PENGARUH KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS : Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia.
No. Daftar: 430/UN.40.7.D1/LT/2014
PENGARUH KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Menempuh Ujian Sidang
Sarjana Pendidikan pada Program Studi Pendidikan Akuntansi
Oleh:
KAROLINA
NIM. 1005946
PROGRAM STUDI PENDIDIKAN AKUNTANSI
FAKULTAS PENDIDIKAN EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS PENDIDIKAN INDONESIA
2014
PENGARUH KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia)
Oleh:
Karolina
Sebuah skripsi yang diajukan untuk memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar
Sarjana Pendidikan pada Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis
© 2014 Karolina
Universitas Pendidikan Indonesia
Agustus 2014
Hak Cipta dilindungi undang-undang.
Skripsi ini tidak boleh diperbanyak seluruhya atau sebagian,
dengan dicetak ulang, difoto kopi, atau cara lainnya tanpa izin dari penulis.
DAFTAR ISI
ABSTRAK .............................................................................................................. i
ABSTRACT ............................................................................................................ ii
KATA PENGANTAR .......................................................................................... iii
UCAPAN TERIMA KASIH ............................................................................... iv
DAFTAR ISI ......................................................................................................... vi
DAFTAR TABEL .............................................................................................. viii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ ix
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Penelitian ...................................................................................1
B. Identifikasi Masalah Penelitian ...........................................................................5
C. Rumusan Masalah Penelitian ..............................................................................6
D. Maksud dan Tujuan Penelitian ............................................................................7
E. Manfaat Penelitian ...............................................................................................7
BAB II LANDASAN TEORI
A. Konsep Bank .......................................................................................................9
B. Fungsi Bank .........................................................................................................9
C. Jenis Bank..........................................................................................................11
D. Konsep Kecukupan Modal ................................................................................14
1. Pengertian Modal Bank .................................................................................14
2. Fungsi Modal Bank .......................................................................................16
3. Ketentuan Modal Minimum Bank (Kecukupan Modal) ...............................17
4. Sumber Dana Bank ........................................................................................19
5. Alokasi Dana Bank ........................................................................................25
E. Konsep Profitabilitas .........................................................................................29
1. Pengertian Profitabilitas ................................................................................29
2. Jenis-Jenis Profitabilitas ................................................................................30
3. Rasio Profitabilitas ........................................................................................30
4. ROA...............................................................................................................33
5. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas .........................................34
F. Hasil Penelitian Terdahulu ................................................................................35
G. Kerangka Pemikiran ..........................................................................................37
H. Hipotesis Penelitian ...........................................................................................40
BAB III METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian ...............................................................................................41
B. Operasionalisasi Variabel ..................................................................................41
C. Populasi dan Sampel .........................................................................................42
D. Teknik Pengumpulan Data ................................................................................43
E. Analisis Data dan Pengujian Hipotesis .............................................................44
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Obyek Penelitian..............................................................................47
B. Deskripsi Hasil Penelitian .................................................................................54
C. Analisis Data dan Pengujian Hipotesis Penelitian.............................................60
1. Analisis Koefisien Korelasi Product Moment (r) ..........................................60
2. Analisis Koefisien Determinasi .....................................................................62
3. Pengujian Hipotesis .......................................................................................62
D. Pembahasan Hasil Penelitian ............................................................................63
BAB V SIMPULAN DAN SARAN
A. Simpulan............................................................................................................68
B. Saran ..................................................................................................................68
DAFTAR PUSTAKA ...........................................................................................70
LAMPIRAN
vii
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
DAFTAR TABEL
Tabel A.1
Tabel A.2
Tabel B.1
Tabel C.2
Tabel B.1
Tabel B.2
Tabel C.1
Tabel C.2
Perkembangan BUS di Indonesia ..........................................................2
ROA BUS di Indonesia tahun 2011-2013 (dalam persen) ....................4
Operasionalisasi Variabel Penelitian ...................................................42
Sampel .................................................................................................43
CAR BUS Swasta Nasional Nondevisa Tahun 2011-2013.................55
ROA BUS Swasta Nasional Nondevisa Tahun 2011-2013 ................58
Tabulasi Data Variabel X dan Y .........................................................60
Koefisien Korelasi Pearson Product Moment ....................................61
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
DAFTAR GAMBAR
Gambar A.1 Grafik Rata-Rata ROA BUS di Indonesia tahun 2011-2013 ..............4
Gambar F.1 Hubungan Variabel ...........................................................................40
Gambar B.1 Grafik CAR BUS Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia
Tahun 2011-2013 ..............................................................................56
Gambar B.2 Grafik ROA BUS Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia
Tahun 2011-2013 ..............................................................................59
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
PENGARUH KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia)
Karolina
Pembimbing: Dra. Heraeni Tanuatmodjo, M.M.
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kecukupan modal
terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa,
dimana kecukupan modal diproksikan oleh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan
profitabilitas diproksikan oleh Return on Assets (ROA).
Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif verifikatif.
Adapun teknik pengumpulan data yang digunakan adalah metode dokumentasi.
Data berupa laporan keuangan dan laporan tahunan yang diperoleh dari situs
resmi masing-masing bank. Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan
perhitungan statistik korelasi Pearson Product Moment, selanjutnya dilakukan
pengujian korelasi menggunakan uji t dengan tingkat signifikansi 5%.
Berdasarkan hasil pengolahan data, diketahui kecukupan modal
mengalami fluktuasi cenderung menurun, tetapi nilai CAR masih berada di atas
standar minimal modal yang ditentukan oleh Bank Indonesia, sedangkan
profitabilitas mengalami fluktuasi cenderung turun pula, namun posisi ROA
berada di bawah standar minimal yang ditetapkan Bank Indonesia. Dengan
demikian, berdasarkan pengujian statistik diperoleh hasil bahwa kecukupan modal
berpengaruh positif sebesar 25,5% terhadap profitabilitas, sedangkan sisanya
sebesar 74,5% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dibahas dalam
penelitian ini. Artinya, semakin tinggi kecukupan modal maka semakin tinggi
pula profitabilitasnya. Begitu pula sebaliknya, semakin rendah kecukupan modal
maka profitabilitasnya pun akan semakin rendah.
Kata Kunci: Kecukupan Modal, Profitabilitas.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
THE INFLUENCE OF CAPITAL ADEQUACY TO PROFITABILITY
(A Case of The National Private Non-Foreign Exchange Islamic Bank in
Indonesia)
Karolina
Supervisor: Dra. Heraeni Tanuatmodjo, M.M.
ABSTRACT
The aims of this research are to know the influence of capital adequacy to
profitability in The National Private Non-Foreign Exchange Islamic Bank in
Indonesia, where capital adequacy is proxied by Capital Adequacy Ratio (CAR)
and profitability is proxied by Return on Assets (ROA).
The research method which used is descriptive verification method.
Whereas, collecting the data used document method. The data is financial
statements and annual report, obtained from the official website of each bank.
Data processing in this research uses calculation statistic correlation Pearson
Product Moment, then is done the correlation test using t test with a level of
significance is 5%.
Based on the result of the data processing, note capital adequacy
experienced fluctuations tend to decline, but the value of CAR is above the
minimal standard rules of Indonesia Bank, whereas profitability experienced
fluctuations tends to decline too, but ROA position less than minimal standard
rules of Indonesia Bank. Thus, based on the statistical test result that capital
adequacy was 25,5% positive impact to profitability, while the remaining 74,5%
is influenced by other factors that are not discussed in this research. It means, the
higher capital adequacy, the profitability will also be higher. Otherwise the lower
capital adequacy, the profitability will also lower.
Keyword: Capital Adequacy, Profitability.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Penelitian
Bank merupakan jantung dan urat nadi perdagangan dan pembangunan
ekonomi suatu negara, oleh karena itu bank menjadi salah satu lembaga keuangan
yang mempunyai peran penting dalam menggerakkan perekonomian suatu negara,
termasuk Indonesia. Pada tahun 1997 hingga tahun 1998, Indonesia mengalami
krisis moneter. Bank menjadi salah satu lembaga keuangan yang terkena dampak
dari krisis moneter ini, khususnya pada bank konvensional.
Sejak terpuruknya bank konvensional akibat krisis moneter tersebut,
banyak bank konvensional yang terpaksa harus dilikuidasi karena sistem
bunganya. Saat itu Bank Indonesia menaikkan suku bunga Sertifikat Bank
Indonesia (SBI), yang mengakibatkan tingginya biaya modal bagi sektor usaha
dan mengakibatkan pula merosotnya kemampuan sektor usaha produksi. Akibat
yang terasa pada sektor perbankan adalah kualitas aset perbankan turun drastis,
sementara sistem perbankan diwajibkan untuk terus memberi imbalan kepada
depositor sesuai dengan tingkat suku bunga pasar. Hal ini mengakibatkan bank
mengalami negative spread (suku bunga simpanan lebih besar dari suku bunga
pinjaman) dan bank tidak mampu menjalankan fungsinya sebagai pemasok dana
ke sektor riil, tetapi bank syariah merupakan salah satu lembaga keuangan yang
tetap eksis dan mampu bertahan karena sistem bagi hasil yang diterapkan. Hal ini
dapat dilihat pada Bank Muamalat sebagai bank syariah pertama di Indonesia
yang sampai saat ini masih berdiri dan berkembang dalam perekonomian yang
tengah carut marut ini.
Tidak hanya itu, saat krisis global melanda dunia pada tahun 2008, bank
syariah tetap stabil dan mampu bertahan dari terpaan krisis global dan senantiasa
memberikan keuntungan bagi para penggunanya. Oleh karena itu, bank syariah
semakin merebak dan banyak diminati oleh masyarakat luas, khususnya di
Indonesia.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
2
Sejak saat itu, pertumbuhan bank syariah mengalami kenaikan yang cukup
pesat bila dibandingkan dengan pertumbuhan bank konvensional. Bukti pesatnya
pertumbuhan jumlah Bank Umum Syariah (BUS) ditunjukkan dalam tabel
berikut:
Tabel A.1
Perkembangan BUS di Indonesia
Tahun
1992 1998 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
1
1
3
5
6
BUS
Sumber: Statistik Perbankan Syariah (2014)
11
11
11
11
Mei
2014
11
Tabel di atas menunjukkan pertumbuhan BUS di Indonesia yang terus
mengalami peningkatan dari tahun ke tahun. Terlebih lagi sejak disahkannya
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 yang mengatur
secara khusus kegiatan operasional lembaga keuangan syariah, menyebabkan
pertumbuhan yang baik untuk BUS sehingga dapat dilihat selama 7 tahun terakhir
terjadi peningkatan lebih dari 100% dari tahun 2007 yang hanya berjumlah 3
BUS, meningkat menjadi 11 BUS pada Mei 2014. Hal ini mencerminkan tingkat
kepercayaan masyarakat Indonesia terhadap bank syariah semakin meningkat.
Bank merupakan suatu lembaga keuangan intermediasi, antara pihak yang
memiliki kelebihan dana dengan pihak yang membutuhkan dana. Sebagai
lembaga keuangan, bank syariah merupakan lembaga yang berorientasi pada laba
(profit oriented). Persaingan bank syariah yang semakin ketat secara langsung
maupun tidak langsung akan berpengaruh terhadap pencapaian profitabilitas
perbankan syariah. Kemampuan menghasilkan profit juga menjadi indikator yang
penting untuk mengukur kemampuan bersaing bank syariah dalam jangka
panjang.
Peraturan Bank Indonesia No. 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian
Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah menerangkan bahwa:
Tingkat kesehatan bank adalah hasil penilaian kualitatif atas berbagai
aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank atau
UUS melalui:
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
3
a. Penilaian kuantitatif dan penilaian kualitatif terhadap faktor-faktor
permodalan, kualitas aset, rentabilitas, likuiditas, sensitivitas terhadap
risiko pasar; dan
b. Penilaian kualitatif terhadap faktor manajemen.
Dalam peraturan tersebut disebutkan bahwa salah satu penilaian tingkat
kesehatan bank adalah rentabilitas atau dalam istilah lain dapat disebut juga
sebagai profitabilitas. Profitabilitas adalah kemampuan suatu bank dalam
menghasilkan laba. Kasmir (2008:52) menyatakan bahwa, “Bank yang sehat
adalah bank yang diukur secara rentabilitas yang terus meningkat.” Penilaian
profitabilitas ini dapat pula diukur oleh beberapa rasio. Menurut Dendawijaya
(2009:118) “Rasio yang dapat digunakan oleh suatu bank dalam mengukur tingkat
kesehatan bank yaitu dengan menggunakan Return on Assets, Return on Equity,
Rasio Biaya Operasional, dan Net Profit Margin.”
Dalam prakteknya, rasio yang biasa digunakan bank untuk menilai
profitabilitas adalah Return on Assets (ROA) dan Return on Equity (ROE), tetapi
Bank Indonesia (BI) lebih mementingkan penilaian ROA daripada ROE. “Hal ini
dikarenakan BI sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan
nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian
besar berasal dari dana simpanan masyarakat.” (Dendawijaya, 2009:119)
ROA merupakan salah satu alat ukur yang digunakan untuk menilai
profitabilitas suatu bank yang diperoleh dari hasil perbandingan laba sebelum
pajak dengan total asset. “Semakin besar ROA, semakin besar pula tingkat
keuntungan yang dicapai bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi
bermasalah semakin kecil.” (Machmud & Rukmana, 2010:166)
Berdasarkan kepemilikannya, BUS di Indonesia terdiri dari BUS Swasta
Nasional Devisa, BUS Swasta Nasional Nondevisa, dan BUS campuran. Berikut
merupakan rata-rata nilai ROA BUS di Indonesia selama tahun 2011 hingga tahun
2013:
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
4
Tabel A.2
ROA BUS di Indonesia Tahun 2011-2013
(dalam persen)
BUS Swasta
Nasional Devisa
BUS Swasta
Nasional Nondevisa
BUS Campuran
Nama BUS
2011
2012
2013
PT Bank BNI Syariah
PT Bank Mega Syariah
PT Bank Syariah Muamalat
Indonesia
PT Bank Syariah Mandiri
PT BCA Syariah
PT Bank Jabar Banten Syariah
PT BRI Syariah
PT Bank Panin Syariah
PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Victoria Syariah
Maybank Syariah
1,29
1,58
1,48
3,81
1,37
2,33
1,52
1,54
1,37
1,95
0,90
1,23
0,20
1,75
0,52
6,93
3,57
2,25
0,80
0,67
1,19
3,29
0,55
1,43
2,88
1,53
1,01
0,91
1,15
1,03
0,69
0,50
2,87
Ratarata
Standar ROA
yang diatur
oleh BI
1,84
1,50
1,38
3,11
Sumber: Dokumen bank yang diteliti, 2014
Agar lebih memudahkan dalam melihat rata-rata nilai ROA BUS tersebut,
di bawah ini disajikan grafik rata-rata nilai ROA pada BUS di Indonesia selama
tahun 2011 hingga tahun 2013:
3,5
3,11%
3
2,5
1,84%
2
1,38%
1,5
Rata-rata ROA BUS
1
0,5
0
BUS Swasta
Nasional Devisa
BUS Swasta
Nasional
Nondevisa
BUS Campuran
Gambar A.1
Grafik Rata-Rata ROA BUS di Indonesia Tahun 2011-2013
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
5
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 9/24/DPbS tahun 2007, BI
menetapkan standar ROA sebesar 1,5%. ROA yang berada di atas kriteria standar
yang ditetapkan oleh BI memiliki tingkat profitabilitas yang tinggi untuk
mengantisipasi potensi kerugian dan dapat mengelola aktiva untuk meningkatkan
pendapatan dan atau menekan biaya.
Dari grafik di atas dapat dilihat rata-rata nilai ROA BUS Swasta Nasional
Devisa dan BUS Campuran berada di atas standar yang diatur oleh BI, sedangkan
rata-rata nilai ROA pada BUS Swasta Nasional Nondevisa berada di bawah
standar yang diatur oleh BI. Melihat fenomena yang terjadi pada BUS Swasta
Nasional Nondevisa yang memiliki rata-rata nilai ROA di bawah standar yang
telah diatur oleh BI, tentunya akan memunculkan dampak dan masalah bagi bank
tersebut, hal ini tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004
bahwa, “Bank yang melanggar aturan tingkat kesehatan bank akan dikenai sanksi
administratif diantaranya: teguran tertulis, pembekuan kegiatan usaha, pencatatan
pengurus atau pemegang saham dalam daftar cekal”. Dengan adanya peraturan
tersebut, mengakibatkan bank harus senantiasa menjaga dan meningkatkan
profitabilitasnya agar tidak terkena sanksi karena melanggar aturan.
Sebagai lembaga kepercayaan masyarakat, perkembangan dan kinerja
bank akan terus dipantau oleh masyarakat. Profitabilitas menjadi tolok ukur yang
digunakan masyarakat dalam menilai kesehatan suatu bank. Apabila profitabilitas
suatu bank itu baik, maka masyarakat senantiasa akan mempercayai bank tersebut
untuk mengelola dananya, sedangkan apabila profitabilitas suatu bank buruk,
maka masyarakat pun tidak akan mempercayai bank tersebut untuk mengelola
dana yang dimilikinya.
B. Identifikasi Masalah Penelitian
Dalam menilai profitabilitas suatu perusahaan, banyak faktor yang
mempengaruhinya. Beberapa faktor yang mempengaruhi profitabilitas diantaranya
dikemukakan oleh Simorangkir (2004:153):
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
6
Profitabilitas dari bank tidak hanya penting bagi pemiliknya, tetapi juga
bagi golongan-golongan lain di dalam masyarakat. Bila bank berhasil
mengumpulkan cadangan dengan memperbesar modal, akan memperoleh
kesempatan meminjamkan dengan lebih luas/besar karena tingkat
kepercayaan atau kredibilitas meningkat.
Sejalan dengan pendapat di atas, dalam meningkatkan profitabilitas,
manajemen bank terlebih dahulu harus memperhatikan hal-hal apa saja yang
mempengaruhi profitabilitas itu sendiri. Menurut Muldjono (2002:86):
Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas diantaranya yaitu jumlah
modal, kualitas kredit yang diberikan dan pengembaliannya, perpencaran
bunga bank, manajemen pengalokasian dalam aktiva likuid, efisiensi
dalam menekan biaya operasi dan non operasi serta mobilisasi dana
masyarakat dalam memperoleh sumber dana yang murah.
Siamat (2005:290) mengemukakan bahwa, “Jumlah modal bank
mempengaruhi kemampuan bank memperoleh keuntungan.” Seperti yang telah
dikemukakan oleh para ahli tersebut, salah satu faktor yang mempengaruhi
profitabilitas bank adalah jumlah modal. Modal merupakan faktor penting untuk
menunjang dan mengembangkan usaha bank. “Semakin banyak dana yang
dimiliki suatu bank, semakin besar peluangnya untuk melakukan kegiatankegiatannya untuk mencapai tujuan” (Hasibuan, 2009:56). Bank diharapkan dapat
menjaga kecukupan modalnya untuk melindungi kegiatan operasionalnya dari
resiko yang timbul, sehingga dapat memperoleh profitabilitas dari kegiatan
operasionalnya tersebut.
Berdasarkan latar belakang dan fenomena yang telah dijelaskan
sebelumnya, maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian yang berkaitan
dengan hal tersebut dengan mengambil judul “Pengaruh Kecukupan Modal
terhadap Profitabilitas (Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional
Nondevisa di Indonesia)”.
C. Rumusan Masalah Penelitian
Berdasarkan uraian latar belakang dan identifikasi masalah penelitian yang
telah dikemukakan di atas, peneliti membatasi rumusan masalah sebagai berikut:
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
7
1.
Bagaimana gambaran kecukupan modal pada Bank Umum Syariah Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia?
2.
Bagaimana gambaran profitabilitas pada Bank Umum Syariah Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia?
3.
Bagaimana pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas pada Bank
Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia?
D. Maksud dan Tujuan Penelitian
Maksud dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh kecukupan
modal terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia.
Adapun tujuan yang ingin dicapai dari penelitian ini adalah sebagai
berikut:
1.
Mengetahui gambaran kecukupan modal pada Bank Umum Syariah Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia
2.
Mengetahui gambaran profitabilitas pada Bank Umum Syariah Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia
3.
Mengetahui pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas pada Bank
Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia
E. Manfaat Penelitian
1. Manfaat Teoritis
Penelitian ini dapat dijadikan sumber pengetahuan, rujukan, serta acuan bagi
semua pihak yang ingin mengetahui dan mendalami mengenai pengaruh
kecukupan modal terhadap profitabilitas.
2. Manfaat Praktis
a. Bagi Perbankan
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi bagi bank-bank di
Indonesia, khususnya bank syariah dalam usaha meningkatkan profitabilitas.
b. Bagi Peneliti
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
8
Penelitian ini diharapkan dapat membantu, baik sebegai referensi, tolok
ukur, maupun perbandingan bagi peneliti lainnya di masa yang akan datang.
c. Bagi Pembaca
Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan di bidang perbankan,
khususnya
perbankan
syariah
dalam
hal
yang
berkaitan
profitabilitas.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
dengan
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian
“Desain penelitian merupakan semua proses yang diperlukan dalam
perencanaan dan pelaksanaan” (Umar, 2006:4). Menurut Sugiyono (2007:1),
“Penelitian merupakan cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan
kegunaan tertentu”. Penelitian ini termasuk dalam jenis penelitian deskriptif
verifikatif. Metode penelitian deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk
mengetahui nilai variabel mandiri, baik satu variabel atau lebih tanpa membuat
perbandingan, atau menghubungkan antara satu variabel dengan variabel lain.
Adapun yang dimaksud dengan metode verifikatif adalah “Penelitian yang
bertujuan mengecek kebenaran hasil penelitian lain atau penelitian sebelumnya”
(Arikunto, 2006:8).
Dengan demikian, metode penelitian deskriptif dapat memberikan
gambaran besarnya kecukupan modal dan besarnya profitabilitas, sedangkan
metode verifikatif digunakan untuk mengetahui pengaruh kecukupan modal
terhadap profitabilitas.
B. Operasionalisasi Variabel
1. Variabel Independen
Dalam penelitian ini, yang menjadi variabel independen adalah kecukupan
modal. Kecukupan modal adalah kemampuan bank untuk menyediakan modal
yang mencukupi guna memenuhi regulasi yang telah ditetapkan oleh Bank
Indonesia. Variabel ini diproksikan oleh Capital Adequacy Ratio (CAR).
2. Variabel Dependen
Adapun yang menjadi variabel dependen dalam penelitian ini adalah
profitabilitas. Profitabilitas adalah kemampuan suatu bank untuk memperoleh
laba dalam suatu periode tertentu. Variabel ini diproksikan oleh Return On
Assets (ROA).
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
42
Operasionalisasi variabel dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel B.1
berikut ini:
Tabel B.1
Operasionalisasi Variabel Penelitian
Variabel
Dimensi
Kecukupan
Capital Adequacy
Modal (X)
Ratio (CAR)
Profitabilitas
(Y)
Return on Assets
(ROA)
Indikator
Skala
Diperoleh dari hasil perhitungan
total modal dibagi aset tertimbang
Rasio
menurut risiko, dikali seratus persen
Diperoleh dari hasil perhitungan laba
sebelum pajak dibagi total aset,
Rasio
dikali seratus persen
C. Populasi dan Sampel
1. Populasi
Menurut Sugiyono (2007:61) “Populasi adalah wilayah generalisasi yang
terdiri atas: obyek/subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu
yang
ditetapkan
oleh
peneliti
untuk
dipelajari
dan
kemudian
ditarik
kesimpulannya”.
Berdasarkan pengertian populasi tersebut, populasi dalam penelitian ini
adalah 11 Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia. Populasi ini diambil karena
jumlah lembaga keuangan syariah yang mengalami pertumbuhan yang cukup
signifikan.
2. Sampel
Sudjana (2004:66) mendefinisikan “Sampel adalah sebagian dari populasi
yang diambil dengan menggunakan cara-cara tertentu”.
Dalam pengambilan sampel diperlukan teknik pengambilan sampel (teknik
sampling). Teknik sampling pada dasarnya dikelompokkan menjadi dua jenis,
yaitu Probability Sampling dan Non Probability Sampling. Dalam penelitian ini
teknik sampling yang digunakan adalah dengan cara Non Probability Sampling.
Menurut Sugiyono (2007:66) “Non Probability Sampling adalah teknik
pengambilan sampel yang tidak memberi peluang/kesempatan sama bagi setiap
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
43
unsur atau anggota populasi untuk dipilih menjadi sampel”. Teknik sampel ini
meliputi sampling sistematis, sampling kuota, sampling insidental, purposive
sampling, sampling jenuh, dan snowball sampling.
Dalam penelitian ini, teknik yang digunakan adalah purposive sampling.
Menurut Sugiyono (2007:68) “Purposive sampling adalah teknik penentuan
sampel dengan pertimbangan tertentu”. Pada umumnya pertimbangan tersebut
disesuaikan dengan tujuan atau masalah penelitian. Adapun kriteria-kriteria yang
ditentukan adalah sebagai berikut:
a. Bank Umum dengan prinsip syariah yang berada di Indonesia pada periode
2011-2013
b. Telah beroperasi sebagai BUS minimal selama tiga tahun
c. Menyajikan laporan tahunan atau laporan keuangan selama periode 2011-2013
d. Memiliki rata-rata profitabilitas di bawah standar yang diatur oleh BI
Berdasarkan pertimbangan tersebut, maka yang menjadi sampel dalam
penelitian ini adalah BUS Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia. Berikut
merupakan BUS yang menjadi sampel pada penelitian ini:
Tabel C.2
Sampel
No.
Nama BUS
1.
PT BCA Syariah
2.
PT Bank Jabar Banten Syariah
3.
PT BRI Syariah
4.
PT Bank Panin Syariah
5.
PT Bank Syariah Bukopin
6.
PT Bank Victoria Syariah
D. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data merupakan cara yang diperoleh untuk
mendapatkan data. Data yang telah dikumpulkan digunakan untuk menguji
hipotesis yang telah dirumuskan. Teknik pengumpulan data yang digunakan
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
44
dalam penelitian ini menggunakan metode dokumentasi. Arikunto (2006:231)
menyebutkan, “Metode dokumentasi yaitu mencari data mengenai hal-hal atau
variabel yang berupa catatan transkip, buku, surat kabar, majalah, prasasti,
notulen rapat, lengger, agenda, dan sebagainya”. Keseluruhan data yang
digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder, yaitu data yang
diperoleh melalui dokumen-dokumen perusahaan, laporan keuangan dan laporan
tahunan yang disajikan oleh BUS di Indonesia melalui situs resmi masing-masing
BUS yang memiliki relefansi dengan penelitian ini.
E. Analisis Data dan Pengujian Hipotesis
1. Analisis Data Penelitian
Untuk mengetahui rasio-rasio variabel terkait terlebih dahulu menganalisis data
akuntansi sebagai berikut:
a. Variabel Independen (Kecukupan Modal)
(SE BI No. 13/24/DPNP 2011)
b. Variabel Dependen (Profitabilitas)
(SE BI No. 13/24/DPNP 2011)
2. Prosedur Pengujian Hipotesis
a. Analisis Koefisien Korelasi Pearson Product Moment
Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui derajat keeratan hubungan linier
antara variabel independen (X) dengan variabel dependen (Y). Adapun
rumus koefisien korelasi product moment tersebut adalah:
√
∑
∑
∑
∑
∑
∑
∑
(Sudjana, 2004:244)
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
45
Dimana:
r = Derajat hubungan
n = Jumlah periode
X = Variabel Independen (Kecukupan Modal)
Y = Variabel Dependen (Profitabilitas)
“Koefisien korelasi (r) menunjukkan indeks korelasi antara dua variabel
yang dikorelasikan. Setiap nilai mengandung tiga makna, yaitu: (1) ada
tidaknya korelasi, (2) arah korelasi, dan (3) besarnya korelasi” (Arikunto,
2006:170).
b. Analisis Koefisien Determinasi
Untuk mengetahui besarnya pengaruh kecukupan modal sebagai variabel
independen terhadap profitabilitas sebagai variabel dependen dalam satuan
persentase, maka dilakukan perhitungan statistik menggunakan koefisien
determinasi. Adapun rumus yang digunakan untuk menghitung koefisien
determinasi adalah sebagai berikut:
(Sudjana, 2004:246)
Dimana:
KD = Koefisien Determinasi
r
= Nilai Koefisien Korelasi
c. Uji t
Uji t berguna untuk mengetahui tingkat signifikansi secara statistik dari
pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Hipotesis
statistik dari pengujian ini adalah sebagai berikut:
Ho : ρ = 0, Kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas
H1 : ρ≠ 0, Kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas
Uji signifikansi dari variabel independen terhadap variabel dependen dapat
diketahui dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
46
√
√
(Sudjana, 2004:259)
Dalam pengujian signifikansi melalui uji t, tingkat kesalahan yang
digunakan adalah 5% dengan dk = (n-2). Adapun kriteria ujinya adalah
sebagai berikut:
Jika -ttabel < thitung ≤ ttabel maka Ho diterima,
Jika -thitung ≤ ttabel atau thitung > ttabel maka Ho ditolak.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN
A. Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan serta hipotesis yang telah
disusun dan diuji pada bab sebelumnya, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai
berikut:
1. Kecukupan modal yang diproksikan oleh Capital Adequacy Ratio (CAR) pada
BUS Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia selama tahun 2011 hingga tahun
2013 mengalami fluktuasi cenderung turun.
2. Profitabilitas yang diproksikan oleh Return On Asset (ROA) pada BUS Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia selama tahun 2011 hingga tahun 2013
mengalami fluktuasi cenderung turun.
3. Pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas pada BUS Swasta Nasional
Nondevisa di Indonesia dengan pengujian statistika korelasional menunjukkan
bahwa terdapat pengaruh positif kecukupan modal terhadap profitabilitas.
Artinya, semakin tinggi kecukupan modal maka semakin tinggi pula
profitabilitasnya. Begitu pula sebaliknya, semakin rendah kecukupan modal
maka profitabilitasnya pun akan semakin rendah. Dengan demikian, hipotesis
yang peneliti ajukan diterima.
B. Saran
Berdasarkan hasil penelitian, pembahasan, serta simpulan yang telah
diuraikan sebelumnya, terdapat beberapa saran yang peneliti ajukan yaitu sebagai
berikut:
1. Pihak manajemen bank sebaiknya memperhatikan jumlah modal yang dimiliki,
dengan melakukan pengelolaan dana yang tepat dan efisien dengan cara
menyalurkan dana pada aset produktif guna memperoleh laba yang optimal,
serta tidak mengenyampingkan batas minimum yang ditetapkan oleh Bank
Indonesia.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
69
2. Perolehan rata-rata nilai ROA pada BUS Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia selama tahun 2011 hingga tahun 2013 berada di bawah standar yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia. Hal ini berarti bank berada pada posisi kurang
baik dalam penggunaan asetnya. Oleh karena itu, pihak manajemen bank perlu
mengantisipasi kondisi tersebut dengan memanfaatkan aset perusahaan agar
berperan produktif dalam kegiatan operasional bank, khususnya dalam
penyaluran pembiayaannya sehingga dapat meningkatkan laba perusahaan.
Apabila nilai ROA pada BUS Swasta Nasional Nondevisa terus berada di
bawah standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, maka tingkat kepercayaan
masyarakat untuk menyimpan dananya pada bank tersebut akan berkurang. Hal
ini akan mengakibatkan BUS Swasta Nasional Nondevisa akan kehilangan
salah satu sumber modalnya.
3. Untuk peneliti selanjutnya yang tertarik untuk meneliti pengaruh kecukupan
modal terhadap profitabilitas bank syariah, disarankan juga untuk meneliti
faktor-faktor lainnya yang mempengaruhi profitabilitas seperti risiko kredit,
dana pihak ketiga, kualitas aktiva produktif, dan lain sebagainya.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
DAFTAR PUSTAKA
Sumber Buku:
Antonio, S. (2001). Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani.
Arikunto, S. (2006). Prosedur Penelitian (Suatu Pendekatan Praktik). Jakarta:
Rineka Cipta.
Arthesa, A & Handiman, E. (2006). Bank & Lembaga Keuangan Bukan Bank.
Jakarta: PT Indeks.
Bringham, E.F. & Houston. J.F. (2011). Fundamental of Financial Management.
Thirteen Edition. New York: Thomson South Western Mc. Graw Hill.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan. Bogor: Ghalia Indonesia.
Harahap, S. S. (2004). Akuntansi Islam. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Harahap, S. S. (2008). Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. Jakarta: PT
Rajagrafindo Persada.
Hasibuan, M.S.P. (2009). Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.
Kasmir. (2008). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kasmir. (2008). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Edisi Revisi. Jakarta: Raja
Grafindo Persada.
Kasmir. (2008). Pemasaran Bank Edisi Revisi. Jakarta: Kencana.
Machmud, A & Rukmana. (2010). Bank Syariah (Teori, Kebijakan, dan Studi
Empiris di Indonesia. Jakarta: Erlangga.
Mangani, K.S. (2009). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Erlangga.
Manurung, M. & Rahardja, P. (2004). Uang, Perbankan, dan Ekonomi Moneter.
Jakarta: FEUI.
Muldjono, T.P. (2002). Analisis Laporan Keuangan untuk Perbankan. Jakarta:
Djambatan.
Riyanto, B. (2008). Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE.
Sartono, A. (2008). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta:
BPFE.
Siamat, D. (2005). Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit
Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
71
Simorangkir, O.P. (2004). Pengantar Lembaga Keuangan Bank dan Nonbank.
Bogor: Ghalia.
Sudjana. (2004). Statistika untuk Ekonomi dan Niaga II. Bandung: Tarsito.
Sugiyono. (2007). Statistika untuk Penelitian. Bandung: Alfabeta.
Umar, Husein. (2006). Metode Riset Bisnis. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Weygandt, J.J. et al. (2011). Financial Accounting. New Jersey: Jhon Willey &
Sons.
Sumber Jurnal:
Alhaq, M., Taufik, T., dan Desmiyawati. (____). Pengaruh Capital Adequacy
Ratio, Kualitas Aktiva Produktif, Non Performing Loan dan Loan tom Deposit
Ratio terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Periode 2008-2010.
Ayanda, A.M., Christopher, E.P., and Mudashiru, M.A. (2013). Determinants of
Banks’ Profitability in Adeveloping Economy: Evidence From Nigerian Banking
Industry.
Pasaribu, H. & Sari, R.L. (2011). Analisis Tingkat Kecukupan Modal dan Loan to
Deposit Ratio terhadap Profitabilitas.
Sabir, M., Ali, M., Habbe, H. (2012). Pengaruh Rasio Kesehatan Bank terhadap
Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dan Bank Konvensional di Indonesia.
Sudiyatno, B. (2010). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR
terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Go Publik di Bursa
Efek Indonesia (BEI).
Sufian, F. & Chong, R.R. (2008). Determinants of Bank Profitability in a
Developing Economy: Empirical Evidence From The Philippines.
Umar, H. (2006). Metode Riset Bisnis. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Sumber Skripsi:
Larashati, T.D. (2013). Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas pada
Bank Internasional Indonesia (Studi Kasus pada Laporan Keuangan PT Bank
Internasional Indonesia, Tbk. Periode 2003-2011). Skripsi. Fakultas Pendidikan
Ekonomi dan Bisnis. Universitas Pendidikan Indonesia.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
72
Saputra, A.P. (2013). Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas (Suatu
Kasus pada PT Bank Commonwealth Periode 2010-2011). Skripsi. Fakultas
Pendidikan Ekonomi dan Bisnis. Universitas Pendidikan Indonesia.
Sukma, Y.L. (2013). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal dan Risiko
Kredit terhadap Profitabilitas (Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI).
Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang.
Sumber Undang-Undang Perbankan dan Peraturan Bank Indonesia:
Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004
Peraturan Bank Indonesia Nomor 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian
Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah
SK Menkeu RI No. 792/1990
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 9/24/DPbS Tahun 2007
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP/2011
Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan
Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008
Sumber Internet:
www.bi.go.id
www.bankvictoriasyariah.co.id
www.bcasyariah.co.id
www.bjbsyariah.co.id
www.bnisyariah.co.id
www.brisyariah.co.id
www.maybanksyariah.co.id
www.megasyariah.co.id
www.muamalatbank.com
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
73
www.paninbanksyariah.co.id
www.syariahbukopin.co.id
www.syariahmandiri.co.id
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
PENGARUH KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia)
SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Menempuh Ujian Sidang
Sarjana Pendidikan pada Program Studi Pendidikan Akuntansi
Oleh:
KAROLINA
NIM. 1005946
PROGRAM STUDI PENDIDIKAN AKUNTANSI
FAKULTAS PENDIDIKAN EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS PENDIDIKAN INDONESIA
2014
PENGARUH KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia)
Oleh:
Karolina
Sebuah skripsi yang diajukan untuk memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar
Sarjana Pendidikan pada Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis
© 2014 Karolina
Universitas Pendidikan Indonesia
Agustus 2014
Hak Cipta dilindungi undang-undang.
Skripsi ini tidak boleh diperbanyak seluruhya atau sebagian,
dengan dicetak ulang, difoto kopi, atau cara lainnya tanpa izin dari penulis.
DAFTAR ISI
ABSTRAK .............................................................................................................. i
ABSTRACT ............................................................................................................ ii
KATA PENGANTAR .......................................................................................... iii
UCAPAN TERIMA KASIH ............................................................................... iv
DAFTAR ISI ......................................................................................................... vi
DAFTAR TABEL .............................................................................................. viii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ ix
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Penelitian ...................................................................................1
B. Identifikasi Masalah Penelitian ...........................................................................5
C. Rumusan Masalah Penelitian ..............................................................................6
D. Maksud dan Tujuan Penelitian ............................................................................7
E. Manfaat Penelitian ...............................................................................................7
BAB II LANDASAN TEORI
A. Konsep Bank .......................................................................................................9
B. Fungsi Bank .........................................................................................................9
C. Jenis Bank..........................................................................................................11
D. Konsep Kecukupan Modal ................................................................................14
1. Pengertian Modal Bank .................................................................................14
2. Fungsi Modal Bank .......................................................................................16
3. Ketentuan Modal Minimum Bank (Kecukupan Modal) ...............................17
4. Sumber Dana Bank ........................................................................................19
5. Alokasi Dana Bank ........................................................................................25
E. Konsep Profitabilitas .........................................................................................29
1. Pengertian Profitabilitas ................................................................................29
2. Jenis-Jenis Profitabilitas ................................................................................30
3. Rasio Profitabilitas ........................................................................................30
4. ROA...............................................................................................................33
5. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas .........................................34
F. Hasil Penelitian Terdahulu ................................................................................35
G. Kerangka Pemikiran ..........................................................................................37
H. Hipotesis Penelitian ...........................................................................................40
BAB III METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian ...............................................................................................41
B. Operasionalisasi Variabel ..................................................................................41
C. Populasi dan Sampel .........................................................................................42
D. Teknik Pengumpulan Data ................................................................................43
E. Analisis Data dan Pengujian Hipotesis .............................................................44
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Gambaran Obyek Penelitian..............................................................................47
B. Deskripsi Hasil Penelitian .................................................................................54
C. Analisis Data dan Pengujian Hipotesis Penelitian.............................................60
1. Analisis Koefisien Korelasi Product Moment (r) ..........................................60
2. Analisis Koefisien Determinasi .....................................................................62
3. Pengujian Hipotesis .......................................................................................62
D. Pembahasan Hasil Penelitian ............................................................................63
BAB V SIMPULAN DAN SARAN
A. Simpulan............................................................................................................68
B. Saran ..................................................................................................................68
DAFTAR PUSTAKA ...........................................................................................70
LAMPIRAN
vii
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
DAFTAR TABEL
Tabel A.1
Tabel A.2
Tabel B.1
Tabel C.2
Tabel B.1
Tabel B.2
Tabel C.1
Tabel C.2
Perkembangan BUS di Indonesia ..........................................................2
ROA BUS di Indonesia tahun 2011-2013 (dalam persen) ....................4
Operasionalisasi Variabel Penelitian ...................................................42
Sampel .................................................................................................43
CAR BUS Swasta Nasional Nondevisa Tahun 2011-2013.................55
ROA BUS Swasta Nasional Nondevisa Tahun 2011-2013 ................58
Tabulasi Data Variabel X dan Y .........................................................60
Koefisien Korelasi Pearson Product Moment ....................................61
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
DAFTAR GAMBAR
Gambar A.1 Grafik Rata-Rata ROA BUS di Indonesia tahun 2011-2013 ..............4
Gambar F.1 Hubungan Variabel ...........................................................................40
Gambar B.1 Grafik CAR BUS Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia
Tahun 2011-2013 ..............................................................................56
Gambar B.2 Grafik ROA BUS Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia
Tahun 2011-2013 ..............................................................................59
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
PENGARUH KECUKUPAN MODAL TERHADAP PROFITABILITAS
(Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia)
Karolina
Pembimbing: Dra. Heraeni Tanuatmodjo, M.M.
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kecukupan modal
terhadap profitabilitas pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa,
dimana kecukupan modal diproksikan oleh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan
profitabilitas diproksikan oleh Return on Assets (ROA).
Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif verifikatif.
Adapun teknik pengumpulan data yang digunakan adalah metode dokumentasi.
Data berupa laporan keuangan dan laporan tahunan yang diperoleh dari situs
resmi masing-masing bank. Pengolahan data dalam penelitian ini menggunakan
perhitungan statistik korelasi Pearson Product Moment, selanjutnya dilakukan
pengujian korelasi menggunakan uji t dengan tingkat signifikansi 5%.
Berdasarkan hasil pengolahan data, diketahui kecukupan modal
mengalami fluktuasi cenderung menurun, tetapi nilai CAR masih berada di atas
standar minimal modal yang ditentukan oleh Bank Indonesia, sedangkan
profitabilitas mengalami fluktuasi cenderung turun pula, namun posisi ROA
berada di bawah standar minimal yang ditetapkan Bank Indonesia. Dengan
demikian, berdasarkan pengujian statistik diperoleh hasil bahwa kecukupan modal
berpengaruh positif sebesar 25,5% terhadap profitabilitas, sedangkan sisanya
sebesar 74,5% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dibahas dalam
penelitian ini. Artinya, semakin tinggi kecukupan modal maka semakin tinggi
pula profitabilitasnya. Begitu pula sebaliknya, semakin rendah kecukupan modal
maka profitabilitasnya pun akan semakin rendah.
Kata Kunci: Kecukupan Modal, Profitabilitas.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
THE INFLUENCE OF CAPITAL ADEQUACY TO PROFITABILITY
(A Case of The National Private Non-Foreign Exchange Islamic Bank in
Indonesia)
Karolina
Supervisor: Dra. Heraeni Tanuatmodjo, M.M.
ABSTRACT
The aims of this research are to know the influence of capital adequacy to
profitability in The National Private Non-Foreign Exchange Islamic Bank in
Indonesia, where capital adequacy is proxied by Capital Adequacy Ratio (CAR)
and profitability is proxied by Return on Assets (ROA).
The research method which used is descriptive verification method.
Whereas, collecting the data used document method. The data is financial
statements and annual report, obtained from the official website of each bank.
Data processing in this research uses calculation statistic correlation Pearson
Product Moment, then is done the correlation test using t test with a level of
significance is 5%.
Based on the result of the data processing, note capital adequacy
experienced fluctuations tend to decline, but the value of CAR is above the
minimal standard rules of Indonesia Bank, whereas profitability experienced
fluctuations tends to decline too, but ROA position less than minimal standard
rules of Indonesia Bank. Thus, based on the statistical test result that capital
adequacy was 25,5% positive impact to profitability, while the remaining 74,5%
is influenced by other factors that are not discussed in this research. It means, the
higher capital adequacy, the profitability will also be higher. Otherwise the lower
capital adequacy, the profitability will also lower.
Keyword: Capital Adequacy, Profitability.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
BAB I
PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Penelitian
Bank merupakan jantung dan urat nadi perdagangan dan pembangunan
ekonomi suatu negara, oleh karena itu bank menjadi salah satu lembaga keuangan
yang mempunyai peran penting dalam menggerakkan perekonomian suatu negara,
termasuk Indonesia. Pada tahun 1997 hingga tahun 1998, Indonesia mengalami
krisis moneter. Bank menjadi salah satu lembaga keuangan yang terkena dampak
dari krisis moneter ini, khususnya pada bank konvensional.
Sejak terpuruknya bank konvensional akibat krisis moneter tersebut,
banyak bank konvensional yang terpaksa harus dilikuidasi karena sistem
bunganya. Saat itu Bank Indonesia menaikkan suku bunga Sertifikat Bank
Indonesia (SBI), yang mengakibatkan tingginya biaya modal bagi sektor usaha
dan mengakibatkan pula merosotnya kemampuan sektor usaha produksi. Akibat
yang terasa pada sektor perbankan adalah kualitas aset perbankan turun drastis,
sementara sistem perbankan diwajibkan untuk terus memberi imbalan kepada
depositor sesuai dengan tingkat suku bunga pasar. Hal ini mengakibatkan bank
mengalami negative spread (suku bunga simpanan lebih besar dari suku bunga
pinjaman) dan bank tidak mampu menjalankan fungsinya sebagai pemasok dana
ke sektor riil, tetapi bank syariah merupakan salah satu lembaga keuangan yang
tetap eksis dan mampu bertahan karena sistem bagi hasil yang diterapkan. Hal ini
dapat dilihat pada Bank Muamalat sebagai bank syariah pertama di Indonesia
yang sampai saat ini masih berdiri dan berkembang dalam perekonomian yang
tengah carut marut ini.
Tidak hanya itu, saat krisis global melanda dunia pada tahun 2008, bank
syariah tetap stabil dan mampu bertahan dari terpaan krisis global dan senantiasa
memberikan keuntungan bagi para penggunanya. Oleh karena itu, bank syariah
semakin merebak dan banyak diminati oleh masyarakat luas, khususnya di
Indonesia.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
2
Sejak saat itu, pertumbuhan bank syariah mengalami kenaikan yang cukup
pesat bila dibandingkan dengan pertumbuhan bank konvensional. Bukti pesatnya
pertumbuhan jumlah Bank Umum Syariah (BUS) ditunjukkan dalam tabel
berikut:
Tabel A.1
Perkembangan BUS di Indonesia
Tahun
1992 1998 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
1
1
3
5
6
BUS
Sumber: Statistik Perbankan Syariah (2014)
11
11
11
11
Mei
2014
11
Tabel di atas menunjukkan pertumbuhan BUS di Indonesia yang terus
mengalami peningkatan dari tahun ke tahun. Terlebih lagi sejak disahkannya
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 yang mengatur
secara khusus kegiatan operasional lembaga keuangan syariah, menyebabkan
pertumbuhan yang baik untuk BUS sehingga dapat dilihat selama 7 tahun terakhir
terjadi peningkatan lebih dari 100% dari tahun 2007 yang hanya berjumlah 3
BUS, meningkat menjadi 11 BUS pada Mei 2014. Hal ini mencerminkan tingkat
kepercayaan masyarakat Indonesia terhadap bank syariah semakin meningkat.
Bank merupakan suatu lembaga keuangan intermediasi, antara pihak yang
memiliki kelebihan dana dengan pihak yang membutuhkan dana. Sebagai
lembaga keuangan, bank syariah merupakan lembaga yang berorientasi pada laba
(profit oriented). Persaingan bank syariah yang semakin ketat secara langsung
maupun tidak langsung akan berpengaruh terhadap pencapaian profitabilitas
perbankan syariah. Kemampuan menghasilkan profit juga menjadi indikator yang
penting untuk mengukur kemampuan bersaing bank syariah dalam jangka
panjang.
Peraturan Bank Indonesia No. 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian
Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah menerangkan bahwa:
Tingkat kesehatan bank adalah hasil penilaian kualitatif atas berbagai
aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank atau
UUS melalui:
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
3
a. Penilaian kuantitatif dan penilaian kualitatif terhadap faktor-faktor
permodalan, kualitas aset, rentabilitas, likuiditas, sensitivitas terhadap
risiko pasar; dan
b. Penilaian kualitatif terhadap faktor manajemen.
Dalam peraturan tersebut disebutkan bahwa salah satu penilaian tingkat
kesehatan bank adalah rentabilitas atau dalam istilah lain dapat disebut juga
sebagai profitabilitas. Profitabilitas adalah kemampuan suatu bank dalam
menghasilkan laba. Kasmir (2008:52) menyatakan bahwa, “Bank yang sehat
adalah bank yang diukur secara rentabilitas yang terus meningkat.” Penilaian
profitabilitas ini dapat pula diukur oleh beberapa rasio. Menurut Dendawijaya
(2009:118) “Rasio yang dapat digunakan oleh suatu bank dalam mengukur tingkat
kesehatan bank yaitu dengan menggunakan Return on Assets, Return on Equity,
Rasio Biaya Operasional, dan Net Profit Margin.”
Dalam prakteknya, rasio yang biasa digunakan bank untuk menilai
profitabilitas adalah Return on Assets (ROA) dan Return on Equity (ROE), tetapi
Bank Indonesia (BI) lebih mementingkan penilaian ROA daripada ROE. “Hal ini
dikarenakan BI sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan
nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian
besar berasal dari dana simpanan masyarakat.” (Dendawijaya, 2009:119)
ROA merupakan salah satu alat ukur yang digunakan untuk menilai
profitabilitas suatu bank yang diperoleh dari hasil perbandingan laba sebelum
pajak dengan total asset. “Semakin besar ROA, semakin besar pula tingkat
keuntungan yang dicapai bank sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi
bermasalah semakin kecil.” (Machmud & Rukmana, 2010:166)
Berdasarkan kepemilikannya, BUS di Indonesia terdiri dari BUS Swasta
Nasional Devisa, BUS Swasta Nasional Nondevisa, dan BUS campuran. Berikut
merupakan rata-rata nilai ROA BUS di Indonesia selama tahun 2011 hingga tahun
2013:
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
4
Tabel A.2
ROA BUS di Indonesia Tahun 2011-2013
(dalam persen)
BUS Swasta
Nasional Devisa
BUS Swasta
Nasional Nondevisa
BUS Campuran
Nama BUS
2011
2012
2013
PT Bank BNI Syariah
PT Bank Mega Syariah
PT Bank Syariah Muamalat
Indonesia
PT Bank Syariah Mandiri
PT BCA Syariah
PT Bank Jabar Banten Syariah
PT BRI Syariah
PT Bank Panin Syariah
PT Bank Syariah Bukopin
PT Bank Victoria Syariah
Maybank Syariah
1,29
1,58
1,48
3,81
1,37
2,33
1,52
1,54
1,37
1,95
0,90
1,23
0,20
1,75
0,52
6,93
3,57
2,25
0,80
0,67
1,19
3,29
0,55
1,43
2,88
1,53
1,01
0,91
1,15
1,03
0,69
0,50
2,87
Ratarata
Standar ROA
yang diatur
oleh BI
1,84
1,50
1,38
3,11
Sumber: Dokumen bank yang diteliti, 2014
Agar lebih memudahkan dalam melihat rata-rata nilai ROA BUS tersebut,
di bawah ini disajikan grafik rata-rata nilai ROA pada BUS di Indonesia selama
tahun 2011 hingga tahun 2013:
3,5
3,11%
3
2,5
1,84%
2
1,38%
1,5
Rata-rata ROA BUS
1
0,5
0
BUS Swasta
Nasional Devisa
BUS Swasta
Nasional
Nondevisa
BUS Campuran
Gambar A.1
Grafik Rata-Rata ROA BUS di Indonesia Tahun 2011-2013
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
5
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 9/24/DPbS tahun 2007, BI
menetapkan standar ROA sebesar 1,5%. ROA yang berada di atas kriteria standar
yang ditetapkan oleh BI memiliki tingkat profitabilitas yang tinggi untuk
mengantisipasi potensi kerugian dan dapat mengelola aktiva untuk meningkatkan
pendapatan dan atau menekan biaya.
Dari grafik di atas dapat dilihat rata-rata nilai ROA BUS Swasta Nasional
Devisa dan BUS Campuran berada di atas standar yang diatur oleh BI, sedangkan
rata-rata nilai ROA pada BUS Swasta Nasional Nondevisa berada di bawah
standar yang diatur oleh BI. Melihat fenomena yang terjadi pada BUS Swasta
Nasional Nondevisa yang memiliki rata-rata nilai ROA di bawah standar yang
telah diatur oleh BI, tentunya akan memunculkan dampak dan masalah bagi bank
tersebut, hal ini tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004
bahwa, “Bank yang melanggar aturan tingkat kesehatan bank akan dikenai sanksi
administratif diantaranya: teguran tertulis, pembekuan kegiatan usaha, pencatatan
pengurus atau pemegang saham dalam daftar cekal”. Dengan adanya peraturan
tersebut, mengakibatkan bank harus senantiasa menjaga dan meningkatkan
profitabilitasnya agar tidak terkena sanksi karena melanggar aturan.
Sebagai lembaga kepercayaan masyarakat, perkembangan dan kinerja
bank akan terus dipantau oleh masyarakat. Profitabilitas menjadi tolok ukur yang
digunakan masyarakat dalam menilai kesehatan suatu bank. Apabila profitabilitas
suatu bank itu baik, maka masyarakat senantiasa akan mempercayai bank tersebut
untuk mengelola dananya, sedangkan apabila profitabilitas suatu bank buruk,
maka masyarakat pun tidak akan mempercayai bank tersebut untuk mengelola
dana yang dimilikinya.
B. Identifikasi Masalah Penelitian
Dalam menilai profitabilitas suatu perusahaan, banyak faktor yang
mempengaruhinya. Beberapa faktor yang mempengaruhi profitabilitas diantaranya
dikemukakan oleh Simorangkir (2004:153):
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
6
Profitabilitas dari bank tidak hanya penting bagi pemiliknya, tetapi juga
bagi golongan-golongan lain di dalam masyarakat. Bila bank berhasil
mengumpulkan cadangan dengan memperbesar modal, akan memperoleh
kesempatan meminjamkan dengan lebih luas/besar karena tingkat
kepercayaan atau kredibilitas meningkat.
Sejalan dengan pendapat di atas, dalam meningkatkan profitabilitas,
manajemen bank terlebih dahulu harus memperhatikan hal-hal apa saja yang
mempengaruhi profitabilitas itu sendiri. Menurut Muldjono (2002:86):
Faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas diantaranya yaitu jumlah
modal, kualitas kredit yang diberikan dan pengembaliannya, perpencaran
bunga bank, manajemen pengalokasian dalam aktiva likuid, efisiensi
dalam menekan biaya operasi dan non operasi serta mobilisasi dana
masyarakat dalam memperoleh sumber dana yang murah.
Siamat (2005:290) mengemukakan bahwa, “Jumlah modal bank
mempengaruhi kemampuan bank memperoleh keuntungan.” Seperti yang telah
dikemukakan oleh para ahli tersebut, salah satu faktor yang mempengaruhi
profitabilitas bank adalah jumlah modal. Modal merupakan faktor penting untuk
menunjang dan mengembangkan usaha bank. “Semakin banyak dana yang
dimiliki suatu bank, semakin besar peluangnya untuk melakukan kegiatankegiatannya untuk mencapai tujuan” (Hasibuan, 2009:56). Bank diharapkan dapat
menjaga kecukupan modalnya untuk melindungi kegiatan operasionalnya dari
resiko yang timbul, sehingga dapat memperoleh profitabilitas dari kegiatan
operasionalnya tersebut.
Berdasarkan latar belakang dan fenomena yang telah dijelaskan
sebelumnya, maka peneliti tertarik untuk melakukan penelitian yang berkaitan
dengan hal tersebut dengan mengambil judul “Pengaruh Kecukupan Modal
terhadap Profitabilitas (Suatu Kasus pada Bank Umum Syariah Swasta Nasional
Nondevisa di Indonesia)”.
C. Rumusan Masalah Penelitian
Berdasarkan uraian latar belakang dan identifikasi masalah penelitian yang
telah dikemukakan di atas, peneliti membatasi rumusan masalah sebagai berikut:
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
7
1.
Bagaimana gambaran kecukupan modal pada Bank Umum Syariah Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia?
2.
Bagaimana gambaran profitabilitas pada Bank Umum Syariah Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia?
3.
Bagaimana pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas pada Bank
Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia?
D. Maksud dan Tujuan Penelitian
Maksud dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh kecukupan
modal terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia.
Adapun tujuan yang ingin dicapai dari penelitian ini adalah sebagai
berikut:
1.
Mengetahui gambaran kecukupan modal pada Bank Umum Syariah Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia
2.
Mengetahui gambaran profitabilitas pada Bank Umum Syariah Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia
3.
Mengetahui pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas pada Bank
Umum Syariah Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia
E. Manfaat Penelitian
1. Manfaat Teoritis
Penelitian ini dapat dijadikan sumber pengetahuan, rujukan, serta acuan bagi
semua pihak yang ingin mengetahui dan mendalami mengenai pengaruh
kecukupan modal terhadap profitabilitas.
2. Manfaat Praktis
a. Bagi Perbankan
Penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi bagi bank-bank di
Indonesia, khususnya bank syariah dalam usaha meningkatkan profitabilitas.
b. Bagi Peneliti
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
8
Penelitian ini diharapkan dapat membantu, baik sebegai referensi, tolok
ukur, maupun perbandingan bagi peneliti lainnya di masa yang akan datang.
c. Bagi Pembaca
Penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan di bidang perbankan,
khususnya
perbankan
syariah
dalam
hal
yang
berkaitan
profitabilitas.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
dengan
BAB III
METODE PENELITIAN
A. Desain Penelitian
“Desain penelitian merupakan semua proses yang diperlukan dalam
perencanaan dan pelaksanaan” (Umar, 2006:4). Menurut Sugiyono (2007:1),
“Penelitian merupakan cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan
kegunaan tertentu”. Penelitian ini termasuk dalam jenis penelitian deskriptif
verifikatif. Metode penelitian deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk
mengetahui nilai variabel mandiri, baik satu variabel atau lebih tanpa membuat
perbandingan, atau menghubungkan antara satu variabel dengan variabel lain.
Adapun yang dimaksud dengan metode verifikatif adalah “Penelitian yang
bertujuan mengecek kebenaran hasil penelitian lain atau penelitian sebelumnya”
(Arikunto, 2006:8).
Dengan demikian, metode penelitian deskriptif dapat memberikan
gambaran besarnya kecukupan modal dan besarnya profitabilitas, sedangkan
metode verifikatif digunakan untuk mengetahui pengaruh kecukupan modal
terhadap profitabilitas.
B. Operasionalisasi Variabel
1. Variabel Independen
Dalam penelitian ini, yang menjadi variabel independen adalah kecukupan
modal. Kecukupan modal adalah kemampuan bank untuk menyediakan modal
yang mencukupi guna memenuhi regulasi yang telah ditetapkan oleh Bank
Indonesia. Variabel ini diproksikan oleh Capital Adequacy Ratio (CAR).
2. Variabel Dependen
Adapun yang menjadi variabel dependen dalam penelitian ini adalah
profitabilitas. Profitabilitas adalah kemampuan suatu bank untuk memperoleh
laba dalam suatu periode tertentu. Variabel ini diproksikan oleh Return On
Assets (ROA).
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
42
Operasionalisasi variabel dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel B.1
berikut ini:
Tabel B.1
Operasionalisasi Variabel Penelitian
Variabel
Dimensi
Kecukupan
Capital Adequacy
Modal (X)
Ratio (CAR)
Profitabilitas
(Y)
Return on Assets
(ROA)
Indikator
Skala
Diperoleh dari hasil perhitungan
total modal dibagi aset tertimbang
Rasio
menurut risiko, dikali seratus persen
Diperoleh dari hasil perhitungan laba
sebelum pajak dibagi total aset,
Rasio
dikali seratus persen
C. Populasi dan Sampel
1. Populasi
Menurut Sugiyono (2007:61) “Populasi adalah wilayah generalisasi yang
terdiri atas: obyek/subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu
yang
ditetapkan
oleh
peneliti
untuk
dipelajari
dan
kemudian
ditarik
kesimpulannya”.
Berdasarkan pengertian populasi tersebut, populasi dalam penelitian ini
adalah 11 Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia. Populasi ini diambil karena
jumlah lembaga keuangan syariah yang mengalami pertumbuhan yang cukup
signifikan.
2. Sampel
Sudjana (2004:66) mendefinisikan “Sampel adalah sebagian dari populasi
yang diambil dengan menggunakan cara-cara tertentu”.
Dalam pengambilan sampel diperlukan teknik pengambilan sampel (teknik
sampling). Teknik sampling pada dasarnya dikelompokkan menjadi dua jenis,
yaitu Probability Sampling dan Non Probability Sampling. Dalam penelitian ini
teknik sampling yang digunakan adalah dengan cara Non Probability Sampling.
Menurut Sugiyono (2007:66) “Non Probability Sampling adalah teknik
pengambilan sampel yang tidak memberi peluang/kesempatan sama bagi setiap
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
43
unsur atau anggota populasi untuk dipilih menjadi sampel”. Teknik sampel ini
meliputi sampling sistematis, sampling kuota, sampling insidental, purposive
sampling, sampling jenuh, dan snowball sampling.
Dalam penelitian ini, teknik yang digunakan adalah purposive sampling.
Menurut Sugiyono (2007:68) “Purposive sampling adalah teknik penentuan
sampel dengan pertimbangan tertentu”. Pada umumnya pertimbangan tersebut
disesuaikan dengan tujuan atau masalah penelitian. Adapun kriteria-kriteria yang
ditentukan adalah sebagai berikut:
a. Bank Umum dengan prinsip syariah yang berada di Indonesia pada periode
2011-2013
b. Telah beroperasi sebagai BUS minimal selama tiga tahun
c. Menyajikan laporan tahunan atau laporan keuangan selama periode 2011-2013
d. Memiliki rata-rata profitabilitas di bawah standar yang diatur oleh BI
Berdasarkan pertimbangan tersebut, maka yang menjadi sampel dalam
penelitian ini adalah BUS Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia. Berikut
merupakan BUS yang menjadi sampel pada penelitian ini:
Tabel C.2
Sampel
No.
Nama BUS
1.
PT BCA Syariah
2.
PT Bank Jabar Banten Syariah
3.
PT BRI Syariah
4.
PT Bank Panin Syariah
5.
PT Bank Syariah Bukopin
6.
PT Bank Victoria Syariah
D. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data merupakan cara yang diperoleh untuk
mendapatkan data. Data yang telah dikumpulkan digunakan untuk menguji
hipotesis yang telah dirumuskan. Teknik pengumpulan data yang digunakan
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
44
dalam penelitian ini menggunakan metode dokumentasi. Arikunto (2006:231)
menyebutkan, “Metode dokumentasi yaitu mencari data mengenai hal-hal atau
variabel yang berupa catatan transkip, buku, surat kabar, majalah, prasasti,
notulen rapat, lengger, agenda, dan sebagainya”. Keseluruhan data yang
digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder, yaitu data yang
diperoleh melalui dokumen-dokumen perusahaan, laporan keuangan dan laporan
tahunan yang disajikan oleh BUS di Indonesia melalui situs resmi masing-masing
BUS yang memiliki relefansi dengan penelitian ini.
E. Analisis Data dan Pengujian Hipotesis
1. Analisis Data Penelitian
Untuk mengetahui rasio-rasio variabel terkait terlebih dahulu menganalisis data
akuntansi sebagai berikut:
a. Variabel Independen (Kecukupan Modal)
(SE BI No. 13/24/DPNP 2011)
b. Variabel Dependen (Profitabilitas)
(SE BI No. 13/24/DPNP 2011)
2. Prosedur Pengujian Hipotesis
a. Analisis Koefisien Korelasi Pearson Product Moment
Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui derajat keeratan hubungan linier
antara variabel independen (X) dengan variabel dependen (Y). Adapun
rumus koefisien korelasi product moment tersebut adalah:
√
∑
∑
∑
∑
∑
∑
∑
(Sudjana, 2004:244)
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
45
Dimana:
r = Derajat hubungan
n = Jumlah periode
X = Variabel Independen (Kecukupan Modal)
Y = Variabel Dependen (Profitabilitas)
“Koefisien korelasi (r) menunjukkan indeks korelasi antara dua variabel
yang dikorelasikan. Setiap nilai mengandung tiga makna, yaitu: (1) ada
tidaknya korelasi, (2) arah korelasi, dan (3) besarnya korelasi” (Arikunto,
2006:170).
b. Analisis Koefisien Determinasi
Untuk mengetahui besarnya pengaruh kecukupan modal sebagai variabel
independen terhadap profitabilitas sebagai variabel dependen dalam satuan
persentase, maka dilakukan perhitungan statistik menggunakan koefisien
determinasi. Adapun rumus yang digunakan untuk menghitung koefisien
determinasi adalah sebagai berikut:
(Sudjana, 2004:246)
Dimana:
KD = Koefisien Determinasi
r
= Nilai Koefisien Korelasi
c. Uji t
Uji t berguna untuk mengetahui tingkat signifikansi secara statistik dari
pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Hipotesis
statistik dari pengujian ini adalah sebagai berikut:
Ho : ρ = 0, Kecukupan modal tidak berpengaruh terhadap profitabilitas
H1 : ρ≠ 0, Kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas
Uji signifikansi dari variabel independen terhadap variabel dependen dapat
diketahui dengan menggunakan rumus sebagai berikut:
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
46
√
√
(Sudjana, 2004:259)
Dalam pengujian signifikansi melalui uji t, tingkat kesalahan yang
digunakan adalah 5% dengan dk = (n-2). Adapun kriteria ujinya adalah
sebagai berikut:
Jika -ttabel < thitung ≤ ttabel maka Ho diterima,
Jika -thitung ≤ ttabel atau thitung > ttabel maka Ho ditolak.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN
A. Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan serta hipotesis yang telah
disusun dan diuji pada bab sebelumnya, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai
berikut:
1. Kecukupan modal yang diproksikan oleh Capital Adequacy Ratio (CAR) pada
BUS Swasta Nasional Nondevisa di Indonesia selama tahun 2011 hingga tahun
2013 mengalami fluktuasi cenderung turun.
2. Profitabilitas yang diproksikan oleh Return On Asset (ROA) pada BUS Swasta
Nasional Nondevisa di Indonesia selama tahun 2011 hingga tahun 2013
mengalami fluktuasi cenderung turun.
3. Pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas pada BUS Swasta Nasional
Nondevisa di Indonesia dengan pengujian statistika korelasional menunjukkan
bahwa terdapat pengaruh positif kecukupan modal terhadap profitabilitas.
Artinya, semakin tinggi kecukupan modal maka semakin tinggi pula
profitabilitasnya. Begitu pula sebaliknya, semakin rendah kecukupan modal
maka profitabilitasnya pun akan semakin rendah. Dengan demikian, hipotesis
yang peneliti ajukan diterima.
B. Saran
Berdasarkan hasil penelitian, pembahasan, serta simpulan yang telah
diuraikan sebelumnya, terdapat beberapa saran yang peneliti ajukan yaitu sebagai
berikut:
1. Pihak manajemen bank sebaiknya memperhatikan jumlah modal yang dimiliki,
dengan melakukan pengelolaan dana yang tepat dan efisien dengan cara
menyalurkan dana pada aset produktif guna memperoleh laba yang optimal,
serta tidak mengenyampingkan batas minimum yang ditetapkan oleh Bank
Indonesia.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
69
2. Perolehan rata-rata nilai ROA pada BUS Swasta Nasional Nondevisa di
Indonesia selama tahun 2011 hingga tahun 2013 berada di bawah standar yang
ditetapkan oleh Bank Indonesia. Hal ini berarti bank berada pada posisi kurang
baik dalam penggunaan asetnya. Oleh karena itu, pihak manajemen bank perlu
mengantisipasi kondisi tersebut dengan memanfaatkan aset perusahaan agar
berperan produktif dalam kegiatan operasional bank, khususnya dalam
penyaluran pembiayaannya sehingga dapat meningkatkan laba perusahaan.
Apabila nilai ROA pada BUS Swasta Nasional Nondevisa terus berada di
bawah standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, maka tingkat kepercayaan
masyarakat untuk menyimpan dananya pada bank tersebut akan berkurang. Hal
ini akan mengakibatkan BUS Swasta Nasional Nondevisa akan kehilangan
salah satu sumber modalnya.
3. Untuk peneliti selanjutnya yang tertarik untuk meneliti pengaruh kecukupan
modal terhadap profitabilitas bank syariah, disarankan juga untuk meneliti
faktor-faktor lainnya yang mempengaruhi profitabilitas seperti risiko kredit,
dana pihak ketiga, kualitas aktiva produktif, dan lain sebagainya.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
DAFTAR PUSTAKA
Sumber Buku:
Antonio, S. (2001). Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani.
Arikunto, S. (2006). Prosedur Penelitian (Suatu Pendekatan Praktik). Jakarta:
Rineka Cipta.
Arthesa, A & Handiman, E. (2006). Bank & Lembaga Keuangan Bukan Bank.
Jakarta: PT Indeks.
Bringham, E.F. & Houston. J.F. (2011). Fundamental of Financial Management.
Thirteen Edition. New York: Thomson South Western Mc. Graw Hill.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan. Bogor: Ghalia Indonesia.
Harahap, S. S. (2004). Akuntansi Islam. Jakarta: PT Bumi Aksara.
Harahap, S. S. (2008). Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. Jakarta: PT
Rajagrafindo Persada.
Hasibuan, M.S.P. (2009). Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.
Kasmir. (2008). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Kasmir. (2008). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Edisi Revisi. Jakarta: Raja
Grafindo Persada.
Kasmir. (2008). Pemasaran Bank Edisi Revisi. Jakarta: Kencana.
Machmud, A & Rukmana. (2010). Bank Syariah (Teori, Kebijakan, dan Studi
Empiris di Indonesia. Jakarta: Erlangga.
Mangani, K.S. (2009). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Erlangga.
Manurung, M. & Rahardja, P. (2004). Uang, Perbankan, dan Ekonomi Moneter.
Jakarta: FEUI.
Muldjono, T.P. (2002). Analisis Laporan Keuangan untuk Perbankan. Jakarta:
Djambatan.
Riyanto, B. (2008). Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE.
Sartono, A. (2008). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta:
BPFE.
Siamat, D. (2005). Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: Lembaga Penerbit
Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
71
Simorangkir, O.P. (2004). Pengantar Lembaga Keuangan Bank dan Nonbank.
Bogor: Ghalia.
Sudjana. (2004). Statistika untuk Ekonomi dan Niaga II. Bandung: Tarsito.
Sugiyono. (2007). Statistika untuk Penelitian. Bandung: Alfabeta.
Umar, Husein. (2006). Metode Riset Bisnis. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Weygandt, J.J. et al. (2011). Financial Accounting. New Jersey: Jhon Willey &
Sons.
Sumber Jurnal:
Alhaq, M., Taufik, T., dan Desmiyawati. (____). Pengaruh Capital Adequacy
Ratio, Kualitas Aktiva Produktif, Non Performing Loan dan Loan tom Deposit
Ratio terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Periode 2008-2010.
Ayanda, A.M., Christopher, E.P., and Mudashiru, M.A. (2013). Determinants of
Banks’ Profitability in Adeveloping Economy: Evidence From Nigerian Banking
Industry.
Pasaribu, H. & Sari, R.L. (2011). Analisis Tingkat Kecukupan Modal dan Loan to
Deposit Ratio terhadap Profitabilitas.
Sabir, M., Ali, M., Habbe, H. (2012). Pengaruh Rasio Kesehatan Bank terhadap
Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah dan Bank Konvensional di Indonesia.
Sudiyatno, B. (2010). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, BOPO, CAR dan LDR
terhadap Kinerja Keuangan pada Sektor Perbankan yang Go Publik di Bursa
Efek Indonesia (BEI).
Sufian, F. & Chong, R.R. (2008). Determinants of Bank Profitability in a
Developing Economy: Empirical Evidence From The Philippines.
Umar, H. (2006). Metode Riset Bisnis. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Sumber Skripsi:
Larashati, T.D. (2013). Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas pada
Bank Internasional Indonesia (Studi Kasus pada Laporan Keuangan PT Bank
Internasional Indonesia, Tbk. Periode 2003-2011). Skripsi. Fakultas Pendidikan
Ekonomi dan Bisnis. Universitas Pendidikan Indonesia.
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
72
Saputra, A.P. (2013). Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitabilitas (Suatu
Kasus pada PT Bank Commonwealth Periode 2010-2011). Skripsi. Fakultas
Pendidikan Ekonomi dan Bisnis. Universitas Pendidikan Indonesia.
Sukma, Y.L. (2013). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal dan Risiko
Kredit terhadap Profitabilitas (Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI).
Skripsi. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang.
Sumber Undang-Undang Perbankan dan Peraturan Bank Indonesia:
Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004
Peraturan Bank Indonesia Nomor 9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian
Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah
SK Menkeu RI No. 792/1990
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 9/24/DPbS Tahun 2007
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP/2011
Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan
Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008
Sumber Internet:
www.bi.go.id
www.bankvictoriasyariah.co.id
www.bcasyariah.co.id
www.bjbsyariah.co.id
www.bnisyariah.co.id
www.brisyariah.co.id
www.maybanksyariah.co.id
www.megasyariah.co.id
www.muamalatbank.com
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu
73
www.paninbanksyariah.co.id
www.syariahbukopin.co.id
www.syariahmandiri.co.id
Karolina, 2014
Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Profitabilitas
Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu |perpustakaan.upi.edu