STRATEGI PENGELOLAAN INVESTASI BAGI INVE
Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi III
Program Studi MMT-ITS, Surabaya 4 Pebruari 2006
STRATEGI PENGELOLAAN INVESTASI BAGI INVESTOR
DALAM MENGHADAPI FLUKTUASI HARGA MINYAK DUNIA
Iwan Budhiarta
Secretary General of Certified Wealth Managers’ Association
ABSTRAK
Seringkali, masyarakat pada umumnya mempunyai pendapat dan pengertian
yang keliru mengenai investasi beserta produk-produknya. Dalam setiap kegiatan
investasi, dan juga kegiatan usaha lainnya, seperti usaha waralaba, jual-beli perhiasan,
usaha ekspor-impor dan usaha pelayanan kesehatan, selalu mengandung ketidakpastian.
Ketidakpastian yang memberikan dampak positif terhadap pelaku dan kegiatan usaha
disebut kesempatan atau opportunity. Sedangkan ketidakpastian yang memberikan
dampak negatif disebut resiko atau risk.
Minyak dan Gas termasuk golongan Sumberdaya Alam yang Tak Terbaharui.
Ketersediaan minyak dan gas di alam semakin menipis dari waktu ke waktu dan
sebaliknya, permintaan dari pasar dunia meningkat dari hari ke hari. Sementara saat ini,
terjadi eksploitasi besar-besaran oleh para eksplorator yang mengakibatkan gangguan
terhadap kemampuan suplai minyak dunia untuk kehidupan sehari-hari. Adanya
gangguan suplai minyak menimbulkan permasalahan lanjutan yang memerlukan
penyesaian yang tidak mudah, tidak murah dan memerlukan kerjasama lintas sektoral.
Permasalahan tersebut antara lain kenaikan harga BBM dan Tarif Dasar Listrik, yang
diikuti oleh naiknya harga barang-barang konsumsi pokok sehari-hari.
Fluktuasi nilai tukar mata uang asing, khususnya Rupiah terhadap Dollar,
menyumbang masalah tersendiri. Permintaan akan mata uang US$ yang lebih tinggi
daripada mata uang Rupiah akan mengakibatkan jatuhnya nilai tukar mata uang Rupiah
lebih dalam lagi. Oleh karena itu, diperlukan strategi jitu untuk meredam kerugian yang
akan muncul dari akibat fluktuasi nilai tukar Rupiah-Dollar. Salah satu strategi jitu
tersebut adalah strategi lindung nilai (Hedging). Dengan melakukan lindung nilai, maka
potensi resiko dapat diminimalisir, dan juga memberikan kepastian berusaha karena
membantu pengendalian produk dan persediaan bahan baku guna memenuhi kebutuhan
produsen, pengolah atau pabrikan.
Kata kunci: Manajemen keuangan Investasi, fluktuasi harga minyak, prediksi
keuntungan, manajemen resiko, strategi hedging, nilai tukar Rupiah
dengan USDollar.
PENDAHULUAN
Seringkali kita menemui di keramaian seseorang membeli suatu produk tanpa
benar-benar mengerti manfaat apa yang akan didapatnya dari produk yang telah
dibelinya itu. Harga yang harus ditebus pun tidak dapat dikatakan murah. Disini, efek
psikologis sosioekonomi memegang peranan penting. Begitu juga dalam berinvestasi.
Seringkali perusahaan pengelola keuangan, atau Fund Manager, menawarkan berbagai
produk investasi yang beragam jenisnya dengan berbagai manfaat di dalamnya. Tetapi
yang pasti, yang paling banyak mendapatkan manfaat dan keuntungan adalah pihak
perusahaan pengelola keuangan tersebut. Jelaslah bahwa seorang investor harus teliti
Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi III
Program Studi MMT-ITS, Surabaya 4 Pebruari 2006
dan berhati-hati sebelum memutuskan menggunakan jasa sebuah perusahaan pengelola
keuangan.
Lebih lanjut, muncul sebuah pertanyaan tentang bagaimana kita mengetahui
bahwa kita benar-benar membutuhkan jasa seorang perencana keuangan atau pengelola
investasi, seberapa sehat dan lancarkah arus kas yang kita miliki, seberapa banyakkah
hutang yang harus kita bayar tepat waktu, pendidikan seperti apakah yang akan kita
berikan kepada anak-anak kita, seberapa lama kita dapat bertahan hidup tanpa bekerja,
berapa besar dana cadangan untuk pengobatan satu tahun, bagaimanakah kita
mempersiapkan masa pensiun kita, dan masih banyak lagi pertanyaan lainnya.
Jika kita tidak dapat menjawab seluruh pertanyaan tersebut di atas dengan
sempurna, maka kita dapat mempertimbangkan untuk menyewa jasa perencana
keuangan dan pengelola investasi. Beberapa perencana keuangan profesional akan
memberitahukan terlebih dahulu mengenai manfaat dan keuntungan atau kemungkinan
kerugian yang akan diterima oleh kita sebagai seorang calon investor.
Perencanaan Keuangan Sederhana
Sesuai dengan hukum behavioral economics, tingkat kesejahteraan hidup
seseorang berhubungan secara linear dengan gaya hidupnya. Semisal, semakin tinggi
pendapatan seseorang, biasanya semakin besar pula jumlah pengeluarannya. Artinya,
jika dikalkulasi, maka arus kas bulanan mereka selalu negatif dan tidak ada sepeser
uang pun dapat ditabung. Saat ini semakin banyak masyarakat yang berpola hidup
konsumtif yang tidak seimbang dengan jumlah pendapatannya. Disinilah peranan
perencana keuangan memiliki arti yang penting bagi kesejahteraan hidup kita.
Sebagai permulaan, adalah sebuah kondisi yang baik jika kita masih mampu
menyisihkan 30-40 % dari pendapatan kita setiap bulannya. Suatu keadaan yang sulit?
Sebenarnya tidak asalkan kita mempunyai komitmen terhadap rencana pengelolaan
keuangan yang telah kita susun bersama dengan segenap keluarga. Kemudian, kita coba
membuat daftar berbagai rencana pengeluaran rutin dalam satu bulan dan kita
bandingkan dengan pendapatan kita dalam satu bulan. Jangan lupa untuk memasukkan
biaya hidup, seperti kebutuhan belanja setiap hari, dan juga tagihan yang tidak datang
tiap bulan seperti asuransi kendaraan. Setelah kita mendeterminasi seberapa banyak
dana yang tersisa, maka kita lebih mudah untuk mengelola keuangan kita untuk tujuan
selanjutnya, yaitu berinvestasi.
Pengelolaan dan Strategi Investasi Bagi Individu
Dengan mengetahui berbagai strategi berinvestasi maka impian untuk meraih
pensiun sejahtera kemungkinan besar akan tercapai. Beberapa hal yang harus dilakukan
pertama kali adalah:
1. Bergabunglah dengan lembaga pengelola dana pensiun. Lembaga ini menyediakan
program tabungan yang dikombinasikan dengan investasi yang disesuaikan dengan
kebutuhan dan kemampuan kita.
2. Investasikan sebagian dana untuk pendidikan kita, karena pendidikan adalah
investasi jangka panjang. Dengan pendidikan, kita dapat mengetahui jenis investasi
yang paling cocok bagi diri kita sendiri.
3. Tetapkan komitmen dan rencana investasi reguler. Jadikanlah kegiatan menabung
dan berinvestasi sebagai bagian dari rutinitas kita.
Jangan membiarkan dana kita ’mengganggur’ terlalu lama, sebelum berbagai
keinginan konsumtif akan muncul menggoda tujuan investasi kita, berinvestasi mulai
ISBN : 979-99735-1-1
A-24-2
Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi III
Program Studi MMT-ITS, Surabaya 4 Pebruari 2006
saat ini, mulai dengan dana yang kecil dan dilakukan secara reguler. Lebih lanjut,
beberapa strategi investasi yang dikeluarkan oleh CWMA (Certified Wealth Managers’
Association) adalah:
1. Gunakanlah dana cadangan/dana ’parkir’ sehingga jika terjadi resiko tidak akan
mempengaruhi dana operasional sehari-hari.
2. Buatlah data keuangan, seperti laporan arus kas bulanan dan budgeting, terlebih
dahulu sebelum berinvestasi.
3. Kenali sifat dan karakteristik investasi kita.
a. Horizon waktu: Jangka Pendek (1-3 th), Jangka Menengah (3-5 th), Jangka
Panjang (
Program Studi MMT-ITS, Surabaya 4 Pebruari 2006
STRATEGI PENGELOLAAN INVESTASI BAGI INVESTOR
DALAM MENGHADAPI FLUKTUASI HARGA MINYAK DUNIA
Iwan Budhiarta
Secretary General of Certified Wealth Managers’ Association
ABSTRAK
Seringkali, masyarakat pada umumnya mempunyai pendapat dan pengertian
yang keliru mengenai investasi beserta produk-produknya. Dalam setiap kegiatan
investasi, dan juga kegiatan usaha lainnya, seperti usaha waralaba, jual-beli perhiasan,
usaha ekspor-impor dan usaha pelayanan kesehatan, selalu mengandung ketidakpastian.
Ketidakpastian yang memberikan dampak positif terhadap pelaku dan kegiatan usaha
disebut kesempatan atau opportunity. Sedangkan ketidakpastian yang memberikan
dampak negatif disebut resiko atau risk.
Minyak dan Gas termasuk golongan Sumberdaya Alam yang Tak Terbaharui.
Ketersediaan minyak dan gas di alam semakin menipis dari waktu ke waktu dan
sebaliknya, permintaan dari pasar dunia meningkat dari hari ke hari. Sementara saat ini,
terjadi eksploitasi besar-besaran oleh para eksplorator yang mengakibatkan gangguan
terhadap kemampuan suplai minyak dunia untuk kehidupan sehari-hari. Adanya
gangguan suplai minyak menimbulkan permasalahan lanjutan yang memerlukan
penyesaian yang tidak mudah, tidak murah dan memerlukan kerjasama lintas sektoral.
Permasalahan tersebut antara lain kenaikan harga BBM dan Tarif Dasar Listrik, yang
diikuti oleh naiknya harga barang-barang konsumsi pokok sehari-hari.
Fluktuasi nilai tukar mata uang asing, khususnya Rupiah terhadap Dollar,
menyumbang masalah tersendiri. Permintaan akan mata uang US$ yang lebih tinggi
daripada mata uang Rupiah akan mengakibatkan jatuhnya nilai tukar mata uang Rupiah
lebih dalam lagi. Oleh karena itu, diperlukan strategi jitu untuk meredam kerugian yang
akan muncul dari akibat fluktuasi nilai tukar Rupiah-Dollar. Salah satu strategi jitu
tersebut adalah strategi lindung nilai (Hedging). Dengan melakukan lindung nilai, maka
potensi resiko dapat diminimalisir, dan juga memberikan kepastian berusaha karena
membantu pengendalian produk dan persediaan bahan baku guna memenuhi kebutuhan
produsen, pengolah atau pabrikan.
Kata kunci: Manajemen keuangan Investasi, fluktuasi harga minyak, prediksi
keuntungan, manajemen resiko, strategi hedging, nilai tukar Rupiah
dengan USDollar.
PENDAHULUAN
Seringkali kita menemui di keramaian seseorang membeli suatu produk tanpa
benar-benar mengerti manfaat apa yang akan didapatnya dari produk yang telah
dibelinya itu. Harga yang harus ditebus pun tidak dapat dikatakan murah. Disini, efek
psikologis sosioekonomi memegang peranan penting. Begitu juga dalam berinvestasi.
Seringkali perusahaan pengelola keuangan, atau Fund Manager, menawarkan berbagai
produk investasi yang beragam jenisnya dengan berbagai manfaat di dalamnya. Tetapi
yang pasti, yang paling banyak mendapatkan manfaat dan keuntungan adalah pihak
perusahaan pengelola keuangan tersebut. Jelaslah bahwa seorang investor harus teliti
Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi III
Program Studi MMT-ITS, Surabaya 4 Pebruari 2006
dan berhati-hati sebelum memutuskan menggunakan jasa sebuah perusahaan pengelola
keuangan.
Lebih lanjut, muncul sebuah pertanyaan tentang bagaimana kita mengetahui
bahwa kita benar-benar membutuhkan jasa seorang perencana keuangan atau pengelola
investasi, seberapa sehat dan lancarkah arus kas yang kita miliki, seberapa banyakkah
hutang yang harus kita bayar tepat waktu, pendidikan seperti apakah yang akan kita
berikan kepada anak-anak kita, seberapa lama kita dapat bertahan hidup tanpa bekerja,
berapa besar dana cadangan untuk pengobatan satu tahun, bagaimanakah kita
mempersiapkan masa pensiun kita, dan masih banyak lagi pertanyaan lainnya.
Jika kita tidak dapat menjawab seluruh pertanyaan tersebut di atas dengan
sempurna, maka kita dapat mempertimbangkan untuk menyewa jasa perencana
keuangan dan pengelola investasi. Beberapa perencana keuangan profesional akan
memberitahukan terlebih dahulu mengenai manfaat dan keuntungan atau kemungkinan
kerugian yang akan diterima oleh kita sebagai seorang calon investor.
Perencanaan Keuangan Sederhana
Sesuai dengan hukum behavioral economics, tingkat kesejahteraan hidup
seseorang berhubungan secara linear dengan gaya hidupnya. Semisal, semakin tinggi
pendapatan seseorang, biasanya semakin besar pula jumlah pengeluarannya. Artinya,
jika dikalkulasi, maka arus kas bulanan mereka selalu negatif dan tidak ada sepeser
uang pun dapat ditabung. Saat ini semakin banyak masyarakat yang berpola hidup
konsumtif yang tidak seimbang dengan jumlah pendapatannya. Disinilah peranan
perencana keuangan memiliki arti yang penting bagi kesejahteraan hidup kita.
Sebagai permulaan, adalah sebuah kondisi yang baik jika kita masih mampu
menyisihkan 30-40 % dari pendapatan kita setiap bulannya. Suatu keadaan yang sulit?
Sebenarnya tidak asalkan kita mempunyai komitmen terhadap rencana pengelolaan
keuangan yang telah kita susun bersama dengan segenap keluarga. Kemudian, kita coba
membuat daftar berbagai rencana pengeluaran rutin dalam satu bulan dan kita
bandingkan dengan pendapatan kita dalam satu bulan. Jangan lupa untuk memasukkan
biaya hidup, seperti kebutuhan belanja setiap hari, dan juga tagihan yang tidak datang
tiap bulan seperti asuransi kendaraan. Setelah kita mendeterminasi seberapa banyak
dana yang tersisa, maka kita lebih mudah untuk mengelola keuangan kita untuk tujuan
selanjutnya, yaitu berinvestasi.
Pengelolaan dan Strategi Investasi Bagi Individu
Dengan mengetahui berbagai strategi berinvestasi maka impian untuk meraih
pensiun sejahtera kemungkinan besar akan tercapai. Beberapa hal yang harus dilakukan
pertama kali adalah:
1. Bergabunglah dengan lembaga pengelola dana pensiun. Lembaga ini menyediakan
program tabungan yang dikombinasikan dengan investasi yang disesuaikan dengan
kebutuhan dan kemampuan kita.
2. Investasikan sebagian dana untuk pendidikan kita, karena pendidikan adalah
investasi jangka panjang. Dengan pendidikan, kita dapat mengetahui jenis investasi
yang paling cocok bagi diri kita sendiri.
3. Tetapkan komitmen dan rencana investasi reguler. Jadikanlah kegiatan menabung
dan berinvestasi sebagai bagian dari rutinitas kita.
Jangan membiarkan dana kita ’mengganggur’ terlalu lama, sebelum berbagai
keinginan konsumtif akan muncul menggoda tujuan investasi kita, berinvestasi mulai
ISBN : 979-99735-1-1
A-24-2
Prosiding Seminar Nasional Manajemen Teknologi III
Program Studi MMT-ITS, Surabaya 4 Pebruari 2006
saat ini, mulai dengan dana yang kecil dan dilakukan secara reguler. Lebih lanjut,
beberapa strategi investasi yang dikeluarkan oleh CWMA (Certified Wealth Managers’
Association) adalah:
1. Gunakanlah dana cadangan/dana ’parkir’ sehingga jika terjadi resiko tidak akan
mempengaruhi dana operasional sehari-hari.
2. Buatlah data keuangan, seperti laporan arus kas bulanan dan budgeting, terlebih
dahulu sebelum berinvestasi.
3. Kenali sifat dan karakteristik investasi kita.
a. Horizon waktu: Jangka Pendek (1-3 th), Jangka Menengah (3-5 th), Jangka
Panjang (