Weekly Summary - NH Weekly Jul 31 2017 Bahasa

Weekly Summary Weekly Report | Jul 31, 2017 JCI Weekly Data

Foreign Transaction

LQ-45 Index

• 13.02%
• 7.44%
• 5.66%
• 3.70%
• 3.16%

Top Volume & Value Volume mn shares Value

Global Highlights

Government Bond Yield & FX Last Chg

  Gold (USD /troy oz.) 1,269.6 14.66 1.17% Crude Oil (USD /bbl)

  2,400.99 (49.07) -2.00%

  KRW/IDR

  49.71 3.94 8.61%

  Gas (USD /mmbtu)

  2.94 (0.02) -0.68%

  Nickel LME (USD /MT)

  10,200 680 7.14%

  CPO (MYR/Ton) 2,655 82.0 3.19%

  Tenor: 10 year 6.9560% 0.03% USD/IDR

  13,324 0.08%

  Pada pekan ini, katalis utama pergerakan bursa global adalah data tenaga kerja Amerika Serikat yang akan dirilis pada Jumat. Rendahnya data inflasi Amerika membuat data tenaga kerja penting dalam menentukan kondisi ekonomi Amerika saat ini.

  11.88 -0.17% Global Indexes | Last 2 Weeks Performance

  Source: Bloomberg

  Pada pekan lalu bursa global bergerak variatif. Keputusan The Fed yang mempertahankan suku bunga acuan serta berencana memulai pengurangan neraca pada September menjadi fokus investor pekan lalu. Selain itu rilis kinerja perusahaan pada 2Q17 juga mempengaruhi pergerakan bursa global.

  Jul 28 5,831.03 Chg. +65.60 pts (+1.14%) Volume (bn shares)

Global Indexes Index Last Chg. %

  Sentimen Signifikan:  Data Tenaga Kerja Amerika Serikat  PMI China Sebesar 51,4 pada Juli

Indonesia Market Highlights

  IHSG bergerak naik pada pekan lalu dipicu oleh rilis kinerja perusahaan pada

  2Q17 yang cenderung lebih baik. Namun penguatan ini belum didukung sepenuhnya investor asing yang masih mencatatkan net sell. Pada pekan ini kami memperkirakan IHSG masih akan bergerak cenderung datar. Selain rilis kinerja 2Q17 dari berbagai perusahaan, sentimen yang penting pada pekan ini adalah rilis data inflasi Juli dan pertumbuhan ekonomi 2Q17. Sentimen Penting:  Inflasi Juli Diperkirakan Menurun  Pertumbuhan Ekonomi Indonesia pada 2Q17

  Untuk pekan ini kami menyarankan investor untuk melakukan akumulasi pada sektor konstruksi. Komitmen yang kuat oleh pemerintah dalam menggenjot anggaran akan membantu rebound pada pergerakan saham sektor konstruksi yang saat ini berada dalam valuasi yang cukup murah.

  Buy Recommendation: WSKT, ADHI, PTPP

  KOSPI

  15.26 0.47%

  Hang Seng 26,979.39 273.30 1.02% Shanghai 3,253.24

  19,959.84 (139.91) -0.70%

  23.92 Value (IDR tn) 139.08

  (IDR bn) Buy

  11,443

  Sell

  13,587

  Net Buy (Sell)

  (2,144)

  Top Gainers & Losers

  Gainers % Losers %

  INCO

  13.70%

  CPIN

  PWON

  13.01%

  SMRA

  JSMR

  8.06%

  AALI

  AKRA 7.54% PPRO

  BBTN 7.47% ASRI

  IDR bn

  MLPL 5,071 ASII 2,742

  IIKP 2,388 TLKM 2,462 SRIL 2,357 BBCA 2,435 RIMO 1,957 BBRI 1,956 MYRX 1,903 BMRI 1,472

  Dow Jones 21,830.31 250.24 1.16% S&P 500 2,472.10 (0.44) -0.02% Nasdaq

  6,374.68 (13.08) -0.20%

  FTSE 100 7,368.37 (84.54) -1.13% CAC 40 5,131.39

  13.73 0.27%

  DAX 12,162.70 (77.36) -0.63% Nikkei

Commodities Commodity Last Chg. %

Strategi

JCI Weekly Recap Sector Indexes Weekly Performance

  Source: Bloomberg

  JCI & Foreign Net Transaction | Last 2 Weeks

  Source: Bloomberg

  Relative Rotation Graph | Last 10 Weeks

  Source: Bloomberg

Global Highlight Data Tenaga Kerja Amerika Serikat

  Data tenaga kerja Amerika Serikat pada Juli 2017 akan menjadi fokus penting bagi pasar global. Data ini akan dirilis pada Jumat 04/08/2017. Data tenaga kerja ini akan menjadi indikator penting bagi bank sentral Amerika, The Fed, untuk memulai rencana pengurangan neraca dengan cara mengurangi pembelian obligasi. Sebelumnya the Fed menyatakan bahwa inflasi yang rendah telah menimbulkan kekuatiran bagi the Fed. Dengan demikian data tenaga kerja menjadi data penting untuk menilai kondisi ekonomi Amerika saat ini. Diperkirakan pada Juli penambahan tenaga kerja lebih kecil dibandingkan penambahan tenaga kerja sebesar 222 ribu pada Juni.

  PMI China Sebesar 51,4 pada Juli

  China melaporkan bahwa data manufaktur PMI pada Juli sebesar 51,4, lebih rendah dibandingkan data pada Juni yang sebesar 51,7. Penurunan PMI ini disebabkan oleh perlambatan aktifitas manufaktur akibat cuaca buruk dan banjir di berbagai wilayah serta jadwal rutin pemeliharaan mesin oleh beberapa perusahaan. Meskipun indikator produksi dan permintaan mengalami penurunan, selisih antara kedua indikator tersebut semakin mengecil. Hal ini menandakan adanya perbaikan dalam dinamika suplai dan permintaan.

Domestic Highlight Inflasi Juli Diperkirakan Menurun

  Badan Pusat Statistik akan merilis data inflasi Juli pada Selasa 01/08/2017. Diperkirakan inflasi pada Juli akan turun menjadi 3,87% y-y dari 4,37% pada Juni. Inflasi pada Juni merupakan yang tertinggi dalam 15 bulan. Meskipun demikian Bank Indonesia menilai inflasi pada Juni masih di bawah ekspektasi akibat rendahnya permintaan pada musim liburan Idul Fitri. Dengan meredanya efek Idul Fitri, inflasi pada Juli diperkirakan akan menurun.

  Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Pada 2Q17

  Pertumbuhan ekonomi Indonesia pada 2Q17 akan diumumkan pada pekan ini. Bank Indonesia memperkirakan pertumbuhan ekonomi pada 2Q17 sebesar 5,1%. Pertumbuhan akan dipicu oleh kenaikan ekspor dan stabilnya konsumsi rumah tangga dan investasi.

Recommendation WSKT - Konstruksi

  Pemerintah menaikkan defisit Anggaran Pendapatan Belanja Negara (APBN) 2017 untuk meningkatkan belanja modal, khususnya untuk pembangunan konstruksi.

  ADHI - Konstruksi

  Laba bersih ADHI karya melonjak dari Rp55,54 miliar di 1H16 menjadi Rp131,3 miliar di 1H17. Kenaikan laba ini juga ditopang oleh lonjakan pendapatan dari Rp3,13 triliun di 1H16 menjadi Rp5,18 triliun di 1H17.

  PTPP - Konstruksi

  PTPP mencetak kinerja yang cukup baik di 1H17 dengan laba bersih yang naik dari Rp355,34 miliar menjadi Rp572,55 miliar. Pendapatan naik dari Rp6,47 triliun menjadi Rp8,13 triliun.

Global Economic Calendar Date Country Hour Jakarta Event Period Actual Consensus Previous

  52.2

  Monday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Jul P

• 52.4
• 57.4

  24 - Jul GER 14:30 Markit/BME Germany Manufacturing PMI Jul P

• 0.80% USA 19:30 Initial Jobless Claims 22-Jul 244 -- -- USA 19:30 Wholesale Inventories MoM Jun P 0.60%
• 0.40%
• GER 19:00 CPI MoM Jul P -- 0.20% GER 19:00 CPI YoY Jul P --
• 51.7
• 50.4
• UK 15:30 Markit UK PMI Manufacturing SA Jul --
• 0.60%
• 0.40%
• USA 21:00 ISM Manufacturing Jul
• USA 21:00 Factory Orders Jun 1.00% -0.80% USA 21:00 Durable Goods Orders Jun F -- --

  EU 16:00 GDP SA YoY

  CHN 08:00 Manufacturing PMI Jul

  Tuesday JPN 07:30 Nikkei Japan PMI Mfg Jul F -- -- 01 - Aug

  CHN 08:45 Caixin China PMI Mfg Jul

  GER 14:55 Markit/BME Germany Manufacturing PMI Jul F -- -- EU 15:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Jul F

  54.3 EU 16:00 GDP SA QoQ

  2Q A

  2Q A -- 1.90% USA 19:30 Personal Income Jun

  93.1 Monday JPN 06:50 Industrial Production MoM Jun P -- -3.60%

  USA 19:30 Personal Spending Jun 0.20% 0.10% USA 20:45 Markit US Manufacturing PMI Jul F

  56

  57.8 Wednesday USA 18:00 MBA Mortgage Applications 28-Jul

  02 - Aug USA 19:15 ADP Employment Change Jul -- 158k Thursday UK 18:00 Bank of England Bank Rate 3-Aug 0.25% 0.25% 03 - Aug UK 18:00 BOE Asset Purchase Target Aug 435b 435b

  USA 19:30 Initial Jobless Claims 29-Jul

  Friday GER 13:00 Factory Orders MoM Jun -- 1.00% 04 - Aug

  USA 19:30 Change in Nonfarm Payrolls Jul 175k 222k USA 19:30 Unemployment Rate Jul 4.30% 4.40% USA 19:30 Trade Balance Jun -$45.6b -$46.5b

  Source: Bloomberg

  31 - Jul

  93.2

  58.3 --

  2Q A 0.20% 0.30% 0.20%

  59.6 EU 15:00 Markit Eurozone Manufacturing PMI Jul P

  56.8

  USA 20:45 Markit US Manufacturing PMI Jul P 53.2 --

  52 USA 21:00 Existing Home Sales Jun 5.52m 5.54m 5.62m

  Tuesday GER 15:00 IFO Business Climate Jul 116 -- 115.1 25 - Jul

  USA 21:00 Conf. Board Consumer Confidence Jul 121.1 116 118.9

  Wednesday UK 15:30 GDP QoQ

  26 - Jul

  2Q A 2.60% 1.40% USA 21:00 U. of Mich. Sentiment Jul F

  UK 15:30 GDP YoY

  2Q A 2.0% 1.70% 2.00% USA 18:00 MBA Mortgage Applications 21-Jul 6.30% -- 6.30% USA 21:00 New Home Sales Jun 610k 616k 610k

  Thursday USA 01:00 FOMC Rate Decision (Upper Bound) 26-Jul 1.25% 1.25% 1.25% 27 - Jul EU 15:00 M3 Money Supply YoY Jun 5.00% -- 5.00%

  USA 19:30 Durable Goods Orders Jun P 6.50% 2.70%

  Friday JPN 06:30 Jobless Rate Jun 2.90% 3.10% 28 - Jul

  JPN 06:30 Natl CPI YoY Jun 0.40% 0.40% JPN 06:30 Tokyo CPI Ex-Fresh Food YoY Jul 0.10% 0.00%

  EU 16:00 Consumer Confidence Jul F

  1.60% USA 19:30 GDP Annualized QoQ

Domestic Economic Calendar Hour

  

Date Event Period Actual Consensus Prev

Jakarta Monday Tentative Money Supply Jun 2.82% 24.03% 31 - Jul Tuesday 07:30 Nikkei Indonesia PMI Mfg Jul

  49.5 --

  01 - Aug 11:00 CPI Core YoY Jul 3.13% --

  11:00 CPI YoY Jul 4.37% --

  11:00 CPI NSA MoM Jul 0.69%

• 04 - 07 Aug Tentative Danareksa Consumer Confidence Jul

  98.2 -- Tentative GDP QoQ

  2Q -0.34% -- Tentative GDP YoY

  2Q 5.01%

• Source: Bloomberg

Corporate Calendar Date Event Company

  Monday Annual Shareholders Meeting ELTY

  Extraordinary Shareholders Meeting BTEK

  31 - Jul Tuesday Annual Shareholders Meeting LMAS 01 - Aug

  Source: Bloomberg

Disclaimer

  

DISCLAIMER

This report and any electronic access hereto are restricted and intended only for the clients and related entity of PT NH Korin-

do Sekuritas Indonesia. This report is only for information and recipient use. It is not reproduced, copied, or made available for

others. Under no circumstances is it considered as a selling offer or solicitation of securities buying. Any recommendation con-

tained herein may not suitable for all investors. Although the information here is obtained from reliable sources, it accuracy

and completeness cannot be guaranteed. PT NH Korindo Sekuritas Indonesia, its affiliated companies, respective employees,

and agents disclaim any responsibility and liability for claims, proceedings, action, losses, expenses, damages, or costs filed

against or suffered by any person as a result of acting pursuant to the contents hereof. Neither is PT NH Korindo Sekuritas In-

donesia, its affiliated companies, employees, nor agents liable for errors, omissions, misstatements, negligence, inaccuracy

arising herefrom.

  All rights reserved by PT NH Korindo Sekuritas Indonesia

PT NH Korindo Sekuritas Indonesia

  Member of Indonesia Stock Exchange Head Office : Branch Office BSD: Branch Office Solo : th

  Wisma Korindo 7 Floor

  ITC BSD Blok R No.48 Jl. Ronggowarsito No. 8 Jl. M.T. Haryono Kav. 62 Jl. Pahlawan Seribu Serpong Kota Surakarta Pancoran, Jakarta 12780 Tangerang Selatan 15322 Jawa Tengah 57111 Indonesia Indonesia

  Indonesia Telp: +62 21 7976202 Telp : +62 21 5316 2049

  Telp: +62 271 664763 Fax : +62 21 7976206 Fax : +62 21 5316 1687 Fax : +62 271 661623

  

A Member of NH Investment & Securities Global Network

Seoul | New York | Hong Kong | Singapore | Shanghai | Beijing | Hanoi |

Jakarta