ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK SKRIPSI
ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL
PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE
DENGAN VALUE AT RISK
SKRIPSI
VALENTIN PANGGABEAN
090803041
DEPARTEMEN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2013
ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL
PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK SKRIPSI Diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi syarat mencapai gelar Sarjana Sains
VALENTIN PANGGABEAN (090803041)
PERSETUJUAN
Judul : Analisis Fundamental dan Analisis Teknikal pada Investasi Trading Emas Online dengan Value at
Risk
Kategori : Skripsi Nama : Valentin Panggabean Nomor Induk Mahasiswa : 090803041 Program Studi : Sarjana (S1) Matematika Departemen : Matematika Fakultas : Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam
Universitas Sumatera Utara Disetujui di Medan, Juli 2013
Komisi Pembimbing : Pembimbing 2, Pembimbing 1, Drs. Dr. Esther Sorta M. Nababan, M.Sc
Faigiziduhu Bu’ulolo, M.Si NIP. 19531218 198003 1 003 NIP. 19610318 198711 2 001 Disetujui Oleh Departemen Matematika FMIPA USU Ketua, Prof. Dr. Tulus,M.Si. Ph.D.
NIP.19620901 198803 1 002
PERNYATAAN
ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL
PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE
DENGAN VALUE AT RISKSKRIPSI Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil karya sendiri, kecuali beberapa kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya.
Medan, Juli 2013
VALENTIN PANGGABEAN 090803041
PENGHARGAAN
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Kuasa atas kasihNya dan setiap pertolonganNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul Studi Analisis Fundamental dan Analisis Teknikal pada Investasi Trading Emas online dengan Value at Risk.
Terimakasih penulis sampaikan kepada Ibu Dr. Esther Sorta M. Nababan, M.Sc dan Bapak
Drs. Faigiziduhu Bu’ulolo, M.Si sebagai Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan arahan, nasehat, motivasi, dan kepercayaan yang diberikan kepada penulis dalam mengerjakan skripsi ini. Terimakasih kepada Bapak Drs. Pasukat Sembiring, M.Si dan Bapak Drs. Marihat Situmorang, M.Kom sebagai Dosen Pembanding yang banyak memberikan saran dan masukan dalam penyelesaian skripsi ini. Terimakasih kepada Prof. Dr. Tulus, M.Si. Ph.D dan Ibu Dr. Mardiningsih, M.Sc selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Matematika, Dr. Sutarman, M.Sc selaku Dekan serta Pembantu Dekan FMIPA USU, seluruh Dosen dan Staff Administrasi Matematika FMIPA. Teristimewa kedua orang tua saya Bapak St. S. Panggabean dan Ibu D.A Siahaan serta Keluarga Besar Panggabean, atas doa, nasehat, bimbingan, dukungan moril dan materil, yang menjadi sumber motivasi bagi penulis untuk tetap semangat dalam perkuliahan dan penulisan skripsi ini. Dan juga teman-teman seperjuangan di Matematika 2009. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca. Damai sejahtera dari Tuhan senantiasa menyertai kita semua.
Medan, Juli 2013 Penulis Valentin Panggabean 090803041
ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL
PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE
DENGAN VALUE AT RISK ABSTRAKManajemen risiko digunakan untuk penanggulangan risiko, untuk mengetahui dan menganalisis risiko, dan untuk mengantisipasi dan meminimalisasi adanya risiko- risiko yang terjadi dalam dunia investasi. Dalam meminimal risiko digunakan analisis fundamental dan analisis teknikal. Analisis fundamental membahas tentang isu-isu atau berita yang beredar di pasar yang dapat mempengaruhi fluktuasi harga emas. Dalam analisis teknikal digunakan 3 indikator yaitu :
Moving Average, Relative Strength Index dan Stokastik Osilator untuk
menentukan sinyal jual/sinyal beli dalam investasi trading. Selain itu juga dihitung nilai risiko dengan Value at Risk (VaR) dengan pendekatan normal serta pendekatan skewness dan kurtosis. Dengan hasil perhitungan dengan menggunakan VaR pendekatan normal terjadi penurunan harga sebesar $ 1.563,66 per tray once dan VaR dengan pendekatan skewness dan kurtosis $ 1.562,97 per tray once.
Kata kunci : Analisis Teknikal, Analisis Fundamental, Moving Average, Relative Strength Index, Stokastik Osilator, VaR.
FUNDAMENTAL ANALYSIS AND TECHNIKAL ANALYSIS ON INVESTING GOLD TRADING ONLINE WITH VALUE AT RISK ABSTRACT Risk management is used to control risk, to identify and analyze risks, and to anticipate and minimize the risks that occur in the investment world.
In minimizing the risk to use
fundamental analysis and technical analysis. Fundamental analysis discusses the
issues or the news circulating in the market that could affect the gold price
fluctuations. In technical analysis used three indicators are: Moving Average,
Relative Strength Index and Stochastic Oscillator signals to determine the sell /
buy signals in trading investments. It also calculated the value of risk with Value
at Risk (VaR) approach and approach normal skewness and kurtosis. With the
results of calculations using the VaR approach normal decline in price of $
1,563.66 per tray once and VaR approach to skewness and kurtosis $ 1,562.97
per tray once.
Keywords : Technical Analysis, Fundamental Analysis, Moving averages,
Relative Strength Index, Stochastic Oscillator, VaR.
DAFTAR ISI
Halaman Persetujuan i
Pernyataan ii
Penghargaan iii
Abstrak iv
Abstract v
Daftar Isi vi
Daftar Tabel viii
Daftar Gambar ix
Daftar Lampiran x
BAB 1. Pendahuluan 1.1.
1 Latar Belakang 1.2.
2 Perumusan Masalah 1.3.
2 Batasan Masalah 1.4.
3 Tujuan Penelitian 1.5.
3 Manfaat Penelitian 1.6.
3 Tinjauan Pustaka 1.7.
4 Metodologi Penelitian
BAB 2. Landasan Teori
2.1. Investasi
6
2.1.1. Pengertian Investasi
6
2.1.2. Jenis- Jenis Investasi Emas
6
2.1.3. Investasi Trading Emas Online
7
2.2. Pengujian Kenormalan Data
8
2.3. Analisis Fundamental
9
2.4. Analisis Teknikal
12
2.4.1. Simple Moving Average
14
2.4.2. Relative Strength Index
16
2.4.3. Stokastik Osilator
18
2.5. Perhitungan Value at Risk
19 BAB 3. Hasil dan Pembahasan
3.1. Pengumpulan Data
22
3.2. Pengujian Data
24
3.3. Analisis Fundamental
25
3.3.1. Kondisi Perekonomian Amerika Serikat
25
3.3.2. Permintaan dan Penawaran 25
3.4 Analisis Teknikal 27
3.4.1 Penggunaan Simple Moving Average 27
3.4.2 Perhitungan Relative Strength Index 30
3.4.3 Perhitungan Stokastik Osilator 33
3.5 Analisis Data 35
3.6 Metode Value at Risk 43
BAB 4. Kesimpulan dan Saran
4.1. Kesimpulan
48
4.2 Saran
48 Daftar Pustaka
49 Lampiran
DAFTAR TABEL
41 Tabel 3.31. Analisis Data (Periode 201 s/d 202)
39 Tabel 3.25. Analisis Data (Periode 146 s/d 151)
40 Tabel 3.26. Analisis Data (Periode 152 s/d 159)
40 Tabel 3.27. Analisis Data (Periode 161 s/d 162)
40 Tabel 3.28. Analisis Data (Periode 169 s/d 170)
40 Tabel 3.29. Analisis Data (Periode 188 s/d 192)
41 Tabel 3.30. Analisis Data (Periode 193 s/d 197)
41 Tabel 3.32. Analisis Data (Periode 204 s/d 207)
39 Tabel 3.23. Analisis Data (Periode 139 s/d 140)
41 Tabel 3.33. Analisis Data (Periode 215 s/d 218)
42 Tabel 3.34. Analisis Data (Periode 219 s/d 222)
42 Tabel 3.35 Analisis Data (Periode 227 s/d 233)
42 Tabel 3.36. Analisis Data (Periode 234 s/d 235)
42 Tabel 3.37. Analisis Data (Periode 239 s/d 240)
43 Tabel 3.38. Distribusi Frekuensi Harga Emas
44 Tabel 3.39. Hasil Perhitungan Nilai Statistik
39 Tabel 3.24. Analisis Data (Periode 142 s/d 143)
39 Tabel 3.22. Analisis Data (Periode 131 s/d 136)
Halaman
36 Tabel 3.12. Analisis Data (Periode 57 s/d 61)
Tabel 2.1. Pergerakan Harga Emas Tahun 2011 12Tabel 3.2. Uji Kenormalan Liliefors24 Tabel 3.3. Berita Fundamental yang Beredar selama Tahun 2012
26 Tabel 3.8. Analisis Data (Periode 23 s/d 26)
36 Tabel 3.9. Analisis Data (Periode 34 s/d 39)
36 Tabel 3.10. Analisis Data (Periode 39 s/d 43)
36 Tabel 3.11. Analisis Data (Periode 47s/d 52)
37 Tabel 3.13. Analisis Data (Periode 61 s/d 63)
38 Tabel 3.21. Analisis Data (Periode 122 s/d 129 )
37 Tabel 3.14. Analisis Data (Periode 65 s/d 68)
37 Tabel 3.15. Analisis Data (Periode 71 s/d 72)
37 Tabel 3.16. Analisis Data (Periode 75 s/d 76)
38 Tabel 3.17. Analisis Data (Periode 81 s/d 82)
38 Tabel 3.18 Analisis Data (Periode 96 s/d 97)
38 Tabel 3.19. Analisis Data (Periode 104 s/d 105) 38
Tabel 3.20. Analisis Data (Periode 107 s/d 108)46
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1. Grafik Up Trend13 Gambar 2.2. Grafik Down Trend
14 Gambar 2.3. Bulish (Beli)
15 Gambar 2.4. Bearish (Jual)
15 Gambar 2.5. Moving Average 2 Periode
16 Gambar 2.6. Grafik Relative Strength Index
18 Gambar 2.7. Grafik Stokastik Osilator
19 Gambar 3.1. Grafik Harga Harian Harga Emas dari Januari s/d Desember 2012
23 Gambar 3.2. Grafik Simple Moving Average 5 Harian dan 21 Harian Harga Emas
30 Gambar 3.3. Grafik Relative Strength Index
33 Gambar 3.4. Grafik Stokastik Osilator
35