ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK SKRIPSI

  

ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL

PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE

DENGAN VALUE AT RISK

SKRIPSI

  

VALENTIN PANGGABEAN

090803041

DEPARTEMEN MATEMATIKA

FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA

MEDAN

  

2013

ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL

  PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE DENGAN VALUE AT RISK SKRIPSI Diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi syarat mencapai gelar Sarjana Sains

VALENTIN PANGGABEAN (090803041)

  PERSETUJUAN

  Judul : Analisis Fundamental dan Analisis Teknikal pada Investasi Trading Emas Online dengan Value at

  Risk

  Kategori : Skripsi Nama : Valentin Panggabean Nomor Induk Mahasiswa : 090803041 Program Studi : Sarjana (S1) Matematika Departemen : Matematika Fakultas : Matematika dan Ilmu Pengetahuan Alam

  Universitas Sumatera Utara Disetujui di Medan, Juli 2013

  Komisi Pembimbing : Pembimbing 2, Pembimbing 1, Drs. Dr. Esther Sorta M. Nababan, M.Sc

  Faigiziduhu Bu’ulolo, M.Si NIP. 19531218 198003 1 003 NIP. 19610318 198711 2 001 Disetujui Oleh Departemen Matematika FMIPA USU Ketua, Prof. Dr. Tulus,M.Si. Ph.D.

  NIP.19620901 198803 1 002

  PERNYATAAN

ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL

PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE

DENGAN VALUE AT RISK

  SKRIPSI Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil karya sendiri, kecuali beberapa kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya.

  Medan, Juli 2013

  VALENTIN PANGGABEAN 090803041

  PENGHARGAAN

  Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Kuasa atas kasihNya dan setiap pertolonganNya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul Studi Analisis Fundamental dan Analisis Teknikal pada Investasi Trading Emas online dengan Value at Risk.

  Terimakasih penulis sampaikan kepada Ibu Dr. Esther Sorta M. Nababan, M.Sc dan Bapak

  Drs. Faigiziduhu Bu’ulolo, M.Si sebagai Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan arahan, nasehat, motivasi, dan kepercayaan yang diberikan kepada penulis dalam mengerjakan skripsi ini. Terimakasih kepada Bapak Drs. Pasukat Sembiring, M.Si dan Bapak Drs. Marihat Situmorang, M.Kom sebagai Dosen Pembanding yang banyak memberikan saran dan masukan dalam penyelesaian skripsi ini. Terimakasih kepada Prof. Dr. Tulus, M.Si. Ph.D dan Ibu Dr. Mardiningsih, M.Sc selaku Ketua dan Sekretaris Departemen Matematika, Dr. Sutarman, M.Sc selaku Dekan serta Pembantu Dekan FMIPA USU, seluruh Dosen dan Staff Administrasi Matematika FMIPA. Teristimewa kedua orang tua saya Bapak St. S. Panggabean dan Ibu D.A Siahaan serta Keluarga Besar Panggabean, atas doa, nasehat, bimbingan, dukungan moril dan materil, yang menjadi sumber motivasi bagi penulis untuk tetap semangat dalam perkuliahan dan penulisan skripsi ini. Dan juga teman-teman seperjuangan di Matematika 2009. Semoga skripsi ini bermanfaat bagi pembaca. Damai sejahtera dari Tuhan senantiasa menyertai kita semua.

  Medan, Juli 2013 Penulis Valentin Panggabean 090803041

  

ANALISIS FUNDAMENTAL DAN ANALISIS TEKNIKAL

PADA INVESTASI TRADING EMAS ONLINE

DENGAN VALUE AT RISK ABSTRAK

  Manajemen risiko digunakan untuk penanggulangan risiko, untuk mengetahui dan menganalisis risiko, dan untuk mengantisipasi dan meminimalisasi adanya risiko- risiko yang terjadi dalam dunia investasi. Dalam meminimal risiko digunakan analisis fundamental dan analisis teknikal. Analisis fundamental membahas tentang isu-isu atau berita yang beredar di pasar yang dapat mempengaruhi fluktuasi harga emas. Dalam analisis teknikal digunakan 3 indikator yaitu :

  

Moving Average, Relative Strength Index dan Stokastik Osilator untuk

  menentukan sinyal jual/sinyal beli dalam investasi trading. Selain itu juga dihitung nilai risiko dengan Value at Risk (VaR) dengan pendekatan normal serta pendekatan skewness dan kurtosis. Dengan hasil perhitungan dengan menggunakan VaR pendekatan normal terjadi penurunan harga sebesar $ 1.563,66 per tray once dan VaR dengan pendekatan skewness dan kurtosis $ 1.562,97 per tray once.

  Kata kunci : Analisis Teknikal, Analisis Fundamental, Moving Average, Relative Strength Index, Stokastik Osilator, VaR.

  FUNDAMENTAL ANALYSIS AND TECHNIKAL ANALYSIS ON INVESTING GOLD TRADING ONLINE WITH VALUE AT RISK ABSTRACT Risk management is used to control risk, to identify and analyze risks, and to anticipate and minimize the risks that occur in the investment world.

  In minimizing the risk to use

fundamental analysis and technical analysis. Fundamental analysis discusses the

issues or the news circulating in the market that could affect the gold price

fluctuations. In technical analysis used three indicators are: Moving Average,

Relative Strength Index and Stochastic Oscillator signals to determine the sell /

buy signals in trading investments. It also calculated the value of risk with Value

at Risk (VaR) approach and approach normal skewness and kurtosis. With the

results of calculations using the VaR approach normal decline in price of $

1,563.66 per tray once and VaR approach to skewness and kurtosis $ 1,562.97

per tray once.

  

Keywords : Technical Analysis, Fundamental Analysis, Moving averages,

Relative Strength Index, Stochastic Oscillator, VaR.

DAFTAR ISI

  Halaman Persetujuan i

  Pernyataan ii

  Penghargaan iii

  Abstrak iv

  Abstract v

  Daftar Isi vi

  Daftar Tabel viii

  Daftar Gambar ix

  Daftar Lampiran x

  BAB 1. Pendahuluan 1.1.

  1 Latar Belakang 1.2.

  2 Perumusan Masalah 1.3.

  2 Batasan Masalah 1.4.

  3 Tujuan Penelitian 1.5.

  3 Manfaat Penelitian 1.6.

  3 Tinjauan Pustaka 1.7.

  4 Metodologi Penelitian

  BAB 2. Landasan Teori

  2.1. Investasi

  6

  2.1.1. Pengertian Investasi

  6

  2.1.2. Jenis- Jenis Investasi Emas

  6

  2.1.3. Investasi Trading Emas Online

  7

  2.2. Pengujian Kenormalan Data

  8

  2.3. Analisis Fundamental

  9

  2.4. Analisis Teknikal

  12

  2.4.1. Simple Moving Average

  14

  2.4.2. Relative Strength Index

  16

  2.4.3. Stokastik Osilator

  18

  2.5. Perhitungan Value at Risk

  19 BAB 3. Hasil dan Pembahasan

  3.1. Pengumpulan Data

  22

  3.2. Pengujian Data

  24

  3.3. Analisis Fundamental

  25

  3.3.1. Kondisi Perekonomian Amerika Serikat

  25

  3.3.2. Permintaan dan Penawaran 25

  3.4 Analisis Teknikal 27

  3.4.1 Penggunaan Simple Moving Average 27

  3.4.2 Perhitungan Relative Strength Index 30

  3.4.3 Perhitungan Stokastik Osilator 33

  3.5 Analisis Data 35

  3.6 Metode Value at Risk 43

  BAB 4. Kesimpulan dan Saran

  4.1. Kesimpulan

  48

  4.2 Saran

  48 Daftar Pustaka

  49 Lampiran

  DAFTAR TABEL

  41 Tabel 3.31. Analisis Data (Periode 201 s/d 202)

  39 Tabel 3.25. Analisis Data (Periode 146 s/d 151)

  40 Tabel 3.26. Analisis Data (Periode 152 s/d 159)

  40 Tabel 3.27. Analisis Data (Periode 161 s/d 162)

  40 Tabel 3.28. Analisis Data (Periode 169 s/d 170)

  40 Tabel 3.29. Analisis Data (Periode 188 s/d 192)

  41 Tabel 3.30. Analisis Data (Periode 193 s/d 197)

  41 Tabel 3.32. Analisis Data (Periode 204 s/d 207)

  39 Tabel 3.23. Analisis Data (Periode 139 s/d 140)

  41 Tabel 3.33. Analisis Data (Periode 215 s/d 218)

  42 Tabel 3.34. Analisis Data (Periode 219 s/d 222)

  42 Tabel 3.35 Analisis Data (Periode 227 s/d 233)

  42 Tabel 3.36. Analisis Data (Periode 234 s/d 235)

  42 Tabel 3.37. Analisis Data (Periode 239 s/d 240)

  43 Tabel 3.38. Distribusi Frekuensi Harga Emas

  44 Tabel 3.39. Hasil Perhitungan Nilai Statistik

  39 Tabel 3.24. Analisis Data (Periode 142 s/d 143)

  39 Tabel 3.22. Analisis Data (Periode 131 s/d 136)

  Halaman

  36 Tabel 3.12. Analisis Data (Periode 57 s/d 61)

Tabel 2.1. Pergerakan Harga Emas Tahun 2011 12Tabel 3.2. Uji Kenormalan Liliefors

  24 Tabel 3.3. Berita Fundamental yang Beredar selama Tahun 2012

  26 Tabel 3.8. Analisis Data (Periode 23 s/d 26)

  36 Tabel 3.9. Analisis Data (Periode 34 s/d 39)

  36 Tabel 3.10. Analisis Data (Periode 39 s/d 43)

  36 Tabel 3.11. Analisis Data (Periode 47s/d 52)

  37 Tabel 3.13. Analisis Data (Periode 61 s/d 63)

  38 Tabel 3.21. Analisis Data (Periode 122 s/d 129 )

  37 Tabel 3.14. Analisis Data (Periode 65 s/d 68)

  37 Tabel 3.15. Analisis Data (Periode 71 s/d 72)

  37 Tabel 3.16. Analisis Data (Periode 75 s/d 76)

  38 Tabel 3.17. Analisis Data (Periode 81 s/d 82)

  38 Tabel 3.18 Analisis Data (Periode 96 s/d 97)

  38 Tabel 3.19. Analisis Data (Periode 104 s/d 105) 38

Tabel 3.20. Analisis Data (Periode 107 s/d 108)

  46

  DAFTAR GAMBAR

  Halaman

Gambar 2.1. Grafik Up Trend

  13 Gambar 2.2. Grafik Down Trend

  14 Gambar 2.3. Bulish (Beli)

  15 Gambar 2.4. Bearish (Jual)

  15 Gambar 2.5. Moving Average 2 Periode

  16 Gambar 2.6. Grafik Relative Strength Index

  18 Gambar 2.7. Grafik Stokastik Osilator

  19 Gambar 3.1. Grafik Harga Harian Harga Emas dari Januari s/d Desember 2012

  23 Gambar 3.2. Grafik Simple Moving Average 5 Harian dan 21 Harian Harga Emas

  30 Gambar 3.3. Grafik Relative Strength Index

  33 Gambar 3.4. Grafik Stokastik Osilator

  35