Bab 17 a. Investasi Obligasi

  INVESTASI

  INVESTASI Chapter

  Accounting 12th Edition Kieso, Weygandt, and Warfield

  

Learning Objectives

Learning Objectives

  

1. Mengidentifikasi tiga kategori sekuritas

utang dan menguraikan perlakuan akuntansi serta pelaporan untuk setiap kategori

  2. Memahami prosedur untuk amortisasi dan premi pada investasi obligasi

  3. Menguraikan persyaratan pengungkapan untuk inevstasi dalam sekuritas hutang

  

4. Membahas akuntansi untuk penurunan

nilai investasi hutang

Investasi Dalam Sekuritas Hutang

  Sekuritas hutang (debt securities) adalah instrumen yang menunjukkan hubungan kreditor dengan suatu perusahaan.

  Sekuritas hutang meliputi : sekuritas pemerintah, sekuritas

pemerintah daerah, obligasi perusahaan, hutang konvertibel,

kertas komersial/warkat niaga. Investasi dalam sekuritas hutang dikelompokkan menjadi

tiga kategori terpisah untuk tujuan akuntansi dan pelaporan :

a. Dimiliki sampai jatuh tempo (held to-maturity) : sekuritas hutang yang menurut maksud dan kemampuan perusahaan akan dimiliki sampai jatuh tempo

  b. Perdagangan (trading) : sekuritas hutang yang dibeli dan

dimiliki terutama untuk dijual dalam waktu dekat untuk

menghasilkan laba atas selisih harga jangka pendek

  

c. Tersedia untuk dijual (available for sale) : sekuritas hutang

yang tidak diklasifikasikan sebagai sekuritas yang dimiliki

  Kategori Penilaian Keuntungan Pengaruh atau kerugian lainnya kepemilikian terhadap laba yang belum direalisasi

  Dimiliki sampai Biaya yang Tidak diakui Bunga pada jatuh tempo diamortisasi saat dihasilkan, keuntungan atau kerugian dari penjualan

  Sekuritas Nilai wajar Diakui dalam laba Bunga pada perdagangan bersih saat dihasilkan, keuntungan atau kerugian dari penjualan

  Tersedia untuk Nilai Wajar Diakui sebgaai Bunga pada dijual laba komprehensif saat dihasilkan,

• adalah biaya perolehan/akuisisi yang disesuaikan untuk memperhitungkan amortisasi diskonto atau premi, jika dianggap tepat Nilai wajar (Fair value) adalah jumlah yang

  Biaya yang diamortisasi (amortized cost)

• digunakan bila instrumen keuangan dipertukarkan dalam transaksi berjalan antara pihak-pihak yang berkeinginan selain dari penjualan terpaksa atau likuidasi

  

Sekuritas yang dimiliki sampai j.t

Klasifikasi sekuritas dimiliki sampai jatuh tempo,

jika :

  2. Kemampuan untuk memiliki sekuritas itu sampai jatuh tempo Perusahaan menghitung sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo sebesar biaya yang diamortisasi bukan nilai wajarnya.

  Misal, Robinson Company membeli obligasi 8% Evermaster Corporation bernilai pari $100.000 pada tanggal 1 januari 2006, pada diskonto, dengan membayar $92.278. Obligasi ini jatuh tempo tanggal 1 Januari 2011, bunga dibayar

• 1 Januari 2006 Sekuritas yang dimiliki sampai 92.278 jatuh tempo

  Robinson mencatat investasi ini sbb :

  92.278 Kas

• Perusahaan harus mengamortisasi premi atau

  diskonto dengan menggunakan metode bunga efektif kecuali jika metode lainnya-metode garis lurus-memberikan hasil yang sama. Suku bunga efektif atau hasil (yield) dihitung •

  pada saat investasi dilakukan dan dikenakan

  pada jumlah tercatat awalnya (nilai buku) atas setiap periode bunga untuk menghitung pendapatan bunga Jumlah tercatat investasi akan bertambah
• dengan diskonto atau berkurang dengan premi
• Robinson mencatat penerimaan pembayaran bunga setengah tahunan yang pertama tgl 1 juli 2006 adalah

  1 juli 2006 Kas

  4.000 Sekuritas yang dimiliki sampai 614 jatuh tempo

  4.614 Pendapatan bunga

  Karena Robinson menggunakan dasar

• tahun kalender, maka perusahaan ini mengakrualkan bunga dan mengamortisasi diskonto pada tanggal 31 Desember 2006

  31 Desember 2006 Piutang bunga

  4.000 Sekuritas yang dimiliki sampai 614 jatuh tempo

  4.614 OBLIGASI 8% yang dibeli untuk memberikan Hasil 10% tanggal Kas yang Pendapata Amortisasi Jumlah diterima n bunga diskonto tercatat Obligasi obligasi

  1/1/06 $ 92.278

  1/7/06 $ 4.000 $ 4.614 $614 92.892 1/1/07 4.000 4.645 645 93.537 1/7/07 4.000 4.677 677 94.214 1/1/08 4.000 4.711 711 94.925 1/7/08 4.000 4.746 746 95.671 1/1/09 4.000 4.783 783 96.454 1/7/09 4.000 4.823 823 97.277 1/1/10 4.000 4.864 864 98.141 1/7/10 4.000 4.907 907 99.048 1/1/11 4.000 4.952 952 100.000

  $ 40.000 $ 47.722 $ 7.722 $4.000 = $100.000 x 0,08 x 6/12 $4.614 = $92.278 x 0,10 x 6/12 $614 = $4.614 - $4.000 $92.892 = $92.278 + $614

• Robinson akan melaporkan pos-pos berikut ini yang berkaitan dengan investasinya dalam obligasi Evernaster pada laporan keuangannya per 31 Desember 2006

  

Neraca

  Aktiva Lancar Piutang bunga

  $ 4.000 Investasi Jangka pnajang Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo, $93.537 pada biaya yang diamortisasi

  

Laporan Laba - Rugi

  Pendapatan dan keuntungan lain Pendapatan bunga

  $ 9.259

• sampai jatuh tempo menjelang tanggal

  jatuh temponya, dapat dianggap sebagai

  penjualan pada saat jatuh tempo sehingga perubahan suku bunga tidak akan mempengaruhi nilai wajar sekuritas itu secara signifikan. Penjualan semacam ini dapat dianggap • penjualan pada saat jatuh tempo dan niat awal perusahaan untuk menahan investasi itu sampai jatuh tempo tidak akan .

  

Penjualan sekuritas hutang yang dimiliki

  dipertanyakan

• Contoh, Jika Robinson Company menjual investasinya dalam obligasi Evermaster pada tanggal 1 November 2010 dengan kurs 99% ditambah bunga akrual, maka perhitungan dan ayat jurnal berikut amortisasi diskonto sejak 1 juli 2010 sampai 1 November2010 adalah $635 (4/6 x $952)

  1 November 2010 Sekuritas yang dimiliki sampai 635

• Robinson mencatat amortisasi diskonto

  jatuh tempo 635

  sbb :

  Pendapatan bunga

• Perhitungan keuntungan yang direalisasi atas penjualan ini disajikan
• Robinson mencatat penjualan obligasi ini adalah

  1 November 2010 Kas Pendapatan bunga Sekuritas yang dimiliki sampai jatuh tempo Keuntungan atas penjualan

  102.417 2.667

  99.683

  67 Harga jual obligasi (tidak termasuk bunga akrual) Dikurangi : Nilai buku obligasi per 1 November 2010 Biaya yang diamortisasi, 1 Juli 2010 Ditambah : Diskontoyang diamortisasi untuk periode 1 Juli 2010 sampai

  1 November 2010 Keuntungan atas penjualan obligasi

  $99.04

  8 635

  $99.750 99.683

  $ 67

Sekuritas Yang tersedia untuk dijual

• sekuritas yang tersedia untuk dijual sebesar nilai wajar Keuntungan dan kerugian yang belum

  

Perusahaan melaporkan dalam neraca,

• direalisasi yang berkaitan dengan perubahan nilai wajar sekuritas hutang

  yang tersedia dijual dicatat dalam akun

  keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi.

  Graff Corporation membeli obligasi 10%, 5 tahun senilai $100.000 pada tanggal 1 januari 2006, dengan bunga dibayar setiap tanggal 1 juli dan 1 januari Obligasi itu dijual dengan harga $108.111, yang • menghasilkan premi obligasi obligasi $8.111 dan

  1 Januari 2006 Sekuritas yang tersedia untuk dijual 108.111

  suku bunga efektif 8%

  Kas 108.111

  1 Juli 2006

Pendapatan bunga tanggal 1 juli 2006 •

  Kas 5.000

  Sekuritas yang tersedia untuk dijual 676 Pendapatan Bunga

  4.324

  31 Desember 2006

  Pada 31 Desember 2006, Graff membuat ayat •

  Piutang Bunga 5.000

  jurnal :

  Sekuritas yang tersedia untuk dijual 676

  OBLIGASI 10% Yang dibeli untuk memberikan hasil 8% tanggal Kas yang Pendapata Amortisasi Jumlah diterima n Bunga premi tercatat Obligasi obligasi

  1/1/06 $ 108.111

  1/7/06 $ 5.000 $ 4.234 $676 107.435 1/1/07 5.000 4.297 703 106.732 1/7/07 5.000 4.269 731 106.001 1/1/08 5.000 4.240 760 105.241 1/7/08 5.000 4.210 790 104.451 1/1/09 5.000 4.178 822 103.629 1/7/09 5.000 4.145 855 102.774 1/1/10 5.000 4.111 889 101.885 1/7/10 5.000 4.075 925 100.960 1/1/121 5.000 4.040 960 100.000

  $ 50.000 $ 41.8890 $ 8.111 $5.000 = $100.000 x 0,10 x 6/12 $4.3244 = $108.111 x 0,08 x 6/12 $676 = $5.000 - $4.324 $107.435 = $108.111 - $676

• sekuritas hutang ini. Asumsikan bahwa pada

  akhir tahun nilai wajar obligasi adalah $105.000

  dan jumlah tercatat investasi sebesar $106.732

  Setelah membandingkan nilai wajar ini dengan • jumlah tercatat (biaya yang diamortisasi) obligasi pada tanggal 31 desember 2006, Graff mengakui suatu kerugian kepemilikan yang belum

  direalisasi sebesar $1.732 ($106.732-$105.000)

  Kerugian ini dilaporkan sebagai laba

  Untuk menerapkan metode nilai wajar pada

• 31 Desember 2006

  komprehensif lainnya

  Keuntungan atau kerugian kepemilikan 1.732 yang belum direalisasi - Ekuitas Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas 1.732

  (tersedia untuk dijual)

  

Contoh : Portofolio sekuritas

• Webb Corporation mempunyai dua sekuritas hutang yang diklasifikasikan sebagai sekuritas yang tersedia untuk dijual

  Portofolio Sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual

  Obligasi 8% Watson $ 93.537 $103.60 $10.063 Corporation

  200.000 (19.600) Obligasi 10% Anacomp 180.400 Corporation Total portofolio $293.537 $284.00 (9.537) Saldo peneyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya Penyesuaian nilai wajar sekuritas-Kr

  $(9.537)

• tersedia dijual adalah $284.000

  Keuntungan kotor yang belum direalisasi

  Total nilai wajar portofolio Webb yang

• adalah $10.063 dan kerugian kotor yang

  belum direalisasi sebesar $9.537 yaitu

  nilai wajar sekuritas yang tersedia untuk

  dijual adalah $9.537 lebih rendah daripada biaya yang diamortisasi

  31 Desember 2007 Keuntungan atau kerugian kepemilikan 9.537 yang belum direalisasi - Ekuitas Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas 9.537

  (tersedia untuk dijual)

  Penjualan Sekuritas Yang tersedia untuk dijual Jika obligasi yang tercatat sebagai investasi

• dalam sekuritas yang tersedia untuk dijual

  kemudian dijual sebelum tanggal jatuh tempo,

  maka harus dibuat ayat jurnal untuk mengamortisasi diskonto atau premi pada

  tanggal penjualan dan menghapus biaya yang

  diamortisasi atas obligasi yang dijual dari akun

  sekuritas yang tersedia untuk dijual. Webb menjual obligasi Wtson pada tanggal 1 juli •

  Biaya yang diamortisasi (obligasi $94.214

  2008 dengan harga $90.000 dan biaya yang

  Watson) 90.000

  Dikurangi : Harga jual obligasi $ 4.214

  diamortisasi adalah $94.214

  Kerugian atas penjualan obligasi

  1 Juli 2008 Kas

  90.000 Kerugian atas penjualan sekuritas 4.214

  Webb mencatat penjualan obligasi Watson sbb : •

  Sekuritas yang tersedia untuk 94.214 Kerugian yang direalisasi ini dilaporkan dalam

kelompok “Beban dan Kerugian Lain” dalam laporan

laba-rugi. Dengan asumsi tidak ada pembelian dan penjualan obligasi tahun 2008, Webb Corp menyiapkan informasi berikut :

  Portofolio Sekuritas hutang yang tersedia untuk dijual

  Obligasi 10% Anacomp Corporation (Total portofolio

  $200.000 $195.00 $(5.000) Saldo peneyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya-Kr

  $(9.537) Penyesuaian nilai wajar sekuritas-Dr

  $4.537

• kepemilikan yang belum direalisasi sebesar $5.000 Akan tetapi, akun penyesuaoan nilai wajar • sekuritas sudah memunyai saldo kredit $9.537 Untuk menurunkan saldo akun penyesuaian ini ke • $5.000. akun di debit menjadi sebesar $4.537,

  Webb Corporation mempunyai kerugian

  sbb :

  31 Desember 2008 Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (tersedia untuk dijual)

  4.537 Keuntungan atau kerugian kepemilikan yang belum direalisasi - 4.537

  Ekuitas

Penyajian Laporan Keuangan

• Neraca dan Laporan Laba rugi tahun 2008 Webb

  Corporation akan memuat pos-pos dan jumlah

  berikut ini (obligasi Anacomp merupakan investasi jangka panjang tetapi tidak dimaksudkan untuk dimiliki sampai jatuh tempo)

  

Neraca

  Aktiva Lancar Piutang bunga

  $ Investasi Jangka pnajang xxxx

  Sekuritas yang tersedia untuk dijual, pada nilai wajar $195.00

  Ekuitas Pemegang Saham Akumulasi kerugian komprehensif lainnya

  $ 5.000

  

Laporan Laba - Rugi

  Pendapatan dan keuntungan lain Pendapatan bunga

  $ xxxxxx Beban dan kerugian lain-lain

Sekuritas Perdagangan

  Sekuritas Perdagangan (Trading Securities) dimiliki dengan • maksud akan dijual dalam periode waktu yang singkat Perdagangan dalam konteks ini berarti pembelian dan • penjualan sering dilakukan, dan sekuritas perdagangan digunakan untuk menghasilkan laba dari selisih harga jangka pendek Periode kepemilikan atas sekuritas ini biasanya kurang dari •

3 bulan dan mungkin lebih sering diukur dalam hari atau

jam Sekuritas ini dilaoprkan pada nilai wajar, dengan

• keuntungan dan kerugian kepemilikan yang belum

  direalisasi (unrealized holding gains and loses) dilaporkan

  sebagai bagian dari laba bersih Keuntungan atau kerugian kepemilikan (holding gains and • loses) adalah perubahan bersih dalam nilai wajar sekuritas dari stau periode ke periode lainnya, tidak termasuk pendapatan bunga yang telah diakui tetapi belum diterima
• Publishing Corporation menetapkan portofolio sekuritas perdagangan

  Pada tanggal 1 Desember 2007, Western

  

Portofolio Sekuritas hutang Perdagngan

  

31 Desember 2007

Investasi Biaya Nilai Keuntungan yang Wajar (kerugian) diamorti yang belum sasi direalisasi

  Obligasi 10% Burlington $ 43.860 $ 51.500 $7.640 Northern

  184.230 175.200 (9.030) Obligasi 11% GM Corporation 86.360 91.500 5.140 Obligasi 8% Time Warner $314.450 $318.20 $3.750 Total Portofolio Saldo peneyesuaian nilai wajar sekuritas sebelumnya Penyesuaian nilai wajar sekuritas-Dr

  $3.750

• Total biaya portofolio perdagangan Western adalah $314.450 Keuntungan kotor yang belum direalissasi adalah • $12.780 ($7.640+$5.140) dan kerugian kotor yang belum direalisasi adalah $9.030, yang menghasilkan keuntungan bersih yang belum direalisasi sebesar $3.750 Nilai wajar sekuritas perdagangan ini adalah
• $3.750 lebih tinggi dari harga pokoknya Pada tanggal 31 Desember, dibuat ayat jurnal

• penyesuaian ke suatu penyisihan penilaian yang

  disebut sebagai Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas

  31 Desember 2008 Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas 3.750

  (Perdagangan)

  (Perdagangan) Keuntungan atau kerugian

  3.750 kepemilikan yang belum direalisasi - Laba

Penurunan Nilai

• maka dasar biaya dari setiap sekuritas diturunkan sampai ke dasar biaya yang baru Jumlah penurunan itu diperhitungkan sebagai • kerugian yang direalisasi dan karenanya dimasukkan dalam laba bersih Untuk sekuritas hutang, pengujian penurunan • nilai ditujukan untuk menentukan apakah

  “kemungkinan besar bahwa investor tidak akan

  bisa menagih seluruh jumlah yang terhutang menurut persyaratan kontraktual”

  Jika penurunan nilaidianggap tidak temporer,

• yang tersedia untuk dijual dengan nilai pari dan

  baiya amortisasi sebesar $1 juta. Nilai wajar sekuritas ini adalah $800.000. Strickler sebelumnya sudah melaporkan kerugian • yang belum direalisasi atas sekuritas ini sebesar $200.000 sebagai bagian dari laba komprehensif lainnya. Dalam hal ini, kerugian yang belum direalisasi

  Strickler Company memiliki sekuritas obligasi

• sebesar $200.000 tersebut akan dilaporkan

  sebagai kerugian atas penurunan nilai sebesar

  $200.000 serta dimasukkan dalam laba dan

  Kerugian atas penurunan nilai 200.000

  obligasi akan dinyatakan menurut dasar biay

  Penyesuaian Nilai Wajar Sekuritas (Tersedia 200.000 untuk dijual)

  ayang baru

  Keuntungan atau kerugian kepemilikan 200.00 yang belum direalisasi - Ekuitas Sekuritas yang Tersedia untuk dijual 200.00

• sekuritas hutang ini adalah $800.000 Kenaikan dan penurunan nilai wajar sesudahnya •

  atas sekuritas yang tersedia untuk dijual yang

  sudah melemah nilainya ini akan dicantumkan

  sebagai laba komprehensif lainnya Pengujian penurunan nilai yang digunakan untuk

  Dasar biaya yang baru untuk investasi dalam

• sxekuritas hutang didasarkan pada pengujian nilai wajar