Pengaruh Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham Terhadap Likuiditas Saham pada Perusahaan Sebelum dan Setelah Melakukan Stock Split di Bursa Efek Indonesia
ABSTRAK
PENGARUH HARGA SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM
TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM SEBELUM DAN
SETELAH MELAKUKAN STOCK SPILT
DI BURSA EFEK INDONESIA
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis
pengaruh harga saham dan volume perdagangan saham terhadap likuiditas saham
sebelum dan setelah melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini
menggunakan sampel sebanyak 33 perusahaan yang melakukan stock split di
Bursa Efek Indonesia selama periode bulan Januari 2011 sampai bulan Desember
2014 dengan beberapa kriteria tertentu. Pengumpulan data menggunakan metode
studi dokumentasi. Data dianalisis dengan menggunakan metode analisis regresi
linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara serempak harga
saham dan volume perdagangan saham berpengaruh signifikan terhadap likuiditas
saham baik sebelum maupun setelah stock split di Bursa Efek Indonesia. Secara
parsial harga saham berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap likuiditas
saham sebelum stock split di Bursa Efek Indonesia, harga saham berpengaruh
positif dan tidak signifikan terhadap likuiditas saham setelah stock split di Bursa
Efek Indonesia. Sedangkan volume perdagangan saham berpengaruh positif dan
signifikan terhadap likuiditas saham baik sebelum maupun setelah stock split di
Bursa Efek Indonesia.
Kata Kunci: Harga Saham, Volume Perdagangan Saham dan Likuiditas Saham.
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
THE INFLUENCE OF STOCK PRICES AND STOCK TRADING
VOLUME ON STOCK LIQUIDITY BEFORE AND AFTER STOCK SPLIT
IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
The purpose of this study was to find out and analyze the influence of stock
prices and stock trading volume toward stock liquidity before and after stock split
in Indonesia Stock Exchange. This study is using sampling of 33 companies
which are listed in Indonesia Stock Exchange during the period of January 2011
until December 2014 with some specific criteria. The data colletion is using
documentation study method. The data analysis is using multiple linear regression
method. The result showed that stock price and stock trading volume
simultaneously significant effect on stock liquidity right before and after stock
split in Indonesia Stock Exchange. In partial test stock price has negative and no
significant effect on stock liquidity before stock split in Indonesia Stock
Exchange, stock price has positive and no significant effect on stock liquidity after
stock split in Indonesia Stock Exchange. Whereas stock trading volume has
positive and significant effect on stock liquidity right before and after stock split
in Indonesia Stock Exchange.
Key Words: Stock Prices, Stock Trading Volume and Stock Liquidity
Universitas Sumatera Utara
PENGARUH HARGA SAHAM DAN VOLUME PERDAGANGAN SAHAM
TERHADAP LIKUIDITAS SAHAM SEBELUM DAN
SETELAH MELAKUKAN STOCK SPILT
DI BURSA EFEK INDONESIA
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui dan menganalisis
pengaruh harga saham dan volume perdagangan saham terhadap likuiditas saham
sebelum dan setelah melakukan stock split di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini
menggunakan sampel sebanyak 33 perusahaan yang melakukan stock split di
Bursa Efek Indonesia selama periode bulan Januari 2011 sampai bulan Desember
2014 dengan beberapa kriteria tertentu. Pengumpulan data menggunakan metode
studi dokumentasi. Data dianalisis dengan menggunakan metode analisis regresi
linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara serempak harga
saham dan volume perdagangan saham berpengaruh signifikan terhadap likuiditas
saham baik sebelum maupun setelah stock split di Bursa Efek Indonesia. Secara
parsial harga saham berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap likuiditas
saham sebelum stock split di Bursa Efek Indonesia, harga saham berpengaruh
positif dan tidak signifikan terhadap likuiditas saham setelah stock split di Bursa
Efek Indonesia. Sedangkan volume perdagangan saham berpengaruh positif dan
signifikan terhadap likuiditas saham baik sebelum maupun setelah stock split di
Bursa Efek Indonesia.
Kata Kunci: Harga Saham, Volume Perdagangan Saham dan Likuiditas Saham.
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
THE INFLUENCE OF STOCK PRICES AND STOCK TRADING
VOLUME ON STOCK LIQUIDITY BEFORE AND AFTER STOCK SPLIT
IN INDONESIA STOCK EXCHANGE
The purpose of this study was to find out and analyze the influence of stock
prices and stock trading volume toward stock liquidity before and after stock split
in Indonesia Stock Exchange. This study is using sampling of 33 companies
which are listed in Indonesia Stock Exchange during the period of January 2011
until December 2014 with some specific criteria. The data colletion is using
documentation study method. The data analysis is using multiple linear regression
method. The result showed that stock price and stock trading volume
simultaneously significant effect on stock liquidity right before and after stock
split in Indonesia Stock Exchange. In partial test stock price has negative and no
significant effect on stock liquidity before stock split in Indonesia Stock
Exchange, stock price has positive and no significant effect on stock liquidity after
stock split in Indonesia Stock Exchange. Whereas stock trading volume has
positive and significant effect on stock liquidity right before and after stock split
in Indonesia Stock Exchange.
Key Words: Stock Prices, Stock Trading Volume and Stock Liquidity
Universitas Sumatera Utara