38. Accountability and Transparancy of Public Fund

1/28/2012

Bagian pertama
Bagian pertama

ACCOUNTABILITY AND TRANSPARANCY 
OF PUBLIC FUND
Gustaaf A. Lumiu

WHAT IS ACCOUNTING OF 
PUBLIC FUND?

1

1/28/2012

Accounting of Public Fund: The 
accounting mechanism and technical 
analysis applied to the management of 
public funds.

Public fund of funds owned by the 
Public
fund of funds owned by the
community not individual which is usually 
managed by public sector organizations, as 
well as cooperation projects on public and 
private sectors.

2

1/28/2012

In Indonesia, public sector accounting can be 
defined: "...accounting mechanisms and 
analysis techniques applied to the 
analysis techniques applied to the
management of public funds in a high state 
institutions and departments under it, local 
governments, state enterprises, enterprises,  
NGOs and social foundations, as well as in 

project‐joint  project of public and private 
f bl
d
sectors ".

DIFFERENCES OF PUBLIC FINANCE 
AND PRIVATE FINANCE

3

1/28/2012

•Adjustment of Income and expenditure.
An individual usually adjusts his 
expenditure to his income.
But the public authority generally             
adjusts its income to its expenditure
adjusts its income to its expenditure

Unit of time. The public authority 

balances its budget during a given period 
which is generally a year. 
For an individual, there is no period of 
time in the course of which the budget
time in the course of which the budget 
must be balanced

4

1/28/2012

An Individual cannot borrow from himself
An Individual cannot borrow from himself
The public authority, on the other hand,can 
borrow internally from its own people and 
externally from other nations.

Surplus budgeting. For an individual, excess 
of income over expenditure or surplus 
p

p
budgeting is considered to be a virtue.
Public authority it is not as such, it is 
expected from the government that 
it should raise only as much revenue
it should raise only as much revenue 
as it needs during a calendar year
.

5

1/28/2012

WHAT IS FINANCIAL MANAGEMENT?

Financial management (FM) refers to the 
budgeting, accounting, internal control, 
funds flow, financial reporting, and 
auditing arrangements by which they 
receive funds, allocate them, and record 

their use.
their use. 

6

1/28/2012

Good FM is important to a country’s 
G d FM i i
t tt
t ’
development because it gives assurance 
to citizens that their taxes are being 
used appropriately,

To donors and lenders that the funds they 
To
donors and lenders that the funds they
provide are being used appropriately and to 
the private sector that there is an appropriate 

environment for investment and growth.

7

1/28/2012

PUBLIC FINANCE MANAGEMENT AND 
SOCIAL ACCOUNTABILITY

•participatory planning
p
p
yp
g
•participatory budget formulation
•participatory budget review and analysis
•participatory expenditure tracking
•and participatory performance monitoring

8

1/28/2012

PUBLIC FINANCE MANAGEMENT 
MATERIALS 

Models and tools related to public finance 
management at the macro and micro level
It includes operational 
frameworks, guidebooks, manuals, handbooks, 
guidelines, checklists, software programs, field 
guides, and guide notes, among others, 
That are specifically developed, designed and 
That
are specifically developed, designed and
used for aiding, demonstrating, and 
implementing the steps of public finance 
management as seen from a social 
accountability perspective

9

1/28/2012

TERIMA KASIH

10