PENGARUH ANALISIS PROFITABILITAS BANK DI BURSA EFEK INDONESIA ( BEI ).
PENGARUH ANALISIS PROFITABILITAS BANK
DI BURSA EFEK IBDONESIA
( BEI )
RYAN RENANTA
0612010087
UPN “VETERAN” J AWA TIMUR
PROGDI MANAJ EMEN FAKULTAS EKONOMI
TAHUN 2012
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
SKRIPSI
PENGARUH ANALISIS PROFITABILITAS BANK
DI BURSA EFEK INDONESIA
( BEI )
Disusun Oleh :
RYAN RENANTA
0612010087 / FE / EM
Telah dipertahankan dihadapan dan diterima oleh Tim Penguji Skripsi
Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur
Pada tanggal :
2013
Pembimbing :
Pembimbing Utama
Tim Penguji :
Ketua
Dr. Muhadjir Anwar, MM
Dr. Muhadjir Anwar, MM
Sekretaris
Dra. Ec. Kustini, M.Si
Anggota
Dra. Ec. Nuruni Ika KW., MM
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur
Dr. H. Dhani Ichsanuddin Nur, SE, MM
NIP. 19630924 198903 1001
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum Wr.Wb.
Dengan memanjatkan puji syukur kepada Allah SWT, atas rahmat dan
hidayah Nya yang diberikan kepada penyusun sehingga skripsi yang berjudul
“Analisis LDR, CAR, NIM Terhadap ROA Yang Terdaftar Di Bur sa Efek
Indonesia (BEI)”. Penyusunan skripsi ini ditujukan untuk memenuhi syarat
penyelesaian Studi Pendidikan Strata Satu (S-1), Fakultas Ekonomi jurusan
Manajemen, Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
Penulis menyadari bahwa keberhasilan dalam menyelesaikan skripsi tidak
terlepas dari bantuan berbagai pihak. Pada kesempatan ini penyusun ingin
menyampaikan terima kasih kepada :
1. Bapak Prof. Dr. Ir. Teguh Sudarto, MP, selaku Rektor Universitas
Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
2. Bapak Dr. Dhani Ichsanuddin Nur, SE, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
3. Bapak Dr. Muhadjir Anwar, MM, selaku Dosen Pembimbing yang telah
memberikan
saran, nasehat, kesabaran, serta bantuan bimbingan skripsi
kepada penulis sehingga penulis bisa menyelesaikan tugas skripsi ini dengan
baik.
4. Seluruh dosen dan staf dosen program studi manajemen yang telah
memberikan bekal ilmu pengetahuan kepada penulis selama menjadi
mahasiswa Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
i
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5. Orang tua, adik beserta keluarga yang telah memberikan dukungan baik moril
ataupun material.
6. Berbagai pihak yang turut membantu dan menyediakan waktunya demi
terselesainya skripsi ini yang tidak dapat Penulis sebutkan satu persatu.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa apa yang telah disusun dalam skripsi
ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis sangat berharap saran dan
kritik membangun dari pembaca dan pihak lain. Akhir kata, Penulis berharap agar
skripsi ini bermanfaat bagi semua pihak yang membutuhkan.
Wassalamualaikum Wr.Wb.
Surabaya, 23 Juli 2013
Penulis
ii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR ISI
HALAMAN J UDUL
KATA PENGANTAR ................................................................................
i
DAFTAR ISI ............................................................................................
iii
DAFTAR TABEL ......................................................................................
vi
DAFTAR LAMPIRAN ..............................................................................
vii
ABSTRAKSI ............................................................................................
viii
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN ....................................................................
1
1.1 Latar Belakang ....................................................................
1
1.2 Perumusan Masalah ............................................................
9
1.3 Tujuan Penelitian ................................................................
9
1.4 Manfaat Penelitian ..............................................................
10
TINJ AUAN PUSTAKA ...........................................................
11
2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ...................................................
11
2.2 Landasan Teori ...................................................................
13
2.2.1 Pengertian Bank .......................................................
13
2.2.2 Jenis-jenis Bank ......................................................
14
2.2.3 Laporan Keuangan ...................................................
17
2.2.4 Rasio Keuangan........................................................
20
2.2.5 Return On Assets (ROA)...........................................
22
2.2.6 Loan to Deposit Ratio (LDR) ...................................
23
2.2.7 Capital Adequency Ratio (CAR) ..............................
24
2.2.8 Net Intereast Margin (NIM) .....................................
25
2.3 Hubungan Antar Variabel ...................................................
26
2.3.1 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap
Return On Assets (ROA) ..........................................
26
2.3.2 Pengaruh Capital Adequency Ratio (CAR) Terhadap
Return On Assets (ROA)...........................................
iii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
28
2.3.3 Pengaruh Net Intereast Margin (NIM) Terhadap
Return On Assets (ROA)...........................................
29
2.4 Kerangka Konseptual ..........................................................
30
2.5 Hipotesis
...................................................................
30
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ..............................................
32
3.1 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ...................
32
3.2 Populasi dan Sampel ...........................................................
34
3.2.1 Populasi ...................................................................
34
3.2.2 Sampel ...................................................................
35
3.3 Teknik Pengumpulan Data ..................................................
36
3.3.1 Jenis Data .................................................................
36
3.3.2 Sumber Data .............................................................
36
3.3.3 Penumpulan Data .....................................................
36
3.4 Teknik Analisis dan Uji Hipotesis .......................................
36
3.4.1 Teknik Analisis ........................................................
36
3.4.2 Uji Hipotesis ............................................................
37
3.4.3 Uji Asumsi Klasik ...................................................
39
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................
41
4.1 Deskripsi Obyek Penelitian ..................................................
41
4.1.1 Sejarah Singkat PT. Bursa Efek Indonesia (BEI) ......
41
4.1.2 Visi dan Misi PT. Bursa Efek Indonesia (BEI) ..........
44
4.2 Deskripsi Hasil Penelitian ....................................................
44
4.2.1 Return On Assets (ROA)...........................................
45
4.2.2 Loan to Deposit Ratio (LDR) ...................................
46
4.2.3 Capital Adequency Ratio (CAR) ..............................
48
4.2.4 Net Intereast Margin (NIM) .....................................
50
4.3 Analisis dan Pengujian Hipotesis .........................................
52
4.3.1 Analisis Regresi Linier Berganda..............................
52
4.3.2 Uji F
...................................................................
54
4.3.3 Uji t
...................................................................
55
2
4.3.4 Koefisien Determinasi (R ) .......................................
iv
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
56
36
4.4 Pembahasan Hasil Penelitian................................................
56
4.4.1 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap
Return On Assets (ROA) ..........................................
56
4.4.2 Pengaruh Capital Adequency Ratio (CAR) Terhadap
Return On Assets (ROA)...........................................
57
4.4.3 Pengaruh Net Intereast Margin (NIM) Terhadap
BAB V
Return On Assets (ROA)...........................................
59
KESIMPULAN DAN SARAN..................................................
60
5.1 Kesimpulan
...................................................................
60
5.2 Saran
...................................................................
61
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
v
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 :
Hasil Perhitungan Return On Assets Perusahaan Perbankan
yang terdaftar di BEI ...........................................................
6
Tabel 4.1 :
data Return On Assets ..........................................................
45
Tabel 4.2 :
data loan to deposit ratio .....................................................
47
Tabel 4.3 :
data Capital Adequency Ratio ..............................................
49
Tabel 4.4 :
data Net Interest Margin ......................................................
51
Tabel 4.5 :
Hasil uji regresi linier berganda............................................
52
Tabel 4.6 :
Tabel uji F
...................................................................
54
Tabel 4.7 :
Hasil Uji t
...................................................................
55
Tabel 4.8 :
Nilai koefisien determinasi...................................................
56
vi
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Hasil Olah Data
vii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
ANALISIS LDR, CAR, NIM TERHADAP ROA YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA
Oleh
RYAN RENANTA
Abstraksi
Adanya indikasi fluktuatif pada return on assets perusahaan Perbankan di
Indonesia tahun 2008-2010 menunjukkan bahwa pada perusahaan tersebut
terdapat suatu permasalahan yang harus ditangani. Penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui pengaruh loan to deposit ratio, capital adequency ratio dan net
interest margin terhadap return on assets perusahaan Perbankan di Bursa Efek
Indonesia.
Penelitian ini menggunakan sampel 28 perusahaan Perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Teknik penelitian yang digunakan adalah
metode sensus, jenis data yang digunakan adalah adalah data sekunder berupa
laporan keuangan periode 2008-2010. Alat analisis yang digunakan adalah model
regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa loan to deposit ratio, capital
adequency ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap return on assets.
Sedangkan net interest margin berpengaruh signifikan positif terhadap return on
assets perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia.
Kata Kunci : loan to deposit ratio, capital adequency ratio dan net interest
margin terhadap return on assets
viii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
BAB I
PENDAHULUAN
1.1.
Latar Belakang
Bank merupakan badan usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada
masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk lainnya dalam
rangka meningkakan taraf hidup rakyat banyak (UU No.21 Tahun 2008).
Sehingga lembaga ini berperan sebagai perantara keuangan antara pihakpihak yang memiliki dana dengan pihak-pihak yang memerlukan dana
serta sebagai lembaga yang berfungsi memperlancar aliran lalu lintas
pembayaran. Tujuannya menunjang pelaksanaan pembangunan nasional
dalam rangka meningkatkan pemerataan pertumbuhan ekonomi dan
stabilitas nasional kearah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak.
Di samping itu, bank juga sebagai suatu industri yang dalam
kegiatan usahanya mengandalkan kepercayaan masyarakat sehingga
mestinya tingkat kesehatan bank perlu dipelihara. Kestabilan lembaga
perbankan sangat dibutuhkan dalam suatu perekonomian. Kestabilan ini
tidak saja dilihat dari jumlah uang yang beredar, namun juga dilihat dari
jumlah bank yang ada sebagai perangkat penyelenggaraan keuangan.
Sektor perbankan dianggap sebagai roda penggerak perekonomian
suatu negara. Melalui kegiatan perkreditan dan jasa lain yang diberikan,
bank melayani kebutuhan pembiayaan serta melancarkan mekanisme
1
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2
sistem pembayaran bagi semua sistem perekonomian. Bank juga
mempunyai peran sebagai pelaksana kebijakan moneter dan pencapaian
stabilitas sistem keuangan, sehingga diperlukan perbankan yang sehat,
transparan dan dapat dipertanggungjawabkan. Dengan adanya sistem
perbankan yang sehat maka akan mendorong perekonomian negara. Sehat
atau tidaknya suatu bank tidak terlepas dari kinerja bank itu sendiri.
Tingkat kesehatan bank adalah penilaian atas kondisi laporan
keuangan bank pada periode dan saat tertentu dengan standar Bank
Indonesia (Selamet Riyadi : 2006). Laporan keuangan bank menunjukkan
kondisi keuangan bank secara keseluruhan. Dari laporan ini akan terbaca
kondisi bank yang sesungguhnya termasuk kelemahan dan kekuatan yang
dimiliki. Laporan ini juga menunjukkan kinerja manajemen bank selama
satu periode. Dalam laporan keuangan termuat informasi mengenai jumlah
kekayaan (assets) dan jenis-jenis kekayaan yang dimiliki. Kemudian juga
akan tergambar kewajiban jangka pendek maupun jangka panjang serta
ekuitas (modal sendiri) yang dimilikinya. Kemudian laporan keuangan
juga memberikan informasi tentang hasil-hasil yang diperoleh bank dalam
suatu periode tertentu dan biaya-biaya atau beban yang dikeluarkan untuk
memperoleh hasil tersebut (Kasmir : 2000).
Untuk menilai kinerja perusahaan dapat menggunakan analisis
laporan keuangan. Analisis laporan keuangan dapat membantu para pelaku
bisnis, baik pemerintah maupun swasta serta para pemakai laporan
keuangan lainnya untuk menilai kondisi keuangan perbankan. Untuk
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
3
menilai kinerja perbankan umumnya menggunakan beberapa aspek
penilaian yaitu capital, assets quality, management, earning, liquidity.
Aspek-aspek tersebut menggunakan rasio-rasio keuangan. Hal ini
menunjukkan bahwa rasio keuangan juga dapat digunakan untuk menilai
kinerja perusahaan.
Kinerja perusahaan adalah pengukuran prestasi perusahaan yang
ditimbulkan sebagai akibat dari proses pengambilan keputusan manajemen
yang kompleks, karena menyangkut efektivitas pemanfaatan modal,
efisiensi dan rentabilitas kegiatan perusahaan (Meriewaty, 2005). Kinerja
(performance) perusahaan merupakan hasil yang dicapai oleh manajemen
untuk mencapai tujuan yang ingin dicapai oleh perusahaan diantaranya
adalah
untuk
menghasilkan
keuntungan
dan
meningkatkan
nilai
perusahaan. Dalam hal ini, Profitabilitas merupakan indikator yang dapat
digunakan sebagai ukuran dari prestasi atau kinerja yang dicapai oleh
perusahaan
perbankan.
Return
on
Assets
(ROA)
memfokuskan
kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam kegiatan
operasi perusahaan dengan memanfaatkan aktiva yang di milikinya.
Sehingga dalam penelitian ini ROA digunakan sebagai ukuran kinerja
perbankan. Tujuan utama operasional bank adalah mencapai tingkat
profitabilitas yang maksimal. ROA penting bagi bank karena ROA
digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan
keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilkinya. Profitabilitas
merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan/memperoleh laba secara
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4
efektif dan efisien. Profitabilitas yang digunakan adalah ROA karena dapat
memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva
yang dimilikinya untuk menghasilkan income. Semakin besar ROA suatu
bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut
dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset.
(Dendawijaya : 2005)
CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh
aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga,
tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank
disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar bank,
seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain. Dengan kata lain,
capital adequacy ratio adalah rasio kinerja bank untuk mengukur
kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang
mengandung atau menghasilkan risiko, missal kredit yang diberikan
(Dendawijaya : 2005). Hubungan antara CAR dan ROA suatu bank adalah
positif, dimana jika CAR suatu bank meningkat maka ROA akan
meningkat juga. Standar besarnya CAR adalah sebesar 8%. Tahun 2007
Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor
9/13/PBI/2007 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan
Memperhitungkan Risiko Pasar, dan Tahun 2004 Bank Indonesia
menentukan presentase Giro Wajib Minimum (GWM) yang disesuaikan
dengan besarnya Dana Pihak Ketiga (DPK). Modal bank merupakan alat
pendorong kegiatan operasional bank. Bank Indonesia telah menetapkan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5
kewajiban penyediaan modal inti minimum bank umum sebesar Rp. 80 M
pada akhir tahun 2007 dan meningkat menjadi Rp. 100 M pada akhir tahun
2010.
(Surat Edaran Bank Indonesia. 2010. Kredir Perbankan. Nomor
12/ 11 /DPNP tanggal 31 Maret 2010,). www.bi.go.id
Sebagaimana yang umumnya terjadi pada perusahaan yang sudah
Go Public maka kenaikan dan penurunan Return On Asset tersebut
sangatlah sulit untuk diprediksi, seperti halnya yang terjadi pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI, dimana ada
beberapa
perusahaan yang mengalami penurunan Return On Asset diindikasikan
meningkatnya kredit bermasalah, lemahnya kondisi internal bank seperti
manajemen yang kurang memadai, pemberian kredit kepada kelompok
atau group usaha sendiri serta modal yang tidak dapat mengcover terhadap
resiko-resiko yang dihadapi oleh bank tersebut menyebabkan kinerja bank
menurun.
Menurut ketentuan Bank Indonesia standart yang paling baik untuk
Return On Assets dalam ukuran bank di Indonesia yaitu 1,5 %, Berikut ini
adalah table 1.1 beriisi angka yang menunjukkan return on assets pada
beberapa bank umum yang go public pada tahun 2008-2010.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
6
Tabel 1.1 : Hasil perhitungan Return On Assets Perusahaan Perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Periode Tahun
2008
2009
1
Bank Central Asia, Tbk
3,42
3,40
2
Bank Mandiri, Tbk
2,69
3,13
3
Bank Negara Indonesia, Tbk
1,12
1,72
4
Bank OCBC NISP, Tbk
1,33
1,65
5
Bank Artha Graha Internasional, Tbk
0,34
0,44
6
Bank Ekonomi Raharja, Tbk
2,10
2,30
Bank
Agroniaga
7
0,12
0,35
Bank Bukopin
8
1,67
1,40
Bank Bumi Arta
9
2,03
1,71
10 Bank Capital Indonesia
2,85
0,18
11 Bank CIMB Niaga
1,05
2,00
Bank
Danamon
12
2,49
2,45
Bank
Nusantara
Parahyangan
13
1,10
1,11
14 Bank Panin
1,75
1,78
15 Bank Permata
1,39
1,36
16 Bank Rakyat Indonesia
4,18
3,73
17 Bank Tabungan Pensiunan Nasional
4,19
2,79
Bank
Eksekutif
Internasional
18
-2,00
-7,80
Bank
ICB
Bumiputera
19
0,09
0,80
20 Bank Internasional Indonesia
1,23
0,09
21 Bank Kesawan
0,23
0,30
22 Bank Mayapada
1,09
0,78
23 Bank Mega
1,94
0,16
Bank
Tabungan
Negara
24
1,48
1,27
Bank
Pundi
25
1,87
1,90
Bank
Victoria
internasional
26
0,79
0,85
27 Bank Swadesi
2,22
3,29
28 Bank Windu Kentjana Internasional
0,23
0,82
Sumber : Indonesian Capital Market Directories (Diolah)
No
Nama Perusahaan Perbankan
Berdasarkan table 1.1.ROA dibeberapa bank menunjukkan bahwa
terdapat bank yang mempunyai nilai ROA yang menunjukkan profit
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
(% )
2010
3,28
3,11
2,23
0,96
0,69
1,83
0,63
1,40
1,37
1,08
2,36
3,38
1,21
1,74
1,19
3,6
3,26
1,27
0,20
1,05
0,15
1,06
2,92
1,82
1,64
1,27
3,06
0,86
7
dengan ROA positif dan terdapat pula bank yang mengalami kerugian
dengan nilai ROA negatif , beberapa bank menunjukan fluktuatif seperti
bank BNI tahun 2007 mempunyai nilai rata-rata ROA tidak sesuai dengan
standar yang telah ditentukan oleh Bank Indonesia , namun pada tahun
2008 mengalami peningkatan terus menerus hingga tahu 2010 , terdapat
pula bank yang bergerak stabil seperti Bank Centra Asia (BCA) yang
berkisar dengan rata-rata pada standar bank sehat yaitu 1,5 % , namun
terdapat pula bank yang mempunyai ROA dibawah standar seperti Bank
eksekutif Internasional
Adanya data empiris memperlihatkan bahwa perlunya suatu
informasi terlebih lanjut sebagai faktor penyebab Hal tersebut dapat dilihat
pada laporan keuangan perusahaan perbankan tersebut. Informasi tentang
posisi keuangan perusahaan, kinerja perusahaan, dan informasi lain yang
berkaitan dengan laporan keuangan dapat diperoleh dari laporan keuangan
perusahaaan (Mabruroh, 2000).
Laporan keuangan merupakan salah satu informasi keuangan yang
bersumber dari intern perusahaan, menunjukkan kinerja keuangan masa
lalu dan menunjukkan posisi keuangan, Rasio rasio keuangan memberikan
informasi sederhana mengenai hubungan antara pos tertentu dengan pos
lain nya sehingga memudahkan dan mempercepat dalam menilai
kesehatan dan kinerja perusahaan, serta dapat membantu pelaku bisnis,
pemerintah, dan para pemakai laporan keuangan lainnya dalam menilai
kondisi keuangan perbankan (Sudarini, 2005).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
8
Salah satu rasio finansial yang biasa digunakan sebagai indikator
untuk mengukur kinerja suatu bank yaitu rasio profitabilitas adalah Return
on Assets ( ROA ). ROA penting bagi bank karena ROA digunakan untuk
mengukur efektifitas perusahaan didalam menghasilkan keuntungan
dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. ROA merupakan rasio
antara laba sebelum pajak terhadap total aset. Semakin besar ROA
menunjukkan kinerja perusahaan semakin baik karena tingkat kembalian
(return) semakin besar. (Suad Husnan, 2005)
Penilaian kinerja perusahaan bagi manajemen dapat diartikan
sebagai penilaian terhadap prestasi yang dapat dicapai. Dalam hal ini laba
dapat digunakan sebagai ukuran dari prestasi yang dicapai dalam suatu
perusahaan. Penilaian kinerja perusahaan penting dilakukan, baik oleh
manajemen, pemegang saham, pemerintah, maupun pihak lain yang
berkepentingan dan terkait dengan distribusi kesejahteraan di antara
mereka, tidak terkecuali perbankan.
Berdasarkan ketentuan perundang – undangan tentang perbankan.
Bank
Indonesia
mengeluarkan
Surat
Edaran
Bank
Indonesia
No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 yang mengatur tentang Tata Cara
Penilaian
Tingkat
kesehatan
Bank.
Ketentuan
ini
merupakan
penyempurnaan dari ketentuan yang dikeluarkan Bank Indonesia dengan
surat edaran No. 26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993. Untuk menilai kinerja
perbankan umumnya digunakan lima aspek penilaian, yaitu CAMEL (1)
Capital, merupakan rasio kecukupan permodalan. (2) Assets Quality,
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
9
merupakan rasio kualitas aktiva. (3) Management, digunakan untuk
menilai kualitas manajemen. (4) Earning, merupakan rasio rentabilitas
bank. (5) Liquidity, merupakan rasio likuiditas bank.. Karena laba sebagai
proksi dari kinerja, maka laporan keuangan menempati posisi dominan
sebagai alat untuk mengevaluasi kinerja perusahaan.
Berdasarkan latar belakang di atas maka peneliti mengambil judul
“Pengaruh Analisis Profitabilitas Bank di Bursa Efek Indonesia
(BEI)”.
1.2.
Perumusan Masalah
Berdasarkan
uraian latar belakang masalah di atas, maka
penelitian ini bermaksud untuk menguji kinerja keuangan perusahaan
perbankan. Permasalahan yang akan di teliti adalah :
1. Bagaimana pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return
On Asset (ROA) ?
2. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return
On Asset (ROA) ?
3. Bagaimana pengaruh Net Interenst Margin (NIM) terhadap Return On
Asset (ROA)?
1.3.
Tujuan Penelitian
Penelitian ini bertujuan :
1. Untuk menganalisis pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap
Return On Asset (ROA).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
10
2. Untuk menganalisis
pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)
terhadap Return On Asset (ROA).
3. Untuk menganalisis pengaruh Net Interenst Margin (NIM) terhadap
Return On Asset (ROA).
1.4
Manfaat Penelitian
Manfaat yang diharapkan penelitian ini adalah :
a. Bagi Peneliti
Penelitian ini diharapkan mampu menambah pengetahuan dan
keterampilan dalam
melakukan penganalisaan tentang kinerja
keuangan perbankan.
b. Bagi Akademis / Lembaga
Penelitian ini diharapkan mampu memberikan pandangan dan
wawasan
terhadap penilaian kinerja keuangan perbankan dengan
menggunakan rasio CAMEL dan memberikan pengetahuan perbankan
khususnya mengenai pengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
perbankan.
c. Bagi Investor
Penelitian ini diharapkan untuk memberikan pertimbangan pada calon
investor untuk menilai kelayakannya sehingga investasi yang
dilakukan
pada
dunia
perbankan
memperoleh
manfaat
diinginkan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
yang
BAB II
TINJ AUAN PUSTAKA
2.1.
Hasil Penelitian Terdahulu
1. Merkusiwati ( 2007 )
Melakukan penelitian dengan Judul “Evaluasi Pengaruh CAMEL
terhadap kinerja perusahaan”. Variabel independennya adalah CAR,
RORA, NPM, ROA, OEOI, CML, LDR, sedangkan variabel
dependennya adalah kinerja perusahaan (ROA). Alat analisis yang
digunakan adalah regresi berganda untuk variabel bebas yang lebih dari
satu. Berdasarkan hasil penelitian pada 17 bank dengan tahun dasar
1997-2001 maka diperoleh kesimpulan bahwa: CAMEL pada tahun
1996-2000 berpengaruh signifikan terhadap ROA tahun 1998-2001.
CAMEL pada tahun 1997 tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA
tahun 1998. CAMEL pada tahun 1999 berpengaruh signifikan terhadap
ROA tahun 2000. CAMEL pada tahun 2000 berpengaruh signifikan
terhadap ROA tahun 2001.
11
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
12
2. Prasetyo (2006)
Telah melakukan penelitian mengenai pengaruh rasio CAMEL terhadap
kinerja keuangan pada bank yang diukur dengan pertumbuhan laba.
Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah aspek
capital meliputi CAR (Capital Adequacy Ratio), aspek aset meliputi
NPL (Net Peforming Loans), aspek earning meliputi NIM (Net Interest
Margin) dan BOPO (Biaya Operasional pada pendapatan Operasional)
dan aspek liquidity meliputi LDR (Loan to Deposit Ratio) dan GWM
(Giro Wajib Minimum). Hasil menunjukkan bahwa secara parsial LDR
dan GWM tidak mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap
kinerja keuangan perbankan (dilihat dari pertumbuhan laba). Secara
parsial CAR, NPL, BOPO, NIM berpengaruh secara signifikan terhadap
kinerja keuangan perbankan. Secara simultan CAR, NPL, NIM, BOPO,
LDR, GWM berpengaruh secara signifikan terhadap kinerja keuangan
perbankan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
13
2.2.
Landasan Teori
2.2.1. Pengertian Bank
Menurut Undang-undang No. 10 Pasal 1 Ayat 1 Tahun 1998
mendefinisikan Bank sebagai “ Badan usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk kredit dan atau dalam bentuk – bentuk lainnya
dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak ”.
“ Menurut Kasmir (2004 : 8) secara sederhana Bank di artikan
sebagai lembaga keuangan yang kegiatan usahanya adalah menghimpun
dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut ke
masyarakat serta memberikan jasa-jasa bank lainnya.”
Sedangkan Menurut Dendawijaya (2003 : 25), “ Bank adalah suatu
badan usaha yang tugas utamanya sebagai lembaga perantara keuangan
(Financial Intermediaries), yang menyalurkan dana dari pihak yang
berkelebihan
dana
(Idle
fund/Surplus
unit)
kepada
pihak
yang
membutuhkan dana atau yang kekurangan dana pada waktu yang
ditentukan.”
Dari pengertian diatas dapat di simpulkan bahwa fungsi bank
sebagai “ financial intermediary ” dengan usaha perbankan meliputi tiga
kegiatan utama yaitu :
1. Menghimpun dana (funding) dari masyarakat dalam bentuk
simpanan, dalam hal ini bank sebagai tempat menyimpan uang atau
berinvestasi bagi masyarakat. Bank memberikan surat atau lembar
kertas dalam bentuk giro, deposito berjangka dan tabungan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
14
2. Menyalurkan dana ke masyarakat, dalam hal ini bank memberi
pinjaman (kredit) kepada masyarakat. Dengan kata lain Bank
menyediakan dana bagi masyarakat yang membutuhkan.
3. Memberika Jasa-jasa bank lainnya seperti pengiriman uang
(Transfer ), penagihan surat berharga yang berasal dari dalam kota
( Kliring ), Penagihan surat-surat berharga yang berasal dari luar
kota dan luar negeri (Inkaso), Letter of credit. (Kasmir, 2000 : 12)
2.2.2.
J enis-J enis Bank
1. Dilihat dari segi Fungsinya
Menurut Undang- Undang Pokok Perbankan No. 7 Tahun 1992 dan
ditegaskan lagi dengan keluarnya Undang – Undang No. 10 Tahun
1998 maka jenis perbankan berdasarkan fungsinya terdri dari :
(Kasmir, 2004 : 18 – 20)
a. Bank Umum
Bank Umum merupakan bank yang melaksanakan kegiatan usaha
secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang
dalam
kegiatannya
memberikan
jasa
dalam
lalu
lintas
pembayaran. Sifat jasa yang diberikan adalah umum, dalam arti
dapat memberikan seluruh jasa perbankan yang ada.
b. Bank Perkreditan Rakyat ( BPR )
Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan
kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan syariah
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
15
yang dalam kegiatannya BPR (Bank Perkreditan Rakyat) tidak
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Artinya jasa-jasa
perbankan yang ditawarkan Bank Perkreditan Rakyat jauh lebih
sempit jika di bandingkan dengan kegiatan atau jasa Bank Umum.
2. Dilihat dari segi Kepemilikannya
Jenis bank berdasarkan kepemilikan dapat dilihat dari akte pendirian
dan penugasan saham yang dimiliki bank yang bersangkutan. Jenis
bank dilihat dari segi kepemilikan adalah : ( Kasmir, 2004 : 20 – 22 )
a. Bank Milik Pemerintah (BUMN)
Bank yang akte pendirian maupun modal bank sepenuhnya milik
pemerintah Indonesia, sehingga seluruh keuntungan bank di
miliki oleh pemerintah pula.
Contoh : BNI 46, BRI, BTN, Bank Mandiri
b. Bank Milik Swasta Nasional
Bank yang seluruh atau sebagian besar sahamnya dimiliki oleh
swasta nasional. Akte pendirian bank ini juga dimiliki oleh pihak
swasta nasional.
Contoh : BCA, Bank Danamon, Lippo Bank, Bank Mega, Bank
Muamalat, Bank Niaga, Bank Permata.
c. Bank Milik Koperasi
Bank
yang
kepemilikan
saham-sahamnya
dimiliki
perusahaan yang berbadan hukum koperasi.
Contoh : Bank Bukopin
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
oleh
16
d. Bank Milik Asing
Bank yang kepemilikan sahamnya 100% oleh pihak asing ( luar
negeri ) di Indonesia.
Contoh : ABN Amro Bank, American Express Bank, City Bank,
Hongkong Bank, Standard Chartered Bank
e. Bank Milik Campuran
Bank yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh pihak asing dan
pihak swasta nasional.
Contoh : Inter Pasific Bank, Mitsubishi Buana Bank.
3. Dilihat dari segi cara menentukan harga
Di Indonesia mulanya hanya ada satu kelompok, namun hadirnya
bank syariah sejak tahun 1990 jenis bank jika dilihat dari segi atau
caranya dalam menentukan harga, terbagi dalam dua kelompok :
(Kasmir, 2004 : 23 – 25)
1. Bank yang berdasarkan prinsip konvensional
Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada para
nasabahnya,
bank
yang
berdasarkan
prinsip
konvensional
menggunakan dua metode, yaitu :
a.
Menetapkan bunga sebagai harga, untuk produk simpanan
seperti giro, tabungan maupun deposito. Kredit juga
ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga tertentu.
Penentuan harga ini dikenal dengan istilah spread based.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
17
b.
Untuk jasa – jasa bank lainnya pihak perbankan konvensional
(barat) menggunakan atau menetapkan berbagai biaya – biaya
dalam nominal atau presentase tertentu. Sistem pengenaan
bunga ini dikenal dengan istilah fee based.
2. Bank yang berdasarkan prinsip syariah islam
Bank berdasarkan prinsip syariah adalah aturan perjanjian
berdasarkan hukum islam antara bank dengan pihak lain untuk
menyimpan dana atau pembiayaan usaha atau kegiatan perbankan
lainnya. Sedangkan penentuan biaya-biaya jasa bank lainnya bagi
bank yang berdasar Prinsip Syariah juga sesuai dengan syariah
Islam. Sumber penentuan harga atau pelaksanaan kegiatan bank
prinsip Syariah Islam dasar hukumnya adalah Al- Qur’an dan
Sunnah Rasul. Bank berdasarkan Prinsip Syariah mengharamkan
penggunaan harga produknya dengan bunga tertentu. Bagi bank
yang berdasarkan Prinsip Syariah bunga adalah Riba.
2.2.3. Laporan Keuangan
Secara umum setiap perusahaan baik itu bank maupun non bank
pada suatu periode tertentu akan melaporkan kegiatan keuangannya.
Informasi tentang proses keuangan perusahaan, kinerja perusahaan, aliran
kas dan informasi lainnya yang berkaitan dengan kegiatan laporan
keuangan dapat diperoleh dari laporan keuangan perusahaan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
18
Menurut SAC No.1, pelaporan keuangan adalah sistem dan sarana
penyampaian informasi tentang segala kondisi dan kinerja perusahaan
terutama dari segi keuangan dan tidak terbatas pada apa yang dapat
disampaikan melalui laporan keuangan.
Laporan keuangan merupakan salah satu sumber informasi yang
menggambarkan secara menyeluruh tentang kondisi dan perkembangan
perusahaan, sehingga dapat menjadi salah satu sarana menilai tingkat
profesionalisme perusahaan yang bersangkutan dalam melakukan kegiatan
pengusaha. Suwardjono, 1985 dalam Sudarini (2005). Laporan keuangan
ini menunjukkan kinerja manajemen bank selama periode tertentu.
Keuntungan dengan membaca laporan ini yaitu pihak manajemen dapat
memperbaiki kelemahan yang ada serta mempertahankan kekuatan yang
dimiliki.
Menurut SFAC No.1 FASB 1978 tujuan utama laporan keuangan
adalah menyediakan informasi yang bermanfaat kepada investor, kreditor,
dan pemakai laninnya baik yang sekarang maupun yang potensial dalam
pembuatan investasi, kredit, dan keputusan sejenis secara rasional. Tujuan
kedua adalah menyediakan informasi dalam menilai jumlah, waktu,
ketidakpastian penerimaan kas dari dividen dan bunga di masa yang akan
datang. Hal ini mengandung makna bahwa investor menginginkan
informasi tentang hasil dan risiko atas investasi yang dilakukan.Laporan
keuangan pada dasarnya adalah hasil proses akutansi yang dapat
digunakan sebagai alat untuk berkomunikasi antara data keuangan atau
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
19
aktivitas suatu perusahaan dengan pihak -pihak yang berkepentingan
dengan data atau aktivitas perusahaan tersebut. Banyak pihak yang
mempunyai kepentingan untuk mengetahui lebih mendalam tentang
laporan keuangan dari bank karena masing-masing pihak mempunyai
kepentingan yang berbeda disesuaikan dengan sifat dan kepentingan
masing-masing.
Menurut Munawir (1992) pihak-pihak yang berkepentingan
terhadap posisi keuangan maupun perkembangan suatu perusahaan adalah:
1. Pemilik perusahaan, sangat berkepentingan terhadap laporan keuangan
perusahaannya, karena dengan laporan tersebut pemilik perusahaan
akan dapat menilai sukses tidaknya manajer dalam memimpin
perusahaannnya dan kesuksesan manajer dinilai dengan laba yang
diperoleh perusahaann.
2. Manajer atau pemimpin perusahaan, dengan mengetahui posisi
keuangan perusahannya periode yang baru lalu akan dapat menyusun
rencana yang lebih baik, memperbaiki sistem pengawasannya dan
menentukan kebijaksanaan -kebijaksanaan yang lebih tepat.
3. Para investor, mereka berkepentingan terhadap prospek keuntungan
dimasa mendatang dan perkembangan perusahaan selanjutnya, untuk
mengetahui jaminan investasinya dan untuk mengetahui kondisi kerja
atau kondisi keuangan jangka pendek perusahaan tersebut.
4. Para kreditur dan bankers, sebelum mengambil keputusan untuk
memberi atau menolak permintaan kredit dari suatu perusahaan, perlu
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
20
mengetahui terlebih dahulu posisi keuangan dari perusahaan yang
bersangkutan.
5. Pemerintah untuk menentukan besarnya pajak yang harus ditanggung
oleh perusahaan juga sangat diperlukan oleh BPS. Dinas Perindustrian,
Perdagangan dan Tenaga Kerja sebagai dasar perencanaan pemerintah.
2.2.4. Rasio Keuangan
Analisis rasio keuangan adalah metode analisis untuk mengetahui
hubungan dari pos - pos tertentu dalam neraca atau laporan laba rugi
secara individu ataupun secara kombinasi dari kedua laporan tersebut
(Munawir,2002). Dengan menggunakan analisa rasio dimungkinkan untuk
dapat menentukan tingkat kinerja suatu bank Menurut Dendawijaya (2001)
rasio keuangan tersebut dapat dikelompokkan menjadi :
1. Rasio Likuiditas
Analisis rasio likuiditas adalah analisis yang dilakukan terhadap
kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban - kewajiban jangka
pendeknya atau kewajiban yang sudah jatuh tempo. Beberapa rasio
likuiditas yang sering dipergunakan dalam menilai kinerja suatu bank
yaitu Cash Ratio, Reserve Requirement, Loan to Deposit Ratio, Loan
to Asset Ratio, Rasio kewajiban bersih call money (Dendawijaya,
2001).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
21
2. Rasio Solvabilitas
Analisis solvabilitas adalah analisis yang digunakan untuk mengukur
kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya atau
kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban - kewajiban jika terjadi
likuidasi bank. Disamping iotu, rasio ini digunakan untuk mengetahui
perbandingan anatara volume (jumlah) dana yang diperoleh dari
berbagai utang (jangka pendek dan jangka panjang) serta sumbersumber lain diluar model bank sendiri dengan volume penanaman dana
tersebut pada berbagai jenis aktiva yang dimiliki bank.Beberapa
rasionya adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Debt to Equity Ratio,
Long Term Debt to Assets Ratio (Dendawijaya, 2001).
3. Rasio Rentabilitas
Analisis rasio rentabilitas bank adalah alat untuk menganalisis atau
mengukur tingkat efesiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh
bank yang bersangkutan. Selain itu, rasio - rasio dalam kategori ini
dapat pula digunakan untuk mengukur tingkat kesehatan bank. Dalam
perhitungan rasio - rasio rentabilitas ini biasanya dicari hubungan
timbal balik antar pos yang terdapat pada laporan laba rugi ataupun
hubungan timbal balik antarpos yang terdapat pada laporan laba rugi
bank dengan pos-pos pada neraca bank guna memperoleh berbagai
indikasi yang bermanfaat dalam mengukur tingkat efisiensi dan
profitabilitas bank yang bersangkutan. Analisis rasio rentabilitas suatu
bank pada bab ini antara lain yaitu Return on Assets, Return on
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
22
Equuity, Net Profit Margin, rasio biaya operasional (Dendawijaya,
2001).
2.2.5. Return On Asset (ROA)
Return On Assets (ROA) merupakan rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh profitabilitas
dan mengelola tingkat efisiensi usaha bank secara keseluruhan. Semakin
besar nilai rasio ini menunjukkan tingkat rentabilitas usaha bank semakin
baik atau sehat (Mahrinasari, 2003).
Sedangkan menurut Bank Indonesia, Return On Assets (ROA)
merupakan perbandingan antara laba sebelum pajak dengan rata - rata total
asset dalam suatu periode. Rasio ini dapat dijadikan sebagai ukuran
kesehatan keuangan. Rasio ini sangat penting , mengingat keuntungan
yang diperoleh dari penggunaan aset dapat mencerminkan tingkat efisiensi
usaha suatu bank Dalam kerangka penilaian kesehatan bank, BI akan
memberikan score maksimal 100 (sehat) apabila bank memiliki
ROA>1,5% (Hasibuan, 2001:100).
Semakin besar Return On Assets (ROA) suatu bank, semakin besar
pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula
posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset. Total asset biasanya
digunakan untuk mengukur ROA sebuah bank adalah jumlah aset-aset
produktif yang terdiri dari penempatan surat-surat berharga seperti
sertifikat Bank Indonesia, surat berharga pasar uang, penempatan dalam
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
23
saham perusahaan lain, penempatan pada call money atau money market
dan penempatan dalam bentuk kredit (Dendawijaya, 2001).
2.2.6. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Pengelolaan likuiditas merupakan salah satu masalah yang
kompleks dalam kegiatan operasional bank, hal tersebut dikarenakan dana
yang dikelola bank sebagian besar adalah dana dari masyarakat yang
sifatnya jangka pendek dan dapat ditarik sewaktu waktu. Likuiditas suatu
bank berarti bahwa bank tersebut memiliki sumber dana yang cukup
tersedia untuk memenuhi semua kewajiban (Siamat, 2005).
Pada umumnya aktivitas suatu bank diarahkan pada usaha untuk
meningkatkan
pendapatan
dengan
meminimalkan
risiko.
Secara
konvensional banyak bank mengutamakan aktivitas perkreditan sebagai
sarana mencapai tujuan tersebut, namun ternyata banyak bank yang
mengalami kepailitan karenanya. Aktivitas perkreditan dapat mendominasi
penggunaan dana suatu bank karena perkreditan mempengaruhi aktivitas
bank, penilaian atas tingkat kesehatan bank, tingkat kepercayaan nasabah
serta tingkat pencapaian laba. Permasalahan yang sering timbul dalam
penanaman dana di bidang perkreditan akan menyangkut : besarnya dana
yang dapat digunakan (sensitive atau tidak), pengaturan komposisi jenis
kredit (pihak luar, pihak dalam, dijamin atau tidak), komposisi
berdasarkan jatuh temponya (pendek, menengah atau panjang), penyiapan
sumber dana manusia dalam Assets Liability Management Committee
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
24
(ALCO) yang menampung kebersamaan proses manajemen untuk
mencapai level tinggi serta pola yang stabil dalam pertumbuhan NIM,
ROA,ROE, ROI (Imam R.1999 dalam Januarti, 2002).
Menurut Dendawijaya, Lukman (2001) Loan to Deposit Ratio
(LDR) menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar
kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan
kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dengan kata lain,
seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah, kredit dapat mengimbangi
kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin
menarik kembali uangnya yang telah digunakan oleh bank untuk
memberikan kredit. Rasio ini juga merupakan indikator kerawanan dan
kemampuan dari suatu bank. Sebagian praktisi perbankan menyepakati
bahwa batas aman dari loan to deposit rasio suatu bank adalah sekitar
80%. Namun, batas toleransi berkisar antara 85% sampai 100%
(Dendawijaya, 2001).
2.2.7. Capital Adequancy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio merupakan rasio permodalan yang
menunjukkan kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan
pengembangan usaha serta menampung kemungkinan risiko kerugian yang
diakibatkan dalam operasional bank. Semakin besar rasio tersebut akan
semakin baik posisi modal (Achmad dan Kusuno,2003).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
25
Capital
Adequacy
Ratio
adalah
kecukupan
modal
yang
menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang
mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi,
mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko -risiko yang timbul yang
dapat berpengaruh terhadap besarnya modal. Perhitungan Capital
Adequacy Ratio didasarkan pada prinsip bahwa setiap penanaman yang
mengandung risiko harus disediakan jumlah modal sebesar presentase
tertentu terhadap jumlah penanamannya. Menurut Dendawijay (2003)
sejalan dengan standar yang ditetapkan Bank for International Settlement
(BIS), bank Indonesia mewajibkan setiap bank menyediakan modal
minimal 8% standar i aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR) (SE BI
Nomer 26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993). Namun sejak akhir tahun 1997
CAR yang harus dicapai minimal 9%.
2.2.8. Net Interest Margin (NIM)
Mengingat kegiatan utama perbakan pada prinsipnya adalah
bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana
masyarakat maka biaya dan pendapatan operasional bank didominasi oleh
biaya dan hasil bunga (Dendawijaya, 2003) . NIM digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva
proeduktifnya
untuk
menghasilkan
pendapatan
bunga
(Herdaningtyas, 2005).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
bersih
26
NIM merupakan rasio antara pendapatan bunga terhadap rata-rata
aktiva produktif. Pendapatan diperoleh dari bunga yang diterima dari
pinjaman yang diberikan dikurangi dengan biaya bunga dari sumber dana
yang dikumpulkan. NIM mencerminkan risiko pasar yang timbul akibat
berubahnya kondisi pasar, dimana hal tersebut dapat merugikan bank
(Hasibuan, 2007). NIM suatu bank dikatakan sehat bila memiliki NIM
diatas 2% (Muljono,1999). Untuk dapat meningkatkan perolehan NIM
maka perlu menekan biaya dana, biaya dana adalah bunga yang
dibayarkan oleh bank kepada masing-masing sumber dana yang
bersangkutan. Secara keseluruhan, biaya yang harus dikeluarkan oleh bank
akan menentukan berapa prosen bank harus menetapkan tingkat bunga
kredit yang diberikan kepada nasabahnya untuk memperoleh pendapatan
netto bank. Dalam hal ini tingkat suku bunga menentukan NIM. Semakin
besar rasio ini maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif
yang dikelola bank sehingga kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah
semakin kecil (Almilia dan Herdiningtyas, 2005).
2.3.
Hubungan Antar Variabel
2.3.1. Pengaruh Loan Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA)
Loan Deposit Ratio (LDR) yaitu menunjukkan kemampuan suatu
bank di dalam menyediakan dana kepada debiturnya dengan modal yang
dimiliki oleh bank maupun dana yang dapat dikumpulkan oleh masyarakat
(Kusuno, 2003). Loan Deposit Ratio (LDR) mencerminkan kemampuan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
27
bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan
dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya,
dengan kata lain seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah kredit
dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan
deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang telah digunakan oleh
bank untuk memberikan kredit yang diberikan dengan total dana pihak
ketiga. Semakin tinggi nilai rasio Loan Deposit Ratio (LDR) menunjukkan
semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan
sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan
semakin besar (Lesmana,2008), sebaliknya semakin rendah rasio Loan
Deposit Ratio (LDR) menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam
menyalurkan
kredit
sehingga
hilangnya
kesempatan
bank
untuk
memperoleh laba. Jika rasio berada pada standar yang ditetapkan bank
Indonesia, maka laba akan meningkat (dengan asumsi bank tersebut
menyalurkan kreditnya dengan efektif). Meningkatnya laba, maka Return
On Asset (ROA) juga akan meningkat, karena laba merupakan komponen
yang membentuk Return On Asset (ROA). Penelitian yang dilakukan
Usman (2003) dan Merkusiwati (2007) memperlihatkan hasil bahwa Loan
Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return
On Asset (ROA).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
28
2.3.2. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Asset
(ROA)
Capital Adequa
DI BURSA EFEK IBDONESIA
( BEI )
RYAN RENANTA
0612010087
UPN “VETERAN” J AWA TIMUR
PROGDI MANAJ EMEN FAKULTAS EKONOMI
TAHUN 2012
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
SKRIPSI
PENGARUH ANALISIS PROFITABILITAS BANK
DI BURSA EFEK INDONESIA
( BEI )
Disusun Oleh :
RYAN RENANTA
0612010087 / FE / EM
Telah dipertahankan dihadapan dan diterima oleh Tim Penguji Skripsi
Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur
Pada tanggal :
2013
Pembimbing :
Pembimbing Utama
Tim Penguji :
Ketua
Dr. Muhadjir Anwar, MM
Dr. Muhadjir Anwar, MM
Sekretaris
Dra. Ec. Kustini, M.Si
Anggota
Dra. Ec. Nuruni Ika KW., MM
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur
Dr. H. Dhani Ichsanuddin Nur, SE, MM
NIP. 19630924 198903 1001
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum Wr.Wb.
Dengan memanjatkan puji syukur kepada Allah SWT, atas rahmat dan
hidayah Nya yang diberikan kepada penyusun sehingga skripsi yang berjudul
“Analisis LDR, CAR, NIM Terhadap ROA Yang Terdaftar Di Bur sa Efek
Indonesia (BEI)”. Penyusunan skripsi ini ditujukan untuk memenuhi syarat
penyelesaian Studi Pendidikan Strata Satu (S-1), Fakultas Ekonomi jurusan
Manajemen, Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
Penulis menyadari bahwa keberhasilan dalam menyelesaikan skripsi tidak
terlepas dari bantuan berbagai pihak. Pada kesempatan ini penyusun ingin
menyampaikan terima kasih kepada :
1. Bapak Prof. Dr. Ir. Teguh Sudarto, MP, selaku Rektor Universitas
Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
2. Bapak Dr. Dhani Ichsanuddin Nur, SE, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
3. Bapak Dr. Muhadjir Anwar, MM, selaku Dosen Pembimbing yang telah
memberikan
saran, nasehat, kesabaran, serta bantuan bimbingan skripsi
kepada penulis sehingga penulis bisa menyelesaikan tugas skripsi ini dengan
baik.
4. Seluruh dosen dan staf dosen program studi manajemen yang telah
memberikan bekal ilmu pengetahuan kepada penulis selama menjadi
mahasiswa Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur.
i
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5. Orang tua, adik beserta keluarga yang telah memberikan dukungan baik moril
ataupun material.
6. Berbagai pihak yang turut membantu dan menyediakan waktunya demi
terselesainya skripsi ini yang tidak dapat Penulis sebutkan satu persatu.
Penulis menyadari sepenuhnya bahwa apa yang telah disusun dalam skripsi
ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu, penulis sangat berharap saran dan
kritik membangun dari pembaca dan pihak lain. Akhir kata, Penulis berharap agar
skripsi ini bermanfaat bagi semua pihak yang membutuhkan.
Wassalamualaikum Wr.Wb.
Surabaya, 23 Juli 2013
Penulis
ii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR ISI
HALAMAN J UDUL
KATA PENGANTAR ................................................................................
i
DAFTAR ISI ............................................................................................
iii
DAFTAR TABEL ......................................................................................
vi
DAFTAR LAMPIRAN ..............................................................................
vii
ABSTRAKSI ............................................................................................
viii
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN ....................................................................
1
1.1 Latar Belakang ....................................................................
1
1.2 Perumusan Masalah ............................................................
9
1.3 Tujuan Penelitian ................................................................
9
1.4 Manfaat Penelitian ..............................................................
10
TINJ AUAN PUSTAKA ...........................................................
11
2.1 Hasil Penelitian Terdahulu ...................................................
11
2.2 Landasan Teori ...................................................................
13
2.2.1 Pengertian Bank .......................................................
13
2.2.2 Jenis-jenis Bank ......................................................
14
2.2.3 Laporan Keuangan ...................................................
17
2.2.4 Rasio Keuangan........................................................
20
2.2.5 Return On Assets (ROA)...........................................
22
2.2.6 Loan to Deposit Ratio (LDR) ...................................
23
2.2.7 Capital Adequency Ratio (CAR) ..............................
24
2.2.8 Net Intereast Margin (NIM) .....................................
25
2.3 Hubungan Antar Variabel ...................................................
26
2.3.1 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap
Return On Assets (ROA) ..........................................
26
2.3.2 Pengaruh Capital Adequency Ratio (CAR) Terhadap
Return On Assets (ROA)...........................................
iii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
28
2.3.3 Pengaruh Net Intereast Margin (NIM) Terhadap
Return On Assets (ROA)...........................................
29
2.4 Kerangka Konseptual ..........................................................
30
2.5 Hipotesis
...................................................................
30
BAB III METODOLOGI PENELITIAN ..............................................
32
3.1 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ...................
32
3.2 Populasi dan Sampel ...........................................................
34
3.2.1 Populasi ...................................................................
34
3.2.2 Sampel ...................................................................
35
3.3 Teknik Pengumpulan Data ..................................................
36
3.3.1 Jenis Data .................................................................
36
3.3.2 Sumber Data .............................................................
36
3.3.3 Penumpulan Data .....................................................
36
3.4 Teknik Analisis dan Uji Hipotesis .......................................
36
3.4.1 Teknik Analisis ........................................................
36
3.4.2 Uji Hipotesis ............................................................
37
3.4.3 Uji Asumsi Klasik ...................................................
39
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................
41
4.1 Deskripsi Obyek Penelitian ..................................................
41
4.1.1 Sejarah Singkat PT. Bursa Efek Indonesia (BEI) ......
41
4.1.2 Visi dan Misi PT. Bursa Efek Indonesia (BEI) ..........
44
4.2 Deskripsi Hasil Penelitian ....................................................
44
4.2.1 Return On Assets (ROA)...........................................
45
4.2.2 Loan to Deposit Ratio (LDR) ...................................
46
4.2.3 Capital Adequency Ratio (CAR) ..............................
48
4.2.4 Net Intereast Margin (NIM) .....................................
50
4.3 Analisis dan Pengujian Hipotesis .........................................
52
4.3.1 Analisis Regresi Linier Berganda..............................
52
4.3.2 Uji F
...................................................................
54
4.3.3 Uji t
...................................................................
55
2
4.3.4 Koefisien Determinasi (R ) .......................................
iv
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
56
36
4.4 Pembahasan Hasil Penelitian................................................
56
4.4.1 Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap
Return On Assets (ROA) ..........................................
56
4.4.2 Pengaruh Capital Adequency Ratio (CAR) Terhadap
Return On Assets (ROA)...........................................
57
4.4.3 Pengaruh Net Intereast Margin (NIM) Terhadap
BAB V
Return On Assets (ROA)...........................................
59
KESIMPULAN DAN SARAN..................................................
60
5.1 Kesimpulan
...................................................................
60
5.2 Saran
...................................................................
61
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
v
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 :
Hasil Perhitungan Return On Assets Perusahaan Perbankan
yang terdaftar di BEI ...........................................................
6
Tabel 4.1 :
data Return On Assets ..........................................................
45
Tabel 4.2 :
data loan to deposit ratio .....................................................
47
Tabel 4.3 :
data Capital Adequency Ratio ..............................................
49
Tabel 4.4 :
data Net Interest Margin ......................................................
51
Tabel 4.5 :
Hasil uji regresi linier berganda............................................
52
Tabel 4.6 :
Tabel uji F
...................................................................
54
Tabel 4.7 :
Hasil Uji t
...................................................................
55
Tabel 4.8 :
Nilai koefisien determinasi...................................................
56
vi
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Hasil Olah Data
vii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
ANALISIS LDR, CAR, NIM TERHADAP ROA YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA
Oleh
RYAN RENANTA
Abstraksi
Adanya indikasi fluktuatif pada return on assets perusahaan Perbankan di
Indonesia tahun 2008-2010 menunjukkan bahwa pada perusahaan tersebut
terdapat suatu permasalahan yang harus ditangani. Penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui pengaruh loan to deposit ratio, capital adequency ratio dan net
interest margin terhadap return on assets perusahaan Perbankan di Bursa Efek
Indonesia.
Penelitian ini menggunakan sampel 28 perusahaan Perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Teknik penelitian yang digunakan adalah
metode sensus, jenis data yang digunakan adalah adalah data sekunder berupa
laporan keuangan periode 2008-2010. Alat analisis yang digunakan adalah model
regresi linier berganda.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa loan to deposit ratio, capital
adequency ratio tidak berpengaruh signifikan terhadap return on assets.
Sedangkan net interest margin berpengaruh signifikan positif terhadap return on
assets perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia.
Kata Kunci : loan to deposit ratio, capital adequency ratio dan net interest
margin terhadap return on assets
viii
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
BAB I
PENDAHULUAN
1.1.
Latar Belakang
Bank merupakan badan usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada
masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk lainnya dalam
rangka meningkakan taraf hidup rakyat banyak (UU No.21 Tahun 2008).
Sehingga lembaga ini berperan sebagai perantara keuangan antara pihakpihak yang memiliki dana dengan pihak-pihak yang memerlukan dana
serta sebagai lembaga yang berfungsi memperlancar aliran lalu lintas
pembayaran. Tujuannya menunjang pelaksanaan pembangunan nasional
dalam rangka meningkatkan pemerataan pertumbuhan ekonomi dan
stabilitas nasional kearah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak.
Di samping itu, bank juga sebagai suatu industri yang dalam
kegiatan usahanya mengandalkan kepercayaan masyarakat sehingga
mestinya tingkat kesehatan bank perlu dipelihara. Kestabilan lembaga
perbankan sangat dibutuhkan dalam suatu perekonomian. Kestabilan ini
tidak saja dilihat dari jumlah uang yang beredar, namun juga dilihat dari
jumlah bank yang ada sebagai perangkat penyelenggaraan keuangan.
Sektor perbankan dianggap sebagai roda penggerak perekonomian
suatu negara. Melalui kegiatan perkreditan dan jasa lain yang diberikan,
bank melayani kebutuhan pembiayaan serta melancarkan mekanisme
1
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
2
sistem pembayaran bagi semua sistem perekonomian. Bank juga
mempunyai peran sebagai pelaksana kebijakan moneter dan pencapaian
stabilitas sistem keuangan, sehingga diperlukan perbankan yang sehat,
transparan dan dapat dipertanggungjawabkan. Dengan adanya sistem
perbankan yang sehat maka akan mendorong perekonomian negara. Sehat
atau tidaknya suatu bank tidak terlepas dari kinerja bank itu sendiri.
Tingkat kesehatan bank adalah penilaian atas kondisi laporan
keuangan bank pada periode dan saat tertentu dengan standar Bank
Indonesia (Selamet Riyadi : 2006). Laporan keuangan bank menunjukkan
kondisi keuangan bank secara keseluruhan. Dari laporan ini akan terbaca
kondisi bank yang sesungguhnya termasuk kelemahan dan kekuatan yang
dimiliki. Laporan ini juga menunjukkan kinerja manajemen bank selama
satu periode. Dalam laporan keuangan termuat informasi mengenai jumlah
kekayaan (assets) dan jenis-jenis kekayaan yang dimiliki. Kemudian juga
akan tergambar kewajiban jangka pendek maupun jangka panjang serta
ekuitas (modal sendiri) yang dimilikinya. Kemudian laporan keuangan
juga memberikan informasi tentang hasil-hasil yang diperoleh bank dalam
suatu periode tertentu dan biaya-biaya atau beban yang dikeluarkan untuk
memperoleh hasil tersebut (Kasmir : 2000).
Untuk menilai kinerja perusahaan dapat menggunakan analisis
laporan keuangan. Analisis laporan keuangan dapat membantu para pelaku
bisnis, baik pemerintah maupun swasta serta para pemakai laporan
keuangan lainnya untuk menilai kondisi keuangan perbankan. Untuk
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
3
menilai kinerja perbankan umumnya menggunakan beberapa aspek
penilaian yaitu capital, assets quality, management, earning, liquidity.
Aspek-aspek tersebut menggunakan rasio-rasio keuangan. Hal ini
menunjukkan bahwa rasio keuangan juga dapat digunakan untuk menilai
kinerja perusahaan.
Kinerja perusahaan adalah pengukuran prestasi perusahaan yang
ditimbulkan sebagai akibat dari proses pengambilan keputusan manajemen
yang kompleks, karena menyangkut efektivitas pemanfaatan modal,
efisiensi dan rentabilitas kegiatan perusahaan (Meriewaty, 2005). Kinerja
(performance) perusahaan merupakan hasil yang dicapai oleh manajemen
untuk mencapai tujuan yang ingin dicapai oleh perusahaan diantaranya
adalah
untuk
menghasilkan
keuntungan
dan
meningkatkan
nilai
perusahaan. Dalam hal ini, Profitabilitas merupakan indikator yang dapat
digunakan sebagai ukuran dari prestasi atau kinerja yang dicapai oleh
perusahaan
perbankan.
Return
on
Assets
(ROA)
memfokuskan
kemampuan perusahaan untuk memperoleh earning dalam kegiatan
operasi perusahaan dengan memanfaatkan aktiva yang di milikinya.
Sehingga dalam penelitian ini ROA digunakan sebagai ukuran kinerja
perbankan. Tujuan utama operasional bank adalah mencapai tingkat
profitabilitas yang maksimal. ROA penting bagi bank karena ROA
digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan
keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilkinya. Profitabilitas
merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan/memperoleh laba secara
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
4
efektif dan efisien. Profitabilitas yang digunakan adalah ROA karena dapat
memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva
yang dimilikinya untuk menghasilkan income. Semakin besar ROA suatu
bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut
dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset.
(Dendawijaya : 2005)
CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh
aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga,
tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank
disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di luar bank,
seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain. Dengan kata lain,
capital adequacy ratio adalah rasio kinerja bank untuk mengukur
kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang
mengandung atau menghasilkan risiko, missal kredit yang diberikan
(Dendawijaya : 2005). Hubungan antara CAR dan ROA suatu bank adalah
positif, dimana jika CAR suatu bank meningkat maka ROA akan
meningkat juga. Standar besarnya CAR adalah sebesar 8%. Tahun 2007
Bank Indonesia mengeluarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor
9/13/PBI/2007 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan
Memperhitungkan Risiko Pasar, dan Tahun 2004 Bank Indonesia
menentukan presentase Giro Wajib Minimum (GWM) yang disesuaikan
dengan besarnya Dana Pihak Ketiga (DPK). Modal bank merupakan alat
pendorong kegiatan operasional bank. Bank Indonesia telah menetapkan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
5
kewajiban penyediaan modal inti minimum bank umum sebesar Rp. 80 M
pada akhir tahun 2007 dan meningkat menjadi Rp. 100 M pada akhir tahun
2010.
(Surat Edaran Bank Indonesia. 2010. Kredir Perbankan. Nomor
12/ 11 /DPNP tanggal 31 Maret 2010,). www.bi.go.id
Sebagaimana yang umumnya terjadi pada perusahaan yang sudah
Go Public maka kenaikan dan penurunan Return On Asset tersebut
sangatlah sulit untuk diprediksi, seperti halnya yang terjadi pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI, dimana ada
beberapa
perusahaan yang mengalami penurunan Return On Asset diindikasikan
meningkatnya kredit bermasalah, lemahnya kondisi internal bank seperti
manajemen yang kurang memadai, pemberian kredit kepada kelompok
atau group usaha sendiri serta modal yang tidak dapat mengcover terhadap
resiko-resiko yang dihadapi oleh bank tersebut menyebabkan kinerja bank
menurun.
Menurut ketentuan Bank Indonesia standart yang paling baik untuk
Return On Assets dalam ukuran bank di Indonesia yaitu 1,5 %, Berikut ini
adalah table 1.1 beriisi angka yang menunjukkan return on assets pada
beberapa bank umum yang go public pada tahun 2008-2010.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
6
Tabel 1.1 : Hasil perhitungan Return On Assets Perusahaan Perbankan
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Periode Tahun
2008
2009
1
Bank Central Asia, Tbk
3,42
3,40
2
Bank Mandiri, Tbk
2,69
3,13
3
Bank Negara Indonesia, Tbk
1,12
1,72
4
Bank OCBC NISP, Tbk
1,33
1,65
5
Bank Artha Graha Internasional, Tbk
0,34
0,44
6
Bank Ekonomi Raharja, Tbk
2,10
2,30
Bank
Agroniaga
7
0,12
0,35
Bank Bukopin
8
1,67
1,40
Bank Bumi Arta
9
2,03
1,71
10 Bank Capital Indonesia
2,85
0,18
11 Bank CIMB Niaga
1,05
2,00
Bank
Danamon
12
2,49
2,45
Bank
Nusantara
Parahyangan
13
1,10
1,11
14 Bank Panin
1,75
1,78
15 Bank Permata
1,39
1,36
16 Bank Rakyat Indonesia
4,18
3,73
17 Bank Tabungan Pensiunan Nasional
4,19
2,79
Bank
Eksekutif
Internasional
18
-2,00
-7,80
Bank
ICB
Bumiputera
19
0,09
0,80
20 Bank Internasional Indonesia
1,23
0,09
21 Bank Kesawan
0,23
0,30
22 Bank Mayapada
1,09
0,78
23 Bank Mega
1,94
0,16
Bank
Tabungan
Negara
24
1,48
1,27
Bank
Pundi
25
1,87
1,90
Bank
Victoria
internasional
26
0,79
0,85
27 Bank Swadesi
2,22
3,29
28 Bank Windu Kentjana Internasional
0,23
0,82
Sumber : Indonesian Capital Market Directories (Diolah)
No
Nama Perusahaan Perbankan
Berdasarkan table 1.1.ROA dibeberapa bank menunjukkan bahwa
terdapat bank yang mempunyai nilai ROA yang menunjukkan profit
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
(% )
2010
3,28
3,11
2,23
0,96
0,69
1,83
0,63
1,40
1,37
1,08
2,36
3,38
1,21
1,74
1,19
3,6
3,26
1,27
0,20
1,05
0,15
1,06
2,92
1,82
1,64
1,27
3,06
0,86
7
dengan ROA positif dan terdapat pula bank yang mengalami kerugian
dengan nilai ROA negatif , beberapa bank menunjukan fluktuatif seperti
bank BNI tahun 2007 mempunyai nilai rata-rata ROA tidak sesuai dengan
standar yang telah ditentukan oleh Bank Indonesia , namun pada tahun
2008 mengalami peningkatan terus menerus hingga tahu 2010 , terdapat
pula bank yang bergerak stabil seperti Bank Centra Asia (BCA) yang
berkisar dengan rata-rata pada standar bank sehat yaitu 1,5 % , namun
terdapat pula bank yang mempunyai ROA dibawah standar seperti Bank
eksekutif Internasional
Adanya data empiris memperlihatkan bahwa perlunya suatu
informasi terlebih lanjut sebagai faktor penyebab Hal tersebut dapat dilihat
pada laporan keuangan perusahaan perbankan tersebut. Informasi tentang
posisi keuangan perusahaan, kinerja perusahaan, dan informasi lain yang
berkaitan dengan laporan keuangan dapat diperoleh dari laporan keuangan
perusahaaan (Mabruroh, 2000).
Laporan keuangan merupakan salah satu informasi keuangan yang
bersumber dari intern perusahaan, menunjukkan kinerja keuangan masa
lalu dan menunjukkan posisi keuangan, Rasio rasio keuangan memberikan
informasi sederhana mengenai hubungan antara pos tertentu dengan pos
lain nya sehingga memudahkan dan mempercepat dalam menilai
kesehatan dan kinerja perusahaan, serta dapat membantu pelaku bisnis,
pemerintah, dan para pemakai laporan keuangan lainnya dalam menilai
kondisi keuangan perbankan (Sudarini, 2005).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
8
Salah satu rasio finansial yang biasa digunakan sebagai indikator
untuk mengukur kinerja suatu bank yaitu rasio profitabilitas adalah Return
on Assets ( ROA ). ROA penting bagi bank karena ROA digunakan untuk
mengukur efektifitas perusahaan didalam menghasilkan keuntungan
dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. ROA merupakan rasio
antara laba sebelum pajak terhadap total aset. Semakin besar ROA
menunjukkan kinerja perusahaan semakin baik karena tingkat kembalian
(return) semakin besar. (Suad Husnan, 2005)
Penilaian kinerja perusahaan bagi manajemen dapat diartikan
sebagai penilaian terhadap prestasi yang dapat dicapai. Dalam hal ini laba
dapat digunakan sebagai ukuran dari prestasi yang dicapai dalam suatu
perusahaan. Penilaian kinerja perusahaan penting dilakukan, baik oleh
manajemen, pemegang saham, pemerintah, maupun pihak lain yang
berkepentingan dan terkait dengan distribusi kesejahteraan di antara
mereka, tidak terkecuali perbankan.
Berdasarkan ketentuan perundang – undangan tentang perbankan.
Bank
Indonesia
mengeluarkan
Surat
Edaran
Bank
Indonesia
No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004 yang mengatur tentang Tata Cara
Penilaian
Tingkat
kesehatan
Bank.
Ketentuan
ini
merupakan
penyempurnaan dari ketentuan yang dikeluarkan Bank Indonesia dengan
surat edaran No. 26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993. Untuk menilai kinerja
perbankan umumnya digunakan lima aspek penilaian, yaitu CAMEL (1)
Capital, merupakan rasio kecukupan permodalan. (2) Assets Quality,
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
9
merupakan rasio kualitas aktiva. (3) Management, digunakan untuk
menilai kualitas manajemen. (4) Earning, merupakan rasio rentabilitas
bank. (5) Liquidity, merupakan rasio likuiditas bank.. Karena laba sebagai
proksi dari kinerja, maka laporan keuangan menempati posisi dominan
sebagai alat untuk mengevaluasi kinerja perusahaan.
Berdasarkan latar belakang di atas maka peneliti mengambil judul
“Pengaruh Analisis Profitabilitas Bank di Bursa Efek Indonesia
(BEI)”.
1.2.
Perumusan Masalah
Berdasarkan
uraian latar belakang masalah di atas, maka
penelitian ini bermaksud untuk menguji kinerja keuangan perusahaan
perbankan. Permasalahan yang akan di teliti adalah :
1. Bagaimana pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return
On Asset (ROA) ?
2. Bagaimana pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return
On Asset (ROA) ?
3. Bagaimana pengaruh Net Interenst Margin (NIM) terhadap Return On
Asset (ROA)?
1.3.
Tujuan Penelitian
Penelitian ini bertujuan :
1. Untuk menganalisis pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap
Return On Asset (ROA).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
10
2. Untuk menganalisis
pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR)
terhadap Return On Asset (ROA).
3. Untuk menganalisis pengaruh Net Interenst Margin (NIM) terhadap
Return On Asset (ROA).
1.4
Manfaat Penelitian
Manfaat yang diharapkan penelitian ini adalah :
a. Bagi Peneliti
Penelitian ini diharapkan mampu menambah pengetahuan dan
keterampilan dalam
melakukan penganalisaan tentang kinerja
keuangan perbankan.
b. Bagi Akademis / Lembaga
Penelitian ini diharapkan mampu memberikan pandangan dan
wawasan
terhadap penilaian kinerja keuangan perbankan dengan
menggunakan rasio CAMEL dan memberikan pengetahuan perbankan
khususnya mengenai pengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan
perbankan.
c. Bagi Investor
Penelitian ini diharapkan untuk memberikan pertimbangan pada calon
investor untuk menilai kelayakannya sehingga investasi yang
dilakukan
pada
dunia
perbankan
memperoleh
manfaat
diinginkan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
yang
BAB II
TINJ AUAN PUSTAKA
2.1.
Hasil Penelitian Terdahulu
1. Merkusiwati ( 2007 )
Melakukan penelitian dengan Judul “Evaluasi Pengaruh CAMEL
terhadap kinerja perusahaan”. Variabel independennya adalah CAR,
RORA, NPM, ROA, OEOI, CML, LDR, sedangkan variabel
dependennya adalah kinerja perusahaan (ROA). Alat analisis yang
digunakan adalah regresi berganda untuk variabel bebas yang lebih dari
satu. Berdasarkan hasil penelitian pada 17 bank dengan tahun dasar
1997-2001 maka diperoleh kesimpulan bahwa: CAMEL pada tahun
1996-2000 berpengaruh signifikan terhadap ROA tahun 1998-2001.
CAMEL pada tahun 1997 tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA
tahun 1998. CAMEL pada tahun 1999 berpengaruh signifikan terhadap
ROA tahun 2000. CAMEL pada tahun 2000 berpengaruh signifikan
terhadap ROA tahun 2001.
11
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
12
2. Prasetyo (2006)
Telah melakukan penelitian mengenai pengaruh rasio CAMEL terhadap
kinerja keuangan pada bank yang diukur dengan pertumbuhan laba.
Variabel independen yang digunakan dalam penelitian ini adalah aspek
capital meliputi CAR (Capital Adequacy Ratio), aspek aset meliputi
NPL (Net Peforming Loans), aspek earning meliputi NIM (Net Interest
Margin) dan BOPO (Biaya Operasional pada pendapatan Operasional)
dan aspek liquidity meliputi LDR (Loan to Deposit Ratio) dan GWM
(Giro Wajib Minimum). Hasil menunjukkan bahwa secara parsial LDR
dan GWM tidak mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap
kinerja keuangan perbankan (dilihat dari pertumbuhan laba). Secara
parsial CAR, NPL, BOPO, NIM berpengaruh secara signifikan terhadap
kinerja keuangan perbankan. Secara simultan CAR, NPL, NIM, BOPO,
LDR, GWM berpengaruh secara signifikan terhadap kinerja keuangan
perbankan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
13
2.2.
Landasan Teori
2.2.1. Pengertian Bank
Menurut Undang-undang No. 10 Pasal 1 Ayat 1 Tahun 1998
mendefinisikan Bank sebagai “ Badan usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk kredit dan atau dalam bentuk – bentuk lainnya
dalam rangka meningkatkan taraf hidup orang banyak ”.
“ Menurut Kasmir (2004 : 8) secara sederhana Bank di artikan
sebagai lembaga keuangan yang kegiatan usahanya adalah menghimpun
dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut ke
masyarakat serta memberikan jasa-jasa bank lainnya.”
Sedangkan Menurut Dendawijaya (2003 : 25), “ Bank adalah suatu
badan usaha yang tugas utamanya sebagai lembaga perantara keuangan
(Financial Intermediaries), yang menyalurkan dana dari pihak yang
berkelebihan
dana
(Idle
fund/Surplus
unit)
kepada
pihak
yang
membutuhkan dana atau yang kekurangan dana pada waktu yang
ditentukan.”
Dari pengertian diatas dapat di simpulkan bahwa fungsi bank
sebagai “ financial intermediary ” dengan usaha perbankan meliputi tiga
kegiatan utama yaitu :
1. Menghimpun dana (funding) dari masyarakat dalam bentuk
simpanan, dalam hal ini bank sebagai tempat menyimpan uang atau
berinvestasi bagi masyarakat. Bank memberikan surat atau lembar
kertas dalam bentuk giro, deposito berjangka dan tabungan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
14
2. Menyalurkan dana ke masyarakat, dalam hal ini bank memberi
pinjaman (kredit) kepada masyarakat. Dengan kata lain Bank
menyediakan dana bagi masyarakat yang membutuhkan.
3. Memberika Jasa-jasa bank lainnya seperti pengiriman uang
(Transfer ), penagihan surat berharga yang berasal dari dalam kota
( Kliring ), Penagihan surat-surat berharga yang berasal dari luar
kota dan luar negeri (Inkaso), Letter of credit. (Kasmir, 2000 : 12)
2.2.2.
J enis-J enis Bank
1. Dilihat dari segi Fungsinya
Menurut Undang- Undang Pokok Perbankan No. 7 Tahun 1992 dan
ditegaskan lagi dengan keluarnya Undang – Undang No. 10 Tahun
1998 maka jenis perbankan berdasarkan fungsinya terdri dari :
(Kasmir, 2004 : 18 – 20)
a. Bank Umum
Bank Umum merupakan bank yang melaksanakan kegiatan usaha
secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang
dalam
kegiatannya
memberikan
jasa
dalam
lalu
lintas
pembayaran. Sifat jasa yang diberikan adalah umum, dalam arti
dapat memberikan seluruh jasa perbankan yang ada.
b. Bank Perkreditan Rakyat ( BPR )
Bank Perkreditan Rakyat adalah bank yang melaksanakan
kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan syariah
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
15
yang dalam kegiatannya BPR (Bank Perkreditan Rakyat) tidak
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Artinya jasa-jasa
perbankan yang ditawarkan Bank Perkreditan Rakyat jauh lebih
sempit jika di bandingkan dengan kegiatan atau jasa Bank Umum.
2. Dilihat dari segi Kepemilikannya
Jenis bank berdasarkan kepemilikan dapat dilihat dari akte pendirian
dan penugasan saham yang dimiliki bank yang bersangkutan. Jenis
bank dilihat dari segi kepemilikan adalah : ( Kasmir, 2004 : 20 – 22 )
a. Bank Milik Pemerintah (BUMN)
Bank yang akte pendirian maupun modal bank sepenuhnya milik
pemerintah Indonesia, sehingga seluruh keuntungan bank di
miliki oleh pemerintah pula.
Contoh : BNI 46, BRI, BTN, Bank Mandiri
b. Bank Milik Swasta Nasional
Bank yang seluruh atau sebagian besar sahamnya dimiliki oleh
swasta nasional. Akte pendirian bank ini juga dimiliki oleh pihak
swasta nasional.
Contoh : BCA, Bank Danamon, Lippo Bank, Bank Mega, Bank
Muamalat, Bank Niaga, Bank Permata.
c. Bank Milik Koperasi
Bank
yang
kepemilikan
saham-sahamnya
dimiliki
perusahaan yang berbadan hukum koperasi.
Contoh : Bank Bukopin
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
oleh
16
d. Bank Milik Asing
Bank yang kepemilikan sahamnya 100% oleh pihak asing ( luar
negeri ) di Indonesia.
Contoh : ABN Amro Bank, American Express Bank, City Bank,
Hongkong Bank, Standard Chartered Bank
e. Bank Milik Campuran
Bank yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh pihak asing dan
pihak swasta nasional.
Contoh : Inter Pasific Bank, Mitsubishi Buana Bank.
3. Dilihat dari segi cara menentukan harga
Di Indonesia mulanya hanya ada satu kelompok, namun hadirnya
bank syariah sejak tahun 1990 jenis bank jika dilihat dari segi atau
caranya dalam menentukan harga, terbagi dalam dua kelompok :
(Kasmir, 2004 : 23 – 25)
1. Bank yang berdasarkan prinsip konvensional
Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada para
nasabahnya,
bank
yang
berdasarkan
prinsip
konvensional
menggunakan dua metode, yaitu :
a.
Menetapkan bunga sebagai harga, untuk produk simpanan
seperti giro, tabungan maupun deposito. Kredit juga
ditentukan berdasarkan tingkat suku bunga tertentu.
Penentuan harga ini dikenal dengan istilah spread based.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
17
b.
Untuk jasa – jasa bank lainnya pihak perbankan konvensional
(barat) menggunakan atau menetapkan berbagai biaya – biaya
dalam nominal atau presentase tertentu. Sistem pengenaan
bunga ini dikenal dengan istilah fee based.
2. Bank yang berdasarkan prinsip syariah islam
Bank berdasarkan prinsip syariah adalah aturan perjanjian
berdasarkan hukum islam antara bank dengan pihak lain untuk
menyimpan dana atau pembiayaan usaha atau kegiatan perbankan
lainnya. Sedangkan penentuan biaya-biaya jasa bank lainnya bagi
bank yang berdasar Prinsip Syariah juga sesuai dengan syariah
Islam. Sumber penentuan harga atau pelaksanaan kegiatan bank
prinsip Syariah Islam dasar hukumnya adalah Al- Qur’an dan
Sunnah Rasul. Bank berdasarkan Prinsip Syariah mengharamkan
penggunaan harga produknya dengan bunga tertentu. Bagi bank
yang berdasarkan Prinsip Syariah bunga adalah Riba.
2.2.3. Laporan Keuangan
Secara umum setiap perusahaan baik itu bank maupun non bank
pada suatu periode tertentu akan melaporkan kegiatan keuangannya.
Informasi tentang proses keuangan perusahaan, kinerja perusahaan, aliran
kas dan informasi lainnya yang berkaitan dengan kegiatan laporan
keuangan dapat diperoleh dari laporan keuangan perusahaan.
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
18
Menurut SAC No.1, pelaporan keuangan adalah sistem dan sarana
penyampaian informasi tentang segala kondisi dan kinerja perusahaan
terutama dari segi keuangan dan tidak terbatas pada apa yang dapat
disampaikan melalui laporan keuangan.
Laporan keuangan merupakan salah satu sumber informasi yang
menggambarkan secara menyeluruh tentang kondisi dan perkembangan
perusahaan, sehingga dapat menjadi salah satu sarana menilai tingkat
profesionalisme perusahaan yang bersangkutan dalam melakukan kegiatan
pengusaha. Suwardjono, 1985 dalam Sudarini (2005). Laporan keuangan
ini menunjukkan kinerja manajemen bank selama periode tertentu.
Keuntungan dengan membaca laporan ini yaitu pihak manajemen dapat
memperbaiki kelemahan yang ada serta mempertahankan kekuatan yang
dimiliki.
Menurut SFAC No.1 FASB 1978 tujuan utama laporan keuangan
adalah menyediakan informasi yang bermanfaat kepada investor, kreditor,
dan pemakai laninnya baik yang sekarang maupun yang potensial dalam
pembuatan investasi, kredit, dan keputusan sejenis secara rasional. Tujuan
kedua adalah menyediakan informasi dalam menilai jumlah, waktu,
ketidakpastian penerimaan kas dari dividen dan bunga di masa yang akan
datang. Hal ini mengandung makna bahwa investor menginginkan
informasi tentang hasil dan risiko atas investasi yang dilakukan.Laporan
keuangan pada dasarnya adalah hasil proses akutansi yang dapat
digunakan sebagai alat untuk berkomunikasi antara data keuangan atau
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
19
aktivitas suatu perusahaan dengan pihak -pihak yang berkepentingan
dengan data atau aktivitas perusahaan tersebut. Banyak pihak yang
mempunyai kepentingan untuk mengetahui lebih mendalam tentang
laporan keuangan dari bank karena masing-masing pihak mempunyai
kepentingan yang berbeda disesuaikan dengan sifat dan kepentingan
masing-masing.
Menurut Munawir (1992) pihak-pihak yang berkepentingan
terhadap posisi keuangan maupun perkembangan suatu perusahaan adalah:
1. Pemilik perusahaan, sangat berkepentingan terhadap laporan keuangan
perusahaannya, karena dengan laporan tersebut pemilik perusahaan
akan dapat menilai sukses tidaknya manajer dalam memimpin
perusahaannnya dan kesuksesan manajer dinilai dengan laba yang
diperoleh perusahaann.
2. Manajer atau pemimpin perusahaan, dengan mengetahui posisi
keuangan perusahannya periode yang baru lalu akan dapat menyusun
rencana yang lebih baik, memperbaiki sistem pengawasannya dan
menentukan kebijaksanaan -kebijaksanaan yang lebih tepat.
3. Para investor, mereka berkepentingan terhadap prospek keuntungan
dimasa mendatang dan perkembangan perusahaan selanjutnya, untuk
mengetahui jaminan investasinya dan untuk mengetahui kondisi kerja
atau kondisi keuangan jangka pendek perusahaan tersebut.
4. Para kreditur dan bankers, sebelum mengambil keputusan untuk
memberi atau menolak permintaan kredit dari suatu perusahaan, perlu
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
20
mengetahui terlebih dahulu posisi keuangan dari perusahaan yang
bersangkutan.
5. Pemerintah untuk menentukan besarnya pajak yang harus ditanggung
oleh perusahaan juga sangat diperlukan oleh BPS. Dinas Perindustrian,
Perdagangan dan Tenaga Kerja sebagai dasar perencanaan pemerintah.
2.2.4. Rasio Keuangan
Analisis rasio keuangan adalah metode analisis untuk mengetahui
hubungan dari pos - pos tertentu dalam neraca atau laporan laba rugi
secara individu ataupun secara kombinasi dari kedua laporan tersebut
(Munawir,2002). Dengan menggunakan analisa rasio dimungkinkan untuk
dapat menentukan tingkat kinerja suatu bank Menurut Dendawijaya (2001)
rasio keuangan tersebut dapat dikelompokkan menjadi :
1. Rasio Likuiditas
Analisis rasio likuiditas adalah analisis yang dilakukan terhadap
kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban - kewajiban jangka
pendeknya atau kewajiban yang sudah jatuh tempo. Beberapa rasio
likuiditas yang sering dipergunakan dalam menilai kinerja suatu bank
yaitu Cash Ratio, Reserve Requirement, Loan to Deposit Ratio, Loan
to Asset Ratio, Rasio kewajiban bersih call money (Dendawijaya,
2001).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
21
2. Rasio Solvabilitas
Analisis solvabilitas adalah analisis yang digunakan untuk mengukur
kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya atau
kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban - kewajiban jika terjadi
likuidasi bank. Disamping iotu, rasio ini digunakan untuk mengetahui
perbandingan anatara volume (jumlah) dana yang diperoleh dari
berbagai utang (jangka pendek dan jangka panjang) serta sumbersumber lain diluar model bank sendiri dengan volume penanaman dana
tersebut pada berbagai jenis aktiva yang dimiliki bank.Beberapa
rasionya adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Debt to Equity Ratio,
Long Term Debt to Assets Ratio (Dendawijaya, 2001).
3. Rasio Rentabilitas
Analisis rasio rentabilitas bank adalah alat untuk menganalisis atau
mengukur tingkat efesiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh
bank yang bersangkutan. Selain itu, rasio - rasio dalam kategori ini
dapat pula digunakan untuk mengukur tingkat kesehatan bank. Dalam
perhitungan rasio - rasio rentabilitas ini biasanya dicari hubungan
timbal balik antar pos yang terdapat pada laporan laba rugi ataupun
hubungan timbal balik antarpos yang terdapat pada laporan laba rugi
bank dengan pos-pos pada neraca bank guna memperoleh berbagai
indikasi yang bermanfaat dalam mengukur tingkat efisiensi dan
profitabilitas bank yang bersangkutan. Analisis rasio rentabilitas suatu
bank pada bab ini antara lain yaitu Return on Assets, Return on
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
22
Equuity, Net Profit Margin, rasio biaya operasional (Dendawijaya,
2001).
2.2.5. Return On Asset (ROA)
Return On Assets (ROA) merupakan rasio yang digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh profitabilitas
dan mengelola tingkat efisiensi usaha bank secara keseluruhan. Semakin
besar nilai rasio ini menunjukkan tingkat rentabilitas usaha bank semakin
baik atau sehat (Mahrinasari, 2003).
Sedangkan menurut Bank Indonesia, Return On Assets (ROA)
merupakan perbandingan antara laba sebelum pajak dengan rata - rata total
asset dalam suatu periode. Rasio ini dapat dijadikan sebagai ukuran
kesehatan keuangan. Rasio ini sangat penting , mengingat keuntungan
yang diperoleh dari penggunaan aset dapat mencerminkan tingkat efisiensi
usaha suatu bank Dalam kerangka penilaian kesehatan bank, BI akan
memberikan score maksimal 100 (sehat) apabila bank memiliki
ROA>1,5% (Hasibuan, 2001:100).
Semakin besar Return On Assets (ROA) suatu bank, semakin besar
pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula
posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset. Total asset biasanya
digunakan untuk mengukur ROA sebuah bank adalah jumlah aset-aset
produktif yang terdiri dari penempatan surat-surat berharga seperti
sertifikat Bank Indonesia, surat berharga pasar uang, penempatan dalam
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
23
saham perusahaan lain, penempatan pada call money atau money market
dan penempatan dalam bentuk kredit (Dendawijaya, 2001).
2.2.6. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Pengelolaan likuiditas merupakan salah satu masalah yang
kompleks dalam kegiatan operasional bank, hal tersebut dikarenakan dana
yang dikelola bank sebagian besar adalah dana dari masyarakat yang
sifatnya jangka pendek dan dapat ditarik sewaktu waktu. Likuiditas suatu
bank berarti bahwa bank tersebut memiliki sumber dana yang cukup
tersedia untuk memenuhi semua kewajiban (Siamat, 2005).
Pada umumnya aktivitas suatu bank diarahkan pada usaha untuk
meningkatkan
pendapatan
dengan
meminimalkan
risiko.
Secara
konvensional banyak bank mengutamakan aktivitas perkreditan sebagai
sarana mencapai tujuan tersebut, namun ternyata banyak bank yang
mengalami kepailitan karenanya. Aktivitas perkreditan dapat mendominasi
penggunaan dana suatu bank karena perkreditan mempengaruhi aktivitas
bank, penilaian atas tingkat kesehatan bank, tingkat kepercayaan nasabah
serta tingkat pencapaian laba. Permasalahan yang sering timbul dalam
penanaman dana di bidang perkreditan akan menyangkut : besarnya dana
yang dapat digunakan (sensitive atau tidak), pengaturan komposisi jenis
kredit (pihak luar, pihak dalam, dijamin atau tidak), komposisi
berdasarkan jatuh temponya (pendek, menengah atau panjang), penyiapan
sumber dana manusia dalam Assets Liability Management Committee
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
24
(ALCO) yang menampung kebersamaan proses manajemen untuk
mencapai level tinggi serta pola yang stabil dalam pertumbuhan NIM,
ROA,ROE, ROI (Imam R.1999 dalam Januarti, 2002).
Menurut Dendawijaya, Lukman (2001) Loan to Deposit Ratio
(LDR) menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar
kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan
kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Dengan kata lain,
seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah, kredit dapat mengimbangi
kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin
menarik kembali uangnya yang telah digunakan oleh bank untuk
memberikan kredit. Rasio ini juga merupakan indikator kerawanan dan
kemampuan dari suatu bank. Sebagian praktisi perbankan menyepakati
bahwa batas aman dari loan to deposit rasio suatu bank adalah sekitar
80%. Namun, batas toleransi berkisar antara 85% sampai 100%
(Dendawijaya, 2001).
2.2.7. Capital Adequancy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio merupakan rasio permodalan yang
menunjukkan kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan
pengembangan usaha serta menampung kemungkinan risiko kerugian yang
diakibatkan dalam operasional bank. Semakin besar rasio tersebut akan
semakin baik posisi modal (Achmad dan Kusuno,2003).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
25
Capital
Adequacy
Ratio
adalah
kecukupan
modal
yang
menunjukkan kemampuan bank dalam mempertahankan modal yang
mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam mengidentifikasi,
mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko -risiko yang timbul yang
dapat berpengaruh terhadap besarnya modal. Perhitungan Capital
Adequacy Ratio didasarkan pada prinsip bahwa setiap penanaman yang
mengandung risiko harus disediakan jumlah modal sebesar presentase
tertentu terhadap jumlah penanamannya. Menurut Dendawijay (2003)
sejalan dengan standar yang ditetapkan Bank for International Settlement
(BIS), bank Indonesia mewajibkan setiap bank menyediakan modal
minimal 8% standar i aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR) (SE BI
Nomer 26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993). Namun sejak akhir tahun 1997
CAR yang harus dicapai minimal 9%.
2.2.8. Net Interest Margin (NIM)
Mengingat kegiatan utama perbakan pada prinsipnya adalah
bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana
masyarakat maka biaya dan pendapatan operasional bank didominasi oleh
biaya dan hasil bunga (Dendawijaya, 2003) . NIM digunakan untuk
mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva
proeduktifnya
untuk
menghasilkan
pendapatan
bunga
(Herdaningtyas, 2005).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
bersih
26
NIM merupakan rasio antara pendapatan bunga terhadap rata-rata
aktiva produktif. Pendapatan diperoleh dari bunga yang diterima dari
pinjaman yang diberikan dikurangi dengan biaya bunga dari sumber dana
yang dikumpulkan. NIM mencerminkan risiko pasar yang timbul akibat
berubahnya kondisi pasar, dimana hal tersebut dapat merugikan bank
(Hasibuan, 2007). NIM suatu bank dikatakan sehat bila memiliki NIM
diatas 2% (Muljono,1999). Untuk dapat meningkatkan perolehan NIM
maka perlu menekan biaya dana, biaya dana adalah bunga yang
dibayarkan oleh bank kepada masing-masing sumber dana yang
bersangkutan. Secara keseluruhan, biaya yang harus dikeluarkan oleh bank
akan menentukan berapa prosen bank harus menetapkan tingkat bunga
kredit yang diberikan kepada nasabahnya untuk memperoleh pendapatan
netto bank. Dalam hal ini tingkat suku bunga menentukan NIM. Semakin
besar rasio ini maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif
yang dikelola bank sehingga kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah
semakin kecil (Almilia dan Herdiningtyas, 2005).
2.3.
Hubungan Antar Variabel
2.3.1. Pengaruh Loan Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA)
Loan Deposit Ratio (LDR) yaitu menunjukkan kemampuan suatu
bank di dalam menyediakan dana kepada debiturnya dengan modal yang
dimiliki oleh bank maupun dana yang dapat dikumpulkan oleh masyarakat
(Kusuno, 2003). Loan Deposit Ratio (LDR) mencerminkan kemampuan
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
27
bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan
dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya,
dengan kata lain seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah kredit
dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan
deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang telah digunakan oleh
bank untuk memberikan kredit yang diberikan dengan total dana pihak
ketiga. Semakin tinggi nilai rasio Loan Deposit Ratio (LDR) menunjukkan
semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan
sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah akan
semakin besar (Lesmana,2008), sebaliknya semakin rendah rasio Loan
Deposit Ratio (LDR) menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam
menyalurkan
kredit
sehingga
hilangnya
kesempatan
bank
untuk
memperoleh laba. Jika rasio berada pada standar yang ditetapkan bank
Indonesia, maka laba akan meningkat (dengan asumsi bank tersebut
menyalurkan kreditnya dengan efektif). Meningkatnya laba, maka Return
On Asset (ROA) juga akan meningkat, karena laba merupakan komponen
yang membentuk Return On Asset (ROA). Penelitian yang dilakukan
Usman (2003) dan Merkusiwati (2007) memperlihatkan hasil bahwa Loan
Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return
On Asset (ROA).
Hak Cipta © milik UPN "Veteran" Jatim :
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber.
28
2.3.2. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Asset
(ROA)
Capital Adequa