C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

Friday, October 19, 2018

ID X S t a t is t ic s C lo s ing Volume JCI Index

7,000 20,000

JCI 5,845.24 Transactio n Value Regular M arket (IDR tn) 4.528

6,000 15,000

Transactio n Vo lume Regular M arket (mn shares) 6,280

5,000 10,000

Fo reign Net B uy (Sell) (IDR bn) (8)

4,000 5,000

Fo reign Net B uy (Sell) (4.02) To tal M arket Capitalizatio n (IDR tn) 6,625.21

3,000 Y T D O t he r Indic e s C lo s ing 1- D a y C hg ( %) C hg ( %) IHSG turun sebanyak 23.4 poin (0.4%) ke level 5845.24.

LQ45 920.20 (0.91) (14.75)

Sementara LQ45 turun sebanyak 8.5 poin (0.91%) ke level

EIDO 21.46 (2.19) (24.52) 920.2. Foreign net sell sebesar Rp 7.74 miliar.

IDX 19.33 (2.03) (22.18) DOW JONES 25,379.45 (1.27)

2.67 S&P 500 2,768.78 (1.44)

3.56 NA SDA Q 7,485.14 (2.06)

8.43 Today’s Market: FTSE 7,026.99 (0.39) (8.60)

 IHSG diperkirakan bergerak melemah. Bursa AS ditutup NIKKEI 22,658.16 (0.80) (0.47)

melemah pada perdagangan Kamis (18/10) seiring dengan

HA NG SENG 25,454.55 (0.03) (14.92) meningkatnya kekhawatiran seputar hubungan AS-Saudi. STRA ITS TIM ES 3,069.67 (0.05) (9.79)

Harga crude oil turun ke level USD 68.79 per barrel. Harga

KLSE 1,738.01 (0.15) (3.27)

batubara stabil di level USD 109.75 per Mt. Rupiah bergerak stabil terhadap Dollar AS ke level Rp 15.188. 10Yr Y T D Government Bonds Yield turun ke level 8.59%. C urre nc y S po t R a t e R a t e ( ID R ) 1- D a y C hg ( %) C hg ( %)

 Dari dalam negeri, pemerintah berencana merelaksasi per-

USD/IDR 15,188.00

0.00

10.79

aturan perpajakan, yakni pengenaan PPnBM dan PPh Pasal

EUR/IDR 17,409.40 (0.10)

6.81

22, atas barang properti. Barang properti yang dikenai PPh 5% adalah rumah dan apartment dengan harga jual lebih

JP Y/IDR 135.33

0.56

11.04

dari 5 miliar. Barang properti yang dikenai PPnBM sebesar

SGD/IDR 11,009.26

0.01

7.84

20% adalah rumah dengan harga lebih dari 20 miliar atau

A UD/IDR 10,786.73 (0.12)

1.88 apartment dengan harga lebih dari 10 miliar. GB P /IDR 19,847.34

0.00

8.07

 Sehubungan dengan emiten, Bank Negara Indonesia (BBNI) mencatatkan pendapatan kuartal III-2018 sebesar La s t Y T D C o m m o dit ie s P ric e

RP 26 triliun, naik 10,6% YoY. Laba bersih konsolidasi ter- T ra ns a c t io n C hg ( %) catat sebesar Rp 11,4 triliun, tumbuh 12,6% YoY. Hasil

Crude Oil (USD/barrel) 68.79 7:50:41 A M

13.85 tersebut sejalan dengan ekspektasi kami. Co al (USD/mn to ns) 109.75 10/18/2018

8.88

 Sehubungan dengan emiten, Puradelta Lestari (DMAS)

Natural Gas (USD/mmB tu) 3.24 7:51:05 A M

9.58

mencatatkan marketing sales menjadi Rp 651 miliar

Go ld (USD/o unce) 1,226.16 8:01:36 A M (5.88)

sepanjang 9M18. DMAS mendapatkan tambahan market-

Nickel (USD/mn to ns) 12,350.00 8:01:29 A M (3.21) ing sales sebesar Rp 90 miliar pada kuartal III 2018. Tins (USD/mn to ns) 19,025.00 10/18/2018 (4.99)

 Secara teknikal indeks hari Jumat (19/10), IHSG diprediksi

CP O (M YR/mn to ns) 2,135.00 10/18/2018 (12.64) bergerak di kisaran 5772-5865. Rubber (JP Y/kg) 147.60 4:18:43 P M (28.14) Wheat (USD/bushel) 513.00 7:51:25 A M

20.14 Co rn (USD/bushel) 369.75 7:51:25 A M

5.42 Top BUY: BoW: SSIA

AALI, SMSM, MAIN Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

Daily Corporate and Industry News

Pemerintah berencana merelaksasi peraturan perpajakan, yakni pengenaan PPnBM dan PPh Pasal 22, atas barang

properti. Barang properti yang dikenai PPh 5% adalah rumah dan apartment dengan harga jual lebih dari 5 miliar.

Barang properti yang dikenai PPnBM sebesar 20% adalah rumah dengan harga lebih dari 20 miliar atau apartment

dengan harga lebih dari 10 miliar. Source: Bisnis Indonesia

Bank sentral Amerika Serikat (AS) atau The Federal Reserve (The Fed) memandang belum ada alasan untuk

menghentikan laju penaikan suku bunga acuan secara gradual. Padahal The Fed dianggap bertindak terlampau

agresif, hingga membuat Presiden AS Donald Trump marah-marah. Pandangan The Fed yang dirilis Rabu (17/10)

waktu setempat itu membuat bursa saham global tertekan lagi pada perdagangan Kamis (18/10). Source: Investor

Daily

PT Inalum (Persero) mendapatkan pinjaman tanpa jaminan sekitar US$3,85 miliar dari delapan bank asing, terkait

pembelian saham divestasi PT Freeport Indonesia sebesar 45,62%. Pendanaan tersebut ditargetkan diperoleh paling

lambat pada November nanti. Source: Investor Daily

Nilai impor produk besi dan baja hingga akhir kuartal III-2018 melonjak 61,7% menjadi US$ 2,91 miliar, dibanding-

kan periode sama tahun lalu US$ 1,8 miliar. Produk impor dengan nomor HS 73 tersebut antara lain pipa, kawat

tarik, kabel baja, struktur baja ringan, profil dan pelat yang sudah ditekuk, komponen otomotif, dan lainnya. Source:

Investor Daily

Potensi penerimaan pajak yang hilang dikarenakan pemberian insentif pajak oleh pemerintah selama 2016-2017

mencapai Rp 298,2 triliun. Total nilai tersebut meliputi Rp 154,6 triliun potensi penerimaan pajak untuk periode

2017 dan Rp 143,6 triliun untuk periode 2016. Source: Investor Daily

Gubernur Bank Indonesia (BI) Perry Warjiyo memperkirakan rata-rata nilai tukar rupiah selama 2018 mencapai Rp

14.300 per dolar Amerika Serikat (AS). Jumlah ini jauh lebih tinggi dari asumsi nilai tukar rupiah di APBN sebesar Rp

13.400. Source: Investor Daily

Menteri Keuangan (Menkeu) Sri Mulyani Indrawati akan memperkuat insentif perpajakan guna pendalaman pasar

keuangan serta mendorong minat investasi masuk ke Indonesia. Sri Mulyani juga mengatakan, dalam enam bulan

terakhir terhitung sejak Peraturan Menteri Keuangan (PMK) Nomor 35/2018 diteken pada April 2018, sudah ada

delapan wajib pajak yang mendapatkan insentif tax holiday, dengan total nilai investasi Rp 161,3 triliun dan me-

nyerap tenaga kerja 7.911 orang. Source: Investor Daily

Bank Negara Indonesia (BBNI) mencatatkan pendapatan kuartal III-2018 sebesar Rp 26 triliun, naik 10.6% diband-

ing periode sama tahun lalu sebesar Rp 23,51 triliun. Laba bersih konsolidasi tercatat sebesar Rp 11,44 triliun hing-

ga kuartal III-2018, tumbuh 12,6% dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar Rp 10,16 triliun. Hingga akhir

tahun ini perseroan menargetkan laba bersih bisa tumbuh 12-15% secara tahunan (year on year/yoy). Source: In-

vestor Daily

Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) hingga akhir kuartal III-2018 berhasil membukukan laba bersih (net

profit after tax/NPAT) sebesar Rp 1,62 triliun, tumbuh 19% secara tahunan (year on year/yoy). Perolehan laba ter-

sebut dipicu oleh kenaikan penyaluran kredit, penurunan biaya dana, dan biaya operasional. Source: Investor Daily

Wijaya Karya (WIKA) bersiap melepas kepemilikan sahamnya yang sebesar 20% di PT Jasamarga Surabaya Mojok-

erto, badan usaha jalan tol Surabaya— Mojokerto. Source: Bisnis Indonesia

Elnusa (ELSA) memperoleh dua kontrak di sektor jasa hulu minyak dan gas dengan nilai lebih dari Rp1 triliun, yakni

survei seismik darat 2D & 3D di Pesut Mas, Sulawesi Tengah, dan pengeboran modular di Sanga-sanga serta Attaka,

Kalimantan Timur. Source: Bisnis Indonesia

Indosat Ooredoo (ISAT) melalui Chris Kanter, presiden direktur yang baru, akan melakukan transformasi besar-

besaran dengan berfokus pada people, process, dan business. Perubahan itu tetap akan disesuaikan dengan tan-

tangan kompetisi, dinamika pasar, dan tren teknologi. Diproyeksikan kebutuhan belanja modal (capital expenditure/

capex) sekitar US$ 2 miliar hingga 2019. Namun, angka tersebut belum final, karena masih dalam perhitungan.

Source: Investor Daily

See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

Daily Corporate and Industry News

Verena Multi Finance (VRNA) siap melangsungkan penerbitan saham baru (rights issue) dengan harga pelaksanaan

Rp 140 per saham dan target dana hingga Rp 434,31 miliar. Pasca rights issue, Investor asal Jepang, IBJ Leasing Co

Ltd (IBJL), akan menguasai saham mayoritas di perusahaan multifinance tersebut. Source: Investor Daily

Tower Bersama Infrastructure (TBIG) telah menyelesaikan penerbitan obligasi melalui Penawaran Umum Berkelanju-

tan (PUB) III tahap II sebesar Rp 628 miliar. Adapun tingkat kupon surat utang tersebut sebesar 8,5%, dengan ten-

or 370 hari. Sesuai rencana, kupon tersebut akan dibayar setiap kuartal. Obligasi Berkelanjutan III tahap II itu

setara kewajiban senior tanpa jaminan khusus dari perseroan. Source: Investor Daily

Buyung Poetra Sembada (HOKI) hampir menyelesaikan proses pembangunan pembangkit listrik tenaga sekam padi.

Pembangunan proyek yang menghabiskan dana sekitar Rp 70 miliar ini sudah terlaksana 75%. Source: Kontan

SM Investments Pte Ltd, perusahaan konsorsium Grup Salim dan Medco menyepakati akuisisi 60% saham Hyflux

Ltd, perusahaan solusi lingkungan global yang sahamnya tercatat di Bursa Efek Singapura. Nilai investasinya sebesar

SG$ 530 juta atau setara Rp 5,8 triliun. Source: Investor Daily

Selamat Sempurna (SMSM) optimistis menjalani bisnis pada tahun depan. Emiten mencatatkan pertumbuhan

penjualan sebesar 15% year-on-year (yoy) menjadi Rp 3,84 triliun. Penjualan pada tahun depan juga diproyeksikan

meningkat 15% menjadi Rp 4,42 triliun dengan Target tahunan 15% per tahun. Untuk meningkatkan efisiensi,

emiten mengalokasikan belanja modal (capex) senilai Rp100 miliar. Source: Kontan

See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

World Equity Indices Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report WO R LD E Q UIT Y IN D IC E S N O T IC KE R

15.92

8.99

7.78

1.46 1.35 6,781.96

50.80

26 NKY Index 24,448.07 20,347.49 (106.78) (0.47)

19.40

1.90 1.77 385,789.57 3,439.33

3.39 3.32 4,192,290.05 275.59

27 NEY Index 376.09 323.31 (16.43) (4.60)

16.05

12.20

1.38 1.21 433,579.17 3,865.38

28 TP X Index 1,911.31 1,645.16 (112.92) (6.21)

16.34

13.23

25 KSE100 Index 47,144.12 36,274.25 (2,489.23) (6.15)

15.91

29 FB M KLCI Index 1,896.03 1,657.78 (58.80) (3.27)

22 NIFTY Index 11,760.20 9,951.90 (77.65) (0.74)

7.69

1.05 0.98 10,612.20 1,353.93

21 SENSEX Index 38,989.65 32,312.74 722.75

2.12

24.56

18.76

3.12 2.96 62,435.42 847.37

23.84

21.16

18.11

1.81 1.63 76,477.62 1,037.95

23 JCI Index 6,693.47 5,557.56 (510.41) (8.03)

24.63

15.31

2.58 2.50 6,625,209.34 435.53

24 LQ45 Index 1,132.92 871.91 (159.18) (14.75)

1.41 1.32 641,052.35 5,715.01

16.68

20 HSCEI Index 13,962.53 9,975.77 (1,572.54) (13.43)

2.08 1.99 16,977.24 520.53

34 TWSE Index 11,270.18 9,740.76 (689.13) (6.48)

15.55

13.04

1.75 1.61 28,258.28 911.82

35 SET Index 1,852.51 1,584.68 (70.80) (4.04)

18.90

15.58

36 SET50 Index 1,223.67 1,043.32 (29.21) (2.57)

8.70

17.52

15.31

2.26 2.16 11,623.95 356.40

37 VNINDEX Index 1,211.34 814.92 (20.77) (2.11)

18.98

16.66

2.81 2.68 3,092,967.68 132.57

1.05 0.97 1,390,515.84 1,221.57

12.69

16.78

83.97

1.67 1.58 1,083.30 260.02

30 NZSE Index 1,652.90 1,433.28

49.46

3.27

19.27

20.75

2.03 1.92 128.18

31 P COM P Index 9,078.37 6,790.58 (1,417.17) (16.56)

33 KOSP I Index 2,607.10 2,117.62 (319.18) (12.94)

22.98

16.62

2.51 2.45 8,961.89 165.47

32 FSSTI Index 3,641.65 3,030.21 (333.25) (9.79)

11.07

12.44

1.22 1.18 531.37 384.83

9.18

1.39 1.28 16,568.48 2,113.84

1 INDU Index 26,951.81 23,052.67 660.23

7 UKX Index 7,903.50 6,866.94 (660.78) (8.60)

19.72

16.04

2.65 2.53 5,658.56 295.51

6 SX5E Index 3,708.82 3,180.61 (292.37) (8.34)

18.41

13.27

1.67 1.65 2,768.64 3,176.18

23.26

1.91 1.82 2,360.00 1,807.04

12.53

1.97 1.84 1,935.89 2,524.98

8 CA C Index 5,657.44 5,038.12 (195.77) (3.69)

18.43

13.61

1.67 1.55 1,517.67 1,741.08

9 DA X Index 13,596.89 11,459.08 (1,328.43) (10.28)

5 M EXB OL Index 51,121.23 44,429.36 (2,329.96) (4.72)

14.93

12.58

22.49

2.67

20.64

15.98

3.88 3.65 7,102.50 7,102.50

2 SP X Index 2,940.91 2,532.69

95.17

3.56

16.99

19.79

3.30 3.11 24,260.23 24,260.23

3 CCM P Index 8,133.30 6,517.93 581.75

8.43

40.73

21.93

3.80 3.50 11,709.76 11,709.76

4 SP TSX Index 16,586.46 14,785.78 (805.00) (4.97)

19.19

1.86 1.81 1,071.65 1,229.40

10.57

16.86

15.22

2.00 1.89 1,928.73 1,371.90

16 SHSZ300 Index 4,403.34 3,043.38 (986.47) (24.47)

16.47

10.45

2.05 1.89 24,376.76 3,513.62

17 SHA SHR Index 3,757.20 2,603.16 (859.49) (24.82)

10.17

15 A S30 Index 6,481.30 5,834.00 (117.21) (1.90)

1.80 1.67 26,522.84 3,822.95

18 SZA SHR Index 2,140.56 1,286.91 (698.42) (35.16)

29.07

14.23

3.12 2.80 15,867.58 2,287.12

19 HSI Index 33,484.08 25,125.22 (4,464.60) (14.92)

13.71

18.90

2.08 1.98 1,778.87 1,265.31

10 IB EX Index 10,643.40 8,850.20 (1,154.30) (11.49)

18.91

14.97

11.68

1.47 1.38 554.79 636.45

11 FTSEM IB Index 24,544.26 19,087.53 (2,765.81) (12.66) 581.58

10.45

1.18 1.05 454.17 521.03

12 A EX Index 576.90 512.67 (20.71) (3.80)

13.99

15.07

1.91 1.79 641.57 736.01

13 SM I Index 9,616.38 8,372.90 (602.69) (6.42)

24.59

15.37

2.59 2.49 1,065.56 1,071.45

14 A S51 Index 6,373.50 5,724.80 (122.72) (2.02)

17.95

A m e ric a 2 0 17 2 0 18 E D o m a in C urre nc y US D LO W P O IN T % 2 0 17 2 0 18 E A s ia / P a c if ic 5 2 - WE E K C H A N G E Y T D P E R ( x) P B V ( x) M A R KE T C A P ( B n) E uro pe H IG H

LQ45 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report LQ45 Index HIGH LOW POINT % 2017 2018E 2017 2018E

9.85

27.43

20.77

14.66

0.99 1.13 54,058.56

31 PTBA IJ 4,490 4,940 2,090 2,030

82.52

5.79

1.91 3.04 51,727.76

13 11.82 - - - - 10,664.50

32 PTPP IJ 1,550 3,280 1,465 (1,090) (41.29)

11.26

5.57

1.43 0.74 9,609.84

33 PWON IJ 484 725 432 (201) (29.34)

17.62

10.67

3.20 1.92 23,309.25

30 PGAS IJ 2,230 2,860 1,505 480

29 MYRX IJ 123 198 101

27.24

18.09

15.78

3.08 1.87 31,281.42

25 KLBF IJ 1,365 1,785 1,155 (325) (19.23)

32.96

25.97

5.96 4.40 63,984.54

26 LPKR IJ 274 730 256

(214) (43.85)

7.87

1.86 1.09 11,278.12

0.49 0.29 6,325.89

27 LPPF IJ 5,900 11,975 5,525 (4,100) (41.00)

15.29

8.71

12.53 4.65 17,215.72

28 MNCN IJ 790 1,690 700 (495) (38.52)

11.78

7.35

34 SCMA IJ 1,785 2,980 1,645 (695) (28.02)

15.86

24 JSMR IJ 4,310 6,775 3,920 (2,090) (32.66)

7.58

2.91 2.28 119,084.56

42 UNVR IJ 44,600 58,100 40,400 (11,300) (20.21)

60.89

44.46

82.44 56.17 340,298.00

43 WIKA IJ 1,255 2,190 1,210 (295) (19.03)

11.55

1.10 0.79 11,257.29

17.84

44 WSBP IJ 338 510 332 (70) (17.16)

10.56

7.33

1.47 0.98 8,910.07

45 WSKT IJ 1,550 3,150 1,545 (660) (29.86)

7.38

4.53

2.14 1.18 21,039.55

11.57

41 UNTR IJ 31,925 40,500 30,775 (3,475) (9.82)

9.30 5.11 26,099.56

3.54 2.70 12,287.25

35 SMGR IJ 9,000 11,775 6,500 (900) (9.09)

29.14

26.23

2.03 1.77 53,383.68

36 SRIL IJ 332 410 302 (48) (12.63) 7.26 - 1.18 - 6,790.12

37 SSMS IJ 1,290 1,545 1,005 (210) (14.00)

17.92

14.41

38 TLKM IJ 3,760 4,419 3,250 (639) (14.53)

4 2.02 - - - - 10,026.00

19.68

17.63

4.70 3.70 372,473.93

39 TPIA IJ 4,510 6,675 4,300 (1,490) (24.83)

23.81

26.95

4.74 3.00 80,429.18

40 TRAM IJ 202 432 128

21.11

3.29 2.72 61,108.45

1 ADHI IJ 1,265 2,510 1,260 (620) (32.89)

11.72

4.11 3.87 581,858.22

7 BBNI IJ 7,200 10,175 6,675 (2,700) (27.27)

13.56

8.75

1.87 1.25 134,270.33

8 BBRI IJ 3,090 3,920 2,720 (550) (15.11)

15.34

2.67 2.05 381,138.55

23.17

9 BBTN IJ 2,420 3,890 2,110 (1,150) (32.21)

12.49

7.60

1.75 1.03 25,627.80

10 BJBR IJ 1,830 2,730 1,795 (570) (23.75)

19.20

11.72

2.31 1.70 17,744.21

22.56

7.76

20.93

28.11

13.02

5.66

1.15 0.68 4,504.47

2 ADRO IJ 1,730 2,650 1,575 (130) (6.99)

9.06

7.58

1.26 0.98 55,335.71

3 AKRA IJ 3,620 8,025 3,220 (2,730) (42.99)

13.71

6 BBCA IJ 23,600 25,475 20,150 1,700

3.37 1.72 14,533.20

4 ANTM IJ 765 1,015 600 140 22.40 -

23.69

0.81 0.99 18,383.54

5 ASII IJ 7,025 8,750 6,100 (1,275) (15.36)

17.83

13.48

2.72 2.11 284,396.96

11 BMRI IJ 6,500 9,050 6,175 (1,500) (18.75)

12.55

51.40

21 INDF IJ 6,100 8,500 5,500 (1,525) (20.00)

16.13 12.69 446,661.42

19 ICBP IJ 8,850 9,275 7,900 (50) (0.56)

27.31

24.60

5.31 4.76 103,207.89

20 INCO IJ 3,200 4,720 2,570 310 10.73 -

26.30

1.16 1.10 31,796.28

16.18

43.54

12.26

2.15 1.57 53,560.60

22 INDY IJ 2,530 4,630 2,160 (530) (17.32)

3.50

4.38

1.27 0.88 13,181.79

23 INTP IJ 16,600 23,950 12,500 (5,350) (24.37)

43.45

33.93

18 HMSP IJ 3,840 5,550 3,230 (890) (18.82)

2.24 1.68 303,333.33

1.29 0.76 21,171.37

12 BMTR IJ 356 755 346 (234) (39.66) - - 0.88 - 5,054.71

13 BRPT IJ 1,790 2,720 1,510 (470) (20.80)

30.00

19.61

2.16 1.17 31,846.94

14 BSDE IJ 1,100 1,965 930 (600) (35.29)

6.61

8.27

15 BUMI IJ 177 356 176 (93) (34.44)

3.82 3.31 152,772.59

2.57 1.94 - - 11,589.14

16 EXCL IJ 2,830 1,710 (130) (4.39)

85.16

73.47

1.46 1.37 30,246.93

17 GGRM IJ 79,400 86,400 61,925 (4,400) (5.25)

20.80

18.11

MARKET CAP (Bn) LQ45 Index CHANGE YTD PER (x) PBV (x) 18-Oct-18 52-WEEK

Macro data S e c t o rs D e s c ript io n 1- D a y ( %) 5 - D a ys ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

P ro perty (0.03) 1.36 (3.28) (17.64) B asic Industry

0.84 1.18 (5.47)

9.21 Trade (0.41) 0.83 (2.91) (13.53) Finance (0.49)

3.79 0.34 (7.14) M iscellaneo us Industry

0.00 3.77 (3.44) (12.09) Co nsumer

0.01

2.10 1.71 (12.98) Infrastructure (2.52)

3.55 2.38 (11.48) A griculture

3.58

3.64 0.25 (2.43) M ining (0.90)

0.43

0.03

20.21 E c o no m ic Indic a t o rs

E c o no m ic P a ra m e t e rs S e p- 18 A ug- 18

Inflatio n YTD (in %)

1.94

3.61 Inflatio n Yo Y (in %)

2.88

3.20 Inflatio n M o M (in %)

0.18 -0.05 Fo reign Reserves (in USD bn)

114.85 117.93

F O R E X S po t R a t e 1- D a y ( %) 1- M o nt h ( %) Y T D ( %)

USD/IDR 15,195.00 (2.24) (10.79) USD/CNY

6.94 (0.15) (1.10) (6.21) USD/EUR 0.87 (0.05)

1.87

4.77 USD/JP Y 112.31 (0.09) (0.03)

0.34 USD/SGD

1.38 0.09 (0.84) (3.23) USD/A UD 1.41 (0.06)

2.25

9.90 USD/GB P 0.77 (0.04)

0.92

3.73 Le nding a nd D e po s it R a t e s

( in %)

JIB OR (in IDR)

7.63 LIB OR (in GB P )

1.08 SIB OR ( in USD)

1.46 Indo nesia 5-Year Go vernment B o nds Yield

8.44 Indo nesia 10-Year Go vernment B o nds Yield

8.59 Indo nesia 15-Year Go vernment B o nds Yield

8.82 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

See important disclaimer at the end of this report www.sinarmassekuritas.co.id

St a t e Bu dge t 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8

I N D I CA T OR LKPP A PBN P RA PBN GD P Gr ow th ( % , YoY) 5,0% 5,2% 5,4% Ex change r ate ( USD / I D R) 13307 13300 13500 I nflation ( % , YoY)

3% 4,3% 3,5%

3 Months SPN ( % ) 5,7% 5,2% 5,3% I ndonesian C r ude Oil ( USD / bar r el)

48 Oil Lifting ( thousands bar r el/ day ) 829 815 800 Gas Lifting ( thousands, BOE/ day )

1.18

1.15

1.2 Total State Budget ( in I D R tr illion) 1556 1714 1878 Upcom in g I PO

I PO I ssu e d Co m p a n y Bu sin e ss Pr ice Sh a r e s Of f e r in g Da t e ( 2 0 1 7 ) List in g Un d e r w r it e r ( Rp ) ( Mn ) Madusar i Mur ni I ndah 495.9 23/ 08/ 2018 - 27/ 08/ 2018 30- Aug- 18 Tr im itr a Pr oper tindo Tbk 773.3 10/ 07/ 2018 - 14/ 08/ 2018 23- Aug- 18 MD Pictur es Tbk 1981.0 25/ 07/ 2018 - 31/ 07/ 2018 07- Aug- 18 Mahk ota Gr oup Tbk 703.7 03/ 07/ 2018 - 09/ 07/ 2018 12- Jul- 18 NFC I ndonesia Tbk 166.7 03/ 07/ 2018 - 05/ 07/ 2018 12- Jul- 18

D ivide n d

St o ck D PS ( Rp ) St a t u s Cu m D a t e Ex D a t e Re co r d in g Pa y m e n t

AALI 112 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018 ASI I

60 04/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 09/ 10/ 2018 31/ 10/ 2018 BSSR 151 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 19/ 10/ 2018 D VLA

37 02/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 05/ 10/ 2018 26/ 10/ 2018 TPI A USD 0.00162 28/ 09/ 2018 01/ 10/ 2018 03/ 10/ 2018 24/ 10/ 2018

HEXA USD 0.02148 25/ 09/ 2018 26/ 09/ 2018 28/ 09/ 2018 19/ 10/ 2018

I KBI

5 18/ 09/ 2018 19/ 09/ 2018 21/ 09/ 2018 10/ 10/ 2018

XI SB

1.98 13/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 18/ 09/ 2018 20/ 09/ 2018 JPFA 50 05/ 09/ 2018 06/ 09/ 2018 10/ 09/ 2018 24/ 09/ 2018

Righ t s I ssu e T ick e r Ra t io Pr ice ( Rp ) Cu m Da t e EX Da t e T r a d in g RBMS 99 : 100 200 05/ 10/ 2018 08/ 10/ 2018 12/ 10/ 2018 - 18/ 10/ 2018 MAYA

1 : 6 2,200 03/ 10/ 2018 04/ 10/ 2018 10/ 10/ 2018 - 16/ 10/ 2018

AGRO 271 : 1000 400 06/ 09/ 2018 07/ 09/ 2018 14/ 09/ 2018 - 20/ 09/ 2018

www.sinarmassekuritas.co.id See important disclaimer at the end of this report

Pick s of Th e D a y AALI : TRAD I N G BUY

AALI ber hasil br eak Resist ance 11.725, AALI berpeluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 12.100, 12.400 dan

12.600. Nam un, j ik a AALI gagal br eak Resist ance 12.400, m ak a AALI ak an m encoba Suppor t 11.900, 11.725 dan 11.500. AALI dilihat dar i indik at or MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Rever sal. Ent r y point : 12.000 — 12.100 Ex it point : 12.400 ( 3.3% ) , 12.600 ( 5.0% ) St op Loss : 11.725 ( - 2.3% ) SSI A : BUY ON W EAKN ESS

SSI A belum ber hasil break Resist ance 482, SSI A ber peluang m enguj i Suppor t 474, 466 dan 460. Nam un, j ik a SSI A ber hasil br eak

Resist ance 482, m ak a SSI A ak an m encoba Resist ance 486, 494 dan 500. SSI A dilihat I ndik at or MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Reversal. Ent r y point : 474 — 478 Ex it point : 486 ( 2.5% ) , 494 ( 4.2% ) St op Loss : 466 ( - 1.7% )

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t

^{Nov Dec} ²⁰¹⁸ ^{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct} ⁴⁴⁰ ⁴⁶⁰ ⁴⁸⁰ ⁵⁰⁰ ⁵²⁰ ⁵⁴⁰ ⁵⁶⁰ ⁵⁸⁰ ⁶⁰⁰ ⁶²⁰ ⁶⁴⁰ ⁶⁶⁰ ⁴⁹⁴ ⁵¹⁰ ⁴⁶⁶ ⁴⁷⁴ ⁵⁰⁰ ⁴⁵⁴ ⁴⁶⁰ ⁴⁸⁶ ⁴⁸² ⁵²⁰ ^{SSIA - Daily 10/18/2018 4:00:00 PM Open 478, Hi 480, Lo 472, Clos e 478 (0.8%) MA(Clos e,50) = 489.94} ⁴⁷⁸ ^489.94 ^{Nov Dec} ²⁰¹⁸ ^{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct} ^-20 ²⁰ ^{SSIA - MACD(12,26) = -3.83, Signal(12,26,9) = -3.71}

^-3.82611 ^-3.71285

²⁰

⁸⁰

^{SSIA - Stoch %K(15,3) = 27.10, Stoch %D(15,3,3) = 26.77}

^27.0962

^26.7735

^{Nov Dec}

²⁰¹⁸

^{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct}

^10,500

^11,000

^11,500

^12,000

^12,500

^13,000

^13,500

^14,000

^14,500

^15,000

^15,500

¹¹⁰²⁵

¹¹¹⁷⁵

¹¹⁵⁰⁰

¹¹⁹⁰⁰

¹¹⁷²⁵

¹²¹⁰⁰

¹²⁴⁰⁰

^{AALI - Daily 10/18/2018 4:14:00 PM Open 11250, Hi 12000, Lo 11250, Clos e 12000 (7.4%) MA(Clos e,50) = 12,497.50}

^12,000

^12,497.5

^{Nov Dec}

²⁰¹⁸

^{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct}

⁵⁰⁰

^{AALI - MACD(12,26) = -274.57, Signal(12,26,9) = -262.69}

^-274.572 ^-262.687

²⁰

^{80 87.5266}

^{AALI - Stoch %K(15,3) = 26.79, Stoch %D(15,3,3) = 13.21}

^26.7857

^13.2102

Pick s of Th e D a y M AI N : TRAD I N G BUY M AI N ber hasil br eak Resist ance Tr endline 1.175 . M AI N berpeluang m elanj ut k an penguatan dengan m enguj i Resist ance 1.195, 1.225 dan 1.245. Nam un, j ik a M AI N gagal br eak Resist ance 1.195, m ak a M AI N ak an m encoba Suppor t 1.155, 1.120 dan 1.080. M AI N dilihat I ndik at or MACD dan St oc osc m engindik asik an pola Golden Cross.

Ent r y point : 1.175— 1.185 Ex it point : 1.195 ( 1.7% ) , 1.225 ( 4.3% ) St op Loss : 1.155 ( - 1.7% ) SM SM : TRAD I N G BUY SM SM ber hasil br eak Resist ance Trendline 1.440. SMSM ber peluang m elanj ut k an penguat an dengan m enguj i Resist ance 1.475,

1.490 dan 1.520. Nam un, j ik a SMSM gagal br eak Resist ance 1.475, m ak a SMSM ak an m encoba Suppor t 1.430, 1.415 dan 1.390.

SM SM

Ent r y point : 1.440 — 1.450 Ex it point : 1.475 ( 2.4% ) , 1.490 ( 3.5% ) St op Loss : 1.415 ( - 1.7% )

w w w .sin a r m a sse k u r it a s.co.id Se e im por t a n t discla im e r a t t h e e n d of t h is r e por t

^{Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct}

⁷⁰⁰

⁸⁰⁰

⁹⁰⁰

^1,000

^1,100

^1,200

^1,300

^1,400

^1,500

^1,600

¹¹⁸⁵

¹¹²⁰

¹⁰⁸⁰

¹⁰⁵⁰

¹²²⁵

¹²⁷⁵

¹²⁴⁵

¹³⁵⁵

^{MAIN - Daily 10/18/2018 4:11:00 PM Open 1110, Hi 1180, Lo 1105, Clos e 1175 (5.4%) MA(Clos e,50) = 1,265.90}

^1,175

^1,265.9

^Dec

²⁰¹⁸

^{Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct}

^{MAIN - MACD(12,26) = -29.15, Signal(12,26,9) = -27.10}

¹⁵⁰

⁵⁰

¹⁰⁰

^-29.1504 ^-27.1015

²⁰

⁸⁰

^{MAIN - Stoch %K(15,3) = 25.83, Stoch %D(15,3,3) = 22.78}

^25.8333

^22.7778

^{MAIN - RSI(15) = 49.01}

^{Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct}

^1,150

^1,200

^1,250

^1,300

^1,350

^1,400

^1,450

^1,500

^1,550

^1,600

^1,650

¹³²⁰

¹³⁴⁰

¹³⁶⁵

¹³⁹⁰

¹⁴¹⁵

¹³¹⁰

¹²⁹⁵

¹²⁷⁰

¹⁴⁵⁰

¹⁴³⁰

¹⁴⁷⁵

¹⁵²⁰

¹⁵⁰⁵

¹⁴⁹⁰

^{SMSM - Daily 10/18/2018 4:08:00 PM Open 1405, Hi 1450, Lo 1400, Clos e 1440 (2.9%) MA(Clos e,50) = 1,367.70}

^1,440

^1,367.7

^{Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct}

^-40

^-20

²⁰

⁴⁰

^{SMSM - MACD(12,26) = 9.54, Signal(12,26,9) = 9.81}

^9.53646

^9.81219

²⁰

⁸⁰

^{SMSM - Stoch %K(15,3) = 62.50, Stoch %D(15,3,3) = 49.07}

^62.5

^49.0741

^{SMSM - RSI(15) = 59.02}

PT Sinarmas Sekuritas EQUITY ANALYST Sinarmas Land Plaza Tower 3, 6th Fl.

Paulina Jl. M. H. Thamrin no. 51 Retail, Cement Tel: +62 21 392 5550

Fax: +62 21 392 5540 Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] [email protected] www.sinarmassekuritas.co.id

RESEARCH ASSOCIATE Anthony Angkawijaya

Equity Research Team Construction, Petrochemical, Healthcare

HEAD OF RESEARCH Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 Evan Lie Hadiwidjaja [email protected] Banking, Automotive

Tel: +62 21 3925550 Ext: 615 RESEARCH ASSOCIATE [email protected] Kenji Fanata

Telecommunication, Tobacco, Poultry, Media DEPUTY HEAD OF RESEARCH

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 Wilbert [email protected] Consumer Goods, Plantation, Pulp and Paper

Tel: +62 21 3925550 Ext: 611 TECHNICAL ANALYST [email protected] Eddy Wijaya

Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 EQUITY ANALYST [email protected] Richard Suherman

Commodities Tel: +62 21 3925550 Ext: 610 [email protected] EQUITY ANALYST Richardson Raymond Property, Industrial Estate Tel: +62 21 3925550 Ext: 159 [email protected]

DISCLAIMER

This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judg-

ment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuri-

tas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or

will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates,

expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever

arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

8.82 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

XI SB

Dokumen yang terkait

I. Pilihlah huruf A, B, C, atau D sebagai jawaban yang paling benar! - Soal UAS / PAS PAI SMP Kelas 9 Semester Ganjil

I. Pilihlah huruf A, B, C, atau D sebagai jawaban yang paling benar! - Soal UAS / PAS TIK SMP Kelas 9 Semester Ganjil

PENGARUH PEMBERIAN VITAMIN C DAN E TERHADAP GAMBARAN HISTOLOGIS HEPAR MENCIT (Mus musculus L.) YANG DIPAJANKAN MONOSODIUM GLUTAMAT (MSG)

C Ernest Rutherford B Neils Bohr D James Chadwick

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

Dukungan

Links

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

8.82 Source: Bloomberg, Sinarmas Investment Research

XI SB

Dokumen yang terkait

I. Pilihlah huruf A, B, C, atau D sebagai jawaban yang paling benar! - Soal UAS / PAS PAI SMP Kelas 9 Semester Ganjil

I. Pilihlah huruf A, B, C, atau D sebagai jawaban yang paling benar! - Soal UAS / PAS TIK SMP Kelas 9 Semester Ganjil

PENGARUH PEMBERIAN VITAMIN C DAN E TERHADAP GAMBARAN HISTOLOGIS HEPAR MENCIT (Mus musculus L.) YANG DIPAJANKAN MONOSODIUM GLUTAMAT (MSG)

C Ernest Rutherford B Neils Bohr D James Chadwick

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

C lo sing 1-D ay C hg () YT D C hg ()

Dokumen yang Anda mencari sudah siap untuk unduhkan