ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Studi Kasus Pada Tahun 20

ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP NILAI
PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
(Studi Kasus Pada Tahun 2010-2014)

SKRIPSI
Di susun Untuk Memenuhi Syarat-syarat Untuk Memperoleh Gelar Sarjana
Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh:
EKO SANTOSO
B100120243

PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2016

HALAMAN PENGESAHAN

Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul :

ANALISIS

PENGARUH

KINERJA

KEUANGANTERHADAP

NILAI

PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi Kasus Pada Tahun 20102014)

Yang ditulis oleh :
EKO SANTOSO
B 100 120 243

Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat

untuk diterima.

Surakarta, 10 Agustus 2016
Pembimbing

(Drs. Ma’ruf, MM)
Mengetahui
Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta

ii

(Dr.Triyono, M.Si.)

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA

FAKULTAS EKONOMI& BISNIS
Jl. A YaniTromolPos 1, PabelanKartasura57102 Ph.: (0271) 717417 Eks.211 Surakarta

PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI

Saya yang bertandatangandibawahini :
Nama

: EKO SANTOSO

NIM

: B 100 120 243

Jurusan

: MANAJEMEN

JudulSkripsi

: ANALISIS

PENGARUH

KEUANGAN

TERHADAP

PERUSAHAAN

PADA

SEKTOR

KINERJA

PERUSAHAAN

PERBANKAN

TERDAFTAR

DI

NILAI

BURSA

YANG
EFEK

INDONESIA (Studi Kasus Pada Tahun
2010-2014)
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi yang saya buat dan serahkan ini
merupakan hasil karya saya sendiri, kecuali kutipan-kutipan dan ringkasanringkasan yang semuanya telah saya jelaskan sumbernya. Apabila dikemudian
hari terbukti dan atau dapat dibuktikan bahwa skripsi ini hasil jiplakan, maka saya
bersedia menerima sanksi apapun dari Fakultas Ekonomi dan atau gelar dan ijazah
yang diberikan oleh Universitas Muhammadiyah Surakarta batal saya terima.

Surakarta, 10 Agustus 2016
Yang MembuatPernyataan
EKO SANTOSO)

iii

MOTTO

“Boleh jadi kamu membenci sesuatu, padahal ia amat baik bagi kamu. Dan boleh
jadi kamu mencintai sesuatu, padahal ia amat buruk bagi kamu. Allah Maha

mengetahui sedangkan kamu tidak mengetahui”
(Qs. Al-Baqarah : 26)
“Jadikanlah sabar dan sholat dan shalat sebagai penolongmu. Dan
sesungguhnya demikian itu sungguh berat, kecuali bagi orang-orang yang

khusyu’. Yaitu orang-orang yang meyakini, bahwa mereka akan kembali kepadaNya ”

(Qs. Al-Baqarah : 45-46)
“Stay Hungry, Stay Foolish”
(Steve Jobs)
“Nothing is impossible, the word it self says, i’m possible!!“
(Audrey Hepburn)

“Yang membuat hidup itu berarti karena hidup itu sendiri akan berakhir, lakukan
apa yang kita kehendaki dalam meraih cita-cita selalu berusaha,berdoa

dan berikhtiar karena apa ada cara lain selain itu?TIDAK”

(Anonim)

iv

PERSEMBAHAN

Dengan segala puji syukur kepada Alloh SWT dan atas dukungan serta doa
dari orang-orang tercinta, akhirnya penelitian ini dapat terselesaikan dengan
baik dan tepat waktu. Oleh karena itu, dengan rasa bangga dan bahagia saya
khaturkan rasa syukur dan terima kasih saya kepada:
 Alloh SWT, karena hanya atas izin dan karuniaNyalah penelitian ini
dapat dibuat dan selesai sesuai harapan yang diinginkan. Sembah
sujud syukur yang tak terhingga pada Tuhan Maha Baik yang
meridhoi dan mengabulkan setiap doa yang terucapkan.
 Bapak Sukadi tercinta dan Ibu Sumiyati tersayang yang telah
memberikan dukungan moril maupun materi serta doa yang tiada
henti untuk kesuksesan anaknya yang paling nakal ini, karena tiada
kata seindah lantunan doa yang keluar dari setiap mulut beliau.

Ucapan terimakasih saja takkan cukup untuk membalas kebaikan serta
kasih sayang yang beliau berikan, maka karena itulah terimalah
persembahan bakti dan tanggung jawab studi ku untuk kalian bapak
ibuku :*
 Bapak dan Ibu Dosen pembimbing, penguji dan pengajar yang telah
membimbing saya kearah yang lebih baik.
 Adik-adikku Riki dan Gilang yang menjadi teman tertawa disetiap
harinya.
 Sahabat saya Rochim, yang telah memberikan dukungan serta
motivasi dalam menyelesaikan skripsi ini, terima kasih banyak telah
memberikan pelajaran hidup selama ini untuk menjadi orang yang
lebih baik, semoga cepet nyusul wisuda hahaha.
 Teman-teman saya Aris dan Noffin, yang menjadi teman atas
terselesainya skripsi ini.
 Wahyu, Rizky,Arief,Bayu,Dito,Adi,Wisnu,Tio, Kafen dan temanteman semua yang tidak bisa aku sebutkan satu-persatu, terimakasih
atas waktunya selama ini dalam bangku studi.
 Princess Selvia Yuliane Karima, yang telah memberikan semangat,
dukungan dan membantu dalam pembuatan skripsi ini agar cepat
terselesaikan, terimakasih atas waktumu yang begitu banyak untuk
saya.

 Jodohku yang masih dirahasiakan oleh Alloh SWT, terima kasih
engkau telah mendoakan kesuksesanku dari jauh entah itu dimana.
 Ferisa Intan Argha Rini, yang banyak memberikan pengalaman dalam
kehidupan, terimakasih juga atas pembelajaran kehidupan yang kamu
berikan selama ini, semoga kebahagian serta kemuliaan selalu
menyertaimu. 

v

ANALISIS PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP NILAI
PERUSAHAAN PADA PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN
YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
(Studi Kasus Pada Tahun 2010-2014)
ABSTRAK

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Loan to
Deposit Ratio (LDR), Debt to Equity Ratio (DER), Debt to Asset Ratio
(DAR), Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit
Margin (NPM), Operating Profit Margin (NPM) terhadap Price Book
Value (PBV).Semakin besar harga saham maka semakin tinggi nilai

perusahaan dan kemakmuran pemegang saham perusahaan. Populasi
dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia. Pengujian hipotesis dilakukan dengan alat bantu
SPSS (Stastitical Product and Service Production). Hasil penelitian
menunjukan hasil uji t variabel DAR, DER, ROE dan NPM mempunyai
pengaruh terhadap PBV, sedangkan variabel ROA, OPM dan LDR tidak
memiliki pengaruh terhadap PBV. Hasil uji F menujukkan variabel ROA,
ROE, DAR, DER, NPM, OPM dan LDR mempunyai pengaruh secara
simultan terhadap PBV. Price Book Value mampu dijelaskan oleh variabel
ROA, ROE, DER, DAR, OPM, NPM, LDR sebesar 59% dan sisanya 41%
dijelaskan oleh variabel lain diluar penelitian ini.

Kata Kunci : Kinerja Keuangan, Nilai Perusahaan, Rasio Keuangan

vi

ANALYSIS OF FINANCIAL PERFORMANCE OF THE VALUE OF THE
COMPANY IN BANKING SECTOR COMPANIES LISTED IN
INDONESIA STOCK EXCHANGE
(A Case Study 2010-2014)

ABSTRACT

This research aims to determine the effect of Loan to Deposit Ratio
(LDR), Debt to Equity Ratio (DER), Debt to Asset Ratio (DAR), Return on
Asset (ROA), Return on Equity (ROE), Net Profit Margin (NPM),
Operating Profit Margin (NPM) to Price Book Value (PBV). The greater
the stock price, the higher the value of the company and prosperity of the
shareholders of the company. Population in this research are all banking
companies listed in Indonesian Stock Exchange. Hypotthesis testing is
done with tool SPSS (Stastical Product and Servive Production). The
results showed, t-test variable DAR, DER, ROE dan NPM has an influence
on the variable PBV. While variable ROA, OPM and LDR has no
influence on the variable PBV. F testresult indicate the variabel DAR,
DER, ROA, ROE, OPM, NPM and LDR has the simultant effect of the
variabel PBV. Price Book Value is able to be explained by the variable
DAR, DER, ROA, ROE, OPM, NPM and LDR by 59% and the remaining
41% is explained by other variables outside this research.
Key Word : Financial Perfomance, Price Book Value, Financial Ratios

vii

KATA PENGANTAR

Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Alhamdulillah, puji syukur atas kehadirat Allah SWT yang telah
memberikan rahmat, hidayah serta inayah-Nya kepada penulis sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “ANALISIS PENGARUH
KINERJA

KEUANGANTERHADAP

NILAI

PERUSAHAAN

PADA

PERUSAHAAN SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA
EFEK INDONESIA (Studi Kasus Pada Tahun 2010-2014)”.Penyusunan
skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat dalam rangka
menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Selama penyusunan skripsi ini, penulis telah banyak menerima
bantuan baik secara langsung maupun tidak langsung dari berbagai pihak, untuk
itu tidak lupa penulis ucapkan terima kasih sebanyak-banyaknya kepada :
1.

Bapak Dr. Triyono, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.

2.

Bapak Dr. Anton Agus Setyawan, SE, M.Si., selaku Ketua Jurusan
ManajemenFakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta.

3.

Bapak Drs. Ma’ruf, MM., selaku Pembimbing Skripsi yang dengan sabar dan
tulus dalam memberikan masukan, arahan, bimbingan dan nasehat dalam
penyusunan skripsi.

4.

Bapak Jati Waskito, SE., Msi, selaku Pembimbing Akademik yang telah
memberikan arahan, bimbingan, dan saran selama menempuh pendidikan di
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.

viii

5.

Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu pengetahuan
dan ilmu agama selama menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi dan
Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.

6.

Segenap

karyawan

Fakultas

Ekonomi

Muhammadiyah Surakarta.

ix

dan

Bisnis

Universitas

DAFTAR ISI

Halaman
HALAMAN JUDUL........................................................................................ i
HALAMAN PENGESAHAN.......................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN ......................................................................... iii
HALAMAN MOTTO ...................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................... v
ABSTRAKSI ................................................................................................... vii
ABSTRACT ..................................................................................................... viii
KATA PENGANTAR ..................................................................................... ix
DAFTAR ISI .................................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii
BAB I

PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah ......................................................... 1
B. Perumusan Masalah ............................................................... 7
C. Tujuan Penelitian ................................................................... 7
D. Manfaat Penelitian ................................................................. 8

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA
A. Nilai Perusahaan..................................................................... 9
B. Pengertian Bank Dalam Sistem Perbankan ............................ 10
C. Fungsi Bank ........................................................................... 11
D. Prinsip-prinsip Perbankan ...................................................... 12
E. Jenis-jenis Bank di Indonesia ................................................ 15
F. Sumber Dana Bank ................................................................ 17
G. Pengertian Laporan Keuangan ............................................... 18
H. Tujuan Laporan Keuangan ..................................................... 22
I.

Manfaat Laporan Keuangan ................................................... 22

J.

Pengertian Kinerja.................................................................. 24

x

K. Rasio Keuangan ..................................................................... 27
L. Penelitian Terdahulu .............................................................. 30
M. Kerangka Pemikiran ............................................................... 37
N. Hipotesis................................................................................. 38
BAB III

METODE PENELITIAN
A. Obyek Penelitian ................................................................... 40
B. Populasi .................................................................................. 40
C. Sampel .................................................................................... 40
D. Data dan Sumber Data ........................................................... 41
E. Metode Pengumpulan Data .................................................... 42
F. Variabel Penelitian ................................................................. 42
G. Metode Analisis Data ............................................................. 46

BAB IV

ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. Diskripsi Data. ....................................................................... 51
B. Pengujian Analisis Regresi Linier Berganda. ........................ 54
C. Pengujian Asumsi Klasik. ...................................................... 57
D. Uji Hipotesis .......................................................................... 61
E. Pembahasan ............................................................................ 76

BAB V

PENUTUP
A. Kesimpulan ............................................................................ 81
B. Keterbatasan Penelitian .......................................................... 82
C. Saran ....................................................................................... 82

DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN

xi

DAFTAR TABEL

Halaman
Tabel 4.1

Hasil Diskriptif Data .............................................................. 52

Tabel 4.2

Hasil Uji Regresi Linier Berganda ........................................ 55

Tabel 4.3

Hasil Uji Normalitas .............................................................. 58

Tabel 4.4

Hasil Uji Autokorelasi............................................................ 58

Tabel 4.5

Hasil Uji Multikolinieritas ..................................................... 59

Tabel 4.6

Hasil Uji Hetereokedastisitas ................................................. 61

Tabel 4.7

Hasil Uji F .............................................................................. 52

Tabel 4.8

Uji Koefisien Determinasi ..................................................... 76

xii

DAFTAR GAMBAR

Halaman
Gambar 2.1

Kerangka Pemikiran ............................................................ 37

xiii