ANALISIS PENGARUH MUDHARABAH DAN MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS (Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2010-2015).

ANALISIS PENGARUH MUDHARABAH DAN
MUSYARAKAHTERHADAPPROFITABILITAS
(Studi pada Bank Umum Syariahdi Indonesia Periode 2010-2015)

SKRIPSI

Diajukan untuk Memenuhi Syarat
Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Program StudiAkuntansi
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret

Disusun oleh:
RAHARDIANI VYATRA
F1314070

PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SEBELAS MARET
SURAKARTA
2016

1

ABSTRAK
ANALISIS PENGARUH MUDHARABAH DAN
MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS
(Studi pada Bank Umum Syariahdi Indonesia Periode 2010-2015)
RAHARDIANI VYATRA
F1314070

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh mudharabah dan musyarakah terhadap
profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS) di Indonesia. Profitabilitas diukur dengan
menggunakan rasio Return On Asset(ROA). Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Umum
Syariah di Indonesia periode 2010-2015. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan
metode puposive sampling dan jumlah sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 7 Bank Umum
Syariah dengan 39 laporan keuangan tahunan. Data yang digunakan dalam penelitian ini
merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan. Pengujian hipotesis
penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Hasil uji dari regresi berganda
menunjukkan bahwa mudharabahberpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank Umum
Syariah. Variabel musyarakahberpengaruh negatif terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah.
Kata Kunci: mudharabah, musyarakah,ROA, profitabilitas

ABSTRACT
Analysis The Influence of Mudharabah and Musyarakah Toward Profitability
(Study on Islamic Bank in Indonesia Period 2010-2015)
RAHARDIANI VYATRA
2

F1314070

This study aims to determine the influence ofmudharabah and musyarakah toward profitability
on Islamic Banks in Indonesia. Profitability is measured by return on asset (ROA) ratio. The
study population was Islamic Banks in Indonesia during the 2010-2015 periods. Sampling in this
study used purposive sampling method and the number of the samples that match with the
criteria are 7 Islamic Banks with 39 annual reports. The data used in this study is a secondary
data obtained from the annual reports. Hypothesis test in this research used multiple regression
analysis. The results of the multiple regression test shows that mudharabah is positively related
to profitability on Islamic Banks. On the other hand,musyarakahis negativelyrelated to
profitability on Islamic Banks.
Keywords: mudharabah, musyarakah, ROA, profitability

3

4

HALAMAN PENGESAHAN

5

6

MOTTO
Success is a lousy teacher. It seduces smart people into thinking the can’t lose.
(Bill Gates)
Semua orang tahu cara menuju sukses, tapi tidak semua orang bisa mengalahkan dirinya sendiri
untuk mengerjakan apa yang mereka sudah tahu.
(Bong Candra)
Success is liking yourself, liking what you do and liking how you do it.
(Maya Angelou)
Life never gives you what you want. It gives you what you work for.
(Wordsculmary)
Take the risk or lose the chance.

(Linx Supply)
Jangan terlalu bergantung pada seseorang, karena bahkan bayanganmu sendiri akan
meninggalkanmu saat gelap.
(Ibnu Taimiyah)
Jangan pernah menyerah jika kamu masih ingin mencoba. Jangan biarkan penyesalah datang
karena kamu selangkah lagi untuk menang.
(R.A.Kartini)

7

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan ke hadiran Allah SWT yang telah melimpahkan bimbingan
dan petunjuk-Nya sehingga skripsi ini dapat terrealisasikan dengan baik. Skripsi yang berjudul
“Analisis Pengaruh Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas(Studi Pada
Bank Umum Syariahdi Indonesia Periode 2010-2015)”,ini disusun untuk memenuhi salah satu
syarat dalam menempuh Program Sarjana Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sebelas
Maret Surakarta.
Dalam penyusunan skripsi ini penulis tidak terlepas dari bantuan, bimbingan dan
pengarahan serta dukungan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, dalam kesempatan kali ini

penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Kedua orang tua tercinta, Bapak Hero Taruna Adi dan Ibu Tri Ristiyanti yang senantiasa
memberikan dukungan, motivasi dan kasih sayang yang tak terhingga serta doa yang
tiada hentinya untuk penulis.
2. Prof. Dr. Ravik Karsidi, MS, selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta.
3. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Sebelas Maret Surakarta.
4. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.
5. Dra. Muthmainah, M.Si., Ak.selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu,
tenaga dan pikiran dalam memberikan saran, bimbingan serta pengarahan sehingga
penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.
6. Drs. Subekti Djamaluddin, M.Si., Ak. selaku dosen pembimbing akademik yang
senantiasa membimbing dan memberikan pengarahan selama masa studi

8

7. Seluruh dosen pengajar dan Staf Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas
Maret Surakarta yang telah memberikan bekal ilmu yang bermanfaat dan membantu
kelancaran studi.

8. Sahabat-sahabat terbaik Ajeng, Ani, Dias, Windy, Vashti, Ulfah yang senantiasa
memberikan dukuangan, motivasi dan kasih sayang yang tak terhingga serta doa yang
tiada hentinya untuk penulis.
9. Teman-teman Akuntansi 2014 yang telah memberikan semangat dan dukungan.
10. Teman-teman Teater Gadhang yang tiada henti memberikan dukungan, motivasi dan
kasih sayang yang tak terhingga serta doa untuk penulis.
11. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu
dalam menyelesaikan penyusunan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak kekurangan yang
disebabkan keterbatasan pengetahuan serta pengalaman penulis. Oleh karena itu, penulis
mengharapkan adanya kritik dan saran yang membangun dari semua pihak. Penulis berharap
semoga skripsi ini bisa bermanfaaat bagi berbagai pihak.

Surakarta, 7 Juni 2016
Penulis

Rahardiani Vyatra
NIM: F1314070

9

DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL.............................................................................................

i

ABSTRAK............................................................................................................

ii

ABSTRACT..........................................................................................................

iii

HALAMAN PERSETUJUAN..............................................................................

iv

HALAMAN PENGESAHAN...............................................................................

v

HALAMAN PERNYATAAN................................................................................

vi

MOTTO.................................................................................................................

vii

KATA PENGANTAR............................................................................................

viii

DAFTAR ISI..........................................................................................................

xi

DAFTAR TABEL..................................................................................................

xv

DAFTAR GAMBAR.............................................................................................

xvi

DAFTAR LAMPIRAN..........................................................................................

xvii

DAFTAR SINGKATAN........................................................................................

xviii

DAFTAR ISTILAH...............................................................................................

xix

BAB I PENDAHULUAN.....................................................................................

1

A. Latar Belakang Masalah..............................................................................
B. Rumusan Masalah........................................................................................

1
5

10

C. Tujuan Penelitian..........................................................................................
D. Manfaat Penelitian.......................................................................................

5
5

BAB II TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS..........

7

A. Grand Theory...............................................................................................
1. Teori Agensi.............................................................................................
2. Teori Pendapatan/Laba.............................................................................
B. Variabel Dependen dan Variabel Independen..............................................
1. Profitabilitas.............................................................................................
2. Mudharabah.............................................................................................
3. Musyarakah..............................................................................................
C. Pengembangan Hipotesis.............................................................................
1. Pengaruh Mudharabah Terhadap Profitabilitas.......................................
2. Pengaruh MusyarakahTerhadap Profitabilitas.........................................
D. Model Penelitian..........................................................................................

7
7
8
8
8
10
12
13
13
14
15

BAB III METODE PENELITIAN........................................................................

16

A. Desain Penelitian.........................................................................................
B. Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel...................................
1. Populasi....................................................................................................
2. Sampel......................................................................................................
3. Teknik Pengambilan Sampel....................................................................
C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel...........................................
1. Definisi Operasional................................................................................
a. Profitabilitas........................................................................................
b. Mudharabah........................................................................................
c. Musyarakah.........................................................................................
2. Pengukuran Variabel................................................................................
a. Profitabilitas........................................................................................
b. Mudharabah........................................................................................
c. Musyarakah.........................................................................................
D. Pengujian Statistik.......................................................................................
1. Statistik Deskriptif...................................................................................
2. Uji Asumsi Klasik....................................................................................
a. Uji Normalitas.....................................................................................
b. Uji Multikolinearitas...........................................................................
c. Uji Heterokedastisitas..........................................................................
d. Uji Autokorelasi..................................................................................
3. Pengujian Hipotesis..................................................................................
a. Uji Koefisiensi Determinasi (R2)........................................................
b. Uji Regresi Simultan (Uji F)...............................................................
c. Uji Regresi Parsial (Uji t)....................................................................

16
16
16
16
17
17
17
17
17
18
18
18
19
19
19
19
20
20
20
21
22
22
23
23
24

11

BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN............................................

26

A. Hasil Analisis...............................................................................................
1. Pemilihan Sampel....................................................................................
2. Analisis Data............................................................................................
3. Uji Hipotesis............................................................................................
B. Pembahasan..................................................................................................

26
26
27
32
34

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN................................................................

37

A. Kesimpulan..................................................................................................
B. Keterbatasan Penelitian................................................................................
C. Saran.............................................................................................................

37
38
39

DAFTAR PUSTAKA............................................................................................

41

LAMPIRAN..........................................................................................................

44

12

DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1

Pemilihan Sampel.................................................................................

26

Tabel 2

Data Statistik Deskriptif........................................................................

27

Tabel 3

Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov............................

29

Tabel 4

Hasil Uji Autokorelasi dengan Runs Test.............................................

30

Tabel 5

Hasil Uji Hetorekedastisitas dengan Gletzer Test.................................

30

Tabel 6

Hasil Uji Multikolinieritas dengan Nilai VIF.......................................

31

Tabel 7

Hasil Uji Hipotesis................................................................................

32

Tabel 8

Hasil Uji Koefisien Determinasi...........................................................

33

Tabel 9

Hasil Uji Signifikansi Serentak.............................................................

33

Tabel 10 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis 1...............................................

33

Tabel 11 Hasil Uji Signifikan Parsial Hipotesis 2...............................................

34

13

DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 1 Model Penelitian.................................................................................

14

15

DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran 1 Daftar Bank Syariah yang Digunakan sebagai Sampel....................

44

Lampiran 2 Olah Data Excel...............................................................................

45

Lampiran 3 Ketentuan ROA menurut Lampiran Surat Edaran No.9/24/DPbS...

47

Lampiran 4 Statistik Perbankan Syariah..............................................................

48

Lampiran 5 Hasil Olah Data SPSS......................................................................

50

Lampiran 6 Penelitian Terdahulu.........................................................................

53

15

DAFTAR SINGKATAN
Singkatan

Keterangan

BI

Bank Indonesia

SE BI

Surat Edaran Bank Indoensia

BUS

Bank Umum Syariah

OJK

Otoritas Jasa Keuangan

ROA

Return on Asset

SPS

Statistik Perbankan Syariah

PSAK

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

16

DAFTAR ISTILAH
Pembiayaan

:

Penyediaan uang atau yang dapat dipersamakan,
berdasarkanpersetujuan atau kesepakatan antara bank
dengan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang
tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan

Mudharabah

:

atau bagi hasil.
Perjanjian pembiayaan/penanaman dana dari pemilik
dana

(shahibul

maal)

kepada

pengelola

dana

(mudharib) untuk melakukan kegiatanusaha tertentu
yang

sesuai

syariah,

dengan

pembagian

hasil

usahaantara kedua belah pihak berdasarkan nisbah yang
Musyarakah

:

telah disepakatisebelumnya.
Perjanjian pembiayaan/penanaman dana dari dua atau
lebih pemilik dana dan/atau barang untuk menjalankan
usaha tertentu sesuai syariah dengan pembagian hasil
usaha antara kedua belah pihak berdasarkan nisbah
yang

Profitabilitas

:

disepakati,

sedangkan

pembagian

kerugian

berdasarkan proporsi modal masing-masing.
Kemampuan menghasilkan laba (profit) selama periode
tertentu dengan menggunakan aktiva yang produktif
atau modal, baik modal secara keseluruhan maupun

Laba

:

modal sendiri.
Laba dimaknai sebagai imbalan atas upaya perusahaan
menghasilkan barang dan jasa. Ini berarti laba
merupakan kelebihan pendapatan diatas biaya (kos total
yang melekat dalam kegiatan produksi dan penyerahan

ROA

:

barang/jasa).
Merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur
kemampuan pihak manajemen dalam menghasilkan
return atau profit atas penggunaan asetnya

17