Penilaian kinerja keuangan lembaga keuangan mikro melalui analisis laporan keuangan : studi kasus pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta.

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

ABSTRAK
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN LEMBAGA KEUANGAN MIKRO
MELALUI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Studi Kasus pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta
Vincentius Indar Setiawan
Universitas Sanata Dharma
Yogyakarta
2013
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan Credit Union
Pundhi Arta Sedayu ditinjau dari aspek Protection, Effective financial structure,
Asset quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan Signs of growth menurut
sistem PEARLS pada tahun 2008 sampai dengan tahun 2012.
Penelitian ini dilakukan di Credit Union Pundhi Arta Sedayu pada bulan
Desember 2012 hingga Januari 2013. Variabel yang digunakan adalah kinerja

keuangan Credit Union yang berasal dari laporan keuangan. Pengumpulan data
yang dilakukan dengan teknik wawancara, dokumentasi, dan studi pustaka.
Teknik analisis data yang dilakukan untuk menjawab permasalahan yaitu dengan
menggunakan sistem PEARLS.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan Credit Union Pundhi
Arta Sedayu ditinjau dari (1) Protection (perlindungan) yaitu komponen
ketersediaan dana cadangan risiko terhadap pinjaman lalai lebih dari 12 bulan dan
kurang dari 12 bulan, menunjukkan kinerja tidak ideal; (2) Effective financial
structure (struktur keuangan efektif) yaitu komponen perbandingan komposisi
nomor-nomor perkiraan yang paling penting dalam neraca, menunjukkan kinerja
yang tidak ideal; (3) Asset quality (kualitas aset) yaitu komponen pinjaman lalai
dan aktiva tidak produktif, menunjukkan kinerja yang tidak ideal; (4) Rates of
return and costs (tingkat pendapatan dan biaya) yaitu komponen perolehan
pendapatan dan pengeluaran biaya, menunjukkan kinerja yang tidak ideal; (5)
Liquidity (likuiditas) yaitu komponen likuiditas terhadap simpanan dan komponen
aktiva yang tidak produktif, menunjukkan kinerja yang tidak ideal; serta (6) Signs
of growth (tanda-tanda pertumbuhan) yaitu komponen pertumbuhan di setiap
nomor perkiraan utama pada laporan keuangan dan juga pertumbuhan anggota,
menunjukkan kinerja yang ideal.
Kata kunci :

Protection, Effective financial structure, Asset quality, Rates of
return and costs, Liquidity, dan Signs of growth.

xvii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

ABSTRACT
AN ASSESSMENT ON THE PERFORMANCE OF MICRO FINANCIAL
INSTITUTION THROUGH THE ANALYSIS OF THE FINANCIAL
REPORT
A Case Study at Credit Union Pundhi Arta, Sedayu, Bantul,Yogyakarta
Vincentius Indar Setiawan
Sanata Dharma University

Yogyakarta
2013
The objective of the research was to identity the performance of the Credit
Union Pundhi Arta Sedayu based on : Protection, Effective financial structure,
Asset quality, Rates of Return and costs, Liquidity, and Signs of growth aspects
according to the PEARLS system during 2008 to 2012.
The research was carried out at Credit Union Pundhi Arta Sedayu on
December 2012 though January 2013. The variable which was applied was the
financial performance of The Credit Union which was stemmed from its financial
report. The data collection technique was interview, documentation, and
accompanied by necessary library study, where as the data analysis technique to
answer the problem was PEARLS system.
The result indicated that the financial performance of the Credit Union
Pundhi Arta Sedayu were : (1) the availibility of risk reserved capital for
unpayable loan more than 12 months and less than 12 months, indicated an
unfavourable performance; (2) the component of comparison of a numbers of
most important items in the balance sheet, indicated an unfavourable or unideal
performance; (3) the component unpayable loan and unproductive activa,
indicated an unfavourable performance; (4) component of income and cost
indicated an unfavourable performance; (5) towards deposits and component of

unproductive activa indicated an unfavourable performance; and (6) growth
component of each number of important estimated item in the balance sheet as
well as the growth of the numbers of the members indicated a favourable
performance.
Key words :

Protection, Effective financial structure, Asset quality, Rates of
return and costs, and Signs of growth.

xviii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

PENILAIAN KINERJA KEUANGAN LEMBAGA KEUANGAN
MIKRO MELALUI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN

Studi Kasus pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta

SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Program Studi Manajemen

Oleh :
Vincentius Indar Setiawan
NIM : 092214016

PROGRAM STUDI MANAJEMEN, JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SANATA DHARMA
YOGYAKARTA
2013

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN

TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

PENILAIAN KINERJA KEUANGAN LEMBAGA KEUANGAN
MIKRO MELALUI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Studi Kasus pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta

SKRIPSI
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Program Studi Manajemen

Oleh :
Vincentius Indar Setiawan
NIM : 092214016

PROGRAM STUDI MANAJEMEN, JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS SANATA DHARMA

YOGYAKARTA
2013
i

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

ii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

iii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

MOTTO DAN PERSEMBAHAN
M ot t o :

“Apakah ku jadi juara atau ternyata ku bukan juara..
Itu bukan hal yang penting,
Yang penting telah ku lakukan yang terbaik”
(Lirik lagu ‘Juara Sejati’)

“Mimpi-mimpi kamu, cita-cita kamu, keyakinan kamu, apa yang kamu mau
kejar, biarkan ia menggantung, mengambang 5 centimeter di depan kening
kamu. Jadi dia nggak akan pernah lepas dari mata kamu.

Dan kamu bawa mimpi dan keyakinan kamu itu setiap hari,
kamu lihat setiap hari, dan percaya bahwa kamu bisa”

(#Notes 5cm)

Persembahan :
Skripsi ini kupersembahkan untuk :
j Bapak dan Ibuku tercinta
j Kedua kakakku dan adikku tersayang
j Sahabat-sahabatku terkasih
j Almamaterku

iv

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

UNIVERSITAS SANATA DHARMA
FAKULTAS EKONOMI
JURUSAN MANAJEMEN-PROGRAM STUDI MANAJEMEN
PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS
Saya yang bertanda tangan di bawah ini, dengan ini menyatakan bahwa Skripsi
dengan judul :
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN LEMBAGA KEUANGAN MIKRO
MELALUI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Studi Kasus pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta
Dan diajukan untuk diuji pada tanggal, 27 Mei 2013 adalah hasil karya saya.
Saya juga menyatakan bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau
sebagian tulisan orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin, atau meniru
dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang menunjukkan gagasan atau
pendapat atau pemikiran dari penulis lain yang saya akui seolah-olah sebagai
tulisan saya sendiri, dan atau tidak terdapat bagian atau keseluruhan tulisan yang
saya salin, saya tiru, atau saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan
pengakuan (disebutkan dalam referensi) pada penulis aslinya.
Bila di kemudian hari terbukti bahwa saya ternyata melakukan tindakan tersebut,
maka saya bersedia menerima sanksi, yaitu skripsi ini digugurkan dan gelar

akademik yang saya peroleh (S.E.) dibatalkan serta diproses sesuai dengan aturan
perundang-undangang yang berlaku (UU No. 20 Tahun 2003, pasal 25 dan pasal
70).
Yogyakarta, 31 Mei 2013
Yang membuat pernyataan,

Vincentius Indar Setiawan
NIM : 092214016
v

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

LEMBAR PERNYATAAN PERSETUJUAN
PUBLIKASI KARYA ILMIAH UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS
Yang bertanda tangan di bawah ini, saya mahasiswa Universitas Sanata Dharma :
Nama

:

Vincentius Indar Setiawan

NIM

:

092214016

Demi pengembangan ilmu pengetahuan, saya memberikan kepada Perpustakaan
Universitas Sanata Dharma karya ilmiah saya yang berjudul :
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN LEMBAGA KEUANGAN MIKRO
MELALUI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Studi Kasus pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta
beserta perangkat yang diperlukan (bila ada). Dengan demikian saya memberikan
kepada Perpustakaan Universitas Sanata Dharma hak untuk menyimpan,
mengalihkan dalam bentuk media lain, mengelolanya dalam bentuk pangkalan
data, mendistribusikannya secara terbatas, dan mempublikasikannya di internet
atau media lain untuk kepentingan akademis tanpa perlu meminta ijin kepada saya
maupun memberikan royalti kepada saya selama tetap mencantumkan nama saya
sebagai penulis.
Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.

Dibuat di Yogyakarta
Pada tanggal : 31 Mei 2013
Yang membuat pernyataan,

Vincentius Indar Setiawan

vi

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

KATA PENGANTAR
Puji syukur dan terima kasih kepada Allah atas karunia dan rahmat-Nya,
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Penilaian Kinerja
Lembaga Keuangan Mikro Melalui Analisis Laporan Keuangan : Studi Kasus
pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta”. Skripsi ini ditulis
sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Program
Studi Manajemen, Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Sanata
Dharma Yogyakarta.
Penulisan skripsi ini dapat selesai dengan baik berkat bantuan berbagai
pihak. Untuk itu, penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada :
1.

Bapak Dr. H. Herry Maridjo, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Sanata Dharma.

2.

Bapak Dr. Lukas Purwoto, M.Si, selaku Ketua Program Studi
Manajemen Universitas Sanata Dharma.

3.

Bapak Albertus Yudi Yuniarto, S.E., M.B.A., selaku dosen
pembimbing I, yang telah mengarahkan dan membimbing penulis
dengan kesungguhan hati.

4.

Bapak Drs. Hendra Poerwanto G., M.Si., selaku dosen pembimbing II,
yang juga telah mengarahkan dan membimbing penulis sehingga
skripsi ini menjadi lebih sempurna.

5.

Bapak Antonius Budisusila, S.E., M.Soc.Sc., selaku anggota tim
penguji yang telah memberi masukan yang sangat berguna.

vii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

6.

Ibu Dra. Fr. Suharsini dan segenap pengurus Credit Union Pundhi
Arta Sedayu yang telah memberikan izin penelitian dan membantu
penulis dalam memberikan data yang penulis butuhkan.

7.

Segenap dosen dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Sanata
Dharma.

8.

Bapakku Anastasius Ratno Wibowo dan Ibuku FL. Ririen Hari
Mintarsih yang selalu memberikan kasih sayang, doa, dukungan,
nasehat, kebahagiaan, serta memberikan penghidupan yang layak
bagiku sehingga penulis dapat melanjutkan pendidikan di jenjang S1
dan menyelesaikan skripsi ini.

9.

Kedua kakakku (Ika Liestiary, Anselmus Indra Hartawan), dan adikku
(Maria Ira Ratnasari) yang selalu memberikan semangat dan kasih
sayang kepadaku.

10.

Sahabat-sahabatku (Yoga, Obeth, Rudy, Arya, dan Vivi). Terima
kasih atas segalanya yang pernah kita lalui bersama, jadikan
persahabatan kita abadi selamanya.

11.

Teman-teman Manajemen 2009 (khususnya Andro, Natalis, Christian,
Erik, Cido, Daniel, Yosha, Arya, Rani, Flo, Lau, Agustin, Nio, Geby,
Vida, Ernia, Prita, Yunike), terima kasih atas kebersamaan kita selama
ini. Jadilah pribadi yang “unik” untuk masa depan!

12.

Teman-teman DEATHTOWN (Andi, Bramantio, Peter, dan Bob),
terima kasih atas pertemanan kita dan kegilaan kita selama ini.

viii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

13.

Teman-teman KOPMA USD, terima kasih atas kerjasama dan
kebersamaannya.

14.

Bapak kosku Pak Tatat dan segenap penghuni Kos Kelapa Gading
Demangan GK I No.280.

15.

Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu per satu yang telah
membantu dalam penyusunan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih banyak kekurangan karena
keterbatasan dan pengalaman yang dimiliki penulis. Oleh karena itu, penulis
mengharapkan kritik dan saran yang membangun dari para pembaca guna
menyempurnakan skripsi ini. Semoga skripsi ini bermanfaat dan dapat menjadi
bahan masukan bagi rekan-rekan dalam menyusun skripsi.

Yogyakarta, 31 Mei 2013
Penulis,

Vincentius Indar Setiawan
NIM : 092214016

ix

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ..................................................................................

i

HALAMAN PERSETUJUAN ...................................................................

ii

HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................

iii

HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ........................................

iv

HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS ...................

v

HALAMAN PERSETUJUAN PUBLIKASI ..............................................

vi

KATA PENGANTAR ................................................................................

vi

DAFTAR ISI ..............................................................................................

x

DAFTAR TABEL .......................................................................................

xii

DAFTAR GAMBAR ..................................................................................

xiv

DAFTAR LAMPIRAN ..............................................................................

xvi

ABSTRAK .................................................................................................. xvii
ABSTRACT ................................................................................................. xviii
BAB I

BAB II

PENDAHULUAN ....................................................................

1

A. Latar Belakang ....................................................................

1

B. Rumusan Masalah................................................................

4

C. Pembatasan Masalah ............................................................

4

D. Tujuan Penelitian ................................................................

4

E. Manfaat Penelitian ..............................................................

5

F. Sistematika Penulisan .........................................................

6

KAJIAN PUSTAKA ................................................................

8

A. Landasan Teori ...................................................................

8

1. Lembaga Keuangan Mikro ............................................

8

2. Credit Union ..................................................................

10

3. Laporan Keuangan Credit Union ....................................

15

4. Kinerja Keuangan Credit Union .....................................

17

5. Sistem PEARLS ..............................................................

21

B. Penelitian Terdahulu ...........................................................

52

x

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

C. Kerangka Konseptual Penelitian .........................................

55

BAB III METODE PENELITIAN ........................................................

57

A. Jenis Penelitian ....................................................................

57

B. Subjek dan Objek Penelitian ...............................................

57

C. Waktu dan Lokasi Penelitian ...............................................

57

D. Variabel Penelitian ..............................................................

58

E. Definisi Operasional ............................................................

66

F. Populasi dan Sampel ...........................................................

67

G. Teknik Pengambilan Sampel ...............................................

67

H. Sumber Data .......................................................................

67

I.

Teknik Pengumpulan Data ..................................................

68

J.

Teknik Analisis Data ...........................................................

69

BAB IV

GAMBARAN UMUM CREDIT UNION PUNDHI ARTA
SEDAYU ...................................................................................

73

A. Sejarah Singkat Credit Union Pundhi Arta Sedayu ...............

73

B. Struktur Organisasi Credit Union Pundhi Arta Sedayu .........

76

C. Keanggotaan Credit Union Pundhi Arta Sedayu...................

78

D. Kegiatan/ Unit Pelayanan Credit Union Pundhi Arta
BAB V

Sedayu .................................................................................

80

ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ..............................

88

A. Deskripsi Data ....................................................................

88

B. Analisis Data .......................................................................

89

C. Pembahasan ........................................................................ 132
BAB VI

KESIMPULAN, SARAN, DAN KETERBATASAN .............. 163
A. Kesimpulan ......................................................................... 163
B. Saran .................................................................................. 166
C. Keterbatasan ....................................................................... 162

DAFTAR PUSTAKA .................................................................................. 164
LAMPIRAN ............................................................................................... 168

xi

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

DAFTAR TABEL
Tabel

Judul

Halaman

III. 1

Format Tabel Penilaian Kinerja Keuangan ...................

V.1

Perhitungan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan Risiko
Terhadap Total Pinjaman Lalai > 12 bulan (P1) .........................

V.2

72

90

Perhitungan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan Risiko
Terhadap Total Pinjaman Lalai 1-12 bulan (P2) ..........................

91

V.3

Perhitungan Rasio Piutang yang Beredar (E1).............................

93

V.4

Perhitungan Rasio Investasi Likuid (E2) .....................................

95

V.5

Perhitungan Rasio Simpanan Non Saham (E5)............................

96

V.6

Perhitungan Rasio Pinjaman dari Luar (E6) ................................

98

V.7

Perhitungan Rasio Simpanan Saham (E7) ...................................

99

V.8

Perhitungan Rasio Modal Lembaga (E8)..................................... 100

V.9

Perhitungan Rasio Total Pinjaman Lalai dalam Total Piutang ..... 102

V.10

Perhitungan Rasio Aktiva yang Tidak Produktif dalam Total
Aktiva (A2) ................................................................................ 103

V.11

Perhitungan Rasio Pendapatan dari Piutang Beredar (R1) ........... 105

V.12

Perhitungan Rasio Pendapatan dari Investasi Likuid (R2) ........... 107

V.13

Perhitungan Rasio Biaya Operasional (R9) ................................. 108

V.14

Perhitungan Rasio SHU (R12) .................................................... 110

V.15

Perhitungan Rasio Likuiditas terhadap Simpanan (L1) ................ 112

V.16

Perhitungan Rasio Aktiva Likuid yang Tidak Produktif
Terhadap Total Aktiva (L3) ........................................................ 113

xii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

V.17

Perhitungan Rasio Pertumbuhan Piutang (S1) ............................. 115

V.18

Perhitungan Rasio Pertumbuhan Investasi Likuid (S2) ................ 116

V.19

Perhitungan Rasio Pertumbuhan Simpanan Non Saham (S5) ...... 118

V.20

Perhitungan Rasio Pertumbuhan Pinjaman dari Luar (S6) ........... 119

V.21

Perhitungan Rasio Pertumbuhan Simpanan Saham
Anggota (S7) .............................................................................. 121

V.22

Perhitungan Rasio Pertumbuhan Modal Lembaga (S8) ............... 122

V.23

Perhitungan Rasio Pertumbuhan Anggota (S10).......................... 123

V.24

Perhitungan Rasio Pertumbuhan Total Aktiva (S11) ................... 125

V.25

Penilaian Kinerja Keuangan pada Tahun 2008 ............................ 126

V.26

Penilaian Kinerja Keuangan pada Tahun 2009 ............................ 127

V.27

Penilaian Kinerja Keuangan pada Tahun 2010 ............................ 128

V.28

Penilaian Kinerja Keuangan pada Tahun 2011 ............................ 129

V.29

Penilaian Kinerja Keuangan pada Tahun 2012 ............................ 130

xiii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

DAFTAR GAMBAR
Gambar

Judul

Halaman

II. 1

Kerangka Konseptual Penelitian ................................................

55

VI.1

Struktur Organisasi Credit Union Pundhi Arta Sedayu ................

76

V.1

Grafik Perkembangan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan
Risiko Terhadap Total Pinjaman Lalai > 12 bulan (P1) ...............

V.2

91

Grafik Perkembangan Rasio Ketersediaan Dana Cadangan
Risiko Terhadap Total Pinjaman Lalai 1-12 bulan (P2) ...............

92

V.3

Grafik Perkembangan Rasio Piutang yang Beredar (E1) .............

94

V.4

Grafik Perkembangan Rasio Investasi Likuid (E2) ......................

96

V.5

Grafik Perkembangan Rasio Simpanan Non Saham (E5) ............

97

V.6

Grafik Perkembangan Rasio Pinjaman dari Luar (E6) .................

98

V.7

Grafik Perkembangan Rasio Modal Saham (E7) ......................... 100

V.8

Grafik Perkembangan Rasio Modal Lembaga (E8) ..................... 101

V.9

Grafik Perkembangan Rasio Total Pinjaman Lalai dalam
Total Piutang (A1) ...................................................................... 103

V.10

Grafik Perkembangan Rasio Aktiva yang Tidak Produktif
dalam Total Aktiva (A2) ............................................................. 104

V.11

Grafik Perkembangan Rasio Pendapatan dari Piutang
Beredar (R1) ............................................................................... 106

V.12

Grafik Perkembangan Rasio Pendapatan dari Investasi
Likuid (R2) ................................................................................. 108

xiv

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

V.13

Grafik Perkembangan Rasio Biaya Operasional (R9) .................. 109

V.14

Grafik Perkembangan Rasio SHU (R12) ..................................... 111

V.15

Grafik Perkembangan Rasio Likuiditas terhadap
Simpanan (L1) ............................................................................ 113

V.16

Grafik Perkembangan Rasio Aktiva Likuid yang Tidak
Produktif Terhadap Total Aktiva (L3) ......................................... 114

V.17

Grafik Perkembangan Rasio Pertumbuhan Piutang (S1) .............. 116

V.18

Grafik Perkembangan Rasio Pertumbuhan Investasi
Likuid (S2) ................................................................................. 117

V.19

Grafik Perkembangan Rasio Pertumbuhan Simpanan
Non Saham (S5) ......................................................................... 119

V.20

Grafik Perkembangan Rasio Pertumbuhan Pinjaman
dari Luar (S6) ............................................................................. 120

V.21

Grafik Perkembangan Rasio Pertumbuhan Simpanan Saham
Anggota (S7) .............................................................................. 122

V.22

Grafik Perkembangan Rasio Pertumbuhan Modal
Lembaga (S8) ............................................................................. 123

V.23

Grafik Perkembangan Rasio Pertumbuhan Anggota (S10) .......... 124

V.24

Grafik Perkembangan Rasio Pertumbuhan Total
Aktiva (S11) ............................................................................... 126

xv

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

DAFTAR LAMPIRAN

No.

Judul Lampiran

Halaman

1

Pedoman Wawancara ...................................................................... 171

2

Surat Ijin Penelitian dari Fakultas Ekonomi Universitas Sanata
Dharma Yogyakarta .......................................................................... 172

3

Surat Keterangan Penelitian dari Credit Union Pundhi Arta Sedayu . 173

4

Laporan Keuangan Credit Union Pundhi Arta Sedayu
Tahun 2008 ..................................................................................... 174

5

Laporan Keuangan Credit Union Pundhi Arta Sedayu
Tahun 2009 ..................................................................................... 176

6

Laporan Keuangan Credit Union Pundhi Arta Sedayu
Tahun 2010 ..................................................................................... 178

7

Laporan Keuangan Credit Union Pundhi Arta Sedayu
Tahun 2011 ..................................................................................... 181

8

Laporan Keuangan Credit Union Pundhi Arta Sedayu
Tahun 2012 ..................................................................................... 184

9

Istilah-istilah dalam sistem PEARLS ................................................ 187

xvi

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

ABSTRAK
PENILAIAN KINERJA KEUANGAN LEMBAGA KEUANGAN MIKRO
MELALUI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN
Studi Kasus pada Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Bantul, Yogyakarta
Vincentius Indar Setiawan
Universitas Sanata Dharma
Yogyakarta
2013
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui kinerja keuangan Credit Union
Pundhi Arta Sedayu ditinjau dari aspek Protection, Effective financial structure,
Asset quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan Signs of growth menurut
sistem PEARLS pada tahun 2008 sampai dengan tahun 2012.
Penelitian ini dilakukan di Credit Union Pundhi Arta Sedayu pada bulan
Desember 2012 hingga Januari 2013. Variabel yang digunakan adalah kinerja
keuangan Credit Union yang berasal dari laporan keuangan. Pengumpulan data
yang dilakukan dengan teknik wawancara, dokumentasi, dan studi pustaka.
Teknik analisis data yang dilakukan untuk menjawab permasalahan yaitu dengan
menggunakan sistem PEARLS.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan Credit Union Pundhi
Arta Sedayu ditinjau dari (1) Protection (perlindungan) yaitu komponen
ketersediaan dana cadangan risiko terhadap pinjaman lalai lebih dari 12 bulan dan
kurang dari 12 bulan, menunjukkan kinerja tidak ideal; (2) Effective financial
structure (struktur keuangan efektif) yaitu komponen perbandingan komposisi
nomor-nomor perkiraan yang paling penting dalam neraca, menunjukkan kinerja
yang tidak ideal; (3) Asset quality (kualitas aset) yaitu komponen pinjaman lalai
dan aktiva tidak produktif, menunjukkan kinerja yang tidak ideal; (4) Rates of
return and costs (tingkat pendapatan dan biaya) yaitu komponen perolehan
pendapatan dan pengeluaran biaya, menunjukkan kinerja yang tidak ideal; (5)
Liquidity (likuiditas) yaitu komponen likuiditas terhadap simpanan dan komponen
aktiva yang tidak produktif, menunjukkan kinerja yang tidak ideal; serta (6) Signs
of growth (tanda-tanda pertumbuhan) yaitu komponen pertumbuhan di setiap
nomor perkiraan utama pada laporan keuangan dan juga pertumbuhan anggota,
menunjukkan kinerja yang ideal.
Kata kunci :

Protection, Effective financial structure, Asset quality, Rates of
return and costs, Liquidity, dan Signs of growth.

xvii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

ABSTRACT
AN ASSESSMENT ON THE PERFORMANCE OF MICRO FINANCIAL
INSTITUTION THROUGH THE ANALYSIS OF THE FINANCIAL
REPORT
A Case Study at Credit Union Pundhi Arta, Sedayu, Bantul,Yogyakarta
Vincentius Indar Setiawan
Sanata Dharma University
Yogyakarta
2013
The objective of the research was to identity the performance of the Credit
Union Pundhi Arta Sedayu based on : Protection, Effective financial structure,
Asset quality, Rates of Return and costs, Liquidity, and Signs of growth aspects
according to the PEARLS system during 2008 to 2012.
The research was carried out at Credit Union Pundhi Arta Sedayu on
December 2012 though January 2013. The variable which was applied was the
financial performance of The Credit Union which was stemmed from its financial
report. The data collection technique was interview, documentation, and
accompanied by necessary library study, where as the data analysis technique to
answer the problem was PEARLS system.
The result indicated that the financial performance of the Credit Union
Pundhi Arta Sedayu were : (1) the availibility of risk reserved capital for
unpayable loan more than 12 months and less than 12 months, indicated an
unfavourable performance; (2) the component of comparison of a numbers of
most important items in the balance sheet, indicated an unfavourable or unideal
performance; (3) the component unpayable loan and unproductive activa,
indicated an unfavourable performance; (4) component of income and cost
indicated an unfavourable performance; (5) towards deposits and component of
unproductive activa indicated an unfavourable performance; and (6) growth
component of each number of important estimated item in the balance sheet as
well as the growth of the numbers of the members indicated a favourable
performance.
Key words :

Protection, Effective financial structure, Asset quality, Rates of
return and costs, and Signs of growth.

xviii

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

BAB I
PENDAHULUAN

A.

Latar Belakang Masalah
Perusahaan sebagai salah satu bentuk organisasi pada umumnya
memiliki tujuan tertentu yang ingin dicapai dalam rangka memenuhi
kepentingan stakeholders. Keberhasilan dalam mencapai tujuan tersebut
merupakan suatu prestasi manajemen. Penilaian prestasi atau kinerja suatu
perusahaan diukur karena dapat dipakai sebagai dasar pengambilan
keputusan, baik bagi pihak internal maupun eksternal. Kinerja keuangan
perusahaan merupakan suatu gambaran tentang kondisi keuangan suatu
perusahaan yang dianalisis dengan alat – alat analisis keuangan sehingga
dapat diketahui mengenai baik buruknya keadaaan keuangan suatu
perusahaan yang mencerminkan prestasi kerja dalam periode tertentu. Hal
ini sangat penting agar sumber daya dapat digunakan secara optimal dalam
rangka menghadapi perubahan lingkungan.
Penilaian kinerja keuangan merupakan salah satu cara yang dapat
dilakukan oleh pihak manajemen agar dapat memenuhi kewajibannya
kepada stakeholders sekaligus juga untuk mencapai tujuan yang ditetapkan
oleh perusahaan. Cara untuk mengetahui baik buruknya kinerja keuangan
dalam suatu perusahaan dapat diketahui dengan menganalisis hubungan dari
berbagai pos dalam suatu laporan keuangan. Adapun alat analisis kinerja

1

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

2

keuangan pada perusahaan yang sering digunakan meliputi : rasio likuiditas,
rasio solvabilitas, rasio aktivitas, dan rasio profitabilitas/rentabilitas.
Sama

halnya

dengan perusahaan,

Credit Union

(CU) juga

memerlukan suatu alat yang dapat digunakan untuk mengetahui kinerja
keuangan agar manajemen dari pihak Credit Union dapat melaksanakan
tugas dan kewajibannya dengan baik sesuai dengan tujuan yang ditetapkan.
Credit Union merupakan lembaga keuangan mikro berbentuk koperasi (non
bank) yang menyediakan jasa-jasa keuangan seperti yang diselenggarakan
oleh lembaga bank seperti tabungan, pinjaman, asuransi, dan jasa
pengiriman uang. Credit Union didirikan oleh sekumpulan orang secara
sukarela bergabung tanpa adanya paksaan dari pihak lain, memiliki tujuan
untuk meningkatkan kesejahteraan anggota pada khususnya dan kemajuan
lingkungan kerja pada umumnya.
Pengelolaan keuangan secara ideal merupakan hal yang perlu
diperhatikan oleh para pengurus Credit Union. Kinerja keuangan dapat
dikatakan ideal atau tidak, pada dasarnya tergantung pada standar yang
digunakan untuk mengukurnya. Untuk mengukur kinerja tersebut ada
beberapa sistem penilaian yang telah dikenal dan banyak dijumpai di
Indonesia yaitu CAMEL, Balance Scorecard, dan analisis likuiditas,
solvabilitas, serta rentabilitas. Tetapi sistem-sistem penilaian tersebut dinilai
World Council of Credit Unions (WOCCU) yang berpusat di Kanada
kurang mampu mengukur kinerja keuangan secara menyeluruh, sehingga

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

3

dikembangkanlah sebuah sistem penilaian kinerja keuangan yang lebih
sesuai untuk Credit Union, yaitu PEARLS.
PEARLS

adalah

sistem

penilaian

kinerja

keuangan

yang

dikembangkan oleh WOCCU dan dianggap sebagai sistem penilaian kinerja
keuangan yang paling sesuai untuk menilai kinerja keuangan Credit Union.
PEARLS yang merupakan singkatan dari Protection, Effective financial
structure, Asset quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan Signs of
growth berisi sekumpulan rasio yang dapat menggambarkan keadaan atau
kondisi kinerja keuangan sebuah Credit Union.
Penelitian ini dilakukan di Credit Union Pundhi Arta Sedayu yang
beralamat di Gubug, Argosari, Sedayu, Bantul, Yogyakarta. Penulis tertarik
mengadakan penelitian di tempat tersebut karena semakin meningkatnya
keinginan masyarakat untuk menjadi anggota Credit Union meskipun krisis
moneter melanda perekonomian kita. Hal tersebut merupakan tanda bahwa
Credit Union semakin tumbuh dan berkembang di tengah-tengah
masyarakat. Dari hal itulah, penulis ingin mengetahui bagaimana Credit
Union Pundhi Arta Sedayu mengelola keuangannya sehingga dapat terus
bertahan dan semakin berkembang.
Berdasarkan latar belakang di atas, penelitian ini dimaksudkan untuk
mengetahui kinerja keuangan Credit Union Pundhi Arta Sedayu. Judul
penelitian yang dirumuskan adalah sebagai berikut “PENILAIAN
KINERJA

KEUANGAN

LEMBAGA

KEUANGAN

MIKRO

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

4

MELALUI ANALISIS LAPORAN KEUANGAN” Studi kasus pada
Credit Union Pundhi Arta Sedayu, Kabupaten Bantul, Yogyakarta.

B.

Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian di atas, maka penulis merumuskan masalah
sebagai berikut “Bagaimanakah kinerja keuangan Credit Union Pundhi Arta
Sedayu ditinjau dari aspek Protection, Effective financial structure, Asset
quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan Signs of growth menurut
sistem PEARLS pada tahun 2008 sampai dengan tahun 2012?”

C.

Pembatasan Masalah
Dalam penelitian ini, penulis membatasi pembahasan hanya pada
penilaian kinerja keuangan Credit Union Pundhi Arta Sedayu ditinjau dari
aspek Protection, Effective financial structure, Asset quality, Rates of return
and costs, Liquidity, dan Signs of growth menurut sistem PEARLS dengan
data yang digunakan berasal dari laporan keuangan tahunan pada tahun
2008 sampai dengan tahun 2012.

D.

Tujuan Penelitian
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja keuangan
Credit Union Pundhi Arta Sedayu ditinjau dari aspek Protection, Effective
financial structure, Asset quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

5

Signs of growth menurut sistem PEARLS pada tahun 2008 sampai dengan
tahun 2012.

E.

Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi berbagai
pihak, yaitu :
1.

Bagi Credit Union Pundhi Arta Sedayu
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan sumbangan
pemikiran bagi manajemen Credit Union untuk mengetahui
perkembangan dan mengevaluasi kinerja keuangan Credit Union yang
pada akhirnya berguna sebagai bahan pertimbangan untuk mengambil
keputusan atau kebijakan yang dilakukan di waktu yang akan datang.

2.

Bagi Universitas Sanata Dharma
Hasil penelitian ini diharapkan dapat menambah referensi kepustakaan
sebagai bahan acuan untuk penelitian selanjutnya.

3.

Bagi Penulis
Penelitian ini dapat digunakan sebagai sarana berlatih dan menerapkan
teori-teori yang diperoleh selama perkuliahan serta menambah
pengetahuan mengenai Credit Union.

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

F.

6

Sistematika Penulisan
Ba b I

: Pendahuluan
Dalam bab ini berisi tentang latar belakang masalah, rumusan
masalah, pembatasan masalah, tujuan penelitian, manfaat
penelitian, dan sistematika penulisan.

Bab II

: Kajian Pustaka
Bab ini menguraikan teori-teori yang mendukung penelitian
yang digunakan sebagai dasar pembahasan masalah, penelitian
terdahulu dan kerangka konseptual penelitian.

Bab III : Metode Penelitian
Bab ini menguraikan jenis penelitian, subjek dan objek
penelitian, waktu dan lokasi penelitian, variabel penelitian,
definisi operasional, populasi dan sampel, teknik pengambilan
sampel, sumber data, teknik pengumpulan data, serta teknik
analisis data.
Bab IV : Gambaran Umum Credit Union Pundhi Arta Sedayu
Bab ini menguraikan tentang sejarah singkat, struktur organisasi,
keanggotaan, dan kegiatan/ unit pelayanan Credit Union Pundhi
Arta Sedayu.
Bab V : Analisis Data dan Pembahasan
Bab ini menguraikan hasil analisis data dan pembahasan kinerja
keuangan Credit Union Pundhi Arta Sedayu ditinjau dari
komponen Protection, Effective financial structure, Asset

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

7

quality, Rates of return and costs, Liquidity, dan Signs of growth
menurut sistem PEARLS pada tahun 2008 sampai dengan tahun
2012.
Bab VI : Kesimpulan, Saran, dan Keterbatasan
Bab ini menguraikan kesimpulan hasil analisis dan pembahasan,
saran yang dianggap penting dan berguna bagi Credit Union
Pundhi Arta Sedayu, serta keterbasan penelitian.

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

8

BAB II
KAJIAN PUSTAKA

A.

Landasan Teori
1.

Lembaga Keuangan Mikro
Lembaga keuangan yang terlibat dalam penyaluran kredit mikro
pada umumnya disebut dengan Lembaga Keuangan Mikro (LKM).
Asian Development Bank (ADB) mendefinisikan LKM sebagai
lembaga yang menyediakan jasa penyimpanan (deposits), kredit
(loan), pembayaran berbagai transaksi jasa (payment services) serta
money transfer yang ditujukan bagi masyarakat miskin dan pengusaha
kecil. Dengan demikian lembaga keuangan mikro memiliki fungsi
sebagai

lembaga yang memberikan berbagai jasa keuangan bagi

masyarakat berpenghasilan rendah serta usaha mikro. Menurut
Direktorat Pembiayaan, Deptan (2004), lembaga keuangan mikro
dikembangkan

berdasarkan

semangat

untuk

membantu

da n

memfasilitasi masyarakat miskin, baik untuk kegiatan konsumtif
maupun produktif keluarga miskin tersebut. Berdasarkan fungsinya,
maka jasa keuangan mikro yang dilaksanakan oleh lembaga keuangan
mikro memiliki ragam yang luas yaitu dalam bentuk kredit maupun
pembiayaan lainnya.
Menurut Krishnamurti (2005), walaupun terdapat banyak
definisi keuangan mikro, namun secara umum terdapat tiga elemen

8

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI

9

penting dari berbagai definisi tersebut. Pertama, menyediakan
beragam jenis

pelayanan

keuangan.

Keuangan

mikro

dalam

pengalaman masyarakat tradisional Indonesia seperti lumbung desa,
lumbung pitih nagari dan sebagainya menyediakan pelayanan
keuangan yang beragam seperti tabungan, pinjaman, pembayaran,
deposito, maupun asuransi. Kedua, melayani rakyat miskin. Keuangan
mikro hidup dan berkembang pada awalnya memang untuk melayani
rakyat yang terpinggirkan oleh sistem keuangan formal yang ada
sehingga memiliki karakteristik konstituen yang khas. Ketiga,
menggunakan prosedur dan mekanisme yang kontekstual dan
fleksibel. Hal ini merupakan konsekuensi dari kelompok masyarakat
yang dilayani, sehingga prosedur dan mekanisme yang dikembangkan
untuk keuangan mikro akan selalu kontekstual dan fleksibel.
Berdasarkan bentuknya, lembaga keuangan mikro dibagi
menjadi tiga (Setyo, 2008) yaitu : (1) lembaga formal seperti bank
desa dan koperasi, (2) lembaga semi formal seperti organisasi non
pemerintah, dan (3) sumber-sumber informal seperti pelepas uang.
Sedangkan lembaga keuangan mikro di Indonesia menurut Bank
Indonesia dibagi menjadi dua kategori yaitu lembaga keuangan mikro
yang berwujud bank dan non bank (Setyo, 2008). Perbedaan kategori
ini dapat terjadi karena adanya perbedaan kriteria yang dipakai, baik
menyangkut aspek legalitas maupun prosedur dalam operasionalisasi
masing-masing lembaga keuangan mikro. Contoh lembaga keuangan

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 10

mikro yang berwujud bank seperti BRI Unit Desa, BPR, dan BKD
(Badan Kredit Desa). Sedangkan yang bersifat non bank adalah
koperasi simpan pinjam (KSP), unit simpan pinjam (USP), lembaga
dana kredit pedesaan (LDKP), baitulmal wattanwil (BMT), lembaga
swadaya masyarakat (LSM), arisan, pola pembiayaan grameen, pola
pembiayaan ASA, kelompok swadaya masyarakat (KSM), dan Credit
Union.
2.

Credit Union
a.

Pengertian Credit Union
Menurut Credit Union Central of Indonesia (2010:14),
Credit Union adalah badan usaha yang dimiliki oleh
sekumpulan orang dalam suatu ikatan pemersatu, yang
bersepakat

untuk

menabungkan

ua ng

mereka

sehingga

menciptakan modal bersama guna dipinjamkan di antara sesama
mereka dengan bunga yang layak serta untuk tujuan produktif
dan kesejahteraan.
Credit Union merupakan salah satu bagian dari koperasi
kredit yang memiliki corak dan kekhususannya sendiri.
Coraknya adalah perkoperasian karena suatu perusahaan
dibentuk oleh anggota secara sukarela dengan modal mereka
sendiri, dengan pengurus yang dipilih anggota sendiri, dengan
hak dan kewajiban anggota yang sama, serta tujuan untuk
melayani kepentingan dan kebutuhan anggota dan pembagian

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 11

keuntungan

disesuaikan

dengan

jasa-jasa

masing-masing

anggota. Kekhususannya bahwa Credit Union bergerak di
bidang keuangan, yaitu simpan dan pinjam yang dilakukan
dengan cara praktis, menarik, serta menguntungkan.
b.

Tujuan Credit Union
Credit Union mempunyai tiga tujuan, yakni (Credit Union
Central of Indonesia, 2010:16-17) :
1)

Membimbing dan mengembangkan sikap hemat di antara
para anggotanya, sehingga efisien dan efektifitas usaha
tercapai;

2)

Memberikan pinjaman layak, tepat, cepat, dan terarah;

3)

Mendidik anggota dalam menggunakan uang secara
bijaksana.

c.

Prinsip-prinsip Credit Union
Menurut WOCCU (World Council of Credit Union) ada
sembilan prinsip yang dirumuskan dan disepakati dalam Forum
Credit Union Internasional pada tanggal 24 Agustus 1984,
yakni:
1)

Keanggotaan yang terbuka dan sukarela, bagi semua orang
yang bersedia menerima tanggung jawab keanggotannya
tanpa membedakan jenis kelamin, ras, politik, maupun
agama;

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 12

2)

Dikontrol

secara

demokratis

oleh

anggota,

yang

mempunyai hak yang sama (satu anggota satu suara) dan
berperan dalam pengambilan keputusan tanpa dipengaruhi
jumlah sahamnya;
3)

Tidak

diskriminatif,

karena

Credit

Union

t i da k

membedakan anggota dari suku, kebangsaan, jenis
kelamin, agama, maupun politik;
4)

Pelayanan kepada anggota, ditujukan untuk meningkatkan
ekonomi anggota dengan mempertahankan asas dari, oleh,
dan untuk anggota;

5)

Distribusi kepada anggota, mendorong sikap hemat
dengan cara menabung, dan penyediaan pinjaman serta
pelayanan lainnya;

6)

Membangun stabilitas keuangan, untuk membangun
kekuatan finansial termasuk pembentukan cadangan yang
memadai, dan pengendalian internal (internal control)
yang memastikan pelayanan yang berkesinambungan
kepada seluruh anggota;

7)

Pendidikan terus menerus bagi seluruh anggota, pengurus,
pengawas, manajemen serta masyarakat luas tentang
ekonomi, sosial, demokrasi, prinsip kerja sama, saling
membantu, pengelolaaan keuangan, hidup hemat, dan
penggunaan pinjaman secara bijaksana;

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 13

8)

Kerja sama antar lembaga pada tingkat lokal, nasional, dan
internasional dalam rangka memberikan pelayanan terbaik
kepada anggota;

9)

Tanggung jawab sosial dalam menjunjung pembangunan
manusia dan hubungan sosialnya.

d.

Nilai dan pilar Credit Union
Menurut WOCCU (World Council of Credit Union) adapun
nilai-nilai Credit Union, meliputi : 1)

menolong diri sendiri;

2) bertanggung jawab kepada diri sendiri; 3)
kesetaraan; 5)

keadilan; 6)

demokrasi; 4)

swadaya; dan 7) solidaritas.

Selain itu, Credit Union mempunyai 3 pilar utama dalam
menjalankan organisasinya, antara lain :
1)

Pendidikan, tujuannya agar anggota dapat mengerti peran
serta, hak dan kewajiban sebagai anggota Credit Union
agar lebih bijaksana dalam mengatur keuangan keluarga
maupun keuangan usaha, mengetahui dan memahami
laporan keuangan serta perkembangan Credit Union.
Dalam Credit Union dikenal motto : dimulai dengan
pendidikan, berkembang melalui pendidikan dan dikontrol
oleh pendidikan.

2)

Solidaritas atau kesetiakawanan, karena Credit Union
tidak sekedar menghimpun simpanan dan memberikan
pinjaman kepada anggotanya, namun yang paling utama

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 14

adalah bagaimana
memperhatikan

setiap

anggota

kepentingan

Credit

Union

bersama

daripada

kepentingan diri sendiri dan saling melayani. Hal ini
secara nyata diwujudkan anggota Credit Union yang
menyimpan/menabung secara teratur, dan mengangsur
pinjamannya secara tertib sehingga anggota-anggota lain
juga

memperoleh

bantuan

(pinjaman)

bila

membutuhkan. “Anda Sulit Saya Bantu, Saya Sulit Anda
Bantu!”.
3)

Swadaya,

karena

Credit

Union

sedapat

mungkin

membiayai dirinya sendiri. Agar hal tersebut dapat
terwujud para anggota harus berusaha agar lembaganya
semakin besar dan sehat. Caranya adalah menabung ke
Credit Union secara teratur dan sebanyak banyaknya serta
menghindari agar tidak menabung ke lembaga keuangan
lain. Mengapa begitu? Karena Credit Union adalah milik
anggota sendiri, sedangkan di lembaga keuangan lain
pemiliknya adalah sebagian orang, sedangkan penabung
hanya sebagai nasabah.

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 15

3.

Laporan Keuangan Credit Union
a.

Pengertian Laporan Keuangan Credit Union
Laporan keuangan Credit Union adalah laporan yang
disusun untuk dapat menggambarkan posisi keuangan, hasil
usaha, dan arus kas perusahaan secara keseluruhan (corporate)
sebagai

pertanggungjawaban

pengurus

atas

pengelolaan

keuangan Credit Union yang terutama ditujukan kepada anggota
(Tugiman, 1996:12).
Laporan keuangan Credit Union terdiri dari lima, yaitu
(Inkopdit, 2010:7) :
1)

Neraca, yaitu laporan yang secara sistematis tentang
aktiva, hutang, serta modal dari Credit Union;

2)

Perhitungan sisa hasil usaha (SHU) , yaitu laporan yang
memuat ikhtisar dari pendapatan dan biaya Credit Union
dalam periode waktu tertentu;

3)

Laporan perubahan posisi keuangan;

4)

Catatan atas laporan keuangan;

5)

Laporan perubahan kekayaan bersih merupakan laporan
keuangan tambahan, yaitu ikhtisar perubahan kekayaan
bersih Credit Union yang terjadi pada periode waktu
tertentu.

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 16

b.

Tujuan Laporan Keuangan Credit Union
Menurut Sitio dan Tamba (2001:108), tujuan laporan
keuangan adalah untuk menyediakan informasi yang berguna
bagi pemakai utama (pemilik Credit Union) dan pemakai
lainnya (pihak eksternal, seperti Puskopdit, dan lain-lain).
Beberapa hal yang dapat diinformasikan oleh laporan keuangan
adalah sebagai berikut:
1)

Manfaat yang diperoleh setelah menjadi anggota Credit
Union;

2)

Prestasi keuangan Credit Union selama suatu periode;

3)

Transaksi, kejadian, dan keadaan yang mengubah sumber
daya ekonomis, kewajiban, dan kekayaan bersih dalam
suatu periode dengan pemisah antara yang berkaitan
dengan anggota dan bukan anggota;

4)

Informasi penting lainnya yang mungkin mempengaruhi
likuiditas dan solvabilitas Credit Union.

c.

Pihak-pihak yang Berkepentingan terhadap Laporan Keuangan
Credit Union
Laporan keuangan Credit Union hendaknya diketahui oleh
pihak-pihak yang berkepentingan, yaitu (Inkopdit, 2010:5) :
1)

Anggota sebagai pemilik/pelanggan;

2)

Pengurus dan pengawas;

3)

Pemerintah (Depkop) dan Dirjen Pajak;

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 17

4.

4)

Pihak lain (bank, lembaga mitra, dll);

5)

Calon anggota dan masyarakat;

6)

Manajer dan karyawan;

7)

Puskopdit dan Inkopdit.

Kinerja Keuangan Credit Union
a.

Pengertian Kinerja Keuangan Credit Union
Kinerja keuangan Credit Union merupakan prestasi yang
dicapai oleh suatu perusahaan dalam satu kurun waktu tertentu
yang dapat mencerminkan tingkat perkembangan Credit Union.
Menurut Fahmi (2010:2), kinerja adalah hasil yang diperoleh
oleh suatu organisasi baik organisasi tersebut bersifat profit
oriented dan non profit oriented yang dihasilkan selama periode
waktu. Sehingga dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan
Credit Union merupakan suatu gambaran tentang kondisi
keuangan sebuah Credit Union yang dianalisis dengan alat-alat
analisis keuangan sehingga dapat diketahui mengenai baik
buruknya keadaaan keuangan Credit Union yang mencerminkan
prestasi kerja dalam periode tertentu.

b.

Penilaian Kinerja Keuangan Credit Union
Sebagai sebuah lembaga keuangan mikro, Credit Union
harus selalu dapat menjalankan fungsi-fungsinya dengan baik
yaitu yang dapat menjaga dan memelihara kepercayaan
masyarakat, dapat menjalankan fungsi sebagai perantara, dapat

PLAGIAT
PLAGIATMERUPAKAN
MERUPAKANTINDAKAN
TINDAKANTIDAK
TIDAKTERPUJI
TERPUJI 18

membantu kelancaran lalu lintas pembayaran. Hal ini untuk
diharapkan dapat memberikan pelayanan yang baik kepada
masyarakat

serta

bermanfaat

bagi

perekonomian

secara

keseluruhan. Lembaga Keuangan Mikro Non-Bank dengan
legalitas badan hukum koperasi, maka dalam penilaian
kesehatan mengacu pada Peraturan Menteri Negara Koperasi
dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia No :
14/Per/M.KUKM/XII/2009

tentang

Pedoman

Penilaian

Kesehatan Koperasi Simpan Pinjam dan Unit Simpan Pinjam
Koperasi.
Menurut Peraturan Menteri tersebut, Penilaian Kesehatan
LKM (Koperasi Simpan Pinjam dan Unit Simpan Pinjam
Koperasi) bertujuan