Analisis Komparatif Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk dan Analisis Komparatif Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di Indonesia ).
Analisis Komparatif Resiko Keuangan
(Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk dan
PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di Indonesia )
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
oleh :
SRIYATUN
B 100 070 199
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2010
i
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul:
Analisis Komparatif Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank
Syariah Mandiri, Tbk dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di Indonesia).
Yang ditulis oleh:
Nama
: SRIYATUN
NIM
: B 100 070 199
Penandatangan berpendapat bahwa Skripsi tersebut telah memenuhi syarat
untuk diterima pada:
Hari
:
Tanggal
:
Surakarta,
Pembimbing Utama
(Drs. Kusdiyanto ,Msi)
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
( Dr. Triyono, SE.,M.Si )
ii
SRIYATUN
07.6.106.02016.50199
EKONOMI MANAJEMEN
Analisis Komparatif Resiko Keuangan (Studi
Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk
dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di
Indonesia).
24 Desember 2010
SRIYATUN
iii
MOTTO
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada
kemudahan, maka apabila kamu telah selesai
(dari suatu urusan) kerjakanlah dengan
sungguh-sungguh (urusan) yang lain dan hanya
kepada Allah SWT hendaknya kamu berharap”.
(QS. Alam Nasyrah; 30: 7-8)
“Jadikanlah sabar dan sholat sebagai
penolongmu, dan sesungguhnya yang demikian itu
berat kecuali orang-orang yang beriman”.
(QS. Al-Baqoroh; 45)
“Sebuah SUKSES lahir bukan karena kebetulan
atau keberuntungan semata, Sebuah SUKSES
terwujud karena dilakukan melalui
target yang tepat, perencanaan yang matang,
keyakinan,
kerja keras, keuletan niat baik”.
(Andri Wongso_motivator)
iv
“Mengakui kekurangan diri adalah tangga buat
mencapai cita-cita, berusaha terus untuk
mengisi kekurangan adalah
kebenaran yang luar biasa”.
(Hamka)
PERSEMBAHAN
Kupersembahkan karya ini untuk:
1. Allah SWT yang tidak pernah
meninggalkan
hambanya
dan
sebagai bentuk ibadahku.
2. Kedua orang tuaku tercinta yang
selalu
mencurahkan
kasih
sayangnya tanpa henti.
3. Adik-adikku
yang
selalu
cintai dan sayangi.
v
aku
4. Seseorang
yang
selalu
sabar
dalam
menghadapi
aku
dan
senantiasa ada di sisiku untuk
membimbingku.
5. Sahabat-sahabatku
yang
selalu
memberikan semangat dalam segala
hal.
6. Almamater tercinta.
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum Wr. Wb.
Dengan memuji syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT, yang telah
melimpahkan rahmat dan hidayah serta karuniaNya kepada penulis sehingga
penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul: “ Analisis Komparatif
Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah
Mandiri, Tbk Dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di
vi
Indonesia)”, sebagai salah satu syarat untuk mencapai Gelar Sarjana
Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada semua
pihak yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung hingga
selesainya skripsi ini.
Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis ucapkan kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, MS. selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Triyono, SE.,M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM. selaku Ketua Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Bapak Drs. Kusdiyanto, Msi. selaku Dosen Pembimbing Skripsi bagi
penulis yang banyak memberikan arahan, ilmu dan bimbingannya.
5. Para dosen pengajar di Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi UMS yang
sejak dari awal semester memberikan ilmunya dan bimbingannya sehingga
penulis dapat menyelesaikan pendidikannya dengan baik.
6. Kedua orang tuaku yang senantiasa mendoakan, keberhasilan penulis dan
dengan penuh kasih sayang, dan kesabaran membimbing penulis dalam
mendekati kebenaran hidup.
7. Adik-adikku Eni
Sulistiyani
vii
dan Nanang
Setyo
Budi
terimakasih atas doa, dorongan dan motivasinya.
8. Semua Keluargaku dan Saudaraku terimakasih yang selalu memberikan
nasehat dan doa.
9. Seseorang yang berarti bagi hidupku, ”Danag Budi Raharjo” yang
telah sabar dalam membimbingku, memberi semangat dan motivasi
padaku, mendoakanku dengan setulus hati, mencintai dan menyayangiku
dengan segala kekuranganku dan selalu memberikan kebahagiaan dihati
penulis.
10.
Teman-teman kuliah angkatan 2007 : Nisa ”Terimakasih
atas
tampungan’nya
di
kost
selama
masa
perkuliahan”, Ambar ”terimakasih atas bantu’anya
jika
Hany,
dalam
perkuliahan’ku
Linda,
Dona,
”
mengalami
terimakasih
kesulitan,
buat
kalian
semua, selalu jaga persahabatan kita dengan baik”,
Ika, Dika, Rosita, Meliza, Istiqomah . Heru, Hery
Z, Hery R, Hendra, Wahyu, Dharma, Topik, Yudi,
Didik, Adi, ”terimakasih kalian semua yang selalu
memberi inspirasi-inspirasi dalam hidup. Kenangan
yang indah dan mengesankan bersama kalian semua
akan selalu terkenang.
11. Dan semua pihak yang telah membantu sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini.
viii
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan untuk
itu saran dan masukaan sangat penulis hargai. Dan akhirnya semoga skripsi ini
dapat bermanfaat bagi para pembaca dan semua pihak yang membutuhkannya.
Wassalamualaikum Wr. Wb.
Surakarta,
Desember 2010
Penulis
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL .......................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN .........................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI...................................... iii
HALAMAN MOTTO ..................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ......................................................................
v
KATA PENGANTAR ...................................................................................... vi
DAFTAR ISI ................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv
ABSTRAKSI ................................................................................................... xv
BAB I PENDAHULUAN
A........................................................................................................Latar
Belakang Masalah ...................................................................... 1
B........................................................................................................Rum
usan Masalah .............................................................................. 5
x
C........................................................................................................Batas
an Masalah ................................................................................. 5
D........................................................................................................Tujua
n Penelitian ................................................................................. 5
E. .......................................................................................................Manf
aat Penelitian .............................................................................. 6
F.........................................................................................................Siste
matika Skripsi ............................................................................. 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A........................................................................................................Resik
o .................................................................................................. 9
B........................................................................................................Bank
Umum (Konvensional) ............................................................... 16
C........................................................................................................Bank
Syari’ah ...................................................................................... 19
D........................................................................................................Meto
de Altman Z-Score....................................................................... 30
E. .......................................................................................................Tinja
uan Penelitian Terdahulu ............................................................. 33
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
xi
A........................................................................................................Kera
ngka Pemikiran ........................................................................... 36
B........................................................................................................Meto
de Pengumpulan Sampel ........................................................... 37
C........................................................................................................Data
dan Sumber Data ......................................................................... 38
D........................................................................................................Defin
isi Operasional Variabel ............................................................ 38
E. .......................................................................................................Tekni
k Pengumpulan Data .................................................................. 39
F.........................................................................................................Meto
de Analisis Data .......................................................................... 40
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A........................................................................................................Gam
baran Umum PT. Bank Syari’ah Mandiri ................................... 42
B........................................................................................................Gam
baran Umum PT. Bank Tabungan Negara................................... 58
C........................................................................................................Desk
ripsi Data .................................................................................... 72
D........................................................................................................Anali
sis Data ....................................................................................... 76
xii
E. .......................................................................................................Pemb
ahasan.......................................................................................... 83
BAB V PENUTUP
A........................................................................................................Kesi
mpulan ........................................................................................ 85
B........................................................................................................Keter
batasan Penelitian ....................................................................... 86
C........................................................................................................Saran
..................................................................................................... 86
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1
Perbedaan Sistem Bank Syari’ah dan Bank Konvensional ........ 29
Tabel 4.1
Data keuangan Bank Syari’ah Mandiri ....................................... 74
Tabel 4.2
Data keuangan Bank Tabungan Negara ...................................... 75
Tabel 4.3
Hasil perhitungan rasio Bank Syari;ah Mandiri.... ....................... 76
Tabel 4.4 Deskripsi Statistik Bank Syari’ah Mandiri .................................. 77
Tabel 4.5
Hasil perhitungan rasio Bank Tabungan Negara .......................... 79
Tabel 4.6
Deskripsi Statistik Bank Tabungan Negara .................................. 80
xiv
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3.1 Kerangka Teoritik ....................................................................... 36
Gambar 4.1 Struktur Organisasi Bank Syari’ah Mandiri ................................. 46
Gambar 4.2 Struktur Organisasi Bank Tabungan Negara ................................ 61
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Descriptive Statistics Bank Mandiri Syari’ah.
Descriptive Statistics Bank Tabungan Negara.
Lampiran 2 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Mandiri Syari’ah periode 2008
dan 2007.
Lampiran 3 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Mandiri Syari’ah periode 2009
dan 2008.
Lampiran 4 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Tabungan Negara periode 2008
dan 2007.
Lampiran 5 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Tabungan Negara periode 2009
dan 2008.
Lampiran 6 Hasil perhitungan rasio Bank Mandiri Syari’ah dan Bank Tabungan
Negara
xvi
xvii
ABSTRAKSI
PT. Bank Syari’ah Mandiri sebagai salah satu lembaga perbankan syari’ ah
yang telah berkontribusi penting terutama bagi pengusaha kecil diharapkan dapat
bersaing dengan perbankan konvensional. Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis tingkat resiko bisnis antara PT. Bank Syari’ah Mandiri dan PT.
BankTabungan Negara selama periode 2007-2009. Data yang digunakan adalah
data sekunder berupa laporan keuangan tahunan perusahaan yang diperoleh dari
website masing-masing bank. Analisis data dilakukan dengan menggunakan
analisis diskriminan (Z-Score) yang dikembangkan oleh Altman.
Dari hasil analisis data diketahui bahwa tingkat keuangan Bank Syari’ah
Mandiri termasuk kategori tinggi karena mempunyai nilai Z-Score sebesar 1,46
(Z
(Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk dan
PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di Indonesia )
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
oleh :
SRIYATUN
B 100 070 199
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2010
i
PENGESAHAN
Yang bertanda tangan di bawah ini telah membaca skripsi dengan judul:
Analisis Komparatif Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank
Syariah Mandiri, Tbk dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di Indonesia).
Yang ditulis oleh:
Nama
: SRIYATUN
NIM
: B 100 070 199
Penandatangan berpendapat bahwa Skripsi tersebut telah memenuhi syarat
untuk diterima pada:
Hari
:
Tanggal
:
Surakarta,
Pembimbing Utama
(Drs. Kusdiyanto ,Msi)
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
( Dr. Triyono, SE.,M.Si )
ii
SRIYATUN
07.6.106.02016.50199
EKONOMI MANAJEMEN
Analisis Komparatif Resiko Keuangan (Studi
Kasus Pada : PT. Bank Syariah Mandiri, Tbk
dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di
Indonesia).
24 Desember 2010
SRIYATUN
iii
MOTTO
“Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada
kemudahan, maka apabila kamu telah selesai
(dari suatu urusan) kerjakanlah dengan
sungguh-sungguh (urusan) yang lain dan hanya
kepada Allah SWT hendaknya kamu berharap”.
(QS. Alam Nasyrah; 30: 7-8)
“Jadikanlah sabar dan sholat sebagai
penolongmu, dan sesungguhnya yang demikian itu
berat kecuali orang-orang yang beriman”.
(QS. Al-Baqoroh; 45)
“Sebuah SUKSES lahir bukan karena kebetulan
atau keberuntungan semata, Sebuah SUKSES
terwujud karena dilakukan melalui
target yang tepat, perencanaan yang matang,
keyakinan,
kerja keras, keuletan niat baik”.
(Andri Wongso_motivator)
iv
“Mengakui kekurangan diri adalah tangga buat
mencapai cita-cita, berusaha terus untuk
mengisi kekurangan adalah
kebenaran yang luar biasa”.
(Hamka)
PERSEMBAHAN
Kupersembahkan karya ini untuk:
1. Allah SWT yang tidak pernah
meninggalkan
hambanya
dan
sebagai bentuk ibadahku.
2. Kedua orang tuaku tercinta yang
selalu
mencurahkan
kasih
sayangnya tanpa henti.
3. Adik-adikku
yang
selalu
cintai dan sayangi.
v
aku
4. Seseorang
yang
selalu
sabar
dalam
menghadapi
aku
dan
senantiasa ada di sisiku untuk
membimbingku.
5. Sahabat-sahabatku
yang
selalu
memberikan semangat dalam segala
hal.
6. Almamater tercinta.
KATA PENGANTAR
Assalamualaikum Wr. Wb.
Dengan memuji syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT, yang telah
melimpahkan rahmat dan hidayah serta karuniaNya kepada penulis sehingga
penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul: “ Analisis Komparatif
Resiko Keuangan (Studi Kasus Pada : PT. Bank Syariah
Mandiri, Tbk Dan PT. Bank Tabungan Negara, Tbk di
vi
Indonesia)”, sebagai salah satu syarat untuk mencapai Gelar Sarjana
Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada semua
pihak yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung hingga
selesainya skripsi ini.
Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis ucapkan kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, MS. selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Triyono, SE.,M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Bapak Drs. Agus Muqorobin, MM. selaku Ketua Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Bapak Drs. Kusdiyanto, Msi. selaku Dosen Pembimbing Skripsi bagi
penulis yang banyak memberikan arahan, ilmu dan bimbingannya.
5. Para dosen pengajar di Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi UMS yang
sejak dari awal semester memberikan ilmunya dan bimbingannya sehingga
penulis dapat menyelesaikan pendidikannya dengan baik.
6. Kedua orang tuaku yang senantiasa mendoakan, keberhasilan penulis dan
dengan penuh kasih sayang, dan kesabaran membimbing penulis dalam
mendekati kebenaran hidup.
7. Adik-adikku Eni
Sulistiyani
vii
dan Nanang
Setyo
Budi
terimakasih atas doa, dorongan dan motivasinya.
8. Semua Keluargaku dan Saudaraku terimakasih yang selalu memberikan
nasehat dan doa.
9. Seseorang yang berarti bagi hidupku, ”Danag Budi Raharjo” yang
telah sabar dalam membimbingku, memberi semangat dan motivasi
padaku, mendoakanku dengan setulus hati, mencintai dan menyayangiku
dengan segala kekuranganku dan selalu memberikan kebahagiaan dihati
penulis.
10.
Teman-teman kuliah angkatan 2007 : Nisa ”Terimakasih
atas
tampungan’nya
di
kost
selama
masa
perkuliahan”, Ambar ”terimakasih atas bantu’anya
jika
Hany,
dalam
perkuliahan’ku
Linda,
Dona,
”
mengalami
terimakasih
kesulitan,
buat
kalian
semua, selalu jaga persahabatan kita dengan baik”,
Ika, Dika, Rosita, Meliza, Istiqomah . Heru, Hery
Z, Hery R, Hendra, Wahyu, Dharma, Topik, Yudi,
Didik, Adi, ”terimakasih kalian semua yang selalu
memberi inspirasi-inspirasi dalam hidup. Kenangan
yang indah dan mengesankan bersama kalian semua
akan selalu terkenang.
11. Dan semua pihak yang telah membantu sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini.
viii
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan untuk
itu saran dan masukaan sangat penulis hargai. Dan akhirnya semoga skripsi ini
dapat bermanfaat bagi para pembaca dan semua pihak yang membutuhkannya.
Wassalamualaikum Wr. Wb.
Surakarta,
Desember 2010
Penulis
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL .......................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN .........................................................................
ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI...................................... iii
HALAMAN MOTTO ..................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ......................................................................
v
KATA PENGANTAR ...................................................................................... vi
DAFTAR ISI ................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv
ABSTRAKSI ................................................................................................... xv
BAB I PENDAHULUAN
A........................................................................................................Latar
Belakang Masalah ...................................................................... 1
B........................................................................................................Rum
usan Masalah .............................................................................. 5
x
C........................................................................................................Batas
an Masalah ................................................................................. 5
D........................................................................................................Tujua
n Penelitian ................................................................................. 5
E. .......................................................................................................Manf
aat Penelitian .............................................................................. 6
F.........................................................................................................Siste
matika Skripsi ............................................................................. 7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A........................................................................................................Resik
o .................................................................................................. 9
B........................................................................................................Bank
Umum (Konvensional) ............................................................... 16
C........................................................................................................Bank
Syari’ah ...................................................................................... 19
D........................................................................................................Meto
de Altman Z-Score....................................................................... 30
E. .......................................................................................................Tinja
uan Penelitian Terdahulu ............................................................. 33
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
xi
A........................................................................................................Kera
ngka Pemikiran ........................................................................... 36
B........................................................................................................Meto
de Pengumpulan Sampel ........................................................... 37
C........................................................................................................Data
dan Sumber Data ......................................................................... 38
D........................................................................................................Defin
isi Operasional Variabel ............................................................ 38
E. .......................................................................................................Tekni
k Pengumpulan Data .................................................................. 39
F.........................................................................................................Meto
de Analisis Data .......................................................................... 40
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A........................................................................................................Gam
baran Umum PT. Bank Syari’ah Mandiri ................................... 42
B........................................................................................................Gam
baran Umum PT. Bank Tabungan Negara................................... 58
C........................................................................................................Desk
ripsi Data .................................................................................... 72
D........................................................................................................Anali
sis Data ....................................................................................... 76
xii
E. .......................................................................................................Pemb
ahasan.......................................................................................... 83
BAB V PENUTUP
A........................................................................................................Kesi
mpulan ........................................................................................ 85
B........................................................................................................Keter
batasan Penelitian ....................................................................... 86
C........................................................................................................Saran
..................................................................................................... 86
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1
Perbedaan Sistem Bank Syari’ah dan Bank Konvensional ........ 29
Tabel 4.1
Data keuangan Bank Syari’ah Mandiri ....................................... 74
Tabel 4.2
Data keuangan Bank Tabungan Negara ...................................... 75
Tabel 4.3
Hasil perhitungan rasio Bank Syari;ah Mandiri.... ....................... 76
Tabel 4.4 Deskripsi Statistik Bank Syari’ah Mandiri .................................. 77
Tabel 4.5
Hasil perhitungan rasio Bank Tabungan Negara .......................... 79
Tabel 4.6
Deskripsi Statistik Bank Tabungan Negara .................................. 80
xiv
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 3.1 Kerangka Teoritik ....................................................................... 36
Gambar 4.1 Struktur Organisasi Bank Syari’ah Mandiri ................................. 46
Gambar 4.2 Struktur Organisasi Bank Tabungan Negara ................................ 61
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Descriptive Statistics Bank Mandiri Syari’ah.
Descriptive Statistics Bank Tabungan Negara.
Lampiran 2 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Mandiri Syari’ah periode 2008
dan 2007.
Lampiran 3 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Mandiri Syari’ah periode 2009
dan 2008.
Lampiran 4 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Tabungan Negara periode 2008
dan 2007.
Lampiran 5 Neraca dan Laporan Laba Rugi Bank Tabungan Negara periode 2009
dan 2008.
Lampiran 6 Hasil perhitungan rasio Bank Mandiri Syari’ah dan Bank Tabungan
Negara
xvi
xvii
ABSTRAKSI
PT. Bank Syari’ah Mandiri sebagai salah satu lembaga perbankan syari’ ah
yang telah berkontribusi penting terutama bagi pengusaha kecil diharapkan dapat
bersaing dengan perbankan konvensional. Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis tingkat resiko bisnis antara PT. Bank Syari’ah Mandiri dan PT.
BankTabungan Negara selama periode 2007-2009. Data yang digunakan adalah
data sekunder berupa laporan keuangan tahunan perusahaan yang diperoleh dari
website masing-masing bank. Analisis data dilakukan dengan menggunakan
analisis diskriminan (Z-Score) yang dikembangkan oleh Altman.
Dari hasil analisis data diketahui bahwa tingkat keuangan Bank Syari’ah
Mandiri termasuk kategori tinggi karena mempunyai nilai Z-Score sebesar 1,46
(Z