ANALISIS PENGARUH KURS RUPIAH, LAJU INFLASI, JUMLAHUANG BEREDAR DAN PERTUMBUHAN EKSPOR TERHADAP TOTALPEMBIAYAAN PERBANKAN SYARIAH DENGAN DANA PIHAKKETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING(STUDI KASUSPERBANKAN SYARIAH DI INDONESIATAHUN 2007-2015) - Test Reposito
ANALISIS PENGARUH KURS RUPIAH, LAJU INFLASI, JUMLAH
UANG BEREDAR DAN PERTUMBUHAN EKSPOR TERHADAP TOTAL
PEMBIAYAAN PERBANKAN SYARIAH DENGAN DANA PIHAK
KETIGA SEBAGAI VARIABEL MODERATING (STUDI KASUS
PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA TAHUN 2007-2015)
SKRIPSI
Diajukan untuk memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat
Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E.)
DISUSUN OLEH:
SYUKURI AHMAD RIFAI
NIM : 213-12-021
JURUSAN PERBANKAN SYARIAH S1
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM
INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI (IAIN)
SALATIGA
2016
MOTTO
“LEARNING TO APPRECIATE A PROCESS FOR A DESTINATION”
(BELAJAR MENGHARGAI SEBUAH PROSES UNTUK SEBUAH
TUJUAN)
“SEBAIK-BAIK MANUSIA ADALAH YANG BERMANFAAT BAGI
ORANG LAIN”
(HR. AHMAD, THABRANI , DARAQUTHNI)
PERSEMBAHAN
Skripsi ini penulis persembahkan kepada:1. Kedua orang tua saya yang telah membimbing, mendidik, mencurahkan segala usaha dan do’anya dengan ikhlas serta kasih sayang tanpa mengenal lelah dan bosan demi masa depan penulis.
2. Untuk kakakku yang tidak bosan-bosannya selalu memberikan bimbingan, nasehat dan arahan bagi penulis.
3. Untuk kakek dan nenek-nenekku, terima kasih atas kasih sayangmu.
4. Untuk seseorang yang nantinya akan menjadi pendamping dalam hidupku.
5. Untuk sahabat-sahabat PS-S1 yang telah banyak memberikan masukan serta motivasi.
6. Untuk saudara-saudara mudaku yang telah memberikan bantuan dalam penyusunan skripsi ini.
7. Untuk keluarga besar Student Sport Club (SSC) dan Kelompok Studi Ekonomi Islam (KSEI) IAIN Salatiga.
KATA PENGANTAR
Dengan menyebut nama Allah Yang Maha Pengasih dan Maha Penyayang. Segala puji bagi Allah SWT Tuhan Semesta alam, atas limpahan rahmat, hidayah, taufiq dan inayahnya skripsi ini dapat terselesaikan.
Sholawat serta salam semoga tercurahkan pada junjungan Nabi Agung Muhammad SAW, keluarga dan para sahabat yang telah menujukkan jalan kebenaran dengan perantara agama Islam.
Penulisan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan serta bimbingan dari berbagai pihak, maka segala kerendahan hati penulis menyampaikan terima kasih kepada:
1. Dr. Rahmat Hariyadi, M.Pd selaku Rektor Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga
2. Dr. Anton Bawono, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Salatiga
3. Dr. Hikmah Endraswati, M.Si selaku dosen pembimbing dengan penuh kesabaran telah meluangkan waktunya untuk memberikan pengarahan serta bimbingan dalam penulisan skripsi ini dari awal sampai akhir.
4. Bapak dan Ibu Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam dan seluruh sivitas akademik IAIN Salatiga.
5. Bapak, ibu, kakak, dan semua familiku yang selalu memberi motivasi serta doa restunya.
ABSTRAK
Rifai, Syukuri Ahmad. 2016. Analisis Pengaruh Kurs Rupiah, Laju
Inflasi, Jumlah Uang Beredar dan Pertumbuhan Ekspor Terhadap Total Pembiayaan Perbankan Syariah dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai
Variabel Moderating (Studi Kasus Perbankan Syariah di Indonesia Tahun
2007-2015). Dibimbing oleh Dr. Hikmah Endraswati, M. SiKata kunci:Kurs Rupiah, Laju Inflasi, Jumlah Uang Beredar (JUB),
Pertumbuhan Ekspor, Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Pembiayaan Perbankan Syariah.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh kurs rupiah, inflasi, jumlah uang beredar dan pertumbuhan ekspor terhadap total pembiayaan perbankan syariah dengan dana pihak ketiga sebagai variabel moderasi pada perbankan syariah di Indonesia tahun 2007-2015. Pengumpulan data dilakukan dengan cara dokumentasi Statistik Ekonomi Keuangan Indonesi (SEKI) dan Statistik Perbankan Indonesia (SPI) yang diperoleh dari situs resmi Bank Indonesia (BI) dan Badan Pusat Statistik (BPS).
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perbankan syariah di Indonesia terdiri dari Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah tahun 2007-2015. Sampelnya adalah seluruh populasi dengan data time series sejumlah 108. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan variabel kurs rupiah, inflasi, jumlah uang beredar, dan pertumbuhan ekspor bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia. Sedangkan secara parsial hanya inflasi dan jumlah uang beredar yang berpengaruh signifikan terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia. Pada pengujian moderasi, dana pihak ketiga memoderasi pengaruh kurs rupiah, inflasi dan pertumbuhan ekspor terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ............................................................................................ i PERSETUJUAN PEMBIMBING ......................................................................... ii HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................. iii PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN ........................................................... iv MOTTO ................................................................................................................. v PERSEMBAHAN .............................................................................................. vi KATA PENGANTAR ......................................................................................... vii ABSTRAK ............................................................................................................ ix DAFTAR ISI ....................................................................................................... x
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang ......................................................................................... 1 B. Rumusan Masalah ..................................................................................... 12 C. Tujuan Penelitian ..................................................................................... 13 D. Manfaat Penelitian ..................................................................................... 14 E. Sistematika Penulisan ................................................................................ 15 BAB II LANDASAN TEORI A. Telaah Pustaka ......................................................................................... 17 B. Kerangka Teori ......................................................................................... 28 C. Hipotesis Penelitian .................................................................................. 50 D. Kerangka Pemikiran .................................................................................. 59 BAB III METODE PENELITIAN A. Ruang Lingkup Penelitian ......................................................................... 62 B. Metode Penentuan Sampel ......................................................................... 62
C. Data dan Sumber Data ............................................................................. 63
D. Metode Pengumpulan Data ...................................................................... 63
E. Definisi Operasional .................................................................................. 64
F. Metode Analisis Data ................................................................................ 69
BAB IV ANALISIS DATA ................................................................................ 76 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan .............................................................................................. 98 B. Keterbatasan Penelitian ............................................................................. 99 C. Penutup ..................................................................................................... 99 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN - LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Nilai dan Share Pembiayaan Perbankan Syariah .................................... 2 Tabel 1.2 Research Gap Penelitian ..........................................................................7 Tabel 2.1 Penelitian Sebelumnya ..........................................................................
21 Tabel 3.2 Kriteria Uji Autokorelasi ........................................................................... 72
Tabel 4.1 Deskripif Statistik .................................................................................... 76Tabel 4.2 Hasil Normalitas .................................................................................... 78Tabel 4.3 Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................................. 79Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ............................................................................. 80 Tabel 4.5 Hasil Uji Perbaikan Autokorelasi ............................................................80 Tabel 4.6 Hasil Uji Multikolinearitas ...................................................................... 81
Tabel 4.7 Hasil Uji Perbaikan Multikolinearitas ..................................................... 82Tabel 4.8 Hasil Uji Regresi ...................................................................................... 82Tabel 4.9 Hasil Uji Signifikansi Simultan (Uji F) ................................................... 85Tabel 4.10 Hasil Uji Regresi Moderasi .................................................................... 92BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Industri keuangan syariah di Indonesia mengalami perkembangan
yang cukup pesat. Indonesia dengan jumlah populasi penduduk sekitar 237.641.326 juta jiwa di mana 87,18% beragama Islam. Hal ini menunjukkan bahwa Indonesia memiliki potensi yang cukup besar untuk dapat mengembangkan Industri Keuangan Islam . Ketertarikan dan perhatian masyarakat terhadap industri keuangan juga kian membaik. Berdasarkan data Statistik Perbankan Indonesia (SPI) hingga Januari 2016, jumlah industri Bank Umum Syariah (BUS) sebanyak 12 bank, Unit Usaha Syariah sebanyak 22 bank dan BPRS sebanyak 163 bank. Total asset khusus BUS dan UUS adalah Rp 287.440 triliun, pembiayaan Rp 197.913 triliun dan penghimpunan DPK perbankan syariah sebesar Rp 229.094 triliun (www.bi.go.id).
Salah satu fungsi bank syariah adalah menyalurkan dana dalam bentuk pembiayaan. Pembiayaan adalah kewajiban mutlak sebuah lembaga keuangan. Pembiayaan pada perbankan syariah tentunya memiliki perbedaan fundamental dengan kredit pada perbankan konvensional. Karakteristik yang paling membedakan adalah akad dan produk-produk pembiayaannya. Pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah tersebar dalam berbagai bidang usaha dan sektor ekonomi. Untuk
2 melihat perkembangan pendanaan pembiayaan perbankan syariah 2007- 2015 dapat dilihat pada Tabel 1.1 berikut ini:
Tabel 1.1
Nilai dan Share Pembiayaan Perbankan Syariah terhadap Total
Pembiayaan Perbankan Syariah di IndonesiaTahun 2007-2015
Tahun Musyarakah Mudharabah Murabahah Lainnya Total Market Share (miliar) (miliar) (miliar) (miliar) Pembiayaan (%)
(miliar) 2007 3.289 4.686 13.340 1.056 27.944 2,67 2008 6.116 6.518 19.810 1.653 38.195 3,00 2009 6.134 9.142 24.245 2.673 46.886 2,50 2010 7.593 12.420 31.108 4.680 68.181 2,00 2011 9.077 16.295 46.161 10.611 102.655 3,98 2012 22.298 10.904 67.725 16.638 147.505 4,23 2013 35.057 12.629 104.718 20.490 184.122 4,80 2014 42.830 13.802 112.288 18.964 199.330 4,89 2015 54.033 14.906 117.777 17.177 203.894 4,61
Sumber: Statistik Perbankan Syariah, 2007-2015 (diolah).
Berdasarkan data di atas kita lihat bahwa market share pembiayaan perbankan syariah di Indonesia masih di bawah 5%. Pada tahun 2015
market share pembiayaan perbankan syariah mengalami penurunan
sebesar 4,61% yang semula pada tingkat 4,89% pada tahun 2014. Hal ini menyatakan bahwa nilai market share pembiayaan perbankan syariah masih kecil terhadap perbankan nasional di Indonesia. Berdasarkan data di atas dapat dinyatakan bahwa total pembiayaan perbankan syariah juga masih kecil, karena pembiayaan yang merupakan fungsi sekaligus produk dari perbankan syariah merupakan salah satu dalam perluasan market
share pembiayaan (Bank Indonesia, 2007-2015).
Idhat (2015) menyatakan bahwa, nilai tersebut masih jauh berada di bawah target market share perbankan syariah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia terhadap perbankan nasional pada tahun 2015 yaitu
3 sebesar 15%. Apabila dibandingkan dengan negara lain yang market share bank syariahnya lebih dari 10% baru dapat menggerakkan perekonomian suatu negara, misalnya Malaysia dengan market share 24%. Begitu pula dengan United Emirate Arab dengan penetrasi 16% ekonomi syariah mendominasi bisnis properti nasional (Idhat, 2015) .
Brodjonegoro (2016) mengungkapkan bahwa perkembangan bank syariah di Indonesia masih sangat minim, padahal Indonesia merupakan negara muslim terbesar di dunia. Hal itu dapat terlihat dari market share pembiayaan perbankan yang masih kurang dari 5% (Brodjonegoro, 2016).
Secara spesifik terdapat berbagai faktor yang dapat mempengaruhi permintaan dan pemberian pembiayaan oleh perbankan syariah, seperti tingkat kredit macet, kurangnya modal, dana himpunan masyarakat, nilai tukar rupiah, inflasi, dan tingkat suku bunga (Herijanto, 2013: 144).
Salah satu indikator faktor makro ekonomi adalah inflasi, di mana inflasi merupakan suatu proses meningkatnya harga-harga secara umum dan terus-menerus (Karim, 2007: 137). Apabila terjadi inflasi maka terjadi ketidakpastian kondisi makroekonomi suatu negara yang mengakibatkan masyarakat lebih menggunakan dananya untuk konsumsi. Menurut para ekonom islam menyebutkan dampak inflasi antara lain: menimbulkan gangguan terhadap fungsi uang, melemahkan semangat menabung, meningkatkan kecenderungan untuk berbelanja dan mengarahkan investasi pada hal-hal yang non-produktif (Karim, 2007: 137).
4 Berdasarkan data Badan Pusat Statistik, pada tahun 2008 inflasi mencapai tingkat 11,06%. Hal ini disebabkan oleh naiknya harga pangan dunia karena gagal panen di Cina dan Rusia . Selanjutnya tingkat inflasi setelah tahun 2008 di Indonesia dalam keadaan fluktuatif. Tahun 2015 saja inflasi berada pada tingkat 3,35% (Badan
Pusat Statistik, 2007-2015). Bank Indonesia terus mencermati berbagai
risiko yang mempengaruhi pertumbuhan perekonomian negara Indonesia diantaranya perkembangan harga minyak dunia, nilai tukar, penyesuaian
administered prices serta gejolak harga pangan (Agung dan Zulferdi,
2015).Selain inflasi faktor ekonomi makro yang berpengaruh adalah perkembangan jumlah uang beredar di Indonesia yang mengalami fluktuatif, di mana setiap perubahan tersebut akan mempengaruhi perekonomian di Indonesia (Halim, 2013). Jumlah uang beredar sangatlah penting karena peranannya sebagai alat transaksi penggerak perekonomian. Besar kecilnya jumlah uang beredar akan mempengaruhi daya beli riil masyarakat dan juga tersedianya kebutuhan masyarakat (Setyawan dan Baratakusumah, 2005:11). Jumlah uang beredar yang ada di tangan masyarakat harus berkembang secara wajar. Hal ini tentunya akan memberikan pengaruh positif terhadap perekonomian, namun perkembangan yang terlalu meningkat tajam akan dapat memicu inflasi yang tentunya memberikan pengaruh negatif terhadap pertumbuhan perekonomian suatu Negara (Untoro, 2007).
5 Faktor lain yang mempengaruhi total pembiayaan perbankan syariah adalah nilai kurs rupiah terhadap dollar AS. Kurs rupiah merupakan tingkat harga pertukaran dari satu mata uang ke mata uang lainnya dan digunakan dalam berbagai transaksi, antara lain transaksi perdagangan internasional, tourisme, investasi internasional, ataupun aliran jangka pendek antar negara yang melewati batas-batas geografis ataupun batas-batas hukum (Karim, 2007: 157).
Nilai kurs rupiah tercatat mengalami pelemahan cukup dalam
(overshoot) dan telah berada dibawah nilai fundamentalnya (under valued)
pada tahun 2015. Pada bulan Maret 2015 nilainya sudah melampui 13.000 per dolar. Sejatinya, ini nilai terendah sejak krisis moneter atau ekonomi 1998. Kemudian rupiah terus melemah hingga menyentuh 13.500 per dolar (Junaedi, 2015). Hal ini disebabkan oleh pertumbuhan global yang kurang baik, harga komoditas yang terus menurun serta keuangan global yang masih diliputi ketidakpastian sejalan dengan masih berlanjutnya ketidakpastian suku bunga Fed Fund Rate (FRR) di Amerika Serikat dan kebijakan penyesuaian nilai tukar Yuan (Agung dan Zulverdi, 2015).
Turunnya kurs rupiah (depresiasi) dan naiknya kurs rupiah (apresiasi) mempengaruhi ekspor suatu negara. Saat nilai tukar rupiah terhadap dollar mengalami depresiasi total, ekspor suatu negara naik.
Naiknya pendapatan eksportir sebagai dampak depresiasi nilai tukar ini akan meningkatkan pendapatan domestik bruto negara tersebut dari sisi ekspor (Samuelson dan Nordhaus, 1997: 182).
6 Ketika pendapatan ekspor meningkat, para eksportir berusaha untuk melakukan pembiayaan di bank guna memenuhi segala kebutuhannya untuk biaya produksi dan operasional barang-barang yang diperdagangkan keluar negeri. Hal ini berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan pada bank syariah (Lie dan Malelak, 2015:69).
Salah satu faktor penting dalam menjalankan fungsi penyaluran dana yang harus diperhatikan bank adalah aspek penghimpunan dana.
Kunci keberhasilan manajemen bank syariah sangat ditentukan oleh bagaimana bank tersebut dapat merebut hati masyarakat, sehingga peranan bank syariah tersebut sebagai financial intermediary berjalan dengan baik (Antonio, 2001: 41). Bagaimana bank melayani sebaik-baiknya mereka yang kelebihan dana dan menyimpan uangnya dalam bentuk giro wadiah, deposito mudharabah, tabungan
wadi’ah maupun tabungan mudharabah,
serta melayani kebutuhan uang masyarakat melalui pemberian pembiayaan. Hal inilah yang menjadi kunci keberhasilan manajemen bank syariah.
Fungsi pokok perbankan syariah adalah sebagai lembaga yang mempunyai fungsi dan peran intermediasi keuangan (Antonio, 2001).
Beberapa variabel di atas merupakan faktor-faktor yang mempengaruhi besar kecilnya jumlah penyaluran pembiayaan pada bank syariah.
Beberapa penelitian yang telah dilakukan oleh beberapa peneliti mengenai total pembiayaan perbankan syariah ada pada tabel 1.2.
7
Positif Signifikan
Akbar 2012 Regresi Linier Berganda
Negatif Signifiakn
Halim 2013 Regresi Linier Berganda
Positif Signifikan
Mayasya 2013 Regresi Linier Berganda
Positif Signifikan
Ekspor Ditria, Jenni dan Widjaja 2008 Regresi linier berganda
Astriana 2010 Regresi linier berganda Negatif Tidak Signifikan
Lie dan Malelak 2015 Regresi linier berganda
Mayasya 2013 Regresi linier berganda Positif Signifikan
DPK Dyatama dan Yuliadi 2015 Regresi Linier
Berganda Positif Signifikan
Murdiyanto 2012 Regresi linier berganda Positif Signifikan
Rosyetti dan Iyan 2010 Regresi linier berganda
Positif Signifikan
Faizal dan Prabawa 2013 Regresi linier berganda
Positif Signifikan
Jumlah Uang Beredar
Tabel 1.2
Research Gap Penelitian
Wira 2011 Regresi linier berganda Positif Signifikan
Variabel Dependen
Variabel Independen
Peneliti Tahun Metode Hasil Pembiayaan
Perbankan Syariah
Kurs Rupiah Haryati 2007 Regresi linier berganda Negatif Signifikan
Ditria, Vivian dan Widjaja 2008 Regresi linier berganda
Negatif Signifikan
Tohari 2010 Regresi linier berganda Negatif Signifikan
Cahyono 2009 Regresi linier berganda Positif Signifikan
Halim 2013 Regresi linier berganda Negatif Tidak Signifikan
Inflasi Haryati 2007 Regresi linier berganda Positif Signifikan
Ningsih dan Zuhroh 2010 Regresi linier berganda
Negatif Tidak Signifikan
Boyd, Levine and Smith 2000 Regresi linier berganda
Negatif Signifikan
Amidu 2006 Regresi linier berganda Negatif Tidak Signifikan
Dahlan 2014 Regresi linier berganda Negatif Tidak Signifikan
Positif Signifikan
8 Penelitian mengenai pengaruh makro ekonomi terhadap pembiayaan perbankan telah banyak dilakukan dengan variabeldan hasil yang berbeda-beda. Penelitian mengenai kurs telah banyak dilakukan, salah satunya adalah Haryati (2007) pada Perbankan Indonesia tahun 2004-2008 dengan menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa kursberpengaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan perbankan. Hal ini berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Cahyono (2009) tentang jumlah pembiayaan pada Bank Mandiri Syariah dengan menggunakan analisis regresi linier berganda.Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa kurs berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan perbankan. Ditria, Vivian dan Widjaja (2008) meneliti tentang Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Nilai Tukar Rupiah dan Jumlah Ekspor terhadap Tingkat Kredit Perbankan (studi kasus Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2002-2007) denganmenggunakan analisis regresi linier berganda mendapatkan hasil kurs berpengaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan perbankan syariah.
Penelitian mengenai pengaruh inflasi terhadap pembiayaaan perbankan syariah juga telah banyak dilakukan, salah satunya adalah Dahlan (2014) pada Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2008-2012 dengan menggunakan analisis regresi berganda. Hasil penelitiannya menujukkan inflasi berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap pembiayaan. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan Haryati (2007)
9 pada Perbankan Indonesia tahun 2004-2008 menggunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitiannya menunjukkan inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan perbankan syariah.
Halim (2013) melakukan penelitian pengaruh jumlah uang beredar terhadap total kredit perbankan pada periode 2013 dengan menggunakan analisis linier berganda. Hasilnya menujukkan bahwa jumah uang beredar berpengaruh positif dan signifikan terhadap total kredit perbankan. Lie dan Malelak (2015) juga melakukan penelitian pengaruh jumlah uang beredar terhadap pembiayaan perbankan dengan analisis regresi linier berganda.
Hasilnya menunjukkan jumlah uang beredar berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan perbankan. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Akbar (2012) pada perbankan Indonesia tahun 2012 dengan menggunakan analisis liner berganda. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa jumlah uang beredar berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan perbankan.
Ditria, Vivian dan Widjaja (2008) melakukan penelitian pengaruh ekspor terhadap Tingkat Kredit Perbankan (studi kasus Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2002-2007) dengan menggunakan analisis regresi linier berganda mendapatkan hasil ekspor berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan perbankan syariah. Mayasya (2013) juga melakukan penelitian pengaruh ekspor terhadap pembiayaan perbankan dengan analisis regresi linier berganda. Hasilnya menunjukkan ekspor berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan perbankan.
10 Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Astriana (2010) pada perbankan Indonesia Pengaruh Nilai Tukar Rupiah, Nilai Ekspor, Suku Bunga Kredit,Dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Kredit Modal Kerja Bank Umum Syariah di Indonesia. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa ekspor berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap pembiayaan perbankan.
Dari penelitian-penelitian tersebut, ditemukan hasil yang berbeda- beda dari tiap pengaruh variabel terhadap pembiayaan perbankan syariah.Adanya inkonsistensi hasil penelitian-penelitian tersebut, menunjukkan masih terbuka secara luas terhadap penelitian yang akan dilakukan.
Berdasarkan hasil penelitian sebelumnya yang menunjukkan inkonsistensi hasil, maka pada penelitian ini penulis menggunakan variabel moderasi untuk mengetahui apakah variabel moderasi dapat memperkuat atau memperlemah pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Variabel moderasi yang digunakan dalam penelitian adalah Dana Pihak Ketiga (DPK). Dana Pihak Ketiga merupakan usaha bank dalam menghimpun dana dari masyarakat (Kasmir, 2004: 50). Penelitian Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap pembiayaan perbankan telah dilakukan oleh beberapa peneliti seperti: Pratiwi dan Norita (2013) pada Bank Umum Riau tahun 2007-2012 dengan menggunakan analisis regresi linier berganda, Haryati (2007) melakukan penelitiannya pada Perbankan Indonesia tahun 2004-2008 dengan menggunakan analisis
11 regresi linier berganda, Rosyeti dan Iyan (2010) pada Bank Umum Riau tahun 1994-2008 dengan analisis regresi linier berganda, Faizal dan Prabawa (2010) pada Bank Umum Syariah Devisa dengan analisis linier berganda, dan Murdiyanto (2012) pada Bank Umum Syariah di Indonesia tahun 2006-2011 dengan menggunakan analisis linier berganda, dan kesemua penelitian tersebut menunjukkan bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif signifikan terhadap Total Pembiayaan Perbankan Syariah.
Oleh karena itu, merujuk pada penelitian-penelitian tersebut, peneliti semakin tertarik untuk melakukan penelitian kembali yang pernah dilakukan peneliti sebelumnya dengan tahun dan variabel yang berbeda. Peneliti menggunakan variabel Kurs, Inflasi, Jumlah Uang Beredar dan Ekspor sebagai variabel independen. Dana Pihak Ketiga sebagai variabel moderasi. Total Pembiayaan sebagai variabel dependen dengan periode penelitian tahun 2007-2015. Kemudian perbedaan antara penelitian ini dengan penelitian yang telah dilakukan oleh peneliti-peneliti terdahulu adalah pada penelitian ini menggunakan variabel moderasi dana pihak ketiga sebagai pengaruh variabel makro ekonomi terhadap total pembiayaan. Selain itu tahun yang up to date yaitu 2007-2015 yang digunakan dalam penelitian ini.
Berdasarkan latar belakang diatas maka penyusun memilih judul
“Analisis Pengaruh Kurs Rupiah, Laju Inflasi, Jumlah Uang Beredar
dan Pertumbuhan Ekspor Terhadap Total Pembiayaan Perbankan
12
Syariah dengan Dana Pihak Ketiga Sebagai Variabel Moderating (Studi Kasus Perbankan Syariah di Indonesia Tahun 2007-2015) ”.
B. RUMUSAN MASALAH
Berdasarkan uraian latar belakang di atas, maka permasalahan yang akan diteliti adalah:
1. Apakah kurs rupiah berpengaruh pada total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia?
2. Apakah inflasi berpengaruh pada total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia?
3. Apakah jumlah uang beredar berpengaruh pada total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia?
4. Apakah pertumbuhan ekspor berpengaruh pada total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia?
5. Apakah dana pihak ketiga memoderasi pengaruh kurs rupiah terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia?
6. Apakah dana pihak ketiga memoderasi pengaruh inflasi terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia?
7. Apakah dana pihak ketiga memoderasi pengaruh jumlah uang beredar terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia?
8. Apakah dana pihak ketiga memoderasi pengaruh pertumbuhan ekspor terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia?
13
C. TUJUAN PENELITIAN
Berdasarkan rumusan masalah diatas maka penelitian ini bertujuan untuk menguji:
1. Pengaruh kurs rupiah terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
2. Pengaruh inflasi terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
3. Pengaruh jumlah uang beredar terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
4. Pengaruh pertumbuhan ekspor terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
5. Dana pihak ketiga sebagai pemoderasi pengaruh kurs rupiah terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
6. Dana pihak ketiga sebagai pemoderasi pengaruh inflasi terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
7. Dana pihak ketiga sebagai pemoderasi pengaruh jumlah uang beredar terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
8. Dana pihak ketiga sebagai pemoderasi pengaruh pertumbuhan ekspor terhadap total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
14
D. MANFAAT PENELITIAN
Dari hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi yang lengkap dan memberikan manfaat secara teoritik dan praktik:
1. Dari segi teoritis pada perspektif akademis, penelitian ini akan bermanfaat untuk: a. Mengetahui secara substansif faktor-faktor makro yang mempengaruhi total pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
b. Menambah informasi sumbangan pemikiran dan bahan kajian penelitian.
2. Kepentingan praktis hasil penelitian ini, bisa dipandang bermanfaat untuk: a. Bahan pertimbangan bagi manajemen bank syariah dalam mengambil keputusan untuk mengelola bank yang baik.
b. Bahan pertimbangan bagi pemerintah untuk mengambil kebijakan, khususnya kebijakan yang berhubungan dengan kegiatan moneter dan bahan pertimbangan pemerintah dalam menjalankan fungsi sebagai lembaga intermediasi.
c. Memberikan informasi tambahan bagi investor dan masyarakat yang berkepentingan untuk menginvestasikan dananya di perbankan.
d. Referensi dasar kelanjutan penelitian pada masa mendatang.
15
E. SISTEMATIKA PENULISAN
Sitematika penulisan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
BAB 1 : Pendahuluan Dalam bab ini menjelaskan tentang latar belakang masalah, perumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, dan sistematika penulisan.
BAB II : Landasan Teori Pada bab ini memuat tentang landasan teori yang berkaitan dengan penelitian, telaah pustaka, kerangka pemikiran dan hipotesis penelitian.
BAB III : Metode Penelitian Pada bab ini berisi tentang metoderuang lingkup penelitian, penentuan sampel, sumber data, metode pengumpulan data, definisi operasional, dan metode analisis data.
BAB IV : Analisis Data Bab ini merupakan pengolahan dari metode yang digunakan.Analisis ini berguna sebagai jawaban atas permasalahan penelitian atau membahas mengenai hasil pengujian hipotesis.
BAB V : Kesimpulan dan Saran Pada bab ini merupakan bagian akhir dari penulisan. Seluruh hasil penelitian akan dirangkum dalam bab ini.
16 Pada bab ini berisikan tentang kesimpulan dan saran. Penelitian ini dilampiri dengan daftar pustaka dan daftar lampiran yang meliputi deskripsi sampel penelitian dan hasil output SPPS.
BAB II LANDASAN TEORI A. Telaah Pustaka Lemah dan kuatnya lembaga keuangan syariah salah satunya
disebabkan oleh indikator ekonomi makro yang dapat mempengaruhi stabilitas sistem keuangan Herijanto (2013: 148). Menurut Muljono (1996: 67) yang dikutip oleh Mulyani (2016: 6) bahwa kegiatan perbankan yang akan dilakukan lebih banyak mengikuti perkembangan perekonomian/moneter yang sedang berlangsung, baik tingkat regional, nasional, maupun internasional. Perbankan dalam manyalurkan pembiayaan diperlukan sebuah analisis sesuai fakta dan informasi yang tepat. Krisis perbankan dimulai dari penyaluran kredit dengan mengambil risiko yang berlebihan (overleverage), dan kelanjutan hidup bank dengan risiko yang berlebihan itu tergantung ketika terjadi economic shock (perubahan besar pada ekonomi makro) (Herijanto, 2013: 158).
Perkembangan kondisi perekonomian dunia saat ini akan mempengaruhi pergerakan sistem keuangan. Dahlan (2014) melakukan penelitian dengan judul
“Pengaruh Tingkat Bonus Sertifikat Bank Indonesia Syariah dan Tingkat Inflasi terhadap Pembiayaan Bank Syariah di Indonesia” dengan periode 2008-2012. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Variabel yang digunakan adalah tingkat bonus SBIS, tingkat inflasi dan pembiayaan bank umum syariah. Hasil dari penelitian ini adalah secara parsial tingkat bonus
18 SBIS berpengaruh negatif terhadap penyaluran pembiayaan Bank Syariah di Indonesia. Variabel tingkat inflasi secara parsial tidak berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan pada bank syariah di Indonesia. Dengan demikian tingkat inflasi tidak memiliki pengaruh dalam besar kecilnya penyaluran bank syariah di Indonesia. Inflasi merupakan masalah yang selalu dihadapi oleh perekonomian. Sampai di mana buruknya masalah ini berbeda di antara satu waktu ke waktu yang lain. Temuan yang sama oleh Ningsih dan Zuhroh (2010) dalam penelitiannya yang berjudul Analisis Permintaan Kredit Investasi pada Bank Swasta Nasional di Jawa Timur menyebutkan bahwa inflasi memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap pembiayaan perbankan.
Haryati (2007) dalam penelitiannya yang berjudul “Pertumbuhan
Kredit Perbankan di Indonesia: Intermediasi dan Pengaruh Variabel Makro Ekonomi” menyebutkan bahwa nilai tukar rupiah berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan perbanakan. Penelitian yang sama dilakukan oleh Ditria, Vivian dan Widjaja (2008) menyebutkan dalam penelitiannya bahwa nilai tukar rupiah berpengaruh negatif terhadap pembiayaan perbankan.
Halim (2013) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh
Makro Ekonomi Dan Ekspor Terhadap Kredit Modal Kerja Dan Kredit Investasi Perbankan” menyebutkan bahwa jumlah uang beredar berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan perbankan. Temuan yang sama dilakukan oleh Lie dan Malelak (2015) dalam penelitiannya
19 menyebutkan bahwa jumlah uang beredar berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan perbankan.
Ditria, Vivian dan Widjaja (2008) dalam penelitiannya yang berjudul “Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Nilai Tukar Rupiah dan Jumlah
Ekspor terhadap Tingkat Kredit Perbankan” metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling. Periode tahun yang digunakan adalah tahun 2002-2007. Metode analisis yang digunakan adalah analisis regresi linier berganda. Variabel yang digunakan adalah suku bunga, nilai tukar, jumlah ekspor dan kredit perbankan. Secara simultan suku bunga, nilai tukar berpengaruh negatif signifikan dan jumlah ekspor berpengaruh positif signifikan terhadap kredit perbankan. Secara parsial variabel ekspor berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan perbankan.
Faizal dan Prabawa (2013) melakukan penelitian yang berjudul “Analisis Pengaruh Total Aset, Dana Pihak Ketiga dan Non Performing
Financing (NPF) terhadap Volume Pembiayaan Bagi Hasil (Studi Kasus
pada Bank Umum Syariah Devisa)”. Variabel yang digunakan adalah
Total Aset, Dana Pihak Ketiga, Non Performing Financing (NPF) dan Volume Pembiayaan.Metode yang digunakan adalah purposive sampling.
Penelitian ini menggunakan sampel empat Bank Umum Syariah di Indonesia dengan periode waktu lima tahun dari tahun 2006-2013. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui variabel
20 yang digunakan terhadap volume pembiayaan Bank Umum Syariah Devisa. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa secara bersama-sama variabel Dana Pihak Ketiga dan Non Performing Financing (NPF) berpengaruh terhadap volume pembiayaan bagi hasil. Secara parsial variabel dana pihak ketiga berpengaruh signifikan dan positif terhadap volume pembiayaan bagi hasil. Artinya semakin tinggi DPK yang berhasil dihimpun oleh bank umum syariah devisa, akan mendorong peningkatan volume pembiayaan bagi hasil yang disalurkan, demikian pula sebaliknya, sedangkan secara parsial NPF tidak berpengaruh signifikan terhadap volume pembiayaan bagi hasil. Murdiyanto (2012), dalam jurnal yang berjudul
“Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Dalam Penentuan Penyaluran Kredit Perbankan”, temuan yang sama disebutkan oleh Murdiyanto (2012) bahwa dana pihak ketiga menujukkan hubungan positif signifikan terhadap pembiayaan perbankan syariah.
- – 310 Terakreditasi SK. No.167/DIKTI/Kep/2007
FINESTA Vol. 3, No. 2, (2015) 67
4. Wira (2011)
JEMI, Vol. 2, No.2, Desember 2011
Pengaruh Pdb Sektor, Nilai Tukar Dan Indeks Harga Produsen Terhadap Penjaman Perbankan
PDB, Nilai Taukar (Kurs), Indeks Harga Produsen
Kurs rupiah berpengaruh positif dan signifikan
5. Lie dan Malelak (2015)
Pengaruh Makro Ekonomi Terhadap Kredit Perbankan Di Indonesia Periode 2007- 2014
Inflasi, bi rate, jumlah uang beredar, kurs, ekspor
Inflasi, kurs, produk domestik bruto, jumlah uang beredar, bi rate, ekspor
Kurs berpengaruh negatif tidak signifikan
6. Listiono (2015)
Skripsi Universitas Muhamadiyah Yogyakarta
Analisis Pengaruh Gejolak Moneter Terhadap Kredit Pada Bank Konvensional Dan Pembiayaan Pada Bank Syariah di
Gejolak Moneter, Kredit dan Pembiayaan
Kurs berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kredit perbankan.
Pengaruh Makroekonomi Dan Ekspor Terhadap Kredit Modal Kerja Dan Kredit Investasi Perbankan
Kurs berpengaruh negatif signifikan terhadap pembiayaan bank syariah
Suku bunga, nilai tukar, jumlah ekspor dan kredit perbankan.
21
Tabel 2.1
Penelitian Sebelumnya
No Peneliti Judul Variabel Hasil Pengaruh Kurs Terhadap Total Pembiayaan Perbankan Syariah
1. Ditria, Vivian dan Widjaja (2008)
Journal of Applied Finance and Accounting Vol. 1 No.1 November 2008:166-192
Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Nilai Tukar Rupiah dan Jumlah Ekspor terhadap Tingkat Kredit Perbankan
Kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan perbankan.
FINESTA Vol. 1, No. 2, (2013) 1-6
2. Haryati (2007)
Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 13, No.2 Mei 2009,hal. 299
Pertumbuhan Kredit Perbankan di Indonesia: Intermediasi dan Pengaruh Variabel Makro Ekonomi
Pertumbuhan ekses likuiditas, DPK, pertumbuhan pinjaman, pertumbuhan ekuitas, suku bunga, inflasi dan nilai tukar
Kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pertumbuhaan kredit perbankan di indonesia.
3. Halim (2013)
- – 72
22 Indonesia tahun 2007-2014
Pengaruh Inflasi Terhadap Pembiayaan Perbankan
1. Haryati (2007)
Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 13, No.2 Mei 2009,hal. 299
“Pertumbuhan Kredit Perbankan di Indonesia: Intermediasi dan Pengaruh Variabel Makro Ekonomi”
Pertumbuhan ekses likuiditas, DPK, pertumbuhan pinjaman, pertumbuhan ekuitas, suku bunga, inflasi dan nilai tukar.
Inflasi berpengaruh positif signifikan terhadap pertumbuhan kredit perbankan.
- – 310 Terakreditasi SK. No.167/DIKTI/Kep/2007
2. Ningsih dan Zuhroh (2010)
Jurnal Ekonomi Pembangunan, Vol 8 No.
Analisis Permintaan Kredit Investasi pada Bank Swasta Nasional di Jawa Timur
Suku bunga dan inflasi Inflasi berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap permintaan kredit bank.
2 Desember 2010
The Impact Of Inflation On Financial Sector Performance
inflasi, Suku Bunga, money
Inflasi berpengaruh tidak signifikan terhadap pembiayaan bank syariah
Inflasi, Pembiayaan Bank Syariah, Pasar Uang dan Wadiah
Pengaruh Inflasi Terhadap Kinerja Pembiayaan Bank Syariah, Volume Pasar Uang Antar
VI/Edisi 1/Mei 2015
Economica Volume
6. Saekhu (2015)
Inflasi berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap kredit bank.
supply, total asset to firm, cash equifalent to firm
Goverentment ,
Inflasi Inflasi berpengruh negatif signifikan terhadap kemampuan bank menyalurkan pembiayaan.
GDP
Banks and Bank Systems / Volume 1, Issue 4, 2006 The Link Between Monetary Policy And Banks Lending Behaviour: The Ghanaian Case
5. Amidu (2006)
Variabel tingkat inflasi berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap penyaluran pembiayaan pada bank syariah di Indonesia.
Tingkat bonus SBIS, tingkat inflasi dan pembiayaan bank umum syariah.
3. Boyd, Levine and Smith (2000)
Jurnal Etikonomi Vol. 13 No. 2 Oktober 2014
4. Dahlan (2014)
Pengaruh Tingkat Bonus Sertifikat Bank Indonesia Syariah dan Tingkat Inflasi terhadap Pembiayaan Bank Syariah di Indonesia
23 Bank Syariah, Dan Posisi
Jumlah uang beredar berpengaruh positif signifikan terhadap pembiayaan perbankan
Gejolak Moneter, Kredit dan Pembiayaan
Analisis Pengaruh Gejolak Moneter Terhadap Kredit Pada Bank
5. Listiono (2015) Skripsi Universitas Muhamadiyah Yogyakarta
Jumlah uang beredar berpengaruh signifikan dan positif terhadap pembiayaan perbankan syariah
Jumlah uang beredar, inflasi, ekspor
Pengaruh Variabel Makro Ekonomi Terhadap Pembiayaan Bank Syariah Di Indonesia Periode 2012- 2013
Jurnal Ekonomi Pembangunan Vol.9 No. 1 2012-2013
4. Mayasya (2013)
Jumlah uang beredar berpengaruh negatif signifikan terhadap kredit perbankan.
Inflasi, suku bunga, jumlah uang beredar.
Case Of Indonesia Economy
Kausalitas Inflasi, Tingkat Suku Bunga, Dan Jumlah Uang Beredar: A
Forum Bisnis Dan Kewirausahaan Jurnal Ilmiah STIE MDP Vol. 2 No. 1 September 2012
3. Akbar (2012)
Inflasi, kurs, produk domestik bruto, jumlah uang beredar, bi rate, ekspor
Outstanding
Pengaruh Jumlah Uang Beredar Terhadap Total Pembiayaan Perbankan Syariah
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia
7. Listiono (2015)
Skripsi Universitas Muhamadiyah Yogyakarta
Analisis Pengaruh Gejolak Moneter Terhadap Kredit Pada Bank Konvensional Dan Pembiayaan Pada Bank Syariah di Indonesia tahun 2007-2014
Gejolak Moneter, Kredit dan Pembiayaan