Pengaruh Profitabilitas dan Leverage Terhadap Harga Saham Pada Pcrusahaan Sub-Sektor Indnitri Tekstil dan Garmen yang Go Pubtic di Bursa Efek Indonesia SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Pengaruh Profitabilitas dan Leverage Terhadap Harga Saham
Pada Pcrusahaan Sub-Sektor Indnitri Tekstil dan Garmen yang Go Pubtic
di Bursa Efek Indonesia

SKRIPSI

Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

OLEH:

Nama

: Randi Yuansyah

MM

: 21 2 0 U U 3

UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PALEMBANG
F A K U L T A S EKONOMI DAN BISNIS

2016

ii

PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT

Saya yang bertandatangan di bawahini:
Nama

: Randi Yuansyah

MM

:21 2012 113

Jurusan

: Manajemen

Menyatakan bahwa skripsi ini telah ditulis sendiri dengan simgguh-sungguh dan tidak

ada bagian yang merupakan pejipiakan karya orang lain.
Apabila di kemudian hari terbukti bahwa pemyataan ini tidak benar, maka saya sanggup
menerima sanksi apapun sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Palembang, 6 Maret 2016
Penulis

Randi Yuansyah

iii

Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah
Palembang

TANDA PENGESAHAN S K R I P S I

Judul

: Pengaruh Profitabilitas dan Leverage Teriiadap Harga Saham

Pada Perusahaan Sub-Sektor Tekstil dan Garmen yang Go
Public di Bursa Efek Indonesia

Nama

: Randi Yuansyah

NIM

:212012113

Fakultas

: Ekonomi

Program Studi

: Manajemen

Mata kuliah Pokok

: Manajemen Keuangan

Diterima dan Disahkan
Pada Tanggal .YMfif?*..'^^

Pembimbing,

hr

Motto:

"'Membuat Wanita Tersenyum itu Memang Sulit, Tetapi Jangan Pernah Sekalipun
Membuat Seorang Wanita Afenangis^

**Jika kau Terjatuh, Jaogan Pernah Menycrah. Sebab itulab yang Menjadi Titik
Awal yang Baru**

MHtdaria^^yushaiA.

•

Sdudara-saudank^,

0,1 dan nilai VIF < 10, maka dapat
disimpulkan bahwa tidak ada multikolinearitas antar variabel
independen dalam model regresi.
(2) Jika nilai tolerance < 0,1 dan nilai VIF > 10, maka dapat
disimpulkan bahwa ada multikolinearitas antar variabel
independen dalam model regresi.

35

c) Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi ini bertujuan untuk menguji apakah dalam
regresi yaitu variabel dependen tidak berpengaruh terhadap nilai
variabel itu sendiri. Untuk mendeteksi gejala autokorelasi dapat
menggunakan uji Durbin Waston (DW) dengan ketentuan sebagai
berikut:

(1) Angka Durbin Waston dibawah -2 berarti ada autokorelasi
positif.

(2) Angka Durbin Waston diantara -2 samapi +2 berarti tidak ada
autokorelasi.

(3) Angka Durbin Waston diatas +2 berarti ada autokorelasi
negatif.

3) Uji Hipotesis
a) U j i F

Uji F digunakan untuk menguji pengaruh variabel Earning
Per Share(Xi), Return On EquityfXfl, Debt to Asset Ratio(X$), dan
Debt to Equity RatiofXfl

secara simultan terbadap Harga

Sabam(Y), dengan prosedur sebagai berikut:

36

(1) Menentukan Hipotesis
Ho = tidak ada pengaruh variabel Earning Per Share,
Return On Equity, Debt to Asset Ratio, dan Debt to
Equity secara simultan terhadap harga saham.

Ha = ada pengaruh variabel Earning Per Share, Return
On Equity, Debt to Asset Ratio, dan Debt to Equity
Ratio secara simultan terbadap barga sabam.

(2) Tentukan taraf nyata (a) dalam bal ini a = 0,05 atau 5% nilai
Ftabei

dengan nilai (df) n-k-1

(3) Menentukan Fhimng menggunakan SPSS 22
(4) Kesimpulan

(a) Jika Fhitung > Ftabei atau signifikan f < a (0,05), Maka Ho

ditolak dan Ha diterima, artinya ada pengaruh yang
signifikan variabel Earning

Per Share, Return

On

Equity, Debt to Asset Ratio, dan Debt to Equity Ratio
secara simultan terbadap Harga Saham

(b) Jika Fhitung < Ftabei atau signifikan f > a (0,05) maka HQ
diterima dan Hg ditolak, artinya tidak ada pengaruh yang
signifikan variabel Earning

Per Share, Return

On

Equity, Debt to Asset Ratio, dan Debt to Equity Ratio
secara simultan terbadap Harga Sabam.

37

b) Ujit
Uji t digunakan untuk menguji pengaruh variabel Earning
Per Share(Xi), Return On EquityfXfl, Debt to Asset RatiofXs), dan
Debt to Equity RatiofXfl secara parsial terhadap Harga Saham(Y),
dengan prosedur sebagai berikut:

(1) Menentukan Hipotesis
Ho = tidak ada pengaruh variabel Earning Per Share,
Return On Equity, Debt to Asset Ratio, dan Debt to
Equity Ratio secara parsial terhadap Harga Saham.
Ha = ada pengaruh variabel Earning Per Share, Return
On Equity, Debt to Asset Ratio, dan Debt to Equity
Ratio Secara Parsial terhadap Harga Saham.
(2) Tentukan taraf nyata (a) dalam hal ini a = 0,05 atau 5% nilai
ttahe! dengan

(df) n-2

(3) Menentukan thimng menggunakan SPSS 22
(4) Kesimpulan

(a) Jika thimng > tmbei atau signifikan t