BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Kinerja Keuangan 2.1.1 Pengertin Kinerja Keuangan - Pengaruh Capital Adequacy Ratio(CAR), Non Performing Loan (NPL), Operating Ratio (BOPO), dan Loan to Deposit Ratio(LDR) Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Perbankan Yan

BAB II TINJAUAN PUSTAKA

2.1 Kinerja Keuangan

  2.1.1 Pengertin Kinerja Keuangan

  Menurut Jumingan (2006:239), kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi keuangan bank pada suatu periode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan dana maupun penyaluran dana yang biasanya diukur dengan indikator kecukupan modal, likuiditas, dan profitabilitas bank. Penilaian aspek penghimpunan dana dan penyaluran dana merupakan kinerja keuangan yang berkaitan dengan peran bank sebagai lembaga intermediasi. Penilaian kondisi likuiditas bank guna mengetahui seberapa besar kemampuan bank dalam memenuhi kewajibannya kepada para deposan. Penilaian aspek profitabilitas guna mengetahui kemampuan menciptakan profit.

  2.1.2 Tujuan Kinerja Keuangnan

  Menurut Jumingan (2006:239), analisis kinerja keuangan bank mengandung beberapa tujuan: a.

  Untuk mengetahui keberhasilan pengelolaan keuangan bank terutama kondisi likuiditas, kecukupan modal dan profitabilitas yang dicapai dalam tahun berjalan maupun tahun sebelumnya.

  b.

  Untuk mengetahui kemampuan bank dalam mendayagunakan semua asset yang dimiliki dalam menghasilkan profit secara efisien.

2.2 Rasio Keuangan Bank

  Rasio keuangan merupakan alat utama untuk melakukan analisis terhadap

laporan keuangan dengan jalan membandingkan satu pos dengan pos laporan

keuangan lainnya baik secara individu maupun bersama-sama guna mengetahui

hubungan diantara pos-pos tertentu baik dalam neraca maupun laporan laba rugi.

2.2.1 Tujuan Rasio Keuangan Bank

  Menurut Jumingan (2006: 243) rasio keuangan terdiri dari 5 aspek yakni: a.

  Aspek permodalan Aspek permodalan bertujuan untuk mengetahui kemampuan kecukupan modal bank dalam mendukung kegiatan bank secara efisien. Rasio yang digunakan adalah Capital Adequacy Ratio, Primery Rasio, Capital Rasio I, dan Capital Rasio II.

  b.

  Aspek likuiditas Aspek likuiditas bertujuan untuk mengukur kemampuan bank dalam menyelesaikan kewajiaban jangka pendek. Rasio yang digunakan adalah Quick Rasio, banking Rasio, Loan to Asset Ratio, Investment to Portofolio Ratio, dan Investing Policy Ratio.

  c.

  Aspek rentabilitas Aspek rentabilitas digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam menghasilkan profit melalui operasi bank. Rasio yang digunakan adalah Gross Profit Margin, Return on Equity Capital, Net Income to Total Asset, dan Gross Income to Total Aseet. d.

  Aspek resiko usaha Aspek resiko usaha digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menyanggah resiko dari aktivitas operasi. Rasio yang digunakan adalah Credit Risk Ratio, Liquidity Risk Rasio, Asset Risk Rasio, Capital Risk Ratio, dan Investment Risk Rasio.

  e.

  Aspek effesiensi usaha Aspek effesiensi Usaha digunakan untuk mengetahui kinerja manajemen dalam menggunakan semua aset secara efisien. Rasio yang digunakan adalah Leverage Multiplier Ratio, Aseet Utilization, Cost of Fund, Cost of Money, dan Cost of Loanable Fund Ratio.

2.2.2 Keunggulan Analisis Rasio

  Analisis rasio ini memiliki keunggulan dibanding teknik analisis lainnya (Harahap, 2009:298). Keunggulan tersebut adalah : a.

  Rasio merupakan angka-angka atau ikhtisar statistik yang lebih mudah dibaca dan ditafsirkan.

  b.

  Merupakan pengganti yang lebih sederhana dari informasi yang disajikan laporan keuangan yang sangat rinci dan rumit.

  c.

  Mengetahui posisi perusahaan di tengah industri lain.

  d.

  Sangat bermanfaat untuk bahan dalam mengisi model-model pengambilan keputusan dan model prediksi.

  e.

  Menstandarisir size sebuah bank.

  f.

  Lebih mudah untuk membandingkan suatu bank dengan bank lain atau melihat perkembangan bank secara periodik atau “time series” . g.

  Lebih mudah melihat tren sebuah bank serta melakukan prediksi di masa yang akan datang

2.2.3 Aspek-aspek Penilaian Kesehatan Bank

  Menurut Slamat Riyadi (2003:185), Tingkat Kesehatan Bank adalah penilaian suatu kondisi laporan keuangan bank pada periode dan saat tertentu sesuai dengan standar Bank Indonesia. Penilaian untuk menentukan kondisi suatu bank, biasanaya menggunakan berbagai alat ukur. Salah satu alat ukur yang utama yang digunakan untuk menentukan kondisi suatu bank dikenal dengan nama analisis CAMEL. Menurut Kasmir (2008), analisis ini terdiri dari: a.

  Aspek Permodalan (Capital) Penilaian didasarkan kepada permodalan yang dimiliki oleh bank yang didasarkan kepada kewajiban penyediaan modal minimum. Salah satu penilaian adalah dengan menggunakan rasio CAR (capital adequacy ratio), yaitu dengan cara membandingkan modal terhadap aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR)

  Modal CAR = x 100%

  ATMR b. Aspek Kualitas Aset (Asset)

  Penilaian didasarkan kepada kualitas aktiva yang dimiliki bank. Dalam menilai kualitas aset ada dua rasio yang digunakan yaitu rasio kredit yang diberikan bermasalah dengan total kredit atau disebut juga dengan Non

  Performing Loans (NPL) dan kualitas aktiva produktif (KAP). Indikasi penilaian aset yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio kualitas produktif bermasalah dengan aktiva produktif (NPL) yang diperoleh dengan rumus:

  Kredit Non Lancar NPL = x 100%

  Total Kredit NPL (Non Performing Loan) merupakan rasio yang menunjukan kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. NPL dihitung berdasarkan perbandingan antara

  Besarnya jumlah kredit yang bermasalah dibandingkan dengan total kredit.

NPL yang diperbolehkan oleh Bank Indonesia saat ini adalah maksimal 5%

jika melebihi 5% maka akan mempengaruhi penilaian Tingkat Kesehatan

Bank yang bersangkutan. Semakin besar tingkat NPL ini menunjukkan bahwa

bank tersebut tidak profesional dalam pengolahan kreditnya, sekaligus

memberikan indikasi bahwa tingkat risiko atas pemberian kredit pada bank

tersebut cukup tinggi searah dengan tingginya NPL yang akan dihadapi bank.

  c.

  Aspek Kualiatas Manajemen (Management) Penilaian didasarkan pada manajemen permodalan, manajemen aktiva, manajemen rentabillitas, manajemen likuiditas, dan manajemen umum.

  Manajemen bank dinilai atas dasar 250 pertanyaan yang diajukan.

  d.

  Aspek Earning Penilaian didasarkan pada rentabilitas suatu bank yang dilihat kemampuan suatu bank dalam menciptakan laba. Penilaian dalam unsur ini didasarkan kepada dua macam, yaitu rasio laba terdapat total aset (Return on Asset) dan rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional (BO/PO). Indikasi penilaian dalam aspek earning yang digunakan adalah rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional yang diperoleh dengan rumus:

  Beban Operasional BO/PO = x 100%

  Pendapatan Operasional

  

Rasio biaya operasional adalah perbandingan antara biaya operasional dengan

pendapatan operasional. Artinya, semakin rendah BOPO berarti semakin

efisien kinerja bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya,

dengan adanya efisiensi biaya maka keuntungan yang diperoleh bank akan

semakin besar.

  e.

  Aspek Liquidity

  

Suatu bank dapat dikatakan likuid apabila bank dapat memenuhi semua

kewajibannya, khususnya kewajiban jangka pendek yang berkaitan dengan

simpanan masyarakat (simpanan, tabungan, giro) dan bank mampu memenuhi

semua permohonan kredit yang layak dibiayai. Dalam rasiolikuiditas, rasio

yang dapat diukur antara lain: Quick Ratio, Loan to Deposit Ratio (LDR), dan

Loans to Assets Ratio.

  Kredit LDR = x 100%

  Dana Pihak Ketiga Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan bank untuk membayar kembali kewajiban para deposannya dengan menarik kembali kredit-kredit yang telah diberikan kepada debitur (Mulyono,1999).

2.3 Laba

  2.3.1 Pengertian Laba

  Dalam Standar Akuntansi Keuangan (2004: 18) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI) dijelaskan bahwa :

  ”Definisi penghasilan (income) meliputi baik pendapatan (revenues) maupun keuntungan (gains). Pendapatan timbul dalam pelaksanaan aktivitas perusahaan yang biasa, dan dikenal dengan sebutan yang berbeda seperti penjualan, penghasilan jasa (fees), bunga, dividen, royalti, dan sewa. Keuntungan mencerminkan pos lainnya yang memenuhi definisi penghasilan dan mungkin timbul atau mungkin tidak timbul dalam pelaksanaan aktivitas perusahaan yang biasa. Keuntungan mencerminkan kenaikan manfaat ekonomi dan dengan demikian pada hakikatnya tidak berbeda dengan pendapatan. Oleh karena itu, pos tersebut tidak dipandang sebagai unsur terpisah dalam kerangka dasar ini”.

  Laba adalah sebagai selisih antara pengukuran pendapatan yang direalisasi

dari transaksi yang terjadi dalam satu periode dengan biaya yang berkaitan dengan

pendapatan tersebut ( Chariri dan Ghozali, 2003).

  2.3.2 Jenis-Jenis Laba

  Laba terdiri dari beberapa jenis yakni: a.

  Laba Kotor.

  Menurut Wild (2005 : 120) laba kotor merupakan ”pendapatan dikurangi harga pokok penjualan”. Apabila hasil penjualan barang dan jasa tidak dapat menutupi beban yang langsung terkait dengan barang dan jasa tersebut atau harga pokok penjualan, maka akan sulit bagi perusahaan untuk bertahan.

  b.

  Laba operasi.

  Stice (2004 : 243) menjelaskan laba operasi mengukur kinerja operasi bisnis fundamental yang dilakukan oleh sebuah perusahaan dan di dapat dari laba kotor dikurangi beban operasi. Laba operasi menunjukkan seberapa efisien dan efektif perusahaan melakukan aktivitas operasinya.

  c.

  Laba sebelum pajak.

  Laba sebelum pajak menurut Wild (2005 : 25) merupakan laba dari operasi berjalan sebelum cadangan untuk pajak penghasilan.

  d.

  Laba dari operasi berjalan.

  Laba dari operasi berjalan menurut Wild (2005 : 25) merupakan laba dari bisnis perusahaan yang sedang berjalan setelah bunga dan pajak.

  e.

  Laba bersih.

  Laba atau rugi bersih menurut Stice (2004 : 258) adalah laba atau rugi operasi berkelanjutan dikombinasikan dengan hasil operasi yang dihentikan, pos luar biasa dan pengaruh kumulatif dari perubahan prinsip akuntansi, memberi pemakai laporan ikhtisar pengukuran kinerja perusahaan untuk periode berjalan.

2.3.3 Fungsi Laba

  

Menurut Arfan dan Herkulanus (2008:206-209), laba merupakan item laporan

keuangan mendasar dan penting yang memiliki berbagai kegunaan dalam berbagai

konteks. Laba secara umum diyakini sebagai dasar untuk: a. perpajakan dan pendistribusian kembali kesejahteraan diantara individual.

  Versi laba seperti ini dikenal sebagai laba kena pajak, dihitung sesuai dengan aturan yang ditetapkan oleh badan fiskal pemerintah.

  b. petunjuk bagi kebijakan dividen perusahaan dan penyimpanan. c. indikator jumlah maksimum yang dapat didistribusikan sebagai dividen dan ditahan untuk ekspansi atau diinvestasikan kembali dalam perusahaan.

  d. petunjuk investasi dan pembuatan keputusan.

  e. sarana prediksi yang membantu dalam memprediksi laba masa mendatang.Laba diyakini sebagai ukuran efisiensi.

  f. ukuran pengelolaan manajemen atas sumber daya perusahaan dan efisiensi manajemen dalam menjalankan kegiatan perusahaan.

2.3.4 Karakteristik Laba

  Chariri dan Ghozali (2003:214) menyebutkan bahwa laba memiliki beberapa karakteristik antara lain sebagai berikut: a. laba didasarkan pada transaksi yang benar-benar terjadi b. laba didasarkan pada postulat periodisasi, artinya merupakan prestasi perusahaan pada periode tertentu c. laba didasarkan pada prinsip pendapatan yang memerlukan pemahaman khusus tentang definisi, pengukuran dan pengakuan pendapatan d. laba memerlukan pengukuran tentang biaya dalam bentuk biaya historis yang dikeluarkan perusahaan untuk mendapatkan pendapatan tertentu e. laba didasarkan pada prinsip penandingan (matching) antara pendapatan dan biaya yang relevan dan berkaitan dengan pendapatan tersebut.

2.3.5 Pertumbuhan Laba

  Pertumbuhan laba dihitung dengan cara mengurangkan laba periode sekarang

dengan laba periode sebelumnya kemudian dibagi dengan laba pada periode

sebelumnya (Warsidi dan Pramuka, 2000:45).

  Penghitungan dari pertumbuhan laba, didasarkan pada rumus berikut ini:

  Yn – Yn-

  

1

  x 100% ∆Yn =

  Yn-

1 Keterangan:

  Δ Yn = Pertumbuhan laba tahun ke-n Yn-1 = Laba tahun sebelumnya N = tahun ke-n

  Menurut ketentuan Departeman Koperasi PengusahaKecil dan Menengah (Yuniartiningsih, 2006 :25), pertumbuhan laba dikatakan optimal jika mengalami peningkatan 10% atau lebih dari tahun sebelumnya. Laba pada perbankan terdiri dari laba operasional, laba sebelum pajak dan manfaat, serta laba bersih. Pertumbuhan laba ditentukan oleh kinerja perusahaan yang diukur dari rasio modal, rentabilitas, rasio likuidutas serta dapat dinilai dari efesiensi operasional (dendawijaya, 2005:116).

2.3.6 Faktor-Faktor Pertumbuhan Laba

  Menurut Hanafi dan Halim sebagaimana dikutip Angkoso (2006 :20) menyebutkan bahwa pertumbuhan laba dipengaruhi oleh beberapa faktor antara lain: a.

  Besarnya perusahaan

Semakin besar suatu perusahaan, maka ketepatan pertumbuhan laba yang

diharapkan semakin tinggi.

  b.

  Umur perusahaan Perusahaan yang baru berdiri kurang memiliki pengalaman dalam mengingkatkan laba, sehingga ketepatannya masih rendah.

  c.

  Tingkat leverage Bila perusahaan memiliki tingkat hutang yang tinggi, maka manajer cenderung memanipulasi laba sehingga dapat mengurangi ketepatan pertumbuhan laba.

  d.

  Tingkat penjualan

Tingkat penjualan di masa lalu yang tinggi, semakin tinggi tingkat penjualan

di masa yang akan datang sehingga pertumbuhan laba semakin tinggi.

  e.

  Perubahan laba masa lalu

Semakin besar perubahan laba masa lalu, semakin tidak pasti laba yang

diperoleh di masa mendatang.

2.4 Tinjauan Penelitian Terdahulu

  Jungjung U M

  Capitatal Adequacy Ratio, Debt to Equity,

  tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba secara parsial.

  Loan to Deposit Rasio

  Loan to Deposit Rasio

Capitatal

Adequacy Ratio Debt to Equity Operating Cost

  Pengaruh Tingkat Likuiditas, Solvabilitas, dan Efisiensin Terhadap Pertumbuhan Laba pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI

  Manurung (2012)

Tabel 2.1. Penelitian Terdahulu

  Nama Judul Variabel Hasil Penelitian Tika Lestari (2010)

  Independen: CAR, NPL, BOPO, GWM, dan LDR Dependen: Pertumbuhan Laba

  Pengaruh Aspek Capital, Asset, Earning, dan Liquidity Terhadap Pertumbuhan Laba Bank Umum Di Indonesia.

  Sintya (2010)

  Seluruh variabel independent tidak memilki pengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba baik secara parsial dan simultan. Hilda

  Independen: CAR, ROA, ROE, NPL, NIM, BOPO dan LDR Dependen: Pertumbuhan Laba

  Pengaruh CAMEL Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar di BEI

  Secara simultan CAR, NPL, BOPO, GWM, dan LDR memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pertumbuhan laba. Secara parsial hanya NPL memiliki pengaruh yang signifikan terhadap pertumbuhan laba. dan Operating Cost memiliki pengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba secara parsial. Secara simultan, seluruh variabel independent memiliki pengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba.

2.5 Kerangka Konseptual dan Hipotesis

2.5.1.Kerangka Konseptual

  Berdasarkan tinjauan pustaka dan tinjauan terdahulu, maka kerangka konseptual penelitian ini adalah sebagai berikut: CAR

  (X

  1 )

  NPL H

  1

  (X

  2 ) PERTUMBUHAN

  LABA (Y)

  BOPO (X

  3 )

  LDR (X

  4 )

Gambar 2.1. Kerangka Konseptual

  Capital Adequacy Ratio (CAR) menggambarkan indikator terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian –

kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva beresiko, maka tinggi rendahnya nilai

CAR suatu bank, akan mempengaruhi kinerja dan kemampuan bank untuk

melaksanakan kegiatan operasionalnya. Permodalan yang kuat akan meningkatkan

kepercayaan nasabah terhadap kinerja bank. Dan hal ini akan berdampak pada

pertumbuhan laba perusahaan.

  Non Performing Loans (NPL) , apabila suatu bank kondisi NPL tinggi maka

akan memperbesar biaya baik biaya pencadangan aktiva produktif maupun biaya

lainnya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank dengan kata lain menurunkan

laba.

  Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) menggambarkan proses

produktivitas yang efesien akan meningkatkan output perusahaan dan tentunya akan

meningkatkan laba perusahaan. semakin kecil angka rasio BOPO maka semakin baik

kondisi bank tersebut karena kenaikan pendapatan dari periode ke periode akan

meningkatkan pertumbuhan laba bank.

  Loan to Deposit Ratio (LDR), semakin tinggi rasio ini mengindikasikan

semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan karena LDR

menunjukkan seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah dapat mengimbangi

kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik

kembali uangnya yang telah digunakan bank untuk memberikan kredit. Jika

pemberian kredit kepada masyarakat semakin tinggi, maka akan mempengaruhi

pertumbuhan laba perusahaan perbankan. Karena salah satu sumber laba bank berasal dari pinjaman kredit. LDR yang tinggi berarti jumlah kredit yang disalurkan semakin

  

tinggi, sehingga menyebabkan laba meningkat. Tetapi jika sebaliknya, pinjaman

kredit menurun diikuti rendahnya kemampuan bank untuk melunasi kewajibannya,

maka pertumbuhan laba perusahaan pun akan turun.

  Pertumbuhan laba menggambarkan kondisi kinerja keuangan perusahaan

dalam menjalankan aktivitasnya. Semakin besar pertumbuhan laba suatu perusahaan

menggambarkan bahwa kinerja perusahaan dalam kondisi baik.

2.5.2 Hipotesis Penelitian

  Hipotesis adalah jawaban sementara yang harus diuji kebenarannya atas suatu penelitian yang dilakukan agar dapat mempermudah dalam menganalisis.

  Hipotesis dalam penelitian ini adalah: H1 : Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loans (NPL), Beban

  Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Loan to

  Deposite Ratio (LDR)

  berpengaruh positif terhadap pertumbuhan laba baik secara parsial maupun secara simultan.