Statement of Cash Flows and Articulation

  S t I c e | S t I c e | S k o u s e n Statement of Cash Flows and Articulation

  16E _{Thomson South-Western, a part of The Thomson Corporation. Thomson, the Star logo, and South-Western are} Prepared by: Sarita Sheth | Santa Monica College _{trademarks used herein under license. COPYRIGHT © 2007} Income = cash flows Cash flow statement merupakan pendamping yang penting dari income statement.

  Pertanyaan? Apakah cash flow statement memberitahukan kita apa yang tidak kita ketahui dari balance sheet dan income statement?

  Kerangka konseptual mengatakan bahwa fokus primer dari laporan keuangan adalah laba (earning/income) dan informasi earning merupakan indikator yang lebih baik dari kemampuan sebuah perusahaan untuk menghasilkan kas di masa yang akan datang daripada informasi arus kas saat ini. Mengapa Laporan Arus Kas di Butuhkan?

• Terkadang laba (earning) gagal
• Segalanya berada dalam satu halaman
• Digunakan sebagai alat peramalan

  Structure of the Cash Flow Statement

• Cash flow statement menjelaskan perubahan selama periode di dalam cash dan cash equivalents.
• Cash Equivalent adalah investasi jangka pandek, sangat likuid, dan dapat dengan mudah dikonversi ke dalam kas.
• Untuk memenuhi syarat sebagai suatu

  Cash Equivalent

  , sebuah item harus: 1. Mudah ditukar dengan kas. Three Categories of Cash Flows

  Cash Fl ow fr om oper t i ng act i vi t i es –

  Dalam Cash flows statement penerimaan dan pengeluaran cash diklasifikasikan ke dalam tiga kategori berikut:

• Operating activities
• Investing activities
• Financing activities

  transaksi-transaksi yang berhubungan dengan revenues dan expenses yang mempengaruhi laba bersih ( net income ).

  Oprating Activities Operating Activities Cash Outflow

  Cash Outflow Cash Outflow

  Cash Inflow Cash Inflow

  Inventory purchases • Inventory purchases •

• Inventory purch>Sales of good
• Sales of goods or

  services

  Taxes •

• Taxes

  services

• T
• Sale of trading • Wages & salaries

  Wages & salaries •

• Sale of trading • Wages & salaries

  securities

  securities

• • Interest expense

  Interest expense •

• • Interest expense>Interest rev

• Interest revenue

  Purchases of trading • Purchases of trading •

• Purchases of tra
• Dividend revenue securities

  securities

• Dividend revenue securities

  Related item: income Other expenses (rent, Other expenses (rent, • • statement; current • Other expenses (rent, operating assets; current utilities, etc) utilities, etc) utilities, etc) operating liabilities

  Additional : Kas dari Kegiatan Operasi

• Aliran Kas Masuk • Aliran Kas Keluar (Inflows) dari (Outflows) ke
• – Kas terima dari – Pembayaran kepada pelanggan suppliers
• – Bunga diterima – Pembayaran kepada karyawan
• – Dividen dite>– Pembayaran bunga
• – Refunds dari pemasok – Pembayaran pajak
• – Pendapatan diterima – Pembayaran sewa dimuka
Investing Activities

• – Cash fl ow fr om i nvest i ng act i vi t i es

  transaksi-transaksi yang

  noncurrent

  mempengaruhi aktiva tetap ( assets ).

  Primer investing activities berasal dari

  pembelian dan penjualan tanah, gedung, peralatan, dan assets lain yang tidak umum untuk dijual kembali.

  Investing Activities

  Cash Inflow

  Cash Inflow

  Cash Outflow

  

Cash Outflow

• Sale of p>Sale of p>Purchase of plant as
• Purchase of plant assets

  assets

  assets

• Sale nontra>Sale nontra>Purchase of securi
• Purchase of securities

  nontrading securities

  

nontrading securities

• Colletin>Colletin>Making loans with principal on l
• Making loans with principal on loans

  other entities

  other entities Related items: property, plant, and equipment; long- term investments; other long term assets Kas dari Kegiatan Investasi

• Aliran kas Masuk (Inflows) dari
• Aliran kas keluar

  (Outflows) ke:

• – Penjualan aktiva tetap
• – Sekuritas utang jk panjang dan modal
• – Pengumpulan pokok utang
• – Penjualan real estate
• – Pembelian aktiva tetap
• – Pembelian sekuritas utang dan modal
• – Meminjamkan dana ke pihak lain
• – Pembayaran pembelian real

  estate

  Cash fl ow fr om fi nanci ng act i vi t i es –

  transaksi-transaksi yang mempengaruhi ekuitas ( equity

  )

  dan kewajiban (

  debt) pemilik perusahaan.

  Meliputi transaksi dan peristiwa pada saat cash didapatkan dari atau dikembalikan pada pemilik dan kreditur.

  Financing Activities

  Financing Activities Cash Inflow

  Cash Inflow

  Cash Outflow

  Cash Outflow

• Issuance of stock
• Borrowings (ex., bonds, notes, mortgages)
• Issuance of stock
• Borrowings (ex., bonds, notes, mortgages)
• Cash dividends payments
• Repayment of loans
• Repurchase of stock (treasury stock)

• • Cash dividends

  payments
• Repayment of loans

• • Repurchase of

  stock (treasury

  stock)

  Related items: long-term debt; common stock; Treasury stock; dividens Kas dari Kegiatan Pendanaan

• Aliran kas masuk
• Aliran kas keluar

  (Inflows) dari:

  (Outflows) ke:

• – Utang jangka panjang
• – Pinjaman dari financial institutions
• – Penjualan obligasi atau saham
>– Pembayaran dividen
• – Pelunasan pokok utang
• – Pembayaran pokok utang sewa guna

  usaha

Cash Flow Pattern

• Pola normal arus masuk positif atau arus keluar negatif dari cash yang dilaporkan sbb:
• – Cash from operating activities, +
• – Cash from investing activities, •
• – Cash from financing activities, + or •

  General Format of a Cash Flow Statement Cash Provided by (Used for):

  Operating Activities $4,370 Investing Activities (1,484)

Financing Activities (2,701)

  Net Increase (Decrease) in Cash $185 Cash—Beginning of Year 1,857 Cash—End of Year $2,042

  Reporting Cash Flow from Operations

• Konsep Sederhana : Perbedaan antara penerimaan cash dan pengeluaran cash untuk operating activities.
• Dua metode untuk melaporkan aktivitas operasi:
• – Metode Langsung (Direct Method)
• – Metode Tidak Langsung (Indirect Method)

  Direct & Indirect Method

• Direct Method: Pengujian setiap item income

  statement

  dengan tujuan pelaporan berapa banyak cash yang diterima atau dibayarkan yang berhubungan dengan item tersebut.

• Indirect Methode: dimulai dengan net income sebagaimana dilaporkan pada income

  statement

  dan menyesuaikan jumlah akrual untuk item apapun yang tidak mempengaruhi arus kas.

• - revenues

  dan expenses yang tidak melibatkan cash inflows dan cash outflows.

• - Gains

  dan losses yang berhubungan dengan investing atau financing activities.

  Metode Langsung Laporan Arus Kas

  Kas Masuk Kas Masuk Kas Masuk

  Aktivitas Aktivitas Aktivitas

  Investasi Pendanaan Operasional Kas Keluar Kas Keluar Kas Keluar

  Aktivitas Aktivitas Aktivitas Operasional Investasi Pendanaani Kas Bersih

  Kas Bersih Kas Bersih Aktivitas

  Aktivitas Aktivitas Operasional

  Investasi Pendanaan Metode Tidak Langsung

  Laporan Arus Kas Kas Masuk Kas Masuk Aktivitas Aktivitas

  Laba Usaha Investasi Pendanaan

  Penyesuaian Kas Keluar Kas Keluar Terhadap Aktivitas Aktivitas Laba Usaha Investasi Pendanaani Kas Bersih

  Kas Bersih Kas Bersih Aktivitas

  Aktivitas Aktivitas Operasional

  Investasi Pendanaan Operating Activities: Simple Illustration Orchard Blossom Company Selected Balance Sheet and Income Statement Data

  End of Year Beginning of Year Balance sheet: Cash ……………… $25 $15 Acct. receivable …

  60

  40 Inventory …………

75 100

Wages payable ….

  10

  7 Income Statement: Sales……………… $150 Cost of Goods Sold (80) Wages expense … (25) Depreciation …… (30)

  Net Income $15

Direct Method

  Cara terbaik untuk melakukan metode langsung adalah secara sistematis menurunkan daftar item income statement dan menghitung berapa banyak cash yang dihubungkan dengan setiap item.

  Direct Method

• Sales and cash collected from customers

  Beginning account receivable………. $40

• Sales …………………………………….. 150 = Cash available for collection ……….. $190
• Ending accounts receivable …………

  60 = Cash collected from customers …… $130 Simple way: Sales – increase (decrease) on account receivable ($150 - $20 =$130)

  Direct Method

• Cost of goods sold and cash paid for inventory

  Ending Inventory …………………….. $75 + Cost of goods sold …………………….

  80 = Required inventory …………………… $155

• beginning inventory ………………….. 100 = Inventory purchased this year ……. $55

  Simple way: (-$80 + $25 = -$55)

  Direct Method

• Wages expense and cash paid for wages

  Beginning wages payable..………….. $7 + Wages expense ………………………..

  25 = Total obligation to employees………. $32

• ending wages payable.………………..

  10 = Cash paid for wages…………….……. $22 Simple way: (-$25 + $3= -$22)

Direct Method

• Depreciation expense

  Berapa banyak cash yang dikeluarkan untuk depresiasi? Tidak ada. Karena depresiasi adalah beban noncash.

  $130 (55) (22) $53

  Cash collected from customers……………………………………….. Cash paid for inventory….......................... Cash paid for wages…………………………… Cash paid for depreciation…………………… Net cash from operating activities…………………………………………..

  Orchard Blossom Company Statement of Cash Flows Operating Activities: Direct Methode

  Indirect Method

  Indirect methode di mulai dengan net

  income

  yang menyatukan efek bersih dari semua item income statement, kemudian membuat penyesuaian yang diperlukan untuk merubah semua item income

  statement ke dalam jumlah arus kas.

  Indirect Method

• Sales Kenaikan sebesar $20 di dalam acct.receivable berarti bahwa cash yang ditarik adalah $20 dari jumlah penjualan $150. Sehingga penyesuaian untuk merubah net income kedalam cash flow adalah mengurangi $20 kenaikan di dalam account receivable.

Indirect Method

• Cost of goods sold

  Penurunan $25 dalam inventory berarti bahwa meskipun COGS sebesar $80 dimasukkan ke dalam net income, dikurangi cash untuk membeli inventory daripada jumlah yang disarankan oleh COGS. Namun demikian penurunan inventory $25 ditambahkan untuk merubah net income ke dalam cash flow

  Indirect Method

• Wages expense

  Income statement

  meliputi pengurangan $25 untuk wages expens. Akan tetapi kenaikan $3 dalam utang gaji menunjukkan bahwa tidak semua dari wages expense dibayarkan secara cash.

  Indirect Method

• Depreciation expense

  Depreciation expense $30 merupakan

  biaya non-cash. Karena dikurangkan dalam menghitung net income, maka harus ditambahkan kembali ke net

  income dalam menghitung cash flow.

Indirect Method

• Mulai dengan laba bersih
• Tambahkan kembali biaya non-kas, seperti depresiasi
• Tambahkan pengurangan dalam aktiva operasi lancar
• Tambahkan kenaikan dalam utang operasi lancar
• Kurangi kenaikan dalam aktiva operasi lancar
• Kurangi penurunan dalam utang operasi

Indirect Method

  Orchard Blossom Company Staement of cash Flows Operating Activities: Indirect Method Net income……………………………………. $15

  Plus: Depreciation…………………………..

  30 Less: Increase in account receivable…… (20) Plus: Decrease in inventory……………….

  25 Plus: Increase in wages payable………….

  3 Net cash from operating activities………. $53 Artikulasi Laporan Keuangan Artikulasi Statemen Keuangan: Keterkaitan antara ketiga jenis statemen dalam seperangkat statemen keuangan. Bila statemen aliran kas diperhitungkan, artikulasi terjadi untuk empat statemen keuangan. Mengapa berartikulasi? Karena sistem akuntansi direkayasa atas dasar konsep kesatuan usaha dan penilaian elemen didasarkan pada prinsip kos historis.

  Artikulasi Lanporan Keuangan _{Laporan Arus Kas Operasional Pendanaan 56 Investaasi (59) 12} Kenaikan kas bersih 10 _Neraca Awal Tahun _{Kas Total 370 15 Seluruh aset lainnya 355 Kewajiban 234 Modal disetor 60 Laba Ditahan 76 Total 370} ^{Neraca Akhirl Tahun} _{Kas Total 414 25 Seluruh aset lainnya 385 Kewajiban 229 Modal disetor 100 Laba Ditahan 85 Total 414} Laporan Laba Rugi _{Laba Bersih 15 Dikurangi Deviden 6} Artikulasi LK Fotokopi CEMERLANG Fotokopi CEMERLANG _{Biaya: Pendapatan jasa fotokopi Rp950.000 LaporanLaba-Rugi Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2001}

_{Pemakaian bahan habis pakai 90.000}

_{Reparasi 50.000}

_{Gaji karyawan Rp100.000}

_{Modal, 1 Januari 2001 Rp3.500.000 Laporan Perubahan Modal Untuk Tahun Berakhir 31 Desember 2001 Laba tahun ini 660.000 Fotokopi CEMERLANG Laba Rp660.000} Depresiasi 50.000 290.000 _{Modal, 31 Desember 2001 Rp4.280.000 Prive 25.000 Setoran 145.000} Rp4.160.000 _{Rp4.305.000 Aset Neraca, 31 Desember 2001} Fotokopi CEMERLANG _{Kewajiban & Ekuitas Mesin fotokopi 2.465.000 Modal, Hariman 4.280.000 Perlengkapan kios 985.000 Bahan habis pakai 60.000 Piutang usaha 250.000 Berartikulasi? K a s Rp1.745.000 Utang Rp1.225.000 Rp5.505.000 Rp5.505.000} Mengapa 6/5/2010 ^Transi ₃₇