Kementerian PPN Bappenas :: Ekonomi NK dan RAPBN-P 2012

N OTA KEU AN GAN
D AN

RAN CAN GAN
AN GGARAN PEN D APATAN
D AN BELAN JA N EGARA
PERU BAH AN
TAH U N AN GGARAN 20 12

REPU BLI K I N D ON ESI A

Daftar I si

D AFTAR I SI
H alam an
Daftar I si .........................................................................................................

i

Daftar Tabel ....................................................................................................

iii

Daftar Gr afik ...................................................................................................

iv

Daftar Boks .......................................................................................................

vi

BAB I

PEN D AH U L U AN

1.1

Latar Belakang ...............................................................................

I -1

1.1.1

Perubahan Asumsi Dasar ..............................................................

I -2

1.1.2

Perubahan Kebijakan APBN .........................................................

I -3

1.2

Pokok-Pokok Per ubahan Postur APBN ........................................

I -4

BAB I I

PERK EM BAN GAN ASU M SI D ASAR EK ON OM I M AK RO

2.1

Umum ............................................................................................

I I -1

2.2
2.2.1
2.2.2
2.2.3
2.2.4
2.3
2.4

Per ekonomian Global .....................................................................
Pertumbuhan Ekonomi .................................................................
Volume Perdagangan Dunia ............................................................
Harga M inyak Dunia dan I nflasi Global .........................................

Likuiditas Global .............................................................................
Gambar an Umum Perekonomian I ndonesia ...............................
Perkembangan I ndikator Ekonomi M akro 2011 ...........................

I I -2

2.4.1
2.4.2
2.4.3
2.4.4
2.4.5
2.4.6
2.4.7

Per tumbuhan Ekonomi ..................................................................
I nflasi ...............................................................................................
Nilai Tukar Rupiah .........................................................................
Suku Bunga SPN 3 Bulan ..................................................................
Har ga M inyak M entah I ndonesia .................................................
Lifti ng M inyak ................................................................................

Neraca Pembayaran .........................................................................

I I -12
I I - 18
I I - 20
I I -21
I I - 23
I I - 24

BAB I I I PE R U B A H A N
PE N D A PA T A N
N E GA R A
D AN
PEN ER I M AAN H I BAH
3.1
Pendahuluan ..................................................................................
3.2
Pendapatan Negar a dan Penerimaan Hibah ................................
3.2.1
Penerimaan Dalam Negeri ................................................................

i

I I -2
I I -6
I I -7
I I -7
I I -9
I I - 11

I I - 24

I I I -1
I I I -1
I I I -2

Daftar I si

H alam an
3.2.1.1

3.2.1.2
3.2.1.3
3.2.1.4
3.2.2

Pokok-Pokok Perubahan Kebijakan Penerimaan Perpajakan ......
Penerimaan Perpajakkan ...............................................................
Pokok-Pokok Perubahan Kebijakan PNBP ......................................
Penerimaan Negara Bukan Pajak ................................................
Penerimaan Hibah Tahun 2012 .....................................................

BAB I V PER U BAH AN BELAN JA N EGARA
4.1
Pendahuluan ..................................................................................
4.2
4.2.1
4.2.2
4.2.3
4.2.3.1

Pokok- Pokok Per ubahan Kebi j akan dan Anggar an Bel anj a
Pemerintah Pusat Tahun 2012 ......................................................
Belanja Pemer intah Pusat M enurut Jenis ....................................
Perubahan Anggaran Pendidikan .....................................................
Belanja Pemerintah Pusat M enurut Organisasi ...............................
Bagian Anggaran Kementerian Negara/ Lembaga ........................

4.2.3.2
4.3

Bagian Anggaran Bendahara Umum Negara .................................
Per ubahan Transfer ke Daerah .....................................................

BAB V

PE R U B A H A N
D E F I SI T
D AN
PE M B I A Y A A N
AN GGAR AN

Pendahuluan ..................................................................................

5.1
5.2
5.2.1
5.2.1.1
5.2.1.2
5.2.1.2.1

Defisit dan Pembiayaan Anggaran ...............................................
Pembiayaan Nonutang ................................................................
Perbankan Dalam Negeri ..............................................................
Nonperbankan Dalam Negeri ...........................................................
Dana I nvest asi Pem er i nt ah dan Penyer t aan M odal Negar a
(PM N) .............................................................................................
5.2.1.2.2 Dana Pengembangan Pendidikan Nasional (DPPN) ......................
5.2.2
Pembiayaan Utang ........................................................................
5.2.2.1
Surat Berharga Negara (Neto) .........................................................

5.2.2.2
Pembiayaan Pinjaman Luar Negeri (Neto) .....................................
5.2.2.3
Pembiayaan Pinjaman Dalam Negeri (Neto) ..................................
5.2.2.4
Pembiayaan M elalui Pinjaman Siaga ...........................................
5.3
Risiko Fiskal ...................................................................................
5.3.1
Analisis Sensitivitas Defisit APBN Terhadap Perubahan Asumsi
Ekonomi M akro..............................................................................
ii

I I I -2
I I I -5
I I I - 11
I I I - 11
I I I - 15

I V- 1

I V-3
I V- 4
I V-11
I V-13
I V-13
I V-41
I V-41

V-1
V-2
V-2
V-3
V-3
V-4
V-10
V-10
V-12
V-13
V-16
V-16
V-17
V-17

Daftar Tabel

D AFTAR TABEL
H alam an
Tabel I .1

Asumsi Dasar Ekonomi M akro 2012 ...................................

I -3

Tabel I .2

Ringkasan APBN dan RAPBN-P 2012 ...................................

I -5

Tabel I I .1

Asumsi Dasar Ekonomi M akro 2012 ...................................

I I -12

Tabel I I .2

PDB M enurut Sektoral Tahun 2008-2011 ............................

I I - 15

Tabel I I .3

Pertumbuhan PDB Pengeluaran dan Sektoral Tahun 2012..

I I - 17

Tabel I I .4

Per kembangan Suku Bunga SPN 3 Bulan ..........................

I I -22

Tabel I I .5

Neraca Pembayaran I ndonesia, 2011-2012 .........................

I I -26

Tabel I I I .1

Pendapatan Negara dan Hibah, 2011 dan 2012 ....................

I I I -2

Tabel I I I .2

Pajak Ditanggung Pemer intah (DPT), 2012 .......................

I I I -5

Tabel I I I .3

Penerimaan Perpajakan, 2011 dan 2012 ...............................

I I I -6

Tabel I I I .4

Penerimaan PPh Non M igas Sektoral, 2011 dan 2012 ........

I I I -7

Tabel I I I .5

Penerimaan PPN Dalam Negeri Sektoral, 2011 dan 2012 ..

I I I -8

Tabel I I I .6

Penerimaan PPN I mpor Sektoral, 2011 dan 2012 ..............

I I I -9

Tabel I I I .7

Perkembangan PNBP Tahun 2011-2012 ..............................

I I I - 12

Tabel I V.1

Belanja Negara, 2012 .............................................................

I V-3

Tabel I V.2

Belanja Negara, 2012..............................................................

I V- 4

Tabel I V.3

Subsidi 2012 .............................................................................

I V- 7

Tabel I V.4

Perubahan Belanja Kementerian Negara/ Lembaga, 2012

I V- 15

Tabel
Tabel
Tabel
Tabel
Tabel
Tabel

Transfer Ke Daerah, 2012 ....................................................
Pembiayaan Nonutang APBN 2012 dan RAPBN-P 2012 ...
Pembiayaan Utang APBN dan RAPBN-P 2012 ....................
Rincian Penerusan Pinjaman APBN dan RAPBN-P 2012 ..
Selisih Antara Asumsi Ekonomi M akro dan Realisasinya ..
Sensitivitas Defisit RAPBN-P 2012 Ter hadap Perubahan
Asumsi Ekonomi M akro ......................................................

I V-43
V-3
V-11

I V.5
V.1
V.2
V.3
V.4
V.5

ii i

V-14
V-17
V-19

Daftar Gr afik

D AFTAR GRAFI K
H alam an
Gr afik I I .1

Pertumbuhan Ekonomi Negara Kawasan Asia ...................

I I -5

Gr afik I I .2

Per tumbuhan Ekonomi Global ............................................

I I -6

Gr afik I I .3

Perkiraan Laju Perekonomian 2012 ......................................

I I -6

Gr afik I I .4

Perkiraan Pertumbuhan Volume Perdagangan Dunia 2012

I I -6

Gr afik I I .5

Pertumbuhan Volume Perdagangan Dunia, 2003-2012 .....

I I -6

Gr afik I I .6

Perkembangan Harga Komoditas Dunia ..............................

I I -7

Gr afik I I .7

Pertumbuhan PDB ...............................................................

I I - 13

Gr afik I I .8

Sumber Pertumbuhan PDB 2008-2011 ...............................

I I - 14

Gr afik I I .9

Laju I nflasi, 2010—2012 .......................................................

I I - 18

Gr afik I I .10

Nilai Tukar Rupiah dan Cadangan Devisa .........................

I I - 20

Gr afik I I .11

Perkembangan SPN 3 Bulan Tahun 2011 .............................

I I -21

Gr afik I I .12

Per k em bangan Per m i nt aan, Penawar an, dan H ar ga
M inyak M entah Dunia, 2010-2012 .........................................

I I - 24

Gr afik I I .13

Perkembangan Lifting M inyak .............................................

I I - 24

Gr afik I I I .1

Penerimaan Perpajakan 2011–2012 .....................................

I I I -6

Gr afik I I I .2

Target Penerimaan PPH M igas, 2011–2012 .......................

I I I -7

Gr afik I I I .3

Target Penerimaan PPH Non M igas, 2011–2012 ...............

I I I -7

Gr afik I I I .4

Penerimaan PPN Dan PPnBM , 2011–2012 ...........................

I I I -8

Gr afi k I I I .5

Target Penerimaan PBB, 2011–2012 ....................................

I I I -9

Gr afik I I I .6

Target Penerimaan Cukai, 2011–2012 ................................

I I I - 10

Gr afik I I I .7

Target Penerimaan Pajak Lainnya, 2011-2012 ....................

I I I - 10

Gr afik I I I .8

Target Penerimaan Bea M asuk, 2011–2011 ........................

I I I - 11

Gr afik I I I .9

Target Penerimaan Bea Keluar, 2011–2011 ........................

I I I - 11

Gr afi k I I I .10

Penerimaan SDA M igas, 2011–2012 ......................................

I I I - 12

Gr afik I I I .11

Penerimaan SDA Non M igas, 2011–2012 ..............................

I I I - 13

Gr afik I I I .12

Pener i m aan Bagi an Pem er i nt ah At as L aba BU M N ,
2011–2012 .............................................................................

I I I - 14

Gr afi k I I I .13

PNBP Lainnya, 2011–2012 ...................................................

I I I - 14

Gr afik I I I .14

Pendapatan BLU, 2011-2012 ...............................................

I I I - 15

iv

Daftar Gr afik

H alam an
Gr afik I I I .15

Hibah, 2011–2012 .................................................................

I I I - 15

Grafik V.1

Pembiayaan Defisit Anggar an APBN 2012 dan RAPBN-P
2012 .......................................................................................

V-2

Dana I nvestasi Pemerintah, PM N dan Dana Bergulir APBN
2012 dan RAPBN-P 2012 .....................................................

V-4

Penyertaan M odal Negara Kepada BUM N APBN 2012 dan
RAPBN-P 2012 ......................................................................

V-5

Penyer taan M odal Negar a Kepada LKI APBN 2012 dan
RAPBN-P 2012 .....................................................................

V-6

Gr afik V.5

Dana Bergulir APBN 2012 dan RAPBN-P 2012 ..................

V-9

Grafik V.6

Pinjaman Luar Negeri APBN dan RAPBN-P 2012 .............

V-15

Grafik V.2
Gr afik V.3
Grafik V.4

v

Daftar Boks

DAFTAR BOKS
H alam an
Boks I V.1

Program Kompensasi Pengurangan Subsidi BBM 2012 ......

vi

I V-12

Daftar I si

D AFTAR I SI
H alam an
Daftar I si .........................................................................................................

i

Daftar Tabel ....................................................................................................

iii

Daftar Gr afik ...................................................................................................

iv

Daftar Boks .......................................................................................................

vi

BAB I

PEN D AH U L U AN

1.1

Latar Belakang ...............................................................................

I -1

1.1.1

Perubahan Asumsi Dasar ..............................................................

I -2

1.1.2

Perubahan Kebijakan APBN .........................................................

I -3

1.2

Pokok-Pokok Per ubahan Postur APBN ........................................

I -4

BAB I I

PERK EM BAN GAN ASU M SI D ASAR EK ON OM I M AK RO

2.1

Umum ............................................................................................

I I -1

2.2
2.2.1
2.2.2
2.2.3
2.2.4
2.3
2.4

Per ekonomian Global .....................................................................
Pertumbuhan Ekonomi .................................................................
Volume Perdagangan Dunia ............................................................
Harga M inyak Dunia dan I nflasi Global .........................................
Likuiditas Global .............................................................................
Gambar an Umum Perekonomian I ndonesia ...............................
Perkembangan I ndikator Ekonomi M akro 2011 ...........................

I I -2

2.4.1
2.4.2
2.4.3
2.4.4
2.4.5
2.4.6
2.4.7

Per tumbuhan Ekonomi ..................................................................
I nflasi ...............................................................................................
Nilai Tukar Rupiah .........................................................................
Suku Bunga SPN 3 Bulan ..................................................................
Har ga M inyak M entah I ndonesia .................................................
Lifti ng M inyak ................................................................................
Neraca Pembayaran .........................................................................

I I -12
I I - 18
I I - 20
I I -21
I I - 23
I I - 24

BAB I I I PE R U B A H A N
PE N D A PA T A N
N E GA R A
D AN
PEN ER I M AAN H I BAH
3.1
Pendahuluan ..................................................................................
3.2
Pendapatan Negar a dan Penerimaan Hibah ................................
3.2.1
Penerimaan Dalam Negeri ................................................................

i

I I -2
I I -6
I I -7
I I -7
I I -9
I I - 11

I I - 24

I I I -1
I I I -1
I I I -2

Daftar I si

H alam an
3.2.1.1
3.2.1.2
3.2.1.3
3.2.1.4
3.2.2

Pokok-Pokok Perubahan Kebijakan Penerimaan Perpajakan ......
Penerimaan Perpajakkan ...............................................................
Pokok-Pokok Perubahan Kebijakan PNBP ......................................
Penerimaan Negara Bukan Pajak ................................................
Penerimaan Hibah Tahun 2012 .....................................................

BAB I V PER U BAH AN BELAN JA N EGARA
4.1
Pendahuluan ..................................................................................
4.2
4.2.1
4.2.2
4.2.3
4.2.3.1

Pokok- Pokok Per ubahan Kebi j akan dan Anggar an Bel anj a
Pemerintah Pusat Tahun 2012 ......................................................
Belanja Pemer intah Pusat M enurut Jenis ....................................
Perubahan Anggaran Pendidikan .....................................................
Belanja Pemerintah Pusat M enurut Organisasi ...............................
Bagian Anggaran Kementerian Negara/ Lembaga ........................

4.2.3.2
4.3

Bagian Anggaran Bendahara Umum Negara .................................
Per ubahan Transfer ke Daerah .....................................................

BAB V

PE R U B A H A N
D E F I SI T
D AN
PE M B I A Y A A N
AN GGAR AN
Pendahuluan ..................................................................................

5.1
5.2
5.2.1
5.2.1.1
5.2.1.2
5.2.1.2.1

Defisit dan Pembiayaan Anggaran ...............................................
Pembiayaan Nonutang ................................................................
Perbankan Dalam Negeri ..............................................................
Nonperbankan Dalam Negeri ...........................................................
Dana I nvest asi Pem er i nt ah dan Penyer t aan M odal Negar a
(PM N) .............................................................................................
5.2.1.2.2 Dana Pengembangan Pendidikan Nasional (DPPN) ......................
5.2.2
Pembiayaan Utang ........................................................................
5.2.2.1
Surat Berharga Negara (Neto) .........................................................
5.2.2.2
Pembiayaan Pinjaman Luar Negeri (Neto) .....................................
5.2.2.3
Pembiayaan Pinjaman Dalam Negeri (Neto) ..................................
5.2.2.4
Pembiayaan M elalui Pinjaman Siaga ...........................................
5.3
Risiko Fiskal ...................................................................................
5.3.1
Analisis Sensitivitas Defisit APBN Terhadap Perubahan Asumsi
Ekonomi M akro..............................................................................
ii

I I I -2
I I I -5
I I I - 11
I I I - 11
I I I - 15

I V- 1
I V-3
I V- 4
I V-11
I V-13
I V-13
I V-41
I V-41

V-1
V-2
V-2
V-3
V-3
V-4
V-10
V-10
V-12
V-13
V-16
V-16
V-17
V-17

Daftar Tabel

D AFTAR TABEL
H alam an
Tabel I .1

Asumsi Dasar Ekonomi M akro 2012 ...................................

I -3

Tabel I .2

Ringkasan APBN dan RAPBN-P 2012 ...................................

I -5

Tabel I I .1

Asumsi Dasar Ekonomi M akro 2012 ...................................

I I -12

Tabel I I .2

PDB M enurut Sektoral Tahun 2008-2011 ............................

I I - 15

Tabel I I .3

Pertumbuhan PDB Pengeluaran dan Sektoral Tahun 2012..

I I - 17

Tabel I I .4

Per kembangan Suku Bunga SPN 3 Bulan ..........................

I I -22

Tabel I I .5

Neraca Pembayaran I ndonesia, 2011-2012 .........................

I I -26

Tabel I I I .1

Pendapatan Negara dan Hibah, 2011 dan 2012 ....................

I I I -2

Tabel I I I .2

Pajak Ditanggung Pemer intah (DPT), 2012 .......................

I I I -5

Tabel I I I .3

Penerimaan Perpajakan, 2011 dan 2012 ...............................

I I I -6

Tabel I I I .4

Penerimaan PPh Non M igas Sektoral, 2011 dan 2012 ........

I I I -7

Tabel I I I .5

Penerimaan PPN Dalam Negeri Sektoral, 2011 dan 2012 ..

I I I -8

Tabel I I I .6

Penerimaan PPN I mpor Sektoral, 2011 dan 2012 ..............

I I I -9

Tabel I I I .7

Perkembangan PNBP Tahun 2011-2012 ..............................

I I I - 12

Tabel I V.1

Belanja Negara, 2012 .............................................................

I V-3

Tabel I V.2

Belanja Negara, 2012..............................................................

I V- 4

Tabel I V.3

Subsidi 2012 .............................................................................

I V- 7

Tabel I V.4

Perubahan Belanja Kementerian Negara/ Lembaga, 2012

I V- 15

Tabel
Tabel
Tabel
Tabel
Tabel
Tabel

Transfer Ke Daerah, 2012 ....................................................
Pembiayaan Nonutang APBN 2012 dan RAPBN-P 2012 ...
Pembiayaan Utang APBN dan RAPBN-P 2012 ....................
Rincian Penerusan Pinjaman APBN dan RAPBN-P 2012 ..
Selisih Antara Asumsi Ekonomi M akro dan Realisasinya ..
Sensitivitas Defisit RAPBN-P 2012 Ter hadap Perubahan
Asumsi Ekonomi M akro ......................................................

I V-43
V-3
V-11

I V.5
V.1
V.2
V.3
V.4
V.5

ii i

V-14
V-17
V-19

Daftar Gr afik

D AFTAR GRAFI K
H alam an
Gr afik I I .1

Pertumbuhan Ekonomi Negara Kawasan Asia ...................

I I -5

Gr afik I I .2

Per tumbuhan Ekonomi Global ............................................

I I -6

Gr afik I I .3

Perkiraan Laju Perekonomian 2012 ......................................

I I -6

Gr afik I I .4

Perkiraan Pertumbuhan Volume Perdagangan Dunia 2012

I I -6

Gr afik I I .5

Pertumbuhan Volume Perdagangan Dunia, 2003-2012 .....

I I -6

Gr afik I I .6

Perkembangan Harga Komoditas Dunia ..............................

I I -7

Gr afik I I .7

Pertumbuhan PDB ...............................................................

I I - 13

Gr afik I I .8

Sumber Pertumbuhan PDB 2008-2011 ...............................

I I - 14

Gr afik I I .9

Laju I nflasi, 2010—2012 .......................................................

I I - 18

Gr afik I I .10

Nilai Tukar Rupiah dan Cadangan Devisa .........................

I I - 20

Gr afik I I .11

Perkembangan SPN 3 Bulan Tahun 2011 .............................

I I -21

Gr afik I I .12

Per k em bangan Per m i nt aan, Penawar an, dan H ar ga
M inyak M entah Dunia, 2010-2012 .........................................

I I - 24

Gr afik I I .13

Perkembangan Lifting M inyak .............................................

I I - 24

Gr afik I I I .1

Penerimaan Perpajakan 2011–2012 .....................................

I I I -6

Gr afik I I I .2

Target Penerimaan PPH M igas, 2011–2012 .......................

I I I -7

Gr afik I I I .3

Target Penerimaan PPH Non M igas, 2011–2012 ...............

I I I -7

Gr afik I I I .4

Penerimaan PPN Dan PPnBM , 2011–2012 ...........................

I I I -8

Gr afi k I I I .5

Target Penerimaan PBB, 2011–2012 ....................................

I I I -9

Gr afik I I I .6

Target Penerimaan Cukai, 2011–2012 ................................

I I I - 10

Gr afik I I I .7

Target Penerimaan Pajak Lainnya, 2011-2012 ....................

I I I - 10

Gr afik I I I .8

Target Penerimaan Bea M asuk, 2011–2011 ........................

I I I - 11

Gr afik I I I .9

Target Penerimaan Bea Keluar, 2011–2011 ........................

I I I - 11

Gr afi k I I I .10

Penerimaan SDA M igas, 2011–2012 ......................................

I I I - 12

Gr afik I I I .11

Penerimaan SDA Non M igas, 2011–2012 ..............................

I I I - 13

Gr afik I I I .12

Pener i m aan Bagi an Pem er i nt ah At as L aba BU M N ,
2011–2012 .............................................................................

I I I - 14

Gr afi k I I I .13

PNBP Lainnya, 2011–2012 ...................................................

I I I - 14

Gr afik I I I .14

Pendapatan BLU, 2011-2012 ...............................................

I I I - 15

iv

Daftar Gr afik

H alam an
Gr afik I I I .15

Hibah, 2011–2012 .................................................................

I I I - 15

Grafik V.1

Pembiayaan Defisit Anggar an APBN 2012 dan RAPBN-P
2012 .......................................................................................

V-2

Dana I nvestasi Pemerintah, PM N dan Dana Bergulir APBN
2012 dan RAPBN-P 2012 .....................................................

V-4

Penyertaan M odal Negara Kepada BUM N APBN 2012 dan
RAPBN-P 2012 ......................................................................

V-5

Penyer taan M odal Negar a Kepada LKI APBN 2012 dan
RAPBN-P 2012 .....................................................................

V-6

Gr afik V.5

Dana Bergulir APBN 2012 dan RAPBN-P 2012 ..................

V-9

Grafik V.6

Pinjaman Luar Negeri APBN dan RAPBN-P 2012 .............

V-15

Grafik V.2
Gr afik V.3
Grafik V.4

v

Daftar Boks

DAFTAR BOKS
H alam an
Boks I V.1

Program Kompensasi Pengurangan Subsidi BBM 2012 ......

vi

I V-12

Bab I

Pendahuluan

BAB I
PEND AH U LU AN

1.1 Latar Belakang
Dalam par uh kedua tahun 2011 hingga mem asuki tahun 2012, per kembangan ber bagai
faktor ekster nal seperti pertumbuhan ekonomi global dan harga minyak mentah di pasar
internasional, telah menyebabkan beberapa indikator ekonomi makro terutama harga minyak
mentah I ndonesia (I CP) dan nilai tukar berbeda cukup signifikan dari asumsi yang digunakan
dalam APBN 2012. Berbagai perkembangan tersebut diperkirakan memberikan tekanan yang
sangat ber at t er hadap pel aksanaan APBN 2012. Ter dapat em pat fakt or ut am a yang
mempunyai dampak yang cukup signifikan terhadap postur APBN 2012. Per tama, kondisi
perekonomian global diperkirakan mengalami perlambatan pertumbuhan ekonomi sebagai
akibat dari krisis utang dan fiskal di Eropa. Kondisi ini di samping akan membawa dampak
pada ner aca pembayaran, diper kir akan juga akan memengar uhi per tumbuhan ekonomi
I ndonesia. Kedua, kecenderungan naiknya harga minyak mentah di pasar dunia yang sangat
tinggi (jauh di atas asumsi harga minyak yang digunakan dalam penyusunan APBN). H al
ini akan berdampak secara signifikan terhadap APBN, karena meningkatnya beban subsidi
BBM dan listrik secara tajam. Ketiga, adanya kecenderungan melemahnya nilai tukar rupiah
terhadap dolar Amerika Serikat, sebagai akibat dari ketidakpastian penyelesaian krisis global,
akan ber pengar uh cukup signifikan ter hadap ber bagai besar an APBN. Keempat, li ft i ng
minyak yang diperkirakan hanya akan mencapai 930 ribu barel per hari (lebih rendah dari
asumsi lifti ng dalam APBN 2012 sebesar 950 ribu barel per har i) akan berdampak pada
penurunan penerimaan dari sektor migas.
Selain berkaitan dengan perubahan asumsi dasar ekonomi makro, pelaksanaan APBN 2012
juga dipengaruhi oleh perubahan pokok-pokok kebijakan fiskal. Di sisi pendapatan, perubahan
kebijakan terkait dengan upaya pencapaian target penerimaan perpajakan dan penerimaan
negara bukan pajak (PNBP). Di sisi belanja, perlu dilakukan langkah-langkah transformasi
fiskal dan efisiensi belanja, antar a lain melalui kebijakan pengendalian subsidi BBM dan
subsidi listrik, disertai dengan program kompensasi, pemotongan belanja kementerian negara/
lembaga (K/ L) non-modal, ser t a pemanfaatan SAL untuk st im ul asi ekonom i melalui
tambahan belanja infrastruktur. Berbagai perubahan tersebut diperkirakan mengakibatkan
defisit anggar an meningkat dari 1,53 persen terhadap PDB menjadi 2,23 per sen terhadap
PDB, dan membawa konsekuensi diperlukannya tambahan pembiayaan anggaran.
Perkembangan berbagai asumsi dasar ekonomi makro yang berubah dari perkiraan semula,
dan dampaknya yang cukup signifikan terhadap APBN 2012, serta langkah-langkah kebijakan
pengurangan subsidi energi dan pemanfaatan SAL tersebut, menjadi latar belakang utama
perlunya pengajuan Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan Tahun
2012, lebih cepat dari jadwal regular, yang biasanya dilakukan setelah penyampaian laporan
pelaksanaan APBN hingga Semester I . Perubahan APBN 2012 dilakukan secara menyeluruh
guna m enam pung sel ur uh per ubahan dal am pendapat an, bel anj a, ser t a def i si t dan
pembiayaan anggaran, yang terjadi baik kar ena perubahan asumsi makro, maupun untuk

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

I-1

Bab I

Pendahuluan

menampung tambahan belanja prioritas yang belum terakomodasi dalam Undang-Undang
APBN 2012.
RAPBN-P 2012 m er upakan paket kebij akan yang kom pr ehensi f dan ter i nt egr asi yang
bertujuan untuk: (a) menjaga sustainabilitas fiskal (fiscal sustainability); (b) memper baiki
efisiensi ekonomi; (c) meningkatkan investasi untuk menstimulasi ekonomi; (d) menjaga
daya beli masyar akat; dan (e) meningkatkan kesejahteraan masyarakat.
Dasar hukum dari perubahan terhadap APBN 2012 adalah Undang-Undang Nomor 17 Tahun
2003 tentang Keuangan Negara pasal 27 ayat (3), Undang-Undang Nomor 27 Tahun 2009
tentang M PR, DPR, DPD, dan DPRD pasal 156, dan Undang-Undang Nomor 22 Tahun 2011
tentang APBN Tahun Anggaran 2012 pasal 42 ayat (1), yang menyatakan bahwa penyesuaian
APBN Tahun Anggaran 2012 dengan perkembangan dan/ atau perubahan keadaan dibahas
bersama Dewan Perwakilan Rakyat dengan Pemerintah dalam rangka penyusunan perkiraan
perubahan atas APBN Tahun Anggaran 2012, apabila terjadi:
a. perkiraan perkembangan ekonomi makro yang tidak sesuai dengan asumsi yang digunakan
dalam APBN Tahun Anggaran 2012;
b. perubahan pokok-pokok kebijakan fiskal;
c. keadaan yang menyebabkan harus dilakukan per geseran anggaran antarunit or ganisasi,
antar pr ogr am, dan/ atau antarjenis belanja; dan/ atau
d. keadaan yang menyebabkan SAL tahun sebelumnya harus digunakan untuk pembiayaan
anggaran tahun berjalan.

1.1.1 Per ubahan Asum si D asar
Dalam Undang-Undang Nomor 22 Tahun 2011 tentang APBN 2012, asumsi dasar ekonomi
makr o yang digunakan sebagai basis per hitungan postur APBN adalah sebagai ber ikut:
per t um buhan ek onom i 6,7 per sen, i nfl asi 5,3 per sen, r at a- r at a ni l ai t ukar r upi ah
Rp8.800 per dolar Amerika Serikat, rata-rata suku bunga SPN 3 bulan 6,0 persen, rata-rata
har ga minyak mentah I ndonesia (I ndonesian Cr ude Oil Pr ice/ I CP) USD90 per barel, dan
rata-rata lifting minyak 950 ribu barel per hari.
M engacu pada per kembangan kondisi ter kini, asumsi dasar ekonomi makr o tahun 2012
diperkirakan mengalami penyesuaian sebagai berikut:
a. Pertumbuhan ekonomi
M eskipun fundamental ekonomi domestik cukup baik, dan didukung dengan rencana
pem anfaat an SAL unt uk t am bahan bel anj a i nfr ast r uk t ur , nam un t ek anan dar i
per lam bat an ekonom i duni a dan dam pak i nfl at i onar y kebij akan di bi dang ener gi
diper ki r akan cukup si gnifi kan, sehi ngga per tum buhan ekonomi di per kir akan akan
mengalami koreksi menjadi sebesar 6,5 persen.
b. Laju inflasi
Laju inflasi tahun 2012 diperkirakan lebih tinggi dari asumsi semula sebesar 5,3 persen
menjadi sekitar 7,0 persen. Hal ini terkait dengan rencana kebijakan administer ed pr ice di
bidang energi.

I -2

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

Bab I

Pendahuluan

c. Nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat
M asih tingginya ketidakpastian penyelesaian kr isis utang di Eropa menyebabkan nilai
tukar r upiah ter hadap dolar Amer ika Ser ikat diper kirakan akan melemah dar i asumsi
APBN 2012, yaitu dari Rp8.800/ USD menjadi Rp9.000/ USD.
d. Suku bunga Surat Per bendaharaan Negar a (SPN) 3 bulan
Suku bunga SPN 3 bulan diperkirakan mencapai sebesar 5,0 persen, lebih r endah dari
asumsi awal APBN 2012 sebesar 6,0 persen. H al ini didasari pertimbangan rendahnya
suku bunga SPN 3 bulan hasil lelang periode sebelumnya, dan kondisi pasar uang terkini.
e. Harga minyak mentah I ndonesia
Sei r ing dengan t r en per ger akan har ga m i nyak i nt er nasional yang di pr edi ksi akan
meningkat, har ga r ata-r ata minyak mentah I ndonesia (I ndonesi an Cr ude Pr i ce/ I CP)
pada tahun 2012 diperkirakan mengalami peningkatan hingga mencapai USD105,0 per
barel, atau naik USD15,0 per barel (16,7 persen) bila dibandingkan dengan rata-rata harga
minyak I CP yang diasumsikan dalam APBN 2012 sebesar USD90,0 per barel.
f. Lifting minyak
Dengan m em per t im bangkan pencapaian tar get li ft i ng pada t ahun 2011 yang hanya
mencapai 898 r i bu bar el per har i, li ft i ng m inyak m entah dal am APBN t ahun 2012
diperkirakan tur un dari asumsi semula sebesar 950 r ibu bar el per hari menjadi hanya
sebesar 930 ribu barel per hari. Hal ini dikarenakan adanya berbagai kendala, antara lain
penurunan produksi alamiah dar i sumur -sumur minyak yang sudah tua dan kegiatan
investasi bidang per minyakan yang belum mampu meningkatkan produksi minyak.
Rincian asumsi dasar ekonomi makro tahun 2012 disajikan dalam Tabel I .1.
T ABEL I .1

ASUM SI DASAR EKON OM I MAKRO 2012
U RAI AN

APBN

RAPBN -P

- Pertum buhan ekonom i (%) yoy

6,7

6,5

- I nflasi (%) yoy

5,3

7,0

- Suku bunga SPN 3 bulan (%)

6,0

5,0

8.800,0

9.000,0

90,0

105,0

950,0

930,0

- Nilai tukar (Rp/ USD1)
- Harga m inyak (USD/ barel)
- Lifting m inyak (ribu barel per hari)
Sumber : Kement er ian Keuangan

1.1.2 Per ubahan Kebijakan APBN
Perubahan APBN 2012 dilakukan secara menyeluruh guna menampung seluruh perubahan
dalam pendapatan negara dan hibah, belanja negara, serta defisit dan pembiayaan anggaran.
Selain menampung perubahan indikator ekonomi makro dalam tahun 2012 agar berbagai

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

I-3

Bab I

Pendahuluan

besaran RAPBN-P menjadi lebih r ealistis dan dapat dilaksanakan secara baik, per ubahan
APBN 2012 juga dimaksudkan untuk mengakomodir perubahan-perubahan kebijakan dalam
rangka mengamankan pelaksanaan APBN 2012.
Perubahan kebijakan fiskal dan langkah-langkah antisipatif dalam perubahan APBN 2012
meliputi antara lain:
1. Penambahan dana infrastruktur dan kebutuhan mendesak, yang dibiayai dari pemanfaatan
saldo anggaran lebih (SAL). Pembangunan infrastruktur difokuskan pada infrastr uktur
konektivitas I ndonesia bagian timur, serta infrastruktur pendukung domestic connectivity
dan koridor ekonomi.
2. Kebijakan pengendalian subsidi BBM melalui kenaikan harga BBM bersubsidi dan subsidi
listrik melalui penyesuaian tarif tenaga listrik (TTL) secara bertahap. Kebijakan ini disertai
dengan program kompensasi dalam rangka menjaga daya beli masyarakat akibat kenaikan
harga BBM dan TTL.
3. Dalam r angka shar ing bur den, pemotongan belanja kementerian negara/ lembaga nonmodal. Pemotongan dilakukan pada komponen-komponen belanja pegawai dan belanja
bar ang yang tidak memengaruhi output dan outcome.
4. Perluasan defisit anggar an, yang ditutup dengan penerbitan surat berharga negar a dan
tambahan pemanfaatan SAL. H al ini diper lukan untuk menj aga ketahanan ekonomi
nasi onal , di t engah-t engah kondi si ekonom i gl obal yang di per ki r akan m engal am i
per lambatan.
Langkah-l angkah kebi jakan di at as, di ser t ai dengan opti m ali sasi pendapatan negar a,
utamanya melalui peningkatan penerimaan negar a bukan pajak.

1.2

Pokok-pokok Per ubahan Postur APBN

Sebagai akibat per ubahan asumsi dasar ekonomi m akr o dan per ubahan pokok-pokok
kebijakan fiskal, dalam RAPBN-P 2012, pendapatan negara dan hibah diperkirakan mencapai
Rp1.344.476,8 miliar, atau mengalami peningkatan sebesar Rp33.090,1 miliar (2,5 persen),
dar i yang semula dir encanakan dalam APBN tahun 2012 sebesar Rp1.311.386,7 mil iar .
Peni ngk at an pendapat an negar a t er sebut ber asal dar i peni ngk at an PNBP sebesar
Rp53.922,4 miliar (19,4 persen), dari target semula sebesar Rp277.991,4 miliar dalam APBN
2012 menjadi Rp331.913,8 mil iar . Di lain pihak, pener i maan per paj akan di per kir akan
m engal am i penur unan Rp20 .832,3 m i l i ar (2,0 per sen) dar i r encana sem ul a
Rp1.032.570,2 miliar dalam APBN tahun 2012 menjadi Rp1.011.737,9 miliar . Selanjutnya,
penerimaan hibah diperkirakan sama dengan target APBN 2012 sebesar Rp825,1 miliar (lihat
Tabel I .2).
Sem ent ar a i t u, anggar an bel anj a negar a dal am RAPBN-P t ahun 2012 di r encanakan
mengalami perubahan dari pagu semula sebesar Rp1.435.406,7 miliar dalam APBN tahun
2012 m enj adi Rp1.534.582,1 m i l i ar at au m engal am i peni ngk at an Rp99.175,4 m i l i ar
(6,9 persen). Perubahan anggaran belanja negara tersebut berasal dari perubahan anggaran
belanja pemerintah pusat dan tr ansfer ke daerah. Belanja pemerintah pusat direncanakan
mengalami perubahan menjadi Rp1.058.318,4 miliar, meningkat sebesar Rp93.321,2 miliar
(9,7 persen) dari pagu semula dalam APBN 2012 sebesar Rp964.997,3 miliar. Transfer ke

I -4

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

Bab I

Pendahuluan

daer ah diperkir akan mengalami per ubahan dar i Rp470.409,5 miliar dalam APBN tahun
2012 menjadi Rp476.263,7 miliar , yang ber ar ti mengalami peningkatan Rp5.854,2 miliar
atau sekitar 1,2 persen.
T ABEL I .2
RI NGKASAN APBN DAN RAPBN-P 2012
( m il iar r upiah)
RAPBN -P

Selisih thd
APBN

1.311.38 6 ,7

1.344.476 ,8

33.0 9 0 ,1

1.310 .56 1,6
1.032.570,2

1.343.6 51,7
1.011.737,9

33.0 9 0 ,1
(20.832,3)

277.991,4

331.913,8

53.922,4

8 25,1

8 25,1

0 ,0

1.435.40 6 ,7

1.534.58 2,1

9 9 .175,4

Belanja Pem er intah Pusat

9 6 4.9 9 7,3

1.0 58 .318 ,4

9 3.321,2

A. Belanja K/ L
B. Belanja N on K/ L

50 8 .359 ,6
456 .6 37,7

535.0 8 7,6
523.230 ,8

26 .728 ,0
6 6 .59 3,1

122.217,6
208.850,2
168.559,9
123.599,7
44.960,2
40.290,3
15.607,1
28.529,7
0,0

117.785,4
273.155,6
230.432,5
137.379,8
93.052,7
42.723,1
20.926,3
42.535,0
25.565,1

U RAI AN

A. Pendapatan N egar a dan H ibah
I.

Pener im aan Dalam N eger i
1. Penerimaan Perpajakan
2. Penerimaan Negara Bukan Pajak

II.

Pener im aan H ibah

B. Belanja N egar a
I.

a.l a. Pembayaran Bunga Utang
b. Subsidi
1) Subsidi Energi
- BBM, LPG, & BBN
- Listrik
2) Subsidi Non Energi
a.l. Pangan
c. Belanja Lain-Lain
a.l. Kom pensasi Pengurangan Subsidi Energi
II.

T r ansfer ke Daer ah
1. Dana Perim bangan
2. Dana Otonomi Khusus dan Penyesuaian
C. Keseim bangan Pr imer
D. Sur plus/ ( Defisit) Anggar an ( A-B)
% Defisit Ter ha da p PDB
E. Pem biayaan ( I + I I )
I.
Pem biayaan Dalam N eger i
1. Perbankan dalam negeri
a.l. SAL
2. Non-perbankan dalam negeri
a.l. Surat Berharga Negara
Dana Pengem bangan Pendidikan Nasional
I I . Pem biayaan L uar N eger i ( N eto)

APBN

470 .40 9 ,5
399.985,6
70.423,9
( 1.8 0 2,4)
( 124.0 20 ,0 )

(4.432,2)
64.305,4
61.872,6
13.780,2
48.092,5
2.432,8
5.319,2
14.005,3
25.565,1

476 .26 3,7
5.8 54,2
405.839,8
5.854,2
70.423,9
0,0
( 72.319 ,9 ) ( 70 .517,5)
( 19 0 .10 5,3) ( 6 6 .0 8 5,3)

( 1,53)

( 2,23)

( 0 ,70 )

124.0 20 ,0
125.9 12,3
8.947,0
5.056,8
116.965,3
134.596,7
(1.000,0)
( 1.8 9 2,3)

19 0 .10 5,3
19 4.531,0
60.561,6
56.173,7
133.969,4
159.596,7
(7.000,0)
( 4.425,7)

6 6 .0 8 5,3
6 8 .6 18 ,7
51.614,6
51.116,9
17.004,1
25.000,0
(6.000,0)
( 2.533,4)

Sumber : Kem enter ian Keuangan

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

I-5

Bab I

Pendahuluan

Dengan r encana peningkatan pendapatan negar a dan hibah sebesar Rp33.090,1 mil iar
(2,5 per sen) yang disertai dengan peningkatan belanja negar a sebesar Rp99.175,4 miliar
(6,9 per sen), maka sebagai konsekuensinya, defisit anggar an akan m eni ngkat sebesar
Rp66.085,3 miliar, dari yang diperkirakan sebelumnya sebesar Rp124.020,0 miliar (1,53 persen
terhadap PDB), menjadi Rp190.105,3 miliar (2,23 persen terhadap PDB).
Peni ngkatan defi sit anggar an dal am RAPBN-P 2012 di r encanakan akan di biayai dar i
peningkatan pembiayaan dalam negeri sebesar Rp68.618,7 miliar, dari rencana semula sebesar
Rp125.912,3 m ili ar dalam APBN 2012 menjadi sebesar Rp194.531,0 m ili ar , sedangkan
pembiayaan luar neger i net o akan mengalami per ubahan minus Rp2.533,4 miliar , dar i
sebesar minus Rp1.892,3 miliar menjadi sebesar minus Rp4.425,7 miliar. Perubahan rencana
pembiayaan dalam negeri pada tahun 2012 tersebut terutama berasal dari: (a) peningkatan
pemanfaatan dana saldo anggaran lebih (SAL) sebesar Rp51.116,9 miliar, dari rencana semula
sebesar Rp5.056,8 miliar menjadi Rp56.173,7 miliar ; (b) penambahan pener bitan sur at
ber har ga negar a net o sebesar Rp25.0 0 0 ,0 m i l i ar , dar i r encana awal sebesar
Rp134.596,7 miliar menjadi Rp159.596,7 miliar; dan (c) penambahan dana pengembangan
pendi di k an nasi onal sebesar Rp6.0 0 0,0 m i l i ar , dar i Rp1.00 0 ,0 m i l i ar m enj adi
Rp7.000,0 miliar.

I -6

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

Bab I

Pendahuluan

BAB I
PEND AH U LU AN

1.1 Latar Belakang
Dalam par uh kedua tahun 2011 hingga mem asuki tahun 2012, per kembangan ber bagai
faktor ekster nal seperti pertumbuhan ekonomi global dan harga minyak mentah di pasar
internasional, telah menyebabkan beberapa indikator ekonomi makro terutama harga minyak
mentah I ndonesia (I CP) dan nilai tukar berbeda cukup signifikan dari asumsi yang digunakan
dalam APBN 2012. Berbagai perkembangan tersebut diperkirakan memberikan tekanan yang
sangat ber at t er hadap pel aksanaan APBN 2012. Ter dapat em pat fakt or ut am a yang
mempunyai dampak yang cukup signifikan terhadap postur APBN 2012. Per tama, kondisi
perekonomian global diperkirakan mengalami perlambatan pertumbuhan ekonomi sebagai
akibat dari krisis utang dan fiskal di Eropa. Kondisi ini di samping akan membawa dampak
pada ner aca pembayaran, diper kir akan juga akan memengar uhi per tumbuhan ekonomi
I ndonesia. Kedua, kecenderungan naiknya harga minyak mentah di pasar dunia yang sangat
tinggi (jauh di atas asumsi harga minyak yang digunakan dalam penyusunan APBN). H al
ini akan berdampak secara signifikan terhadap APBN, karena meningkatnya beban subsidi
BBM dan listrik secara tajam. Ketiga, adanya kecenderungan melemahnya nilai tukar rupiah
terhadap dolar Amerika Serikat, sebagai akibat dari ketidakpastian penyelesaian krisis global,
akan ber pengar uh cukup signifikan ter hadap ber bagai besar an APBN. Keempat, li ft i ng
minyak yang diperkirakan hanya akan mencapai 930 ribu barel per hari (lebih rendah dari
asumsi lifti ng dalam APBN 2012 sebesar 950 ribu barel per har i) akan berdampak pada
penurunan penerimaan dari sektor migas.
Selain berkaitan dengan perubahan asumsi dasar ekonomi makro, pelaksanaan APBN 2012
juga dipengaruhi oleh perubahan pokok-pokok kebijakan fiskal. Di sisi pendapatan, perubahan
kebijakan terkait dengan upaya pencapaian target penerimaan perpajakan dan penerimaan
negara bukan pajak (PNBP). Di sisi belanja, perlu dilakukan langkah-langkah transformasi
fiskal dan efisiensi belanja, antar a lain melalui kebijakan pengendalian subsidi BBM dan
subsidi listrik, disertai dengan program kompensasi, pemotongan belanja kementerian negara/
lembaga (K/ L) non-modal, ser t a pemanfaatan SAL untuk st im ul asi ekonom i melalui
tambahan belanja infrastruktur. Berbagai perubahan tersebut diperkirakan mengakibatkan
defisit anggar an meningkat dari 1,53 persen terhadap PDB menjadi 2,23 per sen terhadap
PDB, dan membawa konsekuensi diperlukannya tambahan pembiayaan anggaran.
Perkembangan berbagai asumsi dasar ekonomi makro yang berubah dari perkiraan semula,
dan dampaknya yang cukup signifikan terhadap APBN 2012, serta langkah-langkah kebijakan
pengurangan subsidi energi dan pemanfaatan SAL tersebut, menjadi latar belakang utama
perlunya pengajuan Rancangan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara Perubahan Tahun
2012, lebih cepat dari jadwal regular, yang biasanya dilakukan setelah penyampaian laporan
pelaksanaan APBN hingga Semester I . Perubahan APBN 2012 dilakukan secara menyeluruh
guna m enam pung sel ur uh per ubahan dal am pendapat an, bel anj a, ser t a def i si t dan
pembiayaan anggaran, yang terjadi baik kar ena perubahan asumsi makro, maupun untuk

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

I-1

Bab I

Pendahuluan

menampung tambahan belanja prioritas yang belum terakomodasi dalam Undang-Undang
APBN 2012.
RAPBN-P 2012 m er upakan paket kebij akan yang kom pr ehensi f dan ter i nt egr asi yang
bertujuan untuk: (a) menjaga sustainabilitas fiskal (fiscal sustainability); (b) memper baiki
efisiensi ekonomi; (c) meningkatkan investasi untuk menstimulasi ekonomi; (d) menjaga
daya beli masyar akat; dan (e) meningkatkan kesejahteraan masyarakat.
Dasar hukum dari perubahan terhadap APBN 2012 adalah Undang-Undang Nomor 17 Tahun
2003 tentang Keuangan Negara pasal 27 ayat (3), Undang-Undang Nomor 27 Tahun 2009
tentang M PR, DPR, DPD, dan DPRD pasal 156, dan Undang-Undang Nomor 22 Tahun 2011
tentang APBN Tahun Anggaran 2012 pasal 42 ayat (1), yang menyatakan bahwa penyesuaian
APBN Tahun Anggaran 2012 dengan perkembangan dan/ atau perubahan keadaan dibahas
bersama Dewan Perwakilan Rakyat dengan Pemerintah dalam rangka penyusunan perkiraan
perubahan atas APBN Tahun Anggaran 2012, apabila terjadi:
a. perkiraan perkembangan ekonomi makro yang tidak sesuai dengan asumsi yang digunakan
dalam APBN Tahun Anggaran 2012;
b. perubahan pokok-pokok kebijakan fiskal;
c. keadaan yang menyebabkan harus dilakukan per geseran anggaran antarunit or ganisasi,
antar pr ogr am, dan/ atau antarjenis belanja; dan/ atau
d. keadaan yang menyebabkan SAL tahun sebelumnya harus digunakan untuk pembiayaan
anggaran tahun berjalan.

1.1.1 Per ubahan Asum si D asar
Dalam Undang-Undang Nomor 22 Tahun 2011 tentang APBN 2012, asumsi dasar ekonomi
makr o yang digunakan sebagai basis per hitungan postur APBN adalah sebagai ber ikut:
per t um buhan ek onom i 6,7 per sen, i nfl asi 5,3 per sen, r at a- r at a ni l ai t ukar r upi ah
Rp8.800 per dolar Amerika Serikat, rata-rata suku bunga SPN 3 bulan 6,0 persen, rata-rata
har ga minyak mentah I ndonesia (I ndonesian Cr ude Oil Pr ice/ I CP) USD90 per barel, dan
rata-rata lifting minyak 950 ribu barel per hari.
M engacu pada per kembangan kondisi ter kini, asumsi dasar ekonomi makr o tahun 2012
diperkirakan mengalami penyesuaian sebagai berikut:
a. Pertumbuhan ekonomi
M eskipun fundamental ekonomi domestik cukup baik, dan didukung dengan rencana
pem anfaat an SAL unt uk t am bahan bel anj a i nfr ast r uk t ur , nam un t ek anan dar i
per lam bat an ekonom i duni a dan dam pak i nfl at i onar y kebij akan di bi dang ener gi
diper ki r akan cukup si gnifi kan, sehi ngga per tum buhan ekonomi di per kir akan akan
mengalami koreksi menjadi sebesar 6,5 persen.
b. Laju inflasi
Laju inflasi tahun 2012 diperkirakan lebih tinggi dari asumsi semula sebesar 5,3 persen
menjadi sekitar 7,0 persen. Hal ini terkait dengan rencana kebijakan administer ed pr ice di
bidang energi.

I -2

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

Bab I

Pendahuluan

c. Nilai tukar rupiah terhadap dolar Amerika Serikat
M asih tingginya ketidakpastian penyelesaian kr isis utang di Eropa menyebabkan nilai
tukar r upiah ter hadap dolar Amer ika Ser ikat diper kirakan akan melemah dar i asumsi
APBN 2012, yaitu dari Rp8.800/ USD menjadi Rp9.000/ USD.
d. Suku bunga Surat Per bendaharaan Negar a (SPN) 3 bulan
Suku bunga SPN 3 bulan diperkirakan mencapai sebesar 5,0 persen, lebih r endah dari
asumsi awal APBN 2012 sebesar 6,0 persen. H al ini didasari pertimbangan rendahnya
suku bunga SPN 3 bulan hasil lelang periode sebelumnya, dan kondisi pasar uang terkini.
e. Harga minyak mentah I ndonesia
Sei r ing dengan t r en per ger akan har ga m i nyak i nt er nasional yang di pr edi ksi akan
meningkat, har ga r ata-r ata minyak mentah I ndonesia (I ndonesi an Cr ude Pr i ce/ I CP)
pada tahun 2012 diperkirakan mengalami peningkatan hingga mencapai USD105,0 per
barel, atau naik USD15,0 per barel (16,7 persen) bila dibandingkan dengan rata-rata harga
minyak I CP yang diasumsikan dalam APBN 2012 sebesar USD90,0 per barel.
f. Lifting minyak
Dengan m em per t im bangkan pencapaian tar get li ft i ng pada t ahun 2011 yang hanya
mencapai 898 r i bu bar el per har i, li ft i ng m inyak m entah dal am APBN t ahun 2012
diperkirakan tur un dari asumsi semula sebesar 950 r ibu bar el per hari menjadi hanya
sebesar 930 ribu barel per hari. Hal ini dikarenakan adanya berbagai kendala, antara lain
penurunan produksi alamiah dar i sumur -sumur minyak yang sudah tua dan kegiatan
investasi bidang per minyakan yang belum mampu meningkatkan produksi minyak.
Rincian asumsi dasar ekonomi makro tahun 2012 disajikan dalam Tabel I .1.
T ABEL I .1

ASUM SI DASAR EKON OM I MAKRO 2012
U RAI AN

APBN

RAPBN -P

- Pertum buhan ekonom i (%) yoy

6,7

6,5

- I nflasi (%) yoy

5,3

7,0

- Suku bunga SPN 3 bulan (%)

6,0

5,0

8.800,0

9.000,0

90,0

105,0

950,0

930,0

- Nilai tukar (Rp/ USD1)
- Harga m inyak (USD/ barel)
- Lifting m inyak (ribu barel per hari)
Sumber : Kement er ian Keuangan

1.1.2 Per ubahan Kebijakan APBN
Perubahan APBN 2012 dilakukan secara menyeluruh guna menampung seluruh perubahan
dalam pendapatan negara dan hibah, belanja negara, serta defisit dan pembiayaan anggaran.
Selain menampung perubahan indikator ekonomi makro dalam tahun 2012 agar berbagai

Nota Keuangan dan RAPBN-P 2012

I-3

Bab I

Pendahuluan

besaran RAPBN-P menjadi lebih r ealistis dan dapat dilaksanakan secara baik, per ubahan
APBN 2012 juga dimaksudkan untuk mengakomodir perubahan-perubahan kebijakan dalam
rangka mengamankan pelaksanaan APBN 2012.
Perubahan kebijakan fiskal dan langkah-langkah antisipatif dalam perubahan APBN 2012
meliputi antara lain:
1. Penambahan dana infrastruktur dan kebutuhan mendesak, yang dibiayai dari pemanfaatan
saldo anggaran lebih (SAL). Pembangunan infrastruktur difokuskan pada infrastr uktur
konektivitas I ndonesia bagian timur, serta infrastruktur pendukung domestic connectivity
dan koridor ekonomi.
2. Kebijakan pengendalian subsidi BBM melalui kenaikan harga BBM bersubsidi dan subsidi
listrik melalui penyesuaian tarif tenaga listrik (TTL) secara bertahap. Kebijakan ini disertai
dengan program kompensasi dalam rangka menjaga daya beli masyarakat akibat kenaikan
harga BBM dan TTL.
3. Dalam r angka shar ing bur den, pemotongan belanja kementerian negara/ lembaga nonmodal. Pemotongan dilakukan pada komponen-komponen belanja pegawai dan belanja
bar ang yang tidak memengaruhi output dan outcome.
4. Perluasan defisit anggar an, yang ditutup dengan penerbitan surat berharga negar a dan
tambahan pemanfaatan SAL. H al ini diper lukan untuk menj aga ketahanan ekonomi
nasi onal , di t engah-t engah kondi si ekonom i gl obal yang di per ki r akan m engal am i
per lambatan.
Langkah-l angkah kebi jakan di at as, di ser t ai dengan opti m ali sasi pendapatan negar a,
utamanya melalui peningkatan penerimaan negar a bukan pajak.

1.2

Pokok-pokok Per ubahan Postur APBN

Sebagai akibat per ubahan asumsi dasar ekonomi m akr o dan per ubahan pokok-pokok
kebijakan fiskal, dalam RAPBN-P 2012, pendapatan negara dan hibah diperkirakan mencapai
Rp1.344.476,8 miliar, atau mengalami peningkatan sebesar Rp33.090,1 miliar (2,5 persen),
dar i yang semula dir encanakan dalam APBN tahun 2012 sebesar Rp1.311.386,7 mil iar .
Peni ngk at an pendapat an negar a t er sebut ber asal dar i peni ngk at an PNBP sebesar
Rp53.922,4 miliar (19,4 persen), dari target semula sebesar Rp277.991,4 miliar dalam APBN
2012 menjadi Rp331.913,8 mil iar . Di lain pihak, pener i maan per paj akan di per kir akan
m engal am i penur unan Rp20 .832,3 m i l i ar (2,0 per sen) dar i r encana sem ul a
Rp1.032.570,2 miliar dalam APBN tahun 2012 menjadi Rp1.011.737,9