PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN DAN STRUKTUR MODAL TERHADAP KINERJA BANK Pengaruh Karakteristik Perusahaan Dan Struktur Modal Terhadap Kinerja Bank (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2012).
PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN DAN STRUKTUR
MODAL TERHADAP KINERJA BANK
(Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia Periode 2008-2012)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh:
LESTARI
B200100055
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2014
i
ii
iii
MOTTO
Musuh yang paling berbahaya di atas dunia ini adalah penekut dan bimbang,
Teman yang paling setia, hanyalah keberanian dan keyakinan yang teguh.
(Andrew Jakson)
Kita berdoa kalau kesusahan dan membutuhkan sesuatu, mestinya kita juga
berdoa dalam kegembiraan besar dan saat rezeki melimpah.
(Kahlil Gibran)
Teman sejati adalah ia yang meraih tangan anda dan menyentuh hati anda.
(Heather Pryor)
Berusahalah untuktidak menjadi manusia yang berhasil tapi berusahalah
menjadi manusia yang bergun.
(Einstein)
You”ll Never Walk Alone.
(Penulis)
iv
PERSEMBAHAN
Sebagai ungkapan rasa syukur kepada Allah
SWT yang telah memberikan rahnat dan
Hidayah-Nya untuk menyelesaikan skripsi ini,
maka karya sederhana ini dengan tulus penulis
persembahkan kepada:
Bapak dan Ibuku yang selalu memberikan
kasih sayang dan do’a yang tiada henti
selalu menyertai dalam setiap langkahku
sehingga aku dapat berdiri sampai saat ini .
Adikku yang selalu aku banggakan
Keluarga besarku yang selalu memberikan
dukungan dan keceriaan ketika aku dalam
kesusahan.
Sahabat dan kawan-kawanku yang telah
memberikan dukungan, bantuan dan
keceriaan dalam hidupku
Almamaterku yang selalu aku
banggakan
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb.
Alhamdulillah, puji syukur senantiasa penulis panjatkan kehadirat Allah
SWT yang telah melimpahkan rahmat dan karunia-Nya kepada penulis sehingga
penulis
dapat
menyelesaikan
KARAKTERISTIK
skripsi
PERUSAHAAN
yang
DAN
berjudul
“PENGARUH
STRUKTUR
MODAL
TERHADAP KINERJA BANK (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan
Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2012)”. Tak lupa
shalawat serta salam senantiasa tercurah kepada Rasulullah Muhammad SAW.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat
untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammdiyah Surakarta.
Selama penyusunan skripsi ini, penulis telah banyak menerima bantuan
dari berbagai pihak, untuk itu penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang
tulus karena bantuan yang telah diberikan sehingga penyusunan skipsi ini selesai.
1. Bapak Dr. Triyono, S.E., M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta dan Selaku Dosen Pembimbing Skrisi
yang telah meluangkan banyak waktu serta dengan sabar telah memberikan
bimbingan dan pengarahan dalam penyusunan skipsi ini.
2. Bapak Dr. Fatchan Ahyani, M.Si. selaku ketua Program Studi Akuntansi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vi
3. Bapak Drs. Abdul Aris, M.Si. selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Bapak Drs. Yuli Tri Cahyon, M.M. selaku Pembimbing Akademik yang telah
memberikan bimbingan dan saran selama menempuh pendidikan di Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
5. Seluruh dosen dan staf karyawan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan ilmu dan bimbingan serta
bantuan kepada penulis.
6. Bapak ibuku tercinta yang selalu mencurahkan kasih sayang, memberikan
dukungan material dan doa yang tiada henti selalu tercurah, sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini.
7. Sahabat-sahabatku kelas C, Dewi, Nia, Tiwi, Rita, Semi, Rini, Hanung, Nisa,
Latif, Eko, Sukro, Iva, Sule, Vadila, Mifta, Ayu dan lain-lain, terima kasih
atas semua keceriaan, dukungan dan kebersamaan selama ini.
8. Teman-teman angkatan 2010, Fajar, Mbak wiwit, Oka, Esna, robi dan masih
banyak lagi yang tidak bisa disebutkan satu persatu, terimakasih atas semua
bantuan yang telah diberikan selama menempuh pendidikan di Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas.
9. Teman-teman seperjuangan dalam menyusun skripsi, Nana, Dewi, Selia,
Hendro dan Yuliana. Terima kasih atas kritik , saran dan bantuan.
10. Keluarga kos Arimbi, Mbak Ria, Bunda, Aji, Mae, Tia, Tutik, Nawang, Devi ,
Bapak ibu kos, mbak danik, Tata. Terima kasih telah sabar dan membuat
tempat yang nyaman serta terima kasih telah hidup bersama selama ini.
vii
11. Semua pihak yang membantu dalam penyusunan skipsi ini yang tidak bisa
disebutkan satu persatu.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak
kekurangan karena keterbatasan kemampuan, pengetahuan dan pengalaman yang
dimiliki penulis. Dengan segala kerendahan hati penulis menerima kritik dan
saran serta penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua
pihak.
Wassalamu’alaikum Wr.Wb.
Surakarta, Februari 2014
Penulis
LESTARI
viii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh karakteristik perusahaan
(ukuran perusahaan, risiko usaha dan pertumbuhan) dan struktur modal (debt to
assets ratio dan debt to equity ratio) terhadap kinerja bank. Populasi dalam
penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa EFek
Indonesia pada tahun 2008-2012. Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan
menggunakan metode purposive sampling. Sampel yang digunakan dalam
penelitian ini berjumlah 123 perusahaan perbankan. Dalam penelitian ini
pengujian data dilakukan dengan menggunakan uji asumsi klasik, regresi
berganda, uji t dan uji F.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari variabel karakteristik
perusahaan yaitu ukuran perusahaan, risiko usaha dan pertumbuhan mempunyai
pengaruh terhadap kinerja bank yang diukur dengan ROA sedangkan struktur
aktiva tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja bank. Variabel struktur modal
diproksikan Debt to assets ratio dan debt to equity ratio, hanya debt to equity
ratio yang mempunyai pengaruh terhadap kinerja bank sedangkan debt to assets
ratio tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja yang diukur dengan ROA. Hasil
penelitian ini memberikan kontribusi kepada perusahaan perbankan bahwa
pengambilan keputusan terhadap komposisi struktur modal dapat mempengaruhi
kinerja, sehingga perusahaan harus tepat dalam menentukan kebijakan mengenai
komposisi struktur modal.
Kata kunci: Kinerja Bank, karakteristik perusahaan, struktur modal
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL..................................................................................... i
HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRISI ................................... iii
HALAMAN MOTTO ................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................... v
KATA PENGANTAR .................................................................................. vi
ABSTRAKSI ................................................................................................ ix
DAFTAR ISI ................................................................................................. x
DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ......................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah .............................................................. 1
B. Perumusan Masalah .................................................................... 4
C. Pembatasan Masalah ................................................................... 4
D. Tujuan Penelitian ........................................................................ 5
E. Manfaat Penelitian ...................................................................... 5
F. Sistematika Penulisan ................................................................. 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Bank ........................................................................................... 8
B. Kinerja ......................................................................................... 10
C. Karakteristik Perusahaan ............................................................. 13
x
1. Ukuran Perusahaan................................................................ 13
2. Risiko Usaha ......................................................................... 14
3. Pertumbuhan ......................................................................... 15
D. Struktur Modal ............................................................................ 16
1. Debt to Assets Ratio (DAR) .................................................. 18
2. Debt to Equity Ratio (DER) .................................................. 19
E. Penelitian Terdahulu ................................................................... 19
F. Kerangka Penelitian .................................................................... 22
G. Perumusan Hipotesis ................................................................... 23
BAB III METODE PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian ........................................................... 27
B. Populasi dan Sampel ................................................................... 27
C. Data dan Sumber Data ................................................................ 28
D. Teknik Pengumpulan Data .......................................................... 28
E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .......................... 29
1. Variabel Dependen ................................................................ 29
2. Variabel Independen ............................................................. 29
F. Metode Analisis Data .................................................................. 31
1. Analisis Regresi Berganda .................................................... 32
2. Uji Ketepatan Model ............................................................. 33
3. Uji Asumsi Klasik ................................................................. 33
4. Uji Hipotesis ......................................................................... 35
xi
BAB IV ANALISA DAN PEMBAHASAN
A. Perusahaan Sampel...................................................................... 37
B. Statistik Deskriptif ...................................................................... 38
C. Analisis Regresi Berganda .......................................................... 40
D. Uji Ketepatan Model ................................................................... 42
E. Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 43
F. Uji Hipotesis (Uji Statistik t) ...................................................... 46
G. Pembahasan ................................................................................. 47
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan ................................................................................. 51
B. Keterbatasan Penelitian ............................................................... 52
C. Saran ............................................................................................ 52
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Tabel Pengambilan Sampel Penelitian .......................................... 38
Tabel 4.2 Hasil Statistik Deskriptif ............................................................... 39
Tabel 4.3 Hasil Uji Regresi Berganda........................................................... 41
Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas ..................................................................... 43
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas ........................................................... 44
Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas ........................................................ 45
Tabel 4.7 Hasil Uji Runs Test ....................................................................... 46
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Badan Kerangka Pemikiran ....................................................... 23
xiv
MODAL TERHADAP KINERJA BANK
(Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek
Indonesia Periode 2008-2012)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas Dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh:
LESTARI
B200100055
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2014
i
ii
iii
MOTTO
Musuh yang paling berbahaya di atas dunia ini adalah penekut dan bimbang,
Teman yang paling setia, hanyalah keberanian dan keyakinan yang teguh.
(Andrew Jakson)
Kita berdoa kalau kesusahan dan membutuhkan sesuatu, mestinya kita juga
berdoa dalam kegembiraan besar dan saat rezeki melimpah.
(Kahlil Gibran)
Teman sejati adalah ia yang meraih tangan anda dan menyentuh hati anda.
(Heather Pryor)
Berusahalah untuktidak menjadi manusia yang berhasil tapi berusahalah
menjadi manusia yang bergun.
(Einstein)
You”ll Never Walk Alone.
(Penulis)
iv
PERSEMBAHAN
Sebagai ungkapan rasa syukur kepada Allah
SWT yang telah memberikan rahnat dan
Hidayah-Nya untuk menyelesaikan skripsi ini,
maka karya sederhana ini dengan tulus penulis
persembahkan kepada:
Bapak dan Ibuku yang selalu memberikan
kasih sayang dan do’a yang tiada henti
selalu menyertai dalam setiap langkahku
sehingga aku dapat berdiri sampai saat ini .
Adikku yang selalu aku banggakan
Keluarga besarku yang selalu memberikan
dukungan dan keceriaan ketika aku dalam
kesusahan.
Sahabat dan kawan-kawanku yang telah
memberikan dukungan, bantuan dan
keceriaan dalam hidupku
Almamaterku yang selalu aku
banggakan
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr.Wb.
Alhamdulillah, puji syukur senantiasa penulis panjatkan kehadirat Allah
SWT yang telah melimpahkan rahmat dan karunia-Nya kepada penulis sehingga
penulis
dapat
menyelesaikan
KARAKTERISTIK
skripsi
PERUSAHAAN
yang
DAN
berjudul
“PENGARUH
STRUKTUR
MODAL
TERHADAP KINERJA BANK (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan
Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2012)”. Tak lupa
shalawat serta salam senantiasa tercurah kepada Rasulullah Muhammad SAW.
Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat
untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammdiyah Surakarta.
Selama penyusunan skripsi ini, penulis telah banyak menerima bantuan
dari berbagai pihak, untuk itu penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih yang
tulus karena bantuan yang telah diberikan sehingga penyusunan skipsi ini selesai.
1. Bapak Dr. Triyono, S.E., M.Si. selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta dan Selaku Dosen Pembimbing Skrisi
yang telah meluangkan banyak waktu serta dengan sabar telah memberikan
bimbingan dan pengarahan dalam penyusunan skipsi ini.
2. Bapak Dr. Fatchan Ahyani, M.Si. selaku ketua Program Studi Akuntansi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vi
3. Bapak Drs. Abdul Aris, M.Si. selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Bapak Drs. Yuli Tri Cahyon, M.M. selaku Pembimbing Akademik yang telah
memberikan bimbingan dan saran selama menempuh pendidikan di Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Surakarta.
5. Seluruh dosen dan staf karyawan di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta yang telah memberikan ilmu dan bimbingan serta
bantuan kepada penulis.
6. Bapak ibuku tercinta yang selalu mencurahkan kasih sayang, memberikan
dukungan material dan doa yang tiada henti selalu tercurah, sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini.
7. Sahabat-sahabatku kelas C, Dewi, Nia, Tiwi, Rita, Semi, Rini, Hanung, Nisa,
Latif, Eko, Sukro, Iva, Sule, Vadila, Mifta, Ayu dan lain-lain, terima kasih
atas semua keceriaan, dukungan dan kebersamaan selama ini.
8. Teman-teman angkatan 2010, Fajar, Mbak wiwit, Oka, Esna, robi dan masih
banyak lagi yang tidak bisa disebutkan satu persatu, terimakasih atas semua
bantuan yang telah diberikan selama menempuh pendidikan di Fakultas
Ekonomi dan Bisnis Universitas.
9. Teman-teman seperjuangan dalam menyusun skripsi, Nana, Dewi, Selia,
Hendro dan Yuliana. Terima kasih atas kritik , saran dan bantuan.
10. Keluarga kos Arimbi, Mbak Ria, Bunda, Aji, Mae, Tia, Tutik, Nawang, Devi ,
Bapak ibu kos, mbak danik, Tata. Terima kasih telah sabar dan membuat
tempat yang nyaman serta terima kasih telah hidup bersama selama ini.
vii
11. Semua pihak yang membantu dalam penyusunan skipsi ini yang tidak bisa
disebutkan satu persatu.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak
kekurangan karena keterbatasan kemampuan, pengetahuan dan pengalaman yang
dimiliki penulis. Dengan segala kerendahan hati penulis menerima kritik dan
saran serta penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua
pihak.
Wassalamu’alaikum Wr.Wb.
Surakarta, Februari 2014
Penulis
LESTARI
viii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan menguji pengaruh karakteristik perusahaan
(ukuran perusahaan, risiko usaha dan pertumbuhan) dan struktur modal (debt to
assets ratio dan debt to equity ratio) terhadap kinerja bank. Populasi dalam
penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa EFek
Indonesia pada tahun 2008-2012. Sampel dalam penelitian ini dipilih dengan
menggunakan metode purposive sampling. Sampel yang digunakan dalam
penelitian ini berjumlah 123 perusahaan perbankan. Dalam penelitian ini
pengujian data dilakukan dengan menggunakan uji asumsi klasik, regresi
berganda, uji t dan uji F.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa dari variabel karakteristik
perusahaan yaitu ukuran perusahaan, risiko usaha dan pertumbuhan mempunyai
pengaruh terhadap kinerja bank yang diukur dengan ROA sedangkan struktur
aktiva tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja bank. Variabel struktur modal
diproksikan Debt to assets ratio dan debt to equity ratio, hanya debt to equity
ratio yang mempunyai pengaruh terhadap kinerja bank sedangkan debt to assets
ratio tidak mempunyai pengaruh terhadap kinerja yang diukur dengan ROA. Hasil
penelitian ini memberikan kontribusi kepada perusahaan perbankan bahwa
pengambilan keputusan terhadap komposisi struktur modal dapat mempengaruhi
kinerja, sehingga perusahaan harus tepat dalam menentukan kebijakan mengenai
komposisi struktur modal.
Kata kunci: Kinerja Bank, karakteristik perusahaan, struktur modal
ix
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL..................................................................................... i
HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRISI ................................... iii
HALAMAN MOTTO ................................................................................... iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................... v
KATA PENGANTAR .................................................................................. vi
ABSTRAKSI ................................................................................................ ix
DAFTAR ISI ................................................................................................. x
DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xi
DAFTAR TABEL ......................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah .............................................................. 1
B. Perumusan Masalah .................................................................... 4
C. Pembatasan Masalah ................................................................... 4
D. Tujuan Penelitian ........................................................................ 5
E. Manfaat Penelitian ...................................................................... 5
F. Sistematika Penulisan ................................................................. 6
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Bank ........................................................................................... 8
B. Kinerja ......................................................................................... 10
C. Karakteristik Perusahaan ............................................................. 13
x
1. Ukuran Perusahaan................................................................ 13
2. Risiko Usaha ......................................................................... 14
3. Pertumbuhan ......................................................................... 15
D. Struktur Modal ............................................................................ 16
1. Debt to Assets Ratio (DAR) .................................................. 18
2. Debt to Equity Ratio (DER) .................................................. 19
E. Penelitian Terdahulu ................................................................... 19
F. Kerangka Penelitian .................................................................... 22
G. Perumusan Hipotesis ................................................................... 23
BAB III METODE PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian ........................................................... 27
B. Populasi dan Sampel ................................................................... 27
C. Data dan Sumber Data ................................................................ 28
D. Teknik Pengumpulan Data .......................................................... 28
E. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .......................... 29
1. Variabel Dependen ................................................................ 29
2. Variabel Independen ............................................................. 29
F. Metode Analisis Data .................................................................. 31
1. Analisis Regresi Berganda .................................................... 32
2. Uji Ketepatan Model ............................................................. 33
3. Uji Asumsi Klasik ................................................................. 33
4. Uji Hipotesis ......................................................................... 35
xi
BAB IV ANALISA DAN PEMBAHASAN
A. Perusahaan Sampel...................................................................... 37
B. Statistik Deskriptif ...................................................................... 38
C. Analisis Regresi Berganda .......................................................... 40
D. Uji Ketepatan Model ................................................................... 42
E. Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 43
F. Uji Hipotesis (Uji Statistik t) ...................................................... 46
G. Pembahasan ................................................................................. 47
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan ................................................................................. 51
B. Keterbatasan Penelitian ............................................................... 52
C. Saran ............................................................................................ 52
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1 Tabel Pengambilan Sampel Penelitian .......................................... 38
Tabel 4.2 Hasil Statistik Deskriptif ............................................................... 39
Tabel 4.3 Hasil Uji Regresi Berganda........................................................... 41
Tabel 4.4 Hasil Uji Normalitas ..................................................................... 43
Tabel 4.5 Hasil Uji Multikolinearitas ........................................................... 44
Tabel 4.6 Hasil Uji Heteroskedastisitas ........................................................ 45
Tabel 4.7 Hasil Uji Runs Test ....................................................................... 46
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Badan Kerangka Pemikiran ....................................................... 23
xiv