Manfaat Beban Pajak Penghasilan Income Tax Benefit Expenses

PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 30, 2015 57 signed:____ Penghasilan kena pajak dalam mata uang Dolar Amerika Serikat menjadi dasar dalam pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan SPT PPh Badan 2014. Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, rugi fiskal sebesar USD 263,869 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 akan dilaporkan Perusahaan dalam Surat Pemberitahuan Pajak Penghasilan Tahun Pajak 2014. Sesuai dengan Undang-undang Perpajakan Indonesia, pajak penghasilan badan dihitung secara tahunan untuk Perusahaan dan masing-masing entitas anak sebagai entitas hukum yang terpisah laporan keuangan konsolidasian tidak dapat digunakan untuk menghitung pajak penghasilan badan. Penghasilan kena pajak untuk tahun 2013 telah disampaikan kepada kantor pelayanan pajak dalam mata uang Rupiah pada bulan April 2014. Taxable income in United States Dollar is used as the basis in filling of the 2014 Annual Corporate Income Tax Return. In these consolidated financial statements, fiscal loss amounted to USD 263,869 for the year ended December 31, 2014 will be reported by the Company in its annual Fiscal Year 2014 annual tax return. In accordance with Indonesia Taxation Law, corporate income tax is calculated for the Company and each of its subsidiaries in the understanding that they are separate legal entities the consolidated financial statements are not permitted for computing corporate income tax. Taxable income in 2013 have been submitted to tax office in Rupiah currency in April 2014. e. Pajak Tangguhan e. Deferred Tax Dikreditkan Dibebankan ke Laporan Laba Rugi Selisih Kurs Komprehensif Konsolidasian Karena Penjabaran Credited Charged to Difference in 2013 Consolidated Statements Foreign Currency 2014 2013 of Comprehensive Income Translation 2014 USD USD USD USD Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities Perusahaan The Company Aset Tetap 7,181,260 855,803 144,895 7,892,168 Fixed Assets Provisi Imbalan Pasca Kerja 284,815 38,016 5,746 317,085 Provision on Post Employment Benefits Rugi Fiskal Berjalan 3,160,050 885,986 63,760 2,210,304 Fiscal Loss Carryforward Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih 3,736,395 1,703,773 75,389 5,364,779 Deferred Tax Liabilities - Net Dikreditkan Dibebankan ke Laporan Laba Rugi Selisih Kurs Komprehensif Konsolidasian Karena Penjabaran Credited Charged to Difference in 2012 Consolidated Statements Foreign Currency 2013 2012 of Comprehensive Income Translation 2013 USD USD USD USD Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities Perusahaan The Company Aset Tetap 7,759,783 1,025,085 1,603,608 7,181,260 Fixed Assets Provisi Imbalan Pasca Kerja 267,589 64,819 47,593 284,815 Provision on Post Employment Benefits Rugi Fiskal Berjalan 1,360,714 2,080,543 281,207 3,160,050 Fiscal Loss Carryforward Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih 6,131,480 1,120,277 1,274,808 3,736,395 Deferred Tax Liabilities - Net Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: A reconciliation between income tax expense with the result of income before income tax with prevailing tax rates is as follows: PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 30, 2015 58 signed:____ 2014 2013 USD USD Laba Sebelum Pajak Penghasilan menurut Income before Income Tax According to Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 8,289,639 11,513,690 Consolidated Statements of Comprehensive Income Laba Entitas Anak Sebelum Pajak Penghasilan 5,802,112 6,026,184 Income Before Income Tax of the Subsidiaries Laba Perusahaan Sebelum Pajak Penghasilan 2,487,527 5,487,506 Income Before Income Tax of the Company Pajak Dihitung pada Tarif yang Berlaku 621,882 1,371,877 Income Tax Computed with Prevailing Tax Rates Koreksi Fiskal 687,849 3,560,370 Tax Correction Rugi Fiskal yang Dapat Dikompensasi ke Fiscal Loss Carryforward to Tahun Berikutnya 65,967 2,188,493 the Next Year Pajak Kini -- -- Current Tax Expense Penyesuaian Pajak Periode Lalu 365,889 847,440 Prior Year Tax Adjustment Pajak Tangguhan dari Beda Temporer 1,703,773 1,120,277 Deferred Tax Arising from Temporary Difference Manfaat Beban Pajak Penghasilan - Perusahaan 2,069,662 272,837 Income Tax Benefits Expenses - the Company Beban Pajak Penghasilan - Entitas Anak 2,110,087 2,283,083 Income Tax Expenses - Subsidiaries Beban Pajak Penghasilan - Konsolidasi 4,179,749 2,010,246 Income Tax Expense - Consolidated f. Administrasi f. Administration Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Untuk tahun pajak sebelum 2008, Direktorat Jenderal Pajak DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Untuk tahun 2008 dan tahun-tahun selanjutnya, DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak terutangnya pajak. Under the Taxation Law of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. For fiscal years before 2008, Directorate General of Taxation DGT may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. For fiscal year 2008 and subsequent years, the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due. 28. Aset dan Liabilitas Moneter dalam 28. Monetary Assets and Liabilities Mata Uang Asing Denominated in Foreign Currencies Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of December 31, 2014 and 2013, the Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: Mata Uang Setara US Dolar Mata Uang Setara US Dolar Asing Foreign US Dolar Asing Foreign US Dolar Currencies Equivalent Currencies Equivalent Aset Assets Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents IDR 1,056,444,132 84,924 2,439,287,058 200,122 IDR SGD 2,150,376 1,649,498 2,548,091 2,000,668 SGD RMB 38,605,881 6,309,175 21,782,481 3,572,720 RMB EUR 977 1,189 50,973 70,346 EUR Piutang Usaha Trade Receivables IDR 64,353,252,040 5,173,091 65,453,637,966 5,369,894 IDR EUR 905,523 1,101,569 -- -- EUR RMB 87,861,348 14,358,762 78,282,216 12,839,690 RMB Piutang Lain-lain Other Receivables IDR 17,249,391,080 1,386,607 8,257,803,720 677,480 IDR Dana yang Dibatasi Pengunaannya Restricted Funds THB 2,867,557 87,200 4,609,962 140,292 THB Total Aset 30,152,015 24,871,212 Total Assets USD USD 2014 2013 PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 30, 2015 59 signed:____ Mata Uang Setara US Dolar Mata Uang Setara US Dolar Asing Foreign US Dolar Asing Foreign US Dolar Currencies Equivalent Currencies Equivalent USD USD 2014 2013 Liabilitas Liabilities Utang Bank Jangka Pendek Short Term Bank Loans IDR 15,659,128,059 1,258,772 -- -- IDR RMB 86,408,912 14,121,397 89,385,540 14,660,834 RMB Utang Usaha Trade Payables IDR 9,888,705,280 794,912 16,415,304,159 1,346,731 IDR RMB 17,166,846 2,805,496 18,488,535 3,032,452 RMB Utang Lain-lain Jangka Pendek Other Payables Short Terms IDR 1,767,587,160 142,089 1,921,693,362 157,658 IDR SGD 213 161 9,786 7,730 SGD GBP 65,761 102,396 129,335 213,242 GBP EUR 31,727 38,596 29,285 40,415 EUR Utang Bank Jangka Panjang Long Term Bank Loans RMB 1,594,685 260,612 -- -- RMB EUR 934,817 1,137,206 1,121,781 1,548,147 EUR Total Liabilitas 20,661,637 21,007,209 Total Liabilities Total Aset Liabilitas - Bersih 9,490,378 3,864,003 Total Assets Liabilities - Net 29. Informasi Segmen 29. Segment Information Pembuat keputusan dalam operasional adalah para Direksi Perusahaan. Para Direksi melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Grup untuk menilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan operasi segmen berdasarkan informasi ini. The chief operating decision-maker of the Company are the directors. Directors review Group’s internal reporting in order to assess performance and allocate recources. Management has determined the operating segment based on this information. Singapura Singapore USD USD USD USD Pendapatan dari Pelanggan Eksternal 142,396,649 87,291,457 -- 229,688,106 Revenue from External Customers Penghasilan Bunga 8,172 16,354 -- 24,526 Interest Income Penyusutan 7,674,242 3,186,293 158 10,860,693 Depreciation Beban Pajak Penghasilan Bersih 2,069,662 1,975,715 134,372 4,179,749 Income Tax Expense Laba Segmen Dilaporkan 3,712,628 3,894,286 2,278,514 9,885,428 Reported Segment Income Singapura Singapore USD USD USD USD Pendapatan dari Pelanggan Eksternal 148,007,505 85,475,713 -- 233,483,218 Revenue from External Customers Penghasilan Bunga 13,529 10,826 -- 24,355 Interest Income Penyusutan 7,507,452 3,459,349 440 10,967,241 Depreciation Beban Pajak Penghasilan Bersih 272,837 2,283,083 -- 2,010,246 Income Tax Expense Laba Segmen Dilaporkan 9,100,686 4,046,780 680,818 13,828,284 Reported Segment Income 2014 2013 Total Indonesia China Total China Indonesia PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 30, 2015 60 signed:____ Rekonsiliasi segmen pendapatan, laba bersih, aset dan liabilitas: Reconciliation of segment revenue, net income, asset, and liabilities: 2014 2013 USD USD Pendapatan Revenues Total Pendapatan untuk Laporan Segmen 229,688,106 233,483,218 Total Income for Segment Report Eliminasi Pendapatan antar Segmen -- -- Elimination of Inter-segment Revenue Pendapatan Konsolidasi 229,688,106 233,483,218 Consolidated Revenue Laba Tahun Berjalan Income for The Year Laba Segmen Dilaporkan 9,885,428 13,828,284 Reported Segment Income Eliminasi 5,775,538 4,324,840 Elimination Laba Konsolidasian 4,109,890 9,503,444 Consolidated Income Aset Assets Aset Segmen Dilaporkan 373,032,285 369,855,174 Reported Segment Assets Jumlah yang Tidak Dapat Dialokasikan -- -- Unallocated Amount Eliminasi Aset Antar Segmen 87,626,792 92,346,728 Elimination of Inter-segment Assets Aset Konsolidasi 285,405,493 277,508,446 Consolidated Assets Liabilitas Liabilities Liabilitas Segmen Dilaporkan 139,077,139 147,754,338 Reported Segment Liabilities Jumlah yang Tidak Dapat Dialokasikan -- -- Unallocated Amount Eliminasi Liabilitas Antar Segmen 8,482,521 21,583,606 Elimination of Inter-segment Liabilties Liabilitas Konsolidasian 130,594,618 126,170,732 Consolidated Liabilities 30. Manajemen Risiko Keuangan 30. Financial Risks Management

a. Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

a. Financial Risk Management Policies

Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko sebagai berikut: In the course of its operating, investing and financing activities, the Group is exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and define those risks as follows:  Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup.  Credit risk: possibility that a customer may not be able to pay the whole or part of a receivable or will not pay in timely manner and hence, Group will incur loss.  Risiko likuiditas: Grup menetapkan risiko likuiditas atas kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan.  Liquidity risk: the Group defines liquidity risk from the collectibility of the trade receivables as mentioned above, therefore, the Group will encounter difficulty to meet obligations related to with financial liabilities.  Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko pasar, selain risiko suku bunga dan risiko nilai tukar karena Grup tidak berinvestasi di instrumen keuangan dalam aktivitas normal.  Market risk: currently there are no market risk other than interest rate risk and currency risk as the Group does not invest in any financial instruments in its normal activities. Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan perusahaan. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup. In order to effectively manage those risks, the Board of Directors has approved some strategies for the management of financial risks, which are in line with corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks that the Group faces.