Utang Pembiayaan Konsumen Customer Financing Payables

PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 30, 2015 49 signed:____ 18. Modal Saham 18. Capital Stock Komposisi pemegang saham pada 31 Desember 2014 dan 2013, adalah sebagai berikut: The composition of the Company’s shareholders as of December 31, 2014 and 2013, is as follows: Persentase Stockholders Kepemilikan Jumlah Modal Jumlah Saham Percentage of Disetor Lembar Ownership Total Capital Number of Shares USD Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd 2,642,460,920 41.01 31,313,728 Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd Noble Ox International Ltd 1,491,910,560 23.15 15,938,021 Noble Ox International Ltd PT Inti Pincuranmas Nugraha 5,950,800 0.10 270,000 PT Inti Pincuranmas Nugraha Masyarakat 2,303,057,229 35.74 25,353,004 Public Total 6,443,379,509 100.00 72,874,753 Total Pemegang Saham 2014 dan 2013 2014 and 2013 Sehubungan dengan penerbitan 2.300.178.500 lembar saham baru melalui Penawaran Umum Perdana tahun 2010, Perusahaan memperoleh agio sebesar Rp 110 angka penuh per saham dan mengakui biaya emisi efek ekuitas sebesar Rp 19.017.107.186 ekuivalen dengan USD 2,093,681 sebagai pengurang dari agio saham yang dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor” Catatan 19. In accordance with the issuance of 2,300,178,500 shares through Initial Public Offering in 2010, the Company received a premium of Rp 110 full amount per share and recognized stock issuance costs of Rp 19,017,107,186 equivalent to USD 2,093,681 as a deduction of share premium which are recorded under Additional Paid-in Capital Note 19 Sehubungan dengan pelaksanaan konversi Waran Seri 1 Perusahaan pada tahun 2013 sebanyak 2.862.829 lembar saham, pada akhir periode konversi waran tanggal 9 Juli 2013, jumlah waran yang telah dikonversi menjadi saham adalah sebanyak 2.878.729 lembar saham. In connection with the exercise of Company’s Series 1 Warrant in 2013 of 2,862,829 shares, as of end of exercise period at July 9, 2013, total warrant converted into shares amounted to 2,878,729 shares. Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan RUPST pada tanggal 19 Juni 2013, Perusahaan mengumumkan pembagian dividen tunai atas laba bersih tahun 2012 sebesar USD 649,377 atau Rp 1 nilai penuh per lembar saham. Dividen tunai ini telah didistribusikan kepada pemegang saham pada tanggal 20 Agustus 2013. Selain itu, Perusahaan juga menetapkan Cadangan Wajib sebesar USD 100,000 untuk memenuhi ketentuan Pasal 70 Undang- undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan RUPST pada tanggal 30 Juni 2014, Perusahaan mengumumkan pembagian dividen tunai atas laba bersih tahun 2013 sebesar USD 532,379 atau Rp 1 nilai penuh per lembar saham. Dividen tunai ini telah didistribusikan kepada pemegang saham pada tanggal 2 September 2014. Selain itu, Perusahaan juga menetapkan Cadangan Wajib sebesar USD 100,000 untuk memenuhi ketentuan Pasal 70 Undang- undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Based on Annual General Stockholder Meeting on June 19, 2013, the Company declared cash dividends of USD 649,377 or Rp 1 full amount per share from 2012 net profit. The cash dividends had been distributed to shareholders on August 20, 2013. The Company also set a General Reserves of USD 100,000 to comply with the provisions of Article 70 of Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. Based on Annual General Stockholder Meeting on June 30, 2014, the Company declared cash dividends of USD 532,379 or Rp 1 full amount per share from 2013 net profit. The cash dividends had been distributed to shareholders on September 2, 2014. The Company also set a General Reserves of USD 100,000 to comply with the provisions of Article 70 of Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 30, 2015 50 signed:____ 19. Tambahan Modal Disetor 19. Additional Paid - in Capital Akun ini merupakan agio atas nilai nominal saham dari penawaran umum saham perdana Perusahaan dan agio dari hasil konversi waran, sebagai berikut: This account represents share’s premium over the par value of initial public offering and share’s premium on warrant conversion, as follows: 2014 2013 USD USD Agio sebagai Hasil Penawaran Umum Perdana Premium on Stock from Saham Tahun 2010 27,856,103 27,856,103 Initial Public Offering in 2010 Biaya Emisi Saham 2,093,681 2,093,681 Stock Issuance Cost Agio dari Konversi Waran 43,513 43,513 Premium from Warrant Conversion Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Difference in Value Resulting from Restructuring Transaction Entitas Sepengendali Catatan 1.d dan 2.p 2,378,527 2,378,527 among Entities Under Common Control Notes 1.d and 2.p Total 23,427,408 23,427,408 Total Total 20. Penjualan 20. Sales Seluruh produk yang dijual Perusahaan adalah “Biaxially Oriented Polypropylene BOPP film” dan “Biaxially Oriented Polyester BOPET film” dengan rincian sebagai berikut: All the Company’s sales pertain to “Biaxially Oriented Polypropylene BOPP film” and Biaxially Oriented Polyester BOPET film” with details are as follows: 2014 2013 USD USD Pihak Ketiga 220,424,428 224,342,047 Third Parties Pihak Berelasi Catatan 26 9,263,678 9,141,171 Related Parties Note 26 Total 229,688,106 233,483,218 Total Konsumen dengan nilai jual bersih melebihi 10 penjualan Perusahaan adalah sebagai berikut: Customer that exceeded 10 of total sales is as follows: 2014 2013 USD USD Konsumen Customer PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 36,673,439 35,998,815 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Persentase Terhadap Total Penjualan 15.97 15.42 Percentage of Total Sales Penjualan kepada pihak berelasi merupakan transaksi yang bersifat arms-length basis. Sales to related parties were transacted under arms- length basis. 21. Beban Pokok Penjualan 21. Cost of Goods Sold 2014 2013 USD USD Bahan Baku dan Pembungkus yang Digunakan 155,657,545 160,421,705 Raw and Packaging Materials Used Upah Langsung 3,736,616 3,312,449 Direct Labor Beban Pabrikasi 32,857,765 32,296,715 Factory Overhead Total Beban Produksi 192,251,926 196,030,869 Total Manufacturing Cost Barang Dalam Proses Work in Process Awal Tahun 6,315,178 3,762,099 At Beginning of the Year Akhir Tahun 7,442,454 6,315,178 At the End of the Year Beban Pokok Produksi 191,124,650 193,477,790 Cost of Goods Manufactured PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 30, 2015 51 signed:____ 2014 2013 USD USD Barang Jadi Finished Goods Awal Tahun 5,388,952 5,112,620 At Beginning of the Year Pemberian Sampel 78,911 156,375 Sample Akhir Tahun 3,891,661 5,388,952 At the End of the Year Beban Pokok Penjualan 192,543,030 193,045,083 Cost of Goods Sold Pemasok dengan nilai melebihi 10 pembelian Perusahaan adalah sebagai berikut: Purchases from suppliers which exceeded 10 of the total purchases were as follow: 2014 2013 USD USD Pemasok: Suppliers: Sabic Asia Pacific Pte Ltd 20,746,501 23,979,621 Sabic Asia Pacific Pte Ltd PT Chandra Asri Petrochem Tbk 16,933,405 12,499,801 PT Chandra Asri Petrochem Tbk PT Indorama Ventures Indonesia 9,559,850 8,176,300 PT Indorama Ventures Indonesia Total 47,239,756 44,655,722 Total 22. Beban Usaha 22. Operating Expenses 2014 2013 USD USD Beban Penjualan Selling Expenses Biaya Penjualan 4,331,974 3,861,448 Sales Charges Pemasaran, Iklan dan Promosi 1,879,434 2,062,873 Marketing, Advertising and Promotion Gaji dan Upah 1,729,601 1,820,170 Salaries and Wages Jamuan dan Donasi 879,969 750,287 Entertaiment and Donation Perjalanan Dinas 539,721 743,780 Traveling Klaim Pelanggan 246,432 167,160 Customers Claim Sewa Ruangan dan Service Charge 147,281 132,694 Rent and Service Charges Penyusutan dan Amortisasi 62,163 73,205 Depreciation and Amortization Komunikasi 25,738 51,480 Communication Lain-lain 262,811 549,181 Others Sub Total 10,105,124 10,212,278 Sub Total -- Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses Gaji, Upah dan Tunjangan 8,086,928 7,598,535 Salaries and Wages Perjalanan Dinas 1,201,432 1,265,517 Traveling Perijinan 881,194 672,658 Permit and Licenses Penyusutan dan Amortisasi 417,580 390,532 Depreciation and Amortization Sewa Ruangan dan Service Charge 383,148 334,629 Rent and Service Charges Biaya Kantor 298,585 236,049 Offices Tenaga Ahli 260,697 188,512 Professional Fees Komunikasi 165,497 271,915 Communication Perbaikan dan Perawatan 131,024 140,838 Repairs and Maintenances Pelatihan 111,246 42,535 Trainings Perlengkapan Kantor 63,168 101,033 Office Equipments Asuransi 38,896 158,466 Insurances Lain-lain 1,662,458 1,859,288 Others Sub Total 13,701,853 13,260,507 Sub Total Total 23,806,977 23,472,785 Total PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-Tahun yang Berakhir pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2014 dan 2013 December 31, 2014 and 2013 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 30, 2015 52 signed:____ 23. Pendapatan Beban Lain-lain 23. Other Income Expenses a. Pendapatan Lain-lain a. Other Income 2014 2013 USD USD Pendapatan Bunga Jasa Giro 24,526 24,355 Interest Income on Current Accounts Laba Pelepasan Aset Tetap Catatan 7 1,020 -- Gain on Disposal of Fixed Assets Note 7 Laba Selisih Kurs -- 717,435 Gain on Foreign Exchange Lain-lain 274,409 193,276 Others Total 299,955 935,066 Total b. Beban Lain-lain b. Other Expenses 2014 2013 USD USD Rugi Selisih Kurs 201,508 -- Loss on Foreign Exchange Beban Perpajakan Catatan 27 44,232 290,545 Taxation Expenses Note 27 Rugi Pelepasan Aset Tetap Catatan 7 -- 80,871 Loss on Disposal of Fixed Assets Note 7 Lain-lain 7,829 200,029 Others Total 253,569 571,445 Total 24. Beban Keuangan

24. Finance Cost

Beban keuangan ini merupakan beban bunga atas penggunaan fasilitas pinjaman Catatan 10, 14, dan 15. Finance cost represents interest expense for usage of the loan facilities Notes 10, 14, and 15. 25. Laba per Saham

25. Earnings Per Share

2014 2013 USD USD Laba Bersih Diatribusikan kepada Pemilik Net Income Attributable to the Owner of Entitas Induk Dalam US Dolar 3,712,628 9,100,686 Parent Entity In US Dollar Total Saham Beredar Lembar, Number of Shares Outstanding Share, Awal Tahun: 6,443,379,509 6,440,516,680 at Beginning of Year Penerbitan Saham Baru sehubungan dengan Issuance of New Shares related to Konversi Waran -- 2,862,829 Warrant Conversion Total Saham Beredar Lembar, Number of Shares Outstanding Share, Akhir Tahun: 6,443,379,509 6,443,379,509 at End of Year Rata-rata Tertimbang 6,443,379,509 6,441,948,105 Weighted Avarege Laba Per Saham Dasar US Dolar 0.0006 0.0014 Basic Earnings Per Share US Dollar 26. Transaksi dan Saldo Pihak-pihak Berelasi 26. Transactions and Balances With Related Parties Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai berelasi. Sifat dan hubungan dengan pihak-pihak yang mempunyai berelasi tersebut adalah sebagai berikut: In the ordinary course of business, the Group engages in transactions with its related parties. The nature of the relationships with related parties are as follows: