Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah

Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit
Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap
Profitabilitas PT Bank Mega Syariah

Skripsi
Diajukan untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy)

Disusun oleh:

Faniditya Ramadhan
1110046100106

KONSENTRASI PERBANKAN SYARIAH
PROGRAM STUDI MUAMALAT (EKONOMI ISLAM)
FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM
UIN SYARIF HIDAYATULLAH
JAKARTA
1436 H / 2015

ABSTRAK

FANIDITYA RAMADHAN. NIM : 1110046100106. Pengaruh Capital
Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non
Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega
Syariah. Strata Satu, Konsentrasi Perbankan Syariah, Program Studi
Muamalat (Ekonomi Islam), Fakultas Syariah dan Hukum, Universitas Islam
Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta 2015.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Capital Adequacy
Ratio, Financing to Deposit Ratio, dan Non Performing Financing terhadap
profitabilitas PT Bank Mega Syariah secara simultan dan parsial. Variabel
dependen dalam penelitian ini adalah Profitabilitas dengan Return on Assets
(ROA) sebagai indikatornya. Dan Variabel Independen dalam penelitian ini
adalah CAR, FDR, dan NPF.
Populasi dalam penelitian ini adalah laporan keuangan triwulan PT Bank
Mega Syariah periode 2006-2013. Penelitian ini menggunakan analisis regresi
linear berganda untuk menguji hipotesis.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan variabel
independen memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap variabel dependen.
Dan secara parsial FDR memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA, sedangkan
CAR dan NPF memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap ROA

Kata Kunci

: Capital Adequacy Ratio, Financing to Deposit Ratio, Non
Performing Financing, Return on Assets, Z-score.

Pembimbing

: Ir. Aries Koentjoro, M.M.

i

KATA PENGANTAR

Segala puji dan syukur kehadirat bagi Allah S.W.T yang telah
melimpahkan segala rahmat dan hidayah-Nya yang diberikan kepada penulis
sehingga penulis bisa menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Shalawat serta salam
tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW sebagai uswatun
khasanah yang telah menuntun umatnya dari kegelapan menuju terang benderang.
Alhamdulillah penelitian yang bejudul “Pengaruh Capital Adequacy

Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing
Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah” telah dapat
diselesaikan oleh penulis. Penulisan karya ilmiah dalam bentuk skripsi ini
merupakan salah satu syarat untuk menyelasaikan studi strata satu guna
memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Syariah (S.E.Sy) Fakultas Syariah dan
Hukum UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.
Merupakan suatu kehormatan bagi penulis mempersembahkan yang
terbaik kepada orang tua, seluruh keluarga, almamater, dan pihak-pihak yang telah
membantu dan ikut andil dalam peneyelesaian karya ilmiah ini. Sebagai bentuk
penghargaan, penulis ucapkan terimakasih kepada :
1. Bapak Dr.Asep Saepuddin Jahar, M.A.,Dekan Fakultas Syariah dan
Hukum Universitas Negeri Islam Syarif Hidayatullah Jakarta.
2. Bapak AM. Hasan Ali, M.A., selaku Ketua Program Studi Muamalat serta
Bapak H. Abdurrauf, Lc, M.A., selaku Sekretaris Program Studi Muamalat

ii

Fakultas Syariah dan Hukum Universitas Negeri Islam Syarif Hidayatullah
Jakarta.
3. Bapak Ir. Aries Koentjoro, M.M.,selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang

telah meluangkan waktu dan memberikan arahan dan masukan agar skripsi
ini terselesaikan dengan baik.
4. Segenap dosen dan staff Fakultas Syariah dan Hukum UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta yang telah banyak memberikan ilmu pengetahuan
dan bantuannya kepada penulis selama duduk di bangku perkuliahan.
5. Kedua orang tua tercinta, Ayahanda Affandi dan Ibunda Nining
Wuryantiningsih yang telah banyak memberikan kasih sayang, motivasi,
saran, dan do’a serta dukungan baik secara moril ataupun materil. Serta
untuk adik Fanidita P.N. yang telah memberikan semangat dan do’a
kepada penulis.
6. Keluarga Perbankan Syariah B 2010 yang telah memberikan banyak
motivasi, masukan, dan do’a kepada penulis serta memberikan kenangan
manis selama kurang lebih empat tahun yang tidak akan mungkin
dilupakan.
7. Teman-teman Running Rage, Adystra Bimo, Pramudya Yudis, M.
Ridwan, Rizky Fahzan, Andra Maulana, dan seluruh anggota Running
Rage yang tidak bisa disebutkan satu-persatu yang selalu memberikan
semangat kepada penulis.
8. Sahabat-sahabat terdekat yang tak henti-hentinya memberikan bantuan,
masukan, dan semangat, Ayuningtyas W.P, Ihsan Ramadhan, Fagan

iii

Finnegan, Adhigian, Johanna Marcella, Yusra Nuryazmi, dan Asdrin
Qiranne.
9. Keluarga besar Gerindra Media Center, khususnya Pak Ariseno Ridwan
yang telah memberikan kesempatan berharga untuk bisa menjadi bagian
Gerindra Media Center sehingga memberikan pengalaman yang luar biasa
untuk penulis.
10. Seluruh pihak yang tidak dapat disebutkan namanya satu persatu, namun
tidak mengurangi rasa terimakasih penulis.
Semoga Allah S.W.T membalas semua kebaikan dengan pahal yang
berlipat ganda. Dalam penulisan skripsi ini penulis telah berusaha dengan
semaksimal mungkin memberikan yang terbaik. Akan tetapi penulis menyadari
bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak kekurangan dikarenakan
keterbatasan yang dimiliki penulis. Oleh karena itu, penulis mengaharapkan kritik
dan saran yang membangun dari semua pihak guna menyempurnakan skripsi ini.
Penulis berharap semoga Allah S.W.T melimpahkan rahmat-Nya kepada kita
semua.

Jakarta, 30 Juni 2015

Penulis

iv

DAFTAR ISI

ABSTRAK ......................................................................................................................... i
KATA PENGANTAR ....................................................................................................... ii
DAFTAR ISI ...................................................................................................................... v
DAFTAR TABEL ............................................................................................................. viii
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................................... ix
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................................... x
BAB I : PENDAHULUAN................................................................................................ 1
A. Identifikasi Masalah ................................................................................................ 7
B. Rumusan Masalah ................................................................................................... 8
C. Tujuan Penelitian .................................................................................................... 9
D. Manfaat Penelitian .................................................................................................. 9
E. Sistematika Penulisan ............................................................................................. 10

BAB II : LANDASAN TEORI ......................................................................................... 12
A. Pengertian Bank ...................................................................................................... 12
1. Bank Konvensional ........................................................................................... 12
2. Bank Syariah ..................................................................................................... 13
B. Perbedaan Bank Syariah dan Konvensional ........................................................... 14
1. Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil ...................................................................... 15
2. Perbedaan Bank Syariah dan Konvensional ..................................................... 16

v

C. Fungsi Bank Syariah ............................................................................................... 16
D. Produk Bank Syariah .............................................................................................. 18
E. Capital Adequacy Ratio .......................................................................................... 21
F. Financing to Deposit Ratio ..................................................................................... 23
G. Non Performing Financing ..................................................................................... 25
H. Profitabilitas Bank Syariah ..................................................................................... 27
I. Review Studi Terdahulu .......................................................................................... 29
BAB III : METODE PENELITIAN ................................................................................ 31
A. Gambaran Umum Penelitian ................................................................................... 31
B. Jenis dan Sifat Penelitian ........................................................................................ 38

C. Populasi dan Sampel ............................................................................................... 39
D. Jenis dan Sumber Data ............................................................................................ 40
1. Jenis Data .......................................................................................................... 40
2. Sumber Data ...................................................................................................... 41
E. Metode Pengumpulan Data ..................................................................................... 41
1. Studi Pustaka ..................................................................................................... 41
2. Dokumentasi ..................................................................................................... 41
F. Operasional Variabel Penelitian .............................................................................. 41
1. Variabel Dependen ............................................................................................ 42
2. Variabel Independen ......................................................................................... 42
G. Hipotesis Penelitian................................................................................................. 42
H. Metode Analisis Data .............................................................................................. 43
BAB IV : ANALISIS DAN PEMBAHASAN .................................................................. 52

vi

A. Hasil Uji Analisis Data Penelitian........................................................................... 52
1. Analisis Deskriptif ............................................................................................ 52
2. Statistik Deskriptif ............................................................................................ 55
B. Uji Asumsi Klasik ................................................................................................... 57

1. Uji Normalitas ................................................................................................... 57
2. Uji Multikolinieritas .......................................................................................... 59
3. Uji Heterokedastisitas ....................................................................................... 59
4. Uji Autokorelasi ................................................................................................ 60
C. Analisis Linear Berganda ........................................................................................ 61
D. Pengujian Hipotesis ................................................................................................. 63
1. Uji Koefesien Determinasi ................................................................................ 63
2. Uji Singnifikansi Parsial ................................................................................... 64
3. Uji Signifikansi Simultan .................................................................................. 66
E. Pengujian Metode Altman (Z-Score) ...................................................................... 67
F. Pembahasan ............................................................................................................. 68
1. Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah ...................... 68
2. Pengaruh FDR Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah ....................... 69
3. Pengaruh CAR Terhadap Profitabilitas PT Bank Mega Syariah ...................... 70
4. Pengaruh CAR, FDR, dan NPF Secara Simultan Terhadap
Profitabilitas PT Bank Mega Syariah ................................................................ 70
5. Kondisi Keuangan PT Bank Mega Syariah Diuji Dengan Metode
Altman (Z-Score) .............................................................................................. 71
BAB V : PENUTUP .......................................................................................................... 72

vii

A. Kesimpulan ............................................................................................................. 72
B. Saran ........................................................................................................................ 73
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................................ 74

viii

DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Perkembangan Jaringan Kantor Bank Syariah........................................ 2
Tabel 1.2 Perbandingan CAR, FDR, dan NPF Terhadap ROA .............................. 5
Tabel 2.1 Perbandingan Bunga dan Bagi Hasil ...................................................... 14
Tabel 2.2 Perbedaan Bank Syariah dan Konvensional. .......................................... 15
Tabel 3.1 Operasional Variabel Penelitian.............................................................. 42
Tabel 4.1 Data CAR PT Bank Mega Syariah ......................................................... 52
Tabel 4.2 Data FDR PT Bank Mega Syariah .......................................................... 53
Tabel 4.3 Data NPF PT Bank Mega Syariah .......................................................... 54
Tabel 4.4 Deskripsi Variabel Penelitian ................................................................. 55
Tabel 4.5 Uji Multikolinieritas ................................................................................ 59

Tabel 4.6 Uji Autokorelasi ...................................................................................... 61
Tabel 4.7 Analisis Linear Berganda ........................................................................ 62
Tabel 4.8 Uji Koefisien Determinasi ...................................................................... 64
Tabel 4.9 Uji Signifikansi Parsial ........................................................................... 64
Tabel 4.10 Uji Signifikansi Simultan ...................................................................... 66
Tabel 4.11 Uji Z-Score PT Bank Mega Syariah ..................................................... 67
Tabel 4.12 Data Keseluruhan PT Bank Mega Syariah ........................................... 68

ix

DAFTAR GAMBAR

Gambar 4.1 Grafik P-Plot ....................................................................................... 58
Gambar 4.2 Grafik Histogram................................................................................. 58
Gambar 4.3 Scatterplot............................................................................................ 60

x

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Rasio Keuangan PT Bank Mega Syariah ............................................ 76
Lampiran 2 Data Z-Score ........................................................................................ 77
Lampiran 3 Deskripsi Variabel Penelitian .............................................................. 77
Lampiran 4 Uji Multikolinieritas ............................................................................ 77
Lampiran 5 Uji Heterokedastisitas .......................................................................... 78
Lampiran 6 Uji Autokorelasi .................................................................................. 78
Lampiran 7 Uji Normalitas ..................................................................................... 79
Lampiran 8 Uji Analisis Linear Berganda .............................................................. 79
Lampiran 9 Uji Koefisien Determinasi (R²) ........................................................... 79
Lampiran 10 Uji Signifikasi Parsial (Uji-t)............................................................. 80
Lampiran 11 Uji Signifikansi Simultan (Uji-f) ....................................................... 80

xi

BAB I
PENDAHULUAN

A. Latar Belakang
Pertumbuhan ekonomi dalam pembangunan tidak terlepas dari peran serta
sektor perbankan. Sudah bertahun-tahun ekonomi dunia didominasi oleh
perbankan dengan sistem bunga,akan tetapi masih banyak yang belum bisa
mencapai kemakmuran, bahkan semakin terpuruk dengan sistem bunga.1
Bank syariah pada hakikatnya merupakan lembaga perantara
(intermediary) yaitu lembaga yang mempunyai tugas pokok untuk
menghimpun dana masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut kepada
masyarakat. Jasa yang ditawarkan oleh bank syariah adalah dalam bentuk
tabungan, giro, dan deposito berjangka yang terdapat ciri khusus, yaitu
pemilik dana menyimpan dan menanamkan dananya di bank syariah tidak
dengan motif untuk mendapatkan bunga.
Bank syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya
berdasarkan prinsip syariah. (UU No. 21 tahun 2008 tentang perbankan
syariah). Bank syariah pada awalnya dikembangkan sebagai suatu respon dari
kelompok

ekonom

dan

praktisi

perbankan

muslim

yang

berupaya

mengakomodasi desakan dari berbagai pihak yang menginginkan agar tersedia
jasa transaksi keuangan yang dilaksanakan sejalan dengan moral dan prinsipSriyatun. “Analisis Pengaruh Pemberian Pembiayaan Mudharabah BMT terhadap
Peningkatan Pendapatan Pedagang Kecil Di Kabupaten Sukoharjo,”(Skripsi S1 Universitas
Muhammadiyah Surakarta, 2009 ), h.2.
1

1

prinsip syariah islam. Terutama yang berkaitan dengan pelarangan praktik
riba, kegiatan maisir (spekulasi) dan gharar (ketidakjelasan), haram dan
zalim.
Dengan menyediakan beragam produk serta layanan jasa yang
beragam dengan skema keuangan yang lebih bervariatif, perbankan syariah
menjadi alternatif sistem perbankan yang kredibel dan dapat dinikmati oleh
seluruh masyarakat Indonesia yang mana saat ini dengan jumlah jaringan
kantor yang terus bertambah,sebagaimana ditunjukkan tabel dibawah ini :
Tabel 1.1 Perkembangan Jaringan Kantor Bank Syariah
Kelompok Bank

2007 2008 2009 2010 2011 2012

Bank Umum Syariah

3

4

5

Unit Usaha Syariah
-

Jumlah Kantor BUS dan UUS

BPRS
-

Jumlah Kantor BPRS

10

11

11

11

23

24

24

23

1477 1737 2262

2588

150

155

158

163

286

364

401

402

Sumber : Laporan Perkembangan Perbankan Syariah Bank Indonesia

Profitabilitas merupakan indikator yang paling penting untuk
mengukur kinerja suatu bank karena profitabilitas merupakan kemampuan
bank untuk menghasilkan atau memperoleh laba secara efektif dan
efisien.2Untuk mengukur profitabilitas bank biasanya menggunakan rasio
profitabilitas, karena rasio profitabilitas sudah mencakup rasio utang, rasio
aktivitas maupun rasio likuiditas yang terdiri dari Tingkat Balik

2

Lukman Dendawijaya. Manajemen Perbankan (Bogor : Ghalia Indonesia, 2005), h. 153.

2

2013

Modal/Return on Equity (ROE) yaitu rasio yang menggambarkan besarnya
kembalian atas modal untuk menghasilkan keuntungan, dan Tingkat Asset
Keseluruhan/Return on Asset (ROA) yaitu rasio yang menunjukkan
kemampuan

dari

keseluruhan

asset

yang

ada

digunakan

untuk

menghasilkan keuntungan.3
Selain itu, dalam penentuan tingkat kesehatan suatu bank, Bank
Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur
dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan
masyarakat sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur profitabilitas
perbankan.Semakin besar ROA suatu bank,semakin besar pula tingkat
keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank
tersebut dari segi penggunaan aset.4
Prediksi terhadap ROA dapat dilakukan dengan melihat rasio
keuangan perusahaan. Rasio-rasio keuangan yang digunakan dalam
penelitian ini adalahRasio Kecukupan Modal/Capital Adequacy Ratio
(CAR), Rasio Pembiayaan Kredit/Financing to deposit ratio (FDR) dan
Rasio Pembiayaan Bermasalah/Non Performing Financing (NPF), karena
rasio-rasio keuangan tersebut merupakan rasio yang digunakan oleh Bank
Indonesia untuk mengukur tingkat kesehatan bank yang ditinjau dari
fungsi bank sebagai fungsi intermediasi.
Capital Adequacy Ratio (CAR) yang merupakan indikator
permodalan dijadikan variabel yang mempengaruhi ROA didasarkan
3

Eugene Brigham dan Joel F Houston. Manajemen Keuangan II (Jakarta:Salemba Empat,
2001), h. 202.
4
Lukman Dendawijaya. Manajemen Perbankan (Bogor : Ghalia Indonesia, 2005), h. 14.

3

hubungannya dengan tingkat risiko bank. Kecukupan modal berkaitan
dengan penyediaan modal sendiri yang diperlukan untuk menutup risiko
kerugian yang mungkin timbul dari pergerakan aktiva bank yang pada
dasarnya sebagian besar dana berasal dari dana pihak ketiga atau
masyarakat.5
Semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank
tersebut untuk menanggung risiko dari setiap pembiayaan atau aktiva
produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi (sesuai dengan ketentuan
Bank Indonesia sebesar 8%) maka bank tersebut dapat dikatakan mampu
membiayai operasi bank, dan keadaan yang menguntungkan tersebut dapat
memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas bank tersebut.
Financing to Deposit Ratio (FDR) merupakan rasio likuditas bank,
dijadikan sebagai variabel yang mempengaruhi ROA karena berkaitan
dengan adanya pertentangan kepentingan (conflict of interest) antara
likuiditas dengan profitabilitas.
Bila ingin mempertahankan posisi likuiditas dengan memperbesar
cadangan kas, maka bank tidak akan memakai seluruh dana yang layak
dioperasikan (loanable funds) yang ada karena sebagian dikembalikan lagi
dalam bentuk cadangan tunai (cash reserve), ini berarti usaha pencapaian
profitabilitas akan berkurang.
Sebaliknya jika bank ingin mempertinggi profitabilitas, maka
dengan cadangan tunai (cash reserve) untuk likuiditas terpakai oleh bisnis

5

Muchdarsyah Sinungan. Manajemen Dana Bank(Jakarta: PT Budi Aksara, 2000), h. 84.

4

bank, sehingga posisi likuiditas akan turun. Jika rasio ini meningkat dalam
batas tertentu maka akan semakin banyak dana yang disalurkan dalam
bentuk pembiayaan, sehingga akan meningkatkan laba bank, dengan
asumsi bank menyalurkan dananya untuk pembiayaan yang efektif.
Dengan meningkatnya laba,ROA juga akan meningkat, karena laba
merupakan komponen yang membentuk ROA.6
Non Performing Financing (NPF) dijadikan variabel yang
mempengaruhi profitabilitas bank syariah karena mencerminkan risiko
pembiayaan. Semakin tinggi rasio ini, menunjukkan kualitas pembiayaan
bank syariah semakin buruk. Non Performing Financing (NPF) ikut
mempengaruhi pencapaian laba bank. Pengelolaan pembiayaan sangat
diperlukan oleh bank, mengingat fungsi pembiayaan sebagai penyumbang
pendapatan terbesar bagi bank syariah.
Berdasarkan uraian diatas, menunjukkan bahwa CAR, FDR, dan
NPF mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas bank syariah. Dan
kondisi CAR, FDR, NPF dan ROA pada PT Bank Mega Syariah pada
tahun 2006 sampai 2013 dapat dilihat pada tabel 1.2 sebagai berikut:
Tabel 1.2 Perbandingan CAR, FDR, dan NPF terhadap ROA (%)
Tahun
2006
2007
2008
2009
2010

CAR
8,30
12,91
13,48
10,96
13,14

FDR
99,54
86,08
79,58
81,39
78,17

NPF
1,32
1,00
2,08
2,08
3,52

ROA
3,98
5,36
0,98
2,22
1,90

Budi Ponco. “Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, LDR, NPL Terhadap Perubahan
Laba,” (Tesis. Universitas Dipenogoro Semarang, 2008), h. 13.
6

5

2011
2012
2013

12,03
13,51
12,99

83,08
88,88
93,37

3,03
2,67
2,98

1,58
3,81
2,33

Sumber : Laporan Keuangan PT Bank Mega Syariah, diolah

Berdasarkan informasi pada tabel 1.2 di atas dapat dilihat bahwa
CAR, FDR, dan NPF pada PT Bank Mega Syariah mengalami peningkatan
dan penurunan tiap tahunnya. Namun, dalam laporan keuangan tersebut ada
yang perlu dicermati dimana pada prinsipnya NPF adalah rasio yang
menunjukan suatu pembiayaan yang pembayarannya dilakukan terganggu
dan tidak mencukupi kewajiban minimum yang ditetapkan sampai dengan
pembiayaan yang sulit untuk diperoleh atau bahkan tidak dapat ditagih
lagi.Penurunan rasio NPF yang terjadi seharusnya meningkatkan rasio ROA
tetapi pada tahun 2011 rasio ROA yang dihasilkan juga mengalami
penurunan.
Faktor penting lain untuk mengukur kinerja suatu perusaahaan
adalah dengan menganalisis kebangkrutan suatu perusahaan tersebut. Hal itu
dilakukan agar dapat memperoleh peringatan awal kebangkrutan yang mana
semakin awal diketahui tanda-tandanya maka akan sangat baik untuk pihak
manajemen agar bisa segera melakukan perbaikan dan peningkatan kinerja
perusahaan agar terhindar dari kebangkrutan.7
Penggunaan model Altman (Z-score) banyak digunakan oleh para
praktisi dalam memprediksi kebangkrutan suatu perusahaan. Selain metode
ini juga terdapat metode lain, yaitu The Zmijewski Model dan The Springate

Mamduh M. Hanafi dan Abdul Halim. “Analisis Laporan Keuangan”. (UPP STIM
YKPN Yogyakarta, 2007), h. 20.
7

6

Model. The Altman Model (Z-score) ini menggunakan metode Mulitiple
Discriminant Analysis dengan empat rasio keuangan yaitu Working Capital
to Total Assets, Retained Earning to Total Assets, Earning Before Interest
and Taxes to Total Assets, dan Market Value of Equity to Book Value.
Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Syamsul Hadi dan Atika
Anggraeni

yang

berjudul

“Pemilihan

Prediktor

Delisting

Terbaik

(Perbandingan Antara The Zmijewski Model, The Altman Model, dan The
Springate Model),” didapatkan kesimpulan The Altman Model merupakan
prediktor terbaikdiantaralainnya.8 Oleh karena itu, peneliti tertarik
menggunakan model Altman (Z-score) ini sebagai alat untuk memprediksi
kebangkrutan PT Bank Mega Syariah.
Berdasarkan fenomena di atas, maka perlu dikaji lebih lanjut dengan
menggunakan periode pengamatan yang lebih terkini. Penelitian ini
bertujuan untuk membuktikan apakah CAR, FDR, dan NPF berpengaruh
secara parsial terhadap profitabilitas bank syariah, dan untuk membuktikan
apakah CAR, FDR, dan NPF berpengaruh secara simultan dan parsial
terhadap

profitabilitas

bank

syariah

dan

sekaligus

memprediksi

kebangkrutan suatu perusahaan tersebut. Sehingga penelitian ini mengambil
judul “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit
Ratio (FDR), dan Non Performing Financing (NPF) terhadap
Profitabilitas PT Bank Mega Syariah”

Syamsul Hadi dan Atika Anggraeni. “Pemilihan Prediktor Delisting Terbaik
(Perbandingan Antara The Zmijewski Model, The Altman Model, dan The Springate Model)”
Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, no.12 (Desember 2008) : h. 2.
8

7

B.Identifikasi Masalah
Berdasarkan uraian di atas maka dapat diidentifikasi permasalahan
sebagai berikut:
1. Masalah pertama adanya kesenjangan teori dengan fakta (fenomena
gap) yang menggambarkan bahwa pengaruh dari variabel CAR,
FDR, dan NPF bervariasi terhadap ROA yang menggambarkan
perubahan yang terjadi tidak sesuai dengan teori.
2. Masalah kedua adanya perbedaan hasil penelitain (research gap)
yang oleh peneliti sebelumnya yaitu sebagai berikut:
a. Penelitian Aulia Fuad Rahman dan Ridha Rochmanika(2012),
menunjukkan bahwa NPF secara parsial berpengaruh positif
terhadap ROA, sedangkan penelitian M.Sabir,dkk. (2012),
Saiful Bachri dkk. (2012) dan Edhi Satriyo,dkk. (2013)
menunjukkan bahwa NPF tidak berpengaruh terhadap ROA.
b. Penelitian Dhian Dayinta Pratiwi (2011) dan Muh.Sabir,dkk.
(2012) menunjukkan bahwa FDR berpengaruh positif terhadap
ROA, sedangkan penelitian Rahim,dkk. (2008) menunjukkan
bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap ROA.
c. Penelitian Dhian Dayinta Pratiwi (2011) menunjukkan bahwa
CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA,
penelitiaan

Sabir,

dkk.

(2012)

dan

Edhi,dkk.

(2013)

menunjukkan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA,

8

C. Rumusan Masalah
Berdasarkan rumusan masalah penelitian (research problem) yang
telah dipaparkan, maka dapat dirumuskan beberapa pertanyaan penelitian
(research question) sebagai berikut :
1. Bagaimana pengaruh CAR, FDR, dan NPF secara parsial terhadap
profitabilitas PT Bank Mega Syariah ?
2. Bagaimana pengaruh CAR, FDR, dan NPF secara simultan
terhadap profitabilitas PT Bank Mega Syariah ?
3. Bagaimana

profitabilitas

PT

Bank

Mega

Syariah

diuji

menggunakan prediksi kebangkrutan model Altman (Z-score) ?
D. Tujuan Penelitian
Adapun tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Untukmenganalisis pengaruh CAR, FDR, dan NPF secara parsial
terhadap profitabilitas PT Bank Mega Syariah.
2. Untuk menganalisis pengaruh CAR, FDR, dan NPF secara
simultan terhadap profitabilitas PT BankMega Syariah.
3. Untuk menganalisis profitabilitas PT Bank Mega Syariah yang
diuji menggunakan prediksi kebangkrutan model Altman (Zscore).
E. Manfaat Penelitian
Adapun manfaat yang dapat diambil dari penelitian ini adalah sebagai
berikut:

9

1. Bagi penulis, dapat meningkatkan dan memperdalam pengetahuan
serta pemahaman penulis yang didapatkan di bangku kuliah
sehingga dapat mengiterpretasikan teori ke dalam kasus-kasus
nyata yang ada.
2. Bagi bank, dapat digunakan sebagai bahan evaluasi kinerja
keuangan bank yang berkaitan dengan peningkatan profitabilitas
dan sebagai bahan pertimbangan dalam mengambil kebijakan
untuk mendeteksi sejak dini ancaman kebangkrutan.
3. Bagi peneliti selanjutnya, dapat digunakan sebagai bahan informasi
dan bahan pengembangan penelitian selanjutnya.
F. Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan dalam penelitian ini disusun secara berurutan
yaitu: Bab 1 Pendahuluan, Bab 2 Tinjauan Pustaka, Bab 3 Metode Penelitian,
Bab 4 Hasil dan Pembahasan , dan Bab 5 Penutup. Untuk masing-masing isi
dari setiap bagian adalah sebagai berikut:
BAB 1 : PENDAHULUAN
Berisi mengenai latar belakang masalah, identifikasi masalah, batasan
masalah, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penulisan, dan
sistematika penulisan.
BAB 2 : TINJAUAN PUSTAKA
Berisi mengenai landasan teori penunjang penelitian, penelitian terdahulu
yang sejenis, dan hipotesis yang diajukan dalam penelitian.
BAB 3 : METODE PENELITIAN

10

Bab ini berisi tentang metode penelitian yang digunakan meliputi definisi
konsep dan operasionalisasi variabel, jenis data dan skala pengukurannya,
model penelitian, teknik sampling, teknik pengumpulan data, teknik analisis
dan uji hipotesis.
BAB 4 : HASIL DAN PEMBAHASAN
Bab ini merupakan inti dari penelitian, hasil analisis data dan pembahasan.
Pada bab ini data-data yang telah dikumpulkan, dianalisis dengan
menggunakan alat analisis yang telah disiapkan.
BAB 5 : KESIMPULAN DAN SARAN
Pada bab ini merupakan bagian penting yang berisi tentang kesimpulan dari
analisis data dan pembahasan. Selain itu juga berisi saran-saran yang
direkomendasikan kepada pihak-pihak tertentu.

11

BAB II
LANDASAN TEORI

A. Pengertian Bank
Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat
dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam
bentuk kredit dan/atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf
hidup masyarakat (UU No 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah
Pasal 1 angka 2).
Berdasarkan Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 tentang
perbankan, bank berdasarkan sistem operasionalnya dibedakan atas dua
jenis, antara lain:
1. Bank Konvensional
Bank Konvensional adalah Bank yang menjalankan
kegiatan usahanya secara konvensional yang terdiri atas Bank
Umum Konvensional dan Bank Perkreditan Rakyat.
Adapun prinsip konvensional yang digunakan bank konvensional
menggunakan dua metode, yaitu9 :
a. Menetapkan bunga sebagai harga modal, baik untuk produk
simpanan seperti tabungan, deposito berjangka, maupun
produk pinjaman (kredit).

9

Martono, Bank dan Lembaga Keuangan Lain (Yogyakarta:Ekonosia, 2002), h. 30.

12

b. Untuk jasa-jasa bank lainnya, pihak bank menggunakan
atau menerapkan berbagai biaya dalam nominal tertentu
yang disebut fee based.
2. Bank Syariah
Di dalam UU No 21 Tahun 2008 tentang perbankan
syariah, Bank Syariah adalah Bank yang menjalankan kegiatan
usahanya berdasarkan Prinsip Syariah yang terdiri atas Bank
Umum Syariah dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Dalam
khasanah internasional bank syariah sering disebut juga dengan
Islamic Banking.
Islamic Banking adalah bank yang beroperasi sesuai dengan
prinsip-prinsip yang ada dalam ajaran Islam, berfungsi sebagai
badan usaha yang menyalurkan dana dari dan kepada masyarakat,
atau sebagai perantara keuangan. Prinsip Islam yang dimaksud
adalah perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank, pihak lain
untuk penyimpan dana dan atau pembiayaan kegiatan usaha.10
B. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional
Dari segi kelembagaan dan kegiatan usaha yang membedakan
antara bank konvensional dan bank syariah adalah cara dan proses
melakukan usahanya, yaitu bank konvensional melakukan kegiatan
usahanya

berdasarkan

prinsip

hukum

secara

konvensional

yang

pendapatannya berdasarkan sistem bunga (interest), sedangkan bank
10

Veithzal Rivai dan Arviyan Arifin, Islamic Banking: Sebuah Teori, Konsep, dan
Aplikasi.(Jakarta:Bumi Aksara, 2010), h. 31.

13

syariah melakukan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah tidak
mengenal bunga yang pada dasarnya berdasarkan sistem bagi hasil (profit
and loss sharing).
Perbedaan antara bunga dan bagi hasil adalah sebagai berikut11 :
Tabel 2.1 Perbedaan Bunga dan Bagi Hasil
Bunga

Bagi Hasil

Penetapan bunga dibuat pada waktu Penentuan besarnya rasio/nisbah bagi
perjanjian dengan asumsi harus selalu hasil dibuat pada waktu akad dengan
untung

berpedoman pada kemungkinan untung
rugi

Besarnya presentase berdasarkan pada Besarnya rasio bagi hasil berdasarkan
jumlah uang (modal) yang dipinjamkan

pada jumlah keuntungan (pendapatan)
yang diperoleh

Pembayaran bunga tetap seperti yang Bagi hasil tergantung pada keuntungan
dijanjikan tanpa pertimbangan apakah proyek yang dijalankan. Bila usaha
proyek yang dijalankan oleh pihak merugi,
nasabah untung atau rugi
Jumlah

pembayaran

meningkat

kerugian

akan

ditanggung

bersama oleh kedua belah pihak
bunga

sekalipun

tidak Jumlah pembagian laba meningkat
jumlah sesuai

keuntungan berlipat

dengan

peningkatan

jumlah

pendapatan

Masih banyak perbedaan pendapat Tidak ada yang meragukan keabsahan
tentang bunga oleh semua agama, bagi hasil.
termasuk Islam
Adapun perbedaan yang mendasar antara bank syariah dan
bankkonvensional adalah sebagai berikut12 :
11

Safii Antonio, Muhammad, Bank Syariah dari Teori ke Praktik (Jakarta:Gema Insani,
2001), h. 61.
12
Ibid., h. 34.

14

Tabel 2.2 Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional
Kriteria
Fungsi

Bank Syariah
dan Intermediary

kegiatan Bank

unit,

Bank Konvensional
Manajer Intermediary unit, Jasa keuangan

Investasi, Investor, Sosial, Jasa
Keuangan

Mekanisme dan Tidak
Objek usaha

ada

spekulasi

(Maisir), Adanya

spekulasi

ketidakjelasan (Gharar), dan Riba. ketidakjelasan

(Maisir),

(Gharar),

dan

riba.
Landasan

1. Tidak bebas nilai

1. Bebas

Operasional

(berdasarkan prinsip syariah islam)

nilai

(berdasarkan

prinsip materialistis)

2. Uang sebagai alat tukar bukan 2. Uang sebagai komoditi yang
dipertahankan

komoditi
3. Bunga

berbagai 3. Bunga

dalam

imbalan

bentuknya dilarang.

uang

sebagai

instumen

terhadap
yang

pemilik

ditetapkan

dimuka.
Hubungan

Kemitraan

Pinjam meminjam

1. Alquran dan sunnah rasul

1. Undang-undang

dengan nasabah
Dasar Hukum

2. Pendapat empat mazhab
(Imam Maliki, Imam Syafi’i,

Tahun

1998

No.

Tentang

Perbankan.

Imam, Imam Hanafi dan Imam 2. Peraturan Bank Indonesia.
Hambali)
3. Fatwa Dewan Syariah Nasional.
4. Undang-undang No. 21 Tahun
2008

tentang

Perbankan

Syariah.
5. Peraturan Bank Indonesia.

15

10

Risiko usaha

1. Dihadapi bersama antara bank 1. Risiko bank tidak terkait
dengan nasabah dengan prinsip

langsung dengan debitur dan

keadilan dan kejujuran

sebaliknya

2. Tidakmengenal

kemungkinan 2. Kemungkinanterjadi tingkat

terjadinya tingkat suku bunga

suku bunga lebih rendah

lebih rendah daripada tingkat

daripada tingkat suku bunga

suku bunga tabungan (Negative

tabungan

Spread) karena sistem yang

antara pendapatan bunga dan

digunakan.

beban bunga

(NegativeSpread)

Sistem

Adanya dewan pengawas syariah Aspek

moralitas

seringkali

pengawasan

untuk memastikan operasional bank terlanggar karena tidak adanya
tidak menyimpang dari syariah nilai-nilai religius operasional.
disamping

tuntutan

moralitas

pengelola bank dan nasabah sesuai
dengan akhlakul karimah

C. Fungsi Bank Syariah
Secara garis besar fungsi dari bank syariah antara lain adalah sebagai
berikut13:
1. Manajer Investasi
Salah satu fungsi bank yang utama adalah sebagai manajer
investasi, dimana bank syariah merupakan manajer investasi dari
pemilik dana yang dihimpun, karena besar kecilnya pendapatan (bagi
hasil) yang diterima sangat tergantung pada keahlian, kehati-hatian,
dan profesionalisme dari bank syariah. Penyaluran dana yang

13

Sofyan S. Harahap, dkk, Akuntansi Perbankan Syariah (Jakarta: LPFE Usakti, 2006),

h. 5.

16

dilakukan oleh bank syariah diharapkan mendapatkan hasil yang
mempunyai implikasi langsung kepada pemilik dana.
2. Investor
Bank syariah menginvestasikan dana dengan jenis investasi yang
sesuai dengan syariah. Investasi tersebut berdasarkan prinsip bagi hasil
(Mudharabah dan Musyarakah), berdasarkan prinsip jual beli
(Murabahah, Salam, dan Istishna), berdasarkan prinsip sewa-menyewa
(Ijarah), dan berdasarkan prinsip pinjaman (Qardh).
3. Jasa Keuangan
Bank syariah menjalankan fungsi sebagai pemberi jasa keuangan,
yaitu memberi jasa kliring, transfer, inkaso, pembayaran gaji, jasa
untuk memperoleh imbalan atas dasar sewa, dan sebagainya
denganprinsip syariah.
4. Fungsi Sosial
Konsep perbankan syariah mengharuskan bank-bank Islam
memberikan pelayanan sosial apakah melalui danapinjaman (Qardh)
atau zakat, dana sumbangan, dan memberikan kontribusi bagi
kesejahteraan sosial sesuai dengan prinsip-prinsip Islam.
Dalam menjalankan kegiatan usahanya bank syariah harus
menghindari beberapa hal, yaitu14:
1. Menjauhkan diri dari unsur riba, caranya :

14

Muhammad, Bank Syariah Problem dan Proses Perkembangan di Indonesia
(Yogyakarta:Graha Ilmu, 2005), h. 75.

17

a. Menghindari penggunaan sistem yang menetapkan di muka
secara pasti keberhasilan suatu usaha.
b. Menghindari penggunaan sistem persentase untuk pembebanan
biaya terhadap hutang atau pemberian imbalan terhadap
simpanan.
c. Menghindari

penggunaan

sistem

perdagangan/penyewaan

barang ribawi dengan imbalan barang ribawi lainnya.
d. Menghindari penggunaan sistem yang menetapkan di muka
tambahan atas hutang yang bukan atas prakarsa yang
mempunyai hutang secara sukarela.
2. Menerapkan sistem bagi hasil dan perdagangan.
Dengan mengacu pada Al-Quran Surat Al Baqarah ayat 275 dan
An Nisa ayat 29, maka setiap transaksi kelembagaan syariah harus
dilandasi atas dasar sistem bagi hasil dan perdagangan atau
transaksinya didasari oleh adanya pertukaran antara uang dengan
barang.
D. Produk Bank Syariah
Produk - produk yang ditawarkan oleh perbankan syariah terbagi
tiga bagian, yaitu produk penyaluran dana (Financing), produk
penghimpun dana (Funding), dan produk jasa (Service).15
1. Penghimpunan Dana (Funding)

15

Adiwarman Karim, Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan (Jakarta:Rajawali,
2006), h. 97.

18

Pada dasarnya, dilihat dari sumbernya, dana bank syariah terdiri
atas:
a. Modal
Modal adalah dana yang diserahkan oleh para
pemilik (owner). Dana modal dapat digunakan untuk
pembelian gedung, tanah, perlengkapan, dan sebagainya
yang secara tidak langsung menghasilkan (fixed asset/non
earning asset). Selain itu, modal juga dapat digunakan
untuk hal-hal yang produktif, yaitu disalurkan menjadi
pembiayaan. Mekanisme penyertaan modal pemegang
saham dalam perbankan syariah dapat dilakukan melalui
musyarakah fi sahm asy-syarikah atau atau equity
participation pada saham perseroan bank.
b. Titipan (Wadi’ah)
Salah satu prinsip yang digunakan bank syariah
dalam memobilisasi dana adalah dengan menggunakan
prinsip titipan. Akad yang sesuai dengan prinsip ini ialah
al-wadi’ah. Dalam prinsip ini, bank menerima titipan dari
nasabah dan bertanggung jawab penuh atas titipan tersebut.
Nasabah sebagai penitip berhak untuk mengambil setiap
saat, sesuai dengan ketentuan yang berlaku.
c. Investasi (Mudharabah)

19

Akad yang sesuai dengan prinsip investasi adalah
mudharabah yang mempunyai tujuan kerjasama antara
pemilik dana (shahibul maal) dengan pengelola dana
(mudharib), dalam hal ini adalah bank. Pemilik dana
sebagai deposan di bank syariah berperan sebagai investor
murni yang menanggung aspek sharing risk dan return dari
bank.
2. Penyaluran Dana (Financing)
Produk

penyaluran

dana

di

bank

syariah

dapat

dikembangkan dengan tiga model, yaitu:
a. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk memiliki
barang dilakukan dengan prinsip jual beli. Prinsip jual beli
dikembangkan dalam bentuk pembiayaan murabahah,
salam, dan istishna’.
b. Transaksi pembiayaan yang ditujukan untuk mendapatkan
jasa dilakukan dengan prinsip sewa (Ijarah). Transaksi
ijarah dilandasi adanya pemindahan manfaat. Pada
dasarnya prinsip ijarah sama dengan prinsip jual beli,
namun perbedaannya terletak pada obyek transaksinya yang
berupa jasa.
c. Transaksi

pembiayaan

yang

ditujukan

untuk

usaha

kerjasama yang ditujukan guna mendapatkan sekaligus
barang

dan

jasa,

20

dengan

prinsip

bagi

hasil

yangdioperasionalkan dengan pola-pola musyarakah dan
mudharabah.
3. Jasa Layanan Perbankan, yang dioperasionalkan dengan pola
pemindahan hutang (Hiwalah), gadai (Rahn), pinjaman (Qardh),
pemberian kuasa/perwalian (Wakalah), dan jaminan (Kafalah).
E. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Rasio Kecukupan Modal/Capital Adequacy Ratio adalah modal
berbanding aktiva atau rasio kecukupan modal minimum. Modal
merupakan aspek penting bagi suatu unit bisnis bank. Hal itu dikarenakan
beroperasi atau tidaknya dan dipercaya atau tidaknya suatu bank salah
satunya dipengaruhi oleh kondisi kecukupan modal. Dalam kaitannya
dengan fungsi dari modal bank, Brenton C. Leavitt menekankan ada 4 hal,
yaitu16 :
1. Untuk melindungi deposan yang tidak diasuransikan, pada saat
bank likuidasi.
2. Untuk menyerap kerugian yang tidak diharapkan guna menjaga
kepercayaan masyarakat bahwa bank dapat terus beroperasi.
3. Untuk memperoleh sarana fisik dan kebutuhan dasar lainnya yang
diperlukan untuk menawarkan pelayanan bank.
4. Sebagai alat pelaksanaan peraturan pengendalian ekspansi aktiva
yang tidak tepat.

16

Muhammad, Bank Syariah Problem dan Proses Perkembangan di Indonesia
(Yogyakarta:Graha Ilmu, 2005), h. 245.

21

Kecukupan modal berkaitan dengan penyediaan modal sendiri
yang diperlukan untuk menutup risiko kerugian yang mungkin timbul dari
pergerakan aktiva bank yang pada dasarnya sebagian besar dana berasal
dari dana pihak ketiga atau masyarakat. Tingginya rasio modal dapat
melindungi deposan, dan memberikan dampak meningkatnya kepercayaan
masyarakat kepada bank, yang pada akhirnya dapat meningkatkan ROA.
Pembentukan dan peningkatan peranan aktiva bank sebagai
penghasil keuntungan harus memperhatikan kepentingan pihak-pihak
ketiga

sebagai

pemasok

modal

bank.

Dengan

demikian

bank

harusmenyediakan modal minimum yang cukup untuk menjamin
kepentingan pihak ketiga.17
CAR dihitung dengan cara membandingkan antara modal bank dan
total Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR). Pengertian modal
disini meliputi modal inti dan modal pelengkap. Komponen modal inti
bank terdiri atas modal disetor, cadangan umum, laba tahun lalu dan laba
tahun berjalan.18 Perhitungan CAR dapat dirumuskan sebagai berikut19:

CAR =

Rasio ini memisahkan kelompok modal menjadi modal inti dan
modal pelengkap. Modal inti terdiri dari modal disetor dan cadangan

17

Muchdarsyah Sinungan, Manajemen Dana Bank (Jakarta : Bumi Aksara,
2000), h. 162.
18

Moh. Ramli Faud dan M. Rustan D.M, Akuntansi Perbankan (Petunjuk Praktis
Operasional Bank) (Yogyakarta:Graha Ilmu, 2005), h. 37.
19
Taswan, Manajemen Perbankan (Yogyakarta:UPP AMP YKPN, 2006), h. 164.

22

tambahan modal. Cadangan tambahan modal terdiri dari agio (disagio),
modal sumbangan, cadangan umum modal, cadangan tujuan modal, laba
(rugi) tahun-tahun lalu setelah diperhitungkan pajak, laba (rugi) tahun
berjalan setelah diperhitungkan taksiran pajak (50%), selisih lebih
(kurang) penjabaran laporan keuangan kantor cabang luar negeri, dana
setoran modal dan penurunan nilai penyertaan pada portofolio yang
tersedia untuk dijual.
Sedangkan modal pelengkap terdiri dari cadangan revaluasi aktiva
tetap, cadangan umum PPAP (maksimal 1,25% dari ATMR), modal
pinjaman, pinjaman subordinasi (maksimal 50% dari modal inti) dan
peningkatan nilai penyertaan pada portofolio yang tersedia untuk dijual
setinggi-tingginya sebesar 45%.20
F. Financing To Deposit Ratio (FDR)
Rasio Pembiayaan/Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio
antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang
diterima oleh bank. FDR tersebut menyatakan seberapa jauh kemampuan
bank membayar kembali penarikan dana yang dilakukan pihak ketiga
dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya.
Artinya seberapa jauh pemberian kredit kepada nasabah dapat
mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaandeposan

20

Ibid., h. 78.

23

yang ingin menarik kembali uangnya yang digunakan oleh bank untuk
memberikan kredit.21
Secara regulasi, dilihat dari surat edaran Nomor 10/40/DPM
tanggal 17 November 2008 perihal perubahan atas surat edaran Nomor
10/16/DPM tanggal 31 Maret 2008 perihal Tata Cara Penerbitan Sertifikat
Bank Indonesia Syariah Melalui Lelang Besarnya, menetapkan Bank
Umum syariah yang dapat mengikuti lelang SBIS jika memiliki FDR >
80%.
Selain itu, menurut Asosiasi Perbankan Syariah Indonesia
(Asbisindo), idealnya bank syariah memiliki FDR 80% - 90%. Batas
toleransi FDR perbankan syariah sekitar 90%, hal ini dimaksudkan agar
likuiditas bank syariah tetap terjaga. FDR perbankan syariah yang tinggi
(diatas 100%) akan menjadi ancaman serius bagi likuiditas bank syariah
itu sendiri. Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/27/DPM
1 Desember 2011, rumus untuk menghitung FDR sebagai berikut:
FDR =

Keterangan:
FDR = Financing to Deposit Ratio
TP

= Total Pembiayaan

TDPK = Total Dana Pihak Ketiga

21

Lukman Dendawijaya. Manajemen Perbankan (Bogor : Ghalia Indonesia, 2005), h.

116.

24

Total pembiayaan adalah keseluruhan pembiayaan (kredit) yang
diberikan kepada pihak ketiga, tidak termasuk pembiayaan (kredit) kepada
bank lain. Total penghimpunan dana masyarakat adalah total dana yang
berhasil dikumpulkan oleh bank dari masyarakat yang berupa tabungan,
giro dan deposito (tidak termasuk giro dan deposito antar bank)
G. Non Performing Financing (NPF)
Rasio Pembiayaan Bermasalah/Non Performing Financingadalah
rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank
dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang ada dapat dipenuhi dengan
aktiva produktif yang dimiliki oleh suatu bank.22
Dalam laporan keuangan NPF terbagi menjadi dua yaitu NPF
Gross dan NPF Nett. NPF Gross ialah pembiayaan bermasalah sebelum
dikurangi dengan Penyisihan Penghapusan Aktiva bersangkutan (PPA)
sedangkan NPF Nett ialah pembiayaan bermasalah yang telah dikurangi
oleh PPA yang sudah dibentuk atau ditetapkan.
Pembiayaan dalam hal ini adalah pembiayaan yang diberikan
kepada pihak ketiga dan tidak termasuk pembiayaan kepada bank lain
yang dihitung berdasarkan nilai tercatat dalam neraca per posisi tidak
disetahunkan.Sedangkanpembiayaan

bermasalah

adalah

pembiayaan

dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet yang dihitung
berdasarkan nilai tercatat dalam neraca per posisi tidak disetahunkan.

22

Teguh Pudjo Mulyono, Analisis Laporan Keuangan Perbankan (Jakarta:Djambatan,
2000), h. 56.

25

Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP tanggal 31
Maret 2010 Rasio NPF dihitung dengan rumus sebagai berikut:
x 100

NPF =
Keterangan:
NPF

= Non Performing Financing

PMB = Pembiayaan bermasalah (KL, D, M )
TPM = Total Pembiayaan
Pembiayaan bermasalah tersebut, dari segi produktivitasnya
(performance-nya),

yaitu

dalam

kiatannya

dengan

kemampuan

menghasilkan laba bagi bank sudah berkurang atau menurun dan mungkin
sudah tidak ada lagi. Bahkan dari sisi bank, sudah tentu mengurangi
pendapatan dan memperbesar biaya pencadangan, yaitu Penyisihan
Penghapusan Aktiva (PPA). Sedangkan dari sisi nasional, mengurangi
kontribusinya

terhadap

pembangunan

dan

pertumbuhan

ekonomi.

Pembentukan cadangan umum PPA untuk Aktiva Produktifyang
digolongkan lancar. Pembentukan cadangan khusus PPA ditetapkan paling
rendah sebesar:
a. 5% (lima persen) dari Aktiva Produktif yang digolongkan
Dalam Perhatian Khusus setelah dikurangi agunan;
b. 15% (lima belas persen) dari Aktiva Produktif dan Aktiva Non
Produktif yang digolongkan Kurang Lancar setelah dikurangi
nilai agunan;

26

c. 50% (lima puluh persen) dari Aktiva Produktif dan Aktiva Non
Produktif yang digolongkan Diragukan setelah dikurangi nilai
agunan;atau
d. 100% (seratus persen) dari Aktiva Produktif dan Aktiva Non
Produktif yang digolongkan macet setelah dikurangi nilai
agunan.
Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 12/11/DPNP
tanggal 31 Maret tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank
Umum, semakin tinggi nilai NPF (di atas 5%) maka bank tersebut tidak
sehat. Jadi apabila nilai NPF masih di bawah 5%, maka bank masih
dianggap sehat.
H. Profitabilitas Bank Syariah
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk menghasilkan
laba selama periode tertentu dengan toal aktiva atau modal y