XI - 2 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate 3. Total pendapatan
XI.1. Harga Peralatan
Karena harga peralatan tiap tahunnya cenderung untuk naik, maka untuk menentukan harga sekarang dapat ditaksir dari harga-harga tahun sebelumnya
dengan menggunakan indeks harga. Perhitungan harga alat dan daftar harga alat secara keseluruhan dapat
dilihat pada Appendix D.
Penentuan Total Capital Investment TCI
Total Capital Investment adalah jumlah modal yang harus disediakan untuk sebuah pabrik dan pembuatannya, ditambah dengan biaya pabrik untuk
beberapa waktu. Total Capital Investment dibagi menjadi dua bagian, yaitu :
A. Fixed Capital Investment : - Direct Cost biaya langsung
- Indirect Cost biaya tidak langsung B. Working Capital Investment
- Biaya penyimpanan bahan baku - Biaya penyimpanan produk
- Modal cadangan : uang kas, pajak , biaya operasi
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 3 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
XI.2. Penentuan Modal Total Total Capital Investment : TCI
Pemilihan prosentase berdasarkan Peters Timmerhaus Tabel 17. Jenis proses pada pabrik
= Solid – Fluid
XI.2. Penentuan Modal Investasi XI.2.1. Modal Tetap Fixed Capital Investment : FCI
A. BiayaLangsung Direct Cost 1. Harga Peralatan E
Rp. 28.734.702.648,32
2. Biaya Pengangkutan Alat 10 E Rp.
2.873.470.264,83 Cost and Freight CF
Rp. 31.608.172.913,15
3. Asuransi 1 E Rp.
287.347.026,48 Cost Insurance Freight CIF
Rp. 31.895.519.939,64
4. Instalasi dan pemasangan 30 E Rp.
8.620.410.794,50 5. Instrument dan Control 15 E
Rp. 4.310.205.397,25
6. Perpipaan Terpasang 36 E Rp.
10.344.492.953,40 7. Listrik Terpasang 25 E
Rp. 7.183.675.662,08
8. Fasilitas Service 55 E Rp.
15.804.086.456,58 9. Yard Improvement 10 E
Rp. 2.873.470.264,83
10. Tanah Rp.
7.000.000.000,00 11. Bangunan
Rp. 13.487.500.000,00
Total Direct Cost DC Rp.
101.519.361468,27
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 4 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
B. Biaya Tidak Langsung Indirect Cost
12. Engineering and Supervision 25 E
Rp.
7.183.675.662,08 13. Pengeluaran Konstruksi 20 E
Rp.
5.746.940.529,66
Total Indirect Cost IC
Rp.
114.449.977.660,02 17. Ongkos Kontraktor 20TIC DC
Rp. 22.889.995.532,00
18. Biaya Tak terduga 10 TIC DC Rp.
11.444.997.766,00
Fixed Capital Investment FCI Rp.
148.784.970.958,02
XI.2.2. Modal Kerja
1. Modal penyimpanan bahan
baku 1 bulan Rp. 8.240.248.995,75
2. Modal penyimpanan produk
1 bulan Rp. 341.544.061,97
3. Modal Cadangan 1 bulan
Rp. Working Capital Investment WCI
Rp. 9.439.972.363,49
Total Capital Investment TCI = FCI + WCI Rp. 158.224.943.321,51
Modal Investasi dibagi : 60
Modal sendiri
Rp. 94.934.965.992,90
40 Modal pinjam bank Rp. 63.289.977.328,60
XI.2.2. Biaya Produksi Total BPT A. Biaya Produksi Langsung BPL
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 5 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate 1. Gaji Karyawan 1 tahun
Rp. 4.522.200.000,00
2. Bahan baku 1 tahun Rp.
98.882.987.948,96 3. Biaya Utilitas 1 tahun
Rp. 33.286.471.730,93
4. Biaya Packaging 1 tahun = 13 bulan Rp.
4.098.528.743,62 5. Biaya Laboratorium 10 Gaji
Rp. 452.220.000,00
6. Biaya Supervisi 10 Gaji Rp.
452.220.000,00 7. Biaya Pemeliharaan Perbaikan 2 FCI
Rp. 2.975.699.419,16
8. Operating Supplies 10 Pemeliharaan Rp.
297.569.941,92
Total Biaya Produksi Langsung BPL Rp.
144.967.897.784,59
B. Biaya Produksi Tetap Fixed Cost : C
F
1. Depresiasi alat, 10 FCI-Tanah-Bangunan Rp.
12.829.747.095,80 2. Depresiasi bangunan 10 Harga Bangunan
Rp. 1.348.750.000,00
3. Asuransi 1 FCI Rp.
1.487.849.709,58 5. Bunga Bank 14
Rp. 8.860.596.826,00
Total Biaya Produksi Tetap C
F
Rp. 24.526.943.631,39
C. Biaya Over Head
50 Gaji + Supervisi + pemeliharaan Rp. 3.975.059.709,58
Biaya Pembuatan Total BPT =Biaya Produksi Langsung + Biaya Produksi Tetap + Biaya Overhead
= Rp. 173.469.901.125,56
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 6 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
XI.3.2. Biaya Pengeluaran Umum General Expenses, GE
1. Biaya Administrasi
Rp. 1.192.517.912,87 15 gaji + supervisi + pemeliharaan
2. Biaya distribusi pemasaran 2 TPC
Rp. 2 TPC 3.
Biaya R D 3 TPC
Rp. 3 TPC Total
Rp. 1.192.517.912,87 + 5 TPC
Biaya Produksi Total = Biaya Produksi + Biaya Pengeluaran Umum
TPC = Rp. 173.469.901.125,56 + 1.192.517.912,87 + 5 TPC
95 TPC = Rp. 174.662.419.038,43
TPC =
Rp. 183.855.177.935,19
Maka, Biaya Distribusi dan Pemasaran
Rp. 3.677.103.558,70 Biaya R D
Rp. 5.515.655.338,06
Biaya Pengeluaran Umum Rp.
10.385.276.809,63
XI.3. Analisa ekonomi
Metode yang digunakan adalah Discounted Cash Flow. Asumsi yang digunakan :
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 7 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate 1.
Modal a
60 merupakan modal sendiri
b 40 merupakan
modal pinjaman bank 2.
Bunga Bank : 14 tahun Bank BNI
3. Pengembalian
pinjaman dalam 10 tahun 4.
Umur pabrik 10 tahun depresiasi 10 per tahun
5. Laju inflasi 10
per tahun selama 2 tahun 6.
Kapasitas produksi:
Tahun I :
60 Tahun
II :
80 Tahun III dan seterusnya
: 100 7.
Pajak pendapatan untuk badan usaha :
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 8 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate a
Untuk hasil penjualan sd Rp. 4.800.000.000 = 25 x 50 x laba
sebelum pajak b
Untuk hasil penjualan Rp. 4.800.000.000 dan Rp. 50.000.000.000 maka :
1. PPh fasilitas =
2. PPh non-fasilitas =
3. Pajak = 1 + 2
c Untuk hasil penjualan Rp. 50.000.000.000 keatas = 25 x laba
sebelum pajak
8. Masa konstruksi 2 tahun :
a Pada awal masa konstruksi awal tahun ke - 2 dilakukan pembayaran
sebesar 10 dari modal pinjaman untuk keperluan pembelian tanah dan beberapa macam uang muka.
b Pada akhir tahun kedua masa konstruksi tahun ke - 1 dibayarkan sisa
modal pinjaman.
Perhitungan Biaya Operasi untuk produksi 100
1. Gaji Karyawan
Rp. 4.522.200.000,00
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 9 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate 2.
Biaya Bahan Baku Rp. 98.882.987.948,96
3. Biaya Utilitas
Rp. 33.286.471.730,93 4.
Laboratorium Rp. 452.220.000,00
5. Pemeliharaan dan Perbaikan
Rp. 2.975.699.419,16 6.
Operating Suplies Rp. 297.569.941,92
7. Biaya Overhead
Rp. 3.975.059.709,58 8.
Biaya pengeluaran umum Rp. 10.385.276.809,63
9. Asuransi
Rp. 1.487.849.709,58 10.
Biaya supervisi Rp. 452.220.000,00
11.
Biaya Packaging Rp. 4.098.528.743,62
Total Rp. 160.816.084.013,38
Besarnya biaya operasi untuk kapasitas produksi yang lain dapat dilihat pada tabel berikut :
Tabel XI.1. Biaya Total Produksi Dalam Berbagai Kapasitas Kapasitas Biaya
Operasi 60 96.489.650.408,03
80 128.652.867.210,71 100 160.816.084.013,38
Investasi Pabrik :
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 10 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate Total Investasi Pabrik
Rp. 158.224.943.321,51 Modal Sendiri
Rp. 94.934.965.992,90 Modal Pinjaman
Rp. 63.289.977.328,60
Total investasi pabrik tergantung pada masa konstruksi seperti terlihat pada Tabel XI.2 dan XI.3
Tabel XI.2. Modal sendiri pada tahun konstruksi :
Inflasi = 10 Tahun
Jumlah Inflasi
Total 1 100
94.934.965.992,90 9.493.496.599,29 104.428.462.592,19 2 0
10.442.846.259,22 10.442.846.259,22
Total Modal Sendiri 114.871.308.851,41
Tabel XI.3. Modal pinjaman pada tahun konstruksi :
Bunga = 14 Tahun
Jumlah Bunga
Total 1 10 6.328.997.732,86
886.059.682,60 7.215.057.415,46
2 90 56.960.979.595,74 7.974.537.143,40 64.935.516.739,15
Bunga kredit tahun I yang belum terbayar selama tahun ke-2 1.455.669.478,56
Total Modal Pinjaman Bank 73.606.243.633,16
Total modal investasi pada akhir masa konstruksi Rp. 188.477.552.484,58
Hak Cipta © milik UPN Veteran Jatim : Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan dan menyebutkan sumber
XI - 11
Analisa Ekonomi Pabrik Sodium Sulfate
Tabel XI.4. Cash Flow
INVESTASI PRODUCTION COST
LABA prod Modal Sendiri
Modal Pinjaman Investasi Total
Biaya Operasi Depresiasi
Bunga Sebelum Pajak
Pajak Sesudah Pajak
1 2
3 4
5 6
7 8
9 10
11 12
13 14
15
-1
104,428,462,592 7,215,057,415
111,643,520,008 10,442,846,259
66,391,186,218 76,834,032,477
1 60
73,460,676,685 151,052,644,192
96,489,650,408 12,005,026,831
9,294,766,070 33,263,200,883
8,315,800,000 24,947,401,000
36,952,427,831 7,360,624,000
29,591,803,831
2 80
66,100,052,322 201,403,525,590
128,652,867,211 12,005,026,831
10,284,494,736 50,461,136,812
12,615,284,000 37,845,853,000
49,850,879,831 7,360,624,000
42,490,255,831
3 100
58,739,427,959 251,754,406,987
160,816,084,013 12,005,026,831
9,254,007,325 69,679,288,818
17,419,822,000 52,259,467,000
64,264,493,831 7,360,624,000
56,903,869,831
4 100
51,378,803,595 251,754,406,987
160,816,084,013 12,005,026,831
8,223,519,914 70,709,776,228
17,677,444,000 53,032,332,000
65,037,358,831 7,360,624,000
57,676,734,831
5 100
44,018,179,232 251,754,406,987
160,816,084,013 12,005,026,831
7,193,032,503 71,740,263,639
17,935,066,000 53,805,198,000
65,810,224,831 7,360,624,000
58,449,600,831
6 100
36,657,554,869 251,754,406,987
160,816,084,013 12,005,026,831
6,162,545,092 72,770,751,050
18,192,688,000 54,578,063,000
66,583,089,831 7,360,624,000
59,222,465,831
7 100
29,296,930,505 251,754,406,987
160,816,084,013 12,005,026,831
5,132,057,682 73,801,238,461
18,450,310,000 55,350,928,000
67,355,954,831 7,360,624,000
59,995,330,831
8 100
21,936,306,142 251,754,406,987
160,816,084,013 12,005,026,831
4,101,570,271 74,831,725,872
18,707,931,000 56,123,795,000
68,128,821,831 7,360,624,000
60,768,197,831
9 100
14,575,681,779 251,754,406,987
160,816,084,013 12,005,026,831
3,071,082,860 75,862,213,283
18,965,553,000 56,896,660,000
68,901,686,831 7,360,624,000
61,541,062,831
10 100
251,754,406,987 160,816,084,013
12,005,026,831 2,040,595,449
76,892,700,694 19,223,175,000
57,669,526,000 69,674,552,831
7,360,624,000 62,313,928,831
11 100
251,754,406,987 160,816,084,013
90,938,322,974 22,734,581,000
68,203,742,000 -
- -
12 100
251,754,406,987 160,816,084,013
90,938,322,974 22,734,581,000
68,203,742,000
- -
- Thn
ke Hasil Penjualan
CASH FLOW Pengembalian
Pinjaman NET CASH FLOW
H a
k C
ip ta
© mi
lik U
PN Ve
te ra
n Ja
ti m
:
D ila
ra n
g me
n g
u ti
p se
b a
g ia
n a
ta u
se lu
ru h
ka rya
t u
lis in
i ta
n p
a me
n ca
n tu
mka n
d a
n me
n ye
b u
tka n
su mb
e r
XI - 12 Analisa Ekonomi
Pabrik Sodium Sulfate
XI.5. Tabel Cash Flow
Kategori