Adverse selection dan moral hazard pada skim kredit Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM A) PUAP di Kota Padang
ADVERSE SELECTION DAN MORAL HAZARD PADA SKIM
KREDIT LEMBAGA KEUANGAN MIKRO AGRIBISNIS
(LKM-A) PUAP DI KOTA PADANG
CINDY PALOMA
SEKOLAH PASCASARJANA
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
BOGOR
2013
PERNYATAAN MENGENAI TESIS DAN
SUMBER INFORMASI SERTA PELIMPAHAN HAK CIPTA
Dengan ini saya menyatakan bahwa tesis berjudul Adverse Selection dan
Moral Hazard pada Skim Kredit Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A)
PUAP di Kota Padang adalah benar karya saya dengan arahan dari komisi
pembimbing dan belum diajukan dalam bentuk apa pun kepada perguruan tinggi
mana pun. Sumber informasi yang berasal atau dikutip dari karya yang diterbitkan
maupun tidak diterbitkan dari penulis lain telah disebutkan dalam teks dan
dicantumkan dalam Daftar Pustaka di bagian akhir tesis ini.
Dengan ini saya melimpahkan hak cipta dari karya tulis saya kepada Institut
Pertanian Bogor.
Bogor, September 2013
Cindy Paloma
NRP H353110061
RINGKASAN
CINDY PALOMA. Adverse Selection dan Moral Hazard pada Skim Kredit
Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A) PUAP di Kota Padang.
Dibimbing oleh NUNUNG NURYARTONO dan ANNA FARIYANTI.
Program PUAP merupakan program yang ditujukan untuk pembentukan
Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A). Di Kota Padang, LKM-A PUAP
telah berjalan dari tahun 2009. Namun, pembentukan LKM-A yang dilakukan
oleh Gapoktan pada awalnya lebih ditujukan untuk mendapatkan akses dana
PUAP, akibatnya menimbulkan masalah dalam penyaluran dan pengembalian
dana kredit PUAP. Hal ini dapat dilihat dari nilai Non Performing Loan (NPL)
LKM-A di Kota Padang sampai dengan Februari 2013 mencapai 48.21 persen.
Berdasarkan hal tersebut maka tujuan dari penelitian ini adalah (1) menganalisis
peluang untuk mengakses kredit ke perbankan dengan skema kredit kelompok
pada LKM-A PUAP, (2) menganalisis faktor-faktor yang menyebabkan terjadinya
adverse selection pada pembentukan LKM-A PUAP dan (3) menganalisis faktorfaktor yang dapat menyebabkan terjadinya moral hazard pada skema kredit di
LKM-A PUAP di Kota Padang.
Penelitian ini dilakukan di Kota Padang, Provinsi Sumatera Barat, karena
Sumatera Barat merupakan salah satu provinsi penerima dana PUAP yang secara
inisiatif sendiri mendirikan LKM-A untuk pengelolaan dana PUAP di tahun
pertama PUAP digulirkan. Data yang digunakan adalah data sekunder dan data
primer seperti kuesioner dan wawancara kepada pengurus, anggota LKM-A dan
Penyuluh Mitra Tani. Sampel penelitian sebanyak 18 LKM-A yang tersebar di 9
kecamatan di Kota Padang, dengan tahun penerima PUAP dari tahun 2009-2012.
Metode yang digunakan metode statistik model logit.
Hasil analisis logit menunjukkan bahwa faktor yang meningkatkan
peluang akses kredit LKM-A ke perbankan yaitu mempunyai sumber pembiayaan
selain dana LKM-A PUAP dan kunjugan dari petugas kredit. Hasil analisis logit
untuk adverse selection di LKM-A PUAP yang diproxi melalui risiko dalam
kelompok dipengaruhi oleh faktor umur, jumlah anggota kelompok, sama daerah
lahir, mengenal anggota kelompok, mengetahui penjualan anggota, melakukan
seleksi anggota, pekerjaan utama sesuai dengan Rancangan Usaha Bersama
(RUB) dan melibatkan Penyuluh Mitra Tani (PMT) dapat mengurangi terjadinya
adverse selection. Sedangkan jarak rata-rata antar kelompok dan LKM-A
dibentuk saat PUAP akan digulirkan meningkatkan peluang terjadinya adverse
selection di LKM-A PUAP. Hasil analisis logit peluang terjadinya kegagalan
pembayaran yang mengindikasikan terjadinya moral hazard, dipengaruhi oleh
faktor-faktor umur, jumlah anggota keluarga dan sama daerah lahir yang dapat
mengurangi terjadinya kegagalan pembayaran, namun besar kredit, jenis kelamin
dan jarak rata-rata antar anggota kelompok dapat meningkatkan peluang
terjadinya kegagalan pembayaran. LKM-A yang berpeluang mendapatkan akses
kredit dari perbankan adalah LKM-A yang memiliki nilai NPL rendah dan tidak
mengalami masalah moral hazard. LKM-A yang mengalami masalah adverse
selection teridentifikasi mengalami moral hazard.
Kata kunci: adverse selection, moral hazard, akses krredit, LKM-A PUAP
SUMMARY
CINDY PALOMA. Adverse selection and Moral Hazard in Credit Schemes of
Agribusinees Microfinance Institution (MFI-A) PUAP in Padang City. Supervised
by NUNUNG NURYARTONO and ANNA FARIYANTI.
PUAP is a program aimed to establish Microfinance Institution (MFI-A),
in the city of Padang, MFI-A PUAP has been established since 2009. However, its
establishment was initially intended to gain access to PUAP funds, consequently
causing problems in the disbursement and refund credit PUAP in each MFI-A. It
can be seen from the value of Non-Performing Loan (NPL) MFI-A in the city of
Padang, for example, in February 2013 reached 48.21 percent. Under these
conditions, the purpose of this study was (1) to analyze the probability accessing
credit with a credit scheme in the MFI group-A PUAP, (2) to analyze the factors
that lead to adverse selection in the establishment of MFI-A PUAP and (3 ) to
analyze the factors that can lead to moral hazard in the credit scheme of MFI-a
PUAP in Padang.
The research was conducted in Padang city, West Sumatra Province. West
Sumatra is one of recipient provinces of PUAP that has initiative found MFI-A for
the management of funds in the first year PUAP runed. The data used in this
thesis are secondary data and primary data such as questionnaires and interviews
to administrators and members of MFI-A Extension as well as Mitra Tani. We
collected 18 samples of MFI-A spreaded over 9 districts in the city of Padang
from 2009-2012. Statistical methods of logit model was used to analyze the data..
The Logit analysis showed that factors determined the probability to
increase credit access to the banks is the financial resources in addition to MFI-A
PUAP funds and the visiting of loan officers. Logit analysis results for adverse
selection in MFI-A PUAP proxied through risk in the group influenced by age, the
number of members of the group, region of birth, get to know other members of
the group, knowing selling group members, member selection, the main job
accordance with the draft Joint Effort (RUB) and involvement in Extension Mitra
Tani (PMT) can reduce the occurrence of adverse selection. While the average
distance between members and MFI-A was create when PUAP establish increases
the chances of adverse selection in MFI-A PUAP. Logit analysis for the failure of
payment indicating the occurrence of moral hazard is influenced by factors age,
family size and region of birth credit reducing the occurrence of default, besides
that credit size, the sex and the average distance between members can improve
chances in the failure of payment. The LKM-A getting credit access in the bank is
that the one who have low NPL grade and do not have moral hazard problem as
well as LKM-A that have adverse selection in moral hazard.
Keywords: adverse selection, moral hazard, credit acces, MFI-A, PUAP
© Hak Cipta Milik IPB, Tahun 2013
Hak Cipta Dilindungi Undang-Undang
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan
atau menyebutkan sumbernya. Pengutipan hanya untuk kepentingan pendidikan,
penelitian, penulisan karya ilmiah, penyusunan laporan, penulisan kritik, atau
tinjauan suatu masalah; dan pengutipan tersebut tidak merugikan kepentingan
IPB
Dilarang mengumumkan dan memperbanyak sebagian atau seluruh karya tulis ini
dalam bentuk apa pun tanpa izin IPB
ADVERSE SELECTION DAN MORAL HAZARD PADA SKIM
KREDIT LEMBAGA KEUANGAN MIKRO AGRIBISNIS
(LKM-A) PUAP DI KOTA PADANG
CINDY PALOMA
Tesis
sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar
Magister Sains
pada
Program Studi Ilmu Ekonomi Pertanian
SEKOLAH PASCASARJANA
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
BOGOR
2013
Penguji Luar Komisi pada Ujian Tesis: Dr Ir M Parulian Hutagaol, MS
Judui Tesis : Adverse Selection dan Moral Hazard pada Skim Kredit Lembaga
Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A) PUAP di Kota Padang
).;ama
: Cindy Paloma
. "fM
: H353110061
Disetujui oleh
Komisi Pembimbing
---
Dr Ir Anna Fariyanti, MSi
Anggota
Diketahui oleh
Koordinator Mayor
Ilmu Ekonomi Pertanian
Dr IT Sri Hartoyo, MS
Tanggal Ujian: 16 Agustus 2013
Tanggal Lulus:
0 9 0CT 2013
Judul Tesis : Adverse Selection dan Moral Hazard pada Skim Kredit Lembaga
Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A) PUAP di Kota Padang
Nama
: Cindy Paloma
NIM
: H353110061
Disetujui oleh
Komisi Pembimbing
Dr Ir R Nunung Nuryartono, MSi
Ketua
Dr Ir Anna Fariyanti, MSi
Anggota
Diketahui oleh
Koordinator Mayor
Ilmu Ekonomi Pertanian
Dekan Sekolah Pascasarjana
Dr Ir Sri Hartoyo, MS
Dr Ir Dahrul Syah, MScAgr
Tanggal Ujian: 16 Agustus 2013
Tanggal Lulus:
PRAKATA
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah subhanahu wa ta ala atas
segala karunia-Nya sehingga karya ilmiah ini berhasil diselesaikan. Tema yang
dipilih dalam penelitian yang dilaksanakan sejak bulan Maret 2013 ini adalah
asimetrik informasi, dengan judul Adverse Selection dan Moral Hazard pada
Skim Kredit Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A) PUAP di Kota
Padang.
Terima kasih penulis ucapkan kepada Bapak Dr Ir Nunung Nuryartono, MSi
dan Ibu Dr Ir Anna Fariyanti, MSi selaku pembimbing atas dukungan, arahan, dan
waktu yang telah diberikan selama penulisan tesis ini. Penulis ucapkan terima
kasih kepada Bapak Dr Ir M. Parulian Hutagaol, MS selaku penguji luar komisi
pada ujian tesis dan Bapak Dr Ir Sri Hartoyo, MS selaku ketua program studi Ilmu
Ekonomi Pertanian. Selain itu penulis juga mengucapkan terimakasih kepada
DIKTI yang telah membiayai studi penulis melalui program beasiswa unggulan.
Ungkapan terima kasih yang sebesar-besarnya disampaikan kepada
Ayahanda Syaiful, Ibunda Yusmiati dan adik tercinta Kevin Pramana, serta
seluruh keluarga atas doa dan kasih sayangnya. Selanjutnya kepada Vandra
Kurniawan SP atas motivasi, doa, kasih sayang dan kesabarannya dalam
membantu penulis selama pendidikan, kepada Kak Helen, Kak Fany, Ipit, Arini,
Riri, Kak Sri, Fony, Kak Hakim, Pak Wawan, Wahyu dan Pak busaid selaku
teman-teman EPN angkatan 2011 atas doa dan dukungannya selama masa
pendidikan, dan kepada Staf EPN serta teman-teman EPN S2 dan S3 angkatan
2010, 2011 dan 2012 juga kepada anak-anak kosan Fauziah yang telah
memberikan dukungan dan semangat kepada penulis selama pendidikan.
Semoga tesis ini bermanfaat bagi yang pembaca umumnya dan penulis
sendiri khususnya.
Bogor, September 2013
Cindy Paloma
DAFTAR ISI
DAFTAR TABEL
vi
DAFTAR GAMBAR
vii
DAFTAR LAMPIRAN
viii
1 PENDAHULUAN
Latar Belakang
Perumusan Masalah
Tujuan Penelitian
Manfaat Penelitian
Ruang Lingkup Penelitian
1
1
4
8
8
9
2 TINJAUAN PUSTAKA
Gambaran Umum Bentuk Bantuan Modal pada Sektor Pertanian
Kelembagaan dan Peran Kelembagaan
Perkembangan Lembaga Keuangan Mikro di Indonesia
Program Pengembangan Usaha Agribisnis Perdesaan di Indonesia
Lembaga Keuangan Mikro yang menerapkan Pinjaman secara
Berkelompok (Group Lending) dan Sistem Tanggung Renteng
Penumbuhan Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LM-A)
Penelitian Terdahulu
Kerangka Teoritis
Teori Informasi Asimetrik
Teori Group Lending
Model Logit
Kerangka Berpikir Penelitian
Hipotesis
9
9
12
13
15
3 METODE PENELITIAN
Lokasi dan Waktu Penelitian
Jenis dan Sumber Data
Metode Pengambilan Sampel
Analisis Data
Analisis Peluang Akses Kredit ke Perbankan secara Group Lending
Analisis Adverse Selection pada Skim Kredit LKM-A PUAP
Analisis Faktor Moral Hazard pada LKM-A PUAP
Definisi Operasional
35
35
35
35
37
37
38
39
41
4 GAMBARAN UMUM LOKASI PENELITIAN
Keadaan Geografis
Keadaan Pertanian
Deskripsi Gapoktan Contoh
43
43
44
44
16
18
21
25
25
28
29
32
33
5 ANALISIS SOSIAL EKONOMI RESPONDEN
Karakteristik Demografi Responden Penerima Program PUAP
Karakteristik Variabel-variabel
49
49
52
6 ANALISIS FAKTOR PELUANG AKSES KREDIT LKM-A PUAP KE
PERBANKAN
Pengujian Model Peluang Akses Kredit ke LKM-A
Interpretasi Nilai Odds Ratio pada Variabel Peluang Akses Kredit
73
73
74
7 ANALISIS FAKTOR ADVERSE SELECTION PADA LKM-A PUAP
Pengujian Model Peluang Adverse Selection di LKM-A PUAP
Interpretasi Nilai Odds Ratio pada Variabel Peluang Adverse Selection
77
77
78
8 ANALISIS FAKTOR GAGAL BAYAR DI LKM-A PUAP
Pengujian Model Gagal Bayar di LKM-A PUAP
Interpretasi Nilai Odds Ratio pada Variabel Gagal Bayar
83
83
84
9 SIMPULAN DAN SARAN
Simpulan
Saran
87
87
87
DAFTAR PUSTAKA
89
LAMPIRAN
91
RIWAYAT HIDUP
112
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
2008-2011
! "
# $ " $ %
&%-$
'$
! "
#
# ! ()*+,-+ .+/+01234
5 $""
%
! "
# $ %" "
!
" 6 9 %7
8
%7
6 &%-$
9 "
&%-$ " : $
,
!
"
" %
" # " &%-$
9 "
! " "
#
9 "
& " % $""
& ;
$
)*+,-+ -+/+01234?
9 "
%
" '
, %
; &
" ", 8 " ! , ;
! % $""
.
$ %
9
KREDIT LEMBAGA KEUANGAN MIKRO AGRIBISNIS
(LKM-A) PUAP DI KOTA PADANG
CINDY PALOMA
SEKOLAH PASCASARJANA
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
BOGOR
2013
PERNYATAAN MENGENAI TESIS DAN
SUMBER INFORMASI SERTA PELIMPAHAN HAK CIPTA
Dengan ini saya menyatakan bahwa tesis berjudul Adverse Selection dan
Moral Hazard pada Skim Kredit Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A)
PUAP di Kota Padang adalah benar karya saya dengan arahan dari komisi
pembimbing dan belum diajukan dalam bentuk apa pun kepada perguruan tinggi
mana pun. Sumber informasi yang berasal atau dikutip dari karya yang diterbitkan
maupun tidak diterbitkan dari penulis lain telah disebutkan dalam teks dan
dicantumkan dalam Daftar Pustaka di bagian akhir tesis ini.
Dengan ini saya melimpahkan hak cipta dari karya tulis saya kepada Institut
Pertanian Bogor.
Bogor, September 2013
Cindy Paloma
NRP H353110061
RINGKASAN
CINDY PALOMA. Adverse Selection dan Moral Hazard pada Skim Kredit
Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A) PUAP di Kota Padang.
Dibimbing oleh NUNUNG NURYARTONO dan ANNA FARIYANTI.
Program PUAP merupakan program yang ditujukan untuk pembentukan
Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A). Di Kota Padang, LKM-A PUAP
telah berjalan dari tahun 2009. Namun, pembentukan LKM-A yang dilakukan
oleh Gapoktan pada awalnya lebih ditujukan untuk mendapatkan akses dana
PUAP, akibatnya menimbulkan masalah dalam penyaluran dan pengembalian
dana kredit PUAP. Hal ini dapat dilihat dari nilai Non Performing Loan (NPL)
LKM-A di Kota Padang sampai dengan Februari 2013 mencapai 48.21 persen.
Berdasarkan hal tersebut maka tujuan dari penelitian ini adalah (1) menganalisis
peluang untuk mengakses kredit ke perbankan dengan skema kredit kelompok
pada LKM-A PUAP, (2) menganalisis faktor-faktor yang menyebabkan terjadinya
adverse selection pada pembentukan LKM-A PUAP dan (3) menganalisis faktorfaktor yang dapat menyebabkan terjadinya moral hazard pada skema kredit di
LKM-A PUAP di Kota Padang.
Penelitian ini dilakukan di Kota Padang, Provinsi Sumatera Barat, karena
Sumatera Barat merupakan salah satu provinsi penerima dana PUAP yang secara
inisiatif sendiri mendirikan LKM-A untuk pengelolaan dana PUAP di tahun
pertama PUAP digulirkan. Data yang digunakan adalah data sekunder dan data
primer seperti kuesioner dan wawancara kepada pengurus, anggota LKM-A dan
Penyuluh Mitra Tani. Sampel penelitian sebanyak 18 LKM-A yang tersebar di 9
kecamatan di Kota Padang, dengan tahun penerima PUAP dari tahun 2009-2012.
Metode yang digunakan metode statistik model logit.
Hasil analisis logit menunjukkan bahwa faktor yang meningkatkan
peluang akses kredit LKM-A ke perbankan yaitu mempunyai sumber pembiayaan
selain dana LKM-A PUAP dan kunjugan dari petugas kredit. Hasil analisis logit
untuk adverse selection di LKM-A PUAP yang diproxi melalui risiko dalam
kelompok dipengaruhi oleh faktor umur, jumlah anggota kelompok, sama daerah
lahir, mengenal anggota kelompok, mengetahui penjualan anggota, melakukan
seleksi anggota, pekerjaan utama sesuai dengan Rancangan Usaha Bersama
(RUB) dan melibatkan Penyuluh Mitra Tani (PMT) dapat mengurangi terjadinya
adverse selection. Sedangkan jarak rata-rata antar kelompok dan LKM-A
dibentuk saat PUAP akan digulirkan meningkatkan peluang terjadinya adverse
selection di LKM-A PUAP. Hasil analisis logit peluang terjadinya kegagalan
pembayaran yang mengindikasikan terjadinya moral hazard, dipengaruhi oleh
faktor-faktor umur, jumlah anggota keluarga dan sama daerah lahir yang dapat
mengurangi terjadinya kegagalan pembayaran, namun besar kredit, jenis kelamin
dan jarak rata-rata antar anggota kelompok dapat meningkatkan peluang
terjadinya kegagalan pembayaran. LKM-A yang berpeluang mendapatkan akses
kredit dari perbankan adalah LKM-A yang memiliki nilai NPL rendah dan tidak
mengalami masalah moral hazard. LKM-A yang mengalami masalah adverse
selection teridentifikasi mengalami moral hazard.
Kata kunci: adverse selection, moral hazard, akses krredit, LKM-A PUAP
SUMMARY
CINDY PALOMA. Adverse selection and Moral Hazard in Credit Schemes of
Agribusinees Microfinance Institution (MFI-A) PUAP in Padang City. Supervised
by NUNUNG NURYARTONO and ANNA FARIYANTI.
PUAP is a program aimed to establish Microfinance Institution (MFI-A),
in the city of Padang, MFI-A PUAP has been established since 2009. However, its
establishment was initially intended to gain access to PUAP funds, consequently
causing problems in the disbursement and refund credit PUAP in each MFI-A. It
can be seen from the value of Non-Performing Loan (NPL) MFI-A in the city of
Padang, for example, in February 2013 reached 48.21 percent. Under these
conditions, the purpose of this study was (1) to analyze the probability accessing
credit with a credit scheme in the MFI group-A PUAP, (2) to analyze the factors
that lead to adverse selection in the establishment of MFI-A PUAP and (3 ) to
analyze the factors that can lead to moral hazard in the credit scheme of MFI-a
PUAP in Padang.
The research was conducted in Padang city, West Sumatra Province. West
Sumatra is one of recipient provinces of PUAP that has initiative found MFI-A for
the management of funds in the first year PUAP runed. The data used in this
thesis are secondary data and primary data such as questionnaires and interviews
to administrators and members of MFI-A Extension as well as Mitra Tani. We
collected 18 samples of MFI-A spreaded over 9 districts in the city of Padang
from 2009-2012. Statistical methods of logit model was used to analyze the data..
The Logit analysis showed that factors determined the probability to
increase credit access to the banks is the financial resources in addition to MFI-A
PUAP funds and the visiting of loan officers. Logit analysis results for adverse
selection in MFI-A PUAP proxied through risk in the group influenced by age, the
number of members of the group, region of birth, get to know other members of
the group, knowing selling group members, member selection, the main job
accordance with the draft Joint Effort (RUB) and involvement in Extension Mitra
Tani (PMT) can reduce the occurrence of adverse selection. While the average
distance between members and MFI-A was create when PUAP establish increases
the chances of adverse selection in MFI-A PUAP. Logit analysis for the failure of
payment indicating the occurrence of moral hazard is influenced by factors age,
family size and region of birth credit reducing the occurrence of default, besides
that credit size, the sex and the average distance between members can improve
chances in the failure of payment. The LKM-A getting credit access in the bank is
that the one who have low NPL grade and do not have moral hazard problem as
well as LKM-A that have adverse selection in moral hazard.
Keywords: adverse selection, moral hazard, credit acces, MFI-A, PUAP
© Hak Cipta Milik IPB, Tahun 2013
Hak Cipta Dilindungi Undang-Undang
Dilarang mengutip sebagian atau seluruh karya tulis ini tanpa mencantumkan
atau menyebutkan sumbernya. Pengutipan hanya untuk kepentingan pendidikan,
penelitian, penulisan karya ilmiah, penyusunan laporan, penulisan kritik, atau
tinjauan suatu masalah; dan pengutipan tersebut tidak merugikan kepentingan
IPB
Dilarang mengumumkan dan memperbanyak sebagian atau seluruh karya tulis ini
dalam bentuk apa pun tanpa izin IPB
ADVERSE SELECTION DAN MORAL HAZARD PADA SKIM
KREDIT LEMBAGA KEUANGAN MIKRO AGRIBISNIS
(LKM-A) PUAP DI KOTA PADANG
CINDY PALOMA
Tesis
sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar
Magister Sains
pada
Program Studi Ilmu Ekonomi Pertanian
SEKOLAH PASCASARJANA
INSTITUT PERTANIAN BOGOR
BOGOR
2013
Penguji Luar Komisi pada Ujian Tesis: Dr Ir M Parulian Hutagaol, MS
Judui Tesis : Adverse Selection dan Moral Hazard pada Skim Kredit Lembaga
Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A) PUAP di Kota Padang
).;ama
: Cindy Paloma
. "fM
: H353110061
Disetujui oleh
Komisi Pembimbing
---
Dr Ir Anna Fariyanti, MSi
Anggota
Diketahui oleh
Koordinator Mayor
Ilmu Ekonomi Pertanian
Dr IT Sri Hartoyo, MS
Tanggal Ujian: 16 Agustus 2013
Tanggal Lulus:
0 9 0CT 2013
Judul Tesis : Adverse Selection dan Moral Hazard pada Skim Kredit Lembaga
Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A) PUAP di Kota Padang
Nama
: Cindy Paloma
NIM
: H353110061
Disetujui oleh
Komisi Pembimbing
Dr Ir R Nunung Nuryartono, MSi
Ketua
Dr Ir Anna Fariyanti, MSi
Anggota
Diketahui oleh
Koordinator Mayor
Ilmu Ekonomi Pertanian
Dekan Sekolah Pascasarjana
Dr Ir Sri Hartoyo, MS
Dr Ir Dahrul Syah, MScAgr
Tanggal Ujian: 16 Agustus 2013
Tanggal Lulus:
PRAKATA
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Allah subhanahu wa ta ala atas
segala karunia-Nya sehingga karya ilmiah ini berhasil diselesaikan. Tema yang
dipilih dalam penelitian yang dilaksanakan sejak bulan Maret 2013 ini adalah
asimetrik informasi, dengan judul Adverse Selection dan Moral Hazard pada
Skim Kredit Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LKM-A) PUAP di Kota
Padang.
Terima kasih penulis ucapkan kepada Bapak Dr Ir Nunung Nuryartono, MSi
dan Ibu Dr Ir Anna Fariyanti, MSi selaku pembimbing atas dukungan, arahan, dan
waktu yang telah diberikan selama penulisan tesis ini. Penulis ucapkan terima
kasih kepada Bapak Dr Ir M. Parulian Hutagaol, MS selaku penguji luar komisi
pada ujian tesis dan Bapak Dr Ir Sri Hartoyo, MS selaku ketua program studi Ilmu
Ekonomi Pertanian. Selain itu penulis juga mengucapkan terimakasih kepada
DIKTI yang telah membiayai studi penulis melalui program beasiswa unggulan.
Ungkapan terima kasih yang sebesar-besarnya disampaikan kepada
Ayahanda Syaiful, Ibunda Yusmiati dan adik tercinta Kevin Pramana, serta
seluruh keluarga atas doa dan kasih sayangnya. Selanjutnya kepada Vandra
Kurniawan SP atas motivasi, doa, kasih sayang dan kesabarannya dalam
membantu penulis selama pendidikan, kepada Kak Helen, Kak Fany, Ipit, Arini,
Riri, Kak Sri, Fony, Kak Hakim, Pak Wawan, Wahyu dan Pak busaid selaku
teman-teman EPN angkatan 2011 atas doa dan dukungannya selama masa
pendidikan, dan kepada Staf EPN serta teman-teman EPN S2 dan S3 angkatan
2010, 2011 dan 2012 juga kepada anak-anak kosan Fauziah yang telah
memberikan dukungan dan semangat kepada penulis selama pendidikan.
Semoga tesis ini bermanfaat bagi yang pembaca umumnya dan penulis
sendiri khususnya.
Bogor, September 2013
Cindy Paloma
DAFTAR ISI
DAFTAR TABEL
vi
DAFTAR GAMBAR
vii
DAFTAR LAMPIRAN
viii
1 PENDAHULUAN
Latar Belakang
Perumusan Masalah
Tujuan Penelitian
Manfaat Penelitian
Ruang Lingkup Penelitian
1
1
4
8
8
9
2 TINJAUAN PUSTAKA
Gambaran Umum Bentuk Bantuan Modal pada Sektor Pertanian
Kelembagaan dan Peran Kelembagaan
Perkembangan Lembaga Keuangan Mikro di Indonesia
Program Pengembangan Usaha Agribisnis Perdesaan di Indonesia
Lembaga Keuangan Mikro yang menerapkan Pinjaman secara
Berkelompok (Group Lending) dan Sistem Tanggung Renteng
Penumbuhan Lembaga Keuangan Mikro Agribisnis (LM-A)
Penelitian Terdahulu
Kerangka Teoritis
Teori Informasi Asimetrik
Teori Group Lending
Model Logit
Kerangka Berpikir Penelitian
Hipotesis
9
9
12
13
15
3 METODE PENELITIAN
Lokasi dan Waktu Penelitian
Jenis dan Sumber Data
Metode Pengambilan Sampel
Analisis Data
Analisis Peluang Akses Kredit ke Perbankan secara Group Lending
Analisis Adverse Selection pada Skim Kredit LKM-A PUAP
Analisis Faktor Moral Hazard pada LKM-A PUAP
Definisi Operasional
35
35
35
35
37
37
38
39
41
4 GAMBARAN UMUM LOKASI PENELITIAN
Keadaan Geografis
Keadaan Pertanian
Deskripsi Gapoktan Contoh
43
43
44
44
16
18
21
25
25
28
29
32
33
5 ANALISIS SOSIAL EKONOMI RESPONDEN
Karakteristik Demografi Responden Penerima Program PUAP
Karakteristik Variabel-variabel
49
49
52
6 ANALISIS FAKTOR PELUANG AKSES KREDIT LKM-A PUAP KE
PERBANKAN
Pengujian Model Peluang Akses Kredit ke LKM-A
Interpretasi Nilai Odds Ratio pada Variabel Peluang Akses Kredit
73
73
74
7 ANALISIS FAKTOR ADVERSE SELECTION PADA LKM-A PUAP
Pengujian Model Peluang Adverse Selection di LKM-A PUAP
Interpretasi Nilai Odds Ratio pada Variabel Peluang Adverse Selection
77
77
78
8 ANALISIS FAKTOR GAGAL BAYAR DI LKM-A PUAP
Pengujian Model Gagal Bayar di LKM-A PUAP
Interpretasi Nilai Odds Ratio pada Variabel Gagal Bayar
83
83
84
9 SIMPULAN DAN SARAN
Simpulan
Saran
87
87
87
DAFTAR PUSTAKA
89
LAMPIRAN
91
RIWAYAT HIDUP
112
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
2008-2011
! "
# $ " $ %
&%-$
'$
! "
#
# ! ()*+,-+ .+/+01234
5 $""
%
! "
# $ %" "
!
" 6 9 %7
8
%7
6 &%-$
9 "
&%-$ " : $
,
!
"
" %
" # " &%-$
9 "
! " "
#
9 "
& " % $""
& ;
$
)*+,-+ -+/+01234?
9 "
%
" '
, %
; &
" ", 8 " ! , ;
! % $""
.
$ %
9