Perjanjian Fasilitas Pinjaman Loan Facility Agreements

are in Indonesian language. PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 30 September 2016 dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued As of September 30, 2016 and For the Nine Months Period Then Ended Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 91 SEY dengan tarif tertentu dari penjualan neto, yaitu sebesar 1 untuk pakan ternak dan 2 untuk anak ayam usia sehari. poultry feed and 2 for day-old chicks. Royalti yang dibebankan pada usaha berjumlah Rp257.604 dan Rp245.329 masing-masing untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan 2015, disajikan dalam akun “Beban Umum dan Administrasi - Royalti”. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, utang royalti masing-masing berjumlah Rp272.822 dan Rp96.489 disajikan dalam akun “Utang Pihak Berelasi Non-usaha”. Royalty expenses charged to operations amounting to Rp257,604 and Rp245,329 for the period ended September 30, 2016 and 2015, respectively, are presented in the “General and Administrative Expenses - Royalty Fees” account. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the related royalty payables amounting to Rp272,822 and Rp96,489, respectively, are presented as part of the “Due to Related Parties” account. Cobb-Vantress Incorporated, Amerika Serikat Cobb-Vantress Incorporated, USA Pada tanggal 30 Juni 2013, CPJF menandatangani perjanjian lisensi dengan Cobb- Vantress Incorporated, Amerika Serikat “COBB”. Berdasarkan perjanjian ini, CPJF diberi hak untuk mendapatkan telur tetas atau anak ayam usia sehari Great Grand Parent termasuk informasi dan panduan untuk produksi dan pengembang-biakan. Perjanjian lisensi tersebut berjangka waktu lima tahun sampai dengan tanggal 1 Januari 2018. CPJF setuju untuk membayar royalti kepada COBB dengan tarif tertentu dari penjualan neto. On September 30, 2013, CPJF entered into a license agreement with Cobb-Vantress Incorporated, USA “COBB”. Under this agreement, CPJF was granted a license for procurement of hatching egg or Great Grand Parent day old chicks; including information and guidance for production and rearing. This license agreement is valid for five years period up to January 1, 2018. CPJF agreed to pay a royalty fee to COBB at certain rate of net sales. Pada tanggal 31 Desember 2015, biaya akrual royalti berjumlah Rp13.733 disajikan dalam akun “Beban Akrual”. As of December 31, 2015, accrued expense- royalty amounting to Rp13,733 is presented as part of the “Accrued Expense” account. c. Perjanjian Fasilitas Pinjaman c. Loan Facility Agreements Berikut adalah fasilitas pinjaman yang belum digunakan pada tanggal 30 September 2016. The following are unused loan facilities as of September 30, 2016. Pinjaman Sindikasi 2015 Syndicated Loan 2015 Pada tanggal 11 November 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi untuk keperluan barang modal dan modal kerja dari Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd., Singapura, Australia and New Zealand Banking Group Ltd., Australia, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, DBS Bank Ltd., PT Bank Mandiri Persero Tbk, PT Bank DBS Indonesia dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, keseluruhannya bertindak sebagai Mandate Lead Arranger dan Citicorp International Ltd., Hong Kong, yang bertindak sebagai Agent. Jumlah maksimal fasilitas pinjaman sebesar AS100.000.000 dan Rp3.000.000, dengan rincian sebagai berikut: On November 11, 2015, the Company obtained a syndicated loan facility for capital expenditure and working capital purposes from Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd., Singapore, Australia and New Zealand Banking Group Ltd., Australia, PT Bank Central Asia Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk, DBS Bank Ltd., PT Bank Mandiri Persero Tbk, PT Bank DBS Indonesia dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, overall acting as the Mandate Lead Arranger and Citicorp International Ltd., Hong Kong, acting as the Agent. The maximum amount of these loan facilities are US100,000, 000 and Rp3,000,000, with details as follows: are in Indonesian language. PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan Tanggal 30 September 2016 dan Untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA TBK AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued As of September 30, 2016 and For the Nine Months Period Then Ended Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 92 • Fasilitas A adalah fasilitas pinjaman berjangka mata uang Dolar Amerika Serikat dengan nilai maksimal AS100.000.000. • Facility A is a United States Dollar term loan facility with maximum amount of US100,000,000. • Fasilitas B adalah fasilitas pinjaman revolving mata uang Dolar Amerika Serikat dengan nilai maksimal Rp 1.200.000. • Facility B is a United States Dollar revolving loan facility with maximum amount of Rp1,200,000. • Fasilitas C adalah fasilitas pinjaman revolving mata uang Rupiah dengan nilai maksimal Rp1.800.000. • Facility C is a Rupiah revolving loan facility with maximum amount of Rp1,800,000. Perjanjian pinjaman mensyaratkan Perusahaan untuk mempertahankan rasio keuangan sebagai berikut: In addition, the 2015 syndicated loan agreement imposes several restrictions same as the 2013 syndicated loan agreement: - Rasio utang terhadap net worth tidak melebihi 2 kali. - Total debt to tangible net worth ratio not exceeding 2 times. - Rasio utang terhadap EBITDA tidak melebihi 4 kali pada 24 bulan pertama dari Perjanjian dan 3.75 kali pada bulan berikutnya. - Total debt to EBITDA ratio not exceeding 4 times for the first 24 months after the date of this Agreement and 3.75 to all other relevant period. - Rasio EBITDA terhadap beban bunga minimal 2 kali. - EBITDA to interest expense ratio of at least 2 times. PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk Perusahaan memperoleh fasilitas bank garansi, fasilitas forex line dan pinjaman berjangka money market dari BCA dengan jumlah fasilitas maksimal masing-masing sebesar Rp20.000, AS50.000.000 dan Rp500.000. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 12 November 2016. The Company obtained a bank guarantee, and forex line and money market loan facilities with a maximum credit amounts of Rp20,000, US50,000,000 dan Rp500,000. These facilities are available until November 12, 2016. Fasilitas kredit ini tanpa jaminan. The credit facilities are not secured. PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS Indonesia Perusahaan dan AI, entitas anak, memperoleh fasilitas pinjaman Letter of Credit “LC”, Trust Receipt, Accounts Payable Financing dan Bank Garansi dari PT Bank DBS Indonesia dengan jumlah maksimal fasilitas sebesar AS30.000.000 atau setara dalam mata uang lainnya. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 23 April 2017. The Company and AI, a subsidiary, obtained Letter of Credit “LC”, Trust Receipt, Accounts Payable Financing and Bank Guarantee facilities from PT Bank DBS Indonesia with a maximum limit of US30,000,000 or its equivalent in the other currencies. These facilities are available until April 23, 2017. Fasilitas kredit ini dengan negative pledge. The credit facilities contained negative pledge. 35. INFORMASI SEGMEN 35. SEGMENT INFORMATION