Convertible loan and shares subscription

PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5137 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT AND FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2015 AND 2014 Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated

43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan

43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued

1 Faktor risiko keuangan lanjutan 1 Financial risk factors continued

a. Risiko pasar lanjutan

a. Market risk continued

iii Risiko suku bunga lanjutan iii Interest rate risk continued Pada tanggal 31 Desember 2015, jika tingkat suku bunga atas pinjaman jangka panjang 10 basis poin lebih tinggilebih rendah, dengan asumsi semua variabel lain konstan, laba setelah pajak untuk tahun berjalan akan menjadi lebih rendahtinggi sebesar AS973 31 Desember 2014: AS1.206. As at 31 December 2015, if interest rates on long-term borrowings had been ten basis points higherlower with all other variables held constant, the post-tax profit for the year would have been US973 31 December 2014: US1,206 lowerhigher.

b. Risiko kredit

b. Credit risk

Pada tanggal 31 Desember 2015, total maksimum eksposur dari risiko kredit adalah AS933.124 31 Desember 2014: AS1.039.149. Risiko kredit terutama berasal dari kas di bank, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain-lain, pinjaman ke pihak ketiga, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, serta aset lancar lain- lain dan aset tidak lancar lain-lain. As at 31 December 2015, the total maximum exposure from credit risk was US933,124 31 December 2014: US1,039,149. Credit risk arises from cash in banks, time deposits, trade receivables, other receivables, loan to a third party, restricted time deposits, and other current assets and non-current assets. Semua kas di bank, deposito berjangka, dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya ditempatkan di bank asing dan lokal yang memiliki reputasi. Selain itu, Grup juga hanya melakukan transaksi lindung nilai dengan bank asing dan lokal yang memiliki reputasi termasuk pemberi pinjaman Grup. All the cash in banks, time deposits and restricted time deposits are placed in reputable foreign and local banks. In addition, the Group also transacts its hedging activities with reputable foreign and local banks including the Group’s lenders. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo terutang dari piutang usaha, piutang lain-lain, dan pinjaman ke pihak ketiga adalah sebagai berikut: As at 31 December 2015 and 2014, the balances outstanding from trade receivables, other receivables and loan to a third party were as follows: 2015 Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh tempo dan tempo tetapi tempo dan tidak mengalami tidak mengalami mengalami penurunan nilai penurunan nilai penurunan nilai Neither past due Past due Past due and nor impaired but not impaired impaired Total Piutang usaha 182,733 12,961 26,528 222,222 Trade receivables Piutang lain-lain 2,384 - - 2,384 Other receivables Pinjaman ke pihak ketiga 20,000 - - 20,000 Loan to a third party Total 205,117 12,961 26,528 244,606 Total menCIptakan nIlaI, menDoronG pertumBuHan, memBanGun InDoneSIa | AdAro EnErgy lAPorAn tAhunAn 2015 355 PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5138 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS AT AND FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2015 AND 2014 Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated

43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan

43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued

1 Faktor risiko keuangan lanjutan 1 Financial risk factors continued

b. Risiko kredit lanjutan

b. Credit risk continued

Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo terutang dari piutang usaha, piutang lain-lain, dan pinjaman ke pihak ketiga adalah sebagai berikut: lanjutan As at 31 December 2015 and 2014, the balances outstanding from trade receivables, other receivables and loan to a third party were as follows: continued 2014 Belum jatuh Telah jatuh Telah jatuh tempo dan tempo tetapi tempo dan tidak mengalami tidak mengalami mengalami penurunan nilai penurunan nilai penurunan nilai Neither past due Past due Past due and nor impaired but not impaired impaired Total Piutang usaha 256,065 29,495 26,528 312,088 Trade receivables Piutang lain-lain 1,606 - 7,000 8,606 Other receivables Total 257,671 29,495 33,528 320,694 Total Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup telah mencadangkan secara penuh nilai piutang usaha dan piutang lain-lain yang telah jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai. As at 31 December 2015 and 2014, the Group had fully provided the allowance for the balance of trade receivables and other receivables which have been past due and impaired. Seluruh saldo terutang dari piutang usaha dan piutang lain-lain di atas terutama berasal dari pelangganpihak ketigapihak berelasi yang sudah ada lebih dari 12 bulan dan tidak memiliki sejarah wanprestasi. The entire outstanding balance from trade receivables and other receivables are mostly derived from customersthird partiesrelated parties which have existed for more than ‘12 months and do not have any default history. Manajemen yakin akan kemampuannya untuk terus mengendalikan dan mempertahankan eksposur yang minimal terhadap risiko kredit mengingat Grup memiliki kebijakan yang jelas dalam pemilihan pelanggan, perjanjian yang mengikat secara hukum untuk penjualan batubara, jasa penambangan, dan jasa lainnya yang telah dilakukan, dan secara historis mempunyai tingkat yang rendah untuk piutang usaha yang bermasalah. Management is confident in its ability to continue to control and maintain minimal exposure to credit risk, since the Group has clear policies on the selection of customers, legally binding agreements in place for coal sales, mining services and other services rendered, and historically low levels of bad debts. AdAro EnErgy AnnuAl rEPort 2015 | CreatInG Value, DrIVInG GroWtH, BuIlDInG InDoneSIa 356