ANALISIS PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA MENGGUNAKAN PENDEKATAN FRONTIER Analisis Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Menggunakan Pendekatan Frontier Periode 2011-2013.
ANALISIS PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
MENGGUNAKAN PENDEKATAN FRONTIER
SKRIPSI
Diajukan guna Memenuhi Persyaratan untuk Mendapatkan Gelar
Sarjana Ekonomi (SE) Program Studi Ekonomi Pembangunan
pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) pada Program
Studi Syariah (S.Sy) pada Program Studi Syariah Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Oleh :
ANA RACHMAWATI
NIM : B 300 010 039 – I000103012
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2014
Motto
“Hai orang-orang yang beriman,
janganlahkamumemakanribadenganberlipatgandadanbertqwal
ahkamukepada Allah supayakamumendapatkeberuntungan”
“kalaurezekidari Allah terlambat, makaberistigfarlahkepada
Allah danmohonlahsemoga Allah melapangkanrezekiNyabagikita. Sebab, kunci surge adalahsabar,
kuncikemuliaanadalahrendahhati,
dankuncikebaikanadalahtaqwa”
“Ilmuitusepertihewan yang
diburudantulisannyaadalahpengikatnya” (Imam Syafi’i)”
v
f~Ü|Ñá| |Ç| ~â ÑxÜáxÅut{~tÇ âÇàâ~M
TÄÄt{ fjg? çtÇz àxÄt{ ÅxÅuxÜ|~tÇ ~xáxÅÑtàtÇ âÇàâ~ ÅxÇ|~Åtà| |Çwt{Ççt
tÄtÅ áxÅxáàt |Ç|
UtÑt~ _ÉáÉ wtÇ \uâ fâÅtÜÇ| àxÜátçtÇz? çtÇz áxÄtÄâ uxÜwÉËt wtÇ ÅxÅuxÜ|
wâ~âÇztÇÇçt
Tw|~@tw|~~â àxÜ~tá|{ ? çtÇz áxÄtÄâ ÅxÅuxÜ|~tÇ ~xvxÜ|ttÇ wtÇ áxÅtÇztà
WtÇ TÄÅtÅtàxÜ~âhÇ|äxÜá|àtá`â{tÅÅtw|çt fâÜt~tÜàt
vi
Kata Pengantar
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Puji syukur Alhamdulillah saya ucapkan kehadirat Allah SWT yang
melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada kita semua. Shalawat dan salam
senantiasa selalu tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW
beserta keluarga, para sahabat, tabi’in dan para pengikut setia beliau hingga akhir
zaman, sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan
judul “ANALISIS PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI
INDONESIA MENGGUNAKAN PENDEKATAN FRONTIER PERIODE
2011-2013”, sebagai syarat untuk mendapat gelar Sarjana Ekonomi Syariah pada
Jurusan
Ekonomi
Syariah
Fakultas
Ekonomi
dan
Bisnis
Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Dalam menyusun skripsi ini, penulis menyadari masih banyak mengalami
kesulitan dan hambatan, tetapi berkat bantuan dan bimbingan-Nya dan berbagai
pihak lainnya, penelitian ini dapat diselesaikan. Untuk itu, pada kesempatan ini,
dengan segala kerendahan dan ketulusan hati, penulis ingin mengucapkan terima
kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, Ms, selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Triyono, SE, Msi, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vii
3. Bapak Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Ir. Maulidyah IH, MS. selaku Kepala Program Studi Ekonomi Pembangunan
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag, selaku ketua Program Studi Syariah
Universitas Surakarta.
6. Bapak Dr. Agung Riyardi.SE,M.Si, selaku Dosen Pembimbing Utama dan
Pembimbing Akademik yang telah memberikan bimbingan, pengarahan, dan
masukan dalam penulisan penelitian ini.
7. Bapak Dr. Muinudinillah Basri, Lc, MA, selaku Dosen Pembimbing Kedua
yang senantiasa memberikan dorongan, bimbingan dan masukan dalam
penulisan penelitian ini.
8. Bapak Loso dan ibu Sumarni, terima kasih atas semua yang telah diberikan
kepada saya, terutama do’a, kasih sayang, perhatian, semangat, nasehat dan
kebutuhan material sehingga dapat menyelesaikan penelitian ini.
9. Adik-adik saya nur, ibnu, ipeh dan pamungkas, yang selalu memberikan
semangat dan keceriaan semoga kelak kalian menjadi pribadi yang soleh
solehah bermanfaat bagi nusa dan bangsa.
10. Teman terbaik saya Intan, Sherly, Yuyun, Retno, dan Rowita. Jangan lupakan
tradisi kita ya kawan.
11. Teman-teman angkatan 2010 Ekonomi Syariah Universitas Muhammadiyah
Surakarta , Iqbal, Septian, Asma, Yuyun, Sherly Dj, Tri, Fatimah, Dewim,
Fajrur, Dillasastro, Ditadiantoro, Indriani, Intanwati, Ritwan, Anas Tinton,
viii
12. Teman-teman FoSEI FEB tercinta.
13. Demisioner BEM FEB 2012 Pena emas.
14. Teman-teman kos saya Mbak Tiara, Befri, Wahyu, liya, Diana, Candra,
Agustin, Enggar, Triyas.
15. Mas Tomy, Mas Nano, Mas Rafi. Terimakasih telah banyak membantu dalam
penulisan ini.
16. Semua pihak yang telah membantu saya dalam menyelesaikan skripsi ini yang
tidak dapat penulis sebutkan satu persatu.
17. Teruntuk seseorang yang dua tahun terakhir ini menjadi cinta sepihakku.
Terima kasih telah memberikan warna dalam hidupku.
Akhirnya penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari
sempurna, oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat
membangun guna penyempurnaan penulisan skripsi mendatang Semoga skripsi
ini dapat bermanfaat bagi semua pihak. Aamiin.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta, 2014
Penulis
ANA RACHMAWATI
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN PERSETUJUAN…………………………………………………….ii
LEMBAR PENGESAHAN…………………………………………………...….iii
HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI……………………………...………………iv
MOTTO…………………………………………………………………………....v
PERSEMBAHAN………………………………………………………………...vi
KATA PENGANTAR…………………………………………………………...vii
DAFTAR ISI………………………………………………………………………x
DAFTAR TABEL…………………………………………………………….....xiii
DAFTAR GAMBAR…………………………………………………………....xiv
ABSTRAKSI……………………………………………………………………..xv
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang…………………………………………………………….1
B. Rumusan Masalah…………………………………………………………6
C. Tujuan Masalah………...………………………………………………….6
D. Manfaat Penelitian………………………………………………………...7
E. Metode Penelitian………..………………………………………………..7
F. Sistematika Penulisan………….………………………………………….9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Bank Syariah
1. Pengertian Bank Syariah……………………….…………………….12
2. Fungsi dan Peran Bank Syariah……………………………………..14
x
3. Dewan Pengawas Syariah……………………………………………14
B. Pembiayaan Murabahah………..….………………...…………………..15
C. Pembiayaan Mudharabah………….....………………………………….18
D. Pembiayaan Murabahah …………………………………………………22
E. Pembiayaan Ijarah………………………………………………………..27
F. Pengertian Profitabilitas……………...…………………………………..30
G. Stochastic Production Frontiers………………...………………………..31
H. Kerangka Berpikir………………………………………………………..33
I. Penelitian Terdahulu……………………………………………………..33
J. Hipotesis………………………………………………………………….34
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian………………………………………………..36
B. Populasi dan Sampel……….…………………………………………….36
C. Data dan Sumber Data………….….…………………………………….37
D. DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL
1. Variabel Dependen…….……………………………………………38
2. Variabel Independen………………………………………………...39
E. ALAT ANALISISI……………………………………………………..40
1. Uji Spesifikasi Model……………….………………………………40
a. Uji Sigma Square…………………………………………….40
b. Uji Gama…………………………………………………….41
c. Uji Eta……………………………………………………….42
d. Uji LR test of one side error…………………………………43
xi
2. Uji t…………………………………………………………………..43
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN
A. Perkembangan Perbankan Syariah Di Indonesia………………………..45
B. Perkembangan Total Pembiayaan ………………………………………56
C. Perkembangan
ROE
Perbankan
Syariah
di
Indonesia…..………………………………………………………..……53
D. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN
3. Uji Spesifikasi Model……………….………………………………49
e. Uji Sigma Square…………………………………………….49
f. Uji Gama…………………………………………………….50
g. Uji Eta……………………………………………………….51
h. Uji LR test of one side error…………………………………51
4. Uji t…………………………………………………………………..52
E. Intreprestasi Ekonomi………….…..……………………………………65
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan dan Implikasi……………………………………………….56
B. Saran…..………………………………………………………………….57
C. Keterbatasan Penelitian…………………………………………………..58
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
1. Perkembangan Jumlah Bank Syariah dan Kantor Perbankan Syariah………. 3
2. Perkembangan Bank Syariah Indonesia…………………………………… 46
3. Hasil Estimasi dengan Model mle estimates………………………………..48
4. Nilai Signifikansi t Hitung….………………………………………………53
xiii
DAFTAR GAMBAR
1. Skema Pembiayaan Murabahah……………………………………………..18
2. Skema Pembiayaan Mudharabah…….……………………………………..21
3. Skema Pembiayaan Musyarakah ……………………………………………26
4. Skema Pembiayaan Ijarah………………………………………………………….29
5. Perkembangan Total Pembiayaan Tahun 2011-2013………………………..47
6. Perkembangan ROE Tahun 2011-2013……………………………………...48
xiv
ABSTRAKSI
Skripsi ini membahas bagaimana pembiayaan murabahah, pembiayaan
mudharabah, pembiayaan musyarakah, pembiayaan ijarah mempengaruhi
profitabilitas perbankan syariah diIndonesia. Profitabilitas diukur dengan ROE.
Metode pemilihan sampel adalah purposive sampling dan diperoleh sampel
sebanyak enam bank syariah, yaitu Bank Syariah Mega Indonesia, Bank Syariah
Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, Bank Rakyat Indonesia Syariah, Bank
Central Asia Syariah dan Bank Negara Indonesia Syariah. Metode yang
digunakan dalam penelitian ini adalah Stochastic Production Frontiers. Metode
Stochastic Production Frontiers ini digunakan untuk melihat maksimalisasi
keuntungan, dimana model ini merupakan model yang paling baik untuk
mengukur maksimalisasi keuntungan.
Hasil menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah, pembiayaan
mudharabah, pembiayaan musyarakah, pembiayaan ijarah secara signifikan
mempengaruhi profitabilitas bank syariah.
Kata kunci : Murabahah, mudharabah, musyarakah, ijarah, profitabilitas
ROE, dan Stochastic Production Frontiers
.
xv
MENGGUNAKAN PENDEKATAN FRONTIER
SKRIPSI
Diajukan guna Memenuhi Persyaratan untuk Mendapatkan Gelar
Sarjana Ekonomi (SE) Program Studi Ekonomi Pembangunan
pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Syariah (S.Sy) pada Program
Studi Syariah (S.Sy) pada Program Studi Syariah Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Oleh :
ANA RACHMAWATI
NIM : B 300 010 039 – I000103012
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2014
Motto
“Hai orang-orang yang beriman,
janganlahkamumemakanribadenganberlipatgandadanbertqwal
ahkamukepada Allah supayakamumendapatkeberuntungan”
“kalaurezekidari Allah terlambat, makaberistigfarlahkepada
Allah danmohonlahsemoga Allah melapangkanrezekiNyabagikita. Sebab, kunci surge adalahsabar,
kuncikemuliaanadalahrendahhati,
dankuncikebaikanadalahtaqwa”
“Ilmuitusepertihewan yang
diburudantulisannyaadalahpengikatnya” (Imam Syafi’i)”
v
f~Ü|Ñá| |Ç| ~â ÑxÜáxÅut{~tÇ âÇàâ~M
TÄÄt{ fjg? çtÇz àxÄt{ ÅxÅuxÜ|~tÇ ~xáxÅÑtàtÇ âÇàâ~ ÅxÇ|~Åtà| |Çwt{Ççt
tÄtÅ áxÅxáàt |Ç|
UtÑt~ _ÉáÉ wtÇ \uâ fâÅtÜÇ| àxÜátçtÇz? çtÇz áxÄtÄâ uxÜwÉËt wtÇ ÅxÅuxÜ|
wâ~âÇztÇÇçt
Tw|~@tw|~~â àxÜ~tá|{ ? çtÇz áxÄtÄâ ÅxÅuxÜ|~tÇ ~xvxÜ|ttÇ wtÇ áxÅtÇztà
WtÇ TÄÅtÅtàxÜ~âhÇ|äxÜá|àtá`â{tÅÅtw|çt fâÜt~tÜàt
vi
Kata Pengantar
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Puji syukur Alhamdulillah saya ucapkan kehadirat Allah SWT yang
melimpahkan rahmat dan hidayah-Nya kepada kita semua. Shalawat dan salam
senantiasa selalu tercurahkan kepada junjungan kita Nabi Muhammad SAW
beserta keluarga, para sahabat, tabi’in dan para pengikut setia beliau hingga akhir
zaman, sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi ini dengan
judul “ANALISIS PROFITABILITAS BANK UMUM SYARIAH DI
INDONESIA MENGGUNAKAN PENDEKATAN FRONTIER PERIODE
2011-2013”, sebagai syarat untuk mendapat gelar Sarjana Ekonomi Syariah pada
Jurusan
Ekonomi
Syariah
Fakultas
Ekonomi
dan
Bisnis
Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Dalam menyusun skripsi ini, penulis menyadari masih banyak mengalami
kesulitan dan hambatan, tetapi berkat bantuan dan bimbingan-Nya dan berbagai
pihak lainnya, penelitian ini dapat diselesaikan. Untuk itu, pada kesempatan ini,
dengan segala kerendahan dan ketulusan hati, penulis ingin mengucapkan terima
kasih kepada:
1. Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, Ms, selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Dr. Triyono, SE, Msi, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
vii
3. Bapak Dr. M. Abdul Fattah Santoso, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta.
4. Ir. Maulidyah IH, MS. selaku Kepala Program Studi Ekonomi Pembangunan
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
5. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag, selaku ketua Program Studi Syariah
Universitas Surakarta.
6. Bapak Dr. Agung Riyardi.SE,M.Si, selaku Dosen Pembimbing Utama dan
Pembimbing Akademik yang telah memberikan bimbingan, pengarahan, dan
masukan dalam penulisan penelitian ini.
7. Bapak Dr. Muinudinillah Basri, Lc, MA, selaku Dosen Pembimbing Kedua
yang senantiasa memberikan dorongan, bimbingan dan masukan dalam
penulisan penelitian ini.
8. Bapak Loso dan ibu Sumarni, terima kasih atas semua yang telah diberikan
kepada saya, terutama do’a, kasih sayang, perhatian, semangat, nasehat dan
kebutuhan material sehingga dapat menyelesaikan penelitian ini.
9. Adik-adik saya nur, ibnu, ipeh dan pamungkas, yang selalu memberikan
semangat dan keceriaan semoga kelak kalian menjadi pribadi yang soleh
solehah bermanfaat bagi nusa dan bangsa.
10. Teman terbaik saya Intan, Sherly, Yuyun, Retno, dan Rowita. Jangan lupakan
tradisi kita ya kawan.
11. Teman-teman angkatan 2010 Ekonomi Syariah Universitas Muhammadiyah
Surakarta , Iqbal, Septian, Asma, Yuyun, Sherly Dj, Tri, Fatimah, Dewim,
Fajrur, Dillasastro, Ditadiantoro, Indriani, Intanwati, Ritwan, Anas Tinton,
viii
12. Teman-teman FoSEI FEB tercinta.
13. Demisioner BEM FEB 2012 Pena emas.
14. Teman-teman kos saya Mbak Tiara, Befri, Wahyu, liya, Diana, Candra,
Agustin, Enggar, Triyas.
15. Mas Tomy, Mas Nano, Mas Rafi. Terimakasih telah banyak membantu dalam
penulisan ini.
16. Semua pihak yang telah membantu saya dalam menyelesaikan skripsi ini yang
tidak dapat penulis sebutkan satu persatu.
17. Teruntuk seseorang yang dua tahun terakhir ini menjadi cinta sepihakku.
Terima kasih telah memberikan warna dalam hidupku.
Akhirnya penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih jauh dari
sempurna, oleh karena itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang bersifat
membangun guna penyempurnaan penulisan skripsi mendatang Semoga skripsi
ini dapat bermanfaat bagi semua pihak. Aamiin.
Wassalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta, 2014
Penulis
ANA RACHMAWATI
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN PERSETUJUAN…………………………………………………….ii
LEMBAR PENGESAHAN…………………………………………………...….iii
HALAMAN KEASLIAN SKRIPSI……………………………...………………iv
MOTTO…………………………………………………………………………....v
PERSEMBAHAN………………………………………………………………...vi
KATA PENGANTAR…………………………………………………………...vii
DAFTAR ISI………………………………………………………………………x
DAFTAR TABEL…………………………………………………………….....xiii
DAFTAR GAMBAR…………………………………………………………....xiv
ABSTRAKSI……………………………………………………………………..xv
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang…………………………………………………………….1
B. Rumusan Masalah…………………………………………………………6
C. Tujuan Masalah………...………………………………………………….6
D. Manfaat Penelitian………………………………………………………...7
E. Metode Penelitian………..………………………………………………..7
F. Sistematika Penulisan………….………………………………………….9
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
A. Bank Syariah
1. Pengertian Bank Syariah……………………….…………………….12
2. Fungsi dan Peran Bank Syariah……………………………………..14
x
3. Dewan Pengawas Syariah……………………………………………14
B. Pembiayaan Murabahah………..….………………...…………………..15
C. Pembiayaan Mudharabah………….....………………………………….18
D. Pembiayaan Murabahah …………………………………………………22
E. Pembiayaan Ijarah………………………………………………………..27
F. Pengertian Profitabilitas……………...…………………………………..30
G. Stochastic Production Frontiers………………...………………………..31
H. Kerangka Berpikir………………………………………………………..33
I. Penelitian Terdahulu……………………………………………………..33
J. Hipotesis………………………………………………………………….34
BAB III METODOLOGI PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian………………………………………………..36
B. Populasi dan Sampel……….…………………………………………….36
C. Data dan Sumber Data………….….…………………………………….37
D. DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL
1. Variabel Dependen…….……………………………………………38
2. Variabel Independen………………………………………………...39
E. ALAT ANALISISI……………………………………………………..40
1. Uji Spesifikasi Model……………….………………………………40
a. Uji Sigma Square…………………………………………….40
b. Uji Gama…………………………………………………….41
c. Uji Eta……………………………………………………….42
d. Uji LR test of one side error…………………………………43
xi
2. Uji t…………………………………………………………………..43
BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN
A. Perkembangan Perbankan Syariah Di Indonesia………………………..45
B. Perkembangan Total Pembiayaan ………………………………………56
C. Perkembangan
ROE
Perbankan
Syariah
di
Indonesia…..………………………………………………………..……53
D. HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN
3. Uji Spesifikasi Model……………….………………………………49
e. Uji Sigma Square…………………………………………….49
f. Uji Gama…………………………………………………….50
g. Uji Eta……………………………………………………….51
h. Uji LR test of one side error…………………………………51
4. Uji t…………………………………………………………………..52
E. Intreprestasi Ekonomi………….…..……………………………………65
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan dan Implikasi……………………………………………….56
B. Saran…..………………………………………………………………….57
C. Keterbatasan Penelitian…………………………………………………..58
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
1. Perkembangan Jumlah Bank Syariah dan Kantor Perbankan Syariah………. 3
2. Perkembangan Bank Syariah Indonesia…………………………………… 46
3. Hasil Estimasi dengan Model mle estimates………………………………..48
4. Nilai Signifikansi t Hitung….………………………………………………53
xiii
DAFTAR GAMBAR
1. Skema Pembiayaan Murabahah……………………………………………..18
2. Skema Pembiayaan Mudharabah…….……………………………………..21
3. Skema Pembiayaan Musyarakah ……………………………………………26
4. Skema Pembiayaan Ijarah………………………………………………………….29
5. Perkembangan Total Pembiayaan Tahun 2011-2013………………………..47
6. Perkembangan ROE Tahun 2011-2013……………………………………...48
xiv
ABSTRAKSI
Skripsi ini membahas bagaimana pembiayaan murabahah, pembiayaan
mudharabah, pembiayaan musyarakah, pembiayaan ijarah mempengaruhi
profitabilitas perbankan syariah diIndonesia. Profitabilitas diukur dengan ROE.
Metode pemilihan sampel adalah purposive sampling dan diperoleh sampel
sebanyak enam bank syariah, yaitu Bank Syariah Mega Indonesia, Bank Syariah
Mandiri, Bank Muamalat Indonesia, Bank Rakyat Indonesia Syariah, Bank
Central Asia Syariah dan Bank Negara Indonesia Syariah. Metode yang
digunakan dalam penelitian ini adalah Stochastic Production Frontiers. Metode
Stochastic Production Frontiers ini digunakan untuk melihat maksimalisasi
keuntungan, dimana model ini merupakan model yang paling baik untuk
mengukur maksimalisasi keuntungan.
Hasil menunjukkan bahwa pembiayaan murabahah, pembiayaan
mudharabah, pembiayaan musyarakah, pembiayaan ijarah secara signifikan
mempengaruhi profitabilitas bank syariah.
Kata kunci : Murabahah, mudharabah, musyarakah, ijarah, profitabilitas
ROE, dan Stochastic Production Frontiers
.
xv