PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Return Saham Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2013.

PENGARUH KINERJA KEUANGAN TERHADAP RETURN SAHAM
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR
DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE 2010-2013

SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh Gelar
Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta

Disusun oleh:
INDAH SETYOWATI
B100120013

PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2015

MOTTO

Sesungguhnya sesudah kesulitan itu ada kemudahan, maka apabila kamu telah
selesai (dari suatu urusan) kerjakanlah dengan sesungguh-sungguhnya (urusan)
yang lain dan hanya kepada Tuhanlah hendaknya kamu berharap
(QS. Al-Insyirah: 6-8)

Jadikanlah sabar dan shalatmu sebagai penolongmu, sesungguhnya Allah beserta
orang-orang yang sabar
(QS. Al-Baqarah: 153)

Jadilah diri sendiri untuk meraih apa yang kamu impikan, yakin untuk meraih
kesuksesan. Tak ada yang tak mungkin jika kamu berusaha. Jangan pernah
menyerah, selalu berusaha dan berdoa dalam setiap langkah. Allah SWT
senantiasa bersama kita.
(Penulis)

iv

PERSEMBAHAN

Alhamdulillah dengan penuh rasa cinta dan kasih sayang, melalui coretan yang

penuh arti, kupersembahkan karya sederhana ini spesial untuk:



Allah SWT yang telah memberikan kelancaran dan
kemudahan serta keringanan langkah sehingga hanya
kepada-Nya lah ku bergantung sebagai Dzat yang
memberikan

hidup dan

memegang

kematian setiap

makhluk.


Rasulullah SAW semoga shalawat dan salam selalu
tercurah kepada Nabi Muhammad SAW, keluarga serta

sahabat.



Bapak Giyanta dan Ibu Martini tercinta yang selalu
melimpahkan

cinta

dan

kasih

sayang

kepadaku,

memberikan dukungan, dan kebahagiaan yang indah
dalam hidupku serta tak hentinya memberikan semangat
dan doa kepada anak-anaknya.



Adikku tersayang Juniardo yang selalu memberi semangat
dan doa.



Sahabat-sahabatku yang selalu membantu, memberikan
motivasi dan semangat serta mewarnai hari-hari dengan
canda tawa saat suka maupun duka.



Almamaterku tercinta UMS.

v

ABSTRAKSI

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis tentang bagaimana pengaruh

kinerja keuangan perusahaan yang difokuskan pada Return On Assets (ROA),
Return On Equity (ROE), dan Earning Per Share (EPS) terhadap return saham
pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 20102013.
Populasi yang menjadi obyek dalam penelitian ini adalah Perusahaan
Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2010-2013. Jumlah
sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 30 perusahaan manufaktur
yang ada di Indonesia. Sampel penelitian ini diambil dengan kriteria tertentu yaitu
perusahaan manufaktur yang telah terdaftar di BEI periode penelitian tahun 2010
– 2013, memiliki data dan laporan keuangan yang berkaitan dengan pengukuran
variabel penelitian, perusahaan yang memiliki laba positif, dan menerbitkan
laporan keuangan per 31 Desember 2010-2013. Metode analisa yang digunakan
dalam penelitian ini adalah dengan uji asumsi klasik yaitu uji normalitas, uji
multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, uji autokorelasi, dan uji hipotesis yaitu
analisis regresi linier berganda, uji t, uji F, dan koefisien determinan.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa adanya peningkatan return saham
dalam perusahaan yang masuk daftar penelitian dengan asumsi variabel ROA,
ROE, dan EPS tidak mengalami perubahan. Untuk variabel ROA mempunyai
pengaruh signifikan terhadap return saham hal ini ditunjukkan oleh nilai
signifikansi sebesar 0,020 (ρ0,05) dan EPS mempunyai pengaruh signifikan terhadap return
saham perusahaan manufaktur hal ini ditunjukkan oleh nilai signifikansi sebesar

0,008 (ρ