Penentuan Nilai Resiko Saham Pada PT. Astra International Tbk Dengan Menggunakan Metode Statistika

v

PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAM PADA PT. ASTRA
INTERNATIONAL TBK DENGAN MENGGUNAKKAN
METODE STATISTIKA

ABSTRAK

Model Value at Risk (VaR) adalah alat ukur risiko yang merupakan pengukuran
kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal pada kurun waktu T
dengan tingkat kepercayan. Salah satu aspek yang sering menjadi perhatian adalah analisis
risiko pada sistem keuangan, dalam hal ini perhitungan yang digunakan yaitu Value at Risk.
Capital again merupakan selisih antara harga pasar pada periode sekarang dengan periode
sebelumnya. Pengukuran ini menunjukkan perbandingan dua metodologi perhitungan VaR
yang menggunakan standar normalitas dan yang memperhitungkan dua momen statistika lain
dari data keuangan, yaitu skewness dan kurtosis. Kemudian membandingkan VaR tersebut
pada data awal.
Kata Kunci : Value at Risk, Capital Again, Sifat Statistik,

Universitas Sumatera Utara

vi

DETERMINATION OF VALUE AT RISK STOCKS IN PT. ASTRA
INTERNATIONAL TBK BY USING STATISTICA METHODS
ABSTRACT

Model Value at Risk (VaR) risk measuring instrument that be unsightly loss possibility
measurement in a condition normal market in range of time t with certain belief level a. One
of the aspect wring be attention risk analysis in financial system, in this case calculation value
at risk. Capital again is the difference between the market price in the current period to the
previous period. This measurement shows comparison two calculation methodologies var that
use standard normalitas and calculate two moment statistika other from finance data, that is
skewness and kurtosis. Result that go to show that latest methodology shows calculation
accuracy better than approach tradisional that show standard normalitas.
Keywords : Value at Risk, Capital Again, Nature of Statistics

Universitas Sumatera Utara