Penentuan Nilai Resiko Saham PT. Gudang Garam Tbk Dengan Momen Statistika

iv

PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAMPT. GUDANG
GARAM TBK DENGAN MOMEN
STATISTIKA

ABSTRAK
Model Value at Risk (VaR) adalah alat ukur resiko yang merupakan pengukuran
kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal pada kurun
waktu T dengan tingkat kepercayan.Salah satu aspek yang sering menjadi perhatian
adalah analisis risiko pada sistem keuangan, dalam hal ini perhitungan yang
digunakan yaitu Value at Risk.Capital againmerupakan selisih antara harga pasar
pada periode sekarang dengan periode sebelumnya. Pengukuran ini menunjukkan
perbandingan dua metodologi perhitungan VaR yang menggunakan standar
normalitas dan yang memperhitungkan dua momen statistika lain dari data
keuangan, yaitu skewness dan kurtosis. Kemudian membandingkan VaR tersebut
pada data awal.
Kata Kunci :Value at Risk, Capital Again, Sifat Statistik,

iv
Universitas Sumatera Utara

v

DETERMINATION OF VALUE AT RISK STOCK IN PT. GUDANG
GARAM TBK BY USING STATISTICA METHODS
ABSTRACT

Model Value at Risk (VaR) risk measuring instrument that be unsightly loss
possibility measurement in a condition normal market in range of time T with
certain belief level a. One of the aspect wring be attention risk analysis in financial
system, in this case calculation value at risk.Capital again is the difference between
the market price in the current period to the previous period. This measurement
shows comparison two calculation methodologies var that use standard normalitas
and calculate two moment statistika other from finance data, that is skewness and
kurtosis. Result that go to show that latest methodology shows calculation accuracy
better than approach tradisional that show standard normalitas.
Keywords :Value at Risk, Capital Again, Nature of Statistics

v
Universitas Sumatera Utara