Penentuan Nilai Resiko Saham PT. Gudang Garam Tbk Dengan Momen Statistika

i

PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAM PT. GUDANG
GARAM TBK DENGAN MOMEN
STATISTIKA
SKRIPSI

Diajukan untuk melengkapi tugas dan memenuhi syarat mencapai gelar
Sarjana Sains

IRNALDY ERIZON
140823037

DEPARTEMEN MATEMATIKA
FAKULTAS MATEMATIKA DAN ILMU PENGETAHUAN ALAM
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
i

Universitas Sumatera Utara

i

PERSETUJUAN

Judul

: Penentuan Nilai Resiko Saham PT. Gudang Garam
Tbk Dengan Momen Statistika
: Skripsi
: Irnaldy Erizon
: 140823037
: Sarjana (S1) Matematika
: Matematika
: Matematika Dan Ilmu Pengetahuan Alam (FMIPA)
Universitas Sumatera Utara

Kategori
Nama
Nomor Induk Mahasiswa

Program Studi
Departemen
Fakultas

Disetujui di
Medan, Oktober 2016

Komisi Pembimbing:
Pembimbing 2,

Pembimbing 1,

Drs. Henry Rani Sitepu, M.Si
NIP.19530303 198303 1 002

Drs. Marihat Situmorang, M.Kom
NIP. 19631214 198903 1 001

Disetujui oleh
Departemen Matematika FMIPA USU

Ketua,

Prof. Dr. Tulus, M.Si
NIP. 19620901198803100

i
Universitas Sumatera Utara

ii

PERNYATAAN

PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAMPADA PT. GUDANG
GARAM TBK DENGAN MOMEN
STATISTIKA

SKRIPSI

Saya mengakui bahwa skripsi ini adalah hasil kerja saya sendiri kecuali beberapa
kutipan dan ringkasan yang masing-masing disebutkan sumbernya.

Medan,

Oktober 2016

Irnaldy Erizon
140823023

ii
Universitas Sumatera Utara

iii

PENGHARGAAN

Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Pemurah dan Maha
Penyayang, dengan limpah karunia-Nya Penulis dapat menyelesaikan penyusunan
skripsi ini dengan judulPenentuan Nilai Resiko Saham PT. Gudang Garam Tbk
Dengan Momen Statistika
Terimakasih penulis sampaikan kepada Bapak Drs. Marihat Situmorang,

M.Komselaku pembimbing 1, dan Drs. Henry Rani Sitepu, M.Si selaku
pembimbing 2 yang telah bersedia meluangkan waktu, memberikan masukan,
bimbingan dan arahan untuk menyelesaikan skripsi ini. Juga kepada Bapak Drs.
Gim Tarigan, M.Si dan Bapak Drs. Ujian Sinulingga, M.Si selaku dosen
pembanding atas kritik dan saran dalam menyempurnakan skripsi ini. Terimakasih
kepada Bapak Prof. Dr. Tulus, M.Si dan Ibu Dr. Mardiningsih, M.Si selaku Ketua
dan Sekretaris Departemen Matematika FMIPA USU Medan, Bapak Dr. Sutarman,
M.Sc selaku Dekan FMIPA USU, seluruh Staff dan Dosen Matematika FMIPA
USU, pegawai FMIPA USU dan rekan-rekan seperjuangan Ekstensi Matematika,
Ade,
Akhirnya teristimewapenulis ucapkan kepada orang tua, Irwansyah (Ayah),
Herlinawati (Ibu), serta seluruh teman-teman, atas doa, dukungan dan kasih sayang
sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.
Penulis juga menyadari masih banyak kekurangan dalam skripsi ni, baik
dalam teori maupun penulisannya. Oleh karena itu, penulis mengharapkan saran
dari pembaca demi perbaikan bagi penulis.Akhir kata penulis berharap semoga
tulisan ini bermanfaat bagi para pembaca.

Medan,

Oktober 2016
Penulis

Irnaldy Erizon

iii
Universitas Sumatera Utara

iv

PENENTUAN NILAI RESIKO SAHAMPT. GUDANG
GARAM TBK DENGAN MOMEN
STATISTIKA

ABSTRAK

Model Value at Risk (VaR) adalah alat ukur resiko yang merupakan pengukuran
kemungkinan kerugian terburuk dalam kondisi pasar yang normal pada kurun
waktu T dengan tingkat kepercayan.Salah satu aspek yang sering menjadi perhatian
adalah analisis risiko pada sistem keuangan, dalam hal ini perhitungan yang

digunakan yaitu Value at Risk.Capital againmerupakan selisih antara harga pasar
pada periode sekarang dengan periode sebelumnya. Pengukuran ini menunjukkan
perbandingan dua metodologi perhitungan VaR yang menggunakan standar
normalitas dan yang memperhitungkan dua momen statistika lain dari data
keuangan, yaitu skewness dan kurtosis. Kemudian membandingkan VaR tersebut
pada data awal.
Kata Kunci :Value at Risk, Capital Again, Sifat Statistik,

iv
Universitas Sumatera Utara

v

DETERMINATION OF VALUE AT RISK STOCK IN PT. GUDANG
GARAM TBK BY USING STATISTICA METHODS
ABSTRACT

Model Value at Risk (VaR) risk measuring instrument that be unsightly loss
possibility measurement in a condition normal market in range of time T with
certain belief level a. One of the aspect wring be attention risk analysis in financial

system, in this case calculation value at risk.Capital again is the difference between
the market price in the current period to the previous period. This measurement
shows comparison two calculation methodologies var that use standard normalitas
and calculate two moment statistika other from finance data, that is skewness and
kurtosis. Result that go to show that latest methodology shows calculation accuracy
better than approach tradisional that show standard normalitas.
Keywords :Value at Risk, Capital Again, Nature of Statistics

v
Universitas Sumatera Utara

vi

DAFTAR ISI

Halaman
ii
iii
iv
v

vi
vii
viii
ix

PERSETUJUAN
PERNYATAAN
PENGHARGAAN
ABSTRAK
ABSTRACT
DAFTAR ISI
DAFTAR TABEL
DAFTAR GAMBAR
BAB 1 PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
1.2 Rumusan Masalah
1.3 Batasan Masalah
1.4 Tujuan Penelitian
1.5 Manfaat Penelitian
1.6 Tinjauan Pustaka

1.7 Metode Penelitan

1
1
2
2
3
3
3
7

BAB 2LANDASAN TEORI
9
2.1 Risiko, Manajemen Risiko, dan Manajemen Risiko Finansial
9
2.2 Risiko Pasar
11
2.3 Pasar Modal dan Manfaat Pasar Modal
13
2.4 Pengertian Saham

14
2.4.1 Karakteristik Jenis Saham
16
2.4.2 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Gejolak Harga Saham
17
2.5 Data Keuangan Indonesia
18
2.6 Ukuran Statistik
19
2.6.1 Sifat-sifat Penting Distribusi Normal
19
2.6.2 Statistik Deskriptif, Skewnes, dan Kurtosis
20
BAB 3 PEMBAHASAN
3.1 Metode Nilai Risiko
3.2 Nilai Resiko Pada Data Keuangan
3.3 Contoh Data Nilai Harga Saham
3.4 Analisa Perhitungan Pada Instrumen Saham

28
28
28
29
31

BAB 4 KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan
5.2 Saran

41
41
41

DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
vi
Universitas Sumatera Utara

vii

DAFTAR TABEL

Nomor
Tabel
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6

Judul

Halaman

Datanilai harga saham PT. Gudang Garam Tbk di Bursa
Efek Jakarta
Tabel Distribusi Frekuensi
Tabel Distribusi Frekuensi Lanjutan
Hasil Perhitungan Nilai Saham
Nilai yang didapat dari Distribusi Z
Hasil perhitungan perbandingan Ѱ������ dan ѰSK dengan
tingkat kepercayaan 95%

30
32
35
40
40
42

vii
Universitas Sumatera Utara

viii

DAFTAR GAMBAR

Nomor
Gambar
2.1
2.2
2.3
3.1

Judul

Halaman

Bentuk Kurva Normal Umum
Bentuk Kurva Miring Positif (menceng kanan) dan
Negatif (menceng kiri)
Jenis Kurva
Kurva menceng kiri

19
24
26
40

viii
Universitas Sumatera Utara