Pengaruh Growth Opportunity, Profitabilitas, dan Struktur Modal pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
LAMPIRAN 1
Tabel Data Jumlah Populasi
Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di
BEI Periode 2011-2015 untuk Kriteria Penarikan Sampel
No
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
No
Nama Perusahaan
Akasha Wira International Tbk
Alam Karya Unggul Tbk
Alaska Industrindo Tbk
Alkindo Naratama Tbk
Alumindo Light Metal Industry Tbk
Apac Citra Centertex Tbk
Argha Karya Prima Industry Tbk
Argo Pantes Tbk
Arwana Citra Mulia Tbk
Asahimas Flat Glass Tbk
Asia Pasific Fibers Tbk
Asiaplast Industries Tbk
Astra Auto Part Tbk
Astra International Tbk
Barito Pasific Tbk
Bentoel Internasional Investama Tbk
Berlina Tbk
Beton Jaya Manunggal Tbk
Budi Acid Jaya Tbk
Cahaya Kalbar Tbk
Centex Tbk
Champion Pasific Indonesia Tbk
Chandra Asri Petrochemical
Charoen Pokphand Indonesia Tbk
Citra Turbindo Tbk
Darya Varia Laboratoria Tbk
Davomas Abadi Tbk
Delta Djakarta Tbk
Duta Pertiwi Nusantara
Ekadharma International Tbk
Eratex Djaya Tbk
Eterindo Wahanatama Tbk
Nama Perusahaan
33 Ever Shine Textile Industry Tbk
34 Fajar Surya Wisesa Tbk
Kode Laba ROE PER PBV Sampel
(+)
ADES √
1
√
√
√
AKKU √
√
√
ALKA √
√
√
ALDO √
2
√
√
√
ALMI
√
√
√
MYTX √
√
√
AKPI
3
√
√
√
√
ARGO √
√
√
ARNA √
4
√
√
√
AMFG √
5
√
√
√
POLY
√
√
√
APLI
6
√
√
√
√
AUTO √
7
√
√
√
ASII
8
√
√
√
√
BRPT
√
√
√
RMBA √
√
√
BRNA √
√
√
BTON √
9
√
√
√
BUDI
10
√
√
√
√
CEKA √
11
√
√
√
CNTX √
√
√
IGAR
12
√
√
√
√
TPIA
√
√
√
CPIN
13
√
√
√
√
CTBN √
14
√
√
√
DVLA √
15
√
√
√
DAVO √
√
√
DLTA √
16
√
√
√
DPNS
√
√
√
EKAD √
17
√
√
√
ERTX √
18
√
√
√
ETWA √
√
√
Kode Laba ROE PER PBV Sampel
(+)
ESTI
√
√
√
FASW √
√
√
√
Universitas Sumatera Utara
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
No
Gajah Tunggal Tbk
Goodyear Indonesia Tbk
Gudang Garam Tbk
Gunawan Dianjaya Steel Tbk
Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk
Hanson International Tbk
Holcim Indonesia Tbk
Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
Indal Aluminium Industry Tbk
Indo Acitama Tbk
Indo Kordsa Tbk
Indo Rama Synthetic Tbk
Indocement Tunggal Prakasa Tbk
Indofarma Tbk
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Indofood Sukses Makmur Tbk
Indomobil Sukses International Tbk
Indopoly Swakarsa Industry Tbk
Indospring Tbk
Intan Wijaya International Tbk
Inti Keramik Alam Asri Industri Tbk
Itamaraya Tbk
Jakarta Kyoei Steel Work LTD Tbk
Japfa Comfeed Indonesia Tbk
Jaya Pari Steel Tbk
Jembo Cable Company Tbk
Kabelindo Murni Tbk
Kalbe Farma Tbk
Kedaung Indah Can Tbk
Kedawung Setia Industrial Tbk
Keramika Indonesia Assosiasi Tbk
Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk
Kimia Farma Tbk
KMI Wire and Cable Tbk
Krakatau Steel Tbk
Langgeng Makmur Industry Tbk
Lion Metal Works Tbk
Lionmesh Prima Tbk
Malindo Feedmill Tbk
Mandom Indonesia Tbk
Nama Perusahaan
75
76
77
78
79
Martina Berto Tbk
Mayora Indah Tbk
Merck Tbk
Mulia Industrindo Tbk
Multi Bintang Indonesia Tbk
GJTL
√
√
√
√
GDYR √
√
√
√
GGRM √
19
√
√
√
GDST
√
√
√
HMSP √
20
√
√
√
MYRX √
√
√
√
SMCB √
21
√
√
√
INKP
√
√
√
INAI
22
√
√
√
√
SRSN
23
√
√
√
√
BRAM √
24
√
√
√
INDR
√
√
√
√
INTP
25
√
√
√
√
INAF
√
√
√
ICBP
26
√
√
√
√
INDF
27
√
√
√
√
IMAS
√
√
√
IPOL
√
√
√
√
INDS
28
√
√
√
√
INCI
√
√
√
IKAI
√
√
√
ITMA
√
√
√
JKSW
√
√
√
JPFA
29
√
√
√
√
JPRS
√
√
√
JECC
√
√
√
√
KBLM √
30
√
√
√
KLBF √
31
√
√
√
KICI
√
√
√
√
KDSI
32
√
√
√
√
KIAS
√
√
√
KBRI
√
√
√
KAEF √
33
√
√
√
KBLI
34
√
√
√
√
KRAS
√
√
√
LMPI
√
√
√
LION
35
√
√
√
√
LMSH √
36
√
√
√
MAIN
√
√
√
TCID
37
√
√
√
√
Kode Laba ROE PER PBV Sampel
(+)
MBTO √
√
√
√
MYOR √
38
√
√
√
MERK √
39
√
√
√
MLIA
√
√
√
MLBI √
40
√
√
√
Universitas Sumatera Utara
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
No
Multi Prima Sejahtera Tbk
Multistrada Arah Sarana Tbk
Mustika Ratu Tbk
Nippon Indosari Corporindo Tbk
Nipress Tbk
Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
Pan Asia Indosyntec Tbk
Pan Brothers Tbk
Pelangi Indah Canindo Tbk
Pelat Timah Nusantara Tbk
Pioneerindo Gourmet International Tbk
Polychem Indonesia Tbk
Prashida Aneka Niaga Tbk
Prima Alloy steel Universal Tbk
Primarindo Asia Infrastructure Tbk
Pyridam Farma Tbk
Ricky Putra Globalindo Tbk
Sat Nusa Persada Tbk
Schering Plough Indonesia Tbk
Sekar Laut Tbk
Sekawan Inti Pratama Tbk
Selamat Sempurna Tbk
Semen Gresik Tbk
Siantar Top Tbk
Sierad Produce Tbk
Siwani Makmur Tbk
Sorini Agro Asia Corporindo Tbk
Sumalindo Lestari Jaya Tbk
Sumi Indo Kabel Tbk
Sunson Textile Manufacturer Tbk
Suparma Tbk
Supreme Cable Man. and Commerce Tbk
Surabaya Agung Industri Pulp & Kertas Tbk
Surya Toto Indonesia Tbk
Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk
Tembaga Mulia Semanan Tbk
Tempo Scan Pasific Tbk
Nama Perusahaan
117
118
119
120
121
122
123
124
Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk
Tirta Mahakam Resources Tbk
Titan Kimia Nusantara Tbk
Toba Pulp Lestari Tbk
Trias Sentosa Tbk
Ultrajaya Milk Ind. and Trading Comp Tbk
Unggul Indah Cahaya Tbk
Unilever Indonesia Tbk
LPIN
√
√
√
MASA √
√
√
√
MRAT √
√
√
ROTI
41
√
√
√
√
NIPS
42
√
√
√
√
TKIM √
43
√
√
√
HDTX √
√
√
PBRX √
44
√
√
√
PICO
45
√
√
√
√
NIKL
√
√
√
PTSP
√
√
√
√
ADMG √
√
√
PSDN
√
√
√
PRAS
46
√
√
√
√
BIMA
√
√
√
PYFA √
47
√
√
√
RICY
√
√
√
PTSN
√
√
√
SCPI
√
√
√
SKLT
48
√
√
√
√
SIAP
√
√
√
SMSM √
49
√
√
√
SMGR √
50
√
√
√
STTP
51
√
√
√
√
SIPD
√
√
√
√
SIMA
√
√
√
SOBI
√
√
√
SULI
√
√
√
IKBI
√
√
√
√
SSTM
√
√
√
SPMA √
√
√
SCCO √
52
√
√
√
SAIP
√
√
√
TOTO √
53
√
√
√
SQBI
√
√
√
TBMS √
√
√
TSPC
√
√
√
Kode Laba ROE PER PBV Sampel
(+)
AISA
54
√
√
√
√
TIRT
√
√
√
FPNI
√
√
√
INRU
√
√
√
TRST
55
√
√
√
√
ULTJ
56
√
√
√
√
UNIC
√
√
√
√
UNVR √
57
√
√
√
Universitas Sumatera Utara
125 Unitex Tbk
126 Voksel Electric Tbk
127 Yana Prima Hasta Persada Tbk
UNTX
VOKS
YPAS
√
-
√
√
√
√
√
√
√
√
√
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 2
Profil Sampel Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI
Periode 2011-2015
No
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
Nama Perusahaan
Akasha Wira International Tbk
Alkindo Naratama Tbk
Argha Karya Prima Industry Tbk
Arwana Citra Mulia Tbk
Asahimas Flat Glass Tbk
Asiaplast Industries Tbk
Astra Autoparts Tbk
Astra International Tbk
Betonjaya Manunggal Tbk
Budi Starch & Sweetener Tbk
Wilmar Cahaya Indonesia Tbk
Champion Pacific Indonesia Tbk
Charoen Pokphand Indonesia Tbk
Citra Tubindo Tbk
Darya-Varia Laboratoria Tbk
Delta Djakarta Tbk
Ekadharma International Tbk
Eratex Djaja Tbk
Gudang Garam Tbk
HM Sampoerna Tbk
Holcim Indonesia
Indal Aluminium Industry Tbk
Indo Acidatama Tbk
Indo Kordsa Tbk
Indocement Tunggal Prakarsa Tbk
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Indofood Sukses Makmur Tbk
Indospring Tbk
Japfa Comfeed Indonesia Tbk
Kabelindo Murni Tbk
Kalbe Farma Tbk
Kedawung Setia Industrial Tbk
Kimia Farma Tbk
KMI Wire and Cable Tbk
Lion Metal Works Tbk
Lionmesh Prima Tbk
Mandom Indonesia Tbk
Mayora Indah Tbk
Merck Tbk
Multi Bintang Indonesia Tbk
Nippon Indosari Corpindo Tbk
Nipress Tbk
Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
Pan Brothers Tbk
Pelangi Indah Canindo Tbk
Prima Alloy Steel Universal Tbk
Pyridam Farma Tbk
Sekar Laut Tbk
Selamat Sempurna Tbk
Semen Indonesia Tbk
Siantar Top Tbk
Supreme Cable Manufacturing & Commerce Tbk
Surya Toto Indonesia Tbk
Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk
Trias Sentosa Tbk
Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk
Unilever Indonesia Tbk
Kode
Perusahaan
Tanggal
Berdiri
Tanggal
Listing di BEI
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
STTP
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
31-Jan-1989
07-Mar-1980
22-Feb-1993
07-Okt-1971
05-Aug-1992
20-Sep-1991
20-Feb-1957
27-Feb-1995
15-Jan-1979
03-Feb-1968
30-Okt-1975
07-Jan-1972
23-Agu-1983
30-Apr-1976
15-Jun-1970
20-Nov-1981
12-Okt-1972
26-Jun-1958
27-Mar-1905
15-Jun-1971
16-Jul-1971
07-Des-1982
08-Jul-1981
16-Jan-1985
02-Sep-2009
14-Agu-1990
05-Mei-1978
18-Jan-1971
11-Okt-1979
10-Sep-1966
09-Jan-1973
16-Agu-1971
09-Jan-1972
16-Agu-1972
14-Des-1982
05-Nov-1969
17-Feb-1977
14-Okt-1970
03-Jun-1929
08-Mar-1995
24-Apr-1975
02-Okt-1972
21-Agu-1980
26-Sep-1983
20-Feb-1984
27-Nov-1977
19-Jul-1976
19-Jan-1976
25-Mar-1953
12-Mei-1987
09-Nov-1970
11-Jul-1977
26-Jan-1990
23-Nov-1979
02-Nov-1971
05-Des-1933
13-Jun-1994
12-Jul-2011
18-Des-1992
17-Jul-2001
18-Des-2000
01-Mei-2000
15-Jun-1998
04-Apr-1990
18-Jul-2001
08-Mei-1995
09-Jul-1996
05-Nov-1990
18-Mar-1991
28-Nov-1989
11-Nov-1994
27-Feb-1984
14-Agu-1990
21-Agu-1990
27-Agu-1990
15-Agu-1990
10-Agu-1977
05-Des-1994
11-Jan-1993
05-Sep-1990
05-Des-1989
07-Okt-2010
14-Jul-1994
10-Agu-1990
23-Okt-1989
01-Jun-1992
30-Jul-1991
29-Jul-1996
04-Jul-2001
06-Jul-1992
20-Agu-1993
04-Jun-1969
30-Sep-1993
04-Jul-1990
23-Jul-1981
15-Des-1981
28-Jun-2010
31-Jun-1991
03Apr-1990
16-Agu-1990
23-Sep-1996
12-Jul-1990
16-Okt-2001
08-Sep-1993
02-Jan-2007
08-Jul-1991
16-Des-1996
20-Jul-1982
30-Okt-1990
11-Jun-1997
02-Jul-1990
02-Jul-1990
11-Jan-1982
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 3
Nilai Perusahaan Manufaktur Tahun 2011- 2015
NO.
KODE
1
2
3
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
STTP
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
2011
2012
4,74
2,30
0,91
1,39
1,33
0,52
0,56
3,95
0,65
1,12
0,70
1,72
1,14
2,60
1,77
3,12
1,33
0,39
4,86
16,59
2,21
0,81
1,29
3,64
3,99
0,28
1,28
1,25
2,11
0,52
5,30
0,36
1,51
0,58
0,90
0,84
1,52
4,51
6,01
14,26
6,16
0,48
0,42
1,85
0,58
0,32
1,14
0,79
2,23
4,65
1,84
5,42
2,40
0,65
4,98
1,47
0,59
2,60
3,43
1,11
0,55
0,83
1,63
7,32
2,55
2.25
6,83
1,27
0,58
4,07
19,73
2,64
0,55
1,12
0,82
4,26
3,80
1,50
1,16
2,78
0,57
7,30
0,63
2,85
0,89
1,45
1,03
2,02
5,00
8,17
47,27
10,48
0,41
0,35
1,70
0,74
0,53
1,08
0,96
3,99
5,18
2,37
PRICE BOOK VALUE
2013
2014
4,46
2,60
0,54
1,96
1,10
0,45
1,84
2,59
0,71
0,50
0,65
0,13
5,56
0,24
2,69
8,99
1,15
0,47
2,75
19,32
1,99
0,75
0,96
0,63
3,20
4,48
1,53
0,80
1,94
0,65
6,89
0,40
2,02
0,64
1,50
0,70
2,02
5,90
8,27
25,60
1,31
0,99
0,25
3,94
0,41
0,32
0,84
0,89
4,89
3,85
2,93
2,74
2,54
0,54
1,75
1,10
0,54
1,41
2,50
0,66
0,48
0,83
0,21
5,66
0,29
1,97
8,17
1,32
0,87
3,51
22,29
1,91
0,76
0,92
1,30
3,71
5,08
1,44
0,57
1,50
0,59
8,74
0,37
4,55
0,59
1,09
0,53
2,75
4,56
6,47
0,45
1,46
1,23
0,20
2,98
0,37
0,21
0,75
1,35
5,96
3,84
4,61
2015
1,82
2,37
0,54
4,10
0,83
0,44
0,76
1,92
0,53
0,26
0,63
0,70
3,39
0,31
1,89
4,90
0,96
0,84
2,78
13,66
0,90
0,54
0,89
1,15
3,44
4,79
1,05
0,12
1,11
0,50
65,66
0,20
2,59
0,46
1,20
0,49
1,93
5,25
6,41
22,54
5,38
1.04
0,14
1,69
0,29
0,12
0,59
1,68
4,76
2,46
3,91
Universitas Sumatera Utara
52
53
54
55
56
57
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
1,24
3,26
0,79
0,84
2,61
38,97
1,27
3,67
1,55
0,72
2,29
40,09
1,28
3,68
1,77
0,41
6,45
46,63
1,00
3,20
1,86
0,61
4,74
43,14
0,83
4,80
0,98
0,44
4,07
58,48
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 4
Nilai Price Earning Ratio Perusahaan Manufaktur Tahun 2011- 2015
NO.
KODE
1
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
2011
2012
23,03
25,71
11,10
6,98
8,44
6,87
2,37
14,21
3,16
13,83
2,93
9,02
2,98
7,45
10,65
11,77
7,05
0,33
24,08
21,23
15,80
3,25
13,55
17,60
17,43
14,69
8,05
6,54
12,27
6,67
22,43
4,20
10,99
6,54
5,20
4,40
11,04
22,54
12,84
15,91
29,03
4,49
6,11
18,76
8,90
10,93
18,21
16,18
8,10
17,17
13,58
18,68
6,91
18,97
10,39
30,69
13,25
13,70
5,11
91,91
6,63
8,85
22,33
10,54
12,71
19,13
4,97
4,50
26,62
26,78
16,09
3,08
17,74
5,70
17,35
19,88
10,54
2,45
12,27
6,30
30,38
5,44
19,97
5,98
6,34
2,24
14,67
20,64
31,58
34,39
46,83
1,89
7,67
21,54
13,20
3,62
17,84
15,61
14,28
19,09
Price Earning Ratio
2013
2014
21,20
11,04
2,96
6,33
8,98
51,82
16,89
11,61
3,86
11,23
5,32
0,82
21,89
0,96
19,59
22,50
5,31
7,08
18,43
25,31
17,32
18,98
6,66
17,09
14,11
26,01
11,83
3,41
15,36
22,90
29,23
3,88
15,20
7,73
9,64
5,34
14,90
23,05
24,13
21,20
32,67
6,91
7,25
37,22
5,53
11,49
12,70
10,87
14,69
14,34
26,15
19,58
33,36
6,10
7,62
12,11
17,60
13,57
12,43
15,54
11,43
1,02
35,49
1,68
23,39
21,68
8,61
4,84
21,65
30,04
25,66
5,03
20,81
13,66
17,86
30,28
12,32
8,21
21,32
8,36
40,29
3,31
34,40
7,94
9,87
8,36
20,15
45,33
19,75
0,32
37,18
6,07
7,36
60,52
5,31
11,29
27,18
12,57
16,27
17,20
2015
18,23
16,79
21,52
51,55
8,32
52,58
23,89
15,56
12,38
13,45
3,77
4,24
23,26
5,13
13,49
21,68
5,94
3,00
16,40
42,20
43,54
4,48
19,41
16,75
18,86
26,88
12,25
118,77
12,91
11,59
30,07
6,75
19,10
4,13
11,86
28,38
6,09
21,82
21,29
34,77
23,67
20,60
4,69
42,01
4,86
13,61
19,41
12,74
14,86
14,96
Universitas Sumatera Utara
51
52
53
54
55
56
57
STTP
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
21,18
5,85
11,32
9,65
7,21
24,29
34,42
18,43
4,91
13,92
12,45
8,63
10,87
32,87
17,74
8,62
16,12
12,06
1,82
39,98
37,06
30,56
5,90
13,37
17,01
16,20
37,92
34,57
21,27
4,81
25,14
10,42
34,39
21,78
48,18
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 5
Nilai Return on Equity Perusahaan Manufaktur Tahun 2011- 2015
NO.
KODE
1
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
2011
2012
20,57
9,32
7,43
19,86
15,71
7,59
23,32
27,79
20,78
7,76
23,78
19,04
38,17
49,86
16,61
26,48
17,71
8,19
20,20
79,05
14,13
24,85
9,51
5,91
22,89
19,29
15,47
19,05
17,74
7,78
23,37
8,46
13,71
8,85
17,39
19,05
13,72
19,94
46,78
95,68
21,22
10,74
6,85
10,54
6,72
0,97
6,28
4,86
32,70
27,06
39,87
12,98
3,69
26,24
14,11
1,92
20,71
25,32
21,88
0,60
12,95
18,39
32,79
24,06
17,69
35,68
18,86
7,15
15,29
74,73
6,05
17,92
6,30
13,29
24,53
19,04
14,00
11,80
22,56
9,00
24,08
11,66
14,01
14,81
22,96
42,33
13,71
24,27
25,87
137,46
22,37
10,03
4,50
10,97
5,59
5,55
6,05
6,15
32,74
27,12
Return on Equity
2013
2014
21,02
16,15
3,36
30,93
12,26
0,86
11,07
21,00
18,65
4,85
12,32
15,52
25,41
25,36
13,75
39,98
16,60
6,88
14,90
76,43
10,86
3,97
5,09
3,40
21,81
16,85
8,90
8,42
12,21
2,85
23,18
10,23
13,28
8,29
15,58
13,02
13,54
26,87
34,25
118,60
20,07
14,36
3,38
10,55
7,18
3,25
6,60
8,19
33,59
24,56
10,49
13,21
3,35
28,68
14,40
4,27
9,44
18,39
5,20
3,12
17,63
20,84
15,96
17,42
8,41
37,68
14,92
17,70
16,24
75,43
7,64
15,33
4,40
8,89
21,28
16,83
12,48
6,98
7,27
7,06
21,61
11,22
13,06
7,45
11,04
6,38
13,58
9,99
32,78
143,53
19,64
8,71
2,20
4,94
6,99
1,65
2,75
10,75
36,75
22,29
2015
10,00
14,09
2,50
7,96
10,07
0,84
3,18
12,34
4,24
4,72
16,65
16,56
14,59
6,08
11,08
22,60
16,11
30,74
16,98
32,37
2,07
11,93
4,56
6,87
18,25
17,84
8,60
0,10
8,58
4,30
18,81
3,03
13,59
11,23
10,12
1,73
31,75
24,07
30,10
64,83
22,76
5,04
0,15
3,99
6,06
0,89
3,05
13,20
32,03
16,49
Universitas Sumatera Utara
51
52
53
54
55
56
57
STTP
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
8,71
21,15
28,68
8,18
10,86
7,22
113,13
12,87
25,95
26,27
12,47
4,54
21,08
121,94
16,49
14,83
22,84
14,71
1,93
16,13
125,81
15,10
16,90
23,86
10,52
0,18
5,96
124,78
18,41
17,30
19,12
9,42
1,29
18,70
121,22
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 6
Nilai Debt Equity Ratio Perusahaan Manufaktur Tahun 2011- 2015
NO.
KODE
1
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
2011
2012
1,51
1,01
1,04
0,72
0,25
0,55
0,47
1,02
0,29
1,62
1,03
0,22
0,43
0,69
0,28
0,22
0,61
0,56
0,59
0,90
0,45
4,13
0,43
0,38
0,15
0,42
0,70
0,80
1,18
1,63
0,27
1,10
0,43
0,51
0,21
0,71
0,11
1,72
0,18
1,30
0,39
1,69
2,46
1,21
1,99
2,45
0,43
0,74
0,70
0,53
0,86
0,96
1,03
0,55
0,27
0,53
0,62
1,03
0,28
1,69
1,22
0,29
0,51
0,88
0,28
0,25
0,43
4,00
0,56
0,97
0,45
3,74
0,49
0,36
0,17
0,48
0,74
0,46
1,30
1,73
0,28
0,81
0,45
0,37
0,17
0,32
0,15
1,71
0,37
2,49
0,81
1,45
2,26
1,43
1,99
1,06
0,55
0,93
0,76
0,46
Debt Equity Ratio
2013
2014
0,67
1,16
1,03
0,48
0,28
0,39
0,32
1,02
0,27
1,69
1,02
0,39
0,58
0,82
0,30
0,28
0,45
3,37
0,73
0,94
0,70
5,06
0,34
0,47
0,16
0,60
1,04
0,25
1,84
1,43
0,33
1,42
0,52
0,51
0,20
0,28
0,24
1,47
0,36
0,80
1,32
2,38
2,26
1,36
1,89
0,96
0,86
1,16
0,69
0,41
0,71
1,24
1,15
0,38
0,23
0,21
0,42
0,96
0,19
1,71
1,39
0,33
0,91
0,78
0,28
0,30
0,51
2,64
0,75
1,10
0,96
5,15
0,41
0,73
0,17
0,66
1,08
0,25
1,97
1,23
0,27
1,40
0,64
0,42
0,35
0,21
0,44
1,51
0,29
3,03
1,23
1,10
1,91
0,79
1,71
0,88
0,79
1,16
0,53
0,37
2015
0,99
1,14
1,60
0,60
0,26
0,39
0,41
0,94
0,23
1,95
1,32
0,24
0,97
0,72
0,41
0,22
0,33
2,09
0,67
0,19
1,05
4,55
0,69
0,60
0,16
0,62
1,13
0,33
1,81
1,21
0,25
2,11
0,74
0,51
0,41
0,19
0,21
1,81
0,35
1,74
1,28
1,54
1,81
1,05
1,45
1,13
0,58
1,48
0,54
0,39
Universitas Sumatera Utara
51
52
53
54
55
56
57
STTP
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
0,91
1,80
0,76
0,96
0,61
0,55
1,85
1,16
1,27
0,70
0,90
0,62
0,44
2,02
1,12
1,49
0,69
1,13
0,91
0,40
2,14
1,08
1,03
0,65
1,05
0,90
0,39
2,11
0,90
0,92
0,64
1,28
0,72
0,27
2,26
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 7
HASIL PENGOLAHAN DATA
1.
Hasil Penelitian Statistik Deskriptif
Statistik Deskriptif dari PBV, PER, ROE, DER
PBV
3.063140
65.66000
0.120000
6.016804
Mean
Maximum
Minimum
Std. Dev.
PER
16.00391
118.7700
0.320000
13.28360
ROE
17.68802
143.5300
0.100000
18.37878
DER
0.948953
5.150000
0.110000
0.825515
Sumber: Hasil Olah Software EViews 7, 2016 (Data Diolah)
2.
Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera
25
Series: RESID01
Sample 1 258
Observations 258
20
15
10
5
Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis
-0.058043
-0.075549
1.987881
-1.953742
0.769163
0.077322
3.016205
Jarque-Bera
Probability
0.259905
0.878137
0
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
b. Uji Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi
Sumber: Hasil Olah Software EViews 7, 2016 (Data Diolah)
Universitas Sumatera Utara
c. Uji Heteroskedastisitas dengan Uji White
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic
Obs*R-squared
Scaled explained SS
1.395821
12.43885
738.3563
Prob. F(9,248)
Prob. Chi-Square(9)
Prob. Chi-Square(9)
0.1903
0.1897
0.0000
Sumber: Hasil Olah Software EViews 7, 2016 (Data Diolah)
d. Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson
e
Durbin-Watson stat
1,984
Sumber: Hasil Olah Software Eviews 7, 2016 (Data Diolah)
3.
Analisis Regresi Berganda Model Data Panel
Dependent Variable: PBV
Method: Least Squares
Date: 08/06/16 Time: 14:51
Sample: 1 258
Included observations: 258
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
PER
ROE
DER
C
0.119342
0.191925
-0.226244
-2.026882
0.021844
0.015656
0.351504
0.646383
5.463329
12.25904
-0.643646
-3.135730
0.0000
0.0000
0.5204
0.0019
Sumber: Hasil Olah Software Eviews 7, 2016 (Data Diolah)
Universitas Sumatera Utara
4.
Nilai Statistik dari Uji F, Uji t dan Koefisien Determinasi (R2)
Dependent Variable: PBV
Method: Least Squares
Date: 08/06/16 Time: 14:51
Sample: 1 258
Included observations: 258
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
PER
ROE
DER
C
0.119342
0.191925
-0.226244
-2.026882
0.021844
0.015656
0.351504
0.646383
5.463329
12.25904
-0.643646
-3.135730
0.0000
0.0000
0.5204
0.0019
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.419307
0.412449
4.611993
5402.702
-758.4648
61.13625
0.000000
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat
3.063140
6.016804
5.910580
5.965664
5.932730
1.984096
Sumber: Hasil Olah Software Eviews 7, 2016 (Data Diolah)
Universitas Sumatera Utara
Tabel Data Jumlah Populasi
Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di
BEI Periode 2011-2015 untuk Kriteria Penarikan Sampel
No
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
No
Nama Perusahaan
Akasha Wira International Tbk
Alam Karya Unggul Tbk
Alaska Industrindo Tbk
Alkindo Naratama Tbk
Alumindo Light Metal Industry Tbk
Apac Citra Centertex Tbk
Argha Karya Prima Industry Tbk
Argo Pantes Tbk
Arwana Citra Mulia Tbk
Asahimas Flat Glass Tbk
Asia Pasific Fibers Tbk
Asiaplast Industries Tbk
Astra Auto Part Tbk
Astra International Tbk
Barito Pasific Tbk
Bentoel Internasional Investama Tbk
Berlina Tbk
Beton Jaya Manunggal Tbk
Budi Acid Jaya Tbk
Cahaya Kalbar Tbk
Centex Tbk
Champion Pasific Indonesia Tbk
Chandra Asri Petrochemical
Charoen Pokphand Indonesia Tbk
Citra Turbindo Tbk
Darya Varia Laboratoria Tbk
Davomas Abadi Tbk
Delta Djakarta Tbk
Duta Pertiwi Nusantara
Ekadharma International Tbk
Eratex Djaya Tbk
Eterindo Wahanatama Tbk
Nama Perusahaan
33 Ever Shine Textile Industry Tbk
34 Fajar Surya Wisesa Tbk
Kode Laba ROE PER PBV Sampel
(+)
ADES √
1
√
√
√
AKKU √
√
√
ALKA √
√
√
ALDO √
2
√
√
√
ALMI
√
√
√
MYTX √
√
√
AKPI
3
√
√
√
√
ARGO √
√
√
ARNA √
4
√
√
√
AMFG √
5
√
√
√
POLY
√
√
√
APLI
6
√
√
√
√
AUTO √
7
√
√
√
ASII
8
√
√
√
√
BRPT
√
√
√
RMBA √
√
√
BRNA √
√
√
BTON √
9
√
√
√
BUDI
10
√
√
√
√
CEKA √
11
√
√
√
CNTX √
√
√
IGAR
12
√
√
√
√
TPIA
√
√
√
CPIN
13
√
√
√
√
CTBN √
14
√
√
√
DVLA √
15
√
√
√
DAVO √
√
√
DLTA √
16
√
√
√
DPNS
√
√
√
EKAD √
17
√
√
√
ERTX √
18
√
√
√
ETWA √
√
√
Kode Laba ROE PER PBV Sampel
(+)
ESTI
√
√
√
FASW √
√
√
√
Universitas Sumatera Utara
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
No
Gajah Tunggal Tbk
Goodyear Indonesia Tbk
Gudang Garam Tbk
Gunawan Dianjaya Steel Tbk
Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk
Hanson International Tbk
Holcim Indonesia Tbk
Indah Kiat Pulp & Paper Tbk
Indal Aluminium Industry Tbk
Indo Acitama Tbk
Indo Kordsa Tbk
Indo Rama Synthetic Tbk
Indocement Tunggal Prakasa Tbk
Indofarma Tbk
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Indofood Sukses Makmur Tbk
Indomobil Sukses International Tbk
Indopoly Swakarsa Industry Tbk
Indospring Tbk
Intan Wijaya International Tbk
Inti Keramik Alam Asri Industri Tbk
Itamaraya Tbk
Jakarta Kyoei Steel Work LTD Tbk
Japfa Comfeed Indonesia Tbk
Jaya Pari Steel Tbk
Jembo Cable Company Tbk
Kabelindo Murni Tbk
Kalbe Farma Tbk
Kedaung Indah Can Tbk
Kedawung Setia Industrial Tbk
Keramika Indonesia Assosiasi Tbk
Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk
Kimia Farma Tbk
KMI Wire and Cable Tbk
Krakatau Steel Tbk
Langgeng Makmur Industry Tbk
Lion Metal Works Tbk
Lionmesh Prima Tbk
Malindo Feedmill Tbk
Mandom Indonesia Tbk
Nama Perusahaan
75
76
77
78
79
Martina Berto Tbk
Mayora Indah Tbk
Merck Tbk
Mulia Industrindo Tbk
Multi Bintang Indonesia Tbk
GJTL
√
√
√
√
GDYR √
√
√
√
GGRM √
19
√
√
√
GDST
√
√
√
HMSP √
20
√
√
√
MYRX √
√
√
√
SMCB √
21
√
√
√
INKP
√
√
√
INAI
22
√
√
√
√
SRSN
23
√
√
√
√
BRAM √
24
√
√
√
INDR
√
√
√
√
INTP
25
√
√
√
√
INAF
√
√
√
ICBP
26
√
√
√
√
INDF
27
√
√
√
√
IMAS
√
√
√
IPOL
√
√
√
√
INDS
28
√
√
√
√
INCI
√
√
√
IKAI
√
√
√
ITMA
√
√
√
JKSW
√
√
√
JPFA
29
√
√
√
√
JPRS
√
√
√
JECC
√
√
√
√
KBLM √
30
√
√
√
KLBF √
31
√
√
√
KICI
√
√
√
√
KDSI
32
√
√
√
√
KIAS
√
√
√
KBRI
√
√
√
KAEF √
33
√
√
√
KBLI
34
√
√
√
√
KRAS
√
√
√
LMPI
√
√
√
LION
35
√
√
√
√
LMSH √
36
√
√
√
MAIN
√
√
√
TCID
37
√
√
√
√
Kode Laba ROE PER PBV Sampel
(+)
MBTO √
√
√
√
MYOR √
38
√
√
√
MERK √
39
√
√
√
MLIA
√
√
√
MLBI √
40
√
√
√
Universitas Sumatera Utara
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
102
103
104
105
106
107
108
109
110
111
112
113
114
115
116
No
Multi Prima Sejahtera Tbk
Multistrada Arah Sarana Tbk
Mustika Ratu Tbk
Nippon Indosari Corporindo Tbk
Nipress Tbk
Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
Pan Asia Indosyntec Tbk
Pan Brothers Tbk
Pelangi Indah Canindo Tbk
Pelat Timah Nusantara Tbk
Pioneerindo Gourmet International Tbk
Polychem Indonesia Tbk
Prashida Aneka Niaga Tbk
Prima Alloy steel Universal Tbk
Primarindo Asia Infrastructure Tbk
Pyridam Farma Tbk
Ricky Putra Globalindo Tbk
Sat Nusa Persada Tbk
Schering Plough Indonesia Tbk
Sekar Laut Tbk
Sekawan Inti Pratama Tbk
Selamat Sempurna Tbk
Semen Gresik Tbk
Siantar Top Tbk
Sierad Produce Tbk
Siwani Makmur Tbk
Sorini Agro Asia Corporindo Tbk
Sumalindo Lestari Jaya Tbk
Sumi Indo Kabel Tbk
Sunson Textile Manufacturer Tbk
Suparma Tbk
Supreme Cable Man. and Commerce Tbk
Surabaya Agung Industri Pulp & Kertas Tbk
Surya Toto Indonesia Tbk
Taisho Pharmaceutical Indonesia Tbk
Tembaga Mulia Semanan Tbk
Tempo Scan Pasific Tbk
Nama Perusahaan
117
118
119
120
121
122
123
124
Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk
Tirta Mahakam Resources Tbk
Titan Kimia Nusantara Tbk
Toba Pulp Lestari Tbk
Trias Sentosa Tbk
Ultrajaya Milk Ind. and Trading Comp Tbk
Unggul Indah Cahaya Tbk
Unilever Indonesia Tbk
LPIN
√
√
√
MASA √
√
√
√
MRAT √
√
√
ROTI
41
√
√
√
√
NIPS
42
√
√
√
√
TKIM √
43
√
√
√
HDTX √
√
√
PBRX √
44
√
√
√
PICO
45
√
√
√
√
NIKL
√
√
√
PTSP
√
√
√
√
ADMG √
√
√
PSDN
√
√
√
PRAS
46
√
√
√
√
BIMA
√
√
√
PYFA √
47
√
√
√
RICY
√
√
√
PTSN
√
√
√
SCPI
√
√
√
SKLT
48
√
√
√
√
SIAP
√
√
√
SMSM √
49
√
√
√
SMGR √
50
√
√
√
STTP
51
√
√
√
√
SIPD
√
√
√
√
SIMA
√
√
√
SOBI
√
√
√
SULI
√
√
√
IKBI
√
√
√
√
SSTM
√
√
√
SPMA √
√
√
SCCO √
52
√
√
√
SAIP
√
√
√
TOTO √
53
√
√
√
SQBI
√
√
√
TBMS √
√
√
TSPC
√
√
√
Kode Laba ROE PER PBV Sampel
(+)
AISA
54
√
√
√
√
TIRT
√
√
√
FPNI
√
√
√
INRU
√
√
√
TRST
55
√
√
√
√
ULTJ
56
√
√
√
√
UNIC
√
√
√
√
UNVR √
57
√
√
√
Universitas Sumatera Utara
125 Unitex Tbk
126 Voksel Electric Tbk
127 Yana Prima Hasta Persada Tbk
UNTX
VOKS
YPAS
√
-
√
√
√
√
√
√
√
√
√
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 2
Profil Sampel Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI
Periode 2011-2015
No
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
Nama Perusahaan
Akasha Wira International Tbk
Alkindo Naratama Tbk
Argha Karya Prima Industry Tbk
Arwana Citra Mulia Tbk
Asahimas Flat Glass Tbk
Asiaplast Industries Tbk
Astra Autoparts Tbk
Astra International Tbk
Betonjaya Manunggal Tbk
Budi Starch & Sweetener Tbk
Wilmar Cahaya Indonesia Tbk
Champion Pacific Indonesia Tbk
Charoen Pokphand Indonesia Tbk
Citra Tubindo Tbk
Darya-Varia Laboratoria Tbk
Delta Djakarta Tbk
Ekadharma International Tbk
Eratex Djaja Tbk
Gudang Garam Tbk
HM Sampoerna Tbk
Holcim Indonesia
Indal Aluminium Industry Tbk
Indo Acidatama Tbk
Indo Kordsa Tbk
Indocement Tunggal Prakarsa Tbk
Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
Indofood Sukses Makmur Tbk
Indospring Tbk
Japfa Comfeed Indonesia Tbk
Kabelindo Murni Tbk
Kalbe Farma Tbk
Kedawung Setia Industrial Tbk
Kimia Farma Tbk
KMI Wire and Cable Tbk
Lion Metal Works Tbk
Lionmesh Prima Tbk
Mandom Indonesia Tbk
Mayora Indah Tbk
Merck Tbk
Multi Bintang Indonesia Tbk
Nippon Indosari Corpindo Tbk
Nipress Tbk
Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
Pan Brothers Tbk
Pelangi Indah Canindo Tbk
Prima Alloy Steel Universal Tbk
Pyridam Farma Tbk
Sekar Laut Tbk
Selamat Sempurna Tbk
Semen Indonesia Tbk
Siantar Top Tbk
Supreme Cable Manufacturing & Commerce Tbk
Surya Toto Indonesia Tbk
Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk
Trias Sentosa Tbk
Ultrajaya Milk Industry & Trading Company Tbk
Unilever Indonesia Tbk
Kode
Perusahaan
Tanggal
Berdiri
Tanggal
Listing di BEI
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
STTP
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
31-Jan-1989
07-Mar-1980
22-Feb-1993
07-Okt-1971
05-Aug-1992
20-Sep-1991
20-Feb-1957
27-Feb-1995
15-Jan-1979
03-Feb-1968
30-Okt-1975
07-Jan-1972
23-Agu-1983
30-Apr-1976
15-Jun-1970
20-Nov-1981
12-Okt-1972
26-Jun-1958
27-Mar-1905
15-Jun-1971
16-Jul-1971
07-Des-1982
08-Jul-1981
16-Jan-1985
02-Sep-2009
14-Agu-1990
05-Mei-1978
18-Jan-1971
11-Okt-1979
10-Sep-1966
09-Jan-1973
16-Agu-1971
09-Jan-1972
16-Agu-1972
14-Des-1982
05-Nov-1969
17-Feb-1977
14-Okt-1970
03-Jun-1929
08-Mar-1995
24-Apr-1975
02-Okt-1972
21-Agu-1980
26-Sep-1983
20-Feb-1984
27-Nov-1977
19-Jul-1976
19-Jan-1976
25-Mar-1953
12-Mei-1987
09-Nov-1970
11-Jul-1977
26-Jan-1990
23-Nov-1979
02-Nov-1971
05-Des-1933
13-Jun-1994
12-Jul-2011
18-Des-1992
17-Jul-2001
18-Des-2000
01-Mei-2000
15-Jun-1998
04-Apr-1990
18-Jul-2001
08-Mei-1995
09-Jul-1996
05-Nov-1990
18-Mar-1991
28-Nov-1989
11-Nov-1994
27-Feb-1984
14-Agu-1990
21-Agu-1990
27-Agu-1990
15-Agu-1990
10-Agu-1977
05-Des-1994
11-Jan-1993
05-Sep-1990
05-Des-1989
07-Okt-2010
14-Jul-1994
10-Agu-1990
23-Okt-1989
01-Jun-1992
30-Jul-1991
29-Jul-1996
04-Jul-2001
06-Jul-1992
20-Agu-1993
04-Jun-1969
30-Sep-1993
04-Jul-1990
23-Jul-1981
15-Des-1981
28-Jun-2010
31-Jun-1991
03Apr-1990
16-Agu-1990
23-Sep-1996
12-Jul-1990
16-Okt-2001
08-Sep-1993
02-Jan-2007
08-Jul-1991
16-Des-1996
20-Jul-1982
30-Okt-1990
11-Jun-1997
02-Jul-1990
02-Jul-1990
11-Jan-1982
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 3
Nilai Perusahaan Manufaktur Tahun 2011- 2015
NO.
KODE
1
2
3
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
STTP
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
2011
2012
4,74
2,30
0,91
1,39
1,33
0,52
0,56
3,95
0,65
1,12
0,70
1,72
1,14
2,60
1,77
3,12
1,33
0,39
4,86
16,59
2,21
0,81
1,29
3,64
3,99
0,28
1,28
1,25
2,11
0,52
5,30
0,36
1,51
0,58
0,90
0,84
1,52
4,51
6,01
14,26
6,16
0,48
0,42
1,85
0,58
0,32
1,14
0,79
2,23
4,65
1,84
5,42
2,40
0,65
4,98
1,47
0,59
2,60
3,43
1,11
0,55
0,83
1,63
7,32
2,55
2.25
6,83
1,27
0,58
4,07
19,73
2,64
0,55
1,12
0,82
4,26
3,80
1,50
1,16
2,78
0,57
7,30
0,63
2,85
0,89
1,45
1,03
2,02
5,00
8,17
47,27
10,48
0,41
0,35
1,70
0,74
0,53
1,08
0,96
3,99
5,18
2,37
PRICE BOOK VALUE
2013
2014
4,46
2,60
0,54
1,96
1,10
0,45
1,84
2,59
0,71
0,50
0,65
0,13
5,56
0,24
2,69
8,99
1,15
0,47
2,75
19,32
1,99
0,75
0,96
0,63
3,20
4,48
1,53
0,80
1,94
0,65
6,89
0,40
2,02
0,64
1,50
0,70
2,02
5,90
8,27
25,60
1,31
0,99
0,25
3,94
0,41
0,32
0,84
0,89
4,89
3,85
2,93
2,74
2,54
0,54
1,75
1,10
0,54
1,41
2,50
0,66
0,48
0,83
0,21
5,66
0,29
1,97
8,17
1,32
0,87
3,51
22,29
1,91
0,76
0,92
1,30
3,71
5,08
1,44
0,57
1,50
0,59
8,74
0,37
4,55
0,59
1,09
0,53
2,75
4,56
6,47
0,45
1,46
1,23
0,20
2,98
0,37
0,21
0,75
1,35
5,96
3,84
4,61
2015
1,82
2,37
0,54
4,10
0,83
0,44
0,76
1,92
0,53
0,26
0,63
0,70
3,39
0,31
1,89
4,90
0,96
0,84
2,78
13,66
0,90
0,54
0,89
1,15
3,44
4,79
1,05
0,12
1,11
0,50
65,66
0,20
2,59
0,46
1,20
0,49
1,93
5,25
6,41
22,54
5,38
1.04
0,14
1,69
0,29
0,12
0,59
1,68
4,76
2,46
3,91
Universitas Sumatera Utara
52
53
54
55
56
57
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
1,24
3,26
0,79
0,84
2,61
38,97
1,27
3,67
1,55
0,72
2,29
40,09
1,28
3,68
1,77
0,41
6,45
46,63
1,00
3,20
1,86
0,61
4,74
43,14
0,83
4,80
0,98
0,44
4,07
58,48
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 4
Nilai Price Earning Ratio Perusahaan Manufaktur Tahun 2011- 2015
NO.
KODE
1
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
2011
2012
23,03
25,71
11,10
6,98
8,44
6,87
2,37
14,21
3,16
13,83
2,93
9,02
2,98
7,45
10,65
11,77
7,05
0,33
24,08
21,23
15,80
3,25
13,55
17,60
17,43
14,69
8,05
6,54
12,27
6,67
22,43
4,20
10,99
6,54
5,20
4,40
11,04
22,54
12,84
15,91
29,03
4,49
6,11
18,76
8,90
10,93
18,21
16,18
8,10
17,17
13,58
18,68
6,91
18,97
10,39
30,69
13,25
13,70
5,11
91,91
6,63
8,85
22,33
10,54
12,71
19,13
4,97
4,50
26,62
26,78
16,09
3,08
17,74
5,70
17,35
19,88
10,54
2,45
12,27
6,30
30,38
5,44
19,97
5,98
6,34
2,24
14,67
20,64
31,58
34,39
46,83
1,89
7,67
21,54
13,20
3,62
17,84
15,61
14,28
19,09
Price Earning Ratio
2013
2014
21,20
11,04
2,96
6,33
8,98
51,82
16,89
11,61
3,86
11,23
5,32
0,82
21,89
0,96
19,59
22,50
5,31
7,08
18,43
25,31
17,32
18,98
6,66
17,09
14,11
26,01
11,83
3,41
15,36
22,90
29,23
3,88
15,20
7,73
9,64
5,34
14,90
23,05
24,13
21,20
32,67
6,91
7,25
37,22
5,53
11,49
12,70
10,87
14,69
14,34
26,15
19,58
33,36
6,10
7,62
12,11
17,60
13,57
12,43
15,54
11,43
1,02
35,49
1,68
23,39
21,68
8,61
4,84
21,65
30,04
25,66
5,03
20,81
13,66
17,86
30,28
12,32
8,21
21,32
8,36
40,29
3,31
34,40
7,94
9,87
8,36
20,15
45,33
19,75
0,32
37,18
6,07
7,36
60,52
5,31
11,29
27,18
12,57
16,27
17,20
2015
18,23
16,79
21,52
51,55
8,32
52,58
23,89
15,56
12,38
13,45
3,77
4,24
23,26
5,13
13,49
21,68
5,94
3,00
16,40
42,20
43,54
4,48
19,41
16,75
18,86
26,88
12,25
118,77
12,91
11,59
30,07
6,75
19,10
4,13
11,86
28,38
6,09
21,82
21,29
34,77
23,67
20,60
4,69
42,01
4,86
13,61
19,41
12,74
14,86
14,96
Universitas Sumatera Utara
51
52
53
54
55
56
57
STTP
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
21,18
5,85
11,32
9,65
7,21
24,29
34,42
18,43
4,91
13,92
12,45
8,63
10,87
32,87
17,74
8,62
16,12
12,06
1,82
39,98
37,06
30,56
5,90
13,37
17,01
16,20
37,92
34,57
21,27
4,81
25,14
10,42
34,39
21,78
48,18
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 5
Nilai Return on Equity Perusahaan Manufaktur Tahun 2011- 2015
NO.
KODE
1
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
2011
2012
20,57
9,32
7,43
19,86
15,71
7,59
23,32
27,79
20,78
7,76
23,78
19,04
38,17
49,86
16,61
26,48
17,71
8,19
20,20
79,05
14,13
24,85
9,51
5,91
22,89
19,29
15,47
19,05
17,74
7,78
23,37
8,46
13,71
8,85
17,39
19,05
13,72
19,94
46,78
95,68
21,22
10,74
6,85
10,54
6,72
0,97
6,28
4,86
32,70
27,06
39,87
12,98
3,69
26,24
14,11
1,92
20,71
25,32
21,88
0,60
12,95
18,39
32,79
24,06
17,69
35,68
18,86
7,15
15,29
74,73
6,05
17,92
6,30
13,29
24,53
19,04
14,00
11,80
22,56
9,00
24,08
11,66
14,01
14,81
22,96
42,33
13,71
24,27
25,87
137,46
22,37
10,03
4,50
10,97
5,59
5,55
6,05
6,15
32,74
27,12
Return on Equity
2013
2014
21,02
16,15
3,36
30,93
12,26
0,86
11,07
21,00
18,65
4,85
12,32
15,52
25,41
25,36
13,75
39,98
16,60
6,88
14,90
76,43
10,86
3,97
5,09
3,40
21,81
16,85
8,90
8,42
12,21
2,85
23,18
10,23
13,28
8,29
15,58
13,02
13,54
26,87
34,25
118,60
20,07
14,36
3,38
10,55
7,18
3,25
6,60
8,19
33,59
24,56
10,49
13,21
3,35
28,68
14,40
4,27
9,44
18,39
5,20
3,12
17,63
20,84
15,96
17,42
8,41
37,68
14,92
17,70
16,24
75,43
7,64
15,33
4,40
8,89
21,28
16,83
12,48
6,98
7,27
7,06
21,61
11,22
13,06
7,45
11,04
6,38
13,58
9,99
32,78
143,53
19,64
8,71
2,20
4,94
6,99
1,65
2,75
10,75
36,75
22,29
2015
10,00
14,09
2,50
7,96
10,07
0,84
3,18
12,34
4,24
4,72
16,65
16,56
14,59
6,08
11,08
22,60
16,11
30,74
16,98
32,37
2,07
11,93
4,56
6,87
18,25
17,84
8,60
0,10
8,58
4,30
18,81
3,03
13,59
11,23
10,12
1,73
31,75
24,07
30,10
64,83
22,76
5,04
0,15
3,99
6,06
0,89
3,05
13,20
32,03
16,49
Universitas Sumatera Utara
51
52
53
54
55
56
57
STTP
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
8,71
21,15
28,68
8,18
10,86
7,22
113,13
12,87
25,95
26,27
12,47
4,54
21,08
121,94
16,49
14,83
22,84
14,71
1,93
16,13
125,81
15,10
16,90
23,86
10,52
0,18
5,96
124,78
18,41
17,30
19,12
9,42
1,29
18,70
121,22
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 6
Nilai Debt Equity Ratio Perusahaan Manufaktur Tahun 2011- 2015
NO.
KODE
1
ADES
ALDO
AKPI
ARNA
AMFG
APLI
AUTO
ASII
BTON
BUDI
CEKA
IGAR
CPIN
CTBN
DVLA
DLTA
EKAD
ARTX
GGRM
HMSP
SMCB
INAI
SRSN
BRAM
INTP
ICBP
INDF
INDS
JPFA
KBLM
KLBF
KDSI
KAEF
KBLI
LION
LMSH
TCID
MYOR
MERK
MLBI
ROTI
NIPS
TKIM
PBRX
PICO
PRAS
PYFA
SKLT
SMSM
SMGR
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
2011
2012
1,51
1,01
1,04
0,72
0,25
0,55
0,47
1,02
0,29
1,62
1,03
0,22
0,43
0,69
0,28
0,22
0,61
0,56
0,59
0,90
0,45
4,13
0,43
0,38
0,15
0,42
0,70
0,80
1,18
1,63
0,27
1,10
0,43
0,51
0,21
0,71
0,11
1,72
0,18
1,30
0,39
1,69
2,46
1,21
1,99
2,45
0,43
0,74
0,70
0,53
0,86
0,96
1,03
0,55
0,27
0,53
0,62
1,03
0,28
1,69
1,22
0,29
0,51
0,88
0,28
0,25
0,43
4,00
0,56
0,97
0,45
3,74
0,49
0,36
0,17
0,48
0,74
0,46
1,30
1,73
0,28
0,81
0,45
0,37
0,17
0,32
0,15
1,71
0,37
2,49
0,81
1,45
2,26
1,43
1,99
1,06
0,55
0,93
0,76
0,46
Debt Equity Ratio
2013
2014
0,67
1,16
1,03
0,48
0,28
0,39
0,32
1,02
0,27
1,69
1,02
0,39
0,58
0,82
0,30
0,28
0,45
3,37
0,73
0,94
0,70
5,06
0,34
0,47
0,16
0,60
1,04
0,25
1,84
1,43
0,33
1,42
0,52
0,51
0,20
0,28
0,24
1,47
0,36
0,80
1,32
2,38
2,26
1,36
1,89
0,96
0,86
1,16
0,69
0,41
0,71
1,24
1,15
0,38
0,23
0,21
0,42
0,96
0,19
1,71
1,39
0,33
0,91
0,78
0,28
0,30
0,51
2,64
0,75
1,10
0,96
5,15
0,41
0,73
0,17
0,66
1,08
0,25
1,97
1,23
0,27
1,40
0,64
0,42
0,35
0,21
0,44
1,51
0,29
3,03
1,23
1,10
1,91
0,79
1,71
0,88
0,79
1,16
0,53
0,37
2015
0,99
1,14
1,60
0,60
0,26
0,39
0,41
0,94
0,23
1,95
1,32
0,24
0,97
0,72
0,41
0,22
0,33
2,09
0,67
0,19
1,05
4,55
0,69
0,60
0,16
0,62
1,13
0,33
1,81
1,21
0,25
2,11
0,74
0,51
0,41
0,19
0,21
1,81
0,35
1,74
1,28
1,54
1,81
1,05
1,45
1,13
0,58
1,48
0,54
0,39
Universitas Sumatera Utara
51
52
53
54
55
56
57
STTP
SCCO
TOTO
AISA
TRST
ULTJ
UNVR
0,91
1,80
0,76
0,96
0,61
0,55
1,85
1,16
1,27
0,70
0,90
0,62
0,44
2,02
1,12
1,49
0,69
1,13
0,91
0,40
2,14
1,08
1,03
0,65
1,05
0,90
0,39
2,11
0,90
0,92
0,64
1,28
0,72
0,27
2,26
Universitas Sumatera Utara
LAMPIRAN 7
HASIL PENGOLAHAN DATA
1.
Hasil Penelitian Statistik Deskriptif
Statistik Deskriptif dari PBV, PER, ROE, DER
PBV
3.063140
65.66000
0.120000
6.016804
Mean
Maximum
Minimum
Std. Dev.
PER
16.00391
118.7700
0.320000
13.28360
ROE
17.68802
143.5300
0.100000
18.37878
DER
0.948953
5.150000
0.110000
0.825515
Sumber: Hasil Olah Software EViews 7, 2016 (Data Diolah)
2.
Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas dengan Uji Jarque-Bera
25
Series: RESID01
Sample 1 258
Observations 258
20
15
10
5
Mean
Median
Maximum
Minimum
Std. Dev.
Skewness
Kurtosis
-0.058043
-0.075549
1.987881
-1.953742
0.769163
0.077322
3.016205
Jarque-Bera
Probability
0.259905
0.878137
0
-2.0
-1.5
-1.0
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
b. Uji Multikolinearitas dengan Matriks Korelasi
Sumber: Hasil Olah Software EViews 7, 2016 (Data Diolah)
Universitas Sumatera Utara
c. Uji Heteroskedastisitas dengan Uji White
Heteroskedasticity Test: White
F-statistic
Obs*R-squared
Scaled explained SS
1.395821
12.43885
738.3563
Prob. F(9,248)
Prob. Chi-Square(9)
Prob. Chi-Square(9)
0.1903
0.1897
0.0000
Sumber: Hasil Olah Software EViews 7, 2016 (Data Diolah)
d. Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin-Watson
e
Durbin-Watson stat
1,984
Sumber: Hasil Olah Software Eviews 7, 2016 (Data Diolah)
3.
Analisis Regresi Berganda Model Data Panel
Dependent Variable: PBV
Method: Least Squares
Date: 08/06/16 Time: 14:51
Sample: 1 258
Included observations: 258
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
PER
ROE
DER
C
0.119342
0.191925
-0.226244
-2.026882
0.021844
0.015656
0.351504
0.646383
5.463329
12.25904
-0.643646
-3.135730
0.0000
0.0000
0.5204
0.0019
Sumber: Hasil Olah Software Eviews 7, 2016 (Data Diolah)
Universitas Sumatera Utara
4.
Nilai Statistik dari Uji F, Uji t dan Koefisien Determinasi (R2)
Dependent Variable: PBV
Method: Least Squares
Date: 08/06/16 Time: 14:51
Sample: 1 258
Included observations: 258
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
PER
ROE
DER
C
0.119342
0.191925
-0.226244
-2.026882
0.021844
0.015656
0.351504
0.646383
5.463329
12.25904
-0.643646
-3.135730
0.0000
0.0000
0.5204
0.0019
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.419307
0.412449
4.611993
5402.702
-758.4648
61.13625
0.000000
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat
3.063140
6.016804
5.910580
5.965664
5.932730
1.984096
Sumber: Hasil Olah Software Eviews 7, 2016 (Data Diolah)
Universitas Sumatera Utara