Pengaruh Keputusan Investasi, Keputusan Pendanaan, Kebijakan Dividen, dan Tingkat Suku Bunga Tehadap Nilai Perusahaan Sektor Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
LAMPIRAN I Daftar Perusahaan Barang Konsumsi yang Menjadi Sampel NO Nama Perusahaan Kriteria Penentuan Sampel Sampel 1 2 3 4
21 Wismilak Inti Makmur Tbk X -
16 Tri Banyan Tirta Tbk X -
17 Ultra Jaya Milk Industry and Trading Co. Tbk
X -
18 Bentoel International Investama Tbk
X
-
19 Gudang Garam Tbk
Sampel 4
20 HM Sampoerna Tbk
Sampel 5
22 Darya-Varia Laboratoria Tbk
-
Sampel 6
23 Indofarma (Persero) Tbk
X
-
24 Kalbe Farma Tbk Sampel 7
25 Kimia Farma (Persero) Tbk
Sampel 8
26 Merck Tbk
X
-
27 Pydridam Farma Tbk X -
28 Merck Sharp Dohme Farma Tbk
15 Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk X -
X
1 Akasha Wira International Tbk X -
7 Indofood Sukses Makmur Tbk
2 Aqua Golden Mississipi Tbk
X -
3 Cahaya Kalbar Tbk
X
-
4 Davomas Abadi Tbk
X
-
5 Delta Djakarta Tbk Sampel 1
6 Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
X -
Sampel 2
14 Siantar Top Tbk
8 Mayora Indah Tbk
X
-
9 Multi Bintang Indonesia Tbk Sampel 3
10 Nippon Indosari Corpindo Tbk
X
-
11 Prasidha Aneka Niaga Tbk
X
-
12 Sekar Bumi Tbk X -
13 Sekar Laut Tbk X -
X
Lanjutan
Daftar Perusahaan Barang Konsumsiyang Menjadi Sampel
NO Nama Perusahaan34 Martino Berto Tbk
-
X
39 Langgeng Makmur Industri Tbk
-
X
38 Kedaung Setia Industrial Tbk
37 Kedaung Indah Can Tbk X -
Sampel 12
36 Unilever Indonesia Tbk
35 Mustika Ratu Tbk Sampel 11
-
X
Sampel 10
Kriteria Penentuan Sampel Sampel 1 2 3 4
33 Mandom Indonesia Tbk
32 Tempo Scan Pacific Tbk Sampel 9
-
X
31 Taisho Parmaceutical Indonesia (PS) Tbk
-
X
30 Taisho Parmaceutical Indonesia Tbk
X X -
29 Schering Plough Indonesia Tbk
Sumber: IDX Factbook 2008-2012 (Data diolah)
LAMPIRAN II
10.14
29.41
12 UNVR 37.01 40.67 38.93 39.73
4.32
11 MRAT 6.28 5.75 6.32 6.10
10.49
10 TCID 12.61 12.53 12.55 12.40
12.44
9 TSPC 10.81 11.03 13.62 13.77
9.67
8 KAEF 3.83 4.00 8.37 9.57
14.48
7 KLBF 12.39 14.33 18.29 18.61
Data Return on Investment Ratio (%) Perusahaan No.
Kode Emiten Tahun 2008 Tahun 2009 Tahun 2010 Tahun 2011 Tahun 2012
6 DVLA 11.11 9.22 12.98
32.56
5 HMSP 24.14 28.71 31.29 41.55
7.47
12.68
4 GGRM 7.81 12.69 13.49
39.36
3 MLBI 23.61 34.27 38.95 41.60
6.73
2 INDF 2.61 5.14 6.25 9.36
22.34
1 DLTA 11.99 16.64 19.69 21.79
13.02
LAMPIRAN III
7 KLBF 0.38 0.39 0.23 0.27
2.02
12 UNVR 1.10 1.02 1.15 1.85
0.18
11 MRAT 0.17 0.16 0.14 0.18
0.15
10 TCID 0.12 0.13 0.10 0.11
0.38
9 TSPC 0.29 0.34 0.36 0.40
0.45
8 KAEF 0.53 0.57 0.49 0.43
0.28
Data Debt to Equity Ratio (X) Perusahaan No.
Kode Emiten Tahun 2008 Tahun 2009 Tahun 2010 Tahun 2011 Tahun 2012
6 DVLA 0.26 0.41 0.33 0.28
0.97
5 HMSP 1.00 0.69 1.01 0.90
0.56
4 GGRM 0.55 0.48 0.44 0.59
2.49
3 MLBI 1.73 8.44 1.41 1.30
0.74
2 INDF 3.11 2.45 1.34 0.70
0.25
1 DLTA 0.34 0.27 0.20 0.22
0.28
LAMPIRAN IV
7 KLBF 17.96 27.33 55.27 62.66
62.65
12 UNVR 99.84 100.01 100.02 100.04
21.00
11 MRAT 25.00 20.00 20.00 27.00
49.47
10 TCID 52.52 51.63 52.01 53.03
9 TSPC 105.26 43.75 92.05 57.66 52.45
20.00
8 KAEF 24.97 30.00 20.00 20.00
54.28
Data Dividend Payout Ratio (%) Perusahaan No.
Kode Emiten Tahun 2008 Tahun 2009 Tahun 2010 Tahun 2011 Tahun 2012
6 DVLA 35.58 34.87 30.30 29.18
78.23
95.27
5 HMSP 12.38 65.91 111.94
47.28
4 GGRM 35.81 36.19 40.84 38.81
3 MLBI 142.17 99.95 0.10 0.10 32.30
47.16
2 INDF 39.90 39.34 39.55 30.62
84.16
1 DLTA 66.92 120.25 120.48 116.10
18.53
LAMPIRAN V
10 Oktober 9.50 6.50 6.50 6.00
5.75
8 Agustus 9.00 6.50 6.50 6.75
5.75
9 September 9.25 6.50 6.50 6.50
5.75
5.75
11 November 9.50 6.50 6.50 6.00
5.75
12 Desember 9.25 6.50 6.50 6.00
5.75
5.77
7 Juli 8.75 6.75 6.50 6.75
5.75
Data Tingkat Suku Bunga (BI Rate)
3 Maret 8.00 7.75 6.50 6.75
No. Bulan Tahun 2008 Tahun 2009 Tahun 2010 Tahun 2011 Tahun 2012
1 Januari 8.00 8.75 6.50 6.50
5.75
2 Februari 8.00 8.25 6.50 6.75
5.75
5.75
6 Juni 8.50 7.00 6.50 6.75
4 April 8.00 7.50 6.50 6.75
5.75
5 Mei 8.25 7.25 6.50 6.75
5.75
13 Rata-rata 8.67 7.15 6.50 6.58
LAMPIRAN VI
2.36
31.16
12 UNVR 19.20 22.77 31.12 38.97
0.57
11 MRAT 0.22 0.53 0.82 0.60
2.05
10 TCID 1.35 1.85 1.53 1.52
5.13
9 TSPC 0.81 1.36 2.95 3.77
2.97
8 KAEF 0.45 0.71 0.79 1.51
7.83
7 KLBF 1.12 3.06 6.14 5.30
Data Price to Book Value Ratio (X) Perusahaan No.
Kode Emiten Tahun 2008 Tahun 2009 Tahun 2010 Tahun 2011 Tahun 2012
24.13
16.76
5 HMSP 4.41 4.36 12.08
4.23
4 GGRM 0.53 2.27 3.63 4.86
39.47
14.26
3 MLBI 3.03 35.45 12.29
1.54
2 INDF 0.96 3.07 2.55 1.28
7.63
1 DLTA 0.62 1.68 3.33 3.12
6 DVLA 1.06 1.54 2.05 1.77
LAMPIRAN VII
Data Hasil SPSS
Analisis Deskriptif Descriptive Statistics Mean Std. Deviation N Nilai Perusahaan 1.0988 1.27280
60 Keputusan Investasi -2.0400 .71534
60 Keputusan Pendanaan -.7236 .92915
60 Kebijakan Dividen -.9039 .91568
60 Tingkat Suku Bunga -2.7615 .16027
60 Histogram
Grafik P-P Plot Uji Kolmogrov-Smirnov
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Nilai Perusahaan N a,,b60 Normal Parameters Mean .0000000 Std. Deviation .37330456 Most Extreme Differences Absolute .065 Positive .056
Negative -.065 Kolmogorov-Smirnov Z .503 Asymp. Sig. (2-tailed) .962 a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Analisis Regresi Linier Berganda a Coefficients
Unstandardized Standardized Collinearity Coefficients Coefficients Statistics Model B Std. Error Beta t Sig. Tolerance
VIF 1 (Constant) -2.731 .919 -2.970 .004
Keputusan 1.152 .077 .647 14.911 .000 .830 1.205
InvestasiKeputusan .545 .058 .398 9.378 .000 .868 1.152
PendanaanKebijakan .131 .056 .094 2.343 .023 .966 1.035
DividenTingkat Suku -2.423 .321 -.305 -7.560 .000 .960 1.042
Bungaa. Dependent Variable: Nilai Perusahaan
Uji Heteroskedastisitas
Uji Durbin Watson b Model Summary
Adjusted R Std. Error of the Model R R Square Square Estimate Durbin-Watson a 1 .956 .914 .908 .38664 2.541 a. Predictors: (Constant), Tingkat Suku Bunga, Kebijakan Dividen, Keputusan Pendanaan, Keputusan Investasi
b. Dependent Variable: Nilai Perusahaan
Analisis Regresi Linier Berganda a
Coefficients
Unstandardized Standardized Collinearity Coefficients Coefficients Statistics Model B Std. Error Beta t Sig. Tolerance
VIF 1 (Constant) -2.731 .919 -2.970 .004 Keputusan 1.152 .077 .647 14.911 .000 .830 1.205 Investasi Keputusan .545 .058 .398 9.378 .000 .868 1.152 Pendanaan Kebijakan .131 .056 .094 2.343 .023 .966 1.035 Dividen Tingkat Suku -2.423 .321 -.305 -7.560 .000 .960 1.042 Bunga
a. Dependent Variable: Nilai Perusahaan
Uji Statistik Simultan (Uji-F) ANOVA b Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig.
1 Regression 87.359 4 21.840 146.094 .000 a Residual 8.222 55 .149 Total 95.581
59
a. Predictors: (Constant), Tingkat Suku Bunga, Kebijakan Dividen, Keputusan Pendanaan, Keputusan Investasi b. Dependent Variable: Nilai Perusahaan
Uji Statistik Parsial (Uji-T) Coefficients a Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -2.731 .919 -2.970 .004
Keputusan Investasi 1.152 .077 .647 14.911 .000 Keputusan
Pendanaan .545 .058 .398 9.378 .000 Kebijakan Dividen
.131 .056 .094 2.343 .023 Tingkat Suku Bunga
- 2.423 .321 -.305 -7.560 .000
a. Dependent Variable: Nilai Perusahaan Uji Koefisien Determinasi (R
2 ) Model Summary b Model R R Square Adjusted R
Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .956 a .914 .908 .38664 2.541 a. Predictors: (Constant), Tingkat Suku Bunga, Kebijakan Dividen, Keputusan Pendanaan, Keputusan Investasi