SKRIPSI FULL (1)
ANALISIS PENGARUH BANK-SPECIFIC DAN MACROECONOMIC
INDICATOR TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH DI
INDONESIA
SKRIPSI
Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Pada Program
Studi S1 Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Andalas
Diajukan Oleh :
ALBAR NAMURATA ARARIAN TOBING
1310522021
PROGRAM STUDI S1 JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ANDALAS
PADANG
JANUARI 2017
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT, yang telah memberikan
rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan
judulPengaruh Analisis Pengaruh Bank-Specific dan Macroeconomic Indicator
Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. Penulisan skripsi ini
dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana
Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi Universitas Andalas.
Saya menyadari bahwa, tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak,
dari tahap awal sampai pada tahap akhir penyusunan skripsi ini, sangatlah sulit
bagi saya untuk menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini
penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada berbagai pihak yang
telah membantu penyelesaian skripsi:
1.
Bapak/Ibu Dr. Harif Amali Rivai, S.E, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Andalas yang telah memberikan dukungan kepada saya
menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi Universitas Andalas;
2.
Bapak/Ibu selaku Ketua Jurusan Manajemen dan Bapak/Ibu Dr. Verinita, SE,
M.Siselaku Sekretaris Jurusan Manajemen yang telah menfasilitasi dari tahap
penulisan proposal hingga pelaksanaan seminar hasil;
3.
Bapak/IbuHendra Lukito, SE, MM.PhD, selaku Kepala Program Studi S1
Jurusan Manajemen yang telah menfasilitasi dari tahap penulisan proposal
hingga pelaksanaan seminar hasil;
4.
Bapak Mohammad Fany Alfarisi, S.E, MS. Fin selaku dosen pembimbing
yang telah menyediakan waktu, tenaga, dan pikiran untuk mengarahkan saya
dalam penyusunan skripsi ini;
5.
Bapak/Ibu Venny Darlis, SE, MRM dan Bapak/Ibu Laela Susdiani, SE,
M.Kom yang telah berkenan sebagai tim penguji seminar hasil;
6.
Orang tua dan keluarga saya yang telah memberikan bantuan dukungan
material dan moral; dan
7.
Rekan-rekan seangkatan, sahabat, dan semua pihak
yang telah banyak
membantu saya dalam menyelesaikan skripsi ini.
Akhir kata, penulis berharap Allah SWT berkenan membalas segala kebaikan
semua pihak yang telah membantu penyelesaian skripsi. Penulis terbuka terhadap
kritik dan saran demi penyempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini memberi
manfaat bagi pengembangan ilmu.
Padang, 31 Januari 2017
Penulis,
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL
DAFTAR ISI..................................................................................................... ..….i
DAFTAR TABEL………………………………………………………………...v
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. vi
DAFTAR LAMPIRAN......................................................................................... vii
BAB I. PENDAHULUAN
1.1Latar Belakang .......................................................................................….1
1.2Rumusan Masalah ........................................................................................5
1.3Tujuan Penelitian .........................................................................................5
1.4Manfaat Penelitian .......................................................................................6
1.5Sistematika Penulisan ..................................................................................7
BAB II. TINJAUAN LITERATUR
2.1 Landasan Teori............................................................................................8
2.1.1 Perbankan ............................................................................................8
2.1.2 Azaz, Fungsi, dan Tujuan Perbankan…………..………………........9
2.1.3 Prinsip Bank……….………………………………………………...9
2.1.4 Jenis Bank…………………………………………………………..10
2.1.5 Perbankan Konvensional…..……………………………………….13
2.1.6 Perbankan Syariah………………………………………………….16
2.1.7 Profitabilitas…….…………………………………………...……..23
2.1.8 ROA & ROE……………………………………………………….25
2.1.9 Bank Spesific Indicator………………….…………………………27
2.1.10 Macroeconomic Indicator……………………………………..….29
2.2 Tujuan Penelitian Terdahulu...............................................………..…….30
2.3 Pengembangan Hipotesis ............……………….…………….………...35
2.4 KerangkaPemikiran……………………….………………...……..….....38
BAB III. METODE PENELITIAN
3.1 Desain Penelitian………………………………………………………...39
3.2 JenisPenelitian…………………………………………………………...40
3.3Populasi dan Sampel………………………………………………..........40
3.4 Jenis dan Sumber Data………..…………………………………………40
3.5 Metode Pengumpulan Data.......................................................................40
3.6 Operasionalisasi Variabel .........................................................................41
3.7 Teknik Analisa Data .................................................................................43
3.7.1 Analisis Linear Berganda…………………………………………..40
3.7.2 Analisis Statistik Deskriptif………………………………………..41
3.7.3 Uji Asumsi Klasik………………………………………………….42
3.7.3.1 Uji Normalitas………………………………………………43
3.7.3.2 Uji Autokorelasi…………………………………………….43
3.7.3.3 Uji Heteroskedastisitas……………………………………...45
3.7.3.4 Uji Multikolinearitas……………………………………..…45
3.7.4 Uji Hipotesis…..….………………………………………………...44
3.7.4.1 Koefisien Determinasi (R2)………………………………….48
3.7.4.2 Uji F (Uji Simultan)……………...………………………….49
3.7.4.3 Uji t (Uji Parsial).......………………………………………..50
BAB IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Deskripsi Data…………………………………..……………………52
4.2 Hasil Analisis Data…………………………………………………...53
4.2.1 Analisis Regresi Linier Berganda…….…………………………….61
4.2.2Hasil Analisis Statistik Deskriptif…………………………………..53
4.2.3 Hasil Uji Asumsi Klasik…………………………………………....56
4.2.3.1 Uji Normalitas……………………………………………….58
4.2.3.2 Uji Autokorelasi……………………………………………..60
4.2.3.3 Uji Heterokedastisitas…………………………….…………61
4.2.3.4 Uji Multikolinearitas………………………………………...62
4.2.4 Hasil Uji Hipotesis ……………………………………………...…63
4.2.4.1 Uji Koefisien Determinasi (R2)……………………………...62
4.2.4.2 Uji Koefisien Regresi Secara Simultan (Uji F)……………...65
4.2.4.3 Uji Koefisien Regresi Secara Parsial ( Uji t)………………...65
4.3 Pembahasan ..........................................................................................81
4.3.1 Pengaruh Asset Management Terhadap ROA …......................81
4.3.2 Pengaruh Likuiditas dengan ROA ……………………………82
4.3.3 Pengaruh asset quality (loan/total asset) terhadap ROA……....82
4.3.4 Pengaruh asset management terhadap ROE …………………..83
4.3.5 Hubungan Antara Size dan ROE …………………….….........84
4.3.6 Hubungan antara GDP dengan ROE………………………….85
BAB V. PENUTUP
5.1 Kesimpulan...........................................................................................87
5.2 Keterbatasan Penelitian ........................................................................88
5.3 Implikasi Hasil Penelitian ....................................................................89
5.4Saran......................................................................................................89
DAFTAR PUSTAKA…………………………………………………………....90
LAMPIRAN……………………………………………………………...93
DAFTAR TABEL
2.1 Ringkasan Peneltian Terdahulu........................................................................32
3.1 Operasionalisasi Variabel ................................................................................38
4.1 Daftar Sampel Perusahaan ...............................................................................48
4.2 Hasil Analisis Regresi Variabel Independen Terhadap Variabel
Dependen ROA……………………………………………………...............49
4.3 Hasil Analisis Regresi Variabel Independen Terhadap Variabel Dependen
ROE…………………………………………………………………………..52
4.4 Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel Dependen ROA……………………..55
4.5 Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel Dependen ROE……………………...57
4.6 Hasil Uji Autokorelasi Variabel Dependen ROA……………………………60
4.7 Hasil Uji Autokorelasi Variabel Dependen ROE………………………........61
4.8 Hasil Uji Heterokedastisitas Variabel Dependen ROA…..………………….62
4.9 Hasil Uji Heterokedastisitas Variabel Dependen ROE……………………....62
4.10 Hasil Uji Gejala Multikolinearitas………………………………………….63
4.11 Hasil Koefisien Determinasi R2 Vareiabel Dependen ROA……………….64
4.12 Hasil Koefisien Determinasi R2 Vareiabel Dependen ROE………………..64
4.13 Hasil Pengujian f statistic Variabel Dependen ROA……………………….65
4.14 Hasil Pengujian f statistic Variabel Dependen ROE……………………….66
4.15 Hasil Pengujian t Statistik Variabel ROA………………………………….66
4.16 Hasil Pengujian t Statistik Variabel ROE…………………………………..68
DAFTAR GAMBAR
Halaman
2.1 Kerangka Pemikiran.........................................................................................35
4.1 Hasil Uji Normalitas Variabel Dependen ROA………….………………..…59
4.2 Hasil Uji Normalitas Variabel Dependen ROE…………………….…….…59
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
: Data Sampel Perusahaan………………………………………..83
Lampiran 2
: Data Variabel…………………………………………………...85
Lampiran 3
: Analisis Data……………………………………………………92
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Sejatinya aktivitas perbankan telah mulai diaplikasikan oleh masyarakat
dunia sejak tahun 2000 SM dimana ketika itu kerajaan romawi mewajibkan
masyarakatnya menukarkan mata uang romawi yang mana dijadikan sebagai mata
uang seluruh wilayah romawi dan konstantinopel. Pertukaran ini dilakukan pada
sebuah bangunan yang kemudian hari dikenal dengan istilah Greek Temple. Peran
bank semakin meluas dan vital ketika dunia memasuki era ekspansi global, saat
itu peran bank tidak hanya sebatas tempat pertukaran uang, namun juga berperan
bahkan hingga unusr-unsur vital lain seperti penerbitan uang dan pembiayaan
perang (Lucifer, 2007).
Setelah selesai masa ekspansi lalu melewati era revolusi industri, dunia
memasuki masa modern dimana pada masa ini peran dan fungsi bank semakin
luas dan vital. Jika pada era sebelumnya peran bank hanya terasa penting oleh
pemerintah, kerajaan, atau sekelompok besar masyarakat, maka pada era ini bank
bahkan mampu menyasar hingga unsur terkecil dalam struktur masyarakat yaitu
individu. Uraian diatas sebenarnya mencoba menjelaskan bahwa keluasan peran
perbankan seiring sejalan dengan meningkatnya kebutuhan masyarakat dengan
uang dan aktivitas yang berkaitan dengannya.
1
Ketika perbankan telah sedemikian dalam masuk kedalam struktur
kehidupan masyarakat, maka ketika itu perbankan mampu mempengaruhi kondisi
sebuah negara dan pemerintahan baik dari sisi kondusifitas dan stabilitasnya
melalui sistem keuangan. Namun ketergantungan ini tidak terjadi satu arah,
masyarakat dan individu mampu pula mengganggu kondusifitas bank melalui
perilaku pembayaran, pendapatan dan lain sebagainya. Demikian halnya dengan
negara yang mampu mempengaruhi kondusifitas bank melalui regulasi atau
perekonomian secara keseluruhan, satu hal yang pasti dari hubungan mutualisme
ini adalah eksistensi bank sebagai penyedia jasa keuangan dan lalu lintas
pembayaran sangat perlu diperhatikan, karena segala perilaku baik masyarakat
secara keseluruhan ataupun parsial dan negara yang dapat mengganggu
kondusifitas
dan
stabilitas
perbankan
akan
sangat
berpengaruh
pada
perekonomian melalui sistem keuangan.
Dalam sebuah perekonomian, institusi keuangan memegang peranan
penting dalam aktivitas finansial yang mana keseluruhannya mencakup
mekanisme pembayaran, persoalan yang menyangkut pasar dan instrumen
keuangan, memastikan transparansi didalam pasar keuangan, peran fungsional
seperti manajemen dan transfer risiko serta perilaku permintaan dan penawaran
dalam pasar keuangan (Masood dan Ashraf, 2012). Didalam sebuah negara bank
hadir menjadi sebuah entitas yang memegang peran besar sebagai financial
intermediaries. Pertumbuhan ekonomi sangat dipengaruhi oleh efisiensi financial
intermediation, bahkan lebih jauh insolvensi perbankan dapat berujung pada
2
sebuah krisis, oleh karena itu profitabilitas bank sebagai nyawa dari eksistensinya
sangat berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan. Oleh karena itu memahami
faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank sangat penting.
Secara konvensional perbankan mengelola sistemnya menggunakan
bunga. Bunga dalam hal ini dijadikan sebagai harga, baik unutk produk simpanan
seperti tabungan dan produk pinjaman sebagai mana yang dikemukakan oleh
Martono (2002). Lebih jelas Kasmir (2002) mengemukakan bahwa bunga bank
dapat diartikan sebagai balas jasa yang diberikan oleh bank yang berdasarkan
prinsip Konvensional kepada nasabah yang membeli atau menjual produknya.
Bunga juga dapat diartikan sebagai harga yang harus dibayar kepada nasabah
(yang memiliki simpanan) dengan yang harus dibayar oleh nasabah kepada bank
(nasabah yang memperoleh pinjaman). Praktik bank secara konvensional ini
sebenarnya telah lama dipraktikkan oleh masyarakat dunia jauh sebelum
berdirinya perbankan pertama didunia.
Islam sebagai agama dengan usia 1406 tahun dan sebagai agama dengan
penganut paling banyak didunia melarang praktik bank secara konvensional ini
dengan menyebutnya sebagai riba. Sebagaimana termaktub dalam Al-quran surah
Ali-Imran ayat 130 “hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu memakan
riba dengan berlipat ganda dan bertakwalah kamu kepada allah supaya kamu
mendapat keberuntungan”. Atas dalil pengharaman inilah maka kemudian para
ulama bersama dengan para ahli keuangan merumuskan sebuah bentuk perbankan
3
yang tidak menggunakan sistem konvensional melainkan menerapkan sistem bagi
hasil.
Adanya perbankan syariah membuat adanya dua sistem perbankan yang
terdikotomi baik secara defenitif dan interpretatif dalam mainstream lembaga
penyedia jasa keuangan dan lalu lintas pembayaran. Kedua perbankan ini tentunya
memiliki tujuan sama yaitu menghasilkan profit yang tinggi pada return on
investment. Tujuan ini tidak hanya ditujukan bagi pemilik perusahaan, namun juga
kepada depositor. secara global baik perbankan konvensional maupun perbankan
syariah tentunya beroperasi pada sebuah negara yang sama, melayani kelompok
masyarakat yang sama, terdampak pada regulasi pemerintah yang sama serta
terpengaruh dan dipegaruhi kondisi perekonomian yang sama. Namun karena
memiliki sistem yang berbeda secara mutlak, maka akan terjadi pula perbedaan
eksistensi antara perbankan syariah dan perbankan konvensional yang pada
penelitian ini ditelaah melalui profitabilitas masing masing perbankan.
Dengan pertimbangan sebagaimana telah diuraikan diatas, maka penelitian
ini
mengangkat
judul
SPECIFICANDMACROECONOMIC
“PENGARUH
INDICATOR
BANK
TERHADAP
PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH TAHUN 2011-2015”.
4
1.2
Rumusan Masalah
Sebagaimana dijelaskan pada latar belakang bahwa terdapat faktor-faktor
yang mempengaruhi profitabilitas perbankan. Saat ini di Indonesia terdapat dua
jenis perbankan yaitu perbankan konvensional dan perbankan syariah. Perbankan
konvensional maupun perbankan syariah sebenarnya secara simultan dipengaruhi
olah faktor-faktor tersebut. Namun perbedaan sistem antara kedua perbankan
tersebut membedakan sejauh mana faktor-faktor itu mempengaruhi perbankan
yang dalam penelitian ini pembahasan dikhususkan kepada perbankan syariah.
Dengan menganalisis profitabilitas perbankan syariah sebagai instrumen
pengukur kondusifitas dan stabilitas perbankan syariah. Maka disimpulkan
rumusan masalah sebagai berikut :
1. Bagaimana pengaruh bank specificindicator terhadap nilai ROA dan
ROE perbankan syariah di Indonesia?
2. Bagaimana pengaruh macroeconomic indicator terhadap nilai ROA dan
ROE perbankan syariah di Indonesia?
1.3 Tujuan Penelitian
1. Untuk mengetahui pengaruh bank specific indicator terhadap nilai ROA
dan ROE perbankan syariah di Indonesia.
2. Untuk mengetahui pengaruh macroeconomic indicator terhadap nilai ROA
dan ROE perbankan syariah di Indonesia.
5
1.4
Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat berkontribusi bagi pihak-pihak yang
berkepentingan, diantaranya :
1. Bagi Dunia Perbankan
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan yang
berguna bagi dunia perbankan khususnya perbankan syariah mengenai
pengaruh bank specific indicatordan macroeconomic indicator terhadap
kinerja perbankan syariah di Indonesia.
2. Bagi Ilmu Pengetahuan
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi pada ilmu
pengetahuan dalam hal menambah literatur mengenai pengaruh bank
specific indicator dan macroeconomic indicator terhadap kinerja
perbankan syariah di Indonesia.
1.5
Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan penelitian ini adalah sebagai berikut :
BAB I
Pendahuluan
Berisi penjelasan mengenai latar belakang masalah,
rumusan masalah, tujuan dan kegunaan penelitian, serta
sistematika penulisan.
6
BAB II
Tinjauan Literatur
Berisi penjelasan mengenai konsep dan teori yang menjadi
dasar acuan penelitian serta penelitian-penelitian terdahulu
yang berhungan dengan pokok bahasan.
BAB III
Metode Penelitian
Berisi penjelasan mengenai variabel penelitian dan definisi
operasional variabel, populasi dan sampel, jenis dan sumber
data, metode pengumpulan data, serta metode analisis.
BAB IV
Hasil Dan Analisis
Berisi penjelasan mengenai deskripsi objek penelitian,
analisis data, dan interpretasi hasil.
BAB V
Penutup
Berisi penjelasan mengenai simpulan, keterbatasan, dan
saran.
7
BAB II
TINJAUAN LITERATUR
2.1
Landasan Teori
Dalam penelitian ini terdapat beberapa teori yang akan dibahas yaitu teori
mengenai perbankan, profitabilitas,bank specific indicator dan macroeconomic
indicator. Berikut penjelasan dari masing-masing teori dalam penelitian ini :
2.1.1
Perbankan
Perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank,
mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam
melaksanakan kegiatan. Dewasa ini banyak terdapat literatur yang memberikan
pengertian atau definisi tentang Bank, antara lain:
“Bank dapat didefinisikan sebagai badan usaha yang kegiatan utamanya
adalah menerima simpanan dari masyarakat dan atau dari pihak lainnya, kemudian
mengalokasikan kembali untuk memperoleh keuntungan serta menyediakan jasa
jasa dalam lalu lintas pembayaran (Dahlan : 1999)”.
Sedangkan menurut Undang-undang No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan
diperbaharui dengan Undang-undang No. 10 Tahun 1998. “Bank adalah badan
usaha yang menghimpun dana dari masayarakat dalam bentuk simpanan dan
8
menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan / atau bentuk-bentuk
lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak”.
2.1.2 Asas, Fungsi dan Tujuan Perbankan
Lembaga keuangan bank sangat penting peranannya dalam pembangunan
ekonomi seuatu negara. Hal ini disebabkan karena lembaga keuangan bank
mempunyai fungsi, asas, dan tujuan yang sangat mendukung terhadap
pembangunan ekonomi suatu negara. Berikut adalah fungsi, asas, dan tujuan
Menurut Pasal 2, 3, dan 4 UU No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan dinyatakan
bahwa :
a. Asas : Perbankan berasaskan demokrasi ekonomi dengan menggunakan
prinsip kehati-hatian.
b. Fungsi : Fungsi utama perbankan adalah sebagai penghimpun dana dan
penyalur dana masyarakat
C. Tujuan : Perbankan Indonesia bertujuan menunjang pelaksanaan
pembangunan
nasional
dalam
rangka
meningkatkan
pemerataan,
pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas nasional ke arah peningkatan rakyat
banyak.
2.1.3
Prinsip Bank
Lukman (2003) menyatakan pada dasarnya terdapat tiga prinsip yang
harus diperhatikan oleh bank, yaitu :
9
1. Likuiditas
adalah
prinsip
dimana
bank
harus
dapat
memenuhi
kewajibannya.
2. Solvabilitas adalah kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan
apabila perusahaan tersebut dilikuidasi. Bank yang solvable adalah bank
yang manpu manjamin seluruh hutangnya.
3. Rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan
laba selama periode tertentu.
2.1.4
Jenis Bank
Lukman (2003) menjelaskan bahwa jenis perbankan dibedakan menjadi 4
(empat), yaitu :
1. Dilihat dari segi fungsinya, dibagi menjadi :
a. Bank Umum
Bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau
berdasarkan prinsip syari’ah yang dalam kegiatannya memberikan jasa
dalam lalu lintas pembayaran.
b. Bank Perkreditan Rakyat
Bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau
berdasarkan prinsip syari’ah, tetapi tidak memberikan jasa dalam lalu
lintas pembayaran.
10
2.
Dilihat dari segi kepemilikan, dibagi menjadi :
a. Bank Milik Negara (BUMN)
Bank yang akte pendirian maupun modal bank sepenuhnya dimiliki
oleh Pemerintah Indonesia, sehingga seluruh keuntungan bank dimiliki
oleh pemerintah.
b. Bank Milik Pemerintah Daerah (BUMD)
Bank yang akte pendirian maupun modal bank sepenuhnya dimiliki
oleh Pemerintah Daerah, sehingga keuntungan bank dimiliki oleh
Pemerintah Daerah.
c. Bank Milik Koperasi
Merupakan bank yang sahamnya dimiliki oleh perusahaan yang berbadan
hukum koperasi.
d. Bank Milik Swasta Nasional
Merupakan bank yang seluruh atau sebagaian besar sahamnya dimiliki
oleh Swasta Nasional, akte pendiriannya didirikan oleh swasta dan
pembagian penuh untuk keuntungan swasta pula.
e. Bank Milik Asing
Merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri baik milik
swasta
asing atau pemerintah asing.
11
f. Bank Milik Campuran
Merupakan bank yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh pihak asing
dan pihak swasta nasional.
3.
Dilihat dari segi status, dibagi menjadi:
a. Bank Devisa
Bank yang dapat melaksanakan transaksi keluar negeri atau yang
berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan.
b. Bank Non Devisa
Bank yang belum mempunyai izin untuk melakukan transaksi sebagai
bank devisa, sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi.
4.
Dilihat dari segi penentuan harga, dibagi menjadi :
a. Bank Konvensional
Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada nasabahnya
menggunakan metode penetapan bunga, sebagai harga untuk produk
simpanan demikian juga dengan produk pinjamannya.
b. Bank Berdasarkan Prinsip Syari’ah
Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga berdasarkan prinsip
syari’ah
adalah
pembiayaan
berdasarkan
prinsip
bagi
hasil
(mudharabah),prinsip penyertaan modal (musyarokah), prinsip jual beli
barang dengan memperoleh keuntungan (murabahah), pembiayaan
barang modal berdasarkan sewa murni tanpa pilihan (ijarah), atau dengan
12
adanya pilihan pemindahan kepemilikan atau barang yang disewa dari
pihak bank kepada pihak penyewa (ijarah wa igtina).
2.1.5
Perbankan Konvensional
2.1.5.1 Pengertian Perbankan Konvensional
Perbankan konvensional dapat didefinisikan seperti pada pengertian bank
umum pada pasal 1 ayat 3 Undang-Undang No. 10 tahun 1998 dengan
menghilangkan kalimat “dan atau berdasarkan prinsip syariah”, yaitu bank yang
melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional yang dalam kegiatannya
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Dimana penghimpunan dana
maupun dalam rangka penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan
berupa bunga atau sejumlah imbalan dalam persentase tertentu dari dana untuk
suatu periode tertentu. Keuntungan utama dari bisnis perbankan yang berdasarkan
prinsip konvensional diperoleh dari selisih bunga simpanan yang diberikan
kepada penyimpan dengan bunga pinjaman atau kredit yang disalurkan.
Keuntungan dari selisih bunga di bank dikenal dengan istilah spread based.
Apabila suatu bank mengalami kerugian dari selisih bunga, dimana suku bunga
simpanan lebih besar dari suku bunga kredit, maka istilah ini dikenal dengan nama
negatif spread.
13
2.1.5.2 Kegiatan Dalam Perbankan Konvensional
Adapun kegiatan-kegiatan perbankan yang ada di Indonesia dewasa ini
adalah (Booklet Perbankan Indonesia, 2007):
1. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro,
deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan/atau bentuk lainnya
yang dipersamakan dengan itu.
2.
Memberikan kredit.
3. Menerbitkan surat pengakuan hutang.
4. Membeli, menjual atau menjamin atas risiko sendiri maupun untuk
kepentingan dan atas perintah nasabahnya:
a. Surat-surat wesel termasuk wesel yang diakseptasi oleh bank yang
masa berlakunya tidak lebih lama dari pada kebiasaan dalam
perdagangan suratsurat dimaksud.
b. Surat pengakuan hutang dan kertas dagang lainnya yang masa
berlakunya tidak lebih lama daripada kebiasaan dalam perdagangan
surat-surat dimaksud.
c. Kertas perbendaharaan negara dan surat jaminan pemerintah
d. Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
e. Obligasi
f. Surat dagang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun
g. Instrumen surat berharga lain yang berjangka
h. Waktu sampai dengan 1 (satu) tahun
14
5. Memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk
kepentingan nasabah.
6. Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana
kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi
maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya.
7. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan
perhitungan dengan atau antar pihak ketiga.
8. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga .
9. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan
suatu kontrak.
10. Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lainnya dalam
bentuk surat berharga yang tidak tercatat di Bursa Efek.
11. Melakukan kegiatan anjak piutang, usaha kartu kredit dan kegiatan wali
amanat.
12. Menyediakan pembiayaan dan atau melakukan kegiatan lain berdasarkan
Prinsip Syari’ah, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh BI .
13. Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak
bertentangan dengan undang-undang tentang perbankan dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
14. Melakukan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang
ditetapkan oleh BI.
15
15. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di
bidang keuangan, seperti sewa guna usaha, modal ventura, perusahaan
efek, asuransi, serta lembaga kliring penyelesaian dan penyimpanan,
dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh BI .
16. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementaran untuk mengatasi akibat
kegagalan kredit atau kegagalan pembiayaan berdasarkan Prinsip Syari’ah
dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya, dengan memenuhi
ketentuan yang ditetapkan oleh BI.
17. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus dana pensiun sesuai
dengan ketentuan dalam peraturan perundang-undangan dana pensiun
yang berlaku.
2.1.6
Perbankan Syariah
2.1.6.1 Pengertian Perbankan Syariah
Akhir tahun 1999, bersamaan dengan dikeluarkannya UU perbankan maka
munculah bank-bank syari’ah umum dan Bank umum yang membuka unit usaha
syari’ah. Sejak beroperasinya Bank Muamalat Indonesia (BMI), sebagai Bank
syari’ah yang pertama pada tahun 1992, data Bank Indonesia per 30 Mei 2007
menunjukkan bahwa saat ini perbankan syari’ah nasional telah tumbuh cepat,
ketika pelakunya terdiri atas 3 Bank Umum Syari’ah (BUS) antara lain: Bank
Muamalat, Bank syari’ah Mandiri, 23 Unit Usaha Syari’ah (UUS), dan 106 Bank
Perkreditan Rakyat Syari’ah (BPRS), sedangkan asset kelolaan perbankan
16
syari’ah nasional per Mei 2007 telah berjumlah Rp. 29 triliyun. Perkembangan
Bank umum syari’ah dan Bank konvensional yang membuka cabang syari’ah juga
didukung dengan tetap bertahannya Bank syariah pada saat perbankan nasional
mengalami krisis cukup parah pada tahun 1998.
Bank islam atau selanjutnya disebut sebagai bank syari’ah, adalah bank
yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Bank Islam atau biasa
disebut dengan bank tanpa bunga, adalah lembaga keuangan/ perbankan yang
operasional dan produknya dikembangkan berdasarkan pada Al-Qur’an dan
Hadits Nabi SAW atau dengan kata lain bank islam adalah lembaga keuangan
yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam
lalulintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan
dengan prinsip syariat islam.
2.1.6.2 Asas dan Tujuan Perbankan Syariah
Berdasarkan asas operasional bank syari’ah berdasarakan pasal 2 UU
No. 21 tahun 2008, disebutkan bahwa perbankan syari’ah dalam melakukan
kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syari’ah, demokrasi ekonomi, dan prinsip
kehati-hatian. Selanjutnya terkait dengan tujuan bank pembangunana nasional
dalam
rangka
meningkatkan
keadilan,
kebersamaan,
dan
pemerataan
kesejahteraan rakyat.
Menurut Hidayat (2008), sebagai suatu sistem keuangan yang berdasarkan
syariat Islam, maka menurutnya, arah dan tujuan didirikannya keuangan Islam
mestilah untuk mewujudkan tujuan syari’ah (maqasid al-syari’ah). Secara umum,
17
tujuan syari’ah dikategorikan kepada pendidikan (tarbiyah), keadilan (adalah), dan
kesejahteraan umat (maslahatul ammah). Berikut adalah tujuan dari bank syari’ah
menurut Warkum Sumintro:
1. Mengarahkan kegiatan ekonomi umat untuk ber-muamalat secara Islam
khususnya muamalat yang berhubungan dengan perbankan agar terhindar
dari praktek-praktek riba atau jenis-jenis usaha/perdagangan lain yang
mengandung unsur gharar (tipuan), dimana jenis-jenis usaha tersebut
selain dilarang dalam Islam, juga telah menimbulkan dampak negatif
terhadap kehidupan ekonomi rakyat.
2. Untuk menciptakan suatu keadilan di bidang ekonomi dengan jalan
meratakan pendapatan melalui kegiatan investasi, agar tidak terjadi
kesenjangan yang amat besar antara pemilik modal dengan pihak yang
membutuhkan dana.
3. Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang
berusaha yang lebih besar terutama kelompok miskin, yang diarahkan
kepada kegiatan usaha yang produktif, menuju terciptanya kemandirian
usaha.
4. Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang
berusaha yang lebih besar terutama kelompok miskin, yang diarahkan
kepada kegiatan usaha yang produktif, menuju terciptanya kemandirian
usaha.
18
5. Untuk menjaga stabilitas ekonomi dan moneter. Dengan aktivitas bank
syari’ah akan mampu menghindari pemanasan ekonomi diakibatkan
adanya inflasi, menghindari persaingan yang tidak sehat antara lembaga
keuangan.
2.1.6.3 Prinsip Dasar Perbankan Syariah
Batasan-batasan bank syari’ah yang harus menjalankan kegiatannya
berdasar pada syariat Islam, menyebabkan bank syari’ah harus menerapkan
prinsip-prinsip yang sejalan dan tidak bertentangan dengan yariat Islam. Adapun
prinsip-prinsip bank syariah adalah sebagai berikut :
1. Prinsip Titipan atau Simpanan (Al-Wadiah)
Al-Wadiah dapat diartikan sebagai titipan murni dari satu pihak ke pihak
lain, baik individu maupun badan hukum, yang harus dijaga dan
dikembalikankapan saja si penitip menghendaki (Antonio, 2001). Secara
umumterdapat dua jenis al-wadiah, yaitu:
a. Wadiah Yad Al-Amanah (Trustee Depository)
b. Wadiah yad adh-dhamanah (Guarantee Depositor)
2. Prinsip Bagi Hasil (Profit Sharing)
a. Al-Murabahah
b. Al-Musharakah
19
3. Prinsip Jual Beli (Al-Tijarah)
Prinsip ini merupakan suatu sistem yang menerapkan tata cara jual beli,
dimana bank akan membeli terlebih dahulu barang yang dibutuhkan atau
mengangkat nasabah sebagai agen bank melakukan pembelian barang atas nama
bank, kemudian bank menjual barang tersebut kepada nasabah dengan harga
sejumlah harga beli ditambah keuntungan (margin).
4. Prinsip Sewa (Al-Ijarah)
Al-ijarah adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau jasa, melalui
pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan hak kepemilikan atas
barang itu sendiri. Al-ijarah terbagi kepada dua jenis:
a. Ijarah, sewa murni.
b. Ijarah al muntahiya bit tamlik merupakan penggabungan sewa dan
beli,dimana si penyewa mempunyai hak untuk memiliki barang
pada akhir masa sewa.
5. Prinsip Jasa (Fee-Based Service)
Prinsip ini meliputi seluruh layanan non-pembiayaan yang diberikan bank.
2.1.6.4 Kegiatan Perbankan Syariah
Berikut adalah kegiatan bank syri’ah (Booklet Perbankan Indonesia,
2007) :
1. Melakukan penghimpunan dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan
dan investasi, antara lain :
20
a. Giro berdasarkan pinsip wadiah
b. Tabungan berdasarkan prinsip wadiah dan atau mudharabah
c. Deposito berjangka berdasarkan prinsip mudharabah.
2. Menyalurkan dana melalui:
a. Prinsip jual beli berdasarkan akad meliputi :
1. murabahah
2. istishna
3. Salam
b. Prinsip bagi hasil berdasarkan akad antara lain :
1. Mudharabah
2. Musyarakah
c. Prinsip sewa menyewa berdasarkan akad antara lain :
1. Ijarah
2. Ijarah Muntahiya Bittamlik
d. Prinsip pinjam meminjam berdasarkan akad qardh .
e. Melakukan pemberian jasa pelayanan perbankan berdasarkan akad
antara lain :
1. Wakalah
2. Hawalah
3. Kafalah
21
3. Membeli, menjual dan/atau menjamin atas risiko sendiri surat-surat
berharga pihak ketiga yang diterbitkan atas dasar transaksi nyata
(underlying transaction) berdasarkan Prinsip Syari’ah.
4. Membeli surat berharga berdasarkan Prinsip Syari’ah yang diterbitkan
oleh Pemerintah dan/atau BI.
5. Menerbitkan surat berharga berdasarkan Prinsip Syari’ah.
6. Memindahkan uang untuk kepentingan sendiri dan atau nasabah
berdasarkan Prinsip Syari’ah.
7. Menerima pembayaran tagihan atas surat berharga yang diterbitkan dan
melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga berdasarkan Prinsip
Syari’ah.
8. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat-surat berharga
berdasarkan prinsip wadiah yad amanah.
9. Melakukan
kegiatan
penitipan
termasuk
penatausahaannya
untuk
kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak dengan prinsip wakalah.
10. Memberikan fasilitas Letter of Credit (L/C) berdasarkan Prinsip Syari’ah .
11. Memberikan fasilitas garansi bank berdasarkan Prinsip Syari’ah.
12. Melakukan kegiatan usaha kartu debet, charge card berdasarkan Prinsip
Syari’ah.
13. Melakukan kegiatan wali amanat berdasarkan akad wakalah.
14. Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan Bank sepanjang disetujui
oleh Bank Indonesia dan mendapatkan fatwa Dewan Syari’ah Nasional.
22
15. Melakukan kegiatan dalam valuta asing berdasarkan akad sharf.
16. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain
dibidang keuangan berdasarkan Prinsip Syari’ah seperti sewa guna usaha
modal ventura, perusahaan efek, asuransi serta lembaga kliring
penyelesaian dan penyimpanan.
17. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara berdasarkan Prinsip
Syari’ah untuk mengatasi akibat kegagalan pembiayaan dengan syarat
harus menarik kembali penyertaannya dengan ketentuan sebagaimana
ditetapkan oleh Bank Indonesia .
18. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus dana pensiun
berdasarkan Prinsip Syari’ah sesuai ketentuan dalam perundang-undangan
dana pensiun yang berlaku.
19. Bank Syari'ah dalam melaksanakan fungsi sosial dapat bertindak sebagai
penerima dana sosial antara lain dalam bentuk zakat, infaq, shadaqah,
waqaf, hibah dan menyalurkannya sesuai Syari’ah atas nama Bank atau
lembaga amil zakat yang ditunjuk oleh pemerintah.
2.1.7
Profitabilitas
Profitabilitas
merupakan
kemampuan
suatu
perusahaan
untuk
mendapatkan laba (keuntungan) dalam suatu periode tertentu. Pengertian yang
sama disampaikan oleh Husnan (2001) bahwa Profitabilitas adalah kemampuan
suatu perusahaan dalam menghasilkan keuntungan (profit) pada tingkat penjualan,
aset, dan modal saham tertentu. Sedangkan menurut Michelle & Megawati (2005)
23
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan menghasilkan laba (profit) yang
akan menjadi dasar pembagian dividen perusahaan.
Prolitabilitas menggambarkan
kemampuan
badan
usaha
untuk
menghasilkan laba dengan menggunakan seluruh modal yang dimiliki. Hal ini
sesuai dengan pernyataan Shapiro (1991:731) “Profitability ratios measure
managements objectiveness as indicated by return on sales, assets and owners
equity”.
Profitabilitas suatu perusahaan akan mempengaruhi kebijakan para
investor atas investasi yang dilakukan. Kemampuan peurusahaan untuk
menghasilkan laba akan dapat menarik para investor untuk menanamkan dananya
guna memperluas usahanya, sebaliknya tingkat profitabilitas yang rendah akan
menyebabkan para investor menarik dananya. Sedangkan bagi perusahaan itu
sendiri profitabilitas dapat digunakan sebagai evaluasi atas efektivitas pengelolaan
badan usaha tersebut. Menurut Brigham (1993:79) “Profitability is the net result
of a large number of policies and decision. The ratio examined thus far reveal
some interesting thing about the wry the firm operates, but the profitability ratio
show the combined objects of liquidity, asset management, and debt management
on operating mult.”Profitabilitas juga mempunyai arti penting dalam usaha
mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam jangka panjang, karena
profitabilitas menunjukkan apakah badan usaha tersebut mempunyai prospek yang
baik di masa yang akan datang. Dengan demikian setiap badan usaha akan selalu
berusaha meningkatkan profitabilitasnya, karena semakin tinggi
tingkat
24
profitabilitas suatu badan usaha maka kelangsungan hidup badan usaha tersebut
akan lebih terjamin. Seperti diungkapkan oleh Giulio Battazzi, Angelo Secchi, and
Federico Tamagni (2008) dalam jurnalnya yang berjudul “Productivity,
Profitabilty, and Financial Performance” menyatakan bahwa A comparative
analysis of two crucial dimensions of firms performance: profitability and
productivity, and find independently from the particular sector of activity and
from financial conditions, there seems to be weak market pressure and little
behavioral inclination for the more efficient and more profitable firms to grow
faster.
Menurut pendapat Shapiro (1991) yang menunjukkan bahwa profitabilitas
sangat cocok untuk mengukur efektivitas manajemen dan pengevaluasian kinerja
manajemen dalam menjalankan bisnis dan produktivitasnya dalam mengelola
aset-aset perusahaan secara keseluruhan seperti yang nampak pada pengembalian
yang dihasilkan oleh penjualan dan investasi, serta untuk mengevaluasi kinerja
ekonomi dari bisnis. Secara umum profitabilitas merupakan pengukuran dari
keseluruhan produktivitas dan kinerja perusahaan yang padaakhirnya akan
menunjukkan efisiensi dan produktivitas perusahaan tersebut.
2.1.8
Return On Asset dan Return On Equity
ROE ( Return On Equity ) adalah rasio yang menunjukkan kemampuan
perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dengan menggunakan modal sendiri
dan menghasilkan laba bersih yang tersedia bagi pemilik atau investor.ROE (
25
Return On Equity ) membandingkan laba bersih setelah pajak dengan ekuitas yang
telah diinvestasikan pemegang saham perusahaan (Van Horne dan Wachowicz,
2005). Menurut Tandelilin (2002), ROE (Return On Equity ) mereflesikan
seberapa banyak perusahaan telah memperoleh hasil atas dana yang telah
diinvestasikan oleh pemegang saham (baik secara langsung atau dengan laba yang
telah ditahan). Hasil perhitungan ROE mendekati 1 menunjukkan semakin efektif
dan efisien penggunaan ekuitas perusahaan untuk menghasilkan pendapatan,
demikian sebaliknya jika ROE mendekati 0 berarti perusahaan tidak mampu
mengelolah modal yang tersedia secara efisisen untuk menghasilkan pendapatan.
ROA ( Return On Total Assets ) merupakan rasio antara saldo laba bersih
setelah pajak dengan jumlah asset perusahaan secara keseluruhan.ROA juga
menggambarkan sejauh mana tingkat pengembalian dari seluruh asset yang
dimiliki perusahaan. Menurut Syahyunan ( 2004 ),ROA menunjukkan
kemampuan
perusahaan
menghasilkan
laba
dari
aktiva
yang
dipergunakan.Besarnya perhitungan pengembalian atas aktiva menunjukkan
seberapa besar kemampuan perusahaan menghasilkan laba yang tersedia bagi para
pemegang saham biasa dengan seluruh aktiva yang dimilikinya. Menurut
Tandelilin (2003), ROA menggambarkan sejauh mana kemampuan asset-aset
yang dimiliki perusahaan untuk dapat menghasilkan laba, Rasio ROA diperoleh
dengan membagi laba sebelum bunga dan pajak dengan jumlah asset perusahaan.
Gibson (2001), memmaparkan
bahwa
rasio
ROA
merupakan
rasio yang
mengukur kemampuan perusahaan untuk memanfaatkan aktiva yang dimiliki
26
perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dengan membandingkan pendapatan
dengan aktiva yang dipakai perusahaan untuk menghasilkan pendapatan.
2.1.9 Bank Specific Indicator
bank specific indicator adalah faktor internal yang menentukan pilihan
kebijakan dan keputusan yang diambil didalam manajemen (masood&ashraf,
2012). pada penelitian ini yang dijadikan sebagai bank-specific indicator adalah
size, capital adequacy, asset quality, liquidity, depositts,asset management,
operating efficiency dan gearing ratio.
size merupakan variabel yang paling sering digunakan dalam setiap
literatur keuangan khususnya yang berhubungan dengan perusahaan profit
oriented. Baik perbankan dan non perbankan, size akan tergambar dari total asset
yang dimiliki perusahaan. Pada perbankan. Ukuran asset sebuah bank
mempengaruhi profitabilitas dan umumnya menunjukkan hubungan yang searah.
Capital adequacy menunjukkan kekuatan ,odal sebuah bank
dan
merupakan salah satu rasio dasar yang menggambarkan kekuatan modal
(masood&ashraf, 2012). capital adequacy juga mengindikasikan kemamupuan
perusahaan dalam menyaring tekanan dari luar dan mengelola risiko yang akan
dihadapi pemegang saham (masood &ashraf, 2012).
27
Asset quality. Asset quality pada peneltian ini menggunakan dua buah
proxy. Pertama loan to total asset, yang digunakan untuk mengukur dan
memprediksi sejauh mana sumber pendapatan bank mempengaruhi profitabilitas
bank (masood&ashraf, 2012). loans adalah salah satu komponen terbesar dari
interest bearing assets dari sebuah bank. Semakin banyak deposito yang
dikonversi menjadi loan, profit yang didapatkan bank diharapkan. Bagaimanapun,
ketika bank mengharapkan untuk meningkatkan loan,maka bank juga harus
mengeluarkan biaya yang tinggi untuk menghimpun dana, hal inilah yang
kemudain mengurangi likuiditas perbankan.
Asset management merupakan rasio yang mengukur kemampuan asset
sebuah perusahaan dalam menghasilkan laba. Secara normatif semakin banyak
asset yang dimiliki bank maka akan semakin tinggi kemampuan bank untuk
menghasilkan laba melalui penjualan produk-produk perbankan dan pemberian
kredit. Namun dapat terjadi paradoks pada relasional antara asset manajemen
dengan profitablitas jika sebuah bank tidak beroperasi secara efektif dan efisien
dalam mengelola asset sehingga menimbulkan idling money yang dikemudian
hari menjadi biaya baru bagi perusahaan.
Operating efficiency merupakan proxy yang digunakan untuk mengukur
biaya yang dikeluarkan untuk keseluruhan pendapatan bank. Semakin tinggi rasio
operating efficiency, semakin rendah risiko terhadap bank tersebut. Koefisien dari
operating efficiency normatif apabila bernilai positif ataupun negatif. Jika nilai
28
koefisien efficiency bernilai positif maka ini menunjukkan bank mampu
membebankan biaya operasional mereka kepada debitur dan kreditur mereka. Jika
koefisien operating efficiency bernilai negatif, maka ini menunjukkan bank mapu
beroperasi secara efisien.
Liquidity adalah rasio yang membandingkan jumlah asset lancar bank
dari total asset perusahaan. Rasio ini diperlukan karena salah satu faktor yang
menyebabkan kegagalan sebuah bank adalah sedikitnya aset likuid yang dimiliki
bank.
Gearing ratio adalah rasio yang mengukur perbandingan antara modal
dan pinjaman yang dimiliki perusahaan. Modal yang dimiliki perusahaan dapat
menghindarkan perusahaan dari kondisi financial losses. Modal bank dapat
melindungi bank jika suatu ketika nilai asset bank berkurang atau piutang yang
diberikan bank bermasalah. Oleh karena itu semakin rendah rasio hutang yang
dimiliki bank maka akan semakin baik.
2.1.10Macroeconomic Indicator
Makroeconomic indicator adalah variabel yang menunjukkan kondisi
perekonomian pada tahun tertentu macroeconomic variable yang digunakan
dalam penelitian ini adalah gross domestic product (GDP) dan tingkat inflasi.
Profitabilitas bank diasumsikan dipengaruhi oleh macroeconomic indicator.
29
Indikator makroekonomi yang pertama digunakan adalah GDP. Secara
normatif GDP dapat mempengaruhi deposito dan kredit perbankan melalui efek
yang ditimbulkan dari dinamika permintaan dan penawaran. Pada beberapa
penelitian sebelumnya menunjukkan adanya hubunganyang signifikan antara GDP
dengan profitabilitas. Indikator makroekonomi berikutnya yang digunakan adalah
tingkat inflasi. Tingkat inflasi mengukur keniakan harga barang secara
keseluruhan yang disebabkan penurunan nilai mata uang. Nilai actual biaya dan
pendapatan ditentukan oleh tingkat inflasi. Beberapa penelitian terdahulu
menunjukkan hubungan yang positif dan signifikan antara tingkat dengan
profitabilitas perbankan (Molyneux dan thompson, 1992).
30
2.2
Tinjauan Penelitian Terdahulu
Tabel 2.1 Ringkasan Peneltian Terdahulu
No
Peneliti
Judul Penelitian
Teknik Analisis Data dan Hasil
Variabel
Penelitian
Teknik analisis data yang digunakan
Masood
Pengaruh Bank Specific
X : capital adequacy, asset
adalah
(2012)
Indicator dan
quality, operating efficiency
model dengan metode regresi linier
dan
berganda.
Macroeconomic
Indicator
operating
expense,
balanced panel regression
pada
adequacy,
hasil
asset
penelitian
RGDP, Inflasi
Capital
quality,
Y : Profitabilitas
operating efficiency dan operating
expense mempengaruhi profitabilitas
perbankan.
31
No
Peneliti
Judul Penelitian
Variabel
Hasil dan Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan
2
Waziussman
Profitability of islamic
X
asset
adalah model ordinary least square
(2016)
banks in malaysia: an
quality, firm size, liquidity
method. padahasil penelitian Firm size
dan
dan inflasi tidak signifikan terhadap
emprical analysis
:capitalization,
operating
efficieny,
GDP, dan Inflasi.
perofitabilitas perusahaan.
Y :Profitanilitas.
GDP sebagai variabel makroekonomi
signifikan
dan
berbanding
lurus
terhadap profitabilitas perusahaan.
3
Raluca dan
Determinants of banks
Christian
stabuility, evidence
(2015 )
from credit coop,
X :Loan To Asset ratio,
Teknik analisis data yang digunakan
Equity
adalah
Asset
Ratio
dan
balanced panel regression
efficiency, GDP dan salary
model dengan metode regresi linier
costs
berganda . pada hasil penelitian
Y : ROA dan Z-score
Variabel yang paling mempengruhi
stabilitas dan profitabilitas perbankan
adalah equity to asset ratio dan
efficiency ratio.
32
4
Antanasoglu
Determinants of Bank
X : Loan Asset Ratio, Equity
teknik analisis data yang digunakan
et. al., (2006)
Profitability In The
Asset Ratio dan Operating
adalah
Expense
(GMM).
Y : ROA dan ROE
Operating
South Eastern
European Region
genealized
pada
model
hasil
expense
method
penelitian
memiliki
hubungan yang signifikan terhadap
profitabilitas perbankan
5
Zarrouk
the impact of
X : Capital variables, net
teknik analisis data yang digunkan
(2014)
international financial
profit revenue dan loan to
adalah
total
membandingkan dua model.
Y : Profitabilitas
Pada
crisis on the
performance of islamic
model
hasil
regresi
penelitian
dengan
Capital
banks in MENA
variables, net profit revenue dan loan
countries.
to total asset lebih mampu mendorong
profitabilitas
pad
abank
syariah
dibandingkan bank konvensional .
6
M.Bashir
Determinants of
X : bank characteristics,
Teknik analisis data yang digunakan
(2012)
profitability in islamic
macroeconomic
indicator,
adalah model ordinary least square
banks : some ievidence
taxation indicator, financial
method Varibel makroekonomi yang
structures indicator
dapat
from the middle east
berpengaruh
kuat
terhadap
33
Y : ROA, ROE, BTP/TA
profitabilitas adalah GDP dan inflasi,
sementara bank characteristic yang
mempengaruhi ROA dan ROE adalah
overhead
to
total
asset
ratio,
liabilities to total asset ratio, short
term fund to total asset ratio.
7.
Rachdi,
Assessing the bank
hussem
profitability in MENA
Liquidity, Size, Capital, cost
menggunakan
(2014)
region : comparative
to income, ownerhsip, age,
moment (GMM) . pada hasil penelitian
inflation, GDP
Credit risk, IRR, cost to income,
Y : ROA
ownership, GDP dan capital ratio
study between
conventional and
X
:Credit
islamic banks
Risk,
IRR,
Teknik analisis data yang digunakan
genereli
INDICATOR TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH DI
INDONESIA
SKRIPSI
Diajukan sebagai Salah Satu Syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Pada Program
Studi S1 Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Andalas
Diajukan Oleh :
ALBAR NAMURATA ARARIAN TOBING
1310522021
PROGRAM STUDI S1 JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS ANDALAS
PADANG
JANUARI 2017
KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT, yang telah memberikan
rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan
judulPengaruh Analisis Pengaruh Bank-Specific dan Macroeconomic Indicator
Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. Penulisan skripsi ini
dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana
Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi Universitas Andalas.
Saya menyadari bahwa, tanpa bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak,
dari tahap awal sampai pada tahap akhir penyusunan skripsi ini, sangatlah sulit
bagi saya untuk menyelesaikan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini
penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada berbagai pihak yang
telah membantu penyelesaian skripsi:
1.
Bapak/Ibu Dr. Harif Amali Rivai, S.E, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Andalas yang telah memberikan dukungan kepada saya
menempuh pendidikan di Fakultas Ekonomi Universitas Andalas;
2.
Bapak/Ibu selaku Ketua Jurusan Manajemen dan Bapak/Ibu Dr. Verinita, SE,
M.Siselaku Sekretaris Jurusan Manajemen yang telah menfasilitasi dari tahap
penulisan proposal hingga pelaksanaan seminar hasil;
3.
Bapak/IbuHendra Lukito, SE, MM.PhD, selaku Kepala Program Studi S1
Jurusan Manajemen yang telah menfasilitasi dari tahap penulisan proposal
hingga pelaksanaan seminar hasil;
4.
Bapak Mohammad Fany Alfarisi, S.E, MS. Fin selaku dosen pembimbing
yang telah menyediakan waktu, tenaga, dan pikiran untuk mengarahkan saya
dalam penyusunan skripsi ini;
5.
Bapak/Ibu Venny Darlis, SE, MRM dan Bapak/Ibu Laela Susdiani, SE,
M.Kom yang telah berkenan sebagai tim penguji seminar hasil;
6.
Orang tua dan keluarga saya yang telah memberikan bantuan dukungan
material dan moral; dan
7.
Rekan-rekan seangkatan, sahabat, dan semua pihak
yang telah banyak
membantu saya dalam menyelesaikan skripsi ini.
Akhir kata, penulis berharap Allah SWT berkenan membalas segala kebaikan
semua pihak yang telah membantu penyelesaian skripsi. Penulis terbuka terhadap
kritik dan saran demi penyempurnaan skripsi ini. Semoga skripsi ini memberi
manfaat bagi pengembangan ilmu.
Padang, 31 Januari 2017
Penulis,
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL
DAFTAR ISI..................................................................................................... ..….i
DAFTAR TABEL………………………………………………………………...v
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................. vi
DAFTAR LAMPIRAN......................................................................................... vii
BAB I. PENDAHULUAN
1.1Latar Belakang .......................................................................................….1
1.2Rumusan Masalah ........................................................................................5
1.3Tujuan Penelitian .........................................................................................5
1.4Manfaat Penelitian .......................................................................................6
1.5Sistematika Penulisan ..................................................................................7
BAB II. TINJAUAN LITERATUR
2.1 Landasan Teori............................................................................................8
2.1.1 Perbankan ............................................................................................8
2.1.2 Azaz, Fungsi, dan Tujuan Perbankan…………..………………........9
2.1.3 Prinsip Bank……….………………………………………………...9
2.1.4 Jenis Bank…………………………………………………………..10
2.1.5 Perbankan Konvensional…..……………………………………….13
2.1.6 Perbankan Syariah………………………………………………….16
2.1.7 Profitabilitas…….…………………………………………...……..23
2.1.8 ROA & ROE……………………………………………………….25
2.1.9 Bank Spesific Indicator………………….…………………………27
2.1.10 Macroeconomic Indicator……………………………………..….29
2.2 Tujuan Penelitian Terdahulu...............................................………..…….30
2.3 Pengembangan Hipotesis ............……………….…………….………...35
2.4 KerangkaPemikiran……………………….………………...……..….....38
BAB III. METODE PENELITIAN
3.1 Desain Penelitian………………………………………………………...39
3.2 JenisPenelitian…………………………………………………………...40
3.3Populasi dan Sampel………………………………………………..........40
3.4 Jenis dan Sumber Data………..…………………………………………40
3.5 Metode Pengumpulan Data.......................................................................40
3.6 Operasionalisasi Variabel .........................................................................41
3.7 Teknik Analisa Data .................................................................................43
3.7.1 Analisis Linear Berganda…………………………………………..40
3.7.2 Analisis Statistik Deskriptif………………………………………..41
3.7.3 Uji Asumsi Klasik………………………………………………….42
3.7.3.1 Uji Normalitas………………………………………………43
3.7.3.2 Uji Autokorelasi…………………………………………….43
3.7.3.3 Uji Heteroskedastisitas……………………………………...45
3.7.3.4 Uji Multikolinearitas……………………………………..…45
3.7.4 Uji Hipotesis…..….………………………………………………...44
3.7.4.1 Koefisien Determinasi (R2)………………………………….48
3.7.4.2 Uji F (Uji Simultan)……………...………………………….49
3.7.4.3 Uji t (Uji Parsial).......………………………………………..50
BAB IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Deskripsi Data…………………………………..……………………52
4.2 Hasil Analisis Data…………………………………………………...53
4.2.1 Analisis Regresi Linier Berganda…….…………………………….61
4.2.2Hasil Analisis Statistik Deskriptif…………………………………..53
4.2.3 Hasil Uji Asumsi Klasik…………………………………………....56
4.2.3.1 Uji Normalitas……………………………………………….58
4.2.3.2 Uji Autokorelasi……………………………………………..60
4.2.3.3 Uji Heterokedastisitas…………………………….…………61
4.2.3.4 Uji Multikolinearitas………………………………………...62
4.2.4 Hasil Uji Hipotesis ……………………………………………...…63
4.2.4.1 Uji Koefisien Determinasi (R2)……………………………...62
4.2.4.2 Uji Koefisien Regresi Secara Simultan (Uji F)……………...65
4.2.4.3 Uji Koefisien Regresi Secara Parsial ( Uji t)………………...65
4.3 Pembahasan ..........................................................................................81
4.3.1 Pengaruh Asset Management Terhadap ROA …......................81
4.3.2 Pengaruh Likuiditas dengan ROA ……………………………82
4.3.3 Pengaruh asset quality (loan/total asset) terhadap ROA……....82
4.3.4 Pengaruh asset management terhadap ROE …………………..83
4.3.5 Hubungan Antara Size dan ROE …………………….….........84
4.3.6 Hubungan antara GDP dengan ROE………………………….85
BAB V. PENUTUP
5.1 Kesimpulan...........................................................................................87
5.2 Keterbatasan Penelitian ........................................................................88
5.3 Implikasi Hasil Penelitian ....................................................................89
5.4Saran......................................................................................................89
DAFTAR PUSTAKA…………………………………………………………....90
LAMPIRAN……………………………………………………………...93
DAFTAR TABEL
2.1 Ringkasan Peneltian Terdahulu........................................................................32
3.1 Operasionalisasi Variabel ................................................................................38
4.1 Daftar Sampel Perusahaan ...............................................................................48
4.2 Hasil Analisis Regresi Variabel Independen Terhadap Variabel
Dependen ROA……………………………………………………...............49
4.3 Hasil Analisis Regresi Variabel Independen Terhadap Variabel Dependen
ROE…………………………………………………………………………..52
4.4 Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel Dependen ROA……………………..55
4.5 Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel Dependen ROE……………………...57
4.6 Hasil Uji Autokorelasi Variabel Dependen ROA……………………………60
4.7 Hasil Uji Autokorelasi Variabel Dependen ROE………………………........61
4.8 Hasil Uji Heterokedastisitas Variabel Dependen ROA…..………………….62
4.9 Hasil Uji Heterokedastisitas Variabel Dependen ROE……………………....62
4.10 Hasil Uji Gejala Multikolinearitas………………………………………….63
4.11 Hasil Koefisien Determinasi R2 Vareiabel Dependen ROA……………….64
4.12 Hasil Koefisien Determinasi R2 Vareiabel Dependen ROE………………..64
4.13 Hasil Pengujian f statistic Variabel Dependen ROA……………………….65
4.14 Hasil Pengujian f statistic Variabel Dependen ROE……………………….66
4.15 Hasil Pengujian t Statistik Variabel ROA………………………………….66
4.16 Hasil Pengujian t Statistik Variabel ROE…………………………………..68
DAFTAR GAMBAR
Halaman
2.1 Kerangka Pemikiran.........................................................................................35
4.1 Hasil Uji Normalitas Variabel Dependen ROA………….………………..…59
4.2 Hasil Uji Normalitas Variabel Dependen ROE…………………….…….…59
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
: Data Sampel Perusahaan………………………………………..83
Lampiran 2
: Data Variabel…………………………………………………...85
Lampiran 3
: Analisis Data……………………………………………………92
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Sejatinya aktivitas perbankan telah mulai diaplikasikan oleh masyarakat
dunia sejak tahun 2000 SM dimana ketika itu kerajaan romawi mewajibkan
masyarakatnya menukarkan mata uang romawi yang mana dijadikan sebagai mata
uang seluruh wilayah romawi dan konstantinopel. Pertukaran ini dilakukan pada
sebuah bangunan yang kemudian hari dikenal dengan istilah Greek Temple. Peran
bank semakin meluas dan vital ketika dunia memasuki era ekspansi global, saat
itu peran bank tidak hanya sebatas tempat pertukaran uang, namun juga berperan
bahkan hingga unusr-unsur vital lain seperti penerbitan uang dan pembiayaan
perang (Lucifer, 2007).
Setelah selesai masa ekspansi lalu melewati era revolusi industri, dunia
memasuki masa modern dimana pada masa ini peran dan fungsi bank semakin
luas dan vital. Jika pada era sebelumnya peran bank hanya terasa penting oleh
pemerintah, kerajaan, atau sekelompok besar masyarakat, maka pada era ini bank
bahkan mampu menyasar hingga unsur terkecil dalam struktur masyarakat yaitu
individu. Uraian diatas sebenarnya mencoba menjelaskan bahwa keluasan peran
perbankan seiring sejalan dengan meningkatnya kebutuhan masyarakat dengan
uang dan aktivitas yang berkaitan dengannya.
1
Ketika perbankan telah sedemikian dalam masuk kedalam struktur
kehidupan masyarakat, maka ketika itu perbankan mampu mempengaruhi kondisi
sebuah negara dan pemerintahan baik dari sisi kondusifitas dan stabilitasnya
melalui sistem keuangan. Namun ketergantungan ini tidak terjadi satu arah,
masyarakat dan individu mampu pula mengganggu kondusifitas bank melalui
perilaku pembayaran, pendapatan dan lain sebagainya. Demikian halnya dengan
negara yang mampu mempengaruhi kondusifitas bank melalui regulasi atau
perekonomian secara keseluruhan, satu hal yang pasti dari hubungan mutualisme
ini adalah eksistensi bank sebagai penyedia jasa keuangan dan lalu lintas
pembayaran sangat perlu diperhatikan, karena segala perilaku baik masyarakat
secara keseluruhan ataupun parsial dan negara yang dapat mengganggu
kondusifitas
dan
stabilitas
perbankan
akan
sangat
berpengaruh
pada
perekonomian melalui sistem keuangan.
Dalam sebuah perekonomian, institusi keuangan memegang peranan
penting dalam aktivitas finansial yang mana keseluruhannya mencakup
mekanisme pembayaran, persoalan yang menyangkut pasar dan instrumen
keuangan, memastikan transparansi didalam pasar keuangan, peran fungsional
seperti manajemen dan transfer risiko serta perilaku permintaan dan penawaran
dalam pasar keuangan (Masood dan Ashraf, 2012). Didalam sebuah negara bank
hadir menjadi sebuah entitas yang memegang peran besar sebagai financial
intermediaries. Pertumbuhan ekonomi sangat dipengaruhi oleh efisiensi financial
intermediation, bahkan lebih jauh insolvensi perbankan dapat berujung pada
2
sebuah krisis, oleh karena itu profitabilitas bank sebagai nyawa dari eksistensinya
sangat berkontribusi pada stabilitas sistem keuangan. Oleh karena itu memahami
faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank sangat penting.
Secara konvensional perbankan mengelola sistemnya menggunakan
bunga. Bunga dalam hal ini dijadikan sebagai harga, baik unutk produk simpanan
seperti tabungan dan produk pinjaman sebagai mana yang dikemukakan oleh
Martono (2002). Lebih jelas Kasmir (2002) mengemukakan bahwa bunga bank
dapat diartikan sebagai balas jasa yang diberikan oleh bank yang berdasarkan
prinsip Konvensional kepada nasabah yang membeli atau menjual produknya.
Bunga juga dapat diartikan sebagai harga yang harus dibayar kepada nasabah
(yang memiliki simpanan) dengan yang harus dibayar oleh nasabah kepada bank
(nasabah yang memperoleh pinjaman). Praktik bank secara konvensional ini
sebenarnya telah lama dipraktikkan oleh masyarakat dunia jauh sebelum
berdirinya perbankan pertama didunia.
Islam sebagai agama dengan usia 1406 tahun dan sebagai agama dengan
penganut paling banyak didunia melarang praktik bank secara konvensional ini
dengan menyebutnya sebagai riba. Sebagaimana termaktub dalam Al-quran surah
Ali-Imran ayat 130 “hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu memakan
riba dengan berlipat ganda dan bertakwalah kamu kepada allah supaya kamu
mendapat keberuntungan”. Atas dalil pengharaman inilah maka kemudian para
ulama bersama dengan para ahli keuangan merumuskan sebuah bentuk perbankan
3
yang tidak menggunakan sistem konvensional melainkan menerapkan sistem bagi
hasil.
Adanya perbankan syariah membuat adanya dua sistem perbankan yang
terdikotomi baik secara defenitif dan interpretatif dalam mainstream lembaga
penyedia jasa keuangan dan lalu lintas pembayaran. Kedua perbankan ini tentunya
memiliki tujuan sama yaitu menghasilkan profit yang tinggi pada return on
investment. Tujuan ini tidak hanya ditujukan bagi pemilik perusahaan, namun juga
kepada depositor. secara global baik perbankan konvensional maupun perbankan
syariah tentunya beroperasi pada sebuah negara yang sama, melayani kelompok
masyarakat yang sama, terdampak pada regulasi pemerintah yang sama serta
terpengaruh dan dipegaruhi kondisi perekonomian yang sama. Namun karena
memiliki sistem yang berbeda secara mutlak, maka akan terjadi pula perbedaan
eksistensi antara perbankan syariah dan perbankan konvensional yang pada
penelitian ini ditelaah melalui profitabilitas masing masing perbankan.
Dengan pertimbangan sebagaimana telah diuraikan diatas, maka penelitian
ini
mengangkat
judul
SPECIFICANDMACROECONOMIC
“PENGARUH
INDICATOR
BANK
TERHADAP
PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH TAHUN 2011-2015”.
4
1.2
Rumusan Masalah
Sebagaimana dijelaskan pada latar belakang bahwa terdapat faktor-faktor
yang mempengaruhi profitabilitas perbankan. Saat ini di Indonesia terdapat dua
jenis perbankan yaitu perbankan konvensional dan perbankan syariah. Perbankan
konvensional maupun perbankan syariah sebenarnya secara simultan dipengaruhi
olah faktor-faktor tersebut. Namun perbedaan sistem antara kedua perbankan
tersebut membedakan sejauh mana faktor-faktor itu mempengaruhi perbankan
yang dalam penelitian ini pembahasan dikhususkan kepada perbankan syariah.
Dengan menganalisis profitabilitas perbankan syariah sebagai instrumen
pengukur kondusifitas dan stabilitas perbankan syariah. Maka disimpulkan
rumusan masalah sebagai berikut :
1. Bagaimana pengaruh bank specificindicator terhadap nilai ROA dan
ROE perbankan syariah di Indonesia?
2. Bagaimana pengaruh macroeconomic indicator terhadap nilai ROA dan
ROE perbankan syariah di Indonesia?
1.3 Tujuan Penelitian
1. Untuk mengetahui pengaruh bank specific indicator terhadap nilai ROA
dan ROE perbankan syariah di Indonesia.
2. Untuk mengetahui pengaruh macroeconomic indicator terhadap nilai ROA
dan ROE perbankan syariah di Indonesia.
5
1.4
Manfaat Penelitian
Penelitian ini diharapkan dapat berkontribusi bagi pihak-pihak yang
berkepentingan, diantaranya :
1. Bagi Dunia Perbankan
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan yang
berguna bagi dunia perbankan khususnya perbankan syariah mengenai
pengaruh bank specific indicatordan macroeconomic indicator terhadap
kinerja perbankan syariah di Indonesia.
2. Bagi Ilmu Pengetahuan
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi pada ilmu
pengetahuan dalam hal menambah literatur mengenai pengaruh bank
specific indicator dan macroeconomic indicator terhadap kinerja
perbankan syariah di Indonesia.
1.5
Sistematika Penulisan
Sistematika penulisan penelitian ini adalah sebagai berikut :
BAB I
Pendahuluan
Berisi penjelasan mengenai latar belakang masalah,
rumusan masalah, tujuan dan kegunaan penelitian, serta
sistematika penulisan.
6
BAB II
Tinjauan Literatur
Berisi penjelasan mengenai konsep dan teori yang menjadi
dasar acuan penelitian serta penelitian-penelitian terdahulu
yang berhungan dengan pokok bahasan.
BAB III
Metode Penelitian
Berisi penjelasan mengenai variabel penelitian dan definisi
operasional variabel, populasi dan sampel, jenis dan sumber
data, metode pengumpulan data, serta metode analisis.
BAB IV
Hasil Dan Analisis
Berisi penjelasan mengenai deskripsi objek penelitian,
analisis data, dan interpretasi hasil.
BAB V
Penutup
Berisi penjelasan mengenai simpulan, keterbatasan, dan
saran.
7
BAB II
TINJAUAN LITERATUR
2.1
Landasan Teori
Dalam penelitian ini terdapat beberapa teori yang akan dibahas yaitu teori
mengenai perbankan, profitabilitas,bank specific indicator dan macroeconomic
indicator. Berikut penjelasan dari masing-masing teori dalam penelitian ini :
2.1.1
Perbankan
Perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank,
mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam
melaksanakan kegiatan. Dewasa ini banyak terdapat literatur yang memberikan
pengertian atau definisi tentang Bank, antara lain:
“Bank dapat didefinisikan sebagai badan usaha yang kegiatan utamanya
adalah menerima simpanan dari masyarakat dan atau dari pihak lainnya, kemudian
mengalokasikan kembali untuk memperoleh keuntungan serta menyediakan jasa
jasa dalam lalu lintas pembayaran (Dahlan : 1999)”.
Sedangkan menurut Undang-undang No. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan
diperbaharui dengan Undang-undang No. 10 Tahun 1998. “Bank adalah badan
usaha yang menghimpun dana dari masayarakat dalam bentuk simpanan dan
8
menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan / atau bentuk-bentuk
lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak”.
2.1.2 Asas, Fungsi dan Tujuan Perbankan
Lembaga keuangan bank sangat penting peranannya dalam pembangunan
ekonomi seuatu negara. Hal ini disebabkan karena lembaga keuangan bank
mempunyai fungsi, asas, dan tujuan yang sangat mendukung terhadap
pembangunan ekonomi suatu negara. Berikut adalah fungsi, asas, dan tujuan
Menurut Pasal 2, 3, dan 4 UU No. 7 Tahun 1992 tentang perbankan dinyatakan
bahwa :
a. Asas : Perbankan berasaskan demokrasi ekonomi dengan menggunakan
prinsip kehati-hatian.
b. Fungsi : Fungsi utama perbankan adalah sebagai penghimpun dana dan
penyalur dana masyarakat
C. Tujuan : Perbankan Indonesia bertujuan menunjang pelaksanaan
pembangunan
nasional
dalam
rangka
meningkatkan
pemerataan,
pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas nasional ke arah peningkatan rakyat
banyak.
2.1.3
Prinsip Bank
Lukman (2003) menyatakan pada dasarnya terdapat tiga prinsip yang
harus diperhatikan oleh bank, yaitu :
9
1. Likuiditas
adalah
prinsip
dimana
bank
harus
dapat
memenuhi
kewajibannya.
2. Solvabilitas adalah kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan
apabila perusahaan tersebut dilikuidasi. Bank yang solvable adalah bank
yang manpu manjamin seluruh hutangnya.
3. Rentabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan
laba selama periode tertentu.
2.1.4
Jenis Bank
Lukman (2003) menjelaskan bahwa jenis perbankan dibedakan menjadi 4
(empat), yaitu :
1. Dilihat dari segi fungsinya, dibagi menjadi :
a. Bank Umum
Bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau
berdasarkan prinsip syari’ah yang dalam kegiatannya memberikan jasa
dalam lalu lintas pembayaran.
b. Bank Perkreditan Rakyat
Bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau
berdasarkan prinsip syari’ah, tetapi tidak memberikan jasa dalam lalu
lintas pembayaran.
10
2.
Dilihat dari segi kepemilikan, dibagi menjadi :
a. Bank Milik Negara (BUMN)
Bank yang akte pendirian maupun modal bank sepenuhnya dimiliki
oleh Pemerintah Indonesia, sehingga seluruh keuntungan bank dimiliki
oleh pemerintah.
b. Bank Milik Pemerintah Daerah (BUMD)
Bank yang akte pendirian maupun modal bank sepenuhnya dimiliki
oleh Pemerintah Daerah, sehingga keuntungan bank dimiliki oleh
Pemerintah Daerah.
c. Bank Milik Koperasi
Merupakan bank yang sahamnya dimiliki oleh perusahaan yang berbadan
hukum koperasi.
d. Bank Milik Swasta Nasional
Merupakan bank yang seluruh atau sebagaian besar sahamnya dimiliki
oleh Swasta Nasional, akte pendiriannya didirikan oleh swasta dan
pembagian penuh untuk keuntungan swasta pula.
e. Bank Milik Asing
Merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri baik milik
swasta
asing atau pemerintah asing.
11
f. Bank Milik Campuran
Merupakan bank yang kepemilikan sahamnya dimiliki oleh pihak asing
dan pihak swasta nasional.
3.
Dilihat dari segi status, dibagi menjadi:
a. Bank Devisa
Bank yang dapat melaksanakan transaksi keluar negeri atau yang
berhubungan dengan mata uang asing secara keseluruhan.
b. Bank Non Devisa
Bank yang belum mempunyai izin untuk melakukan transaksi sebagai
bank devisa, sehingga tidak dapat melaksanakan transaksi.
4.
Dilihat dari segi penentuan harga, dibagi menjadi :
a. Bank Konvensional
Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga kepada nasabahnya
menggunakan metode penetapan bunga, sebagai harga untuk produk
simpanan demikian juga dengan produk pinjamannya.
b. Bank Berdasarkan Prinsip Syari’ah
Dalam mencari keuntungan dan menentukan harga berdasarkan prinsip
syari’ah
adalah
pembiayaan
berdasarkan
prinsip
bagi
hasil
(mudharabah),prinsip penyertaan modal (musyarokah), prinsip jual beli
barang dengan memperoleh keuntungan (murabahah), pembiayaan
barang modal berdasarkan sewa murni tanpa pilihan (ijarah), atau dengan
12
adanya pilihan pemindahan kepemilikan atau barang yang disewa dari
pihak bank kepada pihak penyewa (ijarah wa igtina).
2.1.5
Perbankan Konvensional
2.1.5.1 Pengertian Perbankan Konvensional
Perbankan konvensional dapat didefinisikan seperti pada pengertian bank
umum pada pasal 1 ayat 3 Undang-Undang No. 10 tahun 1998 dengan
menghilangkan kalimat “dan atau berdasarkan prinsip syariah”, yaitu bank yang
melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional yang dalam kegiatannya
memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Dimana penghimpunan dana
maupun dalam rangka penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan
berupa bunga atau sejumlah imbalan dalam persentase tertentu dari dana untuk
suatu periode tertentu. Keuntungan utama dari bisnis perbankan yang berdasarkan
prinsip konvensional diperoleh dari selisih bunga simpanan yang diberikan
kepada penyimpan dengan bunga pinjaman atau kredit yang disalurkan.
Keuntungan dari selisih bunga di bank dikenal dengan istilah spread based.
Apabila suatu bank mengalami kerugian dari selisih bunga, dimana suku bunga
simpanan lebih besar dari suku bunga kredit, maka istilah ini dikenal dengan nama
negatif spread.
13
2.1.5.2 Kegiatan Dalam Perbankan Konvensional
Adapun kegiatan-kegiatan perbankan yang ada di Indonesia dewasa ini
adalah (Booklet Perbankan Indonesia, 2007):
1. Menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan berupa giro,
deposito berjangka, sertifikat deposito, tabungan, dan/atau bentuk lainnya
yang dipersamakan dengan itu.
2.
Memberikan kredit.
3. Menerbitkan surat pengakuan hutang.
4. Membeli, menjual atau menjamin atas risiko sendiri maupun untuk
kepentingan dan atas perintah nasabahnya:
a. Surat-surat wesel termasuk wesel yang diakseptasi oleh bank yang
masa berlakunya tidak lebih lama dari pada kebiasaan dalam
perdagangan suratsurat dimaksud.
b. Surat pengakuan hutang dan kertas dagang lainnya yang masa
berlakunya tidak lebih lama daripada kebiasaan dalam perdagangan
surat-surat dimaksud.
c. Kertas perbendaharaan negara dan surat jaminan pemerintah
d. Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
e. Obligasi
f. Surat dagang berjangka waktu sampai dengan 1 (satu) tahun
g. Instrumen surat berharga lain yang berjangka
h. Waktu sampai dengan 1 (satu) tahun
14
5. Memindahkan uang baik untuk kepentingan sendiri maupun untuk
kepentingan nasabah.
6. Menempatkan dana pada, meminjam dana dari, atau meminjamkan dana
kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi
maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya.
7. Menerima pembayaran dari tagihan atas surat berharga dan melakukan
perhitungan dengan atau antar pihak ketiga.
8. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat berharga .
9. Melakukan kegiatan penitipan untuk kepentingan pihak lain berdasarkan
suatu kontrak.
10. Melakukan penempatan dana dari nasabah kepada nasabah lainnya dalam
bentuk surat berharga yang tidak tercatat di Bursa Efek.
11. Melakukan kegiatan anjak piutang, usaha kartu kredit dan kegiatan wali
amanat.
12. Menyediakan pembiayaan dan atau melakukan kegiatan lain berdasarkan
Prinsip Syari’ah, sesuai dengan ketentuan yang ditetapkan oleh BI .
13. Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan oleh bank sepanjang tidak
bertentangan dengan undang-undang tentang perbankan dan peraturan
perundang-undangan yang berlaku.
14. Melakukan kegiatan dalam valuta asing dengan memenuhi ketentuan yang
ditetapkan oleh BI.
15
15. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain di
bidang keuangan, seperti sewa guna usaha, modal ventura, perusahaan
efek, asuransi, serta lembaga kliring penyelesaian dan penyimpanan,
dengan memenuhi ketentuan yang ditetapkan oleh BI .
16. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementaran untuk mengatasi akibat
kegagalan kredit atau kegagalan pembiayaan berdasarkan Prinsip Syari’ah
dengan syarat harus menarik kembali penyertaannya, dengan memenuhi
ketentuan yang ditetapkan oleh BI.
17. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus dana pensiun sesuai
dengan ketentuan dalam peraturan perundang-undangan dana pensiun
yang berlaku.
2.1.6
Perbankan Syariah
2.1.6.1 Pengertian Perbankan Syariah
Akhir tahun 1999, bersamaan dengan dikeluarkannya UU perbankan maka
munculah bank-bank syari’ah umum dan Bank umum yang membuka unit usaha
syari’ah. Sejak beroperasinya Bank Muamalat Indonesia (BMI), sebagai Bank
syari’ah yang pertama pada tahun 1992, data Bank Indonesia per 30 Mei 2007
menunjukkan bahwa saat ini perbankan syari’ah nasional telah tumbuh cepat,
ketika pelakunya terdiri atas 3 Bank Umum Syari’ah (BUS) antara lain: Bank
Muamalat, Bank syari’ah Mandiri, 23 Unit Usaha Syari’ah (UUS), dan 106 Bank
Perkreditan Rakyat Syari’ah (BPRS), sedangkan asset kelolaan perbankan
16
syari’ah nasional per Mei 2007 telah berjumlah Rp. 29 triliyun. Perkembangan
Bank umum syari’ah dan Bank konvensional yang membuka cabang syari’ah juga
didukung dengan tetap bertahannya Bank syariah pada saat perbankan nasional
mengalami krisis cukup parah pada tahun 1998.
Bank islam atau selanjutnya disebut sebagai bank syari’ah, adalah bank
yang beroperasi dengan tidak mengandalkan pada bunga. Bank Islam atau biasa
disebut dengan bank tanpa bunga, adalah lembaga keuangan/ perbankan yang
operasional dan produknya dikembangkan berdasarkan pada Al-Qur’an dan
Hadits Nabi SAW atau dengan kata lain bank islam adalah lembaga keuangan
yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam
lalulintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan
dengan prinsip syariat islam.
2.1.6.2 Asas dan Tujuan Perbankan Syariah
Berdasarkan asas operasional bank syari’ah berdasarakan pasal 2 UU
No. 21 tahun 2008, disebutkan bahwa perbankan syari’ah dalam melakukan
kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syari’ah, demokrasi ekonomi, dan prinsip
kehati-hatian. Selanjutnya terkait dengan tujuan bank pembangunana nasional
dalam
rangka
meningkatkan
keadilan,
kebersamaan,
dan
pemerataan
kesejahteraan rakyat.
Menurut Hidayat (2008), sebagai suatu sistem keuangan yang berdasarkan
syariat Islam, maka menurutnya, arah dan tujuan didirikannya keuangan Islam
mestilah untuk mewujudkan tujuan syari’ah (maqasid al-syari’ah). Secara umum,
17
tujuan syari’ah dikategorikan kepada pendidikan (tarbiyah), keadilan (adalah), dan
kesejahteraan umat (maslahatul ammah). Berikut adalah tujuan dari bank syari’ah
menurut Warkum Sumintro:
1. Mengarahkan kegiatan ekonomi umat untuk ber-muamalat secara Islam
khususnya muamalat yang berhubungan dengan perbankan agar terhindar
dari praktek-praktek riba atau jenis-jenis usaha/perdagangan lain yang
mengandung unsur gharar (tipuan), dimana jenis-jenis usaha tersebut
selain dilarang dalam Islam, juga telah menimbulkan dampak negatif
terhadap kehidupan ekonomi rakyat.
2. Untuk menciptakan suatu keadilan di bidang ekonomi dengan jalan
meratakan pendapatan melalui kegiatan investasi, agar tidak terjadi
kesenjangan yang amat besar antara pemilik modal dengan pihak yang
membutuhkan dana.
3. Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang
berusaha yang lebih besar terutama kelompok miskin, yang diarahkan
kepada kegiatan usaha yang produktif, menuju terciptanya kemandirian
usaha.
4. Untuk meningkatkan kualitas hidup umat dengan jalan membuka peluang
berusaha yang lebih besar terutama kelompok miskin, yang diarahkan
kepada kegiatan usaha yang produktif, menuju terciptanya kemandirian
usaha.
18
5. Untuk menjaga stabilitas ekonomi dan moneter. Dengan aktivitas bank
syari’ah akan mampu menghindari pemanasan ekonomi diakibatkan
adanya inflasi, menghindari persaingan yang tidak sehat antara lembaga
keuangan.
2.1.6.3 Prinsip Dasar Perbankan Syariah
Batasan-batasan bank syari’ah yang harus menjalankan kegiatannya
berdasar pada syariat Islam, menyebabkan bank syari’ah harus menerapkan
prinsip-prinsip yang sejalan dan tidak bertentangan dengan yariat Islam. Adapun
prinsip-prinsip bank syariah adalah sebagai berikut :
1. Prinsip Titipan atau Simpanan (Al-Wadiah)
Al-Wadiah dapat diartikan sebagai titipan murni dari satu pihak ke pihak
lain, baik individu maupun badan hukum, yang harus dijaga dan
dikembalikankapan saja si penitip menghendaki (Antonio, 2001). Secara
umumterdapat dua jenis al-wadiah, yaitu:
a. Wadiah Yad Al-Amanah (Trustee Depository)
b. Wadiah yad adh-dhamanah (Guarantee Depositor)
2. Prinsip Bagi Hasil (Profit Sharing)
a. Al-Murabahah
b. Al-Musharakah
19
3. Prinsip Jual Beli (Al-Tijarah)
Prinsip ini merupakan suatu sistem yang menerapkan tata cara jual beli,
dimana bank akan membeli terlebih dahulu barang yang dibutuhkan atau
mengangkat nasabah sebagai agen bank melakukan pembelian barang atas nama
bank, kemudian bank menjual barang tersebut kepada nasabah dengan harga
sejumlah harga beli ditambah keuntungan (margin).
4. Prinsip Sewa (Al-Ijarah)
Al-ijarah adalah akad pemindahan hak guna atas barang atau jasa, melalui
pembayaran upah sewa, tanpa diikuti dengan pemindahan hak kepemilikan atas
barang itu sendiri. Al-ijarah terbagi kepada dua jenis:
a. Ijarah, sewa murni.
b. Ijarah al muntahiya bit tamlik merupakan penggabungan sewa dan
beli,dimana si penyewa mempunyai hak untuk memiliki barang
pada akhir masa sewa.
5. Prinsip Jasa (Fee-Based Service)
Prinsip ini meliputi seluruh layanan non-pembiayaan yang diberikan bank.
2.1.6.4 Kegiatan Perbankan Syariah
Berikut adalah kegiatan bank syri’ah (Booklet Perbankan Indonesia,
2007) :
1. Melakukan penghimpunan dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan
dan investasi, antara lain :
20
a. Giro berdasarkan pinsip wadiah
b. Tabungan berdasarkan prinsip wadiah dan atau mudharabah
c. Deposito berjangka berdasarkan prinsip mudharabah.
2. Menyalurkan dana melalui:
a. Prinsip jual beli berdasarkan akad meliputi :
1. murabahah
2. istishna
3. Salam
b. Prinsip bagi hasil berdasarkan akad antara lain :
1. Mudharabah
2. Musyarakah
c. Prinsip sewa menyewa berdasarkan akad antara lain :
1. Ijarah
2. Ijarah Muntahiya Bittamlik
d. Prinsip pinjam meminjam berdasarkan akad qardh .
e. Melakukan pemberian jasa pelayanan perbankan berdasarkan akad
antara lain :
1. Wakalah
2. Hawalah
3. Kafalah
21
3. Membeli, menjual dan/atau menjamin atas risiko sendiri surat-surat
berharga pihak ketiga yang diterbitkan atas dasar transaksi nyata
(underlying transaction) berdasarkan Prinsip Syari’ah.
4. Membeli surat berharga berdasarkan Prinsip Syari’ah yang diterbitkan
oleh Pemerintah dan/atau BI.
5. Menerbitkan surat berharga berdasarkan Prinsip Syari’ah.
6. Memindahkan uang untuk kepentingan sendiri dan atau nasabah
berdasarkan Prinsip Syari’ah.
7. Menerima pembayaran tagihan atas surat berharga yang diterbitkan dan
melakukan perhitungan dengan atau antar pihak ketiga berdasarkan Prinsip
Syari’ah.
8. Menyediakan tempat untuk menyimpan barang dan surat-surat berharga
berdasarkan prinsip wadiah yad amanah.
9. Melakukan
kegiatan
penitipan
termasuk
penatausahaannya
untuk
kepentingan pihak lain berdasarkan suatu kontrak dengan prinsip wakalah.
10. Memberikan fasilitas Letter of Credit (L/C) berdasarkan Prinsip Syari’ah .
11. Memberikan fasilitas garansi bank berdasarkan Prinsip Syari’ah.
12. Melakukan kegiatan usaha kartu debet, charge card berdasarkan Prinsip
Syari’ah.
13. Melakukan kegiatan wali amanat berdasarkan akad wakalah.
14. Melakukan kegiatan lain yang lazim dilakukan Bank sepanjang disetujui
oleh Bank Indonesia dan mendapatkan fatwa Dewan Syari’ah Nasional.
22
15. Melakukan kegiatan dalam valuta asing berdasarkan akad sharf.
16. Melakukan kegiatan penyertaan modal pada bank atau perusahaan lain
dibidang keuangan berdasarkan Prinsip Syari’ah seperti sewa guna usaha
modal ventura, perusahaan efek, asuransi serta lembaga kliring
penyelesaian dan penyimpanan.
17. Melakukan kegiatan penyertaan modal sementara berdasarkan Prinsip
Syari’ah untuk mengatasi akibat kegagalan pembiayaan dengan syarat
harus menarik kembali penyertaannya dengan ketentuan sebagaimana
ditetapkan oleh Bank Indonesia .
18. Bertindak sebagai pendiri dana pensiun dan pengurus dana pensiun
berdasarkan Prinsip Syari’ah sesuai ketentuan dalam perundang-undangan
dana pensiun yang berlaku.
19. Bank Syari'ah dalam melaksanakan fungsi sosial dapat bertindak sebagai
penerima dana sosial antara lain dalam bentuk zakat, infaq, shadaqah,
waqaf, hibah dan menyalurkannya sesuai Syari’ah atas nama Bank atau
lembaga amil zakat yang ditunjuk oleh pemerintah.
2.1.7
Profitabilitas
Profitabilitas
merupakan
kemampuan
suatu
perusahaan
untuk
mendapatkan laba (keuntungan) dalam suatu periode tertentu. Pengertian yang
sama disampaikan oleh Husnan (2001) bahwa Profitabilitas adalah kemampuan
suatu perusahaan dalam menghasilkan keuntungan (profit) pada tingkat penjualan,
aset, dan modal saham tertentu. Sedangkan menurut Michelle & Megawati (2005)
23
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan menghasilkan laba (profit) yang
akan menjadi dasar pembagian dividen perusahaan.
Prolitabilitas menggambarkan
kemampuan
badan
usaha
untuk
menghasilkan laba dengan menggunakan seluruh modal yang dimiliki. Hal ini
sesuai dengan pernyataan Shapiro (1991:731) “Profitability ratios measure
managements objectiveness as indicated by return on sales, assets and owners
equity”.
Profitabilitas suatu perusahaan akan mempengaruhi kebijakan para
investor atas investasi yang dilakukan. Kemampuan peurusahaan untuk
menghasilkan laba akan dapat menarik para investor untuk menanamkan dananya
guna memperluas usahanya, sebaliknya tingkat profitabilitas yang rendah akan
menyebabkan para investor menarik dananya. Sedangkan bagi perusahaan itu
sendiri profitabilitas dapat digunakan sebagai evaluasi atas efektivitas pengelolaan
badan usaha tersebut. Menurut Brigham (1993:79) “Profitability is the net result
of a large number of policies and decision. The ratio examined thus far reveal
some interesting thing about the wry the firm operates, but the profitability ratio
show the combined objects of liquidity, asset management, and debt management
on operating mult.”Profitabilitas juga mempunyai arti penting dalam usaha
mempertahankan kelangsungan hidupnya dalam jangka panjang, karena
profitabilitas menunjukkan apakah badan usaha tersebut mempunyai prospek yang
baik di masa yang akan datang. Dengan demikian setiap badan usaha akan selalu
berusaha meningkatkan profitabilitasnya, karena semakin tinggi
tingkat
24
profitabilitas suatu badan usaha maka kelangsungan hidup badan usaha tersebut
akan lebih terjamin. Seperti diungkapkan oleh Giulio Battazzi, Angelo Secchi, and
Federico Tamagni (2008) dalam jurnalnya yang berjudul “Productivity,
Profitabilty, and Financial Performance” menyatakan bahwa A comparative
analysis of two crucial dimensions of firms performance: profitability and
productivity, and find independently from the particular sector of activity and
from financial conditions, there seems to be weak market pressure and little
behavioral inclination for the more efficient and more profitable firms to grow
faster.
Menurut pendapat Shapiro (1991) yang menunjukkan bahwa profitabilitas
sangat cocok untuk mengukur efektivitas manajemen dan pengevaluasian kinerja
manajemen dalam menjalankan bisnis dan produktivitasnya dalam mengelola
aset-aset perusahaan secara keseluruhan seperti yang nampak pada pengembalian
yang dihasilkan oleh penjualan dan investasi, serta untuk mengevaluasi kinerja
ekonomi dari bisnis. Secara umum profitabilitas merupakan pengukuran dari
keseluruhan produktivitas dan kinerja perusahaan yang padaakhirnya akan
menunjukkan efisiensi dan produktivitas perusahaan tersebut.
2.1.8
Return On Asset dan Return On Equity
ROE ( Return On Equity ) adalah rasio yang menunjukkan kemampuan
perusahaan dalam menghasilkan laba bersih dengan menggunakan modal sendiri
dan menghasilkan laba bersih yang tersedia bagi pemilik atau investor.ROE (
25
Return On Equity ) membandingkan laba bersih setelah pajak dengan ekuitas yang
telah diinvestasikan pemegang saham perusahaan (Van Horne dan Wachowicz,
2005). Menurut Tandelilin (2002), ROE (Return On Equity ) mereflesikan
seberapa banyak perusahaan telah memperoleh hasil atas dana yang telah
diinvestasikan oleh pemegang saham (baik secara langsung atau dengan laba yang
telah ditahan). Hasil perhitungan ROE mendekati 1 menunjukkan semakin efektif
dan efisien penggunaan ekuitas perusahaan untuk menghasilkan pendapatan,
demikian sebaliknya jika ROE mendekati 0 berarti perusahaan tidak mampu
mengelolah modal yang tersedia secara efisisen untuk menghasilkan pendapatan.
ROA ( Return On Total Assets ) merupakan rasio antara saldo laba bersih
setelah pajak dengan jumlah asset perusahaan secara keseluruhan.ROA juga
menggambarkan sejauh mana tingkat pengembalian dari seluruh asset yang
dimiliki perusahaan. Menurut Syahyunan ( 2004 ),ROA menunjukkan
kemampuan
perusahaan
menghasilkan
laba
dari
aktiva
yang
dipergunakan.Besarnya perhitungan pengembalian atas aktiva menunjukkan
seberapa besar kemampuan perusahaan menghasilkan laba yang tersedia bagi para
pemegang saham biasa dengan seluruh aktiva yang dimilikinya. Menurut
Tandelilin (2003), ROA menggambarkan sejauh mana kemampuan asset-aset
yang dimiliki perusahaan untuk dapat menghasilkan laba, Rasio ROA diperoleh
dengan membagi laba sebelum bunga dan pajak dengan jumlah asset perusahaan.
Gibson (2001), memmaparkan
bahwa
rasio
ROA
merupakan
rasio yang
mengukur kemampuan perusahaan untuk memanfaatkan aktiva yang dimiliki
26
perusahaan untuk menghasilkan pendapatan dengan membandingkan pendapatan
dengan aktiva yang dipakai perusahaan untuk menghasilkan pendapatan.
2.1.9 Bank Specific Indicator
bank specific indicator adalah faktor internal yang menentukan pilihan
kebijakan dan keputusan yang diambil didalam manajemen (masood&ashraf,
2012). pada penelitian ini yang dijadikan sebagai bank-specific indicator adalah
size, capital adequacy, asset quality, liquidity, depositts,asset management,
operating efficiency dan gearing ratio.
size merupakan variabel yang paling sering digunakan dalam setiap
literatur keuangan khususnya yang berhubungan dengan perusahaan profit
oriented. Baik perbankan dan non perbankan, size akan tergambar dari total asset
yang dimiliki perusahaan. Pada perbankan. Ukuran asset sebuah bank
mempengaruhi profitabilitas dan umumnya menunjukkan hubungan yang searah.
Capital adequacy menunjukkan kekuatan ,odal sebuah bank
dan
merupakan salah satu rasio dasar yang menggambarkan kekuatan modal
(masood&ashraf, 2012). capital adequacy juga mengindikasikan kemamupuan
perusahaan dalam menyaring tekanan dari luar dan mengelola risiko yang akan
dihadapi pemegang saham (masood &ashraf, 2012).
27
Asset quality. Asset quality pada peneltian ini menggunakan dua buah
proxy. Pertama loan to total asset, yang digunakan untuk mengukur dan
memprediksi sejauh mana sumber pendapatan bank mempengaruhi profitabilitas
bank (masood&ashraf, 2012). loans adalah salah satu komponen terbesar dari
interest bearing assets dari sebuah bank. Semakin banyak deposito yang
dikonversi menjadi loan, profit yang didapatkan bank diharapkan. Bagaimanapun,
ketika bank mengharapkan untuk meningkatkan loan,maka bank juga harus
mengeluarkan biaya yang tinggi untuk menghimpun dana, hal inilah yang
kemudain mengurangi likuiditas perbankan.
Asset management merupakan rasio yang mengukur kemampuan asset
sebuah perusahaan dalam menghasilkan laba. Secara normatif semakin banyak
asset yang dimiliki bank maka akan semakin tinggi kemampuan bank untuk
menghasilkan laba melalui penjualan produk-produk perbankan dan pemberian
kredit. Namun dapat terjadi paradoks pada relasional antara asset manajemen
dengan profitablitas jika sebuah bank tidak beroperasi secara efektif dan efisien
dalam mengelola asset sehingga menimbulkan idling money yang dikemudian
hari menjadi biaya baru bagi perusahaan.
Operating efficiency merupakan proxy yang digunakan untuk mengukur
biaya yang dikeluarkan untuk keseluruhan pendapatan bank. Semakin tinggi rasio
operating efficiency, semakin rendah risiko terhadap bank tersebut. Koefisien dari
operating efficiency normatif apabila bernilai positif ataupun negatif. Jika nilai
28
koefisien efficiency bernilai positif maka ini menunjukkan bank mampu
membebankan biaya operasional mereka kepada debitur dan kreditur mereka. Jika
koefisien operating efficiency bernilai negatif, maka ini menunjukkan bank mapu
beroperasi secara efisien.
Liquidity adalah rasio yang membandingkan jumlah asset lancar bank
dari total asset perusahaan. Rasio ini diperlukan karena salah satu faktor yang
menyebabkan kegagalan sebuah bank adalah sedikitnya aset likuid yang dimiliki
bank.
Gearing ratio adalah rasio yang mengukur perbandingan antara modal
dan pinjaman yang dimiliki perusahaan. Modal yang dimiliki perusahaan dapat
menghindarkan perusahaan dari kondisi financial losses. Modal bank dapat
melindungi bank jika suatu ketika nilai asset bank berkurang atau piutang yang
diberikan bank bermasalah. Oleh karena itu semakin rendah rasio hutang yang
dimiliki bank maka akan semakin baik.
2.1.10Macroeconomic Indicator
Makroeconomic indicator adalah variabel yang menunjukkan kondisi
perekonomian pada tahun tertentu macroeconomic variable yang digunakan
dalam penelitian ini adalah gross domestic product (GDP) dan tingkat inflasi.
Profitabilitas bank diasumsikan dipengaruhi oleh macroeconomic indicator.
29
Indikator makroekonomi yang pertama digunakan adalah GDP. Secara
normatif GDP dapat mempengaruhi deposito dan kredit perbankan melalui efek
yang ditimbulkan dari dinamika permintaan dan penawaran. Pada beberapa
penelitian sebelumnya menunjukkan adanya hubunganyang signifikan antara GDP
dengan profitabilitas. Indikator makroekonomi berikutnya yang digunakan adalah
tingkat inflasi. Tingkat inflasi mengukur keniakan harga barang secara
keseluruhan yang disebabkan penurunan nilai mata uang. Nilai actual biaya dan
pendapatan ditentukan oleh tingkat inflasi. Beberapa penelitian terdahulu
menunjukkan hubungan yang positif dan signifikan antara tingkat dengan
profitabilitas perbankan (Molyneux dan thompson, 1992).
30
2.2
Tinjauan Penelitian Terdahulu
Tabel 2.1 Ringkasan Peneltian Terdahulu
No
Peneliti
Judul Penelitian
Teknik Analisis Data dan Hasil
Variabel
Penelitian
Teknik analisis data yang digunakan
Masood
Pengaruh Bank Specific
X : capital adequacy, asset
adalah
(2012)
Indicator dan
quality, operating efficiency
model dengan metode regresi linier
dan
berganda.
Macroeconomic
Indicator
operating
expense,
balanced panel regression
pada
adequacy,
hasil
asset
penelitian
RGDP, Inflasi
Capital
quality,
Y : Profitabilitas
operating efficiency dan operating
expense mempengaruhi profitabilitas
perbankan.
31
No
Peneliti
Judul Penelitian
Variabel
Hasil dan Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan
2
Waziussman
Profitability of islamic
X
asset
adalah model ordinary least square
(2016)
banks in malaysia: an
quality, firm size, liquidity
method. padahasil penelitian Firm size
dan
dan inflasi tidak signifikan terhadap
emprical analysis
:capitalization,
operating
efficieny,
GDP, dan Inflasi.
perofitabilitas perusahaan.
Y :Profitanilitas.
GDP sebagai variabel makroekonomi
signifikan
dan
berbanding
lurus
terhadap profitabilitas perusahaan.
3
Raluca dan
Determinants of banks
Christian
stabuility, evidence
(2015 )
from credit coop,
X :Loan To Asset ratio,
Teknik analisis data yang digunakan
Equity
adalah
Asset
Ratio
dan
balanced panel regression
efficiency, GDP dan salary
model dengan metode regresi linier
costs
berganda . pada hasil penelitian
Y : ROA dan Z-score
Variabel yang paling mempengruhi
stabilitas dan profitabilitas perbankan
adalah equity to asset ratio dan
efficiency ratio.
32
4
Antanasoglu
Determinants of Bank
X : Loan Asset Ratio, Equity
teknik analisis data yang digunakan
et. al., (2006)
Profitability In The
Asset Ratio dan Operating
adalah
Expense
(GMM).
Y : ROA dan ROE
Operating
South Eastern
European Region
genealized
pada
model
hasil
expense
method
penelitian
memiliki
hubungan yang signifikan terhadap
profitabilitas perbankan
5
Zarrouk
the impact of
X : Capital variables, net
teknik analisis data yang digunkan
(2014)
international financial
profit revenue dan loan to
adalah
total
membandingkan dua model.
Y : Profitabilitas
Pada
crisis on the
performance of islamic
model
hasil
regresi
penelitian
dengan
Capital
banks in MENA
variables, net profit revenue dan loan
countries.
to total asset lebih mampu mendorong
profitabilitas
pad
abank
syariah
dibandingkan bank konvensional .
6
M.Bashir
Determinants of
X : bank characteristics,
Teknik analisis data yang digunakan
(2012)
profitability in islamic
macroeconomic
indicator,
adalah model ordinary least square
banks : some ievidence
taxation indicator, financial
method Varibel makroekonomi yang
structures indicator
dapat
from the middle east
berpengaruh
kuat
terhadap
33
Y : ROA, ROE, BTP/TA
profitabilitas adalah GDP dan inflasi,
sementara bank characteristic yang
mempengaruhi ROA dan ROE adalah
overhead
to
total
asset
ratio,
liabilities to total asset ratio, short
term fund to total asset ratio.
7.
Rachdi,
Assessing the bank
hussem
profitability in MENA
Liquidity, Size, Capital, cost
menggunakan
(2014)
region : comparative
to income, ownerhsip, age,
moment (GMM) . pada hasil penelitian
inflation, GDP
Credit risk, IRR, cost to income,
Y : ROA
ownership, GDP dan capital ratio
study between
conventional and
X
:Credit
islamic banks
Risk,
IRR,
Teknik analisis data yang digunakan
genereli