Analisis Penerapan Basel Accord terhadap Portofolio Investasi pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia
SKRIPSI
ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP KINERJA
KEUANGAN BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA
OLEH
RAHMAT PANGESTU MARPAUNG
120501221
PROGRAM STUDI STRATA-I STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The objectives of this research is to analyze the influence of CAMEL ratio
on the financial performance of the Regional Development Bank (BPD) in the
year 2006-2014. The population used in this research are 26 Regional
Development Bank (BPD) as a banking company and regularly issued annual
financial statements are complete in the 2006-2014 period. After passing the
purposive sampling phase, there were 18 samples of BPD. The data collection
method used is purposive sampling. This study uses the CAMEL ratio which is
measured by Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return
On Assets (ROA), Operational Expenses to Operational Revenue (BOPO), Loan
to Deposit Ratio (LDR) as the independent variable and the earnings growth as
the dependent variable.
Analysis model used in this study is panel data regression analysis model
to test the hypothesis that the coefficient of determination R2 test, F-test and t-test
using the help of a computer program Eviews 7. The results of this research
indicates that CAR and LDR variable had not significant influence to earning
growth . NPL and BOPO had negative significant influence to earning growth.
While ROA variable had positive significant influence to earning growth.
Keywords: CAR, NPL, ROA, BOPO, LDR, Earning Growth
ii
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari rasio CAMEL
terhadap kinerja keuangan pada Bank Pembangunan Daerah (BPD) pada tahun
2006-2014. Metode pengambilan data yang digunakan adalah purpose sampling.
Populasi dalam penelitian ini adalah BPD yang terdaftar sebagai perusahaan
perbankan dan secara rutin mengeluarkan laporan keuangan tahunan yang lengkap
periode 2006-2014. Jumlah sampel yang digunakan adalah 18 BPD. Penelitian ini
menggunakan rasio CAMEL yang diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR),
Non Performing Loan (NPL), Return On Assets (ROA), Biaya Operasional pada
Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR) sebagai variabel
independen dan pertumbuhan laba sebagai variabel dependen.
Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model analisis
regresi data panel dengan uji hipotesis yaitu uji koefisien determinasi R 2, uji-F,
dan uji-t dengan menggunakan bantuan program komputer Eviews 7. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa variabel CAR dan LDR tidak berpengaruh
signifikan terhadap pertumbuhan laba. Variabel NPL dan BOPO memiliki
pengaruh signifikan negatif terhadap pertumbuhan laba. Sedangkan variabel ROA
memiliki pengaruh signifikan positif terhadap pertumbuhan laba.
Kata kunci : CAR, NPL, ROA, BOPO, LDR, Pertumbuhan Laba
iii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Segala pujian dan syukur kepada TUHAN Yang Maha Esa yang
senantiasa memberkati dan membantu penulis sehingga dapat menyelesaikan
skripsi yang berjudul “Analisis Penerapan Basel Accord terhadap Portofolio
Investasi pada Bank pembangunan Daerah” dengan baik. Skripsi ini disusun
guna memenuhi salah satu syarat untuk menyelesaikan program studi Strata Satu
(S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Ekonomi Pembangunan
Universitas Sumatera Utara Medan.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini dapat diselesaikan atas
bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis
menyampaikan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada:
1.
Teristimewa kepada kedua orangtua terbaik dan terkasih, Bapak Paris
Marpaung dan Ibu Lenti Siahaan serta abang dan adik-adik saya yang
senantiasa mendoakan, memberikan semangat dan dukungan selama
proses perkuliahan dan pengerjaan skripsi ini.
2.
Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
3.
Bapak Wahyu Ario Pratomo, S.E., M.Ec selaku Ketua Departemen
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara
dan Bapak Drs. Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Sekretaris
Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas
Sumatera Utara.
iv
Universitas Sumatera Utara
4.
Bapak Irsyad Lubis, S.E., M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara
dan Bapak Paidi Hidayat, S.E., M.Si selaku Sekretaris Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
5.
Bapak Syarief Fauzi, S.E., M.Ak, Ak selaku dosen pembimbing yang
memberikan banyak motivasi, kritik dan saran serta mengarahkan penulis
dalam penyusunan skripsi dari awal penulisan sampai selesainya skripsi
ini.
6.
Bapak Irsyad Lubis, S.E., M.Soc.Sc, Ph.D selaku dosen pembaca penilai
yang memberikan saran dalam penyusunan skripsi ini sampai selesai.
7.
Bapak Wahyu Sugeng Imam Sueparno, SE, M.Si selaku dosen pembaca
penilai yang memberikan saran dalam penyusunan skripsi ini sampai
selesai.
8.
Seluruh Dosen dan Staf Pengajar Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera
Utara yang telah membagi ilmu pengetahuan selama penulis menuntut
ilmu di kampus ini.
Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembaca dan dapat
memberikan sumbangan bagi pengembangan dan kemajuan ilmu pengetahuan
khususnya di bidang ekonomi.
Medan, 7 April 2016
Penulis
Rahmat Pangestu Marpaung
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL .....................................................................................
ABSTRACT ...................................................................................................
ABSTRAK .....................................................................................................
KATA PENGANTAR ...................................................................................
DAFTAR ISI ..................................................................................................
DAFTAR TABEL .........................................................................................
DAFTAR GAMBAR .....................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................
i
ii
iii
iv
vi
viii
ix
x
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .............................................................................
1.2 Rumusan Masalah ........................................................................
1.3 Tujuan Penelitian ..........................................................................
1.4 Manfaat Penelitian ........................................................................
1
9
9
10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Pengertian Kinerja ........................................................................
2.2 Kinerja Keuangan ..........................................................................
2.3 Laba ...............................................................................................
2.3.1 Pengertian Laba .................................................................
2.3.2 Elemen Laba .......................................................................
2.3.3 Tujuan Pelaporan Laba .......................................................
2.3.4 Pertumbuhan Laba ..............................................................
2.4 Rasio CAMEL ..............................................................................
2.4.1 Capital .................................................................................
2.4.2 Assets Quality ......................................................................
2.4.3 Management ........................................................................
2.4.4 Earnings ..............................................................................
2.4.5 Liquidity ..............................................................................
2.5 Tinjauan Penelitian Terdahulu .....................................................
2.6 Kerangka Konseptual ...................................................................
2.7 Hipotesis Konseptual ....................................................................
11
12
13
13
15
16
16
17
18
20
21
22
23
25
26
29
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .............................................................................
3.2 Batasan Operasional .....................................................................
3.3 Populasi dan Sampel Penelitian ...................................................
3.4 Defenisi Operasional dan Skala Pengukuran ...............................
3.5 Jenis dan Sumber Data .................................................................
3.6 Pengolahan Data ...........................................................................
3.7 Teknik dan Metode Analisis ........................................................
3.7.1 Input Data .............................................................................
30
30
31
33
35
35
35
36
vi
Universitas Sumatera Utara
3.7.2 Analisis Statistik Deskriptif .................................................
3.7.3 Metode Analisis Data Panel ................................................
3.7.3.1 Penentuan Model Estimasi ......................................
3.7.4 Model Regresi .....................................................................
3.7.5 Uji Asumsi Klasik ...............................................................
3.7.6 Uji Kesesuaian .....................................................................
36
36
37
39
40
41
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Deskripsi Objek Penelitian ...........................................................
4.2 Analisis Deskriptif ........................................................................
4.3 Uji Chow ......................................................................................
4.4 Uji Hausman .................................................................................
4.5 Hasil Regresi Model Penelitian ....................................................
4.6 Uji Signifikansi ............................................................................
4.6.1 Uji Parsial (Uji Statistik T) .................................................
4.6.2 Uji Simultan (Uji Statistik F) ..............................................
4.6.3 Koefisien Determinasi (R2) .................................................
4.7 Pembahasan ...................................................................................
44
45
49
50
50
54
54
55
56
56
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ....................................................................................
5.2 Saran ..............................................................................................
66
66
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................
68
LAMPIRAN ...................................................................................................
70
vii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Halaman
2.1
Rangkuman Penelitian Terdahulu .........................................
25
3.1
Daftar Bank Yang Telah Menjadi Sampel ............................
33
4.1
Deskripsi Jumlah Populasi dan Sampel ................................
44
4.2
Analisis Deskriptif ................................................................
45
4.3
Uji Chow ...............................................................................
49
4.4
Uji Hausman ........................................................................
50
4.5
Estimasi Model .....................................................................
51
4.6
Uji Simultan (Uji F) ..............................................................
55
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ......................................................
28
ix
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran
1
Judul
Halaman
Pemilihan Bank Melalui Kriteria Berdasarkan
Purposive Sampling ..........................................................
70
2
Data Penelitian ..................................................................
72
3
Analisis Deskriptif ............................................................
77
4
Uji Chow dan Uji Hausman ..............................................
78
x
Universitas Sumatera Utara
ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL TERHADAP KINERJA
KEUANGAN BANK PEMBANGUNAN DAERAH DI INDONESIA
OLEH
RAHMAT PANGESTU MARPAUNG
120501221
PROGRAM STUDI STRATA-I STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN
DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2016
Universitas Sumatera Utara
ABSTRACT
The objectives of this research is to analyze the influence of CAMEL ratio
on the financial performance of the Regional Development Bank (BPD) in the
year 2006-2014. The population used in this research are 26 Regional
Development Bank (BPD) as a banking company and regularly issued annual
financial statements are complete in the 2006-2014 period. After passing the
purposive sampling phase, there were 18 samples of BPD. The data collection
method used is purposive sampling. This study uses the CAMEL ratio which is
measured by Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Return
On Assets (ROA), Operational Expenses to Operational Revenue (BOPO), Loan
to Deposit Ratio (LDR) as the independent variable and the earnings growth as
the dependent variable.
Analysis model used in this study is panel data regression analysis model
to test the hypothesis that the coefficient of determination R2 test, F-test and t-test
using the help of a computer program Eviews 7. The results of this research
indicates that CAR and LDR variable had not significant influence to earning
growth . NPL and BOPO had negative significant influence to earning growth.
While ROA variable had positive significant influence to earning growth.
Keywords: CAR, NPL, ROA, BOPO, LDR, Earning Growth
ii
Universitas Sumatera Utara
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari rasio CAMEL
terhadap kinerja keuangan pada Bank Pembangunan Daerah (BPD) pada tahun
2006-2014. Metode pengambilan data yang digunakan adalah purpose sampling.
Populasi dalam penelitian ini adalah BPD yang terdaftar sebagai perusahaan
perbankan dan secara rutin mengeluarkan laporan keuangan tahunan yang lengkap
periode 2006-2014. Jumlah sampel yang digunakan adalah 18 BPD. Penelitian ini
menggunakan rasio CAMEL yang diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR),
Non Performing Loan (NPL), Return On Assets (ROA), Biaya Operasional pada
Pendapatan Operasional (BOPO), Loan to Deposit Ratio (LDR) sebagai variabel
independen dan pertumbuhan laba sebagai variabel dependen.
Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah model analisis
regresi data panel dengan uji hipotesis yaitu uji koefisien determinasi R 2, uji-F,
dan uji-t dengan menggunakan bantuan program komputer Eviews 7. Hasil
penelitian menunjukkan bahwa variabel CAR dan LDR tidak berpengaruh
signifikan terhadap pertumbuhan laba. Variabel NPL dan BOPO memiliki
pengaruh signifikan negatif terhadap pertumbuhan laba. Sedangkan variabel ROA
memiliki pengaruh signifikan positif terhadap pertumbuhan laba.
Kata kunci : CAR, NPL, ROA, BOPO, LDR, Pertumbuhan Laba
iii
Universitas Sumatera Utara
KATA PENGANTAR
Segala pujian dan syukur kepada TUHAN Yang Maha Esa yang
senantiasa memberkati dan membantu penulis sehingga dapat menyelesaikan
skripsi yang berjudul “Analisis Penerapan Basel Accord terhadap Portofolio
Investasi pada Bank pembangunan Daerah” dengan baik. Skripsi ini disusun
guna memenuhi salah satu syarat untuk menyelesaikan program studi Strata Satu
(S1) pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Jurusan Ekonomi Pembangunan
Universitas Sumatera Utara Medan.
Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini dapat diselesaikan atas
bantuan dan bimbingan dari berbagai pihak. Pada kesempatan ini penulis
menyampaikan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada:
1.
Teristimewa kepada kedua orangtua terbaik dan terkasih, Bapak Paris
Marpaung dan Ibu Lenti Siahaan serta abang dan adik-adik saya yang
senantiasa mendoakan, memberikan semangat dan dukungan selama
proses perkuliahan dan pengerjaan skripsi ini.
2.
Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, M.Ec, Ac, Ak selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
3.
Bapak Wahyu Ario Pratomo, S.E., M.Ec selaku Ketua Departemen
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara
dan Bapak Drs. Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Sekretaris
Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas
Sumatera Utara.
iv
Universitas Sumatera Utara
4.
Bapak Irsyad Lubis, S.E., M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara
dan Bapak Paidi Hidayat, S.E., M.Si selaku Sekretaris Program Studi S1
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara.
5.
Bapak Syarief Fauzi, S.E., M.Ak, Ak selaku dosen pembimbing yang
memberikan banyak motivasi, kritik dan saran serta mengarahkan penulis
dalam penyusunan skripsi dari awal penulisan sampai selesainya skripsi
ini.
6.
Bapak Irsyad Lubis, S.E., M.Soc.Sc, Ph.D selaku dosen pembaca penilai
yang memberikan saran dalam penyusunan skripsi ini sampai selesai.
7.
Bapak Wahyu Sugeng Imam Sueparno, SE, M.Si selaku dosen pembaca
penilai yang memberikan saran dalam penyusunan skripsi ini sampai
selesai.
8.
Seluruh Dosen dan Staf Pengajar Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera
Utara yang telah membagi ilmu pengetahuan selama penulis menuntut
ilmu di kampus ini.
Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi para pembaca dan dapat
memberikan sumbangan bagi pengembangan dan kemajuan ilmu pengetahuan
khususnya di bidang ekonomi.
Medan, 7 April 2016
Penulis
Rahmat Pangestu Marpaung
v
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL .....................................................................................
ABSTRACT ...................................................................................................
ABSTRAK .....................................................................................................
KATA PENGANTAR ...................................................................................
DAFTAR ISI ..................................................................................................
DAFTAR TABEL .........................................................................................
DAFTAR GAMBAR .....................................................................................
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................
i
ii
iii
iv
vi
viii
ix
x
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .............................................................................
1.2 Rumusan Masalah ........................................................................
1.3 Tujuan Penelitian ..........................................................................
1.4 Manfaat Penelitian ........................................................................
1
9
9
10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Pengertian Kinerja ........................................................................
2.2 Kinerja Keuangan ..........................................................................
2.3 Laba ...............................................................................................
2.3.1 Pengertian Laba .................................................................
2.3.2 Elemen Laba .......................................................................
2.3.3 Tujuan Pelaporan Laba .......................................................
2.3.4 Pertumbuhan Laba ..............................................................
2.4 Rasio CAMEL ..............................................................................
2.4.1 Capital .................................................................................
2.4.2 Assets Quality ......................................................................
2.4.3 Management ........................................................................
2.4.4 Earnings ..............................................................................
2.4.5 Liquidity ..............................................................................
2.5 Tinjauan Penelitian Terdahulu .....................................................
2.6 Kerangka Konseptual ...................................................................
2.7 Hipotesis Konseptual ....................................................................
11
12
13
13
15
16
16
17
18
20
21
22
23
25
26
29
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .............................................................................
3.2 Batasan Operasional .....................................................................
3.3 Populasi dan Sampel Penelitian ...................................................
3.4 Defenisi Operasional dan Skala Pengukuran ...............................
3.5 Jenis dan Sumber Data .................................................................
3.6 Pengolahan Data ...........................................................................
3.7 Teknik dan Metode Analisis ........................................................
3.7.1 Input Data .............................................................................
30
30
31
33
35
35
35
36
vi
Universitas Sumatera Utara
3.7.2 Analisis Statistik Deskriptif .................................................
3.7.3 Metode Analisis Data Panel ................................................
3.7.3.1 Penentuan Model Estimasi ......................................
3.7.4 Model Regresi .....................................................................
3.7.5 Uji Asumsi Klasik ...............................................................
3.7.6 Uji Kesesuaian .....................................................................
36
36
37
39
40
41
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Deskripsi Objek Penelitian ...........................................................
4.2 Analisis Deskriptif ........................................................................
4.3 Uji Chow ......................................................................................
4.4 Uji Hausman .................................................................................
4.5 Hasil Regresi Model Penelitian ....................................................
4.6 Uji Signifikansi ............................................................................
4.6.1 Uji Parsial (Uji Statistik T) .................................................
4.6.2 Uji Simultan (Uji Statistik F) ..............................................
4.6.3 Koefisien Determinasi (R2) .................................................
4.7 Pembahasan ...................................................................................
44
45
49
50
50
54
54
55
56
56
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan ....................................................................................
5.2 Saran ..............................................................................................
66
66
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................
68
LAMPIRAN ...................................................................................................
70
vii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR TABEL
No. Tabel
Judul
Halaman
2.1
Rangkuman Penelitian Terdahulu .........................................
25
3.1
Daftar Bank Yang Telah Menjadi Sampel ............................
33
4.1
Deskripsi Jumlah Populasi dan Sampel ................................
44
4.2
Analisis Deskriptif ................................................................
45
4.3
Uji Chow ...............................................................................
49
4.4
Uji Hausman ........................................................................
50
4.5
Estimasi Model .....................................................................
51
4.6
Uji Simultan (Uji F) ..............................................................
55
viii
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR GAMBAR
No. Gambar
2.1
Judul
Halaman
Kerangka Konseptual ......................................................
28
ix
Universitas Sumatera Utara
DAFTAR LAMPIRAN
No. Lampiran
1
Judul
Halaman
Pemilihan Bank Melalui Kriteria Berdasarkan
Purposive Sampling ..........................................................
70
2
Data Penelitian ..................................................................
72
3
Analisis Deskriptif ............................................................
77
4
Uji Chow dan Uji Hausman ..............................................
78
x
Universitas Sumatera Utara