IX.G.1 Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha Perusahaan Publik Atau Emiten
Perat uran Nom or IX.G.1
KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
NOMOR KEP-52/PM/1997
TENTANG
PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA
PERUSAHAAN PUBLIK ATAU EMITEN
KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL,
Menimb ang
:
b ahwa d eng an b erlakunya Und ang -und ang Nomor 8 Tahun 1995 tentang
Pasar Modal, dipandang perlu untuk menetapkan Keputusan Ketua Bapepam
tentang Peng g ab ung an Usaha Atau Peleb uran Usaha Perusahaan Pub lik
atau Emiten;
Meng ing at
:
1. Und ang -und ang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Mod al (Lemb aran
Neg ara Tahun 1995 Nomor 64, Tamb ahan Lemb aran Neg ara Nomor
3608);
2. Und ang -und ang Nomor 1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terb atas
(Lembaran Negara Tahun 1995 Nomor 13, Tambahan Lembaran Negara
Nomor 3587);
3. Kep utusan Presid en Rep ub lik Ind onesia Nomor 322/M Tahun 1995;
MEMUTUSKAN :
Menetap kan
:
KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL TENTANG
PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA PERUSAHAAN
PUBLIK ATAU EMITEN.
Pasal 1
Ketentuan mengenai Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha Perusahaan Publik atau Emiten
d iatur d alam Peraturan Nomor IX.G.1 seb ag aimana d imuat d alam Lamp iran Kep utusan ini.
Pasal 2
Keputusan ini mulai berlaku sejak tanggal ditetapkan.
Ditetapkan di :
pada tanggal :
Jakarta
26 Desember 1997
BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
Ketua,
I PUTU GEDE ARY SUTA
NIP. 060065493
IV-1
Perat uran Nom or IX.G.1
LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Pe n g a w a s Pa s a r
Mod al
Nomor :
Kep-52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
PERATURAN NOMOR IX.G.1
1.
:
PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA
PERUSAHAAN PUBLIK ATAU EMITEN.
Definisi
a.
b.
Peng g ab ung an Usaha ad alah p erb uatan hukum yang d ilakukan oleh 1 (satu) Perseroan
atau lebih untuk menggabungkan diri dengan Perseroan lain yang telah ada dan selanjutnya
Perseroan yang menggabungkan diri menjadi bubar.
Peleb uran Usaha ad alah p erb uatan hukum yang d ilakukan oleh 2 (d ua) Perseroan atau
lebih untuk meleburkan diri dengan cara membentuk 1 (satu) Perseroan baru dan masingmasing Perseroan menjadi bubar.
2.
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha hanya d ap at d ilaksanakan b ila hal terseb ut
tid ak b ertentang an d eng an p eraturan p erund ang -und ang an yang b erlaku.
3.
Persyaratan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha.
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi p ersyaratan seb ag ai b erikut:
4.
a.
direksi dan komisaris Perusahaan Publik atau Emiten yang akan melakukan Penggabungan
Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memb uat p ernyataan kep ad a Bap ep am d an Rap at
Umum Pemegang Saham bahwa Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha dilakukan
dengan memperhatikan kepentingan Perseroan, masyarakat dan persaingan sehat dalam
melakukan usaha, serta ada jaminan tetap terpenuhinya hak-hak pemegang saham publik
dan karyawan;
b.
surat p ernyataan seb ag aimana d imaksud d alam b utir 3 huruf a harus d id ukung oleh
pendapat yang diberikan pihak independen;
c.
memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Publik atau Emiten;
d.
Perusahaan Publik atau Emiten yang akan melakukan Penggabungan Usaha atau Peleburan
Usaha wajib menyampaikan pernyataan penggabungan usaha atau pernyataan peleburan
usaha kep ad a Bap ep am yang b erisi Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha.
Tata Cara Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha.
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha wajib dilaksanakan dengan memenuhi tata cara
sebagai berikut :
a.
Direksi masing -masing Perseroan, setelah memp eroleh p ersetujuan komisaris, wajib
menjajag i kelayakan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, yang antara lain
meliputi kegiatan penelaahan atas :
1)
IV-2
kead aan usaha Perseroan serta p erkemb ang an hasil usaha Perseroan, d eng an
memp erhatikan p ula lap oran keuang an Perseroan yang telah d iaud it oleh Akuntan
yang terdaftar di Bapepam selama 3 (tiga) tahun terakhir;
Perat uran Nom or IX.G.1
LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Pe n g a w a s Pa s a r
Mod al
Nomor : Kep -52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
b.
2)
hasil analisis p ihak ind ep end en meng enai kewajaran nilai saham d an aktiva tetap
Perseroan ser ta asp ek hukum Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
3)
metod e d an tata c ara konversi saham yang akan d ig unakan, yang d id ukung oleh
keterangan dari pihak independen mengenai hal tersebut;
4)
c ara penyelesaian kewajiban Perseroan terhadap pihak ketiga;
5)
cara penyelesaian hak-hak pemegang saham yang tidak setuju terhadap Penggabungan
Usaha atau Peleburan Usaha;
6)
struktur org anisasi d an sumb er d aya manusia setelah Peng g ab ung an Usaha atau
Peleburan Usaha;
7)
analisis manajemen terhad ap kond isi Perseroan setelah Peng g ab ung an Usaha atau
Peleburan Usaha.
Direksi masing -masing Perseroan sec ara b ersama-sama wajib menyusun Ranc ang an
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha yang telah disetujui komisaris yang sekurangkurangnya wajib memuat hal-hal sebagai berikut :
1)
nama d an temp at ked ud ukan Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha
atau Peleburan Usaha;
2)
alasan ser ta p enjelasan d ari masing -masing Perseroan yang akan melakukan
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha;
3)
tata c ara konversi saham d ari masing -masing Perseroan yang akan melakukan
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha terhad ap saham Perseroan hasil
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha;
4)
rancangan perubahan anggaran dasar Perseroan hasil Penggabungan Usaha (jika ada)
a t a u Ra n c a n g a n a k t a p e n d i r i a n Pe r s e ro a n b a r u h a s i l Pe l e b u r a n U s a h a ;
5)
lap oran keuang an yang telah d iaud it oleh akuntan yang terd aftar d i Bap ep am d ari
masing-masing Perseroan yang akan melakukan Penggabungan Usaha atau Peleburan
Usaha, yang meliputi 3 (tiga) tahun buku terakhir;
6)
dalam hal efektifnya Pernyataan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha melebihi
180 (seratus delapan puluh) hari dari laporan keuangan tahunan terakhir, maka laporan
keuang an terseb ut harus d ileng kap i d eng an lap oran keuang an interim yang telah
d iaud it, sehing g a jang ka waktu antara tang g al efektifnya Pernyataan Peng g ab ung an
Usaha atau Peleb uran Usaha d an tang g al lap oran keuang an interim tid ak melamp aui
180 (seratus delapan puluh) hari;
7)
lap oran keuang an p roforma Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha yang d isusun sesuai d eng an p rinsip akuntansi yang b erlaku um um ;
8)
nama d an temp at ked ud ukan Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha;
9)
hasil p enilaian Pihak ind ep end en meng enai kewajaran nilai saham d an kekayaan
Perseroan;
10) hasil p enilaian tenag a ahli meng enai asp ek tertentu d ari Peng g ab ung an Usaha atau
Peleburan Usaha (jika diperlukan);
IV-3
Per at u r an No m o r IX. G . 1
LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Pe n g a w a s Pa s a r
Mod al
Nomor : Kep -52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
11) p end ap at akuntan yang terd aftar d i Bap ep am meng enai metod e d an tata c ara konversi
saham seb ag aimana termuat d alam Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha;
12) pendapat hukum dari konsultan hukum independen yang terdaftar di Bapepam mengenai
aspek hukum dari Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha;
13) c ara p enyelesaian status karyawan Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an
Usaha atau Peleburan Usaha;
14) c ara p enyelesaian hak d an kewajib an Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an
Usaha atau Peleburan Usaha terhadap pihak ketiga;
15) c ara p enyelesaian hak-hak p emeg ang saham minoritas yang tid ak setuju terhad ap
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha;
16) susunan d ireksi d an komisaris Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha;
17) p erkiraan meng enai hal-hal yang b erkaitan d eng an manfaat d an kerug ian serta masa
depan Perseroan yang diperoleh dari Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha; dan
18) p e r k i r a a n s a a t p e l a k s a n a a n Pe n g g a b u n g a n U s a h a a t a u Pe l e b u r a n U s a h a .
c.
Dalam hal Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha seb ag aimana terseb ut d i atas akan
meng akib atkan p erub ahan yang material terhad ap sifat p erseroan, kond isi keuang an atau
hal-hal lain yang memp eng aruhi p erseroan, maka keseluruhan d amp ak d ari p erub ahan
terseb ut harus d ic akup d alam d okumen seb ag aimana d imaksud d alam ang ka 4 huruf b
peraturan ini.
d.
Pernyataan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha yang berisi Rancangan Penggabungan
Usaha atau Peleburan Usaha beserta dokumen pendukung secara lengkap wajib disampaikan
kepada Bapepam paling lambat akhir hari kerja ke-2 (kedua) setelah diperolehnya persetujuan
komisaris.
e.
Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib d iumumkan ring kasannya
kepada masyarakat dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia satu di antaranya
b erp ered aran nasional p aling lamb at akhir hari kerja ke-2 (ked ua) setelah d ip erolehnya
p ersetujuan komisaris. Peng umuman d imaksud memuat informasi b ahwa Ranc ang an
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha terseb ut b elum mend ap atkan efektif d ari
Bapepam dan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.
f.
Dalam hal Bapepam tidak meminta Perusahaan Publik atau Emiten untuk mengajukan perubahan
dan tambahan informasi dalam jangka waktu 20 (dua puluh) hari setelah pengajuan pernyataan
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, maka p ernyataan Peng g ab ung an Usaha atau
Peleb uran Usaha d iang g ap telah d iajukan sec ara leng kap d an memenuhi p ersyaratan serta
tata c ara yang ditetapkan pada tanggal pengajuan.
g.
Dalam hal informasi meng enai renc ana Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha telah
d iketahui p ihak luar, maka Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau
Peleb uran Usaha harus memb erikan tang g ap an kep ad a Bap ep am d an meng umumkan hal
tersebut kepada masyarakat paling lambat akhir hari kerja berikutnya setelah rencana tersebut
diketahui pihak luar.
IV-4
Per at u r an No m o r IX. G . 1
LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Pe n g a w a s Pa s a r
Mod al
Nomor : Kep -52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
h.
5.
Dalam hal p erseroan yang melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha
merupakan perseroan yang sahamnya tercatat di Bursa Efek, maka perseroan tersebut
wajib meng ikuti p eraturan Bursa Efek d imana saham p erseroan terseb ut d ic atatkan.
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham dalam rangka Penggabungan Usaha atau
Peleburan Usaha.
Penyeleng g araan Rap at Umum Pemeg ang Saham Perusahaan Pub lik atau Emiten yang
akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi ketentuan
sebagai berikut :
6.
a.
Selamb at-lamb atnya 28 (d uap uluh d elap an) hari seb elum p enyeleng g araan Rap at
Umum Pemegang Saham, Perseroan wajib mengumumkan Rancangan Penggabungan
Usaha atau Peleb uran Usaha melalui 2 (d ua) surat kab ar harian b erb ahasa Ind onesia
satu di antaranya berperedaran nasional yang sekurang-kurangnya memuat ringkasan
d ari infor masi seb ag aimana d iseb utkan d alam ang ka 4 huruf b p eraturan ini.
b.
Selamb at-lamb atnya 28 (d uap uluh d elap an) hari seb elum p elaksanaan Rap at Umum
Pemeg ang Saham, surat ed aran yang sekurang -kurang nya memuat infor masi
sebagaimana disebutkan dalam angka 4 huruf b peraturan ini wajib disediakan Perseroan
untuk para pemegang saham;
c.
Renc ana d an p elaksanaan Rap at Umum Pemeg ang Saham Perusahaan Pub lik atau
Emiten d alam rang ka Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi
ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor IX.I.1 tentang Rencana dan
Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham;
d.
Jika terdapat Benturan Kepentingan dalam suatu Penggabungan Usaha atau Peleburan
Usaha, maka rencana dan pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham wajib memenuhi
ketentuan seb ag aimana d imaksud d alam Peraturan Nomor IX.E.1 tentang Benturan
Kepentingan Transaksi Tertentu;
e.
Dalam hal Rapat Umum Pemegang Saham tidak menyetujui Rancangan Penggabungan
Usaha atau Peleburan Usaha, maka Ranc angan tersebut baru dapat diajukan kembali
kep ad a Bap ep am 12 (d ua b elas) b ulan setelah p elaksanaan Rap at Umum Pemeg ang
Saham tersebut.
Dalam rang ka Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, ketentuan seb ag aimana
dimaksud dalam Peraturan Nomor IX.D.1 tentang Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu tidak
berlaku.
Ditetapkan di :
pada tanggal :
Jakarta
26 Desember 1997
BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
Ketua,
I PUTU GEDE ARY SUTA
NIP. 060065493
IV-5
KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
NOMOR KEP-52/PM/1997
TENTANG
PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA
PERUSAHAAN PUBLIK ATAU EMITEN
KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL,
Menimb ang
:
b ahwa d eng an b erlakunya Und ang -und ang Nomor 8 Tahun 1995 tentang
Pasar Modal, dipandang perlu untuk menetapkan Keputusan Ketua Bapepam
tentang Peng g ab ung an Usaha Atau Peleb uran Usaha Perusahaan Pub lik
atau Emiten;
Meng ing at
:
1. Und ang -und ang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Mod al (Lemb aran
Neg ara Tahun 1995 Nomor 64, Tamb ahan Lemb aran Neg ara Nomor
3608);
2. Und ang -und ang Nomor 1 Tahun 1995 tentang Perseroan Terb atas
(Lembaran Negara Tahun 1995 Nomor 13, Tambahan Lembaran Negara
Nomor 3587);
3. Kep utusan Presid en Rep ub lik Ind onesia Nomor 322/M Tahun 1995;
MEMUTUSKAN :
Menetap kan
:
KEPUTUSAN KETUA BADAN PENGAWAS PASAR MODAL TENTANG
PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA PERUSAHAAN
PUBLIK ATAU EMITEN.
Pasal 1
Ketentuan mengenai Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha Perusahaan Publik atau Emiten
d iatur d alam Peraturan Nomor IX.G.1 seb ag aimana d imuat d alam Lamp iran Kep utusan ini.
Pasal 2
Keputusan ini mulai berlaku sejak tanggal ditetapkan.
Ditetapkan di :
pada tanggal :
Jakarta
26 Desember 1997
BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
Ketua,
I PUTU GEDE ARY SUTA
NIP. 060065493
IV-1
Perat uran Nom or IX.G.1
LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Pe n g a w a s Pa s a r
Mod al
Nomor :
Kep-52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
PERATURAN NOMOR IX.G.1
1.
:
PENGGABUNGAN USAHA ATAU PELEBURAN USAHA
PERUSAHAAN PUBLIK ATAU EMITEN.
Definisi
a.
b.
Peng g ab ung an Usaha ad alah p erb uatan hukum yang d ilakukan oleh 1 (satu) Perseroan
atau lebih untuk menggabungkan diri dengan Perseroan lain yang telah ada dan selanjutnya
Perseroan yang menggabungkan diri menjadi bubar.
Peleb uran Usaha ad alah p erb uatan hukum yang d ilakukan oleh 2 (d ua) Perseroan atau
lebih untuk meleburkan diri dengan cara membentuk 1 (satu) Perseroan baru dan masingmasing Perseroan menjadi bubar.
2.
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha hanya d ap at d ilaksanakan b ila hal terseb ut
tid ak b ertentang an d eng an p eraturan p erund ang -und ang an yang b erlaku.
3.
Persyaratan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha.
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi p ersyaratan seb ag ai b erikut:
4.
a.
direksi dan komisaris Perusahaan Publik atau Emiten yang akan melakukan Penggabungan
Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memb uat p ernyataan kep ad a Bap ep am d an Rap at
Umum Pemegang Saham bahwa Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha dilakukan
dengan memperhatikan kepentingan Perseroan, masyarakat dan persaingan sehat dalam
melakukan usaha, serta ada jaminan tetap terpenuhinya hak-hak pemegang saham publik
dan karyawan;
b.
surat p ernyataan seb ag aimana d imaksud d alam b utir 3 huruf a harus d id ukung oleh
pendapat yang diberikan pihak independen;
c.
memperoleh persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Publik atau Emiten;
d.
Perusahaan Publik atau Emiten yang akan melakukan Penggabungan Usaha atau Peleburan
Usaha wajib menyampaikan pernyataan penggabungan usaha atau pernyataan peleburan
usaha kep ad a Bap ep am yang b erisi Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha.
Tata Cara Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha.
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha wajib dilaksanakan dengan memenuhi tata cara
sebagai berikut :
a.
Direksi masing -masing Perseroan, setelah memp eroleh p ersetujuan komisaris, wajib
menjajag i kelayakan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, yang antara lain
meliputi kegiatan penelaahan atas :
1)
IV-2
kead aan usaha Perseroan serta p erkemb ang an hasil usaha Perseroan, d eng an
memp erhatikan p ula lap oran keuang an Perseroan yang telah d iaud it oleh Akuntan
yang terdaftar di Bapepam selama 3 (tiga) tahun terakhir;
Perat uran Nom or IX.G.1
LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Pe n g a w a s Pa s a r
Mod al
Nomor : Kep -52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
b.
2)
hasil analisis p ihak ind ep end en meng enai kewajaran nilai saham d an aktiva tetap
Perseroan ser ta asp ek hukum Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha;
3)
metod e d an tata c ara konversi saham yang akan d ig unakan, yang d id ukung oleh
keterangan dari pihak independen mengenai hal tersebut;
4)
c ara penyelesaian kewajiban Perseroan terhadap pihak ketiga;
5)
cara penyelesaian hak-hak pemegang saham yang tidak setuju terhadap Penggabungan
Usaha atau Peleburan Usaha;
6)
struktur org anisasi d an sumb er d aya manusia setelah Peng g ab ung an Usaha atau
Peleburan Usaha;
7)
analisis manajemen terhad ap kond isi Perseroan setelah Peng g ab ung an Usaha atau
Peleburan Usaha.
Direksi masing -masing Perseroan sec ara b ersama-sama wajib menyusun Ranc ang an
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha yang telah disetujui komisaris yang sekurangkurangnya wajib memuat hal-hal sebagai berikut :
1)
nama d an temp at ked ud ukan Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha
atau Peleburan Usaha;
2)
alasan ser ta p enjelasan d ari masing -masing Perseroan yang akan melakukan
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha;
3)
tata c ara konversi saham d ari masing -masing Perseroan yang akan melakukan
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha terhad ap saham Perseroan hasil
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha;
4)
rancangan perubahan anggaran dasar Perseroan hasil Penggabungan Usaha (jika ada)
a t a u Ra n c a n g a n a k t a p e n d i r i a n Pe r s e ro a n b a r u h a s i l Pe l e b u r a n U s a h a ;
5)
lap oran keuang an yang telah d iaud it oleh akuntan yang terd aftar d i Bap ep am d ari
masing-masing Perseroan yang akan melakukan Penggabungan Usaha atau Peleburan
Usaha, yang meliputi 3 (tiga) tahun buku terakhir;
6)
dalam hal efektifnya Pernyataan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha melebihi
180 (seratus delapan puluh) hari dari laporan keuangan tahunan terakhir, maka laporan
keuang an terseb ut harus d ileng kap i d eng an lap oran keuang an interim yang telah
d iaud it, sehing g a jang ka waktu antara tang g al efektifnya Pernyataan Peng g ab ung an
Usaha atau Peleb uran Usaha d an tang g al lap oran keuang an interim tid ak melamp aui
180 (seratus delapan puluh) hari;
7)
lap oran keuang an p roforma Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha yang d isusun sesuai d eng an p rinsip akuntansi yang b erlaku um um ;
8)
nama d an temp at ked ud ukan Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha;
9)
hasil p enilaian Pihak ind ep end en meng enai kewajaran nilai saham d an kekayaan
Perseroan;
10) hasil p enilaian tenag a ahli meng enai asp ek tertentu d ari Peng g ab ung an Usaha atau
Peleburan Usaha (jika diperlukan);
IV-3
Per at u r an No m o r IX. G . 1
LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Pe n g a w a s Pa s a r
Mod al
Nomor : Kep -52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
11) p end ap at akuntan yang terd aftar d i Bap ep am meng enai metod e d an tata c ara konversi
saham seb ag aimana termuat d alam Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha;
12) pendapat hukum dari konsultan hukum independen yang terdaftar di Bapepam mengenai
aspek hukum dari Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha;
13) c ara p enyelesaian status karyawan Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an
Usaha atau Peleburan Usaha;
14) c ara p enyelesaian hak d an kewajib an Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an
Usaha atau Peleburan Usaha terhadap pihak ketiga;
15) c ara p enyelesaian hak-hak p emeg ang saham minoritas yang tid ak setuju terhad ap
Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha;
16) susunan d ireksi d an komisaris Perseroan hasil Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran
Usaha;
17) p erkiraan meng enai hal-hal yang b erkaitan d eng an manfaat d an kerug ian serta masa
depan Perseroan yang diperoleh dari Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha; dan
18) p e r k i r a a n s a a t p e l a k s a n a a n Pe n g g a b u n g a n U s a h a a t a u Pe l e b u r a n U s a h a .
c.
Dalam hal Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha seb ag aimana terseb ut d i atas akan
meng akib atkan p erub ahan yang material terhad ap sifat p erseroan, kond isi keuang an atau
hal-hal lain yang memp eng aruhi p erseroan, maka keseluruhan d amp ak d ari p erub ahan
terseb ut harus d ic akup d alam d okumen seb ag aimana d imaksud d alam ang ka 4 huruf b
peraturan ini.
d.
Pernyataan Penggabungan Usaha atau Peleburan Usaha yang berisi Rancangan Penggabungan
Usaha atau Peleburan Usaha beserta dokumen pendukung secara lengkap wajib disampaikan
kepada Bapepam paling lambat akhir hari kerja ke-2 (kedua) setelah diperolehnya persetujuan
komisaris.
e.
Ranc ang an Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib d iumumkan ring kasannya
kepada masyarakat dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia satu di antaranya
b erp ered aran nasional p aling lamb at akhir hari kerja ke-2 (ked ua) setelah d ip erolehnya
p ersetujuan komisaris. Peng umuman d imaksud memuat informasi b ahwa Ranc ang an
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha terseb ut b elum mend ap atkan efektif d ari
Bapepam dan persetujuan Rapat Umum Pemegang Saham.
f.
Dalam hal Bapepam tidak meminta Perusahaan Publik atau Emiten untuk mengajukan perubahan
dan tambahan informasi dalam jangka waktu 20 (dua puluh) hari setelah pengajuan pernyataan
Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, maka p ernyataan Peng g ab ung an Usaha atau
Peleb uran Usaha d iang g ap telah d iajukan sec ara leng kap d an memenuhi p ersyaratan serta
tata c ara yang ditetapkan pada tanggal pengajuan.
g.
Dalam hal informasi meng enai renc ana Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha telah
d iketahui p ihak luar, maka Perseroan yang akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau
Peleb uran Usaha harus memb erikan tang g ap an kep ad a Bap ep am d an meng umumkan hal
tersebut kepada masyarakat paling lambat akhir hari kerja berikutnya setelah rencana tersebut
diketahui pihak luar.
IV-4
Per at u r an No m o r IX. G . 1
LAMPIRAN
Kep utusan Ketua Bad an
Pe n g a w a s Pa s a r
Mod al
Nomor : Kep -52/PM/1997
Tang g al : 26 Desember 1997
h.
5.
Dalam hal p erseroan yang melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha
merupakan perseroan yang sahamnya tercatat di Bursa Efek, maka perseroan tersebut
wajib meng ikuti p eraturan Bursa Efek d imana saham p erseroan terseb ut d ic atatkan.
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham dalam rangka Penggabungan Usaha atau
Peleburan Usaha.
Penyeleng g araan Rap at Umum Pemeg ang Saham Perusahaan Pub lik atau Emiten yang
akan melakukan Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi ketentuan
sebagai berikut :
6.
a.
Selamb at-lamb atnya 28 (d uap uluh d elap an) hari seb elum p enyeleng g araan Rap at
Umum Pemegang Saham, Perseroan wajib mengumumkan Rancangan Penggabungan
Usaha atau Peleb uran Usaha melalui 2 (d ua) surat kab ar harian b erb ahasa Ind onesia
satu di antaranya berperedaran nasional yang sekurang-kurangnya memuat ringkasan
d ari infor masi seb ag aimana d iseb utkan d alam ang ka 4 huruf b p eraturan ini.
b.
Selamb at-lamb atnya 28 (d uap uluh d elap an) hari seb elum p elaksanaan Rap at Umum
Pemeg ang Saham, surat ed aran yang sekurang -kurang nya memuat infor masi
sebagaimana disebutkan dalam angka 4 huruf b peraturan ini wajib disediakan Perseroan
untuk para pemegang saham;
c.
Renc ana d an p elaksanaan Rap at Umum Pemeg ang Saham Perusahaan Pub lik atau
Emiten d alam rang ka Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha wajib memenuhi
ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Nomor IX.I.1 tentang Rencana dan
Pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham;
d.
Jika terdapat Benturan Kepentingan dalam suatu Penggabungan Usaha atau Peleburan
Usaha, maka rencana dan pelaksanaan Rapat Umum Pemegang Saham wajib memenuhi
ketentuan seb ag aimana d imaksud d alam Peraturan Nomor IX.E.1 tentang Benturan
Kepentingan Transaksi Tertentu;
e.
Dalam hal Rapat Umum Pemegang Saham tidak menyetujui Rancangan Penggabungan
Usaha atau Peleburan Usaha, maka Ranc angan tersebut baru dapat diajukan kembali
kep ad a Bap ep am 12 (d ua b elas) b ulan setelah p elaksanaan Rap at Umum Pemeg ang
Saham tersebut.
Dalam rang ka Peng g ab ung an Usaha atau Peleb uran Usaha, ketentuan seb ag aimana
dimaksud dalam Peraturan Nomor IX.D.1 tentang Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu tidak
berlaku.
Ditetapkan di :
pada tanggal :
Jakarta
26 Desember 1997
BADAN PENGAWAS PASAR MODAL
Ketua,
I PUTU GEDE ARY SUTA
NIP. 060065493
IV-5