PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN BERBAGAI JENIS KREDIT UMKM DI KOTA MADIUN (PERIODE TAHUN 2004 SD 2011).
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN
BERBAGAI JENIS KREDIT UMKM DI KOTA MADIUN
(PERIODE TAHUN 2004 SD 2011)
TESIS
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister
Program studi Magister Ekonomi dan Studi pembangunan
Konsentrasi: Keuangan dan Perbankan
Oleh :
KUSDINAR WIRAPUTRA
S 4211020
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET
PROGRAM PASCA SARJANA
MAGISTER EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN
SURAKARTA
2013
commit to user
i
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
commit to user
ii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
commit to user
iii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
MOTTO
Kita datang ke dunia ini dengan menangis ...
Akankah kita pergi meninggalkan dunia ini dengan tersenyum ...
(Imam Ali)
commit to user
iv
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
PERSEMBAHAN
Karya ini kupersembahkan untuk
1. Dr. AM. Susilo M.S
selaku dosen
pembimbing I yang telah membimbing,
memberi
ilmu
dan
dengan
tulus
mengkoreksi serta menasehati penulis
selama penyusunan thesis ini.
2. Dr. Suryanto, SE, M. Si selaku dosen
pembimbing II yang telah membimbing,
member
ilmu
dan
dengan
tulus
mengkoreksi serta menasihati penulis
selama penyusunan thesis ini.
3. Dosen-dosen pengajar konsentrasi Studi
ekonomi dan pembangunan
dan seluruh
dosen yang telah memberikan semua
ilmunya kepada penulis selama penulis
berkuliah.
4. Staff dan karyawan MSEP-UNS Surakarta
atas bantuan dan kesediaan dalam
administrasi
serta
proses
belajar
mengajar.
5. Orang tua penulis yang telah memberikan
dorongan moril serta buat Hj. Engkoy
Rokayah
(Almarhumah)
yang
telah
melahirkan penulis
6. Oom Rochmah istriku tercinta yang
selalu mendampingi dan Rafli, Rahmi,
Bismar anakku tersayang yang telah
memberi
inspirasi,
semangat
dan
kesabaran selama ini.
7. Kaspiyah, selaku Pemimpin Cabang BRI
Madiun yang banyak memberi inspirasi
dan motivasinya.
8. Kakak-kakak semuanya
9. Semua teman-teman di MSEP-UNS.
10.
Serta
semua
semua
yang
telah
membantu
dan
tidak
bisa
penulis
sebutkan satu persatu, terima kasih
sebanyak-banyaknya.
Akhir kata, tulisan ini hanyalah sebuah
langkah
awal
yang
diperlukan
untuk
penelitian selanjutnya yang lebih mendalam
dan semoga dapat bermanfaat bagi semuanya.
commit to user
v
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
commit to user
vi
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
ABSTRAK
Wiraputra Kusdinar, 2013
Pengaruh Suku Bunga Terhadap Penyaluran
Berbagai Jenis Kredit UMKM di Indonesia.
Dibimbing oleh Dosen Pembimbing I Dr. AM
Susilo, MS., Dosen Pembimbing II, Dr.
Suryanto, SE.M.Si.
Kata Kunci : Suku Bunga, Penyaluran Kredit UMKM
Peran UMKM (Usaha Mikro, Kecil dan Menengah) cukup signifikan
sebagai kekuatan yang membangkitkan perekonomian domestik. Untuk
menciptakan iklim usaha yang lebih prospektif pada Sektor Usaha Riil, Bank
Indonesia sebagai pemegang otoritas moneter di Indonesia terus mengeluarkan
kebijakan ekspansi moneter dengan menurunkan suku bunga SBI. Dengan begitu
diharapkan perbankan secara cepat merespon dengan menurunkan suku bunga
kredit.
Rendahnya respon perbankan terhadap penurunan suku bunga SBI,
menyebabkan tidak terjadinya penurunan suku bunga kredit secara signifikan,
yang secara teori sangat menghambat pertumbuhan kredit UMKM, yang ditandai
oleh rendahnya pertumbuhan kredit produktif. Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit UMKM pada
berbagai segmen kredit di Kota Madiun, dan menganalisis pengaruh suku bunga
terhadap penyaluran kredit UMKM pada berbagai segmen kredit di Kota Madiun.
Dalam penelitian ini digunakan data sekunder yang merupakan data
time series secara bulanan dari periode Desember 2004 sampai dengan Desember
2011. Sumber data berasal dari Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik (BPS), dan
internet. Analisis kuantitatif dilakukan dengan menggunakan model persamaan
simultan karena diasumsikan variabel-variabel yang diamati memiliki hubungan
timbal balik satu sama lain.
Hasil penelitian pengaruh suku bunga SBI dan suku bunga kredit
terhadap penyaluran kredit berbagai jenis kredit UMKM yaitu (1) suku bunga SBI
berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit pada setiap jenis
kredit dan jenis usaha, kecuali pada kredit investasi segmen usaha mikro. Pada
segmen tersebut suku bunga Sertifikat Bank Indonesia terlihat berpengaruh positif
dan signifikan. (2) penyaluran kredit modal kerja pada segmen usaha menengah
dipengaruhi secara negatif dan signifikan oleh suku bunga kredit, namun pada
usaha mikro suku bunga kredit berpengaruh secara positif dan signifikan. Pada
kredit investasi suku bunga kredit berpengaruh terhadap penyaluran kredit secara
negatif signifikan dalam segmen usaha mikro, menengah dan juga agregat kredit
investasi. Pada kredit konsumsi, suku bunga kredit berpengaruh negatif signifikan
pada agregat kredit investasi dan setiap segmentasi usaha baik mikro, kecil,
maupun menengah.
commit to user
vii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
Hasil analisis simulasi penurunan suku bunga yakni (1) kebijakan
penurunan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia efektif, karena penurunan suku
bunga tersebut menyebabkan peningkatan pada penyaluran kredit pada setiap
jenis kredit dan segmen usaha. Jenis kredit dan segmen usaha yang paling tinggi
merespon penurunan suku bunga tersebut adalah kredit konsumsi dan segmen
usaha menengah. (2) penurunan suku bunga kredit sebesar satu persen
menyebabkan penurunan penyaluran kredit pada kredit modal kerja segmen usaha
mikro dan usaha kecil, sedangkan pada usaha menengah dan total kredit modal
kerja penurunan suku bunga kredit menyebabkan peningkatan pada penyaluran
kredit. Pada kredit investasi UMKM, penurunan suku bunga kredit akan
menyebabkan peningkatan penyaluran kredit investasi UMKM pada setiap jenis
usaha, kecuali pada usaha kecil. Penurunan suku bunga kredit tersebut
menyebabkan peningkatan penyaluran kredit konsumsi pada setiap segmen usaha.
Berdasarkan hasil penelitian, saran yang dapat diberikan yaitu (1) bank Indonesia
sebaiknya terus menjaga kestabilan suku bunga dan menurunkan suku bunga SBI
secara bertahap, karena berdasarkan simulasi, penurunan suku bunga SBI
menyebabkan peningkatan penyaluran kredit pada setiap jenis kredit dan segmen
usaha. (2) sensitivitas usaha mikro dan kecil terhadap penurunan suku bunga SBT
masih lebih rendah jika dibandingkan usaha menengah, oleh karena itu perlu
dilakukan pengenaian kredit UMKM kepada pelaku usaha mikro dan kecil agar
setiap pelaku usaha bisa menjangkau kredit. (3) kelemahan metode analisis
simultan adalah variabel tertentu diperlakukan sebagai variabel eksogen yang
sudah ditentukan dari awal. Disarankan untuk penelitian selanjutnya dilakukan
analisis dengan menggunakan metode VAR (Vector Autoregressive).
commit to user
viii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
KATA PENGANTAR
Syukur Alhamdulillah kami panjatkan ke hadirat Allah SWT, yang telah
memberikan
rahmat
dan
karunia-Nya
kepada
penulis
sehingga
dapat
menyelesaikan penyusunan tesis ini.
Penulisan karya tulis ini tidak mungkin selesai dengan baik tanpa
bantuan dari pihak lain, baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena
itu pada kesempatan ini, penyusun ucapkan terima kasih yang setulus-tulusnya.
1) Rektor Universitas Negeri Sebelas Maret Surakarta, atas kesempatan yang
diberikan kepada saya untuk dapat belajar di Unisma hingga akhir masa studi.
2) Dr. AM Susilo, MS.. selaku Ketua Prodi Magister Ekonomi dan Studi
Pembangunan, serta selaku dosen pembimbing I atas segala bimbingan yang
telah diberikan.
3) Dr. Suryanto, SE.M.Si. selaku dosen pembimbing II atas segala bimbingan
yang telah diberikan.
4) Bapak dan Ibu Dosen Pascasarjana Magister Ekonomi dan Studi Pembangunan
Universitas Negeri Sebelas Maret Surakarta atas segala ilmu yang telah
diberikan.
5) Istri serta anak-anak tercinta, serta teman seangkatan yang yang selalu
menyemangati untuk belajar.
6) Berbagai pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu namanya, atas
segala bentuk dukungan serta bantuan selama ini.
Teriring doa semoga budi baik semua pihak yang membantu penulis
diterima oleh Allah SWT. Amien.
Tesis ini tentu tidak lepas dari berbagai kekurangan dan kesalahan.
Untuk itulah, penulis mengharapkan tegur dan saran dari semua pihak demi
kesempurnaan karya tulis
ini. Akhirnya, semoga karya sederhana ini dapat
bermanfaat bagi semua pihak.
Surakarta, ..............................
commit to user
ix
Penulis
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ……………………………………………………….
i
HALAMAN JUDUL BELAKANG ...............................................................
ii
HALAMAN PERSETUJUAN ……………………………………………..
iii
HALAMAN PERSETUJUAN PENGUJI …………………………………
iv
MOTTO ………………………………………………..................................
v
HALAMAN PERNYATAAN ……………………..……............................
vi
ABSTRAK ………………………………………………………………...
vii
KATA PENGANTAR ……………………………………………………...
ix
DAFTAR ISI ……………………………………………………………….
x
DAFTAR LAMPIRAN ……………………………………………………
xii
BAB I : PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah ................................................................................
1
B. Rumusan Masalah .......................................................................................
6
C. Tujuan Penelitian ...........................................................................................
10
D. Manfaat Penelitian ......................................................................................
10
BAB II :
TINJAUAN PUSTAKA
A. Kajian Teoritis ...............................................................................................
11
B. Kajian Empiris ...............................................................................................
28
C. Kerangka Konseptual ....................................................................................
31
D. Hipotesis ........................................................................................................
33
BAB III : METODE PENELITIAN
A. Tipe Penelitian ...............................................................................................
34
B. Unit Analisis ..................................................................................................
34
C. Teknik Penarikan Sampel ..............................................................................
35
D. Jenis dan Sumber Data ..................................................................................
35
E. Operasional Variabel .....................................................................................
36
F. Teknik Analisis Data .....................................................................................
37
commit to user
x
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
BAB IV : ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. Analisis Data Diskriptif .................................................................................. 40
B. Analisis Uji Hipotesis ..................................................................................... 47
C. Pembahasan .................................................................................................... 57
BAB V :
KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan ....................................................................................................
74
B. Saran ..............................................................................................................
75
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN-LAMPIRAN
commit to user
xi
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Mikro
Lampiran 2
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Kecil
Lampiran 3
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Menengah
Lampiran 4
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Mikro
Lampiran 5
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Kecil
Lampiran 6
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Menengah
Lampiran 7
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Mikro
Lampiran 8
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Kecil
Lampiran 9
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Menengah
Lampiran 10 :
Hasil Estimasi Total Kredit Modal Kerja
Lampiran 11 :
Hasil Estimasi Total Kredit Investasi
Lampiran 12 :
Hasil Estimasi Total Kredit Konsumsi
Lampiran 13 :
Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Modal Kerja
Lampiran 14 :
Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Investasi
Lampiran 15 :
Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Konsumsi
Lampiran 16 :
Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Modal Kerja
Lampiran 17 :
Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Investasi
Lampiran 18 :
Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Konsumsi
commit to user
xii
digilib.uns.ac.id
PENGARUH SUKU BUNGA TERHADAP PENYALURAN
BERBAGAI JENIS KREDIT UMKM DI KOTA MADIUN
(PERIODE TAHUN 2004 SD 2011)
TESIS
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan Mencapai Derajat Magister
Program studi Magister Ekonomi dan Studi pembangunan
Konsentrasi: Keuangan dan Perbankan
Oleh :
KUSDINAR WIRAPUTRA
S 4211020
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET
PROGRAM PASCA SARJANA
MAGISTER EKONOMI DAN STUDI PEMBANGUNAN
SURAKARTA
2013
commit to user
i
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
commit to user
ii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
commit to user
iii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
MOTTO
Kita datang ke dunia ini dengan menangis ...
Akankah kita pergi meninggalkan dunia ini dengan tersenyum ...
(Imam Ali)
commit to user
iv
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
PERSEMBAHAN
Karya ini kupersembahkan untuk
1. Dr. AM. Susilo M.S
selaku dosen
pembimbing I yang telah membimbing,
memberi
ilmu
dan
dengan
tulus
mengkoreksi serta menasehati penulis
selama penyusunan thesis ini.
2. Dr. Suryanto, SE, M. Si selaku dosen
pembimbing II yang telah membimbing,
member
ilmu
dan
dengan
tulus
mengkoreksi serta menasihati penulis
selama penyusunan thesis ini.
3. Dosen-dosen pengajar konsentrasi Studi
ekonomi dan pembangunan
dan seluruh
dosen yang telah memberikan semua
ilmunya kepada penulis selama penulis
berkuliah.
4. Staff dan karyawan MSEP-UNS Surakarta
atas bantuan dan kesediaan dalam
administrasi
serta
proses
belajar
mengajar.
5. Orang tua penulis yang telah memberikan
dorongan moril serta buat Hj. Engkoy
Rokayah
(Almarhumah)
yang
telah
melahirkan penulis
6. Oom Rochmah istriku tercinta yang
selalu mendampingi dan Rafli, Rahmi,
Bismar anakku tersayang yang telah
memberi
inspirasi,
semangat
dan
kesabaran selama ini.
7. Kaspiyah, selaku Pemimpin Cabang BRI
Madiun yang banyak memberi inspirasi
dan motivasinya.
8. Kakak-kakak semuanya
9. Semua teman-teman di MSEP-UNS.
10.
Serta
semua
semua
yang
telah
membantu
dan
tidak
bisa
penulis
sebutkan satu persatu, terima kasih
sebanyak-banyaknya.
Akhir kata, tulisan ini hanyalah sebuah
langkah
awal
yang
diperlukan
untuk
penelitian selanjutnya yang lebih mendalam
dan semoga dapat bermanfaat bagi semuanya.
commit to user
v
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
commit to user
vi
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
ABSTRAK
Wiraputra Kusdinar, 2013
Pengaruh Suku Bunga Terhadap Penyaluran
Berbagai Jenis Kredit UMKM di Indonesia.
Dibimbing oleh Dosen Pembimbing I Dr. AM
Susilo, MS., Dosen Pembimbing II, Dr.
Suryanto, SE.M.Si.
Kata Kunci : Suku Bunga, Penyaluran Kredit UMKM
Peran UMKM (Usaha Mikro, Kecil dan Menengah) cukup signifikan
sebagai kekuatan yang membangkitkan perekonomian domestik. Untuk
menciptakan iklim usaha yang lebih prospektif pada Sektor Usaha Riil, Bank
Indonesia sebagai pemegang otoritas moneter di Indonesia terus mengeluarkan
kebijakan ekspansi moneter dengan menurunkan suku bunga SBI. Dengan begitu
diharapkan perbankan secara cepat merespon dengan menurunkan suku bunga
kredit.
Rendahnya respon perbankan terhadap penurunan suku bunga SBI,
menyebabkan tidak terjadinya penurunan suku bunga kredit secara signifikan,
yang secara teori sangat menghambat pertumbuhan kredit UMKM, yang ditandai
oleh rendahnya pertumbuhan kredit produktif. Penelitian ini bertujuan untuk
menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit UMKM pada
berbagai segmen kredit di Kota Madiun, dan menganalisis pengaruh suku bunga
terhadap penyaluran kredit UMKM pada berbagai segmen kredit di Kota Madiun.
Dalam penelitian ini digunakan data sekunder yang merupakan data
time series secara bulanan dari periode Desember 2004 sampai dengan Desember
2011. Sumber data berasal dari Bank Indonesia, Badan Pusat Statistik (BPS), dan
internet. Analisis kuantitatif dilakukan dengan menggunakan model persamaan
simultan karena diasumsikan variabel-variabel yang diamati memiliki hubungan
timbal balik satu sama lain.
Hasil penelitian pengaruh suku bunga SBI dan suku bunga kredit
terhadap penyaluran kredit berbagai jenis kredit UMKM yaitu (1) suku bunga SBI
berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit pada setiap jenis
kredit dan jenis usaha, kecuali pada kredit investasi segmen usaha mikro. Pada
segmen tersebut suku bunga Sertifikat Bank Indonesia terlihat berpengaruh positif
dan signifikan. (2) penyaluran kredit modal kerja pada segmen usaha menengah
dipengaruhi secara negatif dan signifikan oleh suku bunga kredit, namun pada
usaha mikro suku bunga kredit berpengaruh secara positif dan signifikan. Pada
kredit investasi suku bunga kredit berpengaruh terhadap penyaluran kredit secara
negatif signifikan dalam segmen usaha mikro, menengah dan juga agregat kredit
investasi. Pada kredit konsumsi, suku bunga kredit berpengaruh negatif signifikan
pada agregat kredit investasi dan setiap segmentasi usaha baik mikro, kecil,
maupun menengah.
commit to user
vii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
Hasil analisis simulasi penurunan suku bunga yakni (1) kebijakan
penurunan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia efektif, karena penurunan suku
bunga tersebut menyebabkan peningkatan pada penyaluran kredit pada setiap
jenis kredit dan segmen usaha. Jenis kredit dan segmen usaha yang paling tinggi
merespon penurunan suku bunga tersebut adalah kredit konsumsi dan segmen
usaha menengah. (2) penurunan suku bunga kredit sebesar satu persen
menyebabkan penurunan penyaluran kredit pada kredit modal kerja segmen usaha
mikro dan usaha kecil, sedangkan pada usaha menengah dan total kredit modal
kerja penurunan suku bunga kredit menyebabkan peningkatan pada penyaluran
kredit. Pada kredit investasi UMKM, penurunan suku bunga kredit akan
menyebabkan peningkatan penyaluran kredit investasi UMKM pada setiap jenis
usaha, kecuali pada usaha kecil. Penurunan suku bunga kredit tersebut
menyebabkan peningkatan penyaluran kredit konsumsi pada setiap segmen usaha.
Berdasarkan hasil penelitian, saran yang dapat diberikan yaitu (1) bank Indonesia
sebaiknya terus menjaga kestabilan suku bunga dan menurunkan suku bunga SBI
secara bertahap, karena berdasarkan simulasi, penurunan suku bunga SBI
menyebabkan peningkatan penyaluran kredit pada setiap jenis kredit dan segmen
usaha. (2) sensitivitas usaha mikro dan kecil terhadap penurunan suku bunga SBT
masih lebih rendah jika dibandingkan usaha menengah, oleh karena itu perlu
dilakukan pengenaian kredit UMKM kepada pelaku usaha mikro dan kecil agar
setiap pelaku usaha bisa menjangkau kredit. (3) kelemahan metode analisis
simultan adalah variabel tertentu diperlakukan sebagai variabel eksogen yang
sudah ditentukan dari awal. Disarankan untuk penelitian selanjutnya dilakukan
analisis dengan menggunakan metode VAR (Vector Autoregressive).
commit to user
viii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
KATA PENGANTAR
Syukur Alhamdulillah kami panjatkan ke hadirat Allah SWT, yang telah
memberikan
rahmat
dan
karunia-Nya
kepada
penulis
sehingga
dapat
menyelesaikan penyusunan tesis ini.
Penulisan karya tulis ini tidak mungkin selesai dengan baik tanpa
bantuan dari pihak lain, baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena
itu pada kesempatan ini, penyusun ucapkan terima kasih yang setulus-tulusnya.
1) Rektor Universitas Negeri Sebelas Maret Surakarta, atas kesempatan yang
diberikan kepada saya untuk dapat belajar di Unisma hingga akhir masa studi.
2) Dr. AM Susilo, MS.. selaku Ketua Prodi Magister Ekonomi dan Studi
Pembangunan, serta selaku dosen pembimbing I atas segala bimbingan yang
telah diberikan.
3) Dr. Suryanto, SE.M.Si. selaku dosen pembimbing II atas segala bimbingan
yang telah diberikan.
4) Bapak dan Ibu Dosen Pascasarjana Magister Ekonomi dan Studi Pembangunan
Universitas Negeri Sebelas Maret Surakarta atas segala ilmu yang telah
diberikan.
5) Istri serta anak-anak tercinta, serta teman seangkatan yang yang selalu
menyemangati untuk belajar.
6) Berbagai pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu namanya, atas
segala bentuk dukungan serta bantuan selama ini.
Teriring doa semoga budi baik semua pihak yang membantu penulis
diterima oleh Allah SWT. Amien.
Tesis ini tentu tidak lepas dari berbagai kekurangan dan kesalahan.
Untuk itulah, penulis mengharapkan tegur dan saran dari semua pihak demi
kesempurnaan karya tulis
ini. Akhirnya, semoga karya sederhana ini dapat
bermanfaat bagi semua pihak.
Surakarta, ..............................
commit to user
ix
Penulis
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ……………………………………………………….
i
HALAMAN JUDUL BELAKANG ...............................................................
ii
HALAMAN PERSETUJUAN ……………………………………………..
iii
HALAMAN PERSETUJUAN PENGUJI …………………………………
iv
MOTTO ………………………………………………..................................
v
HALAMAN PERNYATAAN ……………………..……............................
vi
ABSTRAK ………………………………………………………………...
vii
KATA PENGANTAR ……………………………………………………...
ix
DAFTAR ISI ……………………………………………………………….
x
DAFTAR LAMPIRAN ……………………………………………………
xii
BAB I : PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah ................................................................................
1
B. Rumusan Masalah .......................................................................................
6
C. Tujuan Penelitian ...........................................................................................
10
D. Manfaat Penelitian ......................................................................................
10
BAB II :
TINJAUAN PUSTAKA
A. Kajian Teoritis ...............................................................................................
11
B. Kajian Empiris ...............................................................................................
28
C. Kerangka Konseptual ....................................................................................
31
D. Hipotesis ........................................................................................................
33
BAB III : METODE PENELITIAN
A. Tipe Penelitian ...............................................................................................
34
B. Unit Analisis ..................................................................................................
34
C. Teknik Penarikan Sampel ..............................................................................
35
D. Jenis dan Sumber Data ..................................................................................
35
E. Operasional Variabel .....................................................................................
36
F. Teknik Analisis Data .....................................................................................
37
commit to user
x
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
BAB IV : ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN
A. Analisis Data Diskriptif .................................................................................. 40
B. Analisis Uji Hipotesis ..................................................................................... 47
C. Pembahasan .................................................................................................... 57
BAB V :
KESIMPULAN DAN SARAN
A. Kesimpulan ....................................................................................................
74
B. Saran ..............................................................................................................
75
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN-LAMPIRAN
commit to user
xi
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Mikro
Lampiran 2
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Kecil
Lampiran 3
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Menengah
Lampiran 4
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Mikro
Lampiran 5
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Kecil
Lampiran 6
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Menengah
Lampiran 7
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Mikro
Lampiran 8
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Kecil
Lampiran 9
:
Hasil Estimasi Kredir Modal Kerja Segmen Usaha Menengah
Lampiran 10 :
Hasil Estimasi Total Kredit Modal Kerja
Lampiran 11 :
Hasil Estimasi Total Kredit Investasi
Lampiran 12 :
Hasil Estimasi Total Kredit Konsumsi
Lampiran 13 :
Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Modal Kerja
Lampiran 14 :
Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Investasi
Lampiran 15 :
Hasil Simulasi Penurunan Suku Bunga SBI Kredit Konsumsi
Lampiran 16 :
Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Modal Kerja
Lampiran 17 :
Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Investasi
Lampiran 18 :
Hasil Simulasi Penurunan SBK Kredit Konsumsi
commit to user
xii