Pengaruh Suku Bunga Dan Nilai Tukar Terhadap Kebutuhan Penyediaan Modal PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

PENGARUH SUKU BUNGA DAN NILAI TUKAR TERHADAP
KEBUTUHAN PENYEDIAAN MODAL PT. BANK MANDIRI
(PERSERO) TBK.

TESIS

Oleh
PRICILLIA ARYANTI
037019067/IM

E

K O L A

S

H

S

N

A

PA
C

A S A R JA

SEKOLAH PASCASARJANA
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2006

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

PENGARUH SUKU BUNGA DAN NILAI TUKAR TERHADAP
KEBUTUHAN PENYEDIAAN MODAL PT. BANK MANDIRI
(PERSERO) TBK.

TESIS

Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Magister Sains
dalam Program Studi Ilmu Manajemen pada Sekolah Pascasarjana
Universitas Sumatera Utara

Oleh
PRICILLIA ARYANTI
037019067/IM

SEKOLAH PASCASARJANA
UNIVERSITAS SUMATERA UTARA
MEDAN
2006

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

Judul Tesis

: PENGARUH SUKU BUNGA DAN NILAI TUKAR
TERHADAP KEBUTUHAN PENYEDIAAN MODAL
PT. BANK MANDIRI (PERSERO) TBK

Nama Mahasiswa

: Pricillia Aryanti

Nomor Pokok

: 037019067

Program Studi

: Ilmu Manajemen

Menyetujui
Komisi Pembimbing

(Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, Ak)
Ketua

(Drs. Syahyunan, M.Si)
Anggota

Ketua Program Studi

Direktur

(Prof. Dr. Rismayani, SE, MS)

(Prof. Dr. Ir. T. Chairun Nisa B., M.Sc)

Tanggal lulus: 15 September 2006

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

Telah diuji pada
Tanggal : 15 September 2006

PANITIA PENGUJI TESIS
Ketua

:

Prof. Dr. Ade Fatma Lubis, MAFIS, MBA, Ak

Anggota

:

1. Drs. Syahyunan, M.Si
2. Dr. Rismayani, SE, M.Si
3. Dr. Muslich Lutfie, SE, MBA, Ak
4. Kasyful Mahalli, SE, M.Si

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

LEMBAR PERNYATAAN

Dengan ini saya menyatakan bahwa tesis yang berjudul: “PENGARUH
SUKU

BUNGA

DAN

NILAI

TUKAR

TERHADAP

KEBUTUHAN

PENYEDIAAN MODAL PT. BANK MANDIRI (PERSERO) TBK”.
Adalah benar hasil karya saya sendiri dan belum pernah dipublikasikan
oleh siapapun sebelumnya. Sumber-sumber data dan informasi yang digunakan
telah dinyatakan secara benar dan jelas.

Medan, 15 September 2006
Yang membuat pernyataan,

(Pricillia Aryanti)
NIM: 037019067/IM

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

PENGARUH SUKU BUNGA DAN NILAI TUKAR TERHADAP
KEBUTUHAN PENYEDIAAN MODAL PT. BANK
MANDIRI (PERSERO) TBK
ABSTRAK
Permodalan dibutuhkan oleh sebuah bank dalam mencapai tujuannya untuk
memperoleh keuntungan. Konsekuensinya adalah bank harus dapat mendayagunakan
modal tersebut agar dapat mengalokasikan biaya dana yang relatif murah.
Tingginya tingkat suku bunga dan resiko nilai tukar yang dapat terdepresiasi
secara besar-besaran mengakibatkan perbankan mengalami kondisi negative spread,
dimana jumlah kerugian bank melebihi modal yang dimiliki. Biaya bunga terhadap
dana yang dihimpun bank yang salah satunya dalam bentuk deposito lebih tinggi
dibandingkan pendapatan bunga yang berasal dari kredit.
Di dalam menghadapi kondisi yang demikian maka PT. Bank Mandiri
(Persero) Tbk. sebagai bank devisa yang memiliki aset terbesar dari hasil
penggabungan empat bank selama tujuh tahun berusaha untuk dapat mengimbangi
perolehan Net Interest Margin (NIM) yang wajar antara beban bunga dan pendapatan
bunga agar tidak terjadi Negative Spread. Untuk itu PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.
dituntut agar selalu mampu menjaga tingkat likuiditas yang wajar dalam arti
pemenuhan kewajiban segera dan sekaligus juga mampu mengejar tingkat
rentabilitas yang maksimal.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah faktor suku bunga dan nilai
tukar berpengaruh terhadap kebutuhan penyediaan modal bank. Objek penelitian
adalah PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk., sedangkan yang dipilih sebagai sampel
adalah laporan keuangan bulanan untuk suku bunga deposito dan nilai tukar periode
bulan Januari 2002 sampai dengan Desember 2005. Pengujian hipotesis dilakukan
dengan menggunakan analisis regresi berganda dengan terlebih dahulu menggunakan
uji asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, multikoloniaritas, heterokedastisitas,
dan autokorelasi.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa faktor suku bunga deposito dan nilai
tukar secara simultan berpengaruh terhadap kebutuhan penyediaan modal. Sedangkan
secara parsial variabel nilai tukar tidak berpengaruh. Lebih lanjut diketahui bahwa
faktor suku bunga untuk deposito adalah faktor yang paling dominan mempengaruhi
kebutuhan penyediaan modal.
Kontribusi model dalam menganalisis pengaruh faktor suku bunga dan nilai
tukar yang dipergunakan terhadap kebutuhan penyediaan modal untuk deposito
ditunjukkan oleh nilai R² adalah sebesar (0.879). Sehingga perlu untuk dilakukan
penelitian selanjutnya dengan memasukkan variabel-variabel lain yang secara teoritis
dapat mempengaruhi kebutuhan penyediaan modal untuk memperoleh hasil yang
lebih baik.
Kata Kunci: Suku Bunga, Nilai Tukar, Modal.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

THE INFLUENCE OF INTEREST RATE AND FOREIGN EXCHANGE FOR
THE CAPITAL SUPPLIES NEEDS OF PT. BANK MANDIRI
(PERSERO) TBK

ABSTRACT
Capital is needed by a bank to operate their goals to get the profit. The
consequence is that the bank must using it efficiently to allocate the lower cost of
fund.
High interest rates and foreign exchange which can depreciated greatly
causing banking get a negative spread condition, where the loss is more than the
capital that they have. Interest cost for funds collecting by bank that the one is time
deposit higher than the interest income from credit.
In facing that condition, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. as a biggest assets
devisa bank merge from four banks for seven years try to balance the fair net interest
margin achievment between interest cost and interest income to avoid from the
negative spread. For that reason, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk has always to
keeps its fair liquidity which means to fulfillment soon their obligation and also able
to get the maximum rentability.
This research response issue about knowing interest rates and foreign
exchange factors influencing the capital supplies needs. The object in this research is
capital supplies needs of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. while those selected to be
the samples are the the time deposits monthly financial reports and the foreign
exchange for period from Januari 2002 until December 2005. Hypothesis testing was
done through the multiple regression analysis and prior to that a classic assumption
test including normality, molticoliniearity, heteroscedasticity, and auto-correlation
test was conducted.
The findings of this study reveal that the interest rates and foreign exchange
factors for time deposit simultaneously influence the capital of supplies needs. While
the variables of foreign exchange factors not influence. Further, it is found out that
the most dominant factor influencing the capital supplies needs is interest rates
factor through time deposit.
The contribution of model in analyzing the influence of its independent
variables is shown for time deposit by the value of R² (0.879). Therefore, it is
suggested that further study including other variables which can theoretically
influence capital supplies needs, needs to be conducted.
Keywords: Interest Rate, Foreign Exchange, Capital.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

KATA PENGANTAR

Alhamdulillah, puji dan syukur ke hadirat Allah SWT, karena hanya dengan
rahmat, hidayah, dan petunjuk-Nya penulis dapat menyelesaikan tugas akhir ini
untuk memenuhi persyaratan kelulusan di Program Studi Magister Ilmu Manajemen
Sekolah Pascasarjana USU.
Banyak kesulitan dan hambatan yang penulis hadapi dalam menyelesaikan
tugas akhir ini, namun Alhamdulillah semua dapat diatasi berkat dorongan,
bimbingan, pengarahan, dari berbagai pihak. Untuk itu penulis mengucapkan terima
kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1.

Ibu Prof. Dr. Ade Fatma, MAFIS, MBA, Ak., selaku Ketua Pembimbing yang
telah

memberikan

waktu

dan

masukannya

mengenai

literatur

serta

kesabarannya membimbing penulis dalam menyelesaikan tugas akhir ini.
2.

Bapak Drs. Syahyunan, M.Si., selaku Anggota Pembimbing, terima kasih atas
masukan mengenai bahan-bahan bacaan dan literatur serta perbaikan dalam
penulisan serta penyusunan format penelitian yang berkaitan dengan penulisan
ini dan terlebih terhadap dukungan beliau untuk dapat segera merampungkan
dan menyempurnakan penulisan ini.

3.

Dr. Rismayani, SE, M.Si. selaku Ketua Program Studi Magister Ilmu
Manajemen Sekolah Pascasarjana USU dan juga sebagai pembanding yang
telah memberikan bimbingan selama perkuliahan dan memberikan banyak
masukkan dan perbaikan untuk kesempurnaan tesis ini.

4.

Ibu Prof. Dr. Ir. T. Chairun Nissa B, M.Sc. Selaku Direktur Sekolah
Pascasarjana USU yang telah memberikan kesempatan kepada dalam
menempuh pendidikan di Sekolah Pascasarjana Universitas Sumatera Utara.

5.

Dr. Muslich Luthfie, SE, MBA sebagai Dosen Pembanding yang telah
membukakan pikiran kepada penulis dalam memilih manajemen keuangan
sebagai topik dalam penyelesaian tugas akhir ini.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

6.

Kasyful Mahalli, SE., M.Si., sebagai Dosen Pembanding yang telah
memberikan wacana ekonomi secara makro mengenai bahan pembahasan
penulisan tugas akhir ini.

7.

Semua Dosen Program Studi Magister Ilmu Manajemen beserta seluruh staf
Sekolah Pascasarjana USU atas bimbingan dan bantuan kepada penulis selama
menjalani studi.

8.

Edi Rizliyanto, AVP-Regional Treasury Manager for Sumatera PT. Bank
Mandiri (Persero) Tbk. yang telah banyak membantu membuka wawasan
penulis khususnya dalam penerapan risk and capital. Terima kasih buat
referensinya.

9.

Keluarga tercinta yang sangat bangga dan berbahagia menyaksikan penulis bisa
berhasil mencapai pendidikan yang tinggi. Papa, Darwizam, B.E dan Mama,
Hj. S. Mulyati Ningsih Dipura, yang tidak bosan-bosannya memberikan do’a
restu yang tulus serta dik Jerry dan Aji yang selalu memberikan dorongan dan
semangat.

10.

Tidak pernah terlupakan buat suami tercinta atas bantuan moril, semangat,
perhatian, tenaga, waktu, dan kasih sayangnya yang selalu memotivasi dan
membantu penulis untuk menyelesaikan tugas akhir ini.

11.

Irwansyah, atasan langsung di bagian penulis bekerja yang menjadi motivator
spirituil bagi penulis yang senantiasa mengingatkan untuk selalu konsisten
dalam berusaha, bekerja dan beribadah dan tak lupa juga kepada Siti Nilam Sari
selaku atasan di tempat kerja yang selalu memberikan keringanan kerja dan
kelonggaran waktu bagi penulis semasa perkuliahan.

12.

Sahabat-sahabatku, Khairul, Khomeiny, dan Pak Wid atas toleransi dan kerja
tim di setiap tugas kelompok perkuliahan. Serta teman-teman angkatan VI yang
tidak dapat disebutkan satu persatu.

13.

Billy, dari divisi Market Risk Kantor Pusat yang telah memunculkan ide
penelitian beserta bantuan metodologi dan ulasan datanya.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

14.

Semua pihak yang tidak dapat disebutkan satu persatu namanya, terima kasih
atas dukungannya.
Penulis sadar bahwa penelitian ini masih jauh dari sempurna dan dengan

segala kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran untuk perbaikan
penelitian ini. Atas saran dan masukkannya penulis ucapkan terima kasih.
Semoga tulisan ini dapat bermanfaat.

Medan, September 2006

Pricillia Aryanti

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

RIWAYAT HIDUP

Pricillia Aryanti, agama Islam, lahir di Bandung, Jawa Barat, tanggal 09 April 1977.
Anak pertama dari tiga bersaudara dari pasangan Darwizam, BE dan Hj. S. Mulyati
Ningsih Dipura.

Pendidikan Umum
1. 1983-1989

Sekolah Dasar Negeri XI Manado

2. 1989-1992

Sekolah Menengah Pertama Negeri 1 Manado

3. 1992-1993

Sekolah Menengah Atas Negeri 2 Manado

4. 1993-1993

Sekolah Menengah Atas Negeri 2 Medan

5. 1993-1994

Sekolah Menengah Atas Negeri 1 Manado

6. 1994-1995

Sekolah Menengah Atas Negeri Simpang Tiga Pekanbaru

7. 1995-1999

Sekolah

Tinggi

Ilmu

Ekonomi

Harapan

Medan

Jurusan

Manajemen
Pekerjaan
1. 1996-1996

Sales Promotion Girl PT. ABS Medan

2. 1996-1996

PT. Sinar Mas Group Medan

3. 1996-1996

PT. Namoriam Estate Garden Medan

4. 1997-1999

Branch Manager Secretary, Teller, Sundries PT. Bank Niaga Tbk.
Medan

5. 1999-2000

Kasir Kantor Konsultan Makanan Kesehatan Pekanbaru

6. 2000-

PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. Medan

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

DAFTAR ISI

Halaman
ABSTRAK…………………………………………………………………...
ABSTRACT ………………………………………………………………….
KATA PENGANTAR ………………………………………………………
RIWAYAT HIDUP …………………………………………………………
DAFTAR ISI ………………………………………………………………..
DAFTAR TABEL …………………………………………………………..
DAFTAR GAMBAR……………...…………………………………………
DAFTAR LAMPIRAN………………………………………………………

i
ii
iii
vi
vii
ix
x
xi

BAB I

PENDAHULUAN……………………………………………….

1

1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6

Latar Balakang……………………………………………...
Perumusan Masalah………………………………………...
Tujuan Penelitian…………………………………………...
Manfaat Penelitian………………………………………….
Kerangka Pemikiran………………………………………..
Hipotesis……………………………………………………

1
5
5
5
6
8

TINJAUAN PUSTAKA…………………………………………

9

2.1
2.2

9
12
12
14
15
18
18
20
21
22
23
25
27
28
28
32
34
34
37

BAB II

2.3

2.4

Penelitian Terdahulu………………………………………..
Suku Bunga…………………………………………………
2.2.1 Pengertian Suku Bunga……………………………..
2.2.2 Risiko Suku Bunga………………………………….
2.2.3 Deposito…………………………………………….
Nilai Tukar………………………………………………….
2.3.1 Pengertian Nilai Tukar……………………………...
2.3.2 Risiko Nilai Tukar………………………………….
2.3.3 Manajemen Valuta Asing…………………………..
2.3.4 Pasar Valuta Asing………………………………….
2.3.5 Transaksi Valuta Asing……………………………..
2.3.6 Posisi Devisa Netto…………………………………
2.3.7 Pemenuhan Kebutuhan Dana Valas………………...
Modal Bank…………………………………………………
2.4.1 Pengertian Modal Bank……………………………..
2.4.2 Fungsi Modal Bank…………………………………
2.4.3 Sumber Dana Bank…………………………………
2.4.4 Penggunaan dan Alokasi Dana Bank……………….
2.4.5 Penghitungan Biaya Dana…………………………..

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

2.4.6 Perhitungan Kebutuhan Modal……………………..

40

BAB III METODE PENELITIAN……………………………………….
3.1 Tempat dan Waktu Penelitian………………………………
3.2 Metode Penelitian…………………………………………..
3.3 Teknik Pengumpulan Data…………………………………
3.4 Jenis dan Sumber Data……………………………………..
3.5 Identifikasi dan Definisi Operasional Variabel…………….
3.5.1 Identifikasi Variabel………………………………..
3.5.2 Definisi Operasional Variabel………………………
3.6 Model Analisis Data………………………………………..

41
41
41
41
42
43
43
43
44

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN………………...
4.1 Pembentukan dan Privatisasi PT. Bank Mandiri (Persero)
Tbk.…………………………………………………………
4.1.1 Pembentukan PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk…….
4.1.2 Privatisasi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk………..
4.2 Visi, Misi dan Corporate Culture PT. Bank Mandiri
(Persero) Tbk……………………………………………….
4.2.1 Visi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk………………
4.2.2 Misi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk……………...
4.2.3 Corporate Culture PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk 53
4.3 Struktur Organisasi dan Manajemen………………………..
4.4 Kinerja PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk…………………..
4.5 Teknologi dan Sumber Daya Manusia……………………..
4.6 Karakteristik Data………………………………………….
4.7 Deskriptif Variabel…………………………………………
4.7.1 Suku Bunga…………………………………………
4.7.2 Nilai Tukar………………………………………….
4.7.3 Modal……………………………………………….
4.8 Pengujian Asumsi Klasik…………………………………..
4.8.1 Uji Normalitas Data………………………………..
4.8.2 Uji Multikolinieritas………………………………..
4.8.3 Uji Autokorelasi………...………………………….
4.8.4 Uji Heteroskedastisitas……………………………..
4.9 Pengujian Hipotesis………………………………………..
4.9.1 Uji Serempak……………………………………….
4.9.2 Uji Parsial…………………………………………..
4.10 Pembahasan……………………………………………..….

49
49
49
50
51
51
52
54
56
61
62
63
63
64
65
66
66
66
67
68
69
69
71
74

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN………………………………….
5.1 Kesimpulan…………………………………………………
5.2 Saran………………………………………………………..

79
79
80

DAFTAR PUSTAKA………………………………………………………

83

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

DAFTAR TABEL

Nomor

Judul

Halaman

1.1

Kinerja Bank Mandiri Triwulan II/2005…………………………

3

2.1

Perbedaan Deposito Berjangka dengan Sertifikat Deposito.……..

17

2.2

Posisi Devisa Netto……………………………………………….

26

2.3

Permodalan Bank……………………..…………………………..

32

2.4

Perbedaan Pool of Funds Approach dengan Assets Alocation
Approach………………………………………………………………….

37

4.1

Produk Perbankan….…………………..…………………………

60

4.2

Suku Bunga Dana Pihak Ketiga (Deposito) Periode Januari 2002
– Desember 2005…………………………………………………

63

Kurs Transaksi Nilai Tukar Mata Uang USD Periode Januari
2002 – Desember 2005…………...………………………………

64

Ketersediaan Dana Pihak Ketiga (Deposito) Periode Januari
2002 – Desember 2005……………………………………………

65

4.5

Uji Kolmogorov-Smirnov Data Deposito...………………………

66

4.6

Hasil Uji Multikolinieritas Data Deposito…...……………………

67

4.7

Hasil Uji Durbin-Watson Data Deposito………………….……...

67

4.8

Hasil Uji Determinan……………......…………………………….

70

4.9

Hasil Uji Serempak…………………….………………………….

71

4.10

Hasil Uji Parsial…………………………………………………...

72

4.3
4.4

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

DAFTAR GAMBAR

Nomor

Judul

Halaman

1.1

Kerangka Pemikiran Penelitian………………………….………..

8

2.1

Pool of Fund…………………….………………………………… 35

2.2

Assets Allocation Approach…….…...…………………………….

36

4.6

Uji Heteroskedastisitas Variabel Suku Bunga..……….…………..

68

4.7

Uji Heteroskedastisitas Variabel Nilai Tukar……………………..

69

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

DAFTAR LAMPIRAN

Nomor

Judul

Halaman

1.

Hasil Olah Data dengan SPSS………………………….…………

87

2.

Struktur Organisasi PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk Juni 2005…

90

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

PENGARUH SUKU BUNGA DAN NILAI TUKAR TERHADAP
KEBUTUHAN PENYEDIAAN MODAL PT. BANK
MANDIRI (PERSERO) TBK
ABSTRAK
Permodalan dibutuhkan oleh sebuah bank dalam mencapai tujuannya untuk
memperoleh keuntungan. Konsekuensinya adalah bank harus dapat mendayagunakan
modal tersebut agar dapat mengalokasikan biaya dana yang relatif murah.
Tingginya tingkat suku bunga dan resiko nilai tukar yang dapat terdepresiasi
secara besar-besaran mengakibatkan perbankan mengalami kondisi negative spread,
dimana jumlah kerugian bank melebihi modal yang dimiliki. Biaya bunga terhadap
dana yang dihimpun bank yang salah satunya dalam bentuk deposito lebih tinggi
dibandingkan pendapatan bunga yang berasal dari kredit.
Di dalam menghadapi kondisi yang demikian maka PT. Bank Mandiri
(Persero) Tbk. sebagai bank devisa yang memiliki aset terbesar dari hasil
penggabungan empat bank selama tujuh tahun berusaha untuk dapat mengimbangi
perolehan Net Interest Margin (NIM) yang wajar antara beban bunga dan pendapatan
bunga agar tidak terjadi Negative Spread. Untuk itu PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.
dituntut agar selalu mampu menjaga tingkat likuiditas yang wajar dalam arti
pemenuhan kewajiban segera dan sekaligus juga mampu mengejar tingkat
rentabilitas yang maksimal.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah faktor suku bunga dan nilai
tukar berpengaruh terhadap kebutuhan penyediaan modal bank. Objek penelitian
adalah PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk., sedangkan yang dipilih sebagai sampel
adalah laporan keuangan bulanan untuk suku bunga deposito dan nilai tukar periode
bulan Januari 2002 sampai dengan Desember 2005. Pengujian hipotesis dilakukan
dengan menggunakan analisis regresi berganda dengan terlebih dahulu menggunakan
uji asumsi klasik yang meliputi uji normalitas, multikoloniaritas, heterokedastisitas,
dan autokorelasi.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa faktor suku bunga deposito dan nilai
tukar secara simultan berpengaruh terhadap kebutuhan penyediaan modal. Sedangkan
secara parsial variabel nilai tukar tidak berpengaruh. Lebih lanjut diketahui bahwa
faktor suku bunga untuk deposito adalah faktor yang paling dominan mempengaruhi
kebutuhan penyediaan modal.
Kontribusi model dalam menganalisis pengaruh faktor suku bunga dan nilai
tukar yang dipergunakan terhadap kebutuhan penyediaan modal untuk deposito
ditunjukkan oleh nilai R² adalah sebesar (0.879). Sehingga perlu untuk dilakukan
penelitian selanjutnya dengan memasukkan variabel-variabel lain yang secara teoritis
dapat mempengaruhi kebutuhan penyediaan modal untuk memperoleh hasil yang
lebih baik.
Kata Kunci: Suku Bunga, Nilai Tukar, Modal.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

THE INFLUENCE OF INTEREST RATE AND FOREIGN EXCHANGE FOR
THE CAPITAL SUPPLIES NEEDS OF PT. BANK MANDIRI
(PERSERO) TBK

ABSTRACT
Capital is needed by a bank to operate their goals to get the profit. The
consequence is that the bank must using it efficiently to allocate the lower cost of
fund.
High interest rates and foreign exchange which can depreciated greatly
causing banking get a negative spread condition, where the loss is more than the
capital that they have. Interest cost for funds collecting by bank that the one is time
deposit higher than the interest income from credit.
In facing that condition, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. as a biggest assets
devisa bank merge from four banks for seven years try to balance the fair net interest
margin achievment between interest cost and interest income to avoid from the
negative spread. For that reason, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk has always to
keeps its fair liquidity which means to fulfillment soon their obligation and also able
to get the maximum rentability.
This research response issue about knowing interest rates and foreign
exchange factors influencing the capital supplies needs. The object in this research is
capital supplies needs of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. while those selected to be
the samples are the the time deposits monthly financial reports and the foreign
exchange for period from Januari 2002 until December 2005. Hypothesis testing was
done through the multiple regression analysis and prior to that a classic assumption
test including normality, molticoliniearity, heteroscedasticity, and auto-correlation
test was conducted.
The findings of this study reveal that the interest rates and foreign exchange
factors for time deposit simultaneously influence the capital of supplies needs. While
the variables of foreign exchange factors not influence. Further, it is found out that
the most dominant factor influencing the capital supplies needs is interest rates
factor through time deposit.
The contribution of model in analyzing the influence of its independent
variables is shown for time deposit by the value of R² (0.879). Therefore, it is
suggested that further study including other variables which can theoretically
influence capital supplies needs, needs to be conducted.
Keywords: Interest Rate, Foreign Exchange, Capital.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

BAB I
PENDAHULUAN

1.1.

Latar Belakang
Bank tidak terlepas dari modal yang harus dimilikinya. Permodalan bank

dititikberatkan kepada cost of money yang relatif rendah dan bagaimana
mendayagunakan modal tersebut supaya berhasil dalam mencapai tujuan.
Tingginya tingkat suku bunga dan resiko nilai tukar yang dapat terdepresiasi
secara besar-besaran mengakibatkan perbankan mengalami kondisi negative spread,
di mana biaya bunga lebih tinggi dibandingkan pendapatan bunga yang berasal dari
kredit. Peluang terjadinya kredit macet juga akan semakin besar, akibatnya modal
bank hanya akan habis untuk menutup biaya operasional.
Dana pihak ketiga (DPK) yang salah satunya dihimpun dalam bentuk
deposito pada bank, tentunya tidak mungkin dibiarkan mengendap begitu saja. Dana
tersebut menimbulkan biaya dana (cost of fund), yaitu berupa kewajiban yang harus
dibayarkan oleh bank dalam bentuk bunga.
Diawali dengan adanya kenaikan harga minyak dunia dan kenaikan suku
bunga The Fed, kebijakan penetapan suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI)
November 2005 lalu berada di level 12,5%. Rupiah hanya bisa berkutat di level
Rp. 9.000-an per US$1. Hingga puncaknya, Rupiah menembus batas psikologis,
yaitu di level Rp. 10.000-an per US$1 pada pertengahan tahun 2005 (InfoBank No.
320, November 2005, Vol. XXVII, hal. 33).

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

Dalam meredam laju inflasi akibat merosotnya nilai tukar rupiah, Bank
Sentral melakukan upaya penambahan jumlah setoran Giro Wajib Minimum (GWM)
yang didasarkan kepada besar kecilnya rasio LDR (Loan to Deposit Ratio).
Kebijakan ini juga untuk mengantisipasi terjadinya spekulasi oleh beberapa bank
terhadap jumlah DPK yang mereka miliki di dalam perdagangan valuta asing.
Ditambah lagi dengan adanya kriteria yang diumumkan oleh Bank Indonesia
Juni 2005, mengenai Bank dengan Kinerja baik (BKB) dan Bank Jangkar (Anchor
Bank), memaksa bank-bank untuk memiliki struktur permodalan yang kuat. Bagi
bank-bank yang memiliki modal inti kurang dari Rp. 100 milyar dalam penetapan
kerangka waktu hingga tahun 2007 harus dapat memenuhi modal inti minimum
sebesar Rp. 80 milyar (BisnisBank Vol. 1 No. 06 edisi Agustus 2005, hal. 34).
Bank dengan Kinerja Baik (BKB) adalah kriteria bagi bank yang selama tiga
tahun terakhir memiliki modal inti lebih besar dari Rp. 100 milyar dan dengan rasio
kecukupan modal (CAR) minimal 10% serta secara kualitatif memiliki tingkat
kesehatan memiliki kriteria CAMELS (Capital, Assets, Management, Earning,
Likuidation, Sensibility to Market). Sementara konsep mengenai Bank Jangkar
(Anchor Bank) menurut Bank Indonesia adalah bank dengan kinerja baik (BKB)
ditambah dengan persyaratan bahwa bank tersebut memiliki kapasitas untuk tumbuh
dan berkembang dengan baik dengan CAR minimum 12%, rasio modal inti minimun
6%, return on asset (ROA) minimum 1,5%, LDR minimum 50% dan NPL net 5%.
Syarat lainnya adalah bank tersebut telah menjadi perusahaan terbuka, serta memiliki

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

kemampuan dan kapasitas untuk menjadi konsolidator (BisnisBank Vol. 1 No. 06
Edisi Agustus 2005).
Oleh karena itu, PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai bank devisa yang
memiliki aset terbesar dari hasil penggabungan empat bank selama 7 tahun, dengan
tingkat NPL sebesar 24,6% per 30 Juni 2005 atau setara dengan Rp. 25,2 trilyun,
mentargetkan untuk dapat mencapai NPL (Non Performing Loan) 5% pada akhir
2007 serta meraih predikat Bank Kinerja Baik (BKB) dan menjadi Bank Jangkar
(Anchor Bank). Upaya ini berkelanjutan agar PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk
mampu menjaga tingkat likuiditas yang wajar dalam arti pemenuhan kewajiban
segera dan sekaligus juga mampu mengejar tingkat rentabilitas yang maksimal.
Tabel 1.1. Kinerja Bank Mandiri Triwulan II/2005
Indikator

30 Juni 2004

30 Juni 2005

Aset (Rp milyar)
234.686
256.784
Kredit (Rp milyar)
82.250
104.032
Dana Pihak Ketiga (Rp milyar)
171.617
183.184
Obligasi Rekapitalisasi (Rp milyar)
102.277
92.536
CAR- credit & market risk
25,6%
23,3%
LDR
47,9%
56,8%
Total NPL (Rp milyar)
6.781
25.550
NPL (gross)
8,2%
24,6%
NPL (nett)
1,8%
15,4%
NIM
4,6%
4,1%
Pencadangan NPL
129,9%
42,8%
Laba Bersih (Rp milyar)
3.073
616
EPS (Earning Per Share) (dalam Rupiah
154
31
penuh)
Book Value/Share (dalam Rupiah penuh)
1.138
1.132
Sumber: Buletin Mandiri Edisi 170, Tahun VI, 12 September 2005, hal. 8-9

Persentase
9,4
26,48
6,74
(9,48)

(80,0)
(80,1)
(0,6)

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

Hingga semester I Tahun 2005 PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk mampu
menghasilkan laba bersih sebesar Rp. 616 milyar, turun 80% dibandingkan periode
yang sama tahun sebelumnya. Penurunan ini disebabkan masih berlanjutnya proses
konsolidasi segmen korporasi dan penurunan kolektibilitas kredit yang menyebabkan
meningkatnya pencadangan untuk NPL. Dari NPL sebesar Rp. 25,6 triliun, provisi
kas mencapai 42,8%. Jumlah ini telah melebihi kebutuhan pencadangan yang
ditetapkan Bank Indonesia.
Rasio net interest margin (NIM) per 30 Juni 2005 masih relatif stabil
dikisaran 4,1%. NIM pada semester I-2004 adalah 4,6%. Dana pihak ketiga naik
6,7% menjadi Rp. 183,2 triliun. Ini disebabkan karena adanya kenaikan dari
tabungan sebesar 13,8%, deposito 5,6%, dan giro relatif masih stabil.
Untuk mengimbangi jumlah dana deposan yang ada atau paling tidak
mempertahankan dana yang sudah ada agar tidak sampai pindah ke bank lain,
terhitung mulai tanggal 1 September 2005, seiring dengan pergerakan SBI yang
memiliki trend meningkat, PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk menaikkan suku bunga
kredit consumer, dari 13,5% menjadi kisaran 15,50-16,75%.
Akibatnya pasar menjadi sulit untuk menyerap kredit dengan bunga yang
semakin tinggi. Peluang pendapatan utama bank melalui pemberian kredit yang
diharapkan dapat mengimbangi beban bunga pun akan semakin kecil.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

1.2.

Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang permasalahan tersebut di atas, maka dapat

dirumuskan masalah sebagai berikut: bagaimana pengaruh suku bunga dan nilai tukar
terhadap kebutuhan penyediaan modal PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.?

1.3.

Tujuan Penelitian
Berdasarkan perumusan masalah tersebut di atas, maka penelitian ini

bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh suku bunga dan nilai tukar
terhadap kebutuhan penyediaan modal PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

1.4.

Manfaat Penelitian

Adapun hasil penelitian ini diharapkan nantinya dapat bermanfaat:
1. Sebagai bahan dasar pemikiran dan penerimaan persepsi yang wajar khususnya
terhadap kebijakan pemberian tingkat bunga dan penentuan nilai valuta asing
bagi manajemen perbankan umumnya dan PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk
secara khusus dalam kaitannya terhadap kebutuhan penyediaan modal.
2. Bagi pihak akademisi, yang melalui penelitian ini diharapkan dapat memberikan
informasi

ilmiah

tentang

faktor-faktor

yang

mempengaruhi

kebutuhan

penyediaan modal bank, khususnya faktor suku bunga dan nilai tukar.
3. Sebagai tambahan wawasan bagi peneliti dalam melatih diri berpikir secara
ilmiah dan sistematis pada bidang manajemen keuangan, khususnya yang
berkaitan dengan masalah kebutuhan penyediaan modal bank.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

4. Sebagai referensi bagi peneliti selanjutnya pada permasalahan atau subjek yang
sama.

1.5.

Kerangka Pemikiran
Kerangka berpikir merupakan model konseptual tentang bagaimana teori

berhubungan dengan berbagai faktor yang telah didefinisikan (Sekaran, 2002).
Dalam kerangka pemikiran perlu dijelaskan secara teoritis hubungan antara
variabel independen dan variabel dependen (Sugiyono, 1999).
Menurut Basel (e-Learning, 2004), ada 3 macam risiko yang diperhitungkan
dalam menentukan permodalan bank, yaitu risiko pasar, risiko kredit dan risiko
operasional.
Risiko pasar adalah risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel
pasar dari portofolio bank yang dapat merugikan bank. Risiko pasar terbagi menjadi
dua macam, yaitu (1) risiko suku bunga; merupakan potensi kerugian yang timbul
akibat pergerakan suku bunga di pasar yang berlawanan dengan posisi atau transaksi
bank yang mengandung risiko suku bunga dan (2) risiko nilai tukar; yaitu risiko
kerugian akibat pergerakaan berlawanan dari nilai tukar pada saat bank memiliki
posisi terbuka.
Bessis (2001), menyatakan bahwa risiko adalah segala sesuatu yang berkaitan
dengan potensial kerugian yang akan diderita oleh suatu Bank akibat adanya
ketidakpastian (uncertainty) di masa yang akan datang.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

Jorion (2001), menyatakan bahwa risiko adalah volatilitas dari suatu kejadian
yang tidak diharapkan (unexpected outcomes) yang akan berpengaruh terhadap nilai
dari aset dan kewajiban suatu Bank.
Bank Indonesia mendefinisikan risiko sebagai potensi terjadinya suatu
peristiwa (events) yang dapat menimbulkan kerugian Bank.
Berdasarkan PBI (Peraturan Bank Indonesia) Manajemen Risiko (2003)
risiko pasar adalah risiko yang timbul karena adanya pergerakan variabel pasar
(adverse movement) dari portofolio yang dimiliki oleh Bank, yang dapat merugikan
Bank. Variabel pasar adalah suku bunga dan nilai tukar.
Tampubolon (2004), menyatakan bahwa modal dan earning bank sensitif
terhadap risiko pasar karena adanya perubahan tingkat harga di pasar, seperti
perubahan-perubahan terhadap suku bunga, harga saham (bagi bank publik), harga
komoditi dan nilai tukar valuta asing di pasar.
Menurut Ali (2004), menyatakan bahwa equity (modal) atau net assets bank
merupakan selisih antara assets dan liabilities bank. Dengan demikian, apabila
market value (harga pasar) dari assets dan liabilities berubah, maka perubahan itu
dapat pula mempengaruhi besaran modal dari bank.
Berdasarkan uraian teori-teori tersebut di atas, maka dapat disusun kerangka
pemikiran penelitian sebagai berikut:

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

Suku Bunga
Paramater:
Suku Bunga
Penempatan
Deposito

Kebutuhan
Penyediaan
Modal Bank

Nilai Tukar
Paramater:
Nilai Tukar Mata
Uang Dolar
terhadap Rupiah

Gambar 1.1. Kerangka Pemikiran Penelitian

1.6.

Hipotesis
Berdasarkan kerangka pemikiran maka hipotesis dalam penelitian ini adalah

suku bunga dan nilai tukar berpengaruh terhadap kebutuhan penyediaan modal PT.
Bank Mandiri (Persero) Tbk.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

BAB II
TINJAUAN PUSTAKA

2.1.

Penelitian Terdahulu
Mariani (2002), melakukan penelitian dengan judul Pengaruh Suku Bunga

SBI terhadap Simpanan Masyarakat pada Bank Umum di Indonesia Tahun 2001.
Penelitian

tersebut

bertujuan

untuk

mengetahui

seberapa

besar

pengaruh

perkembangan suku bunga SBI sebagai salah satu faktor yang mempengaruhi
simpanan masyarakat selama tahun 2001 pada bank umum di Indonesia. Dalam
proses pengujian hipotesis, digunakan alat analisa data berupa analisa regresi linier,
Uji-t, dan Uji-F. Hipotesis yang diajukan adalah terdapat hubungan antara suku
bunga bank, suku bunga SBI dan jumlah simpanan masyarakat. Setelah melalui
serangkaian tes dalam rangka pengujian hipotesis di atas, didapat hasil bahwa
memang terdapat hubungan antara suku bunga bank, suku bunga SBI dan simpanan
masyarakat. Namun faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam pengujian yaitu
kondisi ekonomi yang belum memperlihatkan indikasi yang belum pulih, nilai tukar
dan inflasi yang tidak stabil, penerapan kebijakan moneter yang kurang efektif serta
perkembangan

moneter

yang

belum

membaik

justru

lebih

mendominasi

perkembangan simpanan masyarakat.
Triyana (2000) melakukan penelitian dengan judul Analisis Negative Spread
dan Pengaruhnya terhadap Capital Adequacy Ratio Perbankan Nasional. Penelitian
ini khususnya meneliti mengenai depresiasi mata uang rupiah yang berakibat kepada
9
p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

kemampuan debitur terutama pinjaman dalam mata uang asing. Dampak tersebut
mengakibatkan bank menanggung kredit macet akibat dari keterbatasan likuiditas,
maka bank berlomba-lomba untuk menarik dana dari pihak ketiga dengan imingiming bunga tinggi yang tidak pula diimbangi oleh pendapatan bunga pinjaman yang
memadai sehingga bank mengalami negative spread. Penelitian ini membahas
mengenai manajemen dana bank dan hubungannya terhadap pengukuran tingkat
kesehatan bank dari aspek kecukupan modal minimum (Capital Adequacy Ratio).
Adanya negative spread di mana pada umumnya terjadi selisih antara
pendapatan dan beban bunga mengakibatkan bank mengalami defisit, terutama minus
dalam kecukupan membiayai penarikan uang pihak ketiga. Sehingga kondisi tersebut
mengakibat CAR bank ikut mengalami penurunan. Penelitian ini merumuskan
masalah kepada penelaahan pada negative spread dua bank yaitu Bank ABC dan
Bank CDE. Metode penelitian yang dipergunakan adalah metode deskriptif dengan
pendekatan studi kasus, artinya suatu metode penelitian yang dilandaskan pada
pengungkapan-pengungkapan secara riil dan nyata serta observatif terhadap suatu
gejala atau peristiwa yang telah terjadi.
Kemudian dilanjutkan dengan kondisi perbankan pada umumnya ketika krisis
moneter dan program pemulihan perbankan nasional. Kesimpulan secara umum
berdasarkan hasil penelitian membuktikan bahwa negative spread mempengaruhi
tingkat kesehatan kinerja perbankan nasional.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

Trimulyani (1999) melakukan penelitian dengan judul Analisis Korelasi
Biaya Sumber Dana terhadap Rentabilitas pada Bank Duta Indonesia yang meneliti
mengenai pemanfaatan sumber-sumber penyediaan dana yang dapat memberikan
keuntungan maksimal dan biaya sumber dana terhadap rentabilitas Bank Duta
Indonesia yang dipengaruhi dengan biaya bunga yang ditetapkan oleh Bank
Indonesia. Dengan adanya pengaruh biaya bunga yang ditetapkan Bank Indonesia
menyebabkan spread bunga pinjaman dengan bunga kredit yang diberikan lebih kecil
dibandingkan dengan biaya administrasi dan umum yang harus dikeluarkan sehingga
menyebabkan kenaikan rentabilitas kecil. Di mana metode penelitian yang digunakan
adalah korelasi antara rentabilitas aktiva (r) dengan tingkat bunga efektif (i).
Sedangkan metode analisis yang digunakan adalah jika r > i, maka setiap
penambahan hutang akan menyebabkan bertambahnya besar tingkat suku bunga
efektif sehingga meningkatkan rentabillitas modal sendiri. Jika r = i, maka setiap
penambahan/pengurangan

jumlah

hutang tidak

akan

berpengaruh

terhadap

rentabilitas modal sendiri. Jika r < I, maka penambahan proporsi financial leverage
akan cenderung menurunkan rentabilitas modal sendiri.
Penelitian-penelitian sebelumnya yang dikemukakan di atas memperlihatkan
adanya persamaan dan perbedaan dengan penelitian ini. Persamaan penelitian ini
dengan penelitian sebelumnya adalah sama-sama mencoba meneliti mengenai biaya
bunga dan nilai tukar dengan kajiannya terhadap spread yang akan diperoleh, serta
pemanfaatan dana yang optimal dalam hal rentabilitas bank. Sedangkan
perbedaannya, penelitian ini mencoba mencari pengaruh suku bunga dan nilai tukar

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

terhadap kebutuhan penyediaan modal bank. Perbedaannya terutama pada
identifikasi variabel penelitian suku bunga yaitu penelitian ini hanya pada lingkup
suku bunga simpanan dana pihak ketiga (deposito) dan nilai tukar yang hanya kepada
penetapan kurs counter bank terhadap kebutuhan penyediaan modal bank.

2.2.

Suku Bunga

2.2.1. Pengertian Suku Bunga
Bunga bagi bank bisa menjadi biaya (cost of fund) yang harus dibayarkan
kepada penabung, tetapi di lain pihak, bunga dapat juga merupakan pendapatan bank
yang diterima dari debitur karena kredit yang diberikan.
Menurut Boediono dalam Hasibuan (2005), yang dimaksud dengan suku
bunga (rate of interest) adalah harga dari penggunaan uang untuk jangka waktu
tertentu.
Menurut Hasibuan (2005), bunga adalah balas jasa atas pinjaman uang atau
barang yang dibayar oleh debitor kepada kreditor.
Beberapa Teori Bunga yang dikenal, yaitu:
1.

Teori Nilai
Teori ini didasarkan pada anggapan bahwa nilai sekarang (present value) lebih
besar dari nilai yang akan datang (future value). Perbedaan nilai inilah yang
dimaksudkan dengan bunga, Menurut teori ini, bunga merupakan pengganti atas
perbedaan nilai tersebut. Bunga adalah besarnya penggantian perbedaan antara
nilai sekarang dengan nilai yang akan datang.

p d f Machine
A pdf w riter that produces quality PDF files w ith ease!
Produce quality PDF files in seconds and preserve the integrity of your original docum ents. Com patible across
nearly all Windows platform s, if you can print from a windows applicationUniversitas
yo u can use Sumatera
pdfMachine.Utara
Get yours now !

2.

Dokumen yang terkait

Dokumen baru

Pengaruh Suku Bunga Dan Nilai Tukar Terhadap Kebutuhan Penyediaan Modal PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.