PENGARUH PROFITABILITAS, KEBIJAKAN HUTANG DAN KEPUTUSAN INVESTASI TERHADAP NILAI PERUSAHAAN Pengaruh Profitabilitas, Kebijakan Hutang Dan Keputusan Investasi Terhadap Nilai Perusahaan (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indones
PENGARUH PROFITABILITAS, KEBIJAKAN HUTANG DAN
KEPUTUSAN INVESTASI TERHADAP NILAI PERUSAHAAN
(Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2015)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memenuhi
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
CHENDY NUR AUGUSTIN
B100130070
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2017
ii
iii
MOTTO
“ Hai orang-orang yang beriman, Jadikanlah sabar dan shalatmu sebagai
penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar” (Al-Baqarah :
153)
“ Dan bersama kesukaran pasti ada kemudahan. Karena itu bila selesai suatu
tugas, mulailah tugas yang lain dengan sungguh-sungguh. Hanya kepada
Tuhanmu hendaknya kau berharap” (QS. Asy-Syarh : 6-8)
“Barang siapa keluar untuk mencari Ilmu, maka dia berada di jalan Allah”(HR.
Turmudzi)
“Setiap usaha dan proses yang dilakukan pasti tidak akan pernah mengkhianati
hasil yang didapat”
“Do the best, be good, then you will be the best”
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini kupersembahkan teruntuk :
1.
Persembahan yang tertinggi hanyalah kepada Allah SWT, yang telah
memberikan kemudahan, kelancaran, dan keringanan langkah hingga
pada-Nyalah segalanya Ku bergantung. Semoga dari awal sampai
selesai dapat memberikan amalan bagi kita semua amin.
2. Rasulullah SAW semoga shalawat dan salam selalu tercurah kepada
beliau Nabi Muhammad SAW, keluarga serta sahabat.
3. Ibuku tercinta dan tersayang Nur Wahyuningsih yang selalu
memberikan doa, kasih sayang, cinta, motivasi, dukungan, dan segala
nya. Semoga ini menjadi salah satu awal untuk membahagiakan ibu.
4. Alm. Bapaku Sidik Adi dan Alm. Budheku Nur Damariah
5. Kakak – Kakakku : Mas Winda, Mbak Hayin, Mbak Ajeng, Mas
Helmi, Mas Hendra, dan Mbak Mila. Terimakasih untuk segala
nasehat, arahan, dan bantuan.
6. Terimakasih Kurniawan yang selalu sabar, memberi dukungan, serta
semangat tiada henti. Dan selalu menemaniku dalam segalanya.
7. Temanku seperjuangan Rani, Diana, Poppy, Putri dari awal masuk
kuliah sampai sekarang. Terimakasih canda tawanya, kesabarannya,
kekompakannya. Semoga kita makin solid dan wisuda bareng amin.
8. Nanda. Terimakasih adeku yang selalu mendukung dan memberiku
semangat dalam penulisan karya ini.
9. Sahabatku seperjuangan dari putih abu-abu Erlin dan Elsa.
Terimakasih telah menjadi sahabatku dalam suka maupun duka.
Semoga persahabatan kita tak lekang oleh waktu.
10. Semua pihak yang telah membantuku dalam segalanya dan
memberikan doa.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memuji syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT, yang telah
melimpahkan rahmat dan hidayah serta karuniaNya kepada penulis sehingga
dapat
menyelesaikan
PROFITABILITAS,
INVESTASI
skripsi
ini
dengan
KEBIJAKAN
TERHADAP
NILAI
:
“PENGARUH
DAN
KEPUTUSAN
judul
HUTANG
PERUSAHAAN
STUDI
PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE 2013-2014”, sebagai salah satu syarat untuk mencapai
gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak
yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung hingga
selesainya skripsi ini.
Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis ucapkan kepada :
1.
Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, MS. Selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2.
Bapak Dr. H. Triyono, SE, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3.
Bapak Dr. Anton Agus Setiyawan, SE., M.Si, selaku Ketua Jurusan
Manajemen dan Pembimbing Akademik Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
4.
Bapak Drs. Farid Wajdi, MM., Ph.D selaku Dosen Pembimbing Skripsi
bagi penulis yang telah banyak memberikan arahan, ilmu dan bimbingannya.
5.
Para dosen pengajar di Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi UMS yang
sejak awal semester memberikan ilmunya dan bimbingannya sehingga
penulis dapat menyelesaikan pendidikannya dengan baik.
vi
6.
Ibuku Tercinta yang selalu melimpahkan kasih sayangnya kepadaku, yang
selalu mendoakanku, dan memberikan segalanya kepadaku.
7.
Kakakku dan Adikku yang selalu memberi semangat dan dukungan.
8.
Kurniawan Haslam yang selalu sabar dan memberiku semangat dalam
menulis skripsi ini. Thankyou.
9.
Sahabatku Erlin, Elsa, dan Nimas. Terimakasih telah menjadi temanku disaat
senang maupun susah.
10. Teman – teman kuliahku Diana, Rani, Poppy, Putri, dan semuanya temanteman Kelas B. Terimakasih canda tawanya yang mengesankan bersama
kalian.
11. Nanda, Bagas, Dimas. Semoga kita semua semakin kompak.
12. Semua pihak yang telah membantu dari awal sampai akhir sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan untuk itu
saran dan masukan sangat penulis hargai. Dan akhirnya semoga skripsi ini dapat
bermanfaat bagi para pembaca dan semua pihak yang membutuhkan.
Wasssalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta, 20 Januari 2017
Penulis
vii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah Profitabilitas, Kebijakan
Hutang, dan Keputusan Investasi berpengaruh terhadap Nilai Perusahaan pada
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014 – 2015.
Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan manufaktur yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia tahun 2014 – 2015. Sampel penelitian sebanyak 16
perusahaan. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Metode analisis
yang digunakan dalam penelitian adalah regresi linear berganda. Hasil analisis
menunjukkan bahwa Profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap Nilai
Perusahaan. Sedangkan Kebijakan Hutang dan Keputusan Investasi tidak
berpengaruh signifikan terhadap Nilai Perusahaan.
Kata Kunci : Profitabilitas, Kebijakan Hutang, Keputusan Investasi, Nilai
Perusahaan.
viii
ABSTRACT
This study aims to determine whether Profitability, Debt Policy and
Investment Decisions affect the Company's value in the companies listed in
Indonesia Stock Exchange in 2014 - 2015. The population in this study are all
manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange in 2014-2015 . The
research sample as many as 16 companies. The data used is secondary data. The
method of analysis used in the study is multiple linear regression. The analysis
showed that the significant effect on the profitability of the Company Values.
While the Debt Policy and Investment Decisions no significant effect on the
Company Values.
Keywords: Profitability, Debt Policy, Investment Decisions, Corporate Value.
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL........................................................................................i
HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ...................................iii
MOTTO ..........................................................................................................iv
PERSEMBAHAN ........................................................................................... v
KATA PENGANTAR ....................................................................................vi
ABSTRAK .....................................................................................................viii
ABSTRACT ....................................................................................................ix
DAFTAR ISI ................................................................................................... x
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... xii
DAFTAR TABEL ..........................................................................................xiii
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................xiv
BAB I PENDAHULUAN ............................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ................................................................ 1
B. Rumusan Masalah ......................................................................... 6
C. Tujuan Penelitian........................................................................... 6
D. Manfaat Penelitian......................................................................... 7
E. Sistematika Penulisan .................................................................... 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA.................................................................... 10
A. Landasan Teori ............................................................................. 10
1. Nilai Perusahaan ..................................................................... 10
2. Profitabilitas ........................................................................... 12
3. Kebijakan Hutang ................................................................... 14
4. Keputusan Investasi................................................................ 18
x
B. Kerangka Pemikiran ..................................................................... 21
C. Penelitian Terdahulu .................................................................... 22
D. Hipotesis ....................................................................................... 24
BAB III METODE PENELITIAN................................................................ 27
A. Jenis Penelitian ............................................................................. 27
B. Populasi dan Sampel .................................................................... 27
1. Populasi .................................................................................. 27
2. Sampel .................................................................................... 27
C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ........................... 28
D. Data dan Sumber Data .................................................................. 30
E. Metode Pengumpulan Data .......................................................... 30
1. Analisis Regresi Linear Berganda .......................................... 30
2. Uji Asumsi Klasik .................................................................. 31
3. Uji Hipotesis ........................................................................... 35
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN ................................................. 38
A. Gambaran Objek Penelitian ....................................................... 38
B. Statistik Deskriptif ..................................................................... 38
C. Analisis Data dan Pengujian Hipotesis ...................................... 39
D. Pembahasan................................................................................ 46
BAB V PENUTUP ......................................................................................... 50
A. Kesimpulan ................................................................................ 50
B. Keterbatasan ............................................................................... 51
C. Saran .......................................................................................... 51
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................... 21
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Durbin Watson d test : Pengambilan Keputusan .......................... 34
Tabel 4.1 Hasil Statistik Deskriptif ................................................................ 38
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ...................................................................... 40
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas ............................................................. 40
Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ................................................................... 41
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ......................................................... 42
Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi Berganda ................................................... 43
Tabel 4.7 Hasil Uji Hipotesis (uji t) ............................................................... 44
Tabel 4.8 Hasil Uji F ...................................................................................... 48
Tabel 4.9 Hasil Uji Determinasi R2 ............................................................... 46
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
LAMPIRAN 1 TABULASI DATA TAHUN 2014
LAMPIRAN II TABULASI DATA TAHUN 2015
LAMPIRAN III STATISTIK DESKRIPTIF
LAMPIRAN IV UJI NORMALITAS
LAMPIRAN V UJI MULTIKOLINIERITAS
LAMPIRAN VI UJI HETEROSKESDASTISITAS
LAMPIRAN VII UJI AUTOKORELASI
LAMPIRAN VIII UJI REGRESI BERGANDA
xiv
KEPUTUSAN INVESTASI TERHADAP NILAI PERUSAHAAN
(Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2015)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-syarat Guna Memenuhi
Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
CHENDY NUR AUGUSTIN
B100130070
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2017
ii
iii
MOTTO
“ Hai orang-orang yang beriman, Jadikanlah sabar dan shalatmu sebagai
penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar” (Al-Baqarah :
153)
“ Dan bersama kesukaran pasti ada kemudahan. Karena itu bila selesai suatu
tugas, mulailah tugas yang lain dengan sungguh-sungguh. Hanya kepada
Tuhanmu hendaknya kau berharap” (QS. Asy-Syarh : 6-8)
“Barang siapa keluar untuk mencari Ilmu, maka dia berada di jalan Allah”(HR.
Turmudzi)
“Setiap usaha dan proses yang dilakukan pasti tidak akan pernah mengkhianati
hasil yang didapat”
“Do the best, be good, then you will be the best”
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini kupersembahkan teruntuk :
1.
Persembahan yang tertinggi hanyalah kepada Allah SWT, yang telah
memberikan kemudahan, kelancaran, dan keringanan langkah hingga
pada-Nyalah segalanya Ku bergantung. Semoga dari awal sampai
selesai dapat memberikan amalan bagi kita semua amin.
2. Rasulullah SAW semoga shalawat dan salam selalu tercurah kepada
beliau Nabi Muhammad SAW, keluarga serta sahabat.
3. Ibuku tercinta dan tersayang Nur Wahyuningsih yang selalu
memberikan doa, kasih sayang, cinta, motivasi, dukungan, dan segala
nya. Semoga ini menjadi salah satu awal untuk membahagiakan ibu.
4. Alm. Bapaku Sidik Adi dan Alm. Budheku Nur Damariah
5. Kakak – Kakakku : Mas Winda, Mbak Hayin, Mbak Ajeng, Mas
Helmi, Mas Hendra, dan Mbak Mila. Terimakasih untuk segala
nasehat, arahan, dan bantuan.
6. Terimakasih Kurniawan yang selalu sabar, memberi dukungan, serta
semangat tiada henti. Dan selalu menemaniku dalam segalanya.
7. Temanku seperjuangan Rani, Diana, Poppy, Putri dari awal masuk
kuliah sampai sekarang. Terimakasih canda tawanya, kesabarannya,
kekompakannya. Semoga kita makin solid dan wisuda bareng amin.
8. Nanda. Terimakasih adeku yang selalu mendukung dan memberiku
semangat dalam penulisan karya ini.
9. Sahabatku seperjuangan dari putih abu-abu Erlin dan Elsa.
Terimakasih telah menjadi sahabatku dalam suka maupun duka.
Semoga persahabatan kita tak lekang oleh waktu.
10. Semua pihak yang telah membantuku dalam segalanya dan
memberikan doa.
v
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan memuji syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT, yang telah
melimpahkan rahmat dan hidayah serta karuniaNya kepada penulis sehingga
dapat
menyelesaikan
PROFITABILITAS,
INVESTASI
skripsi
ini
dengan
KEBIJAKAN
TERHADAP
NILAI
:
“PENGARUH
DAN
KEPUTUSAN
judul
HUTANG
PERUSAHAAN
STUDI
PADA
PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE 2013-2014”, sebagai salah satu syarat untuk mencapai
gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
Pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih kepada semua pihak
yang telah membantu baik secara langsung maupun tidak langsung hingga
selesainya skripsi ini.
Ucapan terima kasih dan penghargaan yang tulus penulis ucapkan kepada :
1.
Bapak Prof. Dr. H. Bambang Setiadji, MS. Selaku Rektor Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2.
Bapak Dr. H. Triyono, SE, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3.
Bapak Dr. Anton Agus Setiyawan, SE., M.Si, selaku Ketua Jurusan
Manajemen dan Pembimbing Akademik Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
4.
Bapak Drs. Farid Wajdi, MM., Ph.D selaku Dosen Pembimbing Skripsi
bagi penulis yang telah banyak memberikan arahan, ilmu dan bimbingannya.
5.
Para dosen pengajar di Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi UMS yang
sejak awal semester memberikan ilmunya dan bimbingannya sehingga
penulis dapat menyelesaikan pendidikannya dengan baik.
vi
6.
Ibuku Tercinta yang selalu melimpahkan kasih sayangnya kepadaku, yang
selalu mendoakanku, dan memberikan segalanya kepadaku.
7.
Kakakku dan Adikku yang selalu memberi semangat dan dukungan.
8.
Kurniawan Haslam yang selalu sabar dan memberiku semangat dalam
menulis skripsi ini. Thankyou.
9.
Sahabatku Erlin, Elsa, dan Nimas. Terimakasih telah menjadi temanku disaat
senang maupun susah.
10. Teman – teman kuliahku Diana, Rani, Poppy, Putri, dan semuanya temanteman Kelas B. Terimakasih canda tawanya yang mengesankan bersama
kalian.
11. Nanda, Bagas, Dimas. Semoga kita semua semakin kompak.
12. Semua pihak yang telah membantu dari awal sampai akhir sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini.
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan untuk itu
saran dan masukan sangat penulis hargai. Dan akhirnya semoga skripsi ini dapat
bermanfaat bagi para pembaca dan semua pihak yang membutuhkan.
Wasssalamu’alaikum Wr. Wb.
Surakarta, 20 Januari 2017
Penulis
vii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah Profitabilitas, Kebijakan
Hutang, dan Keputusan Investasi berpengaruh terhadap Nilai Perusahaan pada
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014 – 2015.
Populasi dalam penelitian ini adalah semua perusahaan manufaktur yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia tahun 2014 – 2015. Sampel penelitian sebanyak 16
perusahaan. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder. Metode analisis
yang digunakan dalam penelitian adalah regresi linear berganda. Hasil analisis
menunjukkan bahwa Profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap Nilai
Perusahaan. Sedangkan Kebijakan Hutang dan Keputusan Investasi tidak
berpengaruh signifikan terhadap Nilai Perusahaan.
Kata Kunci : Profitabilitas, Kebijakan Hutang, Keputusan Investasi, Nilai
Perusahaan.
viii
ABSTRACT
This study aims to determine whether Profitability, Debt Policy and
Investment Decisions affect the Company's value in the companies listed in
Indonesia Stock Exchange in 2014 - 2015. The population in this study are all
manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange in 2014-2015 . The
research sample as many as 16 companies. The data used is secondary data. The
method of analysis used in the study is multiple linear regression. The analysis
showed that the significant effect on the profitability of the Company Values.
While the Debt Policy and Investment Decisions no significant effect on the
Company Values.
Keywords: Profitability, Debt Policy, Investment Decisions, Corporate Value.
ix
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL........................................................................................i
HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................... ii
HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI ...................................iii
MOTTO ..........................................................................................................iv
PERSEMBAHAN ........................................................................................... v
KATA PENGANTAR ....................................................................................vi
ABSTRAK .....................................................................................................viii
ABSTRACT ....................................................................................................ix
DAFTAR ISI ................................................................................................... x
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... xii
DAFTAR TABEL ..........................................................................................xiii
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................xiv
BAB I PENDAHULUAN ............................................................................... 1
A. Latar Belakang Masalah ................................................................ 1
B. Rumusan Masalah ......................................................................... 6
C. Tujuan Penelitian........................................................................... 6
D. Manfaat Penelitian......................................................................... 7
E. Sistematika Penulisan .................................................................... 8
BAB II TINJAUAN PUSTAKA.................................................................... 10
A. Landasan Teori ............................................................................. 10
1. Nilai Perusahaan ..................................................................... 10
2. Profitabilitas ........................................................................... 12
3. Kebijakan Hutang ................................................................... 14
4. Keputusan Investasi................................................................ 18
x
B. Kerangka Pemikiran ..................................................................... 21
C. Penelitian Terdahulu .................................................................... 22
D. Hipotesis ....................................................................................... 24
BAB III METODE PENELITIAN................................................................ 27
A. Jenis Penelitian ............................................................................. 27
B. Populasi dan Sampel .................................................................... 27
1. Populasi .................................................................................. 27
2. Sampel .................................................................................... 27
C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ........................... 28
D. Data dan Sumber Data .................................................................. 30
E. Metode Pengumpulan Data .......................................................... 30
1. Analisis Regresi Linear Berganda .......................................... 30
2. Uji Asumsi Klasik .................................................................. 31
3. Uji Hipotesis ........................................................................... 35
BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN ................................................. 38
A. Gambaran Objek Penelitian ....................................................... 38
B. Statistik Deskriptif ..................................................................... 38
C. Analisis Data dan Pengujian Hipotesis ...................................... 39
D. Pembahasan................................................................................ 46
BAB V PENUTUP ......................................................................................... 50
A. Kesimpulan ................................................................................ 50
B. Keterbatasan ............................................................................... 51
C. Saran .......................................................................................... 51
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................... 21
xii
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Durbin Watson d test : Pengambilan Keputusan .......................... 34
Tabel 4.1 Hasil Statistik Deskriptif ................................................................ 38
Tabel 4.2 Hasil Uji Normalitas ...................................................................... 40
Tabel 4.3 Hasil Uji Multikolinieritas ............................................................. 40
Tabel 4.4 Hasil Uji Autokorelasi ................................................................... 41
Tabel 4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ......................................................... 42
Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi Berganda ................................................... 43
Tabel 4.7 Hasil Uji Hipotesis (uji t) ............................................................... 44
Tabel 4.8 Hasil Uji F ...................................................................................... 48
Tabel 4.9 Hasil Uji Determinasi R2 ............................................................... 46
xiii
DAFTAR LAMPIRAN
LAMPIRAN 1 TABULASI DATA TAHUN 2014
LAMPIRAN II TABULASI DATA TAHUN 2015
LAMPIRAN III STATISTIK DESKRIPTIF
LAMPIRAN IV UJI NORMALITAS
LAMPIRAN V UJI MULTIKOLINIERITAS
LAMPIRAN VI UJI HETEROSKESDASTISITAS
LAMPIRAN VII UJI AUTOKORELASI
LAMPIRAN VIII UJI REGRESI BERGANDA
xiv