SEMINAR_KU.ppt 319KB Mar 29 2010 04:55:27 AM

ANALISIS PORTOFOLIO SAHAM
DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL
(Studi Pada Saham-Saham JII Periode 2007)

Oleh
Lia Oktorina
04610053

LATAR BELAKANG
Pasar Modal
Investor
Investasi
Saham JII
Analisis Portofolio
Model Indeks Tunggal
Portofolio
Optimal

RUMUSAN MASALAH
“Saham-saham apa saja dan berapa
proporsinya yang dapat membentuk

portofolio optimal dengan menggunakan
model indeks tunggal pada saham JII?”

BATASAN PENELITIAN
1. Pengamatan sekuritas yang dilakukan dalam
penelitian ini adalah saham-saham di Bursa
Efek Indonesia yang termasuk dalam JII.
2. Data harga saham yang digunakan adalah
harga harian saham penutupan.
3. Pengukuran tingkat suku bunga bebas risiko
menggunakan tingkat suku bunga SBI
mingguan selama periode penelitian.
4. Metode analisis data dengan menggunakan
analisis portofolio yang optimal berdasarkan
model indeks tunggal.

TUJUAN DAN KEGUNAAN PENELITIAN
Tujuan:
Untuk mengetahui
saham-saham apa

saja dan berapa
proporsinya yang
dapat membentuk
portofolio optimal
dengan
menggunakan model
indeks tunggal pada
saham JII.

Kegunaan:
1. Bagi investor
2. Bagi peneliti
selanjutnya

LANDASAN TEORI
1.
2.
3.
4.

Investasi
Return dan Risiko Investasi
Teori Portofolio
Konsep Model Indeks Tunggal

KERANGKA PIKIR PENELITIAN

JENIS PENELITIAN
Penelitian yang dilakukan merupakan
penelitian yang bersifat deskriptif
(Descriptive Research).

DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL
PENELITIAN
1.
2.
3.
4.
5.
6.

7.
8.

Return realisasi (Realized return) atau (Ri)
Return ekspektasi (expected return) E(Ri)
Risiko sistematis βi (systematic risk)
Risiko tidak sistematis σei2 (unsystematic risk)
Exess Return to Beta (ERB)
Ai dan Bi
Cut of Rate (Ci)
Proporsi dana Portofolio Wi dan Xi

DATA DAN SUMBER DATA
Data:
1. Daftar emiten dalam
saham JII
2. Data harga saham
penutupan harian
masing-masing
emiten

3. Data SBI mingguan
4. Data saham pasar JII

Sumber Data:
1. IDX Value Line 2007
2.
http:// www.yahoo.f
inance.com
3.
4.

http://www.bi.go.id
IDX Statistic 2007

POPULASI
Populasi dalam penelitian ini
adalah saham perusahaan JII yang
tercatat di Bursa Efek Indonesia
periode 2007, terdapat 30 emiten
dalam setiap periode JII.

TEKNIK PENGUMPULAN DATA
Teknik pengumpulan data yang
digunakan dalam penelitian ini
adalah teknik dokumentasi.

TEKNIK ANALISIS DATA
Teknik analisis data yang
digunakan dalam penelitian ini
adalah analisis tabulasi.

TERIMA KASIH