Daily Insight Company News

  Daily Insight th

  Friday, 15 January 2019 Global & Regional Updates

  Benchmark Price

• Bursa saham Amerika ditutup mixed cenderung melemah seiring dengan rilis data penjualan ritel AS yang mengecewakan.

  Bo nds 14-Feb-19 13-Feb-19 Chg FR61: 5yr 101,46 101,66 (0,20)

• Penjualan ritel AS turun 1,2% pada Desember 2018, penurunan

  FR59: 10yr 101,97 102,56 (0,59) terbesar sejak September 2009. FR74: 15yr 101,00 102,10 (1,10)

• • Pasar saham Eropa ditutup melemah pascarilis data penjualan FR75: 20yr 100,13 101,33 (1,21)

  ritel Amerika Serikat (AS) yang menunjukkan penurunan tajam.

  Benchmark Yield %

• Indeks Nikkei dan Kospi dibuka melemah, sementara indeks

  Bo nds 14-Feb-19 13-Feb-19 Chg % ASX 200 dibuka menguat pada perdagangan pagi ini. FR61: 5yr

  7,78 7,73 0,05 FR59: 10yr 7,96 7,88 0,08

• Harga minyak mentah ditutup menguat seiring optimisme pasar mengenai pemangkasan suplai global.

  FR74: 15yr 8,26 8,13 0,13 FR75: 20yr 8,36 8,24 0,12

• Gross domestic product (GDP) Jerman tercatat 0,0 persen dari

  Kepemilikan SUN o leh invest o r asing (IDR Tn) kuartal sebelumnya.

  Net Buy Net Buy Dat e Out st anding % To t al (Sell) (Sell)

  Yt d Indonesia Updates

  13-Feb-19 925,59 (1,39) 49,0% 54,2 12-Feb-19 926,98 (2,23) 49,1%

• Kesepakatan Kemitraan Ekonomi Komprehensif Indonesia-

  11-Feb-19 929,21 2,58 49,3% Australia atau Indonesia-Australia Comprehensive Economic

  8-Feb-19 926,63 0,95 49,2% Partnership Agreement (IA-CEPA) akan ditandatangani Maret

  7-Feb-19 925,68 1,91 49,0% 2019.

• Indonesia menerbitan sukuk global sebesar US$750 juta tenor

  5,5 tahun dan US$1,25 miliar tenor 10 tahun, dengan format Reg S / 144A Trust Certificates yang akan jatuh tempo pada 20 Agustus 2024 dan 20 Februari 2029.

• Kementerian Perindustrian (Kemenperin) telah menerbitkan

  rekomendasi impor garam untuk kebutuhan industri sebanyak 2 juta ton atau 75% dari alokasi yang ditetapkan pemerintah untuk tahun ini sebesar 2,7 juta ton.

  Yield Obligasi Negara Teno r 10 Tahun % 14-Feb-19 13-Feb-19 Chg Spd (bps) Indo nesia* 7,96 7,88 1,07% • Rupiah pagi ini melemah ke level Rp14,092.

  India 7,33 7,29 0,55% -63,0 Tiongkok 3,09 3,08 0,36% -487,3

• IHSG diprediksi akan bergerak menguat pada perdagangan hari

  AS 2,65 2,70 -1,79% -530,8 ini. Thailand 2,43 2,41 0,50% -553,6 Singapura 2,15 2,15 0,00% -581,3 Jerman 0,103 0,123 -16,26% -785,9 Jepang (0,014) (0,006) 133,33% -797,6

  Sources: Bloomberg Analyst:

  Aji Setiawan

• +62 21 5790 5455 ext. 214

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com

  1

• MYRX: Targetkan pertumbuhan pra penjualan 13 persen tahun
• BOLT: Tingkatkan lini kapasitas untuk produksi segmen pasar

• SAFE: Berencana melakukan ekspansi layanan armada bus
• APLN: Belum akan kembangkan proyek gedung perkantoran.
• RICY: Optimis target pertumbuhan 10%-15% di sepanjang
• ALKA: Tingkatkan produksi fabrikasi aluminium. (Iqplus)
• BSDE: Membukukan marketing sales senilai Rp6,2 triliun pada
• GEMS: Siapkan belanja modal US$25 juta. (Kontan)
• MNCN: Targetkan peningkatan pendapatan 10 persen tahun
• BIRD: Berencana akan operasikan mobil listrik. (Bisnis
• KAEF: Akan kuasai 56,77 persen saham Phapros. (Iqplus) • HEXA: Raih laba US$23,64 juta hingga Desember 2018.

  Source: Bloomberg Fo reign Net Buy (Sell) Yt d Net Value (Rp bn) 14-Feb-19 (963,84) (33.020)

  IHSG Shares 14-Feb-19 Value Traded 7.817 (bn Rp) Volume Traded 11.987 (mn shares)

  ISSI 191 0,0% 1,5% JII 697 -0,5% -6,9% Finance 1.217 -0,2% 6,9% Property 457 -0,4% -6,8% Consumer 2.629 0,3% -7,3% Misc Indust 1.332 -1,0% -0,9% Basic Indust 889 -1,1% 30,1% Mining 1.860 -0,6% 16,1% Agriculture 1.605 0,6% 0,3% Trading 817 0,2% -11,8% Infrastructure 1.178 1,8% 0,9%

  IHSG 6.420 0,0% 1,7% LQ45 1.001 -0,3% -6,5%

  (Iqplus) Global Indices 14-Feb-19 Daily Yt d Dow Jones 25.439 -0,4% 2,4% S&P 500 2.746 -0,3% 2,2% Nasdaq 7.427 0,1% 6,9% FTSE 100 7.197 0,1% -5,6% DAX 11.090 -0,7% -14,6% CAC 40 5.063 -0,2% -5,2% Hang Seng 28.432 -0,2% -4,8% Nikkei 21.140 0,0% -7,2% Kospi 2.226 1,1% -8,7% Shanghai Comp 2.720 -0,1% -17,5% All Ordinaries 3.934 0,0% -6,1% EIDO 25,99 -0,2% -8,4% Idn CDS 5yr USD 110,06 0,1% 28,8% MSCI Emerging Mkt 1.039 -0,3% -9,9% CBOE SPX Volatility 16,22 3,6% 59,3% US Dollar Index 96,98 -0,2% 4,7% Commodit ies (US$) Daily Yt d Coal 90,7 -2,4% 3,1% CPO (MYR) 2.200 1,1% -10,5% Crude Oil 54,4 0,9% -9,1% Gold 1.313 0,5% 1,4% Copper 277 0,0% -16,2% Nickel 12.121 -1,7% -1,5% Tin 20.950 -1,0% 4,7% HRC Steel 678,0 -0,3% 2,3% Corn 374,8 -1,1% 6,5% Soybean 903,5 -1,4% -4,5% Indonesia 14-Feb-19 Daily Yt d USDIDR 14.090 0,2% 3,9%

  Indonesia)

  ini. (Bisnis Indonesia)

  tahun 2019. (Kontan)

  2018. (Iqplus)

  (Kontan)

  perseroan ke beberapa daerah di luar DKI Jakarta. (Bisnis Indonesia)

  baru. (Kontan)

  ini. (Kontan)

  Company News

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  your reliable partner

  13-Feb-19 (1.381,68) 12-Feb-19 (566,22) 11-Feb-19 (132,90) 8-Feb-19 (205,31) ^{So urce: B lo o mberg}

  your reliable partner

  ITMG IJ Equity 21.100 -0,2% 1,9% 5,5 1,6 20,6% 29,2% ADRO IJ Equity 1.240 -1,6% -33,3% 7,1 0,8 6,2% 10,4% Agriculture AALI IJ Equity 13.650 1,9% 3,8% 15,2 1,4 6,9% 9,3% TBLA IJ Equity 870 0,0% -29,0% 6,0 1,1 5,6% 19,6%

  JP Industrial Production (YoY) Dec -1,90% -1,90% US Industrial Production (MoM) Jan 0,30% 0,10%

  15-Feb-19 CN Producer Price Index (YoY) Jan 0,90% 0,20% Consumer Price Index (MoM) Jan 0,00% 0,50%

  US Retail Sales ex Autos (MoM) Dec 0,20% 0,10% -1,80% Retail Sales (MoM) Dec 0,20% 0,20% -1,20% Retail Sales control group Dec 0,90% 0,40% -1,70% Producer Price Index ex Food & Energy (YoY) Jan 2,70% 2,50% 2,60% Continuing Jobless Claims Feb 1,736M 1,740M 1,773M Initial Jobless Claims Feb 234K 225K 239K

  EU Gross Domestic Product s.a. (YoY) Dec 1,20% 1,20% 1,20% Gross Domestic Product s.a. (QoQ) Dec 0,20% 0,20% 0,20%

  14-Feb-19 GE Gross Domestic Product (QoQ) Dec -0,20% 0,10% 0,00% Gross Domestic Product w.d.a (YoY) Dec 1,10% 0,90% 0,60% Gross Domestic Product (YoY) Dec 1,10% 0,70% 0,90%

  Event Period Prior Survey Actual

  IHSG 6.420 0,01% 1,0% Source: Bloomberg, Reliance Sekuritas Indonesia Research

  IDX30 550 -0,38% -7,2% LQ45 1.001 -0,34% -7,3%

  SSMS IJ Equity 1.150 -0,9% -23,3% 18,7 2,5 5,4% 12,8% LS 27 average ret urn -0,73% 22,0%

  LPPF IJ Equity 6.000 -10,4% -40,0% 9,0 7,0 35,0% 81,5% ERAA IJ Equity 1.950 -3,9% 165,3% 7,6 1,3 8,5% 20,3% Mining PTBA IJ Equity 4.050 -1,7% 64,6% 7,4 2,9 26,3% 41,9%

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Infrastructure TOWR IJ Equity 855 6,2% 6,9% 25,3 5,5 10,1% 26,7% PGAS IJ Equity 2.460 5,1% 40,6% 17,4 1,3 4,2% 8,3% Trading UNTR IJ Equity 25.550 1,2% -27,8% 8,8 1,8 13,2% 22,8% SCMA IJ Equity 1.730 -1,4% -30,2% 17,8 5,5 26,5% 32,4%

  ICBP IJ Equity 10.500 0,7% 18,0% 29,2 5,9 13,4% 20,9% HOKI IJ Equity 675 -3,6% 96,2% 20,0 3,0 14,3% 17,3% GGRM IJ Equity 83.000 0,5% -1,0% 19,7 3,7 12,1% 19,2% Property LPCK IJ Equity 2.740 -1,1% -12,7% 1,8 0,3 22,8% 36,5% WSKT IJ Equity 1.865 -0,3% -15,6% 5,0 1,5 5,1% 22,1% PWON IJ Equity 650 0,0% -5,1% 14,0 2,7 9,6% 17,4%

  BBCA IJ Equity 26.900 -0,7% 22,8% 26,6 4,6 3,3% 19,0% Consumer UNVR IJ Equity 48.875 -0,8% -12,6% 53,7 49,2 46,7% 120,2%

  INTP IJ Equity 18.300 -1,9% -16,6% 62,8 3,0 3,7% 4,4% CPIN IJ Equity 7.325 -1,7% 144,2% 30,2 6,6 16,5% 25,7% Finance BBNI IJ Equity 8.775 1,4% -11,4% 10,9 1,5 1,9% 13,6% BBRI IJ Equity 3.800 0,3% 4,4% 14,4 2,5 2,5% 17,5%

  T12M ROA ROE Misc Indust ASII IJ Equity 7.600 -1,0% -8,4% 14,2 2,3 7,4% 13,9% SRIL IJ Equity 332 -1,8% -12,6% 5,3 1,0 7,7% 20,6% Basic Indust TKIM IJ Equity 11.800 -4,1% 304,1% 10,3 2,1 9,8% 25,4%

  14-Feb-19 Daily Yt d P/E T12M P/BV

  Ret urn Valuat io n Pro fit abilit y LS27 Selection

  Ticker Date Place Action BTPN 15-Feb-19 RUPSLB SAPX 18-Feb-19 Hotel The Park RUPSLB FORZ 20-Feb-19 Wisma 77 RUPSLB SOCI 20-Feb-19 RUPSLB RUIS 21-Feb-19 Gedung Radiant Grup RUPSLB PSSI 25-Feb-19 RUPSLB DNAR 26-Feb-19 RUPSLB SKYB 28-Feb-19 Equity Tow er RUPSLB ZINC 28-Feb-19 RUPSLB Source: KSEI

  LS-27 Selections World Economic Calendar Rapat Umum Pemegang Saham

  Source: fxstreet.com

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Government Bonds Cpn Mat urit y Bid Price Y TM % (Bid) Next Coupon Issue Dat e

  OR13 6,6 15/10/2019 99,79 6,93 15/03/2019 26/10/2016 SR08 8,3 10/03/2019 100,02 7,93 10/03/2019 10/03/2016 SR09 6,9 10/03/2020 99,66 7,24 10/03/2019 22/03/2017 FR31 11,0 15/11/2020 106,13 7,16 15/05/2019 16/06/2005 FR34 12,8 15/06/2021 111,30 7,40 15/06/2019 26/01/2006 FR35 12,9 15/06/2022 115,04 7,67 15/06/2019 16/02/2006 FR36 11,5 15/09/2019 102,88 6,24 15/03/2019 20/04/2006 FR37 12,0 15/09/2026 121,84 8,08 15/03/2019 18/05/2006 FR39 11,8 15/08/2023 114,47 7,86 15/08/2019 24/08/2006 FR40 11,0 15/09/2025 115,28 7,96 15/03/2019 21/09/2006 FR42 10,3 15/07/2027 112,24 8,20 15/07/2019 25/01/2007 FR43 10,3 15/07/2022 107,92 7,56 15/07/2019 22/02/2007 FR44 10,0 15/09/2024 109,26 7,91 15/03/2019 19/04/2007 FR45 9,8 15/05/2037 110,67 8,58 15/05/2019 24/05/2007 FR46 9,5 15/07/2023 105,85 7,90 15/07/2019 19/07/2007 FR47 10,0 15/02/2028 112,25 8,06 15/08/2019 30/08/2007 FR50 10,5 15/07/2038 117,75 8,60 15/07/2019 24/01/2008 FR52 10,5 15/08/2030 115,30 8,40 15/08/2019 20/08/2009 FR53 8,3 15/07/2021 101,83 7,40 15/07/2019 08/07/2010 FR54 9,5 15/07/2031 109,20 8,30 15/07/2019 22/07/2010 FR56 8,4 15/09/2026 101,58 8,09 15/03/2019 23/09/2010 FR57 9,5 15/05/2041 108,00 8,68 15/05/2019 21/04/2011 FR58 8,3 15/06/2032 99,87 8,26 15/06/2019 21/07/2011 FR59 7,0 15/05/2027 93,19 8,15 15/05/2019 15/09/2011 FR61 7,0 15/05/2022 98,64 7,48 15/05/2019 06/10/2011 FR62 6,4 15/04/2042 77,93 8,58 15/04/2019 09/02/2012 FR63 5,6 15/05/2023 92,62 7,70 15/05/2019 13/08/2012 FR64 6,1 15/05/2028 87,84 8,01 15/05/2019 13/08/2012 FR65 6,6 15/05/2033 86,66 8,23 15/05/2019 30/08/2012 FR67 8,8 15/02/2044 100,84 8,67 15/08/2019 18/07/2013 FR68 8,4 15/03/2034 100,75 8,29 15/03/2019 01/08/2013 FR70 8,4 15/03/2024 101,70 7,96 15/03/2019 29/08/2013 FR71 9,0 15/03/2029 106,09 8,10 15/03/2019 12/09/2013 FR72 8,3 15/05/2036 99,52 8,30 15/05/2019 09/07/2015 FR73 8,8 15/05/2031 103,83 8,24 15/05/2019 06/08/2015 FR74 7,5 15/08/2032 93,29 8,34 15/08/2019 10/11/2016 FR75 7,5 15/05/2038 91,81 8,36 15/05/2019 10/08/2017 FR76 7,4 15/05/2048 86,34 8,67 15/05/2019 22/09/2017

  Source: Bloomberg

  Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target Consensus

  (IDR)

  Yt d Chg (%) EPS (IDR) Book Value

  (IDR) St ock Change (%)

INKP 11.975 -5,15% 117,73% 0,12 0,67 7,24 1,26 8,02 18,91 19,03 15.063 25,78%

WTON 452 -1,74% -9,24% 45,49 342,35 9,94 1,32 5,51 14,65 6,56 560 23,89%

HOKI 675 -3,57% 95,09% 34,77 227,67 19,41 2,96 13,05 16,40 6,02 1.000 48,15%

BTPN 3.770 -0,53% 54,51% 342,08 2.974,09 11,02 1,27 1,99 11,70 19,29 4.500 19,36%

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  IMJS 730 1,39% 170,37% 60,66 508,05 12,03 1,44 1,41 10,20 7,16 935 28,08% PNBN 1.470 -1,67% 28,95% 100,67 1.497,20 14,60 0,98 1,16 6,95 23,33 1.150 -21,77% Infrast ruct ure ASSA 715 0,00% 253,96% 40,18 309,01 17,80 2,31 3,92 13,63 7,53 371 -48,18% BIRD 3.120 -1,58% -10,09% 181,28 2.023,30 17,21 1,54 6,77 9,33 10,94 3.700 18,59% JSMR 5.100 2,20% -18,73% 285,12 2.226,98 17,89 2,29 2,87 13,38 5,25 5.600 9,80% META 210 -1,87% -2,33% 4,48 130,35 46,85 1,61 1,45 3,34 7,84 #N/A N/A #VALUE! PGAS 2.460 5,13% 39,38% 0,01 0,14 16,06 1,28 4,06 8,20 8,10 2.500 1,63% TBIG 4.500 -1,53% -30,23% 465,19 761,22 9,67 5,91 7,56 82,57 48,93 5.500 22,22% TLKM 3.740 -1,32% -15,19% 186,29 913,87 20,08 4,09 9,33 20,36 14,15 4.363 16,64% TOWR 855 6,21% 8,23% 32,32 155,26 26,45 5,51 7,62 19,10 33,24 880 2,92%

  INDF 7.550 -0,66% 0,00% 422,25 3.688,09 17,88 2,05 4,03 11,75 5,17 8.200 8,61% KLBF 1.585 0,96% -8,38% 51,81 297,25 30,59 5,33 14,39 18,26 11,69 1.475 -6,94% MYOR 2.600 -0,38% 22,64% 79,05 345,28 32,89 7,53 11,08 24,79 7,40 2.930 12,69% ROTI 1.200 -0,41% -5,14% 24,85 447,20 48,29 2,68 4,17 7,25 5,71 1.010 -15,83% SIDO 810 0,00% 50,00% 42,56 198,41 19,03 4,08 20,41 22,27 23,81 980 20,99% ULTJ 1.205 0,00% -6,59% 57,71 395,62 20,88 3,05 12,80 15,62 12,57 #N/A N/A #VALUE! UNVR 48.875 -0,76% -12,53% 1193,86 993,20 40,94 49,21 47,41 142,88 21,79 44.500 -8,95% WOOD 705 -2,76% 196,22% 30,85 302,43 22,85 2,33 5,01 10,53 10,00 800 13,48% Finance BBCA 26.900 -0,74% 22,83% 1012,63 5.824,64 26,56 4,62 3,25 18,44 40,70 27.300 1,49% BBNI 8.775 1,45% -10,23% 804,66 5.795,42 10,91 1,51 1,98 14,53 32,45 10.200 16,24% BBRI 3.800 0,26% 4,68% 264,66 1.496,82 14,36 2,54 2,67 18,48 33,76 4.273 12,43% BBTN 2.530 -2,32% -29,53% 308,06 2.195,45 8,21 1,15 1,29 14,86 27,92 3.000 18,58% BDMN 9.175 0,27% 29,23% 345,09 4.189,37 26,59 2,19 2,09 9,43 20,34 8.317 -9,35% BFIN 650 -0,76% -3,70% 95,74 388,37 6,79 1,67 8,28 26,89 29,69 1.000 53,85% BJBR 2.050 -1,91% -13,14% 152,72 1.189,11 13,42 1,72 1,30 13,80 20,58 1.700 -17,07% BMRI 7.175 -1,03% -8,60% 536,04 3.882,91 13,39 1,85 2,15 14,38 31,31 8.600 19,86% BNGA 1.215 2,97% -7,95% 135,13 1.543,84 8,99 0,79 1,32 8,99 21,16 1.220 0,41% BNLI 1.125 7,14% 84,43% 19,08 777,56 58,95 1,45 0,35 2,47 6,98 570 -49,33%

  ICBP 10.500 0,72% 15,38% 363,55 1.789,04 28,88 5,87 13,06 21,32 11,26 10.900 3,81%

  Consumer GGRM 83.000 0,51% 1,84% 4207,81 22.310,65 19,73 3,72 12,50 19,55 8,83 94.750 14,16% HMSP 3.770 1,34% -20,63% 111,89 270,02 33,69 13,96 27,23 41,77 12,48 4.200 11,41%

  INTP 18.300 -1,88% -20,43% 290,95 6.139,16 62,90 2,98 3,96 4,58 7,29 18.088 -1,16% JPFA 2.870 -1,71% 112,59% 157,72 773,75 18,20 3,71 8,50 20,16 5,47 2.778 -3,22% MAIN 1.780 -6,07% 138,93% 104,49 845,26 17,03 2,11 5,56 12,76 3,74 1.725 -3,09% PBID 1.090 0,93% 21,79% 148,80 691,72 7,33 1,58 14,34 22,03 6,53 1.800 65,14% SMBR 1.540 -0,32% -58,27% 7,78 345,53 198,04 4,46 1,55 2,37 4,16 985 -36,04% SMCB 2.010 -0,50% 143,64% -96,26 852,48 #N/A N/A 2,36 -3,86 -10,64 7,50 - 1.351 -32,81% SMGR 12.400 -2,17% 20,68% 444,98 5.083,06 27,87 2,44 5,39 8,99 9,20 13.000 4,84% TKIM 11.800 -4,07% 297,31% 0,08 0,40 10,31 2,10 9,20 22,63 24,15 15.050 27,54% TPIA 5.625 0,90% -5,06% 0,01 0,10 29,32 3,99 8,56 14,20 9,41 4.050 -28,00% WSBP 382 -1,04% -5,45% 41,33 303,94 9,24 1,26 6,59 14,16 14,07 480 25,65%

  14/02/2019 Agricult ure AALI 13.650 1,87% 2,82% 897,91 9.704,92 15,20 1,41 6,61 9,54 9,30 14.200 4,03% BISI 1.405 0,00% -21,07% 139,67 711,42 10,06 1,97 17,43 20,17 17,48 1.600 13,88% DSNG 402 0,00% -7,80% 52,12 343,17 7,71 1,17 5,13 13,78 9,77 #N/A N/A #VALUE! LSIP 1.425 3,26% 7,14% 68,71 1.215,90 20,74 1,17 4,69 5,74 11,61 1.625 14,04% SGRO 2.340 0,00% -8,95% 128,04 2.184,71 18,28 1,07 2,71 6,15 6,95 2.650 13,25% SIMP 492 -0,81% 1,65% 12,11 961,73 40,62 0,51 0,56 1,29 1,36 500 1,63% SSMS 1.150 -0,86% -22,82% 54,52 453,44 21,09 2,54 5,08 12,66 13,55 1.300 13,04% TBLA 870 0,00% -27,50% 146,47 817,02 5,94 1,06 5,22 18,92 9,04 1.300 49,43% Basic Indust ry AGII 635 -1,55% 5,83% 29,97 1.023,24 21,19 0,62 1,43 3,20 4,66 #N/A N/A #VALUE! ARNA 480 -2,04% 41,18% 21,33 147,23 22,50 3,26 9,63 14,97 7,94 590 22,92% BRPT 2.700 3,85% 20,00% 0,01 0,07 25,78 2,82 1,85 8,27 3,11 2.322 -14,00% CPIN 7.325 -1,68% 122,64% 246,37 1.111,32 29,73 6,59 15,80 24,18 7,87 6.100 -16,72%

  Key Statistic Last Price (IDR)

  Source: Bloomberg, Reliance Research PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Upside

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Key Statistic Last Price (IDR)

  14/02/2019 Misc. Indust ry ASII 7.600 -0,98% -7,32% 537,73 3.272,44 14,13 2,32 6,97 17,30 9,44 9.400 23,68% GMFI 250 -3,85% -21,88% 0,00 0,01 9,09 1,64 10,38 21,30 11,60 304 21,60%

  IMAS 3.240 -0,31% 285,71% 177,59 3.058,23 18,24 1,06 1,51 7,33 2,97 930 -71,30% SRIL 332 -1,78% -10,75% 0,00 0,02 5,26 0,96 7,74 20,91 9,60 #N/A N/A #VALUE! Mining ADRO 1.240 -1,59% -34,04% 0,01 0,11 6,64 0,77 6,05 11,90 12,15 1.800 45,16% ANTM 1.000 -0,99% 57,48% 45,73 796,59 21,87 1,26 3,46 5,91 4,29 1.118 11,75% DOID 580 -1,69% -19,44% 0,01 0,03 5,48 1,54 6,37 33,08 7,69 1.020 75,86% ESSA 384 -2,04% 128,57% 0,00 0,01 34,47 2,30 1,40 7,99 13,90 457 19,01%

  ITMG 21.100 -0,24% 3,05% 0,25 0,92 5,93 1,63 19,84 28,19 14,42 28.000 32,70% MEDC 935 -1,58% 4,47% 0,00 0,07 #N/A N/A 0,93 -1,05 -4,16 3,85 - 1.150 22,99% PTBA 4.050 -1,70% 62,00% 548,74 1.394,64 7,38 2,90 27,55 42,13 25,94 5.000 23,46% TINS 1.435 1,06% 81,65% 61,64 844,99 23,28 1,70 3,63 7,51 4,87 1.350 -5,92% Propert y ACST 1.650 0,61% -32,65% 192,12 2.087,63 8,59 0,79 2,13 9,48 3,52 #N/A N/A #VALUE! ADHI 1.590 0,95% -14,75% 181,38 1.710,74 8,77 0,93 2,45 11,10 4,07 1.950 22,64% ASRI 342 -0,58% -5,00% 45,93 463,63 7,45 0,74 4,36 10,42 22,85 360 5,26% BEST 252 -0,79% 2,44% 36,65 404,67 6,88 0,62 6,40 9,37 39,83 280 11,11% BSDE 1.345 1,89% -20,88% 168,31 1.346,85 7,99 1,00 6,71 13,21 34,57 1.590 18,22% CTRA 880 -2,22% -24,14% 48,90 738,87 18,00 1,19 2,76 6,79 13,38 1.250 42,05% DILD 328 -1,80% -6,82% 24,47 554,90 13,40 0,59 1,90 4,51 8,72 #N/A N/A #VALUE! DMAS 204 -0,97% 19,30% 11,97 142,40 17,04 1,43 7,88 8,37 46,57 215 5,39% JRPT 610 -4,69% -31,07% 79,95 440,39 7,63 1,39 11,05 18,94 44,02 1.085 77,87% LPCK 2.740 -1,08% -13,02% 4052,80 10.567,62 0,68 0,26 27,95 39,04 136,00 #N/A N/A #VALUE! LPKR 284 -0,70% -41,32% 20,18 886,90 14,07 0,32 0,87 2,21 3,83 497 74,82% PTPP 2.070 -0,48% -20,99% 215,60 1.939,04 9,60 1,07 3,19 11,92 5,94 2.750 32,85% PWON 650 0,00% -5,11% 46,34 245,28 14,03 2,65 9,46 20,57 34,06 740 13,85% SMRA 885 -2,75% -5,85% 31,01 461,15 28,54 1,92 2,03 6,89 7,87 990 11,86% TOTL 625 0,00% -5,30% 72,14 301,59 8,66 2,07 8,14 24,70 8,31 605 -3,20% WEGE 318 3,92% 23,26% 49,02 177,43 6,49 1,79 8,89 25,16 7,56 450 41,51% WIKA 1.710 -1,16% 9,27% 153,86 1.478,89 11,11 1,16 2,85 11,02 4,41 2.210 29,24% WSKT 1.865 -0,27% -14,84% 387,59 1.285,77 4,81 1,45 4,64 33,22 9,52 2.150 15,28% Trading ACES 1.720 -2,27% 47,01% 55,70 223,84 30,88 7,68 21,12 26,64 13,79 1.800 4,65% AKRA 5.775 5,96% -6,85% 185,52 2.005,93 31,13 2,88 7,91 19,30 6,83 5.350 -7,36% AMRT 865 4,85% 38,40% 14,45 129,19 59,84 6,70 2,51 10,34 0,82 830 -4,05% ERAA 1.950 -3,94% 170,83% 257,58 1.536,50 7,57 1,27 7,70 18,90 2,29 3.050 56,41% LINK 4.380 0,00% -18,89% 368,27 1.636,18 11,89 2,68 18,61 23,59 29,36 5.800 32,42% LPPF 6.000 -10,45% -43,79% 651,05 852,93 9,22 7,03 40,96 85,59 18,51 7.800 30,00% MAPI 1.015 -0,98% 61,62% 34,89 313,34 29,09 3,24 5,47 14,04 3,49 1.150 13,30% MCAS 3.590 1,70% 85,05% 13,00 443,95 276,15 8,09 2,96 4,42 0,63 4.700 30,92% MDIA 155 5,44% -7,74% 8,88 69,64 17,45 2,23 7,67 13,35 17,30 #N/A N/A #VALUE! MIKA 1.755 -3,04% -1,40% 43,92 270,80 39,96 6,48 14,05 17,29 24,05 1.900 8,26% MNCN 855 3,64% -33,46% 97,47 763,46 8,77 1,12 8,65 14,17 18,34 1.060 23,98% RALS 1.810 1,69% 63,80% 84,20 557,44 21,50 3,25 11,92 15,69 9,89 1.700 -6,08% SCMA 1.730 -1,42% -29,39% 97,59 313,12 17,73 5,53 24,11 32,30 29,58 2.225 28,61% SILO 3.690 -5,14% -60,53% 21,27 3.865,79 173,48 0,95 0,55 0,71 0,57 3.550 -3,79% UNTR 25.550 1,19% -25,18% 2904,64 13.917,03 8,80 1,84 11,57 22,60 13,64 39.500 54,60% Source: Bloomberg, Reliance Research

  Upside Pot ent ial (%) NPM (%) Median Target

  (IDR) PER (X) PBV (X) ROA (%) ROE (%) Stock

  Change (%) Yt d Chg (%)

  EPS (IDR) Book Value (IDR)

HRUM 1.485 -1,33% -27,56% 0,01 0,11 7,66 0,93 7,90 11,87 11,05 1.850 24,58%

INCO 3.650 -0,27% 20,46% 0,01 0,19 40,43 1,37 2,76 3,27 7,79 4.300 17,81%

RESEARCH DIVISION

HEAD OFFICE

EQUITY DIVISION

  Pontianak

  Jl. Slamet Riyadi 330ª Solo 57145 T. +62 271 736599

  F. +62 271 733478

  Surabaya - Gubeng

  Jl. Bangka No. 22 Surabaya 60281 T. +62 31 501 1128

  F. +62 31 503 3196

  Surabaya – Diponegoro

  Jl. Diponegoro No.26D Surabaya 60261 T. +62 31 567 0388

  F. +62 31 561 0528

  Bali - Denpasar

  Dewata Square Blok A3 Jl. Letda Tantular Renon Denpasar 802361 T. +62 361 225099

  F. +62 361 245099

  F. +62 561 575670

  Jl. MT Haryono No. 6 Pontianak 78121 T. +62 561 575674

  F. +62 761 849456

  Balikpapan

  Ruko Bukit Damai Indah Blok I, No. 3, Rt.34 Jl. MT. Haryono, Gunung Bahagia, Balikpapan Selatan 76114 T. +62 542 746313

  F. +62 542 746317

  Makassar

  Jl. Boto Lempangan No. 34 J Makassar- Sulawesi Selatan T. +62 411 3632388

  F. +62 411 3614634

  Medan

  Jl. Teuku Amir Hamzah No.40-O Medan 20117 T. +62 61 6638592

  F. +62 61 6638023

  Contact Us

  Solo

  your reliable partner

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  Jakarta – Kebon Jeruk

  Reliance Building Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768 F. +62 21 661 9884

  Lanjar Nafi Technical Research Analyst

  lanjar@reliancesekuritas.com

  Aji Setiawan Research Analyst

  aji@reliancesekuritas.com

  Kornelis Wicaksono Research Analyst kornelis@reliancesekuritas.com

  Jakarta- Pluit

  Jl. Pluit Sakti Raya No. 27AB, Pluit Jakarta 14450 T. +62 21 661 7768

  F. +62 21 661 9884

  Jakarta - Sudirman

  Menara Batavia Ground Floor Jl.KH.Mas Mansyur Kav 126 Jakarta 10220 T. +62 21 57905455

  F. +62 21 57950728

  Plaza Kebon Jeruk Jl.Raya Perjuangan Blok A/2 Jakarta 11530 T. +62 21 532 4074

  Pekanbaru

  F. +62 21 536 2157

  Tangerang

  Jl. Pahlawan Seribu Ruko BSD Sektor 7 Blok RK kav. 9 Tangerang 15310 T. +62 21 5387495

  F. +62 21 5387494

  Bandung

  Jl.Cisangkuy No.58 Bandung 40115 T. +62 22 721 8200

  F. +62 22 721 9255

  Tasikmalaya

  Ruko Tasik Indah Plaza No.21 Jl. KHZ Mustofa No. 345 Tasikmalaya 46121 T. +62 265 345000

  F. +62 265 345003

  Malang

  Jl. Guntur No. 19 Malang 65112 T. +62 341 347 611

  F. +62 341 347 615

  Jl. Jendral Sudirman No.73 Pekanbaru-Riau T. +62 761 848414

  your reliable partner

  Kompleks Pp Darul Ulu, Peterongan Jombang, JawaTimur 60281 T. +62 321 873655

  Jl. Jendral Ahmad Yani Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 561 766840

  STIE "AUB" Surakarta

  Jl. Mr. Sartono 97, Cengklik Nusukan, Surakarta 57135 T. +62 271 854803

  F. +62 271 853084

  STIESIA Surabaya

  Jl. MenurPumpungan 30 Surabaya T. +62 31 5947505

  F. +62 31 5932218

  Universitas Muhammadiyah Sidoarjo

  Jl. Majapahit 666 B Sidoarjo, JawaTimur T. +62 31 8945444

  F. +62 31 8949333

  Universitas Pesantren Tinggi Darul Ulum

  F. +62 321 875771

STIE AAS

  F. +62 271 726156

  STIE Tri Bhakti

  Jl. Teuku Umar No.24 Cut Meutia Setiakawan, Bekasi T. +62 21 8242 9400, 8242 9500

  F. +62 271 726156

  JL. Raya Puputan No. 86, Renon, Denpasar Timur, kota Denpasar Bali-80234 T. +62 361 244445

  Universitas 17 Agustus 1945 Banyuwangi

  Jl. AdiSucipto 26 Banyuwangi, JawaTimur T. +62 333 419163

  F. +62 333 419163

  IAIN Antasari

  Jl. Ahmad Yani Km. 4,5 Banjarmasin T. +62 511 3267583

  Universitas Islam Kalimantan

  Jl. Adiyaksa No.2, Kayu Tangi, Banjarmasin T. +62 511 3303871

  F. +62 511 3303871

  Universitas Tanjungpura Pontianak

  Jalan Slamet Riyadi No 361 Kartasura, Surakarta T. +62 271 726156

  Jl. Raya Tlogomas 246 Malang 65144 T. +62 341 464318-9

  Contact Us

  IDX CORNER & INVESTMENT GALLERY Disclaimer:

STIKOM BALI

  Information, opinions and recommendations contained in this document are presented by PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. from sources that are considered reliable and dependable. This document is not an offer, invitation or any kind of representations to decide to buy or sell stock. Investment decisions taken based on this document is not the responsibility of PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. PT Reliance Sekuritas Indonesia Tbk. reserves the right to change the contents of this document at any time without prior notice.

  STIE Malangkucecwara

  Jl. Terusan Candi Kalasan Malang 65142 T. +62 341 491813

  F. +62 341 495619

  Universitas Muhammadiyah Gresik

  Jl. Sumatra 101 GKB Gresik 61121 T. +62 31 3951414

  F. +62 31 3952585

  Universitas Surabaya

  Jl. Raya Kalirungkut Surabaya 60293 T. +62 31 2981203

  F. +62 31 2981204

  Universitas Muhammadiyah Malang

  www.reliancesekuritas.com Daily Insight

  F. +62 561 766840

  Universitas Siliwangi Tasikmalaya

  Jl. Siliwangi No. 24 Tasikmalaya 46151 T. +62 265 323685

  F. +62 265 323534

  Politeknik Kediri

  Jl. Mayor Bismo No. 27 Kediri 64121 T +62 354 683128 F +62 354 683128

  Universitas Negeri Malang

  Jl. Surabaya No. 6 Malang 65145 T. +62 341 585914

  F. +62 341 55288

  Universitas Negeri Makassar

  FakultasEkonomiGedung BT Lt. 2 Jl. A. P. Pettarani, Kampus UNM, Gunungsari Baru Makassar 90222 T. +62 411 889464, 881244

  F. +62 411 887604

  

Universitas Muhammadiyah Pontianak

  Jl. Ahmad Yani, No. 111 Pontianak 78124 T. +62 561 743465

  F. +62 341 460782