ANALISIS P E N I L A I A N K I N E R J A K E U A N G A N D E N G A N M E N G G U N A K A N PERHnXFNGAN RASIO K E U A N G A N PADA K O P E R A S I SIMPAN PINJAM KOPDA OKU TIMUR SKRIPSI
ANALISIS P E N I L A I A N K I N E R J A K E U A N G A N D E N G A N
MENGGUNAKAN PERHnXFNGAN RASIO KEUANGAN
PADA K O P E R A S I SIMPAN PINJAM
KOPDA O K U TIMUR
SKRIPSI
NAMA
: UMI S O L E K A H
NIM
: 22 2010 077
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PALEMBANG
F A K U L T A S E K O N O M I DAN BISNIS
2014
i
A N A L I S I S P E N I L A U N K I N E R J A K E U A N G A N DENGAN
MENGGUNAKAN PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN
PADA K O P E R A S I SIMPAN PINJAM
KOPDA O K U T I M U R
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan
Mempcroleh Gelar Sarjana Ekonomi
NAMA
: UMI S O L E K A H
NIM
: 22 2010 077
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PALEMBANG
F A K U L T A S E K O N O M I DAN BISNIS
2014
ii
PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT
Saya yang bertanda tangan dibawah ini:
Nama
: Umi Solekah
NIM
: 22 2010 077
Program Studi
: Akuntansi
Menyatakan bahwa skripsi ini telah ditulis sendiri dengan sungguh-sungguh
dan tidak ada bagian yang merupakan penjiplakan karya orang lain.
Apabila di kemudian hari terbukti bahwa pernyataan ini tidak benar, maka
saya sanggup menerima sanksi apapun sesuai peraturan yang berlaku.
Palembang,
September 2014
Penulis,
tD755ACF454.
'A
Umi Solekah
iii
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah
Palembang
TANDA PENGESAHAN SKRIPSI
Jndal
Nama
NIM
Fakultas
Program Studi
Mata Kuliah Pokok
Analisis Penilaian Kinerja Keuangan dengan
Menggunakan Perhitungan Rasio Keuangan
pada Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U
Timur
Umi Solekah
: 22 2010 077
Ekonomi dan Bisnis
Akuntansi
: Akuntansi Manajemco
Diterima dan Disahkan
Pada Tanggal \^ St^^lpC^ 2014
Ida Zuraidah. Hi.S.E.Ak.. M.Si
NIDN: 0224017201
Mcngetahui,
Dekan
NIDN: 0228115802
IV
M O T T O DAN PERSEMBAHAN
0
"h^rfi-n^HAjf^ 'htnufUjfjuk-Sufu^ipAk Sesuni^tpAknij^
%tsuiu^(juk^nntj^ itu
StnUifi."
0
/^fUf^ untuk. Pirintjn
Al'Anlcnhtt Ulh
«
S^ntu HetnWri Tnn^n kUn^imjAt
6elnlu
Hen^rUn0r Tnn^f^ Helujf^kjirn o ^ — ^ o
0
Se^uf^TMtitntif^jffi^nWnk^
Terucnji 6i^u1curfn4f^Hu MtAkSVdT,
Xujfcnepnhp^kjnn lupn^f^
0
Atjnknn^n Snpnuk ^nn ikun^n ffUntfn
Ttrcintn
0
XnkjCkXu (^fufi Sn/pmuri ^ Snnun) if^n
0 6nkfiiifnt-6^k^\fntkM
0 MfnnpnnterkM
Assalamualaikum Wr. Wb
Alhamdulillahi Rabbil Alamin, segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT
atas
berkat,
rahmal,
taufik
dan
hidayah-Nya
sehingga
penulis
dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul "Analisis Penilaian Kinerja Keuangan
dengan Menggunakan Perhitungan Rasio Keuangan pada Koperasi Simpan
Pinjam K O P D A O K U Timur" ini dapat penulis selesaikan sebagaimana waktu
yang dijadwalkan. Tidak lupa pula shalawat dan salam untuk Nabi Muhammad
SAW, keluarga, sahabat, dan para pengikutnya sampai akhir zaman.
Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada
orang tuaku dan saudara-saudaraku yang lelah mendidik, membiayai, mendoakan,
dan
memberikan
dorongan
serta
semangat
kepada
penulis.
Penulis
juga
menyampaikan terima kasih kepada ibu H j . Ida Zuraidah, S.E., Ak., M.si yang
telah membimbing dan memberikan pengarahan serta saran-saran dengan tulus
dan
ikhlas
dalam
menyampaikan
menyelesaikan
skripsi
pula ucapan terima kasih
i n i . Selain
itu, penulis
kepada semua pihak
yang
ingin
telah
mengizinkan, membantu penulis dalam penyelesaian studi di Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Palembang:
vi
1.
Bapak I I . M . Idris. S.H.. M.Si.. Selaku Rektor Universitas Muhammadiyah
Palembang, beserla stall dan karyawan/karyawati.
2.
Bapak Abid Djazuli. S.F.. M M . , selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas
Muhammadiyah
Palembang
beserla
staff
dan
karyawan/karyawati.
3.
Ibu Rosalina Ghozali, S.l:., A k . . Msi.. selaku Ketua Program Studi Akuntansi
dan ibu Welly S.E.. Msi.. selaku Sekertaris Program Studi Akuntansi Fakultas
Fikonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Palembang.
4.
Ibu I l j . Ida Zuraidah, S.Fi., A k . , M.si., selaku Pembimbing.
5.
Bapak dan Ibu pegawai Koperasi Simpan Pinjam KOPD.A O K U Timur yang
telah membantu memberikan data unluk penulisan skripsi ini.
6.
Bapak dan Ibu Dosen serta karyawan/karyawati Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Palembang.
7. Kedua Orang Tuaku dan Keluarga besarku.
8.
Sahabat-sahabat terbaikku dan scperjuanganku.
9.
Pihak-pihak lain yang tidak dapal penulis sebutkan namanya satu persatu.
Semoga Allah SW 1 mcmbalas budi baik kalian, Akhirul Kalam dengan segala
kerendahan hati penulis mengucapkan banyak terima kasih kepada semua pihak
yang lelah membantu
dalam
menyelesaikan
skripsi ini. Penulis
mcnyadari.
meskipun banyak usaha telah penulis lakukan. akan tctapi laporan ini masih jauh
dari sempurna. Meskipun demikian mudah-mudahan dari laporan penelitian ini
tetap ada mantaat yang dapal diperoleh. Amin.
Wassalamu'alaikum Wr. Wb
Palembang,
September 2014
Penulis,
Umi Solekah
viii
D A F T A R ISI
Ilalaman
H A L A M A N COVER
i
H A L A M A N .UIDUL
ii
H A L A M A N P E R N Y A T A A N BEBAS P L A C H A T
iii
H A L A M A N P E N G E S A H A N SKRIPSI
iv
H A L A M A N PERSEMBAHAN DAN M O i r O
v
HALAMAN PRAKARTA
vi
H A L A M A N D A F T A R ISI
ix
H A L A M A N DAFTAR TABEL
xii
H A L A M A N DAFTAR (iAMBARAN
xiii
HALAMAN DAFTAR LAMPIRAN
xiv
XV
ABSTRAK
BAB. I . P E N D A H U L L A N
A. Latar Belakang Masalah
1
B. Rumusan Masalah
8
C. Tujuan Penelitian
8
D. Mantaat Penclitian
8
BAB. H. KA.IIAN PlfSTAKA
A. Penelitian Sebclunmya
10
B. Landasan I cori
14
1.
Penilaian Kincrja Keuangan
14
ix
2.
a.
Delmisi Kinerja Keuangan
14
b.
Tujuan Kinerja Keuangan
15
c.
Komponcn Kinerja Keuangan
15
Rasio Keuangan
16
a.
Definisi Rasio Keuangan
16
b.
Keunggulan Analisis Rasio
17
c.
Kelemahan Analisis Rasio
17
d.
Kelerbatasan Analisis Rasio Keuangan
18
e.
Komponcn Rasio Keuangan
19
1) Rasio Tikuiditas
19
2)
Rasio Leverage
23
3)
Rasio Renlabilitas
27
4)
NPL
30
5)
BOPO
31
6)
Standar Rasio Keuangan
32
BAB. III. M E T O D E P E N E L I T I A N
A. Jenis Penelitian
33
B. Lokasi Penelitian
34
C. Operasional Variabel
34
D. Data yang Diperlukan
34
L. Metode Pengumpuian Data
35
F.
36
Analisis Data dan Teknik Analisis
X
BAB. IV. H A S I L P E N E L I T I A N DAN PEMBAHASAiN
A . Hasil Penclitian
39
B. Pembahasan
58
BAB. V. S I M P U L A N DAN SARAN
A . Kesimpulan
82
B. Saran
83
Daftar Pustaka
Lampiran
xi
DAFTAR TABFX
Tabel I . l
Data Neraca Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur Tahun
2009-2012
Tabel 1.2
5
Data Perhitungan SHU Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U
Timur Tahun 2009-2012
6
Tabel II. 1
Standar Tingkat Kesehatan Bank Umum
32
Tabel 111.1
Opcrasionalisasi Variabel
33
Tabel IV. 1
1 lasil
Perhitungan
Rasio
Keuangan
KOPDA O K U Timur Tahun 2009-2012
XII
Koperasi
Simpan
Pinjam
80
DAFTAR G A M B A R
Gambar I V . l
Struktur Organisasi
O K U Timur
Koperasi
Simpan
Pinjam
KOPDA
42
XIII
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Sural Riset
Lampiran 2
Kartu Aktivitas Bimbingan Skripsi
Lampiran 3
Sertifikat A I K
Lampiran 4
Sertifikat T O L F L L
Lampiran 5
Biodata Penulis
Lampiran 6
Lembar Persetujuan Pcrbaikan Skripsi
Lampiran 7
Data Neraca Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur
Tahun 2009-2012
Lampiran 8
Data Perhitungan SHU Koperasi Simpan Pinjam K O P D A
O K U Timur Tahun 2009-2012
XI
v
ABSTRAK
Umi So{ekah/2220i0077/20I4/Analisis Penilaian Kinerja Keuangan dengan Menggunakan
Perhitungan Rasio Keuangan pada Koperasi Simpan Ihnjani KOPDA OKU Iimur/Akuntansi
Manajemen.
Perumusan masalah dalam penelitian ini adalah bagaimana penilaian kinerja keuangan dengan
menggunakan perhitungan rasio keuangan pada Koperasi Simpan Pinjam KOPDA OKU l imur?.
Fujuan dari penelitian ini adalah untuk menilai kinerja keuangan dengan menggunakan
perhitungan rasio keuangan pada Koperasi Simpan Pinjam KOPDA OKU Timur.
I'enelitian ini termasuk Jenis penelitian deskriptif yaitu penelitian yang dilakukan untuk menilai
kinerja keuangan dengan menggunakan perhitungan rasio keuangan pada Koperasi Simpan Pinjam
KOPDA OKU Timur. Data yang digunakan daiam penelitian ini adalah data sekunder. Metode
pengumpuian data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik dokumentasi dan
vvawancara. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis data
kuantitatif.
Hasil analisis rasio keuangan menunjukkan bahwa Koperasi Simpan Pinjam KOPDA OKU Timur
berdasarkan rasio likuidilas perusahaan berada dalam kondisi yangcukup baik. Pada rasio leverage
perusahaan menunjukkan dalam kondisi yang cukup baik karena tidak menunjukkan angka yang
stabil. Pada rasio rentabilitas perusahaan berada dalam kondisi yang cukup baik meski seialu
berfluktuasi setiap tahunnya. Pada NPL perusahaan menunjukkan dalam kondisi yang sangat baik
karena memenuhi standar rasio yang lelah ditetapkan meski mengalami penurunan dan
peningkatan. Pada BOPO perusahaan berada dalam kondisi yang belum cukup baik karena
semakin tinggi rasio menunjukkan semakin tidak efesien biaya operasional yang dikeiuarkan.
Kata Kunci: Kinerja Keuangan, Rasio Keuangan.
XV
ABSTRACT
Umi Sotekah'222010077/2014/The
Analysis of ihe KGFDA East OKU Servings ami Loan
Cooperative's
Financial
Performance
Assessment
by
Using
Financial
Ralio
Calculalion/Management AccoitnltngThe problem of this study was how the KOPDA East OKU Savings and Loan Cooperative's
financial performance assessment by using financial ratio was. The objective of this study was lo
assess the KOPDA East OKU Savings and Loan Cooperative's financial performance assessment
by using financial ralio calculalion.
This study used descriptive research, a study conducted to assess the KOPDA East OKU
financial perjormance by using J'manciul ratios calculation- The data used in this study was
secondary data. The techniques for collecting the data were using documentation and interviews.
The methods of data analysis used in this study were quantitative analyses.
Based on the financial ratio analysis, it showed that KOPDA East OKU Savings and Loan
Cooperative's was in fairly good condition based on the company's liquidity ralio. Based on The
Company's leverage ratio, it was in fairly good condition because the ralio did not show a steady
rate. Based on The Company's rentahility ralio. it was also in fairly good condition even though ii
fluctuated each year. In Company NPL, it showed that it was in excellent condition due to the
fulfillment of the standard ratio, although the ratio experienced the decrease and the increase. In
Company BOPO. ii was not good condition because the higher the ratio showed, the more
inefficient the operational cost was needed.
Keywords: Financial Performance, Financial Ratios.
XV]
11 1
n
•
PENDAHULIJAN
L a t a r Belakang iMaNaiah
Koperasi merupakan salah satu benluk organisasi ekonomi yang sedang
mendapatkan
pcrhatian pemerintah. Koperasi merupakan organisasi yang
berbadan hukum. Pembangunan koperasi di Indonesia merupakan bagian dari
usaha pembangunan nasional sccara kcscluruhan. Koperasi harus dibangun
untuk
menciptakan
usaha
dan
pclayanan
dalam
menciptakan
asas
kekeluargaan. Usaha koperasi adalah usaha yang sesuai dengan demokrasi
ekonomi, karena di dalam demokrasi ekonomi terdapat unsur-unsur usaha
koperasi.
Koperasi memerlukan suatu aial yang dapal digunakan unluk mcngelahui
kinerja
keuangan
koperasi, agar manajemen
dari pihak koperasi dapat
melaksanakan lugas dan kewajibannya dengan baik sesuai tujuan koperasi
pada uinumnya. Kondisi keuangan dapat dilihat pada laporan keuangan yang
disusun pada setiap akhir pcriode yang berisi pertanggungjawaban
dalam
bidang keuangan atas berjalannya suatu lusaha.
Menurut Jumingan
(2011: 239) kinerja keuangan
adalah
gambaran
keuangan pada suatu pcriode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan
dana maupun penyaluran dana yang biasanya diukur dengan indikatorindikator kecukupan modal, tikuididis. dan profitcibiiilus.
keuangan
Penilaian kinerja
merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan oleh pihak
1
2
keuangan merupakan saiah satu cara yang dapat dilakukan oleh pihak
manajemen agar dapat memenuhi kewajibannya terhadap para penyandang
dana dan juga untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan oleh perusahaan.
Cara untuk mengetahui
baik
buruknya kinerja
keuangan
dalam sualu
perusahaan dapat diketahui dengan cara menganalisis hubungan dari berbagai
pos dalam suatu laporan keuangan.
Menurut Sutrisno (2009: 9-10) laporan keuangan merupakan hasil akhir
dari proses akuntansi yang meliputi dua laporan utama. yakni Neraca dan
Laporan
Rugi-Laba. Neraca
adalah
laporan
yang
menunjukan
posisi
keuangan suatu perusahaan pada saat tertentu. Laporan Rugi-Laba adalah
laporan yang menunjukkan hasil kegiatan perusahaan dalam jangka waktu
tertentu. Dengan analisis laporan keuangan akan dapat diketahui hasil dan
perkembangan usaha suatu perusahaan. Selain itu. dengan analisis laporan
keuangan dapat diukur dan ditentukan kesehatan dibidang financial.
Indikator
umum yang biasa dipakai dalam menganalisis laporan keuangan
dapat
dilakukan dengan menggunakan rasio keuangan. Rasio keuangan merupakan
inlbrmasi tambahan yang perlu disertakan dalam laporan keuangan pada saat
laporan keuangan dipuhiikasikan. Rasio keuangan sangat penting digunakan
dalam melakukan analisis terhadap kondisi keuangan perusahaan. Sebab rasio
keuangan merupakan aial analisis kinerja keuangan pada perusahaan.
Mcnurut
Kasmir
(2010:
104)
rasio
keuangan
adalah
kegiatan
membandingkan angka-angka yang ada dalam laporan keuangan dengan cara
membagi satu angka dengan angka lainnya. Perbandingan dapat dilakukan
anlara salu koniponcn dcngaTi kompttncn yang iainnya dalam satu laporan
keuangan atau antar komponcn yang ada diantara laporan keuangan. Ada
beberapa rasio keuangan yang biasa digunakan. yaitu rasio likuiditas. rasio
solvabilitas. rasio akti\itas. dan rasio prolitabilitas.
Koperasi Simpan Pinjam KOPD.A O K U Timur merupakan unit koperasi
yang
bcrgerak
di
bidang
usaha
simpan
pinjam.
Dalam
melakukan
kegialannya, menerapkan sistem pemberian kredit. Koperasi Simpan Pinjam
KOPDA
OKU
Timur
lelah
ditetapkan
oleh
Badan
Hukum
No.
291/BH/XIII/2002 pada tanggal 28 November 2002 dan Perubahan Anggaran
Dasar ( P A D ) No. 055/BH/Vii/l2/KPTS/!/2008 pada langgal 3 Januari 2008.
Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur mcmiliki satu kantor pusat
dan memiliki enani kanlor cabang. Jumlah keanggotaan .sampai dengan tahun
2012 mencapai 17.949 anggola, yang lerdiri dari 4.040 anggota tetap, 13.900
anggola tidak tetap. dan 9 anggota tetap lembaga/kelompok. Koperasi Simpan
Pinjam
KOPDA O K U Timur
bertugas memberikan pclayanan,
pinjaman dan tempat penyimpanan uang bagi masyarakat.
berupa
Sumber dana
Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur diperoleh dari simpanan
sukarela anggotanya dan berbagai lembaga pemerintah maupun
lembaga
swasta yang mengalami kelebihan dana.
Laporan keuangan yang dimiliki oleh Koperasi Simpan Pinjam KOPDA
OKU
Timur terdiri dari neraca dan perhitungan sisa hasil usaha (SHU).
Selama i n i . Koperasi Simpan Pinjam K O P D A O K U Timur belum pcrnah
melakukan pengukuran kinerja keuangan melalui rasio keuangan terhadap
4
laporan keuangan yang d i m i l i k i . Koperasi Simpan Pinjam K(3PDA O K l i
Timur bcranggapan balnva kincrja keuangan yang baik hanya dapat dilihat
dari peningkatan saldo kas. aktiva tetap. dan laba SIIU .serta keberhasilan
kinerja keuangan koperasi yang sehal apabila mampu mengelola keuangan
atau sumber daya yang ada. Kinerja keuangan pada Koperasi Simpan Pinjam
KOPDA O K U I i m u r
hanya membandingkan jumlah laba SHU yang
diperoleh dan membandingkan jumlah aktiva yang dimiliki saja, lerutama kas
dan bank. Dalam menilai kinerja keuangan Koperasi Simpan Pinjam KOPDA
OKU
Timur hanya
bersangkutan.
melihat SHU yang diperoleh selama periode yang
Dari laporan keuangan belum cukup untuk menilai atau
mengevaluasi keberhasilan koperasi. Data yang ada pada laporan keuangan
perlu dianalisis lehih lanjul untuk memberikan gambaran mengenai kemajuan
yang telah diraih oleh koperasi dalam setiap tahunnya.
Berikut disajikan tabel data neraca dan perhitungan SHU yang terjadi
pada Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur selama empat tahun
periode terakhir yaitu dari lahun 2009 sampai dengan tahun 2012:
5
Tabel I . l
Data Neraca
Koperasi Simpan Pinjam K O P D A O K U T i m u r
Tahun 2009-2012
Dalam Kupiab
T AII I N
2010
2011
0,00
2 950.000.00
700.000.00
MX X60.000.00
27.37S.556.I(H.4»
3.607 1.56.400.00
9.678.864.941.40
43,368..363 874.00
0.00
t.320,000.00
100.000.00
144 915 000,00
56.800.720.215,40
5.924 056 7.50.00
8.762.228 805.54
65.932.144.816,(8)
0,00
0.00
0.00
2 961 S95 650,00
11 941 169.167.29
88 135.615 749.00
0.00
0.00
0.00
288.182 5(H).0O
78.906.6I2.871..54
184 335 (H8).0O
103.223.015.766.29
391 560.000.00
1.193.7X5.8(K).00
372.8X6 130.00
137.908.091.00
(217950.956.15)
l.87H.I«9.064,H5
666 560 0(X),00
1.321.201.300,00
407 605.130,00
221.739.091.00
(311,145 101.5!)
2J05.%0.419.49
628 760 (8M),00
1,425 912 .iOO.OO
654.335 130.00
288.301 091,00
(400.005 795.51)
2Zi97J02.725,49
1 238 000 (88).(8)
1.573.626 3(8).00
701 960 833.00
366 496 591.00
(708 075 805.93)
3.172.007.918.07
2Jfl7.692.962.00
7.762.409.102.00
7J20.49i.l41.(Hl
13.284.564.400.00
JI.561.438.12H.25
66.869.089.736.89
89.024.406.738,03
119.679.588.084 J 6
1 556 000,000.00
890 500 (KiO.OO
9 4 % 699 634,00
21.441.620 333.00
9.068.534.409.00
2.510.980 000.00
0.00
0.00
24.638.907.726,00
13.809.447 9:9,00
3.837 228 000.00
0.00
0.00
0.00
24.2.53.250.878,00
13.992.78(1,000.00
3 088.07(1 (8)0.00
0.00
0.00
0.00
43.176.083.645.00
50.830.801.424.05
2009
2012
A K I IN A I.ANf A R
2 J W 155.313.00
Batik
Ptultins; Alii & Nn A ^ I .
Pcn> Piul Tak litrlagih (-/-)
Pcruliipaltui Akaii D i l c n m a
Sewa Dibayar Dimuka
Pcisekm
Jumlah llaria I a n c a r
A K I I \ A I K I AP
Tanah/ltak Alas laiiah
Bangunan
Kendaraan
Peralalan Kanlor
AkuTTi Pcnv Aktiva Feiap (-/-)
Jumlah Aktiva I'clap
Jumlah Aktiva l.ain-l.ain
101 Al. AK l l \ A
3 191,096914.40
21.532 793 874.(M)
K E W A J I B A N 1 ANt AR
1 Itiiang Btuik
Simpanan-Simpanan
a.
Siiiipaiian S i - K O l ' D A
b
Simpanan S I M V i : S I A
Simpanan [ierjangka
i 1 ulang Dana Pembayaran S I i l '
Hulang Jk I'njng A k n Jl hiipo
Biaya Y g Masih Harus Dibavar
Jumlah Kewajiban I ancar
13-294.710.982,00
(),()()
34.577.134.742.00
K E W A J I B A N I K . PAN lANCi
Jumlah Kwjiban .Ik. I'njng
600.000.000.00
480.000.000.00
0.00
3.222.216.(HM).00
4.840.1.59.792.00
11.237.640.039,00
14.293.261.146.00
24.466.674.030.00
1.610 000.000.00
842 900 448.00
7.410 759.731.00
1 933 198 887.00
729 753.645.25
8 000 000.00
29] 9.54.643.00
I2.826.567_J54.2,5
2.518 (K)0.000,00
20.574_} 14.955.89
3.421.(8)0 000.00
1 560 357 1X2.00
18.774 798.1X0.00
5 216 104 793.00
2.112 (N6 952.89
8 0(81 (8)0.(81
462.701 X.59.14
31.555.061.947.03
41.159.896.630-Jl
3I..5
MENGGUNAKAN PERHnXFNGAN RASIO KEUANGAN
PADA K O P E R A S I SIMPAN PINJAM
KOPDA O K U TIMUR
SKRIPSI
NAMA
: UMI S O L E K A H
NIM
: 22 2010 077
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PALEMBANG
F A K U L T A S E K O N O M I DAN BISNIS
2014
i
A N A L I S I S P E N I L A U N K I N E R J A K E U A N G A N DENGAN
MENGGUNAKAN PERHITUNGAN RASIO KEUANGAN
PADA K O P E R A S I SIMPAN PINJAM
KOPDA O K U T I M U R
SKRIPSI
Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan
Mempcroleh Gelar Sarjana Ekonomi
NAMA
: UMI S O L E K A H
NIM
: 22 2010 077
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH PALEMBANG
F A K U L T A S E K O N O M I DAN BISNIS
2014
ii
PERNYATAAN BEBAS PLAGIAT
Saya yang bertanda tangan dibawah ini:
Nama
: Umi Solekah
NIM
: 22 2010 077
Program Studi
: Akuntansi
Menyatakan bahwa skripsi ini telah ditulis sendiri dengan sungguh-sungguh
dan tidak ada bagian yang merupakan penjiplakan karya orang lain.
Apabila di kemudian hari terbukti bahwa pernyataan ini tidak benar, maka
saya sanggup menerima sanksi apapun sesuai peraturan yang berlaku.
Palembang,
September 2014
Penulis,
tD755ACF454.
'A
Umi Solekah
iii
Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah
Palembang
TANDA PENGESAHAN SKRIPSI
Jndal
Nama
NIM
Fakultas
Program Studi
Mata Kuliah Pokok
Analisis Penilaian Kinerja Keuangan dengan
Menggunakan Perhitungan Rasio Keuangan
pada Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U
Timur
Umi Solekah
: 22 2010 077
Ekonomi dan Bisnis
Akuntansi
: Akuntansi Manajemco
Diterima dan Disahkan
Pada Tanggal \^ St^^lpC^ 2014
Ida Zuraidah. Hi.S.E.Ak.. M.Si
NIDN: 0224017201
Mcngetahui,
Dekan
NIDN: 0228115802
IV
M O T T O DAN PERSEMBAHAN
0
"h^rfi-n^HAjf^ 'htnufUjfjuk-Sufu^ipAk Sesuni^tpAknij^
%tsuiu^(juk^nntj^ itu
StnUifi."
0
/^fUf^ untuk. Pirintjn
Al'Anlcnhtt Ulh
«
S^ntu HetnWri Tnn^n kUn^imjAt
6elnlu
Hen^rUn0r Tnn^f^ Helujf^kjirn o ^ — ^ o
0
Se^uf^TMtitntif^jffi^nWnk^
Terucnji 6i^u1curfn4f^Hu MtAkSVdT,
Xujfcnepnhp^kjnn lupn^f^
0
Atjnknn^n Snpnuk ^nn ikun^n ffUntfn
Ttrcintn
0
XnkjCkXu (^fufi Sn/pmuri ^ Snnun) if^n
0 6nkfiiifnt-6^k^\fntkM
0 MfnnpnnterkM
Assalamualaikum Wr. Wb
Alhamdulillahi Rabbil Alamin, segala puji dan syukur kehadirat Allah SWT
atas
berkat,
rahmal,
taufik
dan
hidayah-Nya
sehingga
penulis
dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul "Analisis Penilaian Kinerja Keuangan
dengan Menggunakan Perhitungan Rasio Keuangan pada Koperasi Simpan
Pinjam K O P D A O K U Timur" ini dapat penulis selesaikan sebagaimana waktu
yang dijadwalkan. Tidak lupa pula shalawat dan salam untuk Nabi Muhammad
SAW, keluarga, sahabat, dan para pengikutnya sampai akhir zaman.
Pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada
orang tuaku dan saudara-saudaraku yang lelah mendidik, membiayai, mendoakan,
dan
memberikan
dorongan
serta
semangat
kepada
penulis.
Penulis
juga
menyampaikan terima kasih kepada ibu H j . Ida Zuraidah, S.E., Ak., M.si yang
telah membimbing dan memberikan pengarahan serta saran-saran dengan tulus
dan
ikhlas
dalam
menyampaikan
menyelesaikan
skripsi
pula ucapan terima kasih
i n i . Selain
itu, penulis
kepada semua pihak
yang
ingin
telah
mengizinkan, membantu penulis dalam penyelesaian studi di Fakultas Ekonomi
dan Bisnis Jurusan Akuntansi Universitas Muhammadiyah Palembang:
vi
1.
Bapak I I . M . Idris. S.H.. M.Si.. Selaku Rektor Universitas Muhammadiyah
Palembang, beserla stall dan karyawan/karyawati.
2.
Bapak Abid Djazuli. S.F.. M M . , selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas
Muhammadiyah
Palembang
beserla
staff
dan
karyawan/karyawati.
3.
Ibu Rosalina Ghozali, S.l:., A k . . Msi.. selaku Ketua Program Studi Akuntansi
dan ibu Welly S.E.. Msi.. selaku Sekertaris Program Studi Akuntansi Fakultas
Fikonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Palembang.
4.
Ibu I l j . Ida Zuraidah, S.Fi., A k . , M.si., selaku Pembimbing.
5.
Bapak dan Ibu pegawai Koperasi Simpan Pinjam KOPD.A O K U Timur yang
telah membantu memberikan data unluk penulisan skripsi ini.
6.
Bapak dan Ibu Dosen serta karyawan/karyawati Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Palembang.
7. Kedua Orang Tuaku dan Keluarga besarku.
8.
Sahabat-sahabat terbaikku dan scperjuanganku.
9.
Pihak-pihak lain yang tidak dapal penulis sebutkan namanya satu persatu.
Semoga Allah SW 1 mcmbalas budi baik kalian, Akhirul Kalam dengan segala
kerendahan hati penulis mengucapkan banyak terima kasih kepada semua pihak
yang lelah membantu
dalam
menyelesaikan
skripsi ini. Penulis
mcnyadari.
meskipun banyak usaha telah penulis lakukan. akan tctapi laporan ini masih jauh
dari sempurna. Meskipun demikian mudah-mudahan dari laporan penelitian ini
tetap ada mantaat yang dapal diperoleh. Amin.
Wassalamu'alaikum Wr. Wb
Palembang,
September 2014
Penulis,
Umi Solekah
viii
D A F T A R ISI
Ilalaman
H A L A M A N COVER
i
H A L A M A N .UIDUL
ii
H A L A M A N P E R N Y A T A A N BEBAS P L A C H A T
iii
H A L A M A N P E N G E S A H A N SKRIPSI
iv
H A L A M A N PERSEMBAHAN DAN M O i r O
v
HALAMAN PRAKARTA
vi
H A L A M A N D A F T A R ISI
ix
H A L A M A N DAFTAR TABEL
xii
H A L A M A N DAFTAR (iAMBARAN
xiii
HALAMAN DAFTAR LAMPIRAN
xiv
XV
ABSTRAK
BAB. I . P E N D A H U L L A N
A. Latar Belakang Masalah
1
B. Rumusan Masalah
8
C. Tujuan Penelitian
8
D. Mantaat Penclitian
8
BAB. H. KA.IIAN PlfSTAKA
A. Penelitian Sebclunmya
10
B. Landasan I cori
14
1.
Penilaian Kincrja Keuangan
14
ix
2.
a.
Delmisi Kinerja Keuangan
14
b.
Tujuan Kinerja Keuangan
15
c.
Komponcn Kinerja Keuangan
15
Rasio Keuangan
16
a.
Definisi Rasio Keuangan
16
b.
Keunggulan Analisis Rasio
17
c.
Kelemahan Analisis Rasio
17
d.
Kelerbatasan Analisis Rasio Keuangan
18
e.
Komponcn Rasio Keuangan
19
1) Rasio Tikuiditas
19
2)
Rasio Leverage
23
3)
Rasio Renlabilitas
27
4)
NPL
30
5)
BOPO
31
6)
Standar Rasio Keuangan
32
BAB. III. M E T O D E P E N E L I T I A N
A. Jenis Penelitian
33
B. Lokasi Penelitian
34
C. Operasional Variabel
34
D. Data yang Diperlukan
34
L. Metode Pengumpuian Data
35
F.
36
Analisis Data dan Teknik Analisis
X
BAB. IV. H A S I L P E N E L I T I A N DAN PEMBAHASAiN
A . Hasil Penclitian
39
B. Pembahasan
58
BAB. V. S I M P U L A N DAN SARAN
A . Kesimpulan
82
B. Saran
83
Daftar Pustaka
Lampiran
xi
DAFTAR TABFX
Tabel I . l
Data Neraca Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur Tahun
2009-2012
Tabel 1.2
5
Data Perhitungan SHU Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U
Timur Tahun 2009-2012
6
Tabel II. 1
Standar Tingkat Kesehatan Bank Umum
32
Tabel 111.1
Opcrasionalisasi Variabel
33
Tabel IV. 1
1 lasil
Perhitungan
Rasio
Keuangan
KOPDA O K U Timur Tahun 2009-2012
XII
Koperasi
Simpan
Pinjam
80
DAFTAR G A M B A R
Gambar I V . l
Struktur Organisasi
O K U Timur
Koperasi
Simpan
Pinjam
KOPDA
42
XIII
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Sural Riset
Lampiran 2
Kartu Aktivitas Bimbingan Skripsi
Lampiran 3
Sertifikat A I K
Lampiran 4
Sertifikat T O L F L L
Lampiran 5
Biodata Penulis
Lampiran 6
Lembar Persetujuan Pcrbaikan Skripsi
Lampiran 7
Data Neraca Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur
Tahun 2009-2012
Lampiran 8
Data Perhitungan SHU Koperasi Simpan Pinjam K O P D A
O K U Timur Tahun 2009-2012
XI
v
ABSTRAK
Umi So{ekah/2220i0077/20I4/Analisis Penilaian Kinerja Keuangan dengan Menggunakan
Perhitungan Rasio Keuangan pada Koperasi Simpan Ihnjani KOPDA OKU Iimur/Akuntansi
Manajemen.
Perumusan masalah dalam penelitian ini adalah bagaimana penilaian kinerja keuangan dengan
menggunakan perhitungan rasio keuangan pada Koperasi Simpan Pinjam KOPDA OKU l imur?.
Fujuan dari penelitian ini adalah untuk menilai kinerja keuangan dengan menggunakan
perhitungan rasio keuangan pada Koperasi Simpan Pinjam KOPDA OKU Timur.
I'enelitian ini termasuk Jenis penelitian deskriptif yaitu penelitian yang dilakukan untuk menilai
kinerja keuangan dengan menggunakan perhitungan rasio keuangan pada Koperasi Simpan Pinjam
KOPDA OKU Timur. Data yang digunakan daiam penelitian ini adalah data sekunder. Metode
pengumpuian data yang digunakan dalam penelitian ini adalah teknik dokumentasi dan
vvawancara. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis data
kuantitatif.
Hasil analisis rasio keuangan menunjukkan bahwa Koperasi Simpan Pinjam KOPDA OKU Timur
berdasarkan rasio likuidilas perusahaan berada dalam kondisi yangcukup baik. Pada rasio leverage
perusahaan menunjukkan dalam kondisi yang cukup baik karena tidak menunjukkan angka yang
stabil. Pada rasio rentabilitas perusahaan berada dalam kondisi yang cukup baik meski seialu
berfluktuasi setiap tahunnya. Pada NPL perusahaan menunjukkan dalam kondisi yang sangat baik
karena memenuhi standar rasio yang lelah ditetapkan meski mengalami penurunan dan
peningkatan. Pada BOPO perusahaan berada dalam kondisi yang belum cukup baik karena
semakin tinggi rasio menunjukkan semakin tidak efesien biaya operasional yang dikeiuarkan.
Kata Kunci: Kinerja Keuangan, Rasio Keuangan.
XV
ABSTRACT
Umi Sotekah'222010077/2014/The
Analysis of ihe KGFDA East OKU Servings ami Loan
Cooperative's
Financial
Performance
Assessment
by
Using
Financial
Ralio
Calculalion/Management AccoitnltngThe problem of this study was how the KOPDA East OKU Savings and Loan Cooperative's
financial performance assessment by using financial ratio was. The objective of this study was lo
assess the KOPDA East OKU Savings and Loan Cooperative's financial performance assessment
by using financial ralio calculalion.
This study used descriptive research, a study conducted to assess the KOPDA East OKU
financial perjormance by using J'manciul ratios calculation- The data used in this study was
secondary data. The techniques for collecting the data were using documentation and interviews.
The methods of data analysis used in this study were quantitative analyses.
Based on the financial ratio analysis, it showed that KOPDA East OKU Savings and Loan
Cooperative's was in fairly good condition based on the company's liquidity ralio. Based on The
Company's leverage ratio, it was in fairly good condition because the ralio did not show a steady
rate. Based on The Company's rentahility ralio. it was also in fairly good condition even though ii
fluctuated each year. In Company NPL, it showed that it was in excellent condition due to the
fulfillment of the standard ratio, although the ratio experienced the decrease and the increase. In
Company BOPO. ii was not good condition because the higher the ratio showed, the more
inefficient the operational cost was needed.
Keywords: Financial Performance, Financial Ratios.
XV]
11 1
n
•
PENDAHULIJAN
L a t a r Belakang iMaNaiah
Koperasi merupakan salah satu benluk organisasi ekonomi yang sedang
mendapatkan
pcrhatian pemerintah. Koperasi merupakan organisasi yang
berbadan hukum. Pembangunan koperasi di Indonesia merupakan bagian dari
usaha pembangunan nasional sccara kcscluruhan. Koperasi harus dibangun
untuk
menciptakan
usaha
dan
pclayanan
dalam
menciptakan
asas
kekeluargaan. Usaha koperasi adalah usaha yang sesuai dengan demokrasi
ekonomi, karena di dalam demokrasi ekonomi terdapat unsur-unsur usaha
koperasi.
Koperasi memerlukan suatu aial yang dapal digunakan unluk mcngelahui
kinerja
keuangan
koperasi, agar manajemen
dari pihak koperasi dapat
melaksanakan lugas dan kewajibannya dengan baik sesuai tujuan koperasi
pada uinumnya. Kondisi keuangan dapat dilihat pada laporan keuangan yang
disusun pada setiap akhir pcriode yang berisi pertanggungjawaban
dalam
bidang keuangan atas berjalannya suatu lusaha.
Menurut Jumingan
(2011: 239) kinerja keuangan
adalah
gambaran
keuangan pada suatu pcriode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan
dana maupun penyaluran dana yang biasanya diukur dengan indikatorindikator kecukupan modal, tikuididis. dan profitcibiiilus.
keuangan
Penilaian kinerja
merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan oleh pihak
1
2
keuangan merupakan saiah satu cara yang dapat dilakukan oleh pihak
manajemen agar dapat memenuhi kewajibannya terhadap para penyandang
dana dan juga untuk mencapai tujuan yang telah ditetapkan oleh perusahaan.
Cara untuk mengetahui
baik
buruknya kinerja
keuangan
dalam sualu
perusahaan dapat diketahui dengan cara menganalisis hubungan dari berbagai
pos dalam suatu laporan keuangan.
Menurut Sutrisno (2009: 9-10) laporan keuangan merupakan hasil akhir
dari proses akuntansi yang meliputi dua laporan utama. yakni Neraca dan
Laporan
Rugi-Laba. Neraca
adalah
laporan
yang
menunjukan
posisi
keuangan suatu perusahaan pada saat tertentu. Laporan Rugi-Laba adalah
laporan yang menunjukkan hasil kegiatan perusahaan dalam jangka waktu
tertentu. Dengan analisis laporan keuangan akan dapat diketahui hasil dan
perkembangan usaha suatu perusahaan. Selain itu. dengan analisis laporan
keuangan dapat diukur dan ditentukan kesehatan dibidang financial.
Indikator
umum yang biasa dipakai dalam menganalisis laporan keuangan
dapat
dilakukan dengan menggunakan rasio keuangan. Rasio keuangan merupakan
inlbrmasi tambahan yang perlu disertakan dalam laporan keuangan pada saat
laporan keuangan dipuhiikasikan. Rasio keuangan sangat penting digunakan
dalam melakukan analisis terhadap kondisi keuangan perusahaan. Sebab rasio
keuangan merupakan aial analisis kinerja keuangan pada perusahaan.
Mcnurut
Kasmir
(2010:
104)
rasio
keuangan
adalah
kegiatan
membandingkan angka-angka yang ada dalam laporan keuangan dengan cara
membagi satu angka dengan angka lainnya. Perbandingan dapat dilakukan
anlara salu koniponcn dcngaTi kompttncn yang iainnya dalam satu laporan
keuangan atau antar komponcn yang ada diantara laporan keuangan. Ada
beberapa rasio keuangan yang biasa digunakan. yaitu rasio likuiditas. rasio
solvabilitas. rasio akti\itas. dan rasio prolitabilitas.
Koperasi Simpan Pinjam KOPD.A O K U Timur merupakan unit koperasi
yang
bcrgerak
di
bidang
usaha
simpan
pinjam.
Dalam
melakukan
kegialannya, menerapkan sistem pemberian kredit. Koperasi Simpan Pinjam
KOPDA
OKU
Timur
lelah
ditetapkan
oleh
Badan
Hukum
No.
291/BH/XIII/2002 pada tanggal 28 November 2002 dan Perubahan Anggaran
Dasar ( P A D ) No. 055/BH/Vii/l2/KPTS/!/2008 pada langgal 3 Januari 2008.
Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur mcmiliki satu kantor pusat
dan memiliki enani kanlor cabang. Jumlah keanggotaan .sampai dengan tahun
2012 mencapai 17.949 anggola, yang lerdiri dari 4.040 anggota tetap, 13.900
anggola tidak tetap. dan 9 anggota tetap lembaga/kelompok. Koperasi Simpan
Pinjam
KOPDA O K U Timur
bertugas memberikan pclayanan,
pinjaman dan tempat penyimpanan uang bagi masyarakat.
berupa
Sumber dana
Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur diperoleh dari simpanan
sukarela anggotanya dan berbagai lembaga pemerintah maupun
lembaga
swasta yang mengalami kelebihan dana.
Laporan keuangan yang dimiliki oleh Koperasi Simpan Pinjam KOPDA
OKU
Timur terdiri dari neraca dan perhitungan sisa hasil usaha (SHU).
Selama i n i . Koperasi Simpan Pinjam K O P D A O K U Timur belum pcrnah
melakukan pengukuran kinerja keuangan melalui rasio keuangan terhadap
4
laporan keuangan yang d i m i l i k i . Koperasi Simpan Pinjam K(3PDA O K l i
Timur bcranggapan balnva kincrja keuangan yang baik hanya dapat dilihat
dari peningkatan saldo kas. aktiva tetap. dan laba SIIU .serta keberhasilan
kinerja keuangan koperasi yang sehal apabila mampu mengelola keuangan
atau sumber daya yang ada. Kinerja keuangan pada Koperasi Simpan Pinjam
KOPDA O K U I i m u r
hanya membandingkan jumlah laba SHU yang
diperoleh dan membandingkan jumlah aktiva yang dimiliki saja, lerutama kas
dan bank. Dalam menilai kinerja keuangan Koperasi Simpan Pinjam KOPDA
OKU
Timur hanya
bersangkutan.
melihat SHU yang diperoleh selama periode yang
Dari laporan keuangan belum cukup untuk menilai atau
mengevaluasi keberhasilan koperasi. Data yang ada pada laporan keuangan
perlu dianalisis lehih lanjul untuk memberikan gambaran mengenai kemajuan
yang telah diraih oleh koperasi dalam setiap tahunnya.
Berikut disajikan tabel data neraca dan perhitungan SHU yang terjadi
pada Koperasi Simpan Pinjam KOPDA O K U Timur selama empat tahun
periode terakhir yaitu dari lahun 2009 sampai dengan tahun 2012:
5
Tabel I . l
Data Neraca
Koperasi Simpan Pinjam K O P D A O K U T i m u r
Tahun 2009-2012
Dalam Kupiab
T AII I N
2010
2011
0,00
2 950.000.00
700.000.00
MX X60.000.00
27.37S.556.I(H.4»
3.607 1.56.400.00
9.678.864.941.40
43,368..363 874.00
0.00
t.320,000.00
100.000.00
144 915 000,00
56.800.720.215,40
5.924 056 7.50.00
8.762.228 805.54
65.932.144.816,(8)
0,00
0.00
0.00
2 961 S95 650,00
11 941 169.167.29
88 135.615 749.00
0.00
0.00
0.00
288.182 5(H).0O
78.906.6I2.871..54
184 335 (H8).0O
103.223.015.766.29
391 560.000.00
1.193.7X5.8(K).00
372.8X6 130.00
137.908.091.00
(217950.956.15)
l.87H.I«9.064,H5
666 560 0(X),00
1.321.201.300,00
407 605.130,00
221.739.091.00
(311,145 101.5!)
2J05.%0.419.49
628 760 (8M),00
1,425 912 .iOO.OO
654.335 130.00
288.301 091,00
(400.005 795.51)
2Zi97J02.725,49
1 238 000 (88).(8)
1.573.626 3(8).00
701 960 833.00
366 496 591.00
(708 075 805.93)
3.172.007.918.07
2Jfl7.692.962.00
7.762.409.102.00
7J20.49i.l41.(Hl
13.284.564.400.00
JI.561.438.12H.25
66.869.089.736.89
89.024.406.738,03
119.679.588.084 J 6
1 556 000,000.00
890 500 (KiO.OO
9 4 % 699 634,00
21.441.620 333.00
9.068.534.409.00
2.510.980 000.00
0.00
0.00
24.638.907.726,00
13.809.447 9:9,00
3.837 228 000.00
0.00
0.00
0.00
24.2.53.250.878,00
13.992.78(1,000.00
3 088.07(1 (8)0.00
0.00
0.00
0.00
43.176.083.645.00
50.830.801.424.05
2009
2012
A K I IN A I.ANf A R
2 J W 155.313.00
Batik
Ptultins; Alii & Nn A ^ I .
Pcn> Piul Tak litrlagih (-/-)
Pcruliipaltui Akaii D i l c n m a
Sewa Dibayar Dimuka
Pcisekm
Jumlah llaria I a n c a r
A K I I \ A I K I AP
Tanah/ltak Alas laiiah
Bangunan
Kendaraan
Peralalan Kanlor
AkuTTi Pcnv Aktiva Feiap (-/-)
Jumlah Aktiva I'clap
Jumlah Aktiva l.ain-l.ain
101 Al. AK l l \ A
3 191,096914.40
21.532 793 874.(M)
K E W A J I B A N 1 ANt AR
1 Itiiang Btuik
Simpanan-Simpanan
a.
Siiiipaiian S i - K O l ' D A
b
Simpanan S I M V i : S I A
Simpanan [ierjangka
i 1 ulang Dana Pembayaran S I i l '
Hulang Jk I'njng A k n Jl hiipo
Biaya Y g Masih Harus Dibavar
Jumlah Kewajiban I ancar
13-294.710.982,00
(),()()
34.577.134.742.00
K E W A J I B A N I K . PAN lANCi
Jumlah Kwjiban .Ik. I'njng
600.000.000.00
480.000.000.00
0.00
3.222.216.(HM).00
4.840.1.59.792.00
11.237.640.039,00
14.293.261.146.00
24.466.674.030.00
1.610 000.000.00
842 900 448.00
7.410 759.731.00
1 933 198 887.00
729 753.645.25
8 000 000.00
29] 9.54.643.00
I2.826.567_J54.2,5
2.518 (K)0.000,00
20.574_} 14.955.89
3.421.(8)0 000.00
1 560 357 1X2.00
18.774 798.1X0.00
5 216 104 793.00
2.112 (N6 952.89
8 0(81 (8)0.(81
462.701 X.59.14
31.555.061.947.03
41.159.896.630-Jl
3I..5