Indikasi Damai Dagang AS-China Memberi Sentimen Positif pada Pasar Saham Asia
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
EDISI 9/01/2019
Indikasi Damai Dagang AS-China Memberi Sentimen Positif pada Pasar Saham Asia
LAPORAN PASAR HARIAN
Jumat. 18 Januari 2019
• Pada penutupan perdagangan Jumat (18/01) Rupiah mengalami penguatan sebesar 0,1% dibandingkan penutupan Kamis (17/01). Secara YTD, Rupiah pada penutupan hari
ini berada pada posisi menguat sebesar 1,5%. Pada penutupan hari ini, Rupiah menjadi mata uang yang mengalami apresiasi tertinggi setelah Thailand jika dibandingkan
negara ASEAN lainnya.- Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga mengalami peningkatan, yaitu sebesar 0,38% dibandingkan penutupan Kamis (17/01) menjadi 6.448,2.
• CDS 5T Indonesia berada di level 124,419 pada penutupan hari ini (18/01), lebih rendah dibandingkan penutupan hari Kamis (17/01). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia
telah menurun sebesar 9,47% (ytd).- Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 8,07%, sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,77%.
• Komoditas yang mengalami kenaikan harga dibandingkan penutupan hari Kamis (17/1) adalah CPO yang berada pada level 2,135 MYR/MT, WTI pada level 52,37 USD/Barrel,
dan Brent pada level 61,44 USD/Barrel. Sedangkan, komoditas lainnya yaitu Gas Alam mengalami penurunan pada level 3,326 USD/MMBTu dan dan Batu Bara konstan pada
level 100,300 USD/MT.- Peristiwa Domestik dan Global:
• Penguatan IHSG dipicu oleh adanya sentimen positif yang berasal dari indikasi damai dagang AS-China yang ditunjukkan dengan adanya rencana kunjungan Wakil Perdana
Menteri Tiongkok ke Washington akhir bulan ini untuk membahas negosiasi dagang kedua negara lebih lanjut. Sentimen tersebut j uga berperan dalam menguatnya beberapa bursa saham utama Asia, seperti Nikkei, Shanghai, dan Hang Seng.
- Belum ada kepastian dari Inggris terkait perkembangan brexit. Pemimpin Partai Oposisi, Jeremy Corbyn, menolak untuk berdiskus i lebih lanjut dengan Perdana Menteri Inggris sampai PM Inggris mengeluarkan kemungkinan "No Deal Brexit". Kondisi ini membuat pelaku pasar masih bersikap "wait an d see".
• Rapat Dewan Gubernur BI 16-17 Januari memutuskan untuk mempertahankan BI 7-day Reverse Repo Rate sebesar 6%, suku bunga deposit facility sebesar 5,25%, dan suku
bunga lending facility sebesar 6,75% Sumber Kontan, CNBC,
NILAI TUKAR
15500
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode Perubahan Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Nilai Tukar Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%)
Dollar
15000
14,178 1/18/2019 0.329 0.174 0.218 0.271 0.071 0.248
1/18/2019 Rp 14,178
0.10 0.00 -0.28 0.17 -0.01 0.03 -0.06 1/17/2019 Rp 14,192 -0.45 -0.11 -0.35 -0.13 0.02 -0.29 -0.01 14500 1/16/2019 Rp 14,128 -0.27 -0.07 -0.39 0.66 -0.02 0.06 -0.02
14000 1/15/2019 Rp 14,090 0.25 -0.13
0.33
0.04
0.01 0.11 -0.45 1/14/2019 Rp 14,125 -0.55 -0.15 -0.30 0.03 -0.02 -0.08
0.06 13500
1/11/2019 Rp 14,048
0.04
0.10 0.26 -0.04 -0.01 0.38 -0.14
13,332
13000
92 Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)
94 Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
96 Argentina
- -0.08
98 Afrika Selatan
3.92 -1.49 Turki
100
Rusia
4.32
3.59 Brazil
102
0.14 Jepang India -1.95
104
1.54 China Vietnam -0.08
106
2.00 Thailand Indonesia Malaysia Filipina Thailand
- -0.01 Filipina
Ket:
108
PASAR SAHAM
4.08
1.09 1/8/2019 6262.8 -0.39 -0.38 -1.10 0.08 -0.65 -0.26
0.42 Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
Periode Indonesia Return Saham (% Harian)
0.10
7.78
1.19
4.95 -2.56
4.09 -0.23
3.25
0.85
4.47 FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95 100 105 110 115 120 125
IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100) 6,382 6,448
5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800 7000
Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
0.71
IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam
Shanghai
China
DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
0.00
1/18/2019 6448.2
0.38
0.55
1.51 0.14 -0.35
1.42 0.67 1/18/2019 0.822 0.566 0.951 0.622 1.265 1.022 1/17/2019 6423.8
0.16
0.59
0.79 0.18 -0.07 -0.42
0.59 1/16/2019 6413.4 0.07 -0.38 -1.86 0.03 -0.58
0.65 1/15/2019 6408.8
0.66 0.83 -0.18 -0.34 -0.36
1.15 0.19 -0.13 -0.35
0.98 1.36 -0.36 1/14/2019 6336.1 -0.40 -0.42 1.52 -0.91 -0.28 -0.71
0.00 1/11/2019 6361.5
0.52 0.26 -1.02
0.59
0.09
0.74
0.51 1/10/2019 6328.7
0.90
0.39 1/9/2019 6272.2 0.15 -0.29 2.82 -0.22
- 24.7 - -1.0 - 151.7
1/14/2019
26.1
4.4
29.9 7.5 -88.7 154.9 Afrika Selatan Thailand Mexico India
Korea
Selatan
Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan1/18/2019
361.5 396.5 510.9 277.0 1178.5 -308.1 -1759.1
1/17/2019
64.2
1/16/2019
1/15/2019
3.7 19.8 - -97.4 112.1 Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan
109.0 12.7 - -26.9 -843.9 361.5 396.5 72157.3 277.0 1178.5 -308.1 -1759.1
1/11/2019
1/11/2019
95.5 27.6 - 29.5 -233.5
1.00 Capital Inflow
Keterangan Data Terakhir Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 1/18/2019 1/18/2019 1/18/2019 1/18/2019 1/18/2019 1/17/2019 1/18/2019 1/17/2019 1/18/2019 1/18/2019 1/11/2019 1/17/2019 1/18/2019 Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD) Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian)Bond (Tahunan YTD) Indonesia
Bond (Bulanan MTD)
54
Equity Flow Bulanan 1,219 380
652 2,198
58 2,442
57.7
18.1 48.0 -408.5 1123.3
3000 Bond Flow Bulanan
44.7
671.9 58.1 207.8Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea
Selatan
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan
1/18/2019
671.9 58.1 207.8
18.1 48.0 -408.5 1123.3
1/17/2019
113.4
27.7
73.3
16.6 1.1 - 144.9
1/16/2019
102.7 18.9 -22.9
58.1 25.7 -10.0
48.9
1/15/2019
134.5
12.6
5.0
81.3
2.8 50.6 136.0 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan
1/14/2019
35.3 -3.0
18.9
37.8 1.7 -122.2
- 171.1 64.4 - -
- 53.4 -31.5 - -135.7 -134.7 >163.4
- 152.1
- *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
- 1.00 Capital Outflow
- 106
- 325
- 468
- 459
- 319>211 893 2,236
- 1>750
- 813
- 311 633 1>1,536 768
- 1
- 1500
- 1000
- 500 500 1000
- 1,710 2,561
- 2000
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500 2000 2500
PEREKONOMIAN AS
1.0
9.0
10.0 Tingkat Pengangguran (%)
150,263
Employee on Non Farm Payroll1.10
1.90
0.0
0.5
1.5
7.0
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5 Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
8.0
6.0
92
97
96
85
87
89
91
93
95
99 101 103
5.0
9.5
3.8
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
- -0.5
HARGA KOMODITAS
2900
Minyak (USD/Barel)
CPO (MYR/MT)
90 2700
85 Oil Brent Oil WTI
80 2500
75 2300
2,135
70
65
61.44
56.86 2100
60 52.37 1900
55
50 1700
50.66
45
40 1500
5.0 130 Batu Bara (USD/MT) Gas Alam (USD/MMBTu)
4.5 120
4.0 110
100
97
3.5 100
3.0
3.3
90
3.0
2.5
80
INDIKATOR RISIKO
10 Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T Yield Obligasi US 10T
3.09 Indonesia US Singapore Hongkong Thailand Malaysia Philipines China Perbandingan Yield Obligasi 10T (%) 129,965 100 200 300 400 500 600 700 Indonesia Turkey Brazil South Africa Perbandingan CDS 5T
6.40
4.06
2.46
1.98
2.19
2.77
8.07
9
8.1
8
7
6
5
4
3
2
1
300 350 400 450 500 550 600
2.77
- -14.71 -14.51 -4.74 -13.50 -9.28 -17.26 -9.62 Meksiko Peru Turki Brazil Afsel Malaysia Filipina Perbandingan CDS 5T (% YTD)
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
9 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
Inflasi Bulanan (%, yoy)
7
8
7
7
6.18
6
6
5
4
6
5.17
3
3.120
2
5
1
5 Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy) Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia Philipines Philipines Thailand Thailand Vietnam Vietnam
- 5 -4 -3 -2 -1
- 3 -2 -1
3
2
1
12/31/2018 9/30/2018 6/30/2018 3/31/2018 12/31/2017 9/30/2017 6/30/2017 3/31/2017 12/31/2016 9/30/2016 6/30/2016 3/31/2016 12/31/2015 9/30/2015 6/30/2015 3/31/2015 12/31/2014 9/30/2014 6/30/2014 3/31/2014 12/31/2013 9/30/2013 6/30/2013 3/31/2013 12/31/2012 9/30/2012 6/30/2012 3/31/2012 12/31/2011 9/30/2011 6/30/2011 3/31/2011 12/31/2010 9/30/2010 6/30/2010
- 12 -10 -8 -6 -4 -2
12 Nil ai E kspor dan Impor -1.10
20
6 /3 0/
11
20
6 /3 0/
10
20
Cada ngan Devisa (mil
6 /3 0/
3/31/2016 4/30/2016 5/31/2016 6/30/2016 7/31/2016 8/31/2016 9/30/2016 10/31/2016 11/30/2016 12/31/2016 1/31/2017
7 .5
1
% Trans aksi Berj a la n th d GD P & D efi si t Trans aksi Be rjal an
4 T ra n sa ksi Berja la n (M ili a r US $ ) - RH S % Tra n sa ks i Ber ja la n thd G D P
2
2 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 Sep-18 Dec-18
1
7
8 -3 .3
1.0 -8.
SEK T OR EK STE RN AL IND ONESIA
4 Thousands Nilai N er ac a Perdagang an (Mil iar USD )