Modal Asing Masih Terus Memasuki Pasar Saham Indonesia
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 5/01/2019 LAPORAN PASAR HARIAN
Jum'at, 11 Januari 2019
Modal Asing Masih Terus Memasuki Pasar Saham Indonesia
Pada penutupan perdagangan Jum'at (11/01) Rupiah mengalami penguatan sebesar 0,04% dibandingkan penutupan Kamis (10/01). Secara YTD, Rupiah padapenutupan hari ini berada pada posisi menguat sebesar 2,43%. Sampai dengan penutupan hari ini, Rupiah menjadi mata uang yang mengalami apresiasi paling tinggi
jika dibandingkan negara ASEAN lainnya yaitu Malaysia, Thailand, Filipina, dan Vietnam.Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) juga mengalami peningkatan sebesar 0,52% dibandingkan penutupan Kamis (10/01) menjadi 6.361,5. Sumber investasi asing
- menjadi penyumbang penguatan, dari awal bulan hingga penutupan hari ini (11/01) total investasi asing yang masuk melalui equity mencapai 286,1 juta US$.
CDS 5T Indonesia berada di level 127,48 pada penutupan hari ini (11/01), lebih rendah dibandingkan penutupan hari kemarin (10/11). Sejak awal tahun 2019, CDS
- Indonesia telah menurun sebesar 7,23% (ytd).
Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,89% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,71%. Spread obligasi antara Indonesia dan AS irelatif masih lebih
- rendah dibandingkan spread di akhir tahun lalu. Pada penutupan pasar Jum'at (11/01), harga minya dunia Brent dan WTI berada dalam tren peningkatan sejak awal tahun masing-masing berada di level 62,2 dan 53,1
USD/Barrel. Harga komoditas lain yang tergambar yaitu CPO, Gas Alam, dan Batu Bara tidak menunjukan perubahan besar selama seminggu terakhir masing-masing
berada di level 2.087 MYR/MT, 3 USD/MMBTu , 98 USD/MT.
Peristiwa Domestik dan Global:
Pimpinan The Fed memprediksi tidak akan terjadi resesi di tahun 2019 dikarenakan kondisi ekonomi AS yang solid dan terkendali. Beberapa isu yang diperhatikan
- adalah perlambatan pertumbuhan ekonomi China dan Eropa. Gubernur BI menyatakan bahwa saat ini Rupiah masih under value sehingga meyakini Rupiah akan mengalami penguatan di tahun 2019.
- Pemerintah China dikabarkan berencana untuk menetapkan target pertumbuhan ekonomi yang lebih rendah dari 6,5% pada tahun 2019. Dengan begitu, target
- pertumbuhan di tahun ini lebih rendah dibandingkan tahun lalu. Sejumlah faktor menjadi pertimbangan pemerintah antara lain dampak tarif yang dikenakan Amerika Serikat terkait perang dagang dengan China.
Kinerja sektor Industri Pengolahan pada triwulan IV-2018 berada pada level ekspansi. Hal ini terindikasi dari nilai Prompt Manufacturing Index (PMI) - BI sebesar
51,92% dan hasil SKDU triwulan IV-2018 untuk kegiatan usaha dan investasi sektor Industri Pengolahan yang terindikasi meningkat dengan SBT sebesar 0,32% dan
2,71%. Peningkatan kinerja Industri Pengolahan didorong oleh kenaikan volume produksi sejalan dengan pesanan yang meningkat. Berdasarkan rincian subsektor,
ekspansi kinerja sektor Industri Pengolahan terjadi pada subsektor Industri Alat Angkut, Mesin & Peralatannya.
Sumber: The Washington Post, CNN Indonesia, Kontan, Bank Indonesia
NILAI TUKAR 15500 Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode Perubahan Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Nilai Tukar Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%)
Dollar 15000 11/01/2019 0,327 0,177 0,217 0,270 0,071 0,253
11/01/2019 Rp 14.048 0,04 0,10 0,26 0,07 -0,01 0,73 0,16 14.048 14500
10/01/2019 Rp 14.053 0,51 0,37 0,34 0,03 0,05 0,41 -0,33 09/01/2019 Rp 14.125 0,16 0,09 0,19 0,31 0,03 0,55 0,72 14000
08/01/2019 Rp 14.148 -0,46 -0,08 0,05 -0,30 -0,03 -0,03 -0,25 07/01/2019 Rp 14.083 1,33 0,52 0,03 0,13 0,07 0,27 0,54 13500
04/01/2019 Rp 14.270 1,03 0,18 0,15 0,76 0,03 0,04 0,13 13.429 13000
92 Kurs Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ Kurs
(1/1/2019=100) Kurs
94 Kurs Kurs Kurs
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD) Kurs
96 Kurs Kurs
1,55 Argentina Kurs
98 3,95 Afrika Selatan Kurs
Kurs Turki -2,70
Kurs 100
Kurs Rusia 3,61
Kurs Kurs Brazil 4,58
Kurs 102
Jepang 1,28 Kurs
Kurs India -1,12
Kurs 104
Kurs China 2,07
Kurs Kurs Vietnam -0,05
Kurs 106
Thailand Kurs 1,33
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Kurs
Filipina 0,99 Kurs
108 Ket:
Kurs Positif (+) —> Apresiasi Malaysia
0,94 Kurs
Negatif (-) —> Depresiasi Kurs
Indonesia 2,43
PASAR SAHAM Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) 7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
IHSG Return IHSG FTSE PSEi SET Hanoi Shanghai Periode Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China DJI US Indonesia (%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 6800 11/01/2019 0,820 0,564 0,941 0,623 1,270 1,017
11/01/2019 6361,5 0,52 0,26 -1,02 0,59 0,09 0,74 0,51 6600
6.361 10/01/2019 6328,7 0,90 0,66 0,83 -0,18 -0,34 -0,36 0,39
6400 6.385 09/01/2019 6272,2 0,15 -0,29 2,82 -0,22 0,85 0,71 1,09
6200 08/01/2019 6262,8 -0,39 -0,38 -1,10 0,08 -0,65 -0,26 0,42
6000 07/01/2019 6287,2 0,20 0,56 0,34 1,12 1,07 0,72 0,00
5800 04/01/2019 6274,5 0,86 -0,36 1,05 0,97 0,33 2,05 -2,83
5600 03/01/2019 6221,0 0,64 0,46 2,56 -0,38 -2,09 -0,04 0,08
5400 02/01/2019 6181,2 -0,22 -1,33 0,31 0,13 -1,50 -1,15 0,00 01/01/2019 6194,5 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,15
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
Saham125 (1/1/2019=100) Saham Saham
120 Saham
Dow Jones US 2,89 Saham
NIKKEI Jepang Saham 115
1,72 Saham Saham
KOSPI Korea 1,69 110 Saham Saham
- -1,16 NIFTY India 105
Saham Saham Shanghai China 2,40
Saham 100
Saham Hanoi Vietnam -2,26
Saham
95 Saham STI Singapur 4,23
90 SET Thailand 2,12
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
85 PSEi Filipina 5,87 PSEi Filipina SET Thailand
FTSE Malaysia -0,44
80 IHSG Indonesia 2,70
- 129,9 183,1 580,8
- 118,9
- 27,6 - - -248,9
- 30,3 -72,5 - - -617,3
- 17,9 -2,0 - 61,6 83,7
- 22,9 61,8 - 17,5 242,7
- *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
- 1,00 Capital Outflow >106
- 325
- 319 132
- 468
- 459
- 1
- 460
- 647 >211 893 2.236
- 813
- 311 633 1>1.085
- 1.536 768
- 1
- 1500
- 1000
- 500 500 1000
- 1.710 2.561
- 2000
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500 2000 2500
Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan 07/01/2019
58 2.442
652 2.198
Equity Flow Bulanan 1.219 380
54
Bond (Bulanan MTD)
Bond (Tahunan YTD) Indonesia
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian)Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 11/01/2019 11/01/2019 11/01/2019 11/01/2019 11/01/2019 10/01/2019 11/01/2019 10/01/2019 11/01/2019 11/01/2019 04/01/2019 10/01/2019 11/01/2019 Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD) Equity
Keterangan Data Terakhir Bond
247,7 88,6 - -114,5 -162,7 1,00 Capital Inflow
767,2 412,8 72157,3 211,6 1086,1 7,8 -923,7 04/01/2019
08/01/2019 73,6 66,0 - -114,8 -18,4
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea
Selatan
09/01/2019
767,2 412,8 510,9 211,6 -440,9 7,8 -923,7 10/01/2019
Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan 11/01/2019
Afrika Selatan Thailand Mexico India
Korea
Selatan
04/01/2019 27,6 -6,7 19,5 18,6 -3,3 -58,6 -92,9
28,3 -21,0 23,4 -33,4 -1,9 43,8 45,2 286,1 -24,2 108,8 -205,6 9,2 -194,5 597,7
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 07/01/2019
08/01/2019 30,5 -18,5 2,9 -46,5 -5,3 -102,4 -67,2
09/01/2019 59,4 4,0 26,3 -23,7 1,5 67,8 366,1
10/01/2019 54,9 15,8 28,8 28,3 6,0 - 240,1
57,8 - 4,4 - 7,5 - 155,0 286,1 -24,2 108,8 -205,6 9,2 -194,5 597,7
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 11/01/2019
3000 Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS 10,0
103 9,5 Indeks Dollar
Tingkat Pengangguran (%) 9,0 101
8,0
99
95 7,0
97 6,0
95 5,0
92
93 3,8
4,0
91 3,0
89 2,0
87 1,0
Ekonomi US 0,0
85 Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
4,5 Ekonomi US
Inflasi US (% yoy) Ekonomi US Employee on Non Farm Payroll 4,0
Ekonomi US 150.263
Ekonomi US 3,5
Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
3,0 Ekonomi US Ekonomi US
2,5 Ekonomi US Ekonomi US
2,0 Ekonomi US
2,20 1,10 Ekonomi US
1,5 Ekonomi US Ekonomi US
1,0 Ekonomi US Ekonomi US
0,5 Ekonomi US Ekonomi US
0,0 Ekonomi US Ekonomi US
- -0,5
Ekonomi US Ekonomi US Ekonomi US
HARGA KOMODITAS 3100 Minyak (USD/Barel)
CPO (MYR/MT)
90 2900
85 Oil Brent Oil WTI 2700
80
75 2500
70 Komoditas 2300 2.087
62,24
Komoditas65 Komoditas 55,62 Komoditas
2100
60 Komoditas
53,15
Komoditas
55 Komoditas 1900 Komoditas
50 Komoditas 1700 Komoditas
49,89
45 Komoditas Komoditas
40 1500
Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas Komoditas
5,0 130 Batu Bara (USD/MT)
Komoditas Gas Alam (USD/MMBTu)
Komoditas Komoditas Komoditas
4,5 120
Komoditas Komoditas Komoditas
4,0 110
Komoditas Komoditas Komoditas
99 Komoditas
98 100 3,5 Komoditas Komoditas
90 3,0 3,0
3,0
80 2,5 2,0
70
INDIKATOR RISIKO
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Spread (bps) - RHS
Dampak Gejolak Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
10 Dampak Gejolak 600
Yield Obligasi Indonesia 10T Dampak Gejolak
9 Dampak Gejolak China 3,11 Yield Obligasi US 10T
Dampak Gejolak 550
7,9
8 Dampak Gejolak Philipines Dampak Gejolak
6,53 Dampak Gejolak
7 500
Dampak Gejolak Malaysia
4,06 Dampak Gejolak
6 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
5 450
Thailand 2,50 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
4 Dampak Gejolak 2,71 400
Hongkong 1,96 Dampak Gejolak
3 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
2 Singapore 2,17
350 Dampak Gejolak Dampak Gejolak
1 Dampak Gejolak US 2,71
Dampak Gejolak 300
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Indonesia 7,95
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak Dampak Gejolak
Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD)
Dampak Gejolak 700
Dampak Gejolak Dampak Gejolak
- -6,71 Filipina
Dampak Gejolak 600
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Malaysia -11,86
Dampak Gejolak 500
Dampak Gejolak Dampak Gejolak
- -8,18 Afsel
Dampak Gejolak 400
Dampak Gejolak Dampak Gejolak Brazil -11,96
Dampak Gejolak 300
Dampak Gejolak Dampak Gejolak 0,92 Turki
Dampak Gejolak 200
Dampak Gejolak
- -10,94 Peru 100 Indonesia Turkey Brazil South Africa
Meksiko -11,13 -7,23 Indonesia
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
9 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) Inflasi Bulanan (%, yoy)
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
7 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
8 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
7 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
7 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6,18
6 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5
6 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
4 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
6 5,17
3 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
3,120 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
2 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
1 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
5 Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy) Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Philipines Thailand Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Philipines Thailand Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Vietnam Vietnam
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA % Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan Cadangan Devisa (miliar USD) 140
2 4 s d n Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS sa u o
130 2 h 120,7 1,0 % Transaksi Berjalan thd GDP
1 T
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 120
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 110 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 2
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 1
107,5 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
100 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 4
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 2
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
90 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 6
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
80
- 3
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 8
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
70
- -3,37
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 4
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
60 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 5
- 12
1
1
1
2
2
2
3
3
3
4
4
4
5
5
5
6
6
6
7
7
7
8
8
8 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2 y y y y y y y y
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
p n p n p n p n p n p n p n p n p a a a a a a a a /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /1 /1 /1 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /1 /1 /1 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /0 /1 /1 /1 e e e e e e e e e Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja Ja
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1
1 S S S S S S S S S
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
M M M M M M M M
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3
2
3
3
3
3
3
3
3
3
3
3 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)
4 Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD) s d
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 21000 n sa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa u o
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa h
3 T 19000
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
17000
2 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
15000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
13000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
11000 Nilai Ekspor Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 1
Nilai Impor Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
9000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- 2
7000 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
- -2,05
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa 5000
- 3
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5
6
6
6
6
7
7
7
7
8
8
8
8 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2
6
9
2
3
6
9
2
3
6
9
2
3
6
9
2
3
6
9
2
3
6
9
2
3
6
9
2
3
6
9
2
3
6
9
2 Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1 /0 /0 /0 /1
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa