Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
LAMPIRAN Lampiran 1
DATA PERUSAHAAN YANG MELAKUKAN STOCK SPLIT No. Kode Nama Perusahaan Tanggal Stock Split Rasio
1 ARNA PT. Arwana Citramulia Tbk 11-Sep-09 1: 2
2 CTRA PT. Ciputra Development Tbk 15-Jun-10 1: 2 1: 4
3 TURI PT. Tunas Ridean Tbk 17-Jun-10 1: 2
4 DILD PT. Intiland Development Tbk 26-Jul-10
5 CPIN PT. Charoen Pokphand Indonesia Tbk 08-Dec-10 1: 5 1: 2
6 BBRI PT. Bank Rakyat Indonesia Tbk 11-Jan-11 PT. PP London Sumatra Indonesia
1: 5
7 LSIP Tbk 25-Feb-11 PT. Bank Tabungan Pensiunan
1: 5
8 BTPN Nasional Tbk 28-Mar-11 1: 5
9 INTA PT. Intraco Penta Tbk 06-Jun-11
10 PBRX PT. Pan Brothers Tbk 15-Jun-11 1: 4
11 MAIN PT. Malindo Feedmill Tbk 15-Jun-11 1: 5 1: 5
12 AUTO PT. Astra Otoparts Tbk 24-Jun-11 1: 4
13 SSIA PT. Surya Semesta Internusa Tbk 07-Jul-11
14 JTPE PT. Jasuindo Tiga Perkasa Tbk 26-Jul-11 1: 5
15 MTSM PT. Metro Realty Tbk 18-Oct-11 1: 4
Lampiran 2 Data Harga Saham, Return Saham, Indeks Harga Saham, Return Ekspektasi, dan
Abnormal Return ARNA
Harga Saham Return Saham Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 11/09/2009 150 0 11/09/2009 150 -0,0322581 -0,0322581
- 1 10/09/2009 155 1 14/09/2009 144 -0,0189873 -0,04
- 2 09/09/2009 158 2 15/09/2009 142 -0,0125 -0,0138889
- 3 08/09/2009 160 3 16/09/2009 153 0,06666667 0,0774648
- 4 07/09/2009 150 4 17/09/2009 148 0,04895105 -0,0326797
- 5 04/09/2009 143 5 24/09/2009 149 0,0067568
ARNA Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 11/09/2009 2415,95 0 11/09/2009 2415,95 0,001696 0,001696
- 1 10/09/2009 2411,86 1 14/09/2009 2382,7 0,011966 -0,01376
- 2 09/09/2009 2383,34 2 15/09/2009 2420,11 0,005077 0,015701
- 3 08/09/2009 2371,3 3 16/09/2009 2439,36 0,013207 0,007954
- 4 07/09/2009 2340,39 4 17/09/2009 2456,99 0,007599 0,007227
- 5 04/09/2009 2322,74 5 24/09/2009 2468,9 0,004847
ARNA Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,033954 -0,033954
- 0,030954 -0,026237
- 0,017577 -0,02959 0,0534595 0,0695106 0,0413523 -0,039907
0,0019094 CTRA Harga Saham Return Saham
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 15/06/2010 395 0 15/06/2010 395 -0,0365854 -0,0365854
- 1 14/06/2010 410 1 16/06/2010 390 0,01234568 -0,0126582
- 2 11/06/2010 405 2 17/06/2010 380 0,06578947 -0,025641
- 3 10/06/2010 380 3 18/06/2010 370 0,04109589 -0,0263158
- 4 09/06/2010 365 4 21/06/2010 370 0,02816901
- 5 08/06/2010 355 5 22/06/2010 375 0,0135135
CTRA Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 15/06/2010 2830,17 0 15/06/2010 2830,17 0,001178 0,001178
- 1 14/06/2010 2826,84 1 16/06/2010 2858,66 0,008901 0,010067
- 2 11/06/2010 2801,9 2 17/06/2010 2891,1 0,011228 0,011348
- 3 10/06/2010 2770,79 3 18/06/2010 2929,59 -0,005384 0,013313
- 4 09/06/2010 2785,79 4 21/06/2010 2941,9 0,00209 0,004202
- 5 08/06/2010 2779,98 5 22/06/2010 2934,59 -0,00248
CTRA Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,037763 -0,037763 0,0034446 -0,022725 0,0545616 -0,036989 0,0464804 -0,039629 0,0260791 -0,004202
0,0159983 TURI Harga Saham Return Saham
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 17/06/2010 590 0 17/06/2010 590 0,00425532 0,0042553
- 1 16/06/2010 587,5 1 18/06/2010 600 0,05617978 0,0169492
- 2 15/06/2010 556,25 2 21/06/2010 580 -0,0326087 -0,0333333
- 3 14/06/2010 575 3 22/06/2010 580 0,01098901
- 4 11/06/2010 568,75 4 23/06/2010 560 -0,0108696 -0,0344828
- 5 10/06/2010 575 5 24/06/2010 540 -0,0357143
TURI Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 17/06/2010 2891,1 0 17/06/2010 2891,1 0,011348 0,011348
- 1 16/06/2010 2858,66 1 18/06/2010 2929,59 0,010067 0,013313
- 2 15/06/2010 2830,17 2 21/06/2010 2941,9 0,001178 0,004202
- 3 14/06/2010 2826,84 3 22/06/2010 2934,59 0,008901 -0,00248
- 4 11/06/2010 2801,9 4 23/06/2010 2924,79 0,011228 -0,00334
- 5 10/06/2010 2770,79 5 24/06/2010 2914,09 -0,00366
TURI Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,007093 -0,007093 0,0461132 0,0036359
- 0,033787 -0,037535 0,0020879 0,0024848
- 0,022097 -0,03
- 0,032056
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 26/07/2010 550 0 26/07/2010 550
- 1 23/07/2010 550 1 27/07/2010 560 0,00917431 0,0181818
- 2 22/07/2010 545 2 28/07/2010 590 0,0535714
- 3 21/07/2010 545 3 29/07/2010 590 0,02830189
- 4 20/07/2010 530 4 30/07/2010 590 0,01923077
- 5 19/07/2010 520 5 02/08/2010 580 -0,0169492
DILD Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 26/07/2010 3023,7 0 26/07/2010 3023,7 -0,006022 -0,00602
- 1 23/07/2010 3042,02 1 27/07/2010 3041,68 0,010665 0,005946
- 2 22/07/2010 3009,92 2 28/07/2010 3057,48 -0,001155 0,005194
- 3 21/07/2010 3013,4 3 29/07/2010 3096,82 0,005996 0,012867
- 4 20/07/2010 2995,44 4 30/07/2010 3069,28 0,006678 -0,00889
- 5 19/07/2010 2975,57 5 02/08/2010 3058,98 -0,00336
DILD Abnormal Return
Sebelum Sesudah 0,0060223 0,0060223
- 0,00149 0,0122355 0,0011548 0,0483769 0,0223061 -0,012867 0,0125531 0,008893
- 0,013593
CPIN Harga Saham Return Saham
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 08/12/2010 2000 0 08/12/2010 2000 0,04712042 0,0471204
- 1 06/12/2010 1910 1 09/12/2010 2050 0,01058201 0,025
- 2 03/12/2010 1890 2 10/12/2010 2025 0,01612903 -0,0121951
- 3 02/12/2010 1860 3 13/12/2010 2000 -0,0123457
- 4 01/12/2010 1860 4 14/12/2010 2025 -0,03125 0,0125
- 5 30/11/2010 1920 5 15/12/2010 1980 -0,0222222
CPIN Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 08/12/2010 3769,99 0 08/12/2010 3769,99 0,012798 0,012798
- 1 06/12/2010 3722,35 1 09/12/2010 3786,1 0,007058 0,004273
- 2 03/12/2010 3696,26 2 10/12/2010 3747,71 0,000455 -0,01014
- 3 02/12/2010 3694,58 3 13/12/2010 3692,23 0,020859 -0,0148
- 4 01/12/2010 3619,09 4 14/12/2010 3658,31 0,024887 -0,00919
- 5 30/11/2010 3531,21 5 15/12/2010 3689,67 0,008572
CPIN Abnormal Return
Sebelum Sesudah 0,0343221 0,0343221 0,0035235 0,0207268 0,0156743 -0,002055
- 0,020859 0,002458
- 0,056137 0,021
- 0,030794
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 11/01/2011 4800 0 11/01/2011 4800 -0,483871 -0,483871
- 1 10/01/2011 9300 1 12/01/2011 5000 -0,0510204 0,0416667
- 2 07/01/2011 9800 2 13/01/2011 5100 -0,0531401 0,02
- 3 06/01/2011 10350 3 14/01/2011 5150 -0,0235849 0,0098039
- 4 05/01/2011 10600 4 17/01/2011 5050 0,02912621 -0,0194175
- 5 04/01/2011 10300 5 18/01/2011 5000 -0,009901
BBRI Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 11/01/2011 3455,13 0 11/01/2011 3455,13 -0,006733 -0,00673
- 1 10/01/2011 3478,55 1 12/01/2011 3554,77 -0,042104 0,028838
- 2 07/01/2011 3631,45 2 13/01/2011 3564,94 -0,028052 0,002861
- 3 06/01/2011 3736,26 3 14/01/2011 3569,14 -0,012541 0,001178
- 4 05/01/2011 3783,71 4 17/01/2011 3535,73 0,00629 -0,00936
- 5 04/01/2011 3760,06 5 18/01/2011 3548,65 0,003654
BBRI Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,477138 -0,477138
- 0,008916 0,0128284
- 0,025088 0,0171391
- 0,011044 0,0086258 0,0228364 -0,01
- 0,013555
Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah
Sebelum Ket Date 0 25/02/2011 2150 0 25/02/2011 2150 -0,7952381 -0,7952381
- 1 24/02/2011 10500 2150 -0,0277778 1 28/02/2011
- 2 23/02/2011 10800 2 01/03/2011 2225 -0,0091743 0,0348837
- 3 22/02/2011 10900 2250 -0,0090909 0,011236 3 02/03/2011
- 4 21/02/2011 11000 4 03/03/2011 2275 0,00456621 0,0111111
- 5 18/02/2011 10950 2350 0,032967 5 04/03/2011
LSIP Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 25/02/2011 3443,53 0 25/02/2011 3443,53 0,001279 0,001279
- 1 24/02/2011 3439,13 1 28/02/2011 3470,35 -0,010072 0,007789
- 2 23/02/2011 3474,12 2 01/03/2011 3512,62 0,00667 0,01218
- 3 22/02/2011 3451,1 3 02/03/2011 3486,2 -0,013306 -0,00752
- 4 21/02/2011 3497,64 4 03/03/2011 3494,54 -0,001102 0,002392
- 5 18/02/2011 3501,5 5 04/03/2011 3542,9 0,013839
LSIP Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,796517 -0,796517
- 0,017706 -0,007789
- 0,015845 0,0227034 0,0042152 0,0187574 0,0056686 0,0087188
0,0191283 BTPN Harga Saham Return Saham
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 28/03/2011 2500 0 28/03/2011 2500 0,07296137 0,0729614
- 1 25/03/2011 2330 1 29/03/2011 2550 -0,0085106 0,02
- 2 24/03/2011 2350 2 30/03/2011 2525 0,07798165 -0,0098039
- 3 23/03/2011 2180 3 31/03/2011 2500 0,01395349 -0,009901
- 4 22/03/2011 2150 4 01/04/2011 2450 -0,0046296 -0,02
- 5 21/03/2011 2160 5 04/04/2011 2500 0,0204082
BTPN Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 28/03/2011 3602,86 0 28/03/2011 3602,86 -0,001178 -0,00118
- 1 25/03/2011 3607,11 1 29/03/2011 3591,51 -0,001254 -0,00315
- 2 24/03/2011 3611,64 2 30/03/2011 3640,98 0,015581 0,013774
- 3 23/03/2011 3556,23 3 31/03/2011 3678,67 0,010947 0,010352
- 4 22/03/2011 3517,72 4 01/04/2011 3707,49 -0,000321 0,007834
- 5 21/03/2011 3518,85 5 04/04/2011 3700,05 -0,00201
BTPN Abnormal Return
Sebelum Sesudah 0,0741396 0,0741396
- 0,007256 0,0231503 0,0624005 -0,023578 0,0030061 -0,020253
- 0,004309 -0,027834
0,0224149 INTA Harga Saham Return Saham
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 06/06/2011 770 0 06/06/2011 770
- 1 03/06/2011 770 1 07/06/2011 770
- 2 01/06/2011 770 2 08/06/2011 760 -0,0064516 -0,012987
- 3 31/05/2011 775 3 09/06/2011 740 0 -0,0263158
- 4 30/05/2011 775 4 10/06/2011 730 0,0130719 -0,0135135
- 5 27/05/2011 765 5 13/06/2011 710 -0,0273973
INTA Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 06/06/2011 3834,2 0 06/06/2011 3834,2 -0,002555 -0,00255
- 1 03/06/2011 3844,02 1 07/06/2011 3842,95 0,001631 0,002282
- 2 01/06/2011 3837,76 2 08/06/2011 3825,82 0,000206 -0,00446
- 3 31/05/2011 3836,97 3 09/06/2011 3806,19 0,002831 -0,00513
- 4 30/05/2011 3826,14 4 10/06/2011 3787,65 -0,001628 -0,00487
- 5 27/05/2011 3832,38 5 13/06/2011 3748,76 -0,01027
INTA Abnormal Return
Sebelum Sesudah 0,0025546 0,0025546
- 0,001631 -0,002282
- 0,006658 -0,008529
- 0,002831 -0,021185 0,0147001 -0,00
- 0,01713
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 15/06/2011 485 0 15/06/2011 485 0,00518135 0,0051813
- 1 14/06/2011 482,5 1 16/06/2011 475 -0,0252525 -0,0206186
- 2 13/06/2011 495 2 17/06/2011 450 -0,01 -0,0526316
- 3 10/06/2011 500 3 20/06/2011 460 -0,0123457 0,0222222
- 4 09/06/2011 506,25 4 21/06/2011 470 0,07712766 0,0217391
- 5 08/06/2011 470 5 22/06/2011 475 0,0106383
PBRX Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 15/06/2011 3794,25 0 15/06/2011 3794,25 0,00556 0,00556
- 1 14/06/2011 3773,27 1 16/06/2011 3740,47 0,006538 -0,01417
- 2 13/06/2011 3748,76 2 17/06/2011 3721,38 -0,010268 -0,0051
- 3 10/06/2011 3787,65 3 20/06/2011 3729,12 -0,004871 0,00208
- 4 09/06/2011 3806,19 4 21/06/2011 3794,94 -0,005131 0,01765
- 5 08/06/2011 3825,82 5 22/06/2011 3821,83 0,007086
PBRX Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,000379 -0,000379
- 0,031791 -0,006444 0,0002676 -0,047528
- 0,007475 0,0201423 0,0822586 0,0040889
0,0035525 MAIN Harga Saham Return Saham
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 15/06/2011 1050 0 15/06/2011 1050 -0,0186916 -0,0186916
- 1 14/06/2011 1070 1 16/06/2011 1030 0,00943396 -0,0190476
- 2 13/06/2011 1060 2 17/06/2011 1020 -0,0097087
- 3 10/06/2011 1060 3 20/06/2011 1020 -0,0093458
- 4 09/06/2011 1070 4 21/06/2011 1030 0,0098039
- 5 08/06/2011 1070 5 22/06/2011 1020 -0,0097087
MAIN Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 15/06/2011 3794,25 0 15/06/2011 3794,25 0,00556 0,00556
- 1 14/06/2011 3773,27 1 16/06/2011 3740,47 0,006538 -0,01417
- 2 13/06/2011 3748,76 2 17/06/2011 3721,38 -0,010268 -0,0051
- 3 10/06/2011 3787,65 3 20/06/2011 3729,12 -0,004871 0,00208
- 4 09/06/2011 3806,19 4 21/06/2011 3794,94 -0,005131 0,01765
- 5 08/06/2011 3825,82 5 22/06/2011 3821,83 0,007086
MAIN Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,024252 -0,024252 0,0028958 -0,004874 0,0102676 -0,004605
- 0,004475 -0,00208 0,0051309 -0,00
- 0,016794
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 24/06/2011 3300 0 24/06/2011 3300 -0,0060241 -0,0060241
- 1 23/06/2011 3320 1 27/06/2011 3250 0,01840491 -0,0151515
- 2 22/06/2011 3260 2 28/06/2011 3225 0,02515723 -0,0076923
- 3 21/06/2011 3180 3 30/06/2011 3250 0,01923077 0,0077519
- 4 20/06/2011 3120 4 01/07/2011 3650 0,1230769
- 5 17/06/2011 3120 5 04/07/2011 3750 0,0273973
AUTO Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 24/06/2011 3848,56 0 24/06/2011 3848,56 0,006515 0,006515
- 1 23/06/2011 3823,65 1 27/06/2011 3813,43 0,000476 -0,00913
- 2 22/06/2011 3821,83 2 28/06/2011 3830,27 0,007086 0,004416
- 3 21/06/2011 3794,94 3 30/06/2011 3888,57 0,01765 0,015221
- 4 20/06/2011 3729,12 4 01/07/2011 3927,1 0,00208 0,009909
- 5 17/06/2011 3721,38 5 04/07/2011 3953,52 0,006728
AUTO Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,012539 -0,012539 0,0179287 -0,006023 0,0180715 -0,012108 0,0015805 -0,007469
- 0,00208 0,1131684
0,0206696 SSIA Harga Saham Return Saham
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 07/07/2011 330 0 07/07/2011 330 -0,0149254 -0,0149254
- 1 06/07/2011 335 1 08/07/2011 335 -0,0074074 0,0151515
- 2 05/07/2011 337,5 2 11/07/2011 330 -0,0073529 -0,0149254
- 3 04/07/2011 340 3 12/07/2011 330 0,00591716
- 4 01/07/2011 338 4 13/07/2011 350 -0,0058824 0,0606061
- 5 30/06/2011 340 5 14/07/2011 345 -0,0142857
SSIA Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 07/07/2011 3939,47 0 07/07/2011 3939,47 0,007805 0,007805
- 1 06/07/2011 3908,96 1 08/07/2011 4003,69 -0,003866 0,016302
- 2 05/07/2011 3924,13 2 11/07/2011 3995,59 -0,007434 -0,00202
- 3 04/07/2011 3953,52 3 12/07/2011 3938,01 0,006728 -0,01441
- 4 01/07/2011 3927,1 4 13/07/2011 3980,84 0,009909 0,010876
- 5 30/06/2011 3888,57 5 14/07/2011 3997,64 0,00422
SSIA Abnormal Return
Sebelum Sesudah
- 0,022731 -0,022731
- 0,003542 -0,00115
0,000081 -0,012902
- 0,00081 0,0144109
- 0,015791 0,0
- 0,018506
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 26/07/2011 305 0 26/07/2011 305 0,05172414 0,0517241
- 1 25/07/2011 290 1 27/07/2011 300 -0,0268456 -0,0163934
- 2 22/07/2011 298 2 28/07/2011 295 -0,0166667
- 3 21/07/2011 298 3 29/07/2011 280 -0,0508475
- 4 20/07/2011 298 4 01/08/2011 280 0,00675676
- 5 19/07/2011 296 5 02/08/2011 285 0,0178571
JTPE Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 26/07/2011 4132,78 0 26/07/2011 4132,78 0,011179 0,011179
- 1 25/07/2011 4087,09 1 27/07/2011 4174,11 -0,004804 0,010001
- 2 22/07/2011 4106,82 2 28/07/2011 4145,83 0,009525 -0,00678
- 3 21/07/2011 4068,07 3 29/07/2011 4130,8 0,004306 -0,00363
- 4 20/07/2011 4050,63 4 01/08/2011 4193,44 0,006763 0,015164
- 5 19/07/2011 4023,42 5 02/08/2011 4177,85 -0,00372
JTPE Abnormal Return
Sebelum Sesudah 0,040545 0,040545
- 0,022041 -0,026394
- 0,009525 -0,009892
- 0,004306 -0,047222
- 0,000006 -0,015164
0,0215749 MTSM Harga Saham Return Saham
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 18/10/2011 750 0 18/10/2011 750
- 1 17/10/2011 750 1 19/10/2011 750
- 2 14/10/2011 750 2 20/10/2011 750
- 3 13/10/2011 750 3 21/10/2011 710 -0,0533333
- 4 12/10/2011 750 4 24/10/2011 710
- 5 11/10/2011 750 5 25/10/2011 710
MTSM Indeks Harga Saham Gabungan Return Ekspektasi
Ket Date Sebelum Ket Date Sesudah Sebelum Sesudah 0 18/10/2011 3622,03 0 18/10/2011 3622,03 -0,028689 -0,02869
- 1 17/10/2011 3729,01 0,017554 0,017471 1 19/10/2011 3685,31
- 2 14/10/2011 3664,68 2 20/10/2011 3622,78 -0,002911 -0,01697
- 3 13/10/2011 3675,38 0,01085 -0,00059 3 21/10/2011 3620,66
- 4 12/10/2011 3635,93 4 24/10/2011 3706,78 0,029498 0,023786
- 5 11/10/2011 3531,75
0,000998 5 25/10/2011 3710,48 MTSM
Abnormal Return Sebelum Sesudah
0,0286886 0,0286886
- 0,017554 -0,017471 0,0029113 0,0169674
- 0,01085 -0,05>0,029498 -0,023786
- 0,000998
Lampiran 3 Data Average Actual Return, Average Expected Return, dan Average Abnormal
Return Saham Perusahaan Sebelum dan Sesudah Stock Split periode 2009-2011
Actual Return Expected Return Abnormal Return Kode Sebelum Sesudah Sebelum Sesudah sebelum sesudah ARNA 0,0210326 -0,00047 0,009462 0,004394 0,0115706 -0,004864 CTRA 0,03685 -0,01022 0,004209 0,00729 0,032641 -0,01751 TURI 0,0059226 -0,01732 0,007844 0,001607 -0,0019214 -0,018927 DILD 0,0141767 0,010961 0,005546 0,002351 0,0086307 0,00861 CPIN -0,001135 -0,00185 0,013315 -0,00426 -0,01445 0,00241 BBRI -0,024655 0,00843 -0,0191 0,005434 -0,005555 0,002996 LSIP -0,010369 0,01804 -0,00445 0,005736 -0,005919 0,012304 BTPN 0,0196987 0,000141 0,006238 0,00536 0,0134607 -0,005219
INTA 0,0016551 -0,01604 0,00076 -0,00449 0,0008951 -0,01155 PBRX 0,0073824 -0,00373 -0,00343 0,001509 0,0108124 -0,005239 MAIN 0,00002 -0,00573 -0,00343 0,001509 0,00345 -0,007239 AUTO 0,0156982 0,027076 0,006823 0,005429 0,0088752 0,021647 SSIA -0,003681 0,009309 0,001334 0,002994 -0,005015 0,006315 JTPE -0,005022 -0,01321 0,003948 0,002207 -0,00897 -0,015417 MTSM 0 -0,01067 0,013748 0,004939 -0,013748 -0,015609
Lampiran 4 Hasil Uji Statistik Deskriptif Abnormal Return Saham
Paired Samples Statistics
Mean N Std. Deviation Std. Error MeanPair 1 Sebelum .002318045267 15 .0124091236001 .0032040219363
Sesudah -1.821067266667E-3 15 .0130475053232 .0033688513884
Lampiran 5 Hasil Uji Normalitas data abnormal return sebelum dan sesudah stock split
One Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Sebelum Sesudah N a15
15 Normal Parameters Mean .002318045267 -1.821067266667E-3 Std. Deviation .0124091236001 .0130475053232 Most Extreme Differences Absolute .123 .203 Positive .123 .203
Negative -.095 -.145 Kolmogorov-Smirnov Z .475 .785 Asymp. Sig. (2-tailed) .978 .568
Lampiran 6 Hasil Uji Paired T-Test terhadap abnormal return sebelum, pada saat dan sesudah stock split
Paired Samples Correlations N Correlation Sig.
Pair 1 Sebelum & Sesudah 15 .454 .090
Paired Samples Test
Paired Differences t df Sig. (2- Mean tailed) Std. Deviation Std. Error Mean
95% Confidence Interval of the Difference Lower Upper Pair
- 3.235901687312
1 Sebelum - Sesudah .0041391125333 .0133175515381 .0034385770213
4E-3 1.1514126753 979E-2 1.204
14 .249