Welcome to Repositori Universitas Muria Kudus Repositori Universitas Muria Kudus
PENGARUH TINGKAT KECUKUPAN MODAL
DAN EFISIENSI OPERASIONAL
TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE TAHUN 2014-2016
Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat
untuk menyelesaikan jenjang pendidikan
Strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus
Diajukan Oleh :
Wiwin Eko Budhiarto
NIM. 2012-11-086
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
TAHUN 2017
2
PENGARUH TINGKAT KECUKUPAN MODAL
DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS
PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2014-2016
Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi
Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
Kudus,
ii
2017
3
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
MOTTO :
“Hai orang-orang yang beriman, mintalah pertolongan (kepada Allah)
dengan sabar dan (mengerjakan) shalat, sesungguhnya Allah beserta orang-orang
yang sabar.”
(Al-Baqarah:153)
“Sesungguhnya penolong kamu hanyalah Allah, Rasul-Nya,
dan orang-orang yang beriman, yang mendirikan shalat dan menunaikan zakat,
seraya mereka tunduk”
(QS. Al Maidah : 55)
Skripsi ini saya persembahkan :
1.
2.
3.
Ayah dan Ibuku
Teman-teman
Almamater Universitas Muria Kudus
iii
4
KATA PENGANTAR
Dengan memanjatkan puji syukur ke hadirat Allah SWT atas rahmat dan
hidayah-Nya, serta atas dukungan moril dan materiil dari semua pihak sehingga
skripsi yang berjudul
PENGARUH TINGKAT KECUKUPAN MODAL
DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE TAHUN 2014-2016 dapat selesai. Skripsi ini untuk
memenuhi persyaratan mencapai derajat sarjana S1 pada Program Studi
Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. Pada kesempatan ini
penulis menyampaikan ucapan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi,
Universitas Muria Kudus.
2. Bapak Drs. H. M Masruri, MM, selaku pembimbing I yang telah menyetujui
usulan penelitian sekaligus yang telah membimbing dan memberikan banyak
masukan dalam penyelesaian skripsi ini.
3. Bapak Noor Azis, SE, MM, selaku pembimbing II serta Ketua Progdi
Manajemen yang telah menyetujui usulan penelitian sekaligus yang telah
membimbing dan memberikan banyak masukan dalam penyelesaian skripsi
ini.
4. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah
banyak memberikan bekal ilmu kepada penulis.
iv
5
5. Seluruh pihak yang tidak bisa disebutkan satu per satu yang telah memberikan
bantuan dalam bentuk apapun untuk penulisan skripsi ini.
Akhir kata, penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna.
Penulis dengan senang hati menerima saran dan kritik untuk penyempurnaan
skripsi ini. Semoga skripsi ini bermanfaat adanya bagi para pembaca.
Kudus,
2017
Penulis
Wiwin Eko Budhiarto
v
6
ABSTRAK
PENGARUH TINGKAT KECUKUPAN MODAL DAN EFISIENSI
OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE TAHUN 2014-2016
WIWIN EKO BUDHIARTO
NIM. 2012-11-086
Pembimbing 1. Drs. H. M. Masruri, MM
2. Noor Azis, SE, MM
Penelitian ini bertujuan menguji kecukupan modal dan efisiensi
operasional terhadap profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia periode Tahun 2014-2016. Populasi sebanyak 31
perusahaan, sedangkan sampel sebanyak 11 perusahaan. Pengumpulan data
menggunakan metode dokumentasi, dan penelitian kepustakaan (library
research). Analisis datanya menggunakan analisis regresi berganda, uji hipotesis,
dan koefisien determinasi. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa ada pengaruh
positif yang signifikan dari variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap
ROA. Ada pengaruh negatif yang signifikan dari variabel Biaya Operasional dan
Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return on Assets (ROA). Berdasarkan
hasil uji F diperoleh pengaruh positif dan signifikan antara Capital Adequacy
Ratio (CAR) dan Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return on Assets
(ROA) ROA.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio (CAR), Pendapatan Operasional (BOPO)
dan Return on Assets (ROA)
vi
7
ABSTRACT
INFLUENCE OF LEVEL OF ADEQUACY OF CAPITAL AND OPERATIONAL
EFFICIENCY TOWARDS PROFITABILITY IN THE BANKING COMPANY
LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE PERIOD IN 2014-2016
WIWIN EKO BUDHIARTO
NIM. 2012-11-086
Advisor 1. Drs. H. M. Masruri, MM
2. Noor Azis, SE, MM
This research aims to test the adequacy of capital and operational
efficiency towards profitability in the banking company listed on the Indonesia
stock exchange period in 2014-2016. Population of 31 companies, while samples
of a total of 11 companies. Data collection using the method of documentation,
and research libraries (library research). Data analysis using multiple regression
analysis, test hypotheses, and the coefficient of determination. Results of the study
concluded that there was a significant positive influence of variable Capital
Adequacy Ratio (CAR) against ROA. There is a significant negative influence of
variable operating expenses and operating income (BOPO) against the Return on
Assets (ROA). Based on the results of the test F obtained a positive influence and
significant between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and operating income
(BOPO) against the Return on Assets (ROA) ROA.
Keywords: Capital Adequacy Ratio (CAR), operating income (BOPO) and Return
on Assets (ROA)
vii
8
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ..................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN.....................................................................
ii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN..............................................................
iii
KATA PENGANTAR ................................................................................
iv
ABSTRAK ...............................................................................................
vi
ABSTRACT ...............................................................................................
vii
DAFTAR ISI ...............................................................................................
viii
DAFTAR TABEL........................................................................................
xi
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................
xii
BAB I. PENDAHULUAN .....................................................................
1
1.1. Latar Belakang .......................................................................
1
1.2. Ruang Lingkup ........................................................................
4
1.3. Perumusan Masalah ..............................................................
4
1.4. Tujuan Penelitian ....................................................................
5
1.5. Kegunaan Penelitian ...............................................................
5
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA ............................................................
6
..........................................................
6
2.2. Tingkat Kecukupan Modal .....................................................
6
2.3. Efisiensi Operasional ..............................................................
12
2.4. Profitabilitas ............................................................................
16
2.5. Pengaruh Antar Variabel .........................................................
20
2.6. Tinjauan Penelitian Terdahulu ..............................................
22
2.7. Kerangka Pemikiran ................................................................
24
2.8. Hipotesis ..........................................................................
25
2.1. Manajemen Keuangan
BAB. III. METODE PENELITIAN ..........................................................
21
3.1. Rancangan Penelitian ..............................................................
26
3.2. Jenis dan Sumber Data .............................................................
29
3.3. Populasi dan Sampel .............................................................
29
viii
9
3.4. Pengumpulan Data ..................................................................
31
3.5. Teknik Pengolahan Data ........................................................
31
3.5. Pengolahan Data .....................................................................
31
3.6. Analisis Data ...........................................................................
32
BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN....................................................
35
4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ........................................
35
4.2. Penyajian Data ..........................................................................
38
4.3. Analisis Data ...........................................................................
48
4.4. Pembahasan .............................................................................
54
BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN.....................................................
56
5.1. Kesimpulan ............................................................................
56
5.2. Saran.........................................................................................
57
DAFTAR PUSTAKA .................................................................................
58
LAMPIRAN
ix
10
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1. Modal Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek Indonesia
Periode 2014-2016 ...............................................................
38
4.2. Biaya Operasional Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek
Indonesia Periode 2014-2016 .............................................
40
4.3. Pendapatan Operasional Perusahaan Perbankan pada Bursa
Efek Indonesia Periode 2014-2016 .....................................
41
4.4. Laba Setelah Pajak Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek
Indonesia ...........................................................................
42
4.5. Total Aktiva Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek
Indonesia ...............................................................................
43
4.6. ATMR Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek Indonesia ..
44
4.7. Capital Adequacy Ratio (CAR) (X1) Perusahaan Perbankan
pada Bursa Efek Indonesia ...............................................
45
4.8. Efisiensi Operasional (BOPO) (X2) Perusahaan Perbankan
pada Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016 ....................
46
4.9. Profitabilitas (Y) Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek
Indonesia Periode 2014-2016 ................................................
47
4.10. Hasil Analisis Regresi ...........................................................
48
4.11. Hasil Uji t ..............................................................................
50
4.12. Hasil Uji F .............................................................................
52
4.13. Hasil Koefisien Determinasi .................................................
52
x
11
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1.
Kerangka Pemikiran ......................................................
xi
24
DAN EFISIENSI OPERASIONAL
TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE TAHUN 2014-2016
Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat
untuk menyelesaikan jenjang pendidikan
Strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muria Kudus
Diajukan Oleh :
Wiwin Eko Budhiarto
NIM. 2012-11-086
PROGRAM STUDI MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS MURIA KUDUS
TAHUN 2017
2
PENGARUH TINGKAT KECUKUPAN MODAL
DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS
PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI
BURSA EFEK INDONESIA PERIODE TAHUN 2014-2016
Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi
Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus
Kudus,
ii
2017
3
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
MOTTO :
“Hai orang-orang yang beriman, mintalah pertolongan (kepada Allah)
dengan sabar dan (mengerjakan) shalat, sesungguhnya Allah beserta orang-orang
yang sabar.”
(Al-Baqarah:153)
“Sesungguhnya penolong kamu hanyalah Allah, Rasul-Nya,
dan orang-orang yang beriman, yang mendirikan shalat dan menunaikan zakat,
seraya mereka tunduk”
(QS. Al Maidah : 55)
Skripsi ini saya persembahkan :
1.
2.
3.
Ayah dan Ibuku
Teman-teman
Almamater Universitas Muria Kudus
iii
4
KATA PENGANTAR
Dengan memanjatkan puji syukur ke hadirat Allah SWT atas rahmat dan
hidayah-Nya, serta atas dukungan moril dan materiil dari semua pihak sehingga
skripsi yang berjudul
PENGARUH TINGKAT KECUKUPAN MODAL
DAN EFISIENSI OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA
PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA PERIODE TAHUN 2014-2016 dapat selesai. Skripsi ini untuk
memenuhi persyaratan mencapai derajat sarjana S1 pada Program Studi
Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus. Pada kesempatan ini
penulis menyampaikan ucapan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM, selaku Dekan Fakultas Ekonomi,
Universitas Muria Kudus.
2. Bapak Drs. H. M Masruri, MM, selaku pembimbing I yang telah menyetujui
usulan penelitian sekaligus yang telah membimbing dan memberikan banyak
masukan dalam penyelesaian skripsi ini.
3. Bapak Noor Azis, SE, MM, selaku pembimbing II serta Ketua Progdi
Manajemen yang telah menyetujui usulan penelitian sekaligus yang telah
membimbing dan memberikan banyak masukan dalam penyelesaian skripsi
ini.
4. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah
banyak memberikan bekal ilmu kepada penulis.
iv
5
5. Seluruh pihak yang tidak bisa disebutkan satu per satu yang telah memberikan
bantuan dalam bentuk apapun untuk penulisan skripsi ini.
Akhir kata, penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna.
Penulis dengan senang hati menerima saran dan kritik untuk penyempurnaan
skripsi ini. Semoga skripsi ini bermanfaat adanya bagi para pembaca.
Kudus,
2017
Penulis
Wiwin Eko Budhiarto
v
6
ABSTRAK
PENGARUH TINGKAT KECUKUPAN MODAL DAN EFISIENSI
OPERASIONAL TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
PERIODE TAHUN 2014-2016
WIWIN EKO BUDHIARTO
NIM. 2012-11-086
Pembimbing 1. Drs. H. M. Masruri, MM
2. Noor Azis, SE, MM
Penelitian ini bertujuan menguji kecukupan modal dan efisiensi
operasional terhadap profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di
Bursa Efek Indonesia periode Tahun 2014-2016. Populasi sebanyak 31
perusahaan, sedangkan sampel sebanyak 11 perusahaan. Pengumpulan data
menggunakan metode dokumentasi, dan penelitian kepustakaan (library
research). Analisis datanya menggunakan analisis regresi berganda, uji hipotesis,
dan koefisien determinasi. Hasil penelitian menyimpulkan bahwa ada pengaruh
positif yang signifikan dari variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap
ROA. Ada pengaruh negatif yang signifikan dari variabel Biaya Operasional dan
Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return on Assets (ROA). Berdasarkan
hasil uji F diperoleh pengaruh positif dan signifikan antara Capital Adequacy
Ratio (CAR) dan Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return on Assets
(ROA) ROA.
Kata Kunci : Capital Adequacy Ratio (CAR), Pendapatan Operasional (BOPO)
dan Return on Assets (ROA)
vi
7
ABSTRACT
INFLUENCE OF LEVEL OF ADEQUACY OF CAPITAL AND OPERATIONAL
EFFICIENCY TOWARDS PROFITABILITY IN THE BANKING COMPANY
LISTED ON THE INDONESIA STOCK EXCHANGE PERIOD IN 2014-2016
WIWIN EKO BUDHIARTO
NIM. 2012-11-086
Advisor 1. Drs. H. M. Masruri, MM
2. Noor Azis, SE, MM
This research aims to test the adequacy of capital and operational
efficiency towards profitability in the banking company listed on the Indonesia
stock exchange period in 2014-2016. Population of 31 companies, while samples
of a total of 11 companies. Data collection using the method of documentation,
and research libraries (library research). Data analysis using multiple regression
analysis, test hypotheses, and the coefficient of determination. Results of the study
concluded that there was a significant positive influence of variable Capital
Adequacy Ratio (CAR) against ROA. There is a significant negative influence of
variable operating expenses and operating income (BOPO) against the Return on
Assets (ROA). Based on the results of the test F obtained a positive influence and
significant between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and operating income
(BOPO) against the Return on Assets (ROA) ROA.
Keywords: Capital Adequacy Ratio (CAR), operating income (BOPO) and Return
on Assets (ROA)
vii
8
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL ..................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN.....................................................................
ii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN..............................................................
iii
KATA PENGANTAR ................................................................................
iv
ABSTRAK ...............................................................................................
vi
ABSTRACT ...............................................................................................
vii
DAFTAR ISI ...............................................................................................
viii
DAFTAR TABEL........................................................................................
xi
DAFTAR GAMBAR ..................................................................................
xii
BAB I. PENDAHULUAN .....................................................................
1
1.1. Latar Belakang .......................................................................
1
1.2. Ruang Lingkup ........................................................................
4
1.3. Perumusan Masalah ..............................................................
4
1.4. Tujuan Penelitian ....................................................................
5
1.5. Kegunaan Penelitian ...............................................................
5
BAB II. TINJAUAN PUSTAKA ............................................................
6
..........................................................
6
2.2. Tingkat Kecukupan Modal .....................................................
6
2.3. Efisiensi Operasional ..............................................................
12
2.4. Profitabilitas ............................................................................
16
2.5. Pengaruh Antar Variabel .........................................................
20
2.6. Tinjauan Penelitian Terdahulu ..............................................
22
2.7. Kerangka Pemikiran ................................................................
24
2.8. Hipotesis ..........................................................................
25
2.1. Manajemen Keuangan
BAB. III. METODE PENELITIAN ..........................................................
21
3.1. Rancangan Penelitian ..............................................................
26
3.2. Jenis dan Sumber Data .............................................................
29
3.3. Populasi dan Sampel .............................................................
29
viii
9
3.4. Pengumpulan Data ..................................................................
31
3.5. Teknik Pengolahan Data ........................................................
31
3.5. Pengolahan Data .....................................................................
31
3.6. Analisis Data ...........................................................................
32
BAB IV. HASIL DAN PEMBAHASAN....................................................
35
4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ........................................
35
4.2. Penyajian Data ..........................................................................
38
4.3. Analisis Data ...........................................................................
48
4.4. Pembahasan .............................................................................
54
BAB V. KESIMPULAN DAN SARAN.....................................................
56
5.1. Kesimpulan ............................................................................
56
5.2. Saran.........................................................................................
57
DAFTAR PUSTAKA .................................................................................
58
LAMPIRAN
ix
10
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 4.1. Modal Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek Indonesia
Periode 2014-2016 ...............................................................
38
4.2. Biaya Operasional Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek
Indonesia Periode 2014-2016 .............................................
40
4.3. Pendapatan Operasional Perusahaan Perbankan pada Bursa
Efek Indonesia Periode 2014-2016 .....................................
41
4.4. Laba Setelah Pajak Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek
Indonesia ...........................................................................
42
4.5. Total Aktiva Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek
Indonesia ...............................................................................
43
4.6. ATMR Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek Indonesia ..
44
4.7. Capital Adequacy Ratio (CAR) (X1) Perusahaan Perbankan
pada Bursa Efek Indonesia ...............................................
45
4.8. Efisiensi Operasional (BOPO) (X2) Perusahaan Perbankan
pada Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016 ....................
46
4.9. Profitabilitas (Y) Perusahaan Perbankan pada Bursa Efek
Indonesia Periode 2014-2016 ................................................
47
4.10. Hasil Analisis Regresi ...........................................................
48
4.11. Hasil Uji t ..............................................................................
50
4.12. Hasil Uji F .............................................................................
52
4.13. Hasil Koefisien Determinasi .................................................
52
x
11
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1.
Kerangka Pemikiran ......................................................
xi
24