Metode Terkecil Dua Tahap

Metode Terkecil Dua Tahap
(2SLS)

Penaksiran Suatu Persamaan Yang Terlalu
Diidentifikasi
Pandang
model berikut;
•  
Fungsi Pendapatan:
(1)
Fungsi Penawaran Uang:
(2)
Y1 = pendapatan
Y2 = stock uang
X1= pengeluaran investasi
X2 = belanja pemerintah untuk barang dan jasa
X1 dan X2 bersifat eksogen

Dari kondisi ordo identifikasi:
Persamaan pendapatan -> kurang diidentifikasi
Persamaan penawaran uang -> terlalu

diidentifikasi

2SLS
•Tahap
 
1.
Untuk membuang korelasi antara Y1 dan u2,
regresikan Y1 atas semua variabel eksogen dalam
sistem keseluruhan
(3)
Dari (3) didapatkan
(4)

•Persamaan
 
(3) dapat dinyatakan sebagai
-> Y1 stokastik terdiri dari yang merupakan
kombinasi linier dari X nonstokastik dan
komponen random et
Dengan teori OLS, dan et tak berkorelasi

•Tahap
 
2.
Persamaan penawaran uang yang terlalu
diidentifikasi dan sekarang dapat dituliskan:

Ide dasar
•Memurnikan
 
variabel stokastik Y1 dari u2
Dengan cara regresi bentuk yang direduksi Y1
atas semua variabel eksogen dalam sistem
(tahap 1) ->
Menggantikan Y1t dalam persamaan asli dengan
kemudian menerapka OLS untuk persamaan
yang kemudian ditransformasikan (tahap 2)

Contoh lain
•Fungsi

 
pendapatan

-> kedua persamaan terlalu diidentifikasi
-> gunakan 2SLS

•Tahap
  1
Regresikan variabel endogen atas semua
variabel eksogen dalam sistem ->

•Tahap
  2.
Gantikan Y1 dan Y2 dalam persamaan struktural
asli dengan nilai taksirannya dari dua regresi tadi
Lakukan regresi OLS sbb:

Dengan