Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015).

(1)

Universitas Kristen Maranatha

ABSTRAK

Pada saat ini proses pengembangan integrasi masyarakat Asean (MEA) membuat perusahaan perbankan semakin dibutuhkan dalam pertumbuhan ekonomi negara. Peran Bank sebagai perantara keuangan dan penyedia layanan jasa di bidang keuangan semakin diperlukan. Oleh sebab itu, perusahaan perbankan harus mampu mempertahankan kinerjanya agar dapat menjadi industri yang sehat dan terpercaya.Kinerjaperusahaanperbankan dapatdilihatdariprofitabilitas yang dicapaiolehperusahaan. Tingkat profitabilitasdapat dipengaruhi oleh beberapa faktor risiko, diantaranya adalah risiko kredit, risiko likuiditas, dan efisiensi operasional. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh ketiga variabel bebas tersebut terhadap profitabilitas perusahaan perbankan, baik secara parsial maupun simultan.

Populasi pada penelitian ini terdapat 177 laporan keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2011-2015. Carapenarikansampelyang digunakan adalah purposivesampling, sehingga diperoleh 130 laporan keuangansebagai sampel penelitian yang memenuhi kriteria. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah model regresi linear berganda.

Hasil penelitian menunjukan bahwa secara parsial risiko kredit tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, sedangkan risiko likuiditas dan efisiensi operasional berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Berdasarkan cara pengambilan keputusan uji simultan dapat disimpulkan bahwa variabel bebas secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas perusahaan. Berikutnya dalam pengujian koefisiendeterminasi terdapat nilai R2 sebesar 93,5%. Hal iniberartibahwa variasi profitabilitas telah dapat dijelaskan oleh ketigavariabel bebas yang digunakan dalam penelitian.

(2)

Universitas Kristen Maranatha

ABSTRACT

At this time the Asean community development process integration (MEA) make banking companies are increasingly required in the country's economic growth. The Bank's role as financial intermediaries and service providers in the financial sector increasingly necessary. Therefore, the banking company should be able to maintain its performance in order to become the industry healthy and reliable. Banking company performance can be seen from the profitability achieved by the company. The level of profitability can be affected by several risk factors, such as credit risk, liquidity risk, and operational efficiency. Therefore, this study aimed to examine the effect of three independent variables on the profitability of the banking company, either partially or simultaneously.

The population in this study there were 177 financial statements of banking companies listed in Indonesia Stock Exchange from 2011-2015. How sampling is purposive sampling, in order to obtain 130 financial statements as samples that meet the criteria. Methods of data analysis used in this research is multiple linear regression model.

The results showed that the partial credit risk is not significant effect on profitability, while liquidity risk and operational efficiency have a significant effect on profitability. Based on the decision making of simultaneous test can be concluded that the independent variables are jointly significant effect on the profitability of the company. Next in testing are the coefficient of determination R2 value of 93.5%. This means that the profitability variation was explained by the three independent variables used in the study.

(3)

Universitas Kristen Maranatha

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

LEMBAR PERSETUJUAN ... ii

LEMBAR PERNYATAAN ... iii

ABSTRAK ... iv

ABSTRACT ... v

KATA PENGANTAR ... vi

DAFTAR ISI ... ix

DAFTAR TABEL ... xiv

DAFTAR GAMBAR ... xv

DAFTAR LAMPIRAN ... xvi

BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Penelitian ... 1

1.2. Identifikasi dan Perumusan Masalah ... 8

1.3. Tujuan Penelitian ... 8

1.4. Manfaat Penelitian ... 9

1.5. Sistematika Penulisan ... 10

BAB IITINJAUAN PUSTAKA, RERANGKA PEMIKIRAN, MODEL DAN HIPOTESIS PENELITIAN

(4)

Universitas Kristen Maranatha

2.1. Kajian Pustaka ... 12

2.1.1.Teori Keagenan (Agency Theory) ... 12

2.1.2. Teori Asimetri (Asymetric Theory) ... 14

2.1.3. Teori Sinyal (Signaling Theory)... 16

2.1.4. Profitabiltas ... 18

2.1.4.1. Pengertian Profitabilitas ... 18

2.1.4.2. TujuandanManfaatProfitabilitas ... 20

2.1.4.3. Faktor yang Mempengaruh Tingkat Profitabilitas ... 25

`2.1.5. Risiko ... 27

2.1.5.1. PengertianRisiko ... 27

2.1.5.2.Jenis-JenisRisiko ... 27

2.1.5.3.KomponenRisiko ... 30

2.1.5.4.PemicuRisiko ... 31

2.1.5.5.PengelolaanRisiko ... 32

2.1.5.6. Manajemen Risiko Bisnis (Enterprise Risk Management)... 34

2.1.6. Risiko Kredit ... 42

2.1.6.1.PemahamanKredit ... 42

2.1.6.2.PengertianRisikoKredit ... 47

2.1.6.3.KomponenRisikoKredit ... 51

2.1.6.4.Cara MengatasiRisikoKredit ... 59

2.1.7. RisikoLikuiditas ... 61

(5)

Universitas Kristen Maranatha 2.1.7.2.Pengelolaan, Prosedur, danPenentuan Limit Risiko

Likuiditas ... 64

2.1.7.3.TeoriLikuiditas Bank ... 66

2.1.7.4.PenyebabTerjadinyaRisikoLikuiditas ... 68

2.1.7.5.Cara mengatasiRisikoLikuiditas ... 70

2.1.8.EfisiensiOperasional ... 72

2.1.8.1.PengertianRisikoOperasional ... 72

2.1.8.2.KomponenRisikoOperasional ... 74

2.1.8.3.EfisiensiOperasional ... 78

2.2.Penelitian Terdahulu ... 80

2.3. Rerangka Pemikiran ... 81

2.3.1.PengaruhRisikoKredit (NPL) Terhadap Profitabilitas (ROA) ... 82

2.3.2. PengaruhRisikoLikuiditas (LDR) TerhadapProfitabilitas (ROA) ... 83

2.3.3. PengaruhEfisiensiOperasional (BOPO) Terhadap Profitabilitas(ROA) ... 84

2.4.Model Penelitian ... 85

2.5.HipotesisPenelitian ... 86

BAB IIIOBJEK DAN METODE PENELITIAN 3.1.ObjekPenelitian ... 88

(6)

Universitas Kristen Maranatha

3.3.MetodePenelitian... 99

3.3.1.MetodePenelitian yang Digunakan ... 99

3.3.2.Teknik Analisis ... 104

3.3.2.1.TeknikPengumpulan Data ... 104

3.3.2.2.Monitoring Data ... 105

3.3.2.3.Pemilihan Model Data Panel ... 106

3.3.2.4.Pengujian BLUE ... 109

3.3.2.5.PengujianHipotesisuntuk Model RegresiBerganda ... 113

3.4.Operasionalisasi Variabel ... 116

3.4.1.Operasionalisasi VariabelPeneltian ... 116

3.4.2.Model Regresi Linier Berganda ... 119

BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1. Hasil Penelitian ... 121

4.1.1. Hasil Uji Asumsi Klasik ... 129

4.1.2. Hasil Estimasi Model Regresi Linier Berganda ... 135

4.1.3. Pengujian Hipotesis Penelitian ... 136

4.1.3.1. Pengujian Hipotesis Pertama... 136

4.1.3.2. Pengujian Hipotesis Kedua ... 137

4.1.3.3. Pengujian Hipotesis Ketiga ... 137

4.1.3.4. Pengujian Hipotesis Keempat ... 138

(7)

Universitas Kristen Maranatha

4.2. Pembahasan Hasil Penelitian ... 140

4.3. Implikasi ... 142

BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1. Simpulan ... 146

5.2. Saran ... 147

DAFTAR PUSTAKA ... 148

(8)

Universitas Kristen Maranatha

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel1.1. DaftarProfitabilitas Perusahaan Perbankan (trendnaik-turun) ... 2

Tabel 2.1. Tabel Perbandingan COSO ERM dan ISO 31000: 2009 ... 36

Tabel2.2.KarakteristikSegmentasiKredit ... 50

Tabel 2.3.DaftarPenelitianTerdahulu ... 80

Tabel3.1. Daftar Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI ... 89

Tabel 3.2. Daftar Laporan Keuangan yang Diterbitkan Perusahaan ... 92

Tabel3.3.DaftarSampel Perusahaan Perbankanperiode 2011-2015 ... 97

Tabel3.4.DesainPenelitian... 103

Tabel3.5.OperasionalisasiVariabelPenelitian ... 117

Tabel4.1. Rekapitulasi Data Penelitian ... 121

Tabel 4.2. Hasil Uji Normalitas dengan One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ... 130

Tabel 4.3. Hasil Uji Multikolinieritas ... 132

Tabel 4.4. Hasil Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser ... 134

Tabel 4.5. Hasil Uji Autokorelasi dengan Uji Durbin Watson ... 135

Tabel 4.6. Hasil Estimasi Model Regresi Linear Berganda: Penentu Profitabilitas (ROA) ... 136

Tabel 4.7. Hasil Uji Signifikasi Simultan (F – test) ... 138

(9)

Universitas Kristen Maranatha

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar2.1.Likelihood-Impack Matrix ... 30 Diagram 2.2. Model Penelitian ... 86 Gambar 4.1. Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual ... 131

(10)

Universitas Kristen Maranatha

DAFTAR LAMPIRAN

Halaman

Tabel Supporting untuk Tabel 1.1. ... 158 Tabel Supporting untuk Tabel 4.1. ... 160 Tabel Supporting untuk Tabel 4.7. ... 162

(11)

Universitas Kristen Maranatha

BAB I

PENDAHULUAN

1.1.Latar Belakang Penelitian

Pada saat ini proses pengembangan integrasi masyarakat Asean (Manyarakat Ekonomi Asean)membuat perusahaan perbankan semakin dibutuhkan dalam pertumbuhan ekonomi negara. Peran Bank sebagai perantara keuangan (financial

intermediary) dan penyedia layanan jasa di bidang keuangan serta lalu lintas

sistem pembayaran (Agent of Services) semakin diperlukan.Oleh karena itu, perusahaan perbankan harus mampu mempertahankan kinerjanya agar dapat menjadi suatu industri yang sehat dan terpercaya.

Kinerja perusahaan perbankan dapat dilihat dari profitabilitasyang dicapai oleh perusahaan. Menurut Guan, Hansen, dan Mowen dalam bukunya Cost

Management(2009:676),“Profit is a measure of the difference between what a firm puts into making and selling a product or service and what it receives. It is the degree to which the firm becomes wealthier on account of engaging in transaction”.Profitabilitas adalah kemampuan menghasilkan laba (profit) selama

periode tertentu dengan menggunakan aktiva yang produktif dan modal, baik modal secara keseluruhan maupun modal sendiri (Van Horne dan Wachowicz, 2012:180). Profitabilitas menjadi ukuran pokok keseluruhan keberhasilan perusahaan (Simamora, 2012:529).

(12)

Universitas Kristen Maranatha Profitabilitas Perusahaan perbankan dilihat dari 5 tahun (2011-2015) terakhir terdapat trend profitabilitas yang naik turun dan tidak stabil. Terlebih lagi terdapat perusahaan perbankan yang mengalami penurunan profit dalam 3 tahun terakhir seperti pada Bank MNC Internasional Tbk, Bank Danamon Indonesia Tbk, Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk, Bank Victoria International Tbk, Bank Artha Graha International Tbkdan Bank OCBC NISP Tbk mengalami penurunan profit selama 5 tahun terakhir. Fenomena tersebut dapat dilihat pada tabel di bawah ini:

Tabel 1.1.

Daftar Profitabilitas Perusahaan Perbankan (trend naik-turun)

dalam Juta Rupiah

No. Nama

Emiten

2011 2012 2013 2014 2015

1 Bank BRI AGRO Tbk

32.856 33.027 52.440 59.408 80.492

2 Bank MNC Internasional Tbk

(113.618) 1.036 81.740 54.556 8.178

3 Bank Central Asia Tbk

10.818.000 11.718.000 14.256.000 16.512.000 18.036.000 4 Bank Bukopin

Tbk

741.000 835.000 952.000 673.000 964.000

5 Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

5.808.000 7.048.000 9.058.000 10.829.000 9.141.000

6 Bank J Trust Indonesia Tbk

260.445 145.595 (1.136.045) (663.747) (676.010) 7 Bank

Danamon Indonesia Tbk

3.402.000 4.117.000 4.153.000 2.683.000 2.469.000

8 Bank Jabar Banten Tbk

962.695 1.193.304 1.376.387 1.120.034 1.380.964 9 Bank Mandiri

(Persero) Tbk

(13)

Universitas Kristen Maranatha

Tabel 1.1.

Daftar Profitabilitas Perusahaan Perbankan (trend naik-turun)

dalam Juta Rupiah

No. Nama

Emiten

2011 2012 2013 2014 2015

10 Bank Capital Indonesia Tbk

27.807 47.714 70.477 74.901 90.823

11 Bank

MayapadaTbk

171.275 263.289 385.351 429.298 652.325

12 Bank QNB Indonesia Tbk

6.182 (29.499) 4.587 121.525 156.046

13 Bank Bumi Arta Tbk

42.625 57.116 56.198 51.828 56.951

14 Bank CIMB Niaga Tbk

3.176.960 4.249.861 4.296.151 2.343.840 427.885

15 Bank Maybank Indonesia Tbk

671.096 1.230.578 1.595.535 722.141 1.143.562

16 Bank Sinar Mas Tbk

112.650 227.907 221.273 154.932 185.153

17 Bank of India Indonesia Tbk

48.072 54.996 81.495 106.387 (44.668)

18 Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

1.400.063 1.978.986 2.139.661 1.885.127 1.752.609

19 Bank Victoria International Tbk

187.402 205.571 244.415 105.699 94.073

20 Bank Artha Graha International Tbk

100.430 133.349 222.805 112.376 71.294

21 Bank Windu Kentjana International Tbk

36.214 95.035 78.945 52.901 67.378

22 Bank Mega Tbk

1.073.000 1.377.000 525.000 568.000 1.053.000 23 Bank OCBC

NISP Tbk

1.500.835 1.332.182 1.142.721 915.456 752.654

24 Bank Pan Indonesia Tbk

(14)

Universitas Kristen Maranatha

Tabel 1.1.

Daftar Profitabilitas Perusahaan Perbankan (trend naik-turun)

dalam Juta Rupiah

No. Nama

Emiten

2011 2012 2013 2014 2015

25 Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk

90.040 127.797 202.085 138.073 265.230

26 Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

15.088.000 18.687.000 21.354.000 24.227.000 25.411.000

(Sumber: www.idx.co.id)

Berdasarkan tabel di atas, maka permasalahan dari penelitian ini adalah adanya profitabilitas yang tidak optimum, yang dimana terdapat penurunan profitabilitas pada perusahaan perbankan dalam periode 2011-2015 yang tidak sesuai dengan yang diharapkan.Rasio yang digunakan untuk mengukur dan membandingkan kinerja profitabilitas adalah Return on Assets(ROA) dan Return on Equity (ROE).

Return on Asset(ROA) memfokuskan kemampuan bank untuk memperoleh earning dari kegiatan operasinya, sedangkan Return on Equity (ROE) hanya

mengukur return yang diperoleh dari investasi pemilik perusahaan dalam bisnis tersebut. Return On Assets (ROA) digunakan sebagai indikator kinerja keuangan perbankan didasarkan pertimbangan bahwa ROA mencakup kemampuan seluruh elemen aset bank yang digunakan dalam memperoleh penghasilan. Penggunaan ROAsebagai proksi profitabilitas pada perusahaan perbankan sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004.

(15)

Universitas Kristen Maranatha Tingkat profitabilitas perusahaan perbankan tidak terlepas dari berbagai faktor yang terjadi, halyang perlu dipertimbangkan lebih ditekankan pada faktor-faktor berikut ini, antara lain risiko kredit, risiko likuiditas, dan efisiensi operasional. Naik turunnya profitabilitas pada perusahaan perbankan disebabkan oleh adanya risiko-risiko tersebut. Risiko menurut Prof Dr.Ir. Soemarno,M.S. adalah suatu kondisi yang timbul karena ketidakpastian dengan seluruh konsekuensi tidak menguntungkan yang mungkin terjadi.(Brigham & Houston, 2010) Risiko dibedakan menjadi risiko bisnis (business risk) dan risiko keuangan (financial

risk). Risikobisnis menggambarkan tingkat risiko dari aktiva tetap jika

tidakmenggunakan hutang, sedangkan risiko keuangan menyangkut risikotambahan bagi pemegang saham biasa akibat penambahan hutang.Risiko bisnis menciptakan ketidakpastian yang melekat dalam profitabilitas masa depan yang diproyeksikan dalam Return On Asset (ROA). Menurut Darmawi (2011:16-18), ada beberapa risiko yang sering dihadapi bank antara lain: risiko kredit, risiko likuiditas dan operasional perusahaan.

Risiko kredit didefinisikan sebagai risiko yang dikaitkan dengan kemungkinan kegagalan klien membayar kewajibannya atau risiko dimana debitur tidak dapat melunasi hutangnya. “Peranan Bank dalam memberikan kredit yang berisiko kecil pada umumnya akan menghasilkan profitabilitas (keuntungan) yang besar. Sebaliknya peranan bank dalam memberikan kredit yang berisiko besar, maka peluang bank untuk mendapatkan profitabilitas (keuntungan) semakin kecil” (Sunarya, 2002:25). Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Andreani & David (2011) dan Kargi, H.S (2015) yang menyimpulkan bahwa

(16)

Universitas Kristen Maranatha risiko kredit berdampak postif dan signifikan terhadap profitabilitas. Berbeda dengan hasil penelitian Bambang & Asih (2013) yang menyimpulkan bahwa risiko kredit mempunyai pengaruh positif namun tidak signifikan terhadap profitabilitas. Indikator yang digunakan untuk mengukur risiko kredit adalah NPL (Non Performing Loan) yaitu perbandingan antara total kredit bermasalah dengan total kredit yang diberikan bank kepada debitur.

The Basel Committee on Banking Supervision (2011), mendefinisikan risiko kredit

sebagai kemungkinan kehilangan outstanding loan sebagian atau seluruhnya, karena kegagalan dalam mengelola kredit (default risk). Kegagalan ini juga akan berdampak pada meningkatnya biaya operasional bank, sehingga dapat menurunkan laba atau kinerja bank. Maka dari itu Bank sebagai perusahaan jasa yang berorientasi laba, harus dapat menjaga kinerja keuangannya dengan baik terutama tingkat profitabilitasnya.

Risiko likuiditas merupakan risiko yang dikaitkan dengan kemampuan suatu perusahaan dalam memenuhi kewajiban (hutang) jangka pendek. Artinya apabila perusahaan ditagih, perusahaan akan mampu untuk melunasihutang tersebut terutama hutang yang sudah jatuh tempo. Apabila tingkat likuiditas sebuah bank tinggi, maka tingkat profitabilitas akan menurun. Sebaliknya jika bank tersebut mengalami tingkat likuiditas yang rendah, maka akan menyebabkan meningkatnya tingkat profitabilitas (Van Horne dan Wachowicz, 2012:253-254).Hal ini berbeda dengan hasil penelitian yang telah dilakukan oleh Andreani & David (2011) yang menyimpulkan bahwa likuiditas tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. LDR (Loan to Deposit Ratio) adalah indikator

(17)

Universitas Kristen Maranatha yang digunakan untuk risiko likuiditas. LDR menggambarkan kemampuan bank membayar kembali penarikan yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditas. LDR dirumuskan dengan membandingkan jumlah kredit yang disalurkan dengan dana pihak ketiga.

Risiko operasional merupakan risiko yang disebabkan oleh kurang berfungsinya proses internal bank, human error, kegagalan sistem teknologi, atau akibat permasalahan eksternal. Dalam melakukan kegiatannya(funding, saving deposit, dan lending) bank menghadapi faktor risiko ini yaitu efisiensi. Faktor efisiensi berhubungan dengan kemampuan bank dalam membiayai kegiatan operasinya, indikator yang digunakan adalah BOPO (Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional). BOPOmenunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Berdasarkan penelitian terdahulu, Bambang & Asih (2013) menyimpulkan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas, hal ini perlu penelitian lebih lanjut guna memperkuat atau menyanggah hasil penelitian tersebut karena masih kurangnya penelitian terkait rasio ini.

Berdasarkan uraian latar belakang diatas permasalahan dalam penelitian ini menunjukan bahwa perusahaan perbankan memiliki kendala dalam profitabilitas yang tidak optimum. Oleh karena itu, penelitian ini akan menguji keterkaitan ketiga variabel (NPL, LDR, BOPO) tersebut dalam pengaruhnya terhadap profitabilitas (ROA). Berdasarkan uraian diatas maka penelitian ini mengangkat judul “PengaruhRisiko Kredit, Risiko Likuiditas, dan Efisiensi Operasional

(18)

Universitas Kristen Maranatha

terhadap Profitabilitas (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015)”.

1.2.Identifikasi dan Perumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang yang telah diuraikan sebelumnya, yang menjadi permasalahan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1) Apakah risiko kredit (NPL) berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA)? 2) Apakah risiko likuiditas (LDR) berpengaruh terhadap profitabilitas

(ROA)?

3) Apakah efisiensi operasional (BOPO) berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA)?

4) Apakah risiko kredit (NPL), risiko likuiditas (LDR), dan efisiensi operasional (BOPO) secara bersama-sama memberikan pengaruh terhadap profitabilitas (ROA)?

1.3.Tujuan Penelitian

Berdasarkan perumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut:

1) Menguji pengaruh risiko kredit (NPL) terhadap profitabilitas (ROA). 2) Menguji pengaruh risiko likuiditas (LDR) terhadap profitabilitas (ROA). 3) Menguji pengaruh efisiensi operasional (BOPO) terhadap profitabilitas

(19)

Universitas Kristen Maranatha 4) Menguji pengaruh risiko kredit (NPL), risiko likuiditas (LDR), dan

efisiensi operasional (BOPO) terhadap profitabilitas (ROA).

1.4.Manfaat Penelitian

Penelitian yang dilakukan diharapkan dapat memberi manfaat yang sesuai dengan tujuan penelitian, yang terbagi menjadi dua klasifikasi yaitu:

1) Manfaat Akademis

a. Sebagai referensi dalam memperkaya ilmu pengetahuan yang terkait dengan faktor-faktor penelitian.

b. Untuk pengembangan penelitian selanjutnya, akademisi dan peneliti berikutnya dapat memperoleh wawasan dan informasi bahwa penelitian ini memberikan kontribusi terkait pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas, dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas suatu perusahaan perbankan.

2) Manfaat Praktis

a. Bagi perusahaan perbankan

Hasil penelitian dapat membantu memberikan arahan dan informasi yang tepat pada perusahaan perbankan dalam mengelola risiko kredit, risiko likuiditas, dan operasionalnya. Setiap bank wajib memiliki manajemen risiko yang mampu mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan risiko, sehingga segala

(20)

Universitas Kristen Maranatha macam risiko yang berpotensi untuk muncul dapat diantisipasi dari awal dan dicarikan cara penanggulangannya.

b. Bagi calon nasabah

Hasil penelitian dapat memberikan informasi kepada calon nasabah untuk memilih perbankan mana yang terpercaya, sebagai wadah untuk menyalurkan dana berlebih yang dimiliki dalam berbagai produk jasa perusahaan perbankan.

c. Bagi investor

Hasil penelitian dapat membantu para isvestor dalam memilih perusahaan perbankan mana yang memiliki konsistensi dan peningkatan profitabilitas, guna mengambil keputusan dalam menanamkan modalnya (mengambil keputusan investasi).

1.5. Sistematika Penulisan

Pada penelitian ini terdiri dari lima bagian yang masing-masing dapat diuraikan sebagai berikut:

1. Bab I Pendahuluan

Bab ini menguraikan fenomena yang menjadi latar belakang penelitian, identifikasi dan perumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, dan sistematika penulisan yang digunakan dalam penelitian ini.

2. Bab II Tinjauan Pustaka, Rerangka Pemikiran, Model dan Hipotesis Penelitian

(21)

Universitas Kristen Maranatha Bab ini menjelaskan kajian pustaka penelitian, penelitian terdahulu, rerangka pemikiran, model penelitian, dan hipotesis penelitian.

3. Bab III Objek dan Metode Penelitian

Bab ini menguraikan objek yang menjadi objek penelitian, populasi dan teknik pengambilan sampel, metode penelitian, dan operasionalisasi variabel penelitian.

4. Bab IV Hasil Penelitian dan Pembahasan

Bab ini menjabarkan hasil penelitian, pembahasan hasil penelitian, dan implikasinya yang sesuai dengan tujuan dan manfaat penelitian.

5. Bab V Simpulan dan Saran

Bab ini berisikan simpulan penelitian yang terkait dengan rumusan masalah penelitian dan saran bagi pihak-pihak yang terkait baik bagi akademisi maupun praktisi.

(22)

Universitas Kristen Maranatha

BAB V

SIMPULAN DAN SARAN

5.1. Simpulan

Setelah melakukan penelitian, maka dapat diperoleh temuan-temuan atas pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas, dan efisiensi operasional terhadap profitabilitas perusahaan perbankan yang telah go publicselama lima tahun terakhir, yaitu dari tahun 2011 sampai dengan 2015. Hal tersebut dapat menjawab rumusan masalah yang terdapat pada Bab 1. Berikut ini uraian simpulan yang dapat ditarik dari hasil pengujian hipotesis tersebut:

1. Risiko kredit yang diproksikan dalam Non Performing Loan (NPL) tidak berpengaruh terhadap kinerja yang diproksikan dengan profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.

2. Risiko likuiditas yang diproksikan dalam Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh terhadap kinerja yang diproksikan dengan profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.

3. Efisiensi Operasional yang diproksikan dalam Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh terhadap kinerja yang diproksikan dengan profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.

(23)

Universitas Kristen Maranatha 4. Berdasarkan pengujian simultan, risiko kredit, risiko likuiditas, dan efisiensi operasional secara bersama-sama memberikan pengaruh terhadap kinerja yang diproksikan dengan profitabilitas perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2015.

5.2. Saran

Berdasarkan hasil penelitian, maka terdapat beberapa saran yang dapat dikemukakan sebagai berikut:

1. Penelitian selanjutnya dapat dilakukan dengan melakukananalisis pada industri perbankan denganmembagi atau melakukan pemisahan bank berdasarkan jenisnya baik berdasarkan fungsi, kepemilikan, atau kegiatan operasionalnya, sehingga dapat diketahui siklus atau trend risiko tersebut pada masing-masing jenis bank.

2. Penelitian yang akan datang diharapkan dapat dilakukan pada sektor keuangan lainnya, sehingga terlihat apakah ada perbedaan trend atau tidak jika dibandingkan dengan perusahaan perbankan.

3. Penelitian ini telah menggunakan lima tahun periode (2011-2015) pengamatan diharapkan untuk penelitian selanjutnya dapat lebih dilebarkan sehingga tingkat keakuratan informasi dapat semakin baik.

(24)

Universitas Kristen Maranatha

DAFTAR PUSTAKA

Ali, Masyhud. 2006.Manajemen Risiko Strategi Perbankan dan Dunia UsahaMenghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis. Jakarta: Rajawali Press.

Ail, Naser, Mohammad Ahmadi and Ma’someh Emami. 2013. The Effect of Liquidity

Risk on the Performance of Commercial Banks. International ResearchJournal of Applied and Basic Sciences, 4 (6): 1624- 1631.

Akhtar, M F. Khizer Ali. Shama Sadaqat. 2011. Factors Influencing The Profitability

on Conventional Bank of Pakistan. International Research Journal ofFinance and Economics. ISSN 1450-2887 Issue 66.

Andreani & David. 2011. Hubungan Efisiensi Operasional Dengan Kinerja Profitabilitas pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia.Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil, Volume 1, nomor 2.

Andreani Caroline Barus, David Sulistyo. 2011. Hubungan Efesiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada Sektor Perbankan yang Go Public di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi MikroskilVol 1, No 2.

Anjani, Dewa Ayu dan Ni Ketut Purnawati. 2013. Pengaruh Non Performing Loan (NPL), Likuiditas dan Rentabilitas Terhadap Rasio Kecukupan Modal. Jurnal

(25)

Universitas Kristen Maranatha Anthony, Robert N. dan Vijay Govindarajan.2005. Management Control Systems.

Jakarta: SalembaEmpat.

Bambang & Asih. 2013. Pengaruh Risiko Kredit dan Operasional Terhadap Kinerja Bank (Studi Empirik pada Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia).

Jurnal Organisasi dan Manajemen, Volume 9, Nomor 1, 73-86.

Bringham & Houston. 2010. Dasar-dasar Manajemen Keuangan Buku 1 Edisi 11. Jakarta: Salemba Empat.

Bukit, Br. Rina. 2012. Pengaruh Struktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan Melalui Profitabilitas: Analisis Data Panel Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Keuangan dan BisnisVol. 4 (3).

Carvalho, O & Kasman, A. 2005. Cost Efficiency in the Latin Amarican and

Caribbean Banking System. Journal of International Financial Market Institutionsand Money 15.

Cyert, R. M., & March, J. G. 1963. A Behavioral Theory of the Firm. Englewood

Cliffs, Ny : Prentice – Hall.

D’Arcy, S. P.dan J. C. Brogan. 2001.Enterprise Risk Management. Journal of Risk

Management of Korea. Volume 12, Number 1.

Darmawi, Herman. 2011. Manajemen Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara. Darmawi, Herman. 2016. Manajemen Risiko (Edisi 2). Jakarta: Bumi Aksara.

(26)

Universitas Kristen Maranatha Dietrich, A & Wanzenried, G. 2011. Determinants of Bank Profitability Before and

During the Crisis: Evidence from Switzerland. Journal ofInternational Financial Markets, Institution & Money 21: 307-327.

Dini Attar, Islahuddin, M. Shabri. 2014. Pengaruh Penerapan Manajemen Risiko terhadap Kinerja Keuangan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Pascasarjana Universitas Syiah KualaISSN 2302-0164 pp. 10- 20.

Djamil Thalib. 2014. Intermediasi, Struktur Modal, Efisiensi, Permodalan dan Risiko terhadap Profitabilitas Bank. Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol.20, No.1 Januari 2016, hlm. 116–126.

Donaldson , Lex dan Davis, James H. Stewardship. 1991. Theory or Agency Theory:

CEO Governance and Shareholder Returns. Australian Journal of Management, 16,

Fahmi, Irham. 2010.Manajemen Risiko Teori, Kasus, dan Solusi. Bandung:Alfabeta. Fahmi, Irham. 2015. Manajemen Perbankan: Kovensional dan Syariah. Jakarta: Mitra

Wacana Media.

Funso, K T., Kolade, A R., & Ojo, O M. 2012. Credit risk and commercial banks’

performance in Nigeria: A Panel model approach. Australian Journal of Business and Management Research, 2(2), 31-38.

Ghozali, Imam.(2007). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.

(27)

Universitas Kristen Maranatha Gujarati, D. N.,& Sangeetha, S. 2004. Basic Econometrics Fourth Edition. New York:

McGraw-Hill.

Hansen, D.R., Maryanne M. Mowen, dan Liming Guan. 2009. Cost

Management(Edisi 6).Mason: South-Western Cencage Learning.

Hayat, A. 2008. Analisis Faktor-Faktor yang Berpengaruh terhadap Rentabilitas Perusahaan Perbankan yang Go-Public di Pasar Modal Indonesia. Jurnal

Ekonomi Pembangunan Manajemen dan Akuntansi, Vol.7 (1) April.

Hempel, George H and Alan B Coleman, Donald G. Simonson. 1986. Bank

Management Text and Cases. John Wilry and Sons.

Hery, S.E.,M.Si.,CRP.,RSA. 2015. Manajemen Risiko Bisnis(Enterprise Risk

Management). Jakarta: PT Grasindo.

Hongren, C.t., Srikant M. Datar, George Foster, Madhav Rajan, dan Chris Ittner. (2015). Cost Accounting: A Managerial Emphasis(Edisi 15). New Jersey:

Pearson Education, Inc.

Horne, James C. Van dan John M. Wachowicz, Ir. 2012. Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan (Edisi 13). Jakarta: Salemba Empat.

http://crmsindonesia.org/knowledge/crms-articles/perbandingan-coso-erm-integrated framework-dengan-iso31000-2009-risk-managem, diakses pada tanggal 27 juli 2016.

http://jempolbayek.blogspot.co.id/2015/11/uji-hipotesis-uji-simultan-atau-uji-f.html, diakses pada tanggal 28 Juli 2016.

(28)

Universitas Kristen Maranatha https://junaidichaniago.files.wordpress.com/2010/04/tabel-f-0-05.pdf, diakses pada

tanggal 27 Juli 2016.

http://muhammadrinaldi01.blogspot.com/2015/04/signalling-theoryagenytheory.html, diakses pada tangga 27 Juli 2016.

http://mulyono-oke.blogspot.co.id/2010/06/penerapan-enterprise-risk-management. Html, diakses pada tanggal 27 Juli 2016.

http://www.idx.co.id, diakses pada tanggal 19 Juli 2016.

http://www.uam.es/personal_pdi/economicas/lcanibano/2007/Tema%208%20T%20P ositiva/Watts_Zimmerman_1990.pdf, diakses pada tanggal 20 Mei 2016. Hutagalung., Djumahir., Ratnawati. 2011. Analisa Rasio Keuangan terhadap Kinerja

Bank Umum di Indonesia. Jurnal Ekonomi & Bisnis. Volume 11 (1)

Ikatan Bankir Indonesia (IBI), Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP). 2013. Memahami Bisnis Bank (Edisi 1). Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama. Ikatan Bankir Indonesia (IBI), Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan (LSPP). 2015.

Mengelola Kredit Secara Sehat. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

Ikatan Bankir Indonesia (IBI), Banker Association for Risk Management (BARa). 2015. Manajmen Risiko 1 (Mengidentifikasi Risiko Pasar, Operasional, dan Kredit Bank). Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

Ikatan Bankir Indonesia (IBI), Banker Association for Risk Management (BARa). 2015. Manajmen Risiko 2 (Mengidentifikasi Risiko Likuiditas, Reputasi,

(29)

Universitas Kristen Maranatha Hukum, Kepatuhan, dan Strategik Bank). Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

Ikatan Bankir Indonesia (IBI), Banker Association for Risk Management (BARa). 2015. Manajmen Risiko 3 (Mengendalikan Manajemen Risiko Bank). Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

Joseph, Mabvure Tendai, Gwangwava Edson, Faitira Manuere, Mutibvu Clifford, and Kamoyo Michael. 2012. Non Performing loans in Commercial Banks: A case

of CBZ Bank Limited In Zimbabwe. InterdisciplinaryJournal of Conteporary Research in Business, 4(7), pp: 467-489.

Kargi, H.S. (2015). Credit risk and the performance of Nigerian Banks. Zaria:

AhmaduBello University. Journal of Economics and Finance (IOSR-JEF) e-ISSN: 2321-5933, p-e-ISSN: 2321-5925.Volume 6, Issue 2. Ver. II (Mar.-Apr. 2015), PP 21-28.

Karim, M.Z; Chan, S.G & Hassan, S. 2010. Bank Efficiency and Non-Performing

Loans: Evidence from Malaysia and Singapore. PragueEconomic Paper 2: 118-132.

Kasmir, Dr., S.E., M.M. 2014. Dasar – Dasar Perbankan (Edisi Revisi 2014). Jakarta: PT RajaGrafindo Persada.

Kieso, D.E., Jerry J. Weygandt, Terry D. Warfield. 2011. Volume 1. Intermediate

(30)

Universitas Kristen Maranatha Kosmidou, K. 2008. The Determinants of Banks’ Profits in Greece During the Period

of EU Financial Integrational. Managerial Finance. 34 (3): 146-159.

Mas’ud, M.H. 2013. Pengaruh Risiko, Strategi Korporat dan Struktur Modal Terhadap Kinerja Keuangan Bank Go Publik di Indonesia. Ringkasan Disertasi. Program Doktor Ilmu Manajemen FakultasEkonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya Malang.

Mawardi, W. 2005. Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia. Jurnal Bisnis Strategi, 14(1): 83-94.

Merkusiwati, Ni Ketut Lely Aryani. 2007. Evaluasi Pengaruh Camel Terhadap Kinerja Perusahaan. Buletin Studi Ekonomi. Vol. 12 (1).

Ni Nym. Karisma Dewi Paramitha, I Wayan Suwendra, Fridayana Yudiaatmaja. 2014. Pengaruh Risiko Kredit dan Likuiditas terhadat Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan yang Go Public Periode 2010 – 2012. e-Journal

(Volume 2 Tahun 2014) Bisma Universitas Pendidikan Ganesha Jurusan Manajemen.

Nidar, Sulaeman Rahman, Dr.S.E.,MBA. 2016. Manajemen Keuangan Perusahaan Modern. Bandung: Pustaka Reka Cipta.

Nocco Brian W., René. 2006. “Enterprise Risk Management: Theory and Practice”,

Journal of Applied Corporate Finance, Vol 18, No.4.

Nur, C.F.A. 2009. Pengaruh Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas terhadap Kebijakan Dividen. Tesis program magister akuntansi Universitas Padjadjaran.

(31)

Universitas Kristen Maranatha Oorschot, Van L. 2009. Risk Reporting: An analysis of German Banking Industry.

(http://oaithesis.eur.nl), diakses pada tanggal 12 Mei 2016.

Republik Indonesia, Surat Edaran Nomor 6/23/DPNP/2004, Tentang Sistem Penilaian Kesehatan Bank Umum. Republik Indonesia.

Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/3/PBI/2011, Tentang Penetapan Status dan Tindak Lanjut Pengawasan Bank.

Republik Indonesia, Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/30/DPNP/2011, Tentang Pedoman Perhitungan Rasio Keuangan.

Sekaran, U. 2013. Research Methods for Business: A Skill Building Approach (Edisi 6). New York: John Wiley & Sons, Inc.

Shajari, P & Shajari, H. 2010. Non-Performing Loans and Financial Soundness

Indicators: In Iran’s Banking System. Money and BankingResearch Center. 1-19.

Shin, H.H & Stulz, R.M. 2008. Firm Value, Risk and Growth Opportunities. NBER

Working Paper Series 7808: 1-35.

Shortreed, John, ERM Frameworks, Chapter 7in John Fraser Betty J. Simkins. 2010. Enterprise Risk Management, today’s leading research and best practices for tomorrow’s executives. Canada: WILEY JohnWiley & Sons, Inc. Simamora, Henry. 2012. Akuntansi Manajemen (Edisi 3). Jakarta: Star Gate

(32)

Universitas Kristen Maranatha Siringoringo, Renniwaty. 2012. Karakteristik dan Fungsi Intermediasi Perbankan Di

Indonesia. BuletinEkonomi Moneter dan Perbankan, Juli 2012.

Subandi dan Ghozali, Imam. 2013. Determinan Efisiensi dan Dampaknya Terhadap Kinerja Profitabilitas Industri Perbankan Di Indonesia. Jurnal Keuangandan

Perbankan Vol. 17 (1) Januari.

Sugiyono. 2013. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R& D (Cetakan ke-19). Bandung: CV Alfabeta.

Sunarya. 2002. Pengantar Perbankan (Edisi 3). Yogyakarta: UPP AMP YPKN.

Sunyoto, Danang, Drs.S.H.,S.E.,M.M, dan Fathonah Eka Susanti, S.E. 2015. Manajemen Keuangan untuk Perusahaan. Yogyakarta: CAPS (Center of

Academic Publishing Service).

Supriyono, R.A. 1993. Akuntansi Manajemen 1: Konsep Dasar Akuntansi Manajemen dan Proses Perencanaan (Edisi 1). Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta.

Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP Tanggal 31 Mei 2004.

Syaharman. 2012. Pengaruh Jumlah Kredit Yang Diberikan Dan Tingkat Likuiditas Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Indonesia (hlm 895 – 904).

Valverde, S.C & Fernandez, F.R. 2007. The Determinants of Bank Margins in European Banking. Journal of Banking & Finance 31: 2043-2063.

(33)

Universitas Kristen Maranatha Veithzal Rivai, Andria Permata Veithzal danFerry N. Idroes. 2007. Bank and

FinancialInstitution Mangement. Jakarta: PT.RajaGrafindo Persada.

Veithzal Rivai, Andria Permata Veithzal dan Arifiandy Permata Veithzal. 2013.

Credit Mangement Handbook. Jakarta: PT.RajaGrafindo Persada.

Watts, Ross L., dan Zimmerman, Jerold L. 1990. Positive Accounting Theory: A Ten

Year Perspective. The Accounting Review Vol. 65 No. 1.

Widaryono, A. 2013. Ekonometri: pengantar dan aplikasi (Edisi 4). Yogyakarta: UPP STIM YKPN.

Yulianita, E. 2011. Analisis Perbandingan Faktor Determinan Pertumbuhan Aset, Kredit (Pembiayaan), dan Dana Pihak Ketiga Bank Umum Syariah dan Bank Umum Konvensional di Indonesia: Periode Penelitian Tahun 2004-2008.

(1)

https://junaidichaniago.files.wordpress.com/2010/04/tabel-f-0-05.pdf, diakses pada tanggal 27 Juli 2016.

http://muhammadrinaldi01.blogspot.com/2015/04/signalling-theoryagenytheory.html, diakses pada tangga 27 Juli 2016.

http://mulyono-oke.blogspot.co.id/2010/06/penerapan-enterprise-risk-management. Html, diakses pada tanggal 27 Juli 2016.

http://www.idx.co.id, diakses pada tanggal 19 Juli 2016.

Bank Umum di Indonesia. Jurnal Ekonomi & Bisnis. Volume 11 (1)

Mengelola Kredit Secara Sehat. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.

(2)

Hukum, Kepatuhan, dan Strategik Bank). Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.