Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Jumlah Penyaluran Kredit Perbankan di Indoensia.
ABSTRAK
Bank adalah sebuah lembaga keuangan yang berfungsi sebagai perantara
keuangan antara pihak yang berkelebihan dana dan pihak yang kekurangan dana.
Pada saat ini sektor perbankan memegang peranan penting dalam pembangunan
ekonomi yang stabil dan berkelanjutan. Pembangunan ekonomi tidak dapat
terlepas dari salah satu fungsi utama bank yaitu agent of development yang
berfungsi untuk memobilisasi dana untuk pembangunan ekonomi. Penelitian ini
dilatarbelakangi oleh adanya ketidak konsistenan pergerakan LDR selama tahun
penelitian. Hal tersebut yang mendorong peneliti untuk melakukan pengujian
terhadap faktor-faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit perbankan. Faktorfaktor tersebut meliputi dana pihak ketiga (DPK), capital adequasy ratio (CAR),
non performing loan (NPL), dan giro wajib minimum (GWM). Penelitian ini
menggunakan sampel 19 bank umum yang memiliki modal inti diatas lima triliun
rupiah dengan periode penelitian tahun 2010-2015 menggunakan laporan
triwulanan. Data panel digunakan dalam penelitian ini untuk mengetahui
pengaruh masing-masing variabel terhadap penyaluran kredit perbankan. Hasil
dari penelitian ini menunjukkan bahwa dana pihak ketiga (DPK) berpengaruh
positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan, capital adequasy
ratio (CAR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit
perbankan, non performing loan (NPL) tidak berpengaruh terhadap penyaluran
kredit perbankan, dan giro wajib minimum (GWM) tidak berpengaruh terhadap
penyaluran kredit perbankan.
Kata kunci: penyaluran kredit, dana pihak ketiga(DPK), capital adequasy ratio
(CAR),
non performing loan (NPL), giro wajib minimum (GWM).
vii
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
Bank is a Financial institution possessing function as the financial intermediary
between the surplus unit with the deficit unit. Currently banking sector has the
important role for economic development stability and sustainable. Economic
development cannot be divided from it main function as the agent of development
which is functioned to mobilize funds for economic development. The research
background is inconsistent movement of LDR during the times of this research.
Thus it needs to be investigated to examine the determinants of the banking credit
distribution.Those factors including third party funds (DPK), capital adequasy
ratio (CAR), non performing loan (NPL), and primary reserve requirement
(GWM). This research uses 19 commercial banks whom have above 5 trillion
rupiah of core capital as the samples with the research period during 2010-2015
and uses quarterly financial report. This research also employs pooled data
analysis to investigate the effect of each factors to banking credit distribution.
This research find that third party funds (DPK) is positively and significantly
affect the banking credit distribution, capital adequasy ratio (CAR is) negatively
and significantly affect the banking credit distribution, non performing loan
(NPL) is negatively and not significantly affect the banking credit distribution,
and primary reserve requirement (GWM) is positively and not significantly affect
the banking credit distribution.
Keywords:
banking Credit distribution, third party funds (DPK), capital
adequasy ratio (CAR), non performing loan (NPL), primary reserve requirement
(GWM)
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .................................................................................... i
HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................iii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .................................... iv
KATA PENGANTAR ................................................................................. v
ABSTRAK ................................................................................................. vii
ABSTRACT ...............................................................................................viii
DAFTAR ISI ............................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR .................................................................................. xi
DAFTAR TABEL...................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang ........................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah ...................................................................... 7
1.3 Tujuan Penelitian ....................................................................... 8
1.4 Manfaat Penelitian ..................................................................... 9
BAB II LANDASAN TEORI
2.1 Kajian Pustaka ........................................................................... 10
2.1.1
Bank ...................................................................... 10
2.1.2
Manajemen Kredit ................................................. 13
2.1.3
Non Performing Loan (NPL) ............................... 21
2.1.4
Dana Pihak Ketiga ................................................. 26
2.1.5
Capital Adequasy Ratio (CAR) ............................. 28
2.1.6
Giro Wajib Minimum (GWM) .............................. 30
2.2 Penelitian Terdahulu ................................................................. 32
2.3 Rerangka Pemikiran .................................................................. 37
2.4 Pengembangan Hipotesis .......................................................... 37
2.4.1
Pengaruh Non Performing Loan (NPL) Terhadap
Penyaluran kredit................................................... 37
2.4.2
Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap
Penyaluran kredit................................................... 37
2.4.3
Pengaruh Capital Adequasy Ratio (CAR) Terhadap
Penyaluran kredit................................................... 38
2.4.4
Pengaruh Giro Wajib Minimum (GWM) Terhadap
Penyaluran kredit................................................... 39
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .......................................................................... 40
3.2 Populasi dan Sampel ................................................................. 40
3.3 Definisi Operasional Variabel (DOV) ...................................... 42
3.4 Teknik Pengumpulan Data ........................................................ 43
3.5 Teknik Analisis Data ................................................................. 43
3.5.1 Estimasi Regresi Data Panel ................................. 44
ix
Universitas Kristen Maranatha
3.5.2 Pemilihan Model Regresi Data Panel ................... 44
3.5.3 Uji Asumsi Klasik ................................................. 46
3.5.4 Analisis regresi ..................................................... 50
3.5.5 Pengujian Hipotesis ............................................. 51
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Deskripsi Data ........................................................................ 54
4.2 Uji Asumsi Klasik .................................................................. 55
4.2.1 Uji Multikoinearitas .............................................. 55
4.2.2 Uji Heteroskedastisitas .......................................... 56
4.2.3 Uji Autokorelasi .................................................... 57
4.3 Penentuan ModelEstimasi ...................................................... 58
4.3.1 Redundant Fixed Effect Test (Chow Test) ............. 58
4.3.2 Uji Hausman .......................................................... 59
4.4 Analisis Data Panel ................................................................. 59
4.4.1 Uji Determinasi...................................................... 61
4.4.2 Uji Simultan ........................................................... 61
4.4.3 Uji Parsial .............................................................. 62
4.5 Persamaan Regresi Data Panel ............................................... 64
4.6 Pembahasan ............................................................................ 65
4.6.1 Variabel Non Performing Loan (NPL) ................. 65
4.6.2 Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) ...................... 66
4.6.3 Variabel Capital Adequasy Ratio (CAR) .............. 67
4.6.4 Variabel Giro Wajib Minimum (GWM) ............... 68
BAB V PENUTUP
5.1 Simpulan ................................................................................ 69
5.2 Keterbatasan Penelitian .......................................................... 70
5.3 Saran........................................................................................ 70
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................
LAMPIRAN .................................................................................................
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS (CURRICULUM VITAE) .....
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Kerangka Teoritis .................................................................. 37
xi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1
Tabel 1.2
Tabel 2.1
Tabel 3.1
Tabel 4.1
Tabel 4.2
Tabel 4.3
Tabel 4.4
Laporan Kinerja Keuangan Bank Umum................................... 3
Komposisi LDR Pada Bank Umum (tahun 2011-2015) .......... 48
Penelitian Terdahulu ................................................................ 59
Uji Durbin-Watson (DW-Test) ................................................. 48
Hasil Uji Multikolinearitas....................................................... 63
Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................... 65
Hasil Uji Autokorelasi Dengan Metode Durbin-Watson ......... 66
Hasil Uji Autokorelasi Dengan Metode Durbin-Watson
Setelah Dilakukan Perbaikan .................................................... 70
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi Dengan Metode Breusch-Godfrey
Serial Correlation Test ............................................................. 71
Tabel 4.6 Hasil Uji Redundant Fixed Effect Test (Chow Test) ................ 72
Tabel 4.7 Hasil Uji Hausman ................................................................... 74
Tabel 4.8 Model Data Panel Dengan Random Effect Model ................... 59
Tabel 4.9 Hasil Uji Simultan..................................................................... 61
Tabel 4.10 Hasil Uji Parsial ...................................................................... 62
xii
Universitas Kristen Maranatha
Bab I
Pendahuluan
1.1
Latar Belakang
Bank merupakan sebuah lembaga keuangan (financial institution) yang
menjadi perantara keuangan (financial intermediary) antara pihak yang kelebihan
dana (surplus unit) dan pihak yang kekurangan dana (deficit unit). Bank dapat
menyalurkan dana dari pihak-pihak yang mengalami kelebihan dana kepada
pihak-pihak yang memerlukan dana. Bank menerima uang dari masyarakat (dana
pihak ketiga) kemudian menyalurkannya dalam bentuk kredit.
Pada saat ini sektor perbankan memegang peranan penting dalam
pembangunan ekonomi yang stabil dan berkelanjutan. Pembangunan ekonomi
tidak dapat terlepas dari peranan penting sektor perbankan, dalam rangka
melakukan salah satu fungsi utamanya yaitu agent of development yang berfungsi
untuk memobilisasi dana untuk pembangunan ekonomi. Kegiatan perekonomian
masyarakat di sektor moneter dan sektor riil tidak dapat dipisahkan. Kedua sektor
tersebut selalu berinteraksi dan saling memengaruhi. Sektor riil tidak akan dapat
berkinerja dengan baik apabila sektor moneter tidak berkinerja dengan baik.
Kegiatan bank tersebut memungkinkan masyarakat melakukan kegiatan investasi,
kegiatan distribusi, serta kegiatan konsumsi barang dan jasa, mengingat bahwa
kegiatan investasi-distribusi-konsumsi ini tidak dapat dilepaskan dari adanya
penggunaan uang. Kelancaran kegiatan investasi-distribusi-konsumsi ini tidak lain
adalah kegiatan pembangunan perekonomian.
1
Universitas Kristen Maranatha
Pembangunan ekonomi di suatu negara sangat bergantung pada
perkembangan dinamis dan kontribusi nyata dari sektor perbankan. Ketika sektor
perbankan terpuruk perekonomian nasional juga ikut terpuruk. Demikian pula
sebaliknya, ketika perekonomian mengalami stagnasi sektor perbankan juga
terkena imbasnya dimana fungsi intermediasi tidak berjalan normal (Kiryanto,
2007). Bank dalam melaksanakan fungsinya sebagai agent of development yang
mana ikut serta dalam pembangunan ekonomi melalui pemberian kredit.
Penyaluran kredit memungkinkan masyarakat untuk melakukan investasi,
distribusi, dan juga konsumsi barang dan jasa, mengingat semua kegiatan
investasi, distribusi, dan konsumsi selalu berkaitan dengan penggunaan uang.
Kelancaran kegiatan investasi, distribusi, dan konsumsi ini tidak lain adalah
kegiatan pembangunan perekonomian masyarakat. Melalui fungsi ini bank
berperan sebagai Agent of Development (Susilo, Triandaru, dan Santoso, 2006).
Berdasarkan analisis pada triwulan ke empat tahun 2008 seiring dengan
perlambatan ekonomi global yang semakin meluas dan mendalam yang mana
perlambatan tersebut merupakan dampak dari krisis keuangan global. Tercatat
pertumbuhan ekonomi di Indonesia sebesar 6,1% atau turun 2% dari tahun 2007
yang mencatatkan angka pertumbuhan ekonomi sebesar 6,3%. Untuk memenuhi
kebutuhan bahan baku maupun barang modal. Sementara itu, tingginya
pertumbuhan ekonomi dalam negeri sepanjang sembilan bulan pertama tahun
2008 juga tidak terlepas oleh tingginya ekspansi kredit perbankan baik untuk
sektor produktif maupun untuk sector konsumsi. Akan tetapi pertumbuhan kredit
tersebut tidak diimbangi dengan pertumbuhan dana nasabah. Untuk membiayai
2
Universitas Kristen Maranatha
kreditnya perbankan mencairkan secondary reservenya sehingga likuiditas
perbankan menjadi ketat sejak awal kuartal ketiga 2008.
.
Tabel 1.1 Laporan Kinerja Keuangan Bank Umum
Rasio
total aset (Rp milyar)
Kredit (Rp milyar)
Dana Pihak Ketiga (Rp milyar)
CAR (%)
ROA (%)
NIM (%)
NPL Gross (%)
NPL Net (%)
LDR (%)
2011
2012
2013
3.652.832
4.262.587
4.954.467
2.204.094
2.815.709
3.292.874
2.784.912
3.302.719
3.663.968
16,05
17,46
18,59
3,03
3,13
3,08
5,91
5,49
4,89
2,17
1,82
1,82
0,39
0,86
0,86
78,77
83,58
89,70
Sumber : Data Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (diolah)
2014
5.615.150
3.674.308
4.114.420
19,57
2,85
4,23
2,04
0,98
89,42
Berdasarkan data tabel 1.1 kita dapat melihat bahwa adanya penurunan
rasio LDR pada tahun 2014 sebesar 0,28% dari tahun 2013. Rasio LDR
merupakan rasio perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat
(kredit) dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan
(Mulyono, 1995). Rasio ini menggambarkan kemampuan bank membayar
kembali penarikan yang dilakukan nasabah deposan dengan mengandalkan kredit
yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi rasio ini semakin
rendah pula kemampuan likuiditas bank (Dendawijaya, 2000:118). Sebagian
praktisi perbankan menyepakati bahwa batas aman dari LDR suatu bank adalah
sekitar 85%. Namun batas toleransi berkisar antara 85%-100%. Batas aman untuk
LDR menurut peraturan pemerintah adalah maksimum 110 %. Kasmir (2008).
Rendahnya nilai LDR pada tahun 2011 dan tahun 2012 yang dapat dilihat pada
tabel 1.1 dapat mengindikasikan belum optimalnya jumlah kredit yang diberikan
oleh bank umum periode 2011-2015.
3
Universitas Kristen Maranatha
2015
5.919.406
3.904.158
4.238.349
21,39
2,32
5,39
2,39
1,14
92,11
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei
2004, rasio LDR dihitung dari pembagian kredit yang diberikan kepada pihak
ketiga (tidak termasuk antarbank) dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) yang
mencakup giro, tabungan, dan deposito (tidak termasuk antarbank). Semakin
tinggi LDR menunjukkan semakin besar pula DPK yang dipergunakan untuk
penyaluran kredit, yang berarti bank telah mampu menjalankan fungsi
intermediasinya dengan baik. Dengan nilai LDR yang lebih tinggi maka hal
tersebut dapat menunjukkan bahwa lebih besar pula DPK yang dimiliki oleh
Bank, yang berarti bank sudah dapat melaksanakan fungsi intermediasinya dengan
baik. Disisi lain dengan posisi LDR bank yang terlalu tinggi dapat menimbulkan
masalah likuiditas pada Bank.
Dalam tabel 1.1 dapat diketahui penyaluran DPK bank umum (diluar
kredit) pada tahun 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 berturut-turut sebesar 21,23%
(100%-78,77%), 16,42% (100%-83,58), 10,30% (100%-89,70%), 10,58% (100%89,42%), 7,89% (100%-92,11%). hal tersebut dapat berarti bahwa berkurangnya
dana pihak ketiga yang disalurkan kedalam Antar Bank Aktiva, Sertifikat Bank
Indonesia (SBI), dan surat berharga.
Tabel 1.2 komposisi LDR pada Bank Umum (tahun 2011-2015)
jenis bank
Tahun
2011
2012
2013
2014
2015
Bank Persero
74,75%
79,84%
86,70%
83,73%
88,58%
Bank Umum Swasta
Nasional (BUSN)
Devisa
78,16%
81,58%
83,77%
85,66%
87,55%
Bank Umum Swasta
Nasional (BUSN)
Non Devisa
79,85%
82,73%
85,10%
87,81%
85,95%
Bank Pembangunan
daerah (BPD)
74,74%
78,57%
92,34%
89,73%
92,19%
4
Universitas Kristen Maranatha
Bank Campuran
108,03% 115,63% 122,20% 123,61%
Bank Asing
96,47% 111,21% 130,05% 140,04%
Sumber : Data Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan
132,77%
131,49%
Berdasarkan Tabel 1.2 dapat dilihat bahwa LDR Bank Persero berada pada
kisaran 74,75%-88,58%, BUSN Devisa berada pada kisaran 78,16%-87,55%,
BUSN Non Devisa 79,85%-87,81%, BPD 74,74%-92,34%, Bank Campuran
108,03%-132,77%, Bank Asing 96,47%-140,04%. Dapat dilihat bahwa LDR
Bank Campuran pada periode (2011-2015) dan Bank Asing pada periode (20122015) telah melebihi 100% yang mana berarti bahwa jumlah kredit Bank lebih
besar dibandingkan dana yang didapat dari pihak ketiga. Hal ini mungkin dapat
menimbulkan masalah likuiditas pada bank-bank ang memiliki tingkat LDR yang
terlalu tinggi.
Dalam setiap pemberian kredit maka akan menimbulkan suatu risiko yang
disebut risiko kredit. Pemberian kredit yang dilakukan oleh bank mengandung
risiko yaitu berupa tidak lancarnya pembayaran kredit atau dengan kata lain
disebut risiko kredit. Risiko kredit adalah risiko dari kemungkinan terjadinya
kerugian bank sebagai akibat dari tidak dilunasinya kembali kredit yang diberikan
bank kepada debitur (Ali, 2006). Kredit bermasalah dapat diukur dari
kolektibilitasnya
dengan
kriteria
kurang
lancar,
diragukan
dan
macet
(Dendawijaya, 2009:82). Kemacetan fasilitas kredit disebabkan oleh tiga faktor
yaitu faktor ekstern, faktor intern dari pihak perbankan dan faktor intern dari
pihak nasabah. Non performing loan (NPL) merupakan rasio yang dipergunakan
untuk mengukur kemampuan bank dalam meng-cover risiko kegagalan
pengembalian kredit oleh debitur (Darmawan, 2004). NPL mencerminkan risiko
5
Universitas Kristen Maranatha
kredit, semakin tinggi tingkat NPL maka semakin besar pula risiko kredit yang
ditanggung oleh pihak bank (Ali, 2004).
Dana - dana yang dihimpun dari masyarakat (dana pihak ketiga)
merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank (Dendawijaya,
2005). Kegiatan bank setelah menghimpun dana dari masyarakat luas adalah
menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkannya,
dalam bentuk pinjaman atau lebih dikenal dengan kredit (Kasmir, 2008).
Pemberian kredit merupakan aktivitas bank yang paling utama dalam
menghasilkan keuntungan (Dendawijaya, 2005).
Capital adequacy ratio (CAR) merupakan rasio permodalan yang
menunjukkan kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan
pengembangan usaha dan menampung risiko kerugian dana yang diakibatkan oleh
kegiatan operasi bank (Ali, 2004). Dengan nilai CAR yang lebih tinggi maka
kemampuan Bank untuk menyediakan dana untuk pengembangan usaha dan risiko
kerugian akibat kegiatan operasi bank akan menjadi lebih baik khususnya dalam
menangani risiko kredit yang muncul akibat dari pemberian kredit.
Giro wajib minimum (GWM) adalah suatu simpanan minimum yang wajib
diperlihara dalam bentuk giro pada Bank Indonesia bagi semua bank
(Dendawijaya, 2009:115). Kenaikan rasio GWM merupakan salah satu kebijakan
moneter yang bersifat kontraksi, dimana jika rasio GWM dinaikkan maka jumlah
uang beredar akan berkurang. Disisi lain, jika rasio GWM dinaikkan, maka
likuiditas bank akan berkurang sehingga kemampuan bank untuk memberikan
kredit akan berkurang.
6
Universitas Kristen Maranatha
1.2
Rumusan Masalah
Permasalahan pada penelitian ini muncul karena adanya fenomena gap
yang dapat dilihat dari tabel 1.1 yang menunjukkan bahwa adanya ketidak
konsistenan pergerakan LDR yang menjadi indikator dalam penyaluran kredit
perbankan. Dan adanya pergerakan LDR yang melampaui batas aman LDR yaitu
bank campuran pada periode 2011-2015 dengan jumlah LDRnya berkisar pada
108,03%-132,77% dan bank asing pada periode 2012-2015 yang jumlah LDRnya
berkisar 111,21%-140,04%. Pada tabel 1.1 juga kita dapat melihat adanya ketidak
konsistenan pergerakan DPK, CAR, dan NPL yang tidak konsisten terhadap
pergerakan kredit dan adanya masalah yang muncul akibat pergerakan rasio
GWM yang dapat memengaruhi peredaran uang sehingga mengurangi likuiditas
bank yang akibatnya mengurangi kemampuan bank untuk memberikan kredit.
Permasalahan kedua adanya research gap pada penelitian terdahulu, yaitu:
Non performing loan (NPL), menurut Billy Arma (2010) dan
Oktaviani (2012) berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penyaluran kredit, menurut Budiawan (2008) berpengaruh negatif dan
tidak signifikan terhadap kredit perbankan;
Dana pihak ketiga (DPK), Menurut Bill Arma (2010), Oktaviani
(2012) dan Sari (2013) berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penyaluran kredit, menurut Hergundo dan Handy (2010) tidak
berpengaruh terhadap LDR perusahaan.
Capital adequacy ratio (CAR), menurut Mardhian (2013) berpengaruh
positif signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan, menurut Billy
7
Universitas Kristen Maranatha
Arma (2010) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran
kredit perbankan, mukhlis (2011) baik jangka pendek maupun jangka
panjang tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Giro
wajib
minimum
(GWM),
menurut
Zuzana
Fungáčová,
Nuutilainen and Weill (2014) berpengaruh positif terhadap penyaluran
kredit, menurut Armanda (2016) berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap penyaluran kredit, menurut Malede (2014) tidak berpengaruh
terhadap penyaluran kredit bank komersial.
Dari permasalahan-permasalahan tersebut dapat dibuat pertanyaan sebagai
berikut:
1. Bagaimana pengaruh non performing loan (NPL) terhadap penyaluran
kredit perbankan Bank umum?
2. Bagaimana pengaruh dana pihak ketiga (DPK) terhadap penyaluran kredit
perbankan Bank umum?
3. Bagaimana pengaruh capital adequacy ratio (CAR) terhadap penyaluran
kredit perbankan Bank umum?
4. Bagaimana pengaruh giro wajib minimum (GWM) terhadap penyaluran
kredit perbankan pada Bank umum?
1.3
Tujuan Penelitian
Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah:
8
Universitas Kristen Maranatha
1. Menganalisis pengaruh non performing loan (NPL) terhadap
penyaluran kredit perbankan Bank Umum.
2. Menganalisis pengaruh dana pihak ketiga (DPK) terhadap penyaluran
kredit perbankan Bank Umum.
3. Menganalisis pengaruh capital adequacy ratio (CAR) terhadap
penyaluran kredit perbankan Bank Umum.
4. Menganalisis pengaruh giro wajib minimum (GWM) terhadap
penyaluran kredit perbankan Bank Umum.
1.4
Manfaat Penelitian
Manfaat Penelitian ini adalah:
1. Bagi perbankan, Memberikan informasi dan gambaran mengenai Bank
umum serta faktor-faktor yang berperan dalam penyaluran kredit.
2. Bagi penelitian terkait penyaluran kredit perbankan, digunakan sebagai
pembanding hasil riset penelitian.
9
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
Penutup
5.1
Simpulan
Berdasarkan pada hasil analisis yang telah dilakukan pada Bab IV, maka
dapat diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Berdasarkan hasil analisis terhadap hipotesis mengenai rasio non
performing loan (NPL) terhadap penyaluran kredit perbankan dapat
disimpulkan bahwa rasio NPL tidak berpengaruh terhadap penyaluran
kredit pada tingkat α sebesar 0.05. sehingga Hipotesis 1 ditolak.
2. Berdasarkan hasil analisis terhadap hipotesis mengenai rasio dana pihak
ketiga (DPK) terhadap penyaluran kredit perbankan dapat disimpulkan
bahwa jumlah DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penyaluran kredit perbankan pada tingkat α sebesar 0.05. sehingga
Hipotesis 2 diterima
3. Berdasarkan hasil analisis terhadap hipotesis mengenai rasio capital
adequasy ratio (CAR) terhadap kredit dapat disimpulkan bahwa rasio
CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit
perbankan pada tingkat α sebesar 0.05. sehingga Hipotesis 3 diterima.
4. Berdasarkan hasil analisis terhadap hipotesis mengenai rasio giro wajib
minimum (GWM) terhadap kredit dapat disimpulkan bahwa rasio GWM
tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit perbankan pada tingkat α
sebesar 0.05 sehingga hipotesis 4 ditolak
5.2
Keterbatasan Penelitian
69
Universitas Kristen Maranatha
Peneliti dalam penelitian ini menyadari adanya beberapa keterbatasan
yang dapat memberikan hasil yang tidak dapat digeneralisasikan. Beberapa
keterbatasan yang dialami peneliti antara lain:
1. Penggunaan teknik purposive sampling dalam pengambilan sampel yang
memiliki kriteria-kriteria tertentu, sehingga tidak dapat menggambarkan
kondisi penyaluran kredit pada bank umum secara keseluruhan.
2. Variabel bebas pada penelitian ini relatif sedikit. Penelitian ini hanya
memakai empat variabel bebas untuk menjelaskan kondisi penyaluran
kredit pada bank umum di Indonesia sehingga variabel-variabel lain yang
mungkin saja memengaruhi penyaluran kredit pada bank umum di
Indonesia tidak dipakai dalam penelitian ini.
3. Jumlah sampel yang relatif sedikit. Pengelitian ini hanya menggunakan
sampel sebanyak sembilan belas bank umum. Jumlah sampel dalam
penelitian ini masih relatif sedikit karena jumlah bank umum yang
terdaftar pada otoritas jasa keuangan (OJK) adalah sebanyak seratus enam
(106) bank umum.
4. Penelitian ini menggunakan data laporan keuangan triwulanan dengan
periode tahun 2010-2016. Oleh karena itu penelitian ini hanya mampu
menggambarkan kondisi penyaluran kredit pada periode tersebut.
5.3
Saran
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan pandangan atau gagasan baru
untuk pengembangan penelitian selanjutnya. Berdasarkan keterbatasan penelitian
70
Universitas Kristen Maranatha
yang telah dipaparkan diatas, peneliti selanjutnya dapat mempertimbangkan halhal berikut:
1. Penggunaan sampel yang lebih besar dan dilakukan secara acak.
2. Periode dalam penelitian dapat diperpanjang (lebih dari 6 tahun)
dengan menggunakan periode laporan yang lebih spesifik, sehingga
didapatkan hasil penelitian yang dapat menggambarkan kondisi
penyaluran kredit secara lebih spesifik.
3. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menggunakan variabel bebas
yang lebih bervariasi atau lebih luas. Variabel-variabel yang mungkin
dapat dimasukkan dalam penelitian selanjutnya antara lain: cadangan
kewajiban penurunan nilai (CKPN), rasio biaya operasional terhadap
pendapatan operasional (BOPO), dan lain-lain. Peneliti selanjutnya
juga diharapkan dapat memasukkan variabel-variabel ekonomi makro
dalam penelitian selanjutnya.
71
Universitas Kristen Maranatha
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
JUMLAH PENYALURAN KREDIT PERBANKAN
DI INDONESIA
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh Sidang
Sarjana Strata 1 (S-1)
Oleh
Muhammad Fazri
1352204
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2016
ANALYSIS OF FACTORS THAT AFFECT THE
AMOUNT OF THE BANKING CREDIT
DISTRIBUTIN IN INDONESIA
A Essay
In partial fulfillment of The Requirements for The Degree of
Bachelor of Science in Management
By
Muhammad Fazri
1352204
MANAGEMENT DEPARTMENT
FACULTY OF ECONOMICS
MARANATHA CHRISTIAN UNIVERSITY
BANDUNG
2016
ii
KATA PENGANTAR
Penelitian yang berjudul “Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),
Capital Adequasy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), dan Giro Wajib
Minimum (GWM) Terhadap Penyaluran Kredit Perbankan di Indonesia”,
memiliki tujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh variabel dana pihak
ketiga (DPK), capital adequasy ratio (CAR), non performing loan (NPL), dan
giro wajib minimum (GWM) terhadap penyaluran kredit perbankan di Indonesia
menggunakan metode analisis data panel.
Peneliti, sebagaimana manusia pada umumnya, menyadari bahwa penelitian
ini belum mendekati kata sempurna dan diwarnai oleh banyak kekurangan.
Penelitian ini hanya berfokus pada empat variabel untuk menentukan penyaluran
kredit perbankan di Indonesia selama periode 2010-2015.
Pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih yang tak terhingga
kepada:
1. Kedua orang tua penulis yang telah memberikan dukungan yang tidak
terhingga bagi penulis
2. Ibu Dr. Jacinta Winarto, S.E., M.T. selaku dosen Pembimbing, yang telah
mencurahkan waktunya untuk mengarahkan penulis sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini.
3. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, M.M., Ak., CA., selaku dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha
4. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T., selaku wakil dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha
5. Ibu Nonie Magdalena, S.E., M.Si., selaku ketua Program Studi
Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha
6. Bapak Rully Arlan T., S.E., M.M., selaku sekretaris Program Studi
Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha
v
7. Rekan-rekan mahasiswa Universitas Kristen Maranatha, terutama dari
jurusan Manajemen angkatan 2013 yang terus membantu penulis dan
memberikan semangat kepada penulis sehingga tugas akhir ini dapat
terselesaikan
8. Seluruh pihak yang tiak dapat disebutkan namanya satu persatu yang telah
membantu peneliti dalam penyusunan tugas akhir ini
Akhir kata, semoga Tuhan Yang Maha Esa melimpahkan kasih dan
sayangnya kepada semua pihak atas semua kebaikan dan bantuan yang telah
diberikan. Semoga tugas akhir ini dapat berguna dan memberi nilai tambah serta
wacana baru bagi semua pihak yang membacanya.
Bandung, Desember 2016
Muhammad Fazri
vi
Daftar Pustaka
Ali, Mashud. 2004. Asset Liability Management : Menyiasati Risiko Pasar
dan Risiko Operasional. Jakarta : PT. Gramedia
Anggrahini, Dewi. Analisis Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran
Kredit Perbankan pada Bank Umum di Indonesia Periode 1994.1 –
2003.4
Baltagi, Badi H. 2005. Econometric Analysis of Panel Data, Third Edition.
United Kindom: John Wiley & Sons Ltd
Bank Indonesia. 2005. Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005. Jakarta
Bank Indonesia. 2012. Peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012. Jakarta
Bank Indonesia. 2013. Peraturan Bank Indonesia No. 15/12/PBI/2013. Jakarta
Bank Indonesia. 2015. Surat Edaran Bank Indonesia No. 17/17/DKMP. Jakarta
Bank Indonesia. 2015. Surat Edaran Bank Indonesia No. 17/19/DPUM. Jakarta
Budiawan. 2008. Analisis Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran
Kredit pada Bank Perkreditan Rakyat (Studi Kasus pada BPR di
Wilayah Kerja BI Banjarmasin). Tesis Program Studi Magister
Manajemen Universitas Diponegoro Semarang
Darmawan, Komang. 2004. Analisis Rasio - Rasio Bank. Info Bank. Juli. 18-21
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Jakarta : Penerbit Ghalia
Indonesia
Fungáčová,Nuutilainen, and Weill. 2015. Reserve Requirements and the Bank
Lending Channel in China. Bank of Finland. Discussion Paper26
Ghozali, Imam. 2009. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS.
Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Gujarati, Damodar N. 1995. Basic Econometrics. Singapore : Mc Graw Hill, Inc
Hartono, Jogiyanto. 2004. Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan
pengalaman-pengalaman. Edisi 2004/2005. . Yogyakarta: BPFE UGM.
Huda, Ghalih. 2014. Pengaruh DPK, CAR, NPL, dan ROA Terhadap
Penyaluran Kredit (Studi pada Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia Periode 2009-2012). Skripsi Program Sarjana Fakultas
Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro Semarang
Kasmir. 2002. Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT. Raja
Grafindo Persada
Universitas Kristen Maranatha
Kasmir. 2008. Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT. Raja
Grafindo Persada
Kasmir. 2012. Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT. Raja
Grafindo Persada
Kuncoro, Mudrajad. 2011. Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi.
Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta
Malede, Mitku.2014. Determinants of Commercial Bank Lending: Evidence
From Ethiopian Commercial banks. European Journal of Business and
Management, Vol 6, No 20. Hlm. 109-117
Manurung, Mandala, Prathama Rahardja. 2004. Uang, Perbankan, dan Ekonomi
Moneter (Kajian Kontekstual Indonesia). Jakarta : Penerbit FE UI
Mukhlis, Imam. 2011. Penyaluran Kredit Bank Ditinjau Dari Jumlah Dana
Pihak Ketiga dan Tinkat Non Performing Loan. Jurnal Keuangan dan
Perbankan, Vol 15,no 1, Hlm. 130-138
Oktaviani. 2012. Pengaruh DPK, CAR, NPL, dan Jumlah SBI Terhadap
Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Pada Bank Umum Go Public di
Indonesia Periode 2008-2011). Skripsi Program Studi Sarjana Fakultas
Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro
Pradhana, Armanda. 2016. Pengaruh Giro Wajib Minimum Terhadap Tingkat
Penyaluran Kredit di Indonesia Tahun 2012-2016 (Studi Kasus: Bank
Persero). Jurnal Ilmiah Program Sarjana Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Brawijaya Malang.
Pratama, Billy. 2010. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kebijakan
Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Pada Bank Umum di Indonesia
Periode Tahun 2005-2009). Tesis Program Magister Studi Manajemen
Universitas Diponegoro Semarang
Sari, Greydi. 2013. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
Bank Umum di Indonesia (Periode 2008.1-2012.2). Jurnal EMBA, Vol 1
(No.3), Hal. 931-941.
Sugiyono, 2012. Metode Penelitian Bisnis. Bandung : Alfabeta
Susilo, Y. Sri, Sigit Triandaru, dan A. Totok Budi Santoso. 2006. Bank &
LembagaKeuangan Lain. Jakarta : Salemba Empat
Republik Indonesia. Undang - Undang Perbankan No. 10 tahun 1998. Jakarta
Widarjono, Agus. 2013. Ekonometrika: Pengantar dan aplikasinya. Jakarta:
Ekonosia
Universitas Kristen Maranatha
Winarno, Wing Wahyu, 2007. Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan
Eviews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Universitas Kristen Maranatha
Bank adalah sebuah lembaga keuangan yang berfungsi sebagai perantara
keuangan antara pihak yang berkelebihan dana dan pihak yang kekurangan dana.
Pada saat ini sektor perbankan memegang peranan penting dalam pembangunan
ekonomi yang stabil dan berkelanjutan. Pembangunan ekonomi tidak dapat
terlepas dari salah satu fungsi utama bank yaitu agent of development yang
berfungsi untuk memobilisasi dana untuk pembangunan ekonomi. Penelitian ini
dilatarbelakangi oleh adanya ketidak konsistenan pergerakan LDR selama tahun
penelitian. Hal tersebut yang mendorong peneliti untuk melakukan pengujian
terhadap faktor-faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit perbankan. Faktorfaktor tersebut meliputi dana pihak ketiga (DPK), capital adequasy ratio (CAR),
non performing loan (NPL), dan giro wajib minimum (GWM). Penelitian ini
menggunakan sampel 19 bank umum yang memiliki modal inti diatas lima triliun
rupiah dengan periode penelitian tahun 2010-2015 menggunakan laporan
triwulanan. Data panel digunakan dalam penelitian ini untuk mengetahui
pengaruh masing-masing variabel terhadap penyaluran kredit perbankan. Hasil
dari penelitian ini menunjukkan bahwa dana pihak ketiga (DPK) berpengaruh
positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan, capital adequasy
ratio (CAR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit
perbankan, non performing loan (NPL) tidak berpengaruh terhadap penyaluran
kredit perbankan, dan giro wajib minimum (GWM) tidak berpengaruh terhadap
penyaluran kredit perbankan.
Kata kunci: penyaluran kredit, dana pihak ketiga(DPK), capital adequasy ratio
(CAR),
non performing loan (NPL), giro wajib minimum (GWM).
vii
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
Bank is a Financial institution possessing function as the financial intermediary
between the surplus unit with the deficit unit. Currently banking sector has the
important role for economic development stability and sustainable. Economic
development cannot be divided from it main function as the agent of development
which is functioned to mobilize funds for economic development. The research
background is inconsistent movement of LDR during the times of this research.
Thus it needs to be investigated to examine the determinants of the banking credit
distribution.Those factors including third party funds (DPK), capital adequasy
ratio (CAR), non performing loan (NPL), and primary reserve requirement
(GWM). This research uses 19 commercial banks whom have above 5 trillion
rupiah of core capital as the samples with the research period during 2010-2015
and uses quarterly financial report. This research also employs pooled data
analysis to investigate the effect of each factors to banking credit distribution.
This research find that third party funds (DPK) is positively and significantly
affect the banking credit distribution, capital adequasy ratio (CAR is) negatively
and significantly affect the banking credit distribution, non performing loan
(NPL) is negatively and not significantly affect the banking credit distribution,
and primary reserve requirement (GWM) is positively and not significantly affect
the banking credit distribution.
Keywords:
banking Credit distribution, third party funds (DPK), capital
adequasy ratio (CAR), non performing loan (NPL), primary reserve requirement
(GWM)
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .................................................................................... i
HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................iii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .................................... iv
KATA PENGANTAR ................................................................................. v
ABSTRAK ................................................................................................. vii
ABSTRACT ...............................................................................................viii
DAFTAR ISI ............................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR .................................................................................. xi
DAFTAR TABEL...................................................................................... xii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang ........................................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah ...................................................................... 7
1.3 Tujuan Penelitian ....................................................................... 8
1.4 Manfaat Penelitian ..................................................................... 9
BAB II LANDASAN TEORI
2.1 Kajian Pustaka ........................................................................... 10
2.1.1
Bank ...................................................................... 10
2.1.2
Manajemen Kredit ................................................. 13
2.1.3
Non Performing Loan (NPL) ............................... 21
2.1.4
Dana Pihak Ketiga ................................................. 26
2.1.5
Capital Adequasy Ratio (CAR) ............................. 28
2.1.6
Giro Wajib Minimum (GWM) .............................. 30
2.2 Penelitian Terdahulu ................................................................. 32
2.3 Rerangka Pemikiran .................................................................. 37
2.4 Pengembangan Hipotesis .......................................................... 37
2.4.1
Pengaruh Non Performing Loan (NPL) Terhadap
Penyaluran kredit................................................... 37
2.4.2
Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK) Terhadap
Penyaluran kredit................................................... 37
2.4.3
Pengaruh Capital Adequasy Ratio (CAR) Terhadap
Penyaluran kredit................................................... 38
2.4.4
Pengaruh Giro Wajib Minimum (GWM) Terhadap
Penyaluran kredit................................................... 39
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .......................................................................... 40
3.2 Populasi dan Sampel ................................................................. 40
3.3 Definisi Operasional Variabel (DOV) ...................................... 42
3.4 Teknik Pengumpulan Data ........................................................ 43
3.5 Teknik Analisis Data ................................................................. 43
3.5.1 Estimasi Regresi Data Panel ................................. 44
ix
Universitas Kristen Maranatha
3.5.2 Pemilihan Model Regresi Data Panel ................... 44
3.5.3 Uji Asumsi Klasik ................................................. 46
3.5.4 Analisis regresi ..................................................... 50
3.5.5 Pengujian Hipotesis ............................................. 51
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Deskripsi Data ........................................................................ 54
4.2 Uji Asumsi Klasik .................................................................. 55
4.2.1 Uji Multikoinearitas .............................................. 55
4.2.2 Uji Heteroskedastisitas .......................................... 56
4.2.3 Uji Autokorelasi .................................................... 57
4.3 Penentuan ModelEstimasi ...................................................... 58
4.3.1 Redundant Fixed Effect Test (Chow Test) ............. 58
4.3.2 Uji Hausman .......................................................... 59
4.4 Analisis Data Panel ................................................................. 59
4.4.1 Uji Determinasi...................................................... 61
4.4.2 Uji Simultan ........................................................... 61
4.4.3 Uji Parsial .............................................................. 62
4.5 Persamaan Regresi Data Panel ............................................... 64
4.6 Pembahasan ............................................................................ 65
4.6.1 Variabel Non Performing Loan (NPL) ................. 65
4.6.2 Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK) ...................... 66
4.6.3 Variabel Capital Adequasy Ratio (CAR) .............. 67
4.6.4 Variabel Giro Wajib Minimum (GWM) ............... 68
BAB V PENUTUP
5.1 Simpulan ................................................................................ 69
5.2 Keterbatasan Penelitian .......................................................... 70
5.3 Saran........................................................................................ 70
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................
LAMPIRAN .................................................................................................
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS (CURRICULUM VITAE) .....
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.1 Kerangka Teoritis .................................................................. 37
xi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1
Tabel 1.2
Tabel 2.1
Tabel 3.1
Tabel 4.1
Tabel 4.2
Tabel 4.3
Tabel 4.4
Laporan Kinerja Keuangan Bank Umum................................... 3
Komposisi LDR Pada Bank Umum (tahun 2011-2015) .......... 48
Penelitian Terdahulu ................................................................ 59
Uji Durbin-Watson (DW-Test) ................................................. 48
Hasil Uji Multikolinearitas....................................................... 63
Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................... 65
Hasil Uji Autokorelasi Dengan Metode Durbin-Watson ......... 66
Hasil Uji Autokorelasi Dengan Metode Durbin-Watson
Setelah Dilakukan Perbaikan .................................................... 70
Tabel 4.5 Hasil Uji Autokorelasi Dengan Metode Breusch-Godfrey
Serial Correlation Test ............................................................. 71
Tabel 4.6 Hasil Uji Redundant Fixed Effect Test (Chow Test) ................ 72
Tabel 4.7 Hasil Uji Hausman ................................................................... 74
Tabel 4.8 Model Data Panel Dengan Random Effect Model ................... 59
Tabel 4.9 Hasil Uji Simultan..................................................................... 61
Tabel 4.10 Hasil Uji Parsial ...................................................................... 62
xii
Universitas Kristen Maranatha
Bab I
Pendahuluan
1.1
Latar Belakang
Bank merupakan sebuah lembaga keuangan (financial institution) yang
menjadi perantara keuangan (financial intermediary) antara pihak yang kelebihan
dana (surplus unit) dan pihak yang kekurangan dana (deficit unit). Bank dapat
menyalurkan dana dari pihak-pihak yang mengalami kelebihan dana kepada
pihak-pihak yang memerlukan dana. Bank menerima uang dari masyarakat (dana
pihak ketiga) kemudian menyalurkannya dalam bentuk kredit.
Pada saat ini sektor perbankan memegang peranan penting dalam
pembangunan ekonomi yang stabil dan berkelanjutan. Pembangunan ekonomi
tidak dapat terlepas dari peranan penting sektor perbankan, dalam rangka
melakukan salah satu fungsi utamanya yaitu agent of development yang berfungsi
untuk memobilisasi dana untuk pembangunan ekonomi. Kegiatan perekonomian
masyarakat di sektor moneter dan sektor riil tidak dapat dipisahkan. Kedua sektor
tersebut selalu berinteraksi dan saling memengaruhi. Sektor riil tidak akan dapat
berkinerja dengan baik apabila sektor moneter tidak berkinerja dengan baik.
Kegiatan bank tersebut memungkinkan masyarakat melakukan kegiatan investasi,
kegiatan distribusi, serta kegiatan konsumsi barang dan jasa, mengingat bahwa
kegiatan investasi-distribusi-konsumsi ini tidak dapat dilepaskan dari adanya
penggunaan uang. Kelancaran kegiatan investasi-distribusi-konsumsi ini tidak lain
adalah kegiatan pembangunan perekonomian.
1
Universitas Kristen Maranatha
Pembangunan ekonomi di suatu negara sangat bergantung pada
perkembangan dinamis dan kontribusi nyata dari sektor perbankan. Ketika sektor
perbankan terpuruk perekonomian nasional juga ikut terpuruk. Demikian pula
sebaliknya, ketika perekonomian mengalami stagnasi sektor perbankan juga
terkena imbasnya dimana fungsi intermediasi tidak berjalan normal (Kiryanto,
2007). Bank dalam melaksanakan fungsinya sebagai agent of development yang
mana ikut serta dalam pembangunan ekonomi melalui pemberian kredit.
Penyaluran kredit memungkinkan masyarakat untuk melakukan investasi,
distribusi, dan juga konsumsi barang dan jasa, mengingat semua kegiatan
investasi, distribusi, dan konsumsi selalu berkaitan dengan penggunaan uang.
Kelancaran kegiatan investasi, distribusi, dan konsumsi ini tidak lain adalah
kegiatan pembangunan perekonomian masyarakat. Melalui fungsi ini bank
berperan sebagai Agent of Development (Susilo, Triandaru, dan Santoso, 2006).
Berdasarkan analisis pada triwulan ke empat tahun 2008 seiring dengan
perlambatan ekonomi global yang semakin meluas dan mendalam yang mana
perlambatan tersebut merupakan dampak dari krisis keuangan global. Tercatat
pertumbuhan ekonomi di Indonesia sebesar 6,1% atau turun 2% dari tahun 2007
yang mencatatkan angka pertumbuhan ekonomi sebesar 6,3%. Untuk memenuhi
kebutuhan bahan baku maupun barang modal. Sementara itu, tingginya
pertumbuhan ekonomi dalam negeri sepanjang sembilan bulan pertama tahun
2008 juga tidak terlepas oleh tingginya ekspansi kredit perbankan baik untuk
sektor produktif maupun untuk sector konsumsi. Akan tetapi pertumbuhan kredit
tersebut tidak diimbangi dengan pertumbuhan dana nasabah. Untuk membiayai
2
Universitas Kristen Maranatha
kreditnya perbankan mencairkan secondary reservenya sehingga likuiditas
perbankan menjadi ketat sejak awal kuartal ketiga 2008.
.
Tabel 1.1 Laporan Kinerja Keuangan Bank Umum
Rasio
total aset (Rp milyar)
Kredit (Rp milyar)
Dana Pihak Ketiga (Rp milyar)
CAR (%)
ROA (%)
NIM (%)
NPL Gross (%)
NPL Net (%)
LDR (%)
2011
2012
2013
3.652.832
4.262.587
4.954.467
2.204.094
2.815.709
3.292.874
2.784.912
3.302.719
3.663.968
16,05
17,46
18,59
3,03
3,13
3,08
5,91
5,49
4,89
2,17
1,82
1,82
0,39
0,86
0,86
78,77
83,58
89,70
Sumber : Data Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (diolah)
2014
5.615.150
3.674.308
4.114.420
19,57
2,85
4,23
2,04
0,98
89,42
Berdasarkan data tabel 1.1 kita dapat melihat bahwa adanya penurunan
rasio LDR pada tahun 2014 sebesar 0,28% dari tahun 2013. Rasio LDR
merupakan rasio perbandingan antara jumlah dana yang disalurkan ke masyarakat
(kredit) dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan
(Mulyono, 1995). Rasio ini menggambarkan kemampuan bank membayar
kembali penarikan yang dilakukan nasabah deposan dengan mengandalkan kredit
yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Semakin tinggi rasio ini semakin
rendah pula kemampuan likuiditas bank (Dendawijaya, 2000:118). Sebagian
praktisi perbankan menyepakati bahwa batas aman dari LDR suatu bank adalah
sekitar 85%. Namun batas toleransi berkisar antara 85%-100%. Batas aman untuk
LDR menurut peraturan pemerintah adalah maksimum 110 %. Kasmir (2008).
Rendahnya nilai LDR pada tahun 2011 dan tahun 2012 yang dapat dilihat pada
tabel 1.1 dapat mengindikasikan belum optimalnya jumlah kredit yang diberikan
oleh bank umum periode 2011-2015.
3
Universitas Kristen Maranatha
2015
5.919.406
3.904.158
4.238.349
21,39
2,32
5,39
2,39
1,14
92,11
Berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei
2004, rasio LDR dihitung dari pembagian kredit yang diberikan kepada pihak
ketiga (tidak termasuk antarbank) dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) yang
mencakup giro, tabungan, dan deposito (tidak termasuk antarbank). Semakin
tinggi LDR menunjukkan semakin besar pula DPK yang dipergunakan untuk
penyaluran kredit, yang berarti bank telah mampu menjalankan fungsi
intermediasinya dengan baik. Dengan nilai LDR yang lebih tinggi maka hal
tersebut dapat menunjukkan bahwa lebih besar pula DPK yang dimiliki oleh
Bank, yang berarti bank sudah dapat melaksanakan fungsi intermediasinya dengan
baik. Disisi lain dengan posisi LDR bank yang terlalu tinggi dapat menimbulkan
masalah likuiditas pada Bank.
Dalam tabel 1.1 dapat diketahui penyaluran DPK bank umum (diluar
kredit) pada tahun 2011, 2012, 2013, 2014, 2015 berturut-turut sebesar 21,23%
(100%-78,77%), 16,42% (100%-83,58), 10,30% (100%-89,70%), 10,58% (100%89,42%), 7,89% (100%-92,11%). hal tersebut dapat berarti bahwa berkurangnya
dana pihak ketiga yang disalurkan kedalam Antar Bank Aktiva, Sertifikat Bank
Indonesia (SBI), dan surat berharga.
Tabel 1.2 komposisi LDR pada Bank Umum (tahun 2011-2015)
jenis bank
Tahun
2011
2012
2013
2014
2015
Bank Persero
74,75%
79,84%
86,70%
83,73%
88,58%
Bank Umum Swasta
Nasional (BUSN)
Devisa
78,16%
81,58%
83,77%
85,66%
87,55%
Bank Umum Swasta
Nasional (BUSN)
Non Devisa
79,85%
82,73%
85,10%
87,81%
85,95%
Bank Pembangunan
daerah (BPD)
74,74%
78,57%
92,34%
89,73%
92,19%
4
Universitas Kristen Maranatha
Bank Campuran
108,03% 115,63% 122,20% 123,61%
Bank Asing
96,47% 111,21% 130,05% 140,04%
Sumber : Data Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan
132,77%
131,49%
Berdasarkan Tabel 1.2 dapat dilihat bahwa LDR Bank Persero berada pada
kisaran 74,75%-88,58%, BUSN Devisa berada pada kisaran 78,16%-87,55%,
BUSN Non Devisa 79,85%-87,81%, BPD 74,74%-92,34%, Bank Campuran
108,03%-132,77%, Bank Asing 96,47%-140,04%. Dapat dilihat bahwa LDR
Bank Campuran pada periode (2011-2015) dan Bank Asing pada periode (20122015) telah melebihi 100% yang mana berarti bahwa jumlah kredit Bank lebih
besar dibandingkan dana yang didapat dari pihak ketiga. Hal ini mungkin dapat
menimbulkan masalah likuiditas pada bank-bank ang memiliki tingkat LDR yang
terlalu tinggi.
Dalam setiap pemberian kredit maka akan menimbulkan suatu risiko yang
disebut risiko kredit. Pemberian kredit yang dilakukan oleh bank mengandung
risiko yaitu berupa tidak lancarnya pembayaran kredit atau dengan kata lain
disebut risiko kredit. Risiko kredit adalah risiko dari kemungkinan terjadinya
kerugian bank sebagai akibat dari tidak dilunasinya kembali kredit yang diberikan
bank kepada debitur (Ali, 2006). Kredit bermasalah dapat diukur dari
kolektibilitasnya
dengan
kriteria
kurang
lancar,
diragukan
dan
macet
(Dendawijaya, 2009:82). Kemacetan fasilitas kredit disebabkan oleh tiga faktor
yaitu faktor ekstern, faktor intern dari pihak perbankan dan faktor intern dari
pihak nasabah. Non performing loan (NPL) merupakan rasio yang dipergunakan
untuk mengukur kemampuan bank dalam meng-cover risiko kegagalan
pengembalian kredit oleh debitur (Darmawan, 2004). NPL mencerminkan risiko
5
Universitas Kristen Maranatha
kredit, semakin tinggi tingkat NPL maka semakin besar pula risiko kredit yang
ditanggung oleh pihak bank (Ali, 2004).
Dana - dana yang dihimpun dari masyarakat (dana pihak ketiga)
merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank (Dendawijaya,
2005). Kegiatan bank setelah menghimpun dana dari masyarakat luas adalah
menyalurkan kembali dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkannya,
dalam bentuk pinjaman atau lebih dikenal dengan kredit (Kasmir, 2008).
Pemberian kredit merupakan aktivitas bank yang paling utama dalam
menghasilkan keuntungan (Dendawijaya, 2005).
Capital adequacy ratio (CAR) merupakan rasio permodalan yang
menunjukkan kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan
pengembangan usaha dan menampung risiko kerugian dana yang diakibatkan oleh
kegiatan operasi bank (Ali, 2004). Dengan nilai CAR yang lebih tinggi maka
kemampuan Bank untuk menyediakan dana untuk pengembangan usaha dan risiko
kerugian akibat kegiatan operasi bank akan menjadi lebih baik khususnya dalam
menangani risiko kredit yang muncul akibat dari pemberian kredit.
Giro wajib minimum (GWM) adalah suatu simpanan minimum yang wajib
diperlihara dalam bentuk giro pada Bank Indonesia bagi semua bank
(Dendawijaya, 2009:115). Kenaikan rasio GWM merupakan salah satu kebijakan
moneter yang bersifat kontraksi, dimana jika rasio GWM dinaikkan maka jumlah
uang beredar akan berkurang. Disisi lain, jika rasio GWM dinaikkan, maka
likuiditas bank akan berkurang sehingga kemampuan bank untuk memberikan
kredit akan berkurang.
6
Universitas Kristen Maranatha
1.2
Rumusan Masalah
Permasalahan pada penelitian ini muncul karena adanya fenomena gap
yang dapat dilihat dari tabel 1.1 yang menunjukkan bahwa adanya ketidak
konsistenan pergerakan LDR yang menjadi indikator dalam penyaluran kredit
perbankan. Dan adanya pergerakan LDR yang melampaui batas aman LDR yaitu
bank campuran pada periode 2011-2015 dengan jumlah LDRnya berkisar pada
108,03%-132,77% dan bank asing pada periode 2012-2015 yang jumlah LDRnya
berkisar 111,21%-140,04%. Pada tabel 1.1 juga kita dapat melihat adanya ketidak
konsistenan pergerakan DPK, CAR, dan NPL yang tidak konsisten terhadap
pergerakan kredit dan adanya masalah yang muncul akibat pergerakan rasio
GWM yang dapat memengaruhi peredaran uang sehingga mengurangi likuiditas
bank yang akibatnya mengurangi kemampuan bank untuk memberikan kredit.
Permasalahan kedua adanya research gap pada penelitian terdahulu, yaitu:
Non performing loan (NPL), menurut Billy Arma (2010) dan
Oktaviani (2012) berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penyaluran kredit, menurut Budiawan (2008) berpengaruh negatif dan
tidak signifikan terhadap kredit perbankan;
Dana pihak ketiga (DPK), Menurut Bill Arma (2010), Oktaviani
(2012) dan Sari (2013) berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penyaluran kredit, menurut Hergundo dan Handy (2010) tidak
berpengaruh terhadap LDR perusahaan.
Capital adequacy ratio (CAR), menurut Mardhian (2013) berpengaruh
positif signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan, menurut Billy
7
Universitas Kristen Maranatha
Arma (2010) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran
kredit perbankan, mukhlis (2011) baik jangka pendek maupun jangka
panjang tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit.
Giro
wajib
minimum
(GWM),
menurut
Zuzana
Fungáčová,
Nuutilainen and Weill (2014) berpengaruh positif terhadap penyaluran
kredit, menurut Armanda (2016) berpengaruh negatif dan signifikan
terhadap penyaluran kredit, menurut Malede (2014) tidak berpengaruh
terhadap penyaluran kredit bank komersial.
Dari permasalahan-permasalahan tersebut dapat dibuat pertanyaan sebagai
berikut:
1. Bagaimana pengaruh non performing loan (NPL) terhadap penyaluran
kredit perbankan Bank umum?
2. Bagaimana pengaruh dana pihak ketiga (DPK) terhadap penyaluran kredit
perbankan Bank umum?
3. Bagaimana pengaruh capital adequacy ratio (CAR) terhadap penyaluran
kredit perbankan Bank umum?
4. Bagaimana pengaruh giro wajib minimum (GWM) terhadap penyaluran
kredit perbankan pada Bank umum?
1.3
Tujuan Penelitian
Tujuan yang ingin dicapai dalam penelitian ini adalah:
8
Universitas Kristen Maranatha
1. Menganalisis pengaruh non performing loan (NPL) terhadap
penyaluran kredit perbankan Bank Umum.
2. Menganalisis pengaruh dana pihak ketiga (DPK) terhadap penyaluran
kredit perbankan Bank Umum.
3. Menganalisis pengaruh capital adequacy ratio (CAR) terhadap
penyaluran kredit perbankan Bank Umum.
4. Menganalisis pengaruh giro wajib minimum (GWM) terhadap
penyaluran kredit perbankan Bank Umum.
1.4
Manfaat Penelitian
Manfaat Penelitian ini adalah:
1. Bagi perbankan, Memberikan informasi dan gambaran mengenai Bank
umum serta faktor-faktor yang berperan dalam penyaluran kredit.
2. Bagi penelitian terkait penyaluran kredit perbankan, digunakan sebagai
pembanding hasil riset penelitian.
9
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
Penutup
5.1
Simpulan
Berdasarkan pada hasil analisis yang telah dilakukan pada Bab IV, maka
dapat diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1. Berdasarkan hasil analisis terhadap hipotesis mengenai rasio non
performing loan (NPL) terhadap penyaluran kredit perbankan dapat
disimpulkan bahwa rasio NPL tidak berpengaruh terhadap penyaluran
kredit pada tingkat α sebesar 0.05. sehingga Hipotesis 1 ditolak.
2. Berdasarkan hasil analisis terhadap hipotesis mengenai rasio dana pihak
ketiga (DPK) terhadap penyaluran kredit perbankan dapat disimpulkan
bahwa jumlah DPK berpengaruh positif dan signifikan terhadap
penyaluran kredit perbankan pada tingkat α sebesar 0.05. sehingga
Hipotesis 2 diterima
3. Berdasarkan hasil analisis terhadap hipotesis mengenai rasio capital
adequasy ratio (CAR) terhadap kredit dapat disimpulkan bahwa rasio
CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit
perbankan pada tingkat α sebesar 0.05. sehingga Hipotesis 3 diterima.
4. Berdasarkan hasil analisis terhadap hipotesis mengenai rasio giro wajib
minimum (GWM) terhadap kredit dapat disimpulkan bahwa rasio GWM
tidak berpengaruh terhadap penyaluran kredit perbankan pada tingkat α
sebesar 0.05 sehingga hipotesis 4 ditolak
5.2
Keterbatasan Penelitian
69
Universitas Kristen Maranatha
Peneliti dalam penelitian ini menyadari adanya beberapa keterbatasan
yang dapat memberikan hasil yang tidak dapat digeneralisasikan. Beberapa
keterbatasan yang dialami peneliti antara lain:
1. Penggunaan teknik purposive sampling dalam pengambilan sampel yang
memiliki kriteria-kriteria tertentu, sehingga tidak dapat menggambarkan
kondisi penyaluran kredit pada bank umum secara keseluruhan.
2. Variabel bebas pada penelitian ini relatif sedikit. Penelitian ini hanya
memakai empat variabel bebas untuk menjelaskan kondisi penyaluran
kredit pada bank umum di Indonesia sehingga variabel-variabel lain yang
mungkin saja memengaruhi penyaluran kredit pada bank umum di
Indonesia tidak dipakai dalam penelitian ini.
3. Jumlah sampel yang relatif sedikit. Pengelitian ini hanya menggunakan
sampel sebanyak sembilan belas bank umum. Jumlah sampel dalam
penelitian ini masih relatif sedikit karena jumlah bank umum yang
terdaftar pada otoritas jasa keuangan (OJK) adalah sebanyak seratus enam
(106) bank umum.
4. Penelitian ini menggunakan data laporan keuangan triwulanan dengan
periode tahun 2010-2016. Oleh karena itu penelitian ini hanya mampu
menggambarkan kondisi penyaluran kredit pada periode tersebut.
5.3
Saran
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan pandangan atau gagasan baru
untuk pengembangan penelitian selanjutnya. Berdasarkan keterbatasan penelitian
70
Universitas Kristen Maranatha
yang telah dipaparkan diatas, peneliti selanjutnya dapat mempertimbangkan halhal berikut:
1. Penggunaan sampel yang lebih besar dan dilakukan secara acak.
2. Periode dalam penelitian dapat diperpanjang (lebih dari 6 tahun)
dengan menggunakan periode laporan yang lebih spesifik, sehingga
didapatkan hasil penelitian yang dapat menggambarkan kondisi
penyaluran kredit secara lebih spesifik.
3. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menggunakan variabel bebas
yang lebih bervariasi atau lebih luas. Variabel-variabel yang mungkin
dapat dimasukkan dalam penelitian selanjutnya antara lain: cadangan
kewajiban penurunan nilai (CKPN), rasio biaya operasional terhadap
pendapatan operasional (BOPO), dan lain-lain. Peneliti selanjutnya
juga diharapkan dapat memasukkan variabel-variabel ekonomi makro
dalam penelitian selanjutnya.
71
Universitas Kristen Maranatha
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
JUMLAH PENYALURAN KREDIT PERBANKAN
DI INDONESIA
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh Sidang
Sarjana Strata 1 (S-1)
Oleh
Muhammad Fazri
1352204
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2016
ANALYSIS OF FACTORS THAT AFFECT THE
AMOUNT OF THE BANKING CREDIT
DISTRIBUTIN IN INDONESIA
A Essay
In partial fulfillment of The Requirements for The Degree of
Bachelor of Science in Management
By
Muhammad Fazri
1352204
MANAGEMENT DEPARTMENT
FACULTY OF ECONOMICS
MARANATHA CHRISTIAN UNIVERSITY
BANDUNG
2016
ii
KATA PENGANTAR
Penelitian yang berjudul “Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),
Capital Adequasy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), dan Giro Wajib
Minimum (GWM) Terhadap Penyaluran Kredit Perbankan di Indonesia”,
memiliki tujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh variabel dana pihak
ketiga (DPK), capital adequasy ratio (CAR), non performing loan (NPL), dan
giro wajib minimum (GWM) terhadap penyaluran kredit perbankan di Indonesia
menggunakan metode analisis data panel.
Peneliti, sebagaimana manusia pada umumnya, menyadari bahwa penelitian
ini belum mendekati kata sempurna dan diwarnai oleh banyak kekurangan.
Penelitian ini hanya berfokus pada empat variabel untuk menentukan penyaluran
kredit perbankan di Indonesia selama periode 2010-2015.
Pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih yang tak terhingga
kepada:
1. Kedua orang tua penulis yang telah memberikan dukungan yang tidak
terhingga bagi penulis
2. Ibu Dr. Jacinta Winarto, S.E., M.T. selaku dosen Pembimbing, yang telah
mencurahkan waktunya untuk mengarahkan penulis sehingga penulis
dapat menyelesaikan skripsi ini.
3. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, M.M., Ak., CA., selaku dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha
4. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T., selaku wakil dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha
5. Ibu Nonie Magdalena, S.E., M.Si., selaku ketua Program Studi
Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha
6. Bapak Rully Arlan T., S.E., M.M., selaku sekretaris Program Studi
Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Kristen Maranatha
v
7. Rekan-rekan mahasiswa Universitas Kristen Maranatha, terutama dari
jurusan Manajemen angkatan 2013 yang terus membantu penulis dan
memberikan semangat kepada penulis sehingga tugas akhir ini dapat
terselesaikan
8. Seluruh pihak yang tiak dapat disebutkan namanya satu persatu yang telah
membantu peneliti dalam penyusunan tugas akhir ini
Akhir kata, semoga Tuhan Yang Maha Esa melimpahkan kasih dan
sayangnya kepada semua pihak atas semua kebaikan dan bantuan yang telah
diberikan. Semoga tugas akhir ini dapat berguna dan memberi nilai tambah serta
wacana baru bagi semua pihak yang membacanya.
Bandung, Desember 2016
Muhammad Fazri
vi
Daftar Pustaka
Ali, Mashud. 2004. Asset Liability Management : Menyiasati Risiko Pasar
dan Risiko Operasional. Jakarta : PT. Gramedia
Anggrahini, Dewi. Analisis Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran
Kredit Perbankan pada Bank Umum di Indonesia Periode 1994.1 –
2003.4
Baltagi, Badi H. 2005. Econometric Analysis of Panel Data, Third Edition.
United Kindom: John Wiley & Sons Ltd
Bank Indonesia. 2005. Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005. Jakarta
Bank Indonesia. 2012. Peraturan Bank Indonesia No. 14/15/PBI/2012. Jakarta
Bank Indonesia. 2013. Peraturan Bank Indonesia No. 15/12/PBI/2013. Jakarta
Bank Indonesia. 2015. Surat Edaran Bank Indonesia No. 17/17/DKMP. Jakarta
Bank Indonesia. 2015. Surat Edaran Bank Indonesia No. 17/19/DPUM. Jakarta
Budiawan. 2008. Analisis Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Penyaluran
Kredit pada Bank Perkreditan Rakyat (Studi Kasus pada BPR di
Wilayah Kerja BI Banjarmasin). Tesis Program Studi Magister
Manajemen Universitas Diponegoro Semarang
Darmawan, Komang. 2004. Analisis Rasio - Rasio Bank. Info Bank. Juli. 18-21
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan. Jakarta : Penerbit Ghalia
Indonesia
Fungáčová,Nuutilainen, and Weill. 2015. Reserve Requirements and the Bank
Lending Channel in China. Bank of Finland. Discussion Paper26
Ghozali, Imam. 2009. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS.
Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Gujarati, Damodar N. 1995. Basic Econometrics. Singapore : Mc Graw Hill, Inc
Hartono, Jogiyanto. 2004. Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan
pengalaman-pengalaman. Edisi 2004/2005. . Yogyakarta: BPFE UGM.
Huda, Ghalih. 2014. Pengaruh DPK, CAR, NPL, dan ROA Terhadap
Penyaluran Kredit (Studi pada Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia Periode 2009-2012). Skripsi Program Sarjana Fakultas
Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro Semarang
Kasmir. 2002. Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT. Raja
Grafindo Persada
Universitas Kristen Maranatha
Kasmir. 2008. Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT. Raja
Grafindo Persada
Kasmir. 2012. Bank & Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta : PT. Raja
Grafindo Persada
Kuncoro, Mudrajad. 2011. Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi.
Yogyakarta: BPFE-Yogyakarta
Malede, Mitku.2014. Determinants of Commercial Bank Lending: Evidence
From Ethiopian Commercial banks. European Journal of Business and
Management, Vol 6, No 20. Hlm. 109-117
Manurung, Mandala, Prathama Rahardja. 2004. Uang, Perbankan, dan Ekonomi
Moneter (Kajian Kontekstual Indonesia). Jakarta : Penerbit FE UI
Mukhlis, Imam. 2011. Penyaluran Kredit Bank Ditinjau Dari Jumlah Dana
Pihak Ketiga dan Tinkat Non Performing Loan. Jurnal Keuangan dan
Perbankan, Vol 15,no 1, Hlm. 130-138
Oktaviani. 2012. Pengaruh DPK, CAR, NPL, dan Jumlah SBI Terhadap
Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Pada Bank Umum Go Public di
Indonesia Periode 2008-2011). Skripsi Program Studi Sarjana Fakultas
Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro
Pradhana, Armanda. 2016. Pengaruh Giro Wajib Minimum Terhadap Tingkat
Penyaluran Kredit di Indonesia Tahun 2012-2016 (Studi Kasus: Bank
Persero). Jurnal Ilmiah Program Sarjana Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Brawijaya Malang.
Pratama, Billy. 2010. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kebijakan
Penyaluran Kredit Perbankan (Studi Pada Bank Umum di Indonesia
Periode Tahun 2005-2009). Tesis Program Magister Studi Manajemen
Universitas Diponegoro Semarang
Sari, Greydi. 2013. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Kredit
Bank Umum di Indonesia (Periode 2008.1-2012.2). Jurnal EMBA, Vol 1
(No.3), Hal. 931-941.
Sugiyono, 2012. Metode Penelitian Bisnis. Bandung : Alfabeta
Susilo, Y. Sri, Sigit Triandaru, dan A. Totok Budi Santoso. 2006. Bank &
LembagaKeuangan Lain. Jakarta : Salemba Empat
Republik Indonesia. Undang - Undang Perbankan No. 10 tahun 1998. Jakarta
Widarjono, Agus. 2013. Ekonometrika: Pengantar dan aplikasinya. Jakarta:
Ekonosia
Universitas Kristen Maranatha
Winarno, Wing Wahyu, 2007. Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan
Eviews. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Universitas Kristen Maranatha