ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI PERBANKAN DI INDONESIA ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI PERBANKAN DI INDONESIA (Studi Empiris di Bursa Efek Indonesia/BEI Periode 2008-2009).
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI PERBANKAN
DI INDONESIA
(Studi Empiris di Bursa Efek Indonesia/BEI Periode 2008-2009)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
SRI RAHAYU
B 100 070 073
FAKULTAS EKONOMI JURUSAN MANAJEMEN
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2010
i
LEMBAR PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul:
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI PERBANKAN
DI INDONESIA
(Studi Empiris di Bursa Efek Indonesia/BEI Periode 2008-2009)
Disusun Oleh :
SRI RAHAYU
B 100 070 073
Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat
untuk diterima.
Surakarta,
Desember 2010
Pembimbing
Dra.Wuryaningsih DL,MM
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Dr. H. Triyono, M.Si
ii
SRI RAHAYU
07.6.106.02016.70073
MANAJEMEN
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI
PERBANKAN DI INDONESIA (Studi Empiris di Bursa
Efek Indonesia/BEI Periode 2008-2009)
Desember 2010
SRI RAHAYU
iii
iii
MOTTO
¾ Bacalah dengan nama Tuhanmu yang menciptakan. Dia telah
menciptakan manusia dari segumpal darah. Bacalah dan
Tuhanmulah yang maha pemurah, yang mengajar dengan Qalam.
Dialah yang mengajar manusia segala yang belum diketahui
(Q.S. Al-Alaq: 1-5)
¾ Barangsiapa menuntut ilmu, maka allah akan memudahkan
baginya jalan menuju surga. Dan tidaklah berkumpul suatu kaum
disalah satu rumah-rumah Allah, mereka membaca kitabullah
dan saling mengajarkan diantara mereka, kecuali akan turun
kepada mereka ketenangan, diliputi dengan rahmat, dikelilingi
oleh para malaikat dan Allah akan menyebut-nyebut mereka
kepada
siapa
saja
yang
ada
disisinya.
Barangsiapa
memperlambat-lambat dalam amalnya, niscaya tidak akan bisa
dipercepat nasabnya (H.R Muslim dalam Shahih_nya)
¾ Sesungguhnya Shalatku, Ibadahku, Hidupku, dan Matiku hanya
untuk Allah SWT yang maha gaib.
¾ Orang yang berjaya dalam hidup adalah orang yang nampak
tujuannya
dengan
jelas
dan
menjurus
kepadanya tanpa
menyimpang.
¾ Mulailah sekarang juga untuk melangkah, menuju tujuan Anda
meskipun selangkah demi selangkah tetapi akan membawa Anda
ke tujuan, asal arah yang Anda tempuh benar.
iv
¾ Sesungguhnya waktu adalah hidup, dan hidup sendiri adalah
menjalani waktu. Sejauh mana Anda menghargai waktu, berarti
sejauh itulah Anda menghargai hidup Anda.
¾ Tidak ada waktu yang lebih baik selain sekarang untuk memulai
hidup yang baik. Anda tidak perlu untuk menciptakan ulang
kehidupan anda di waktu yang sudah lewat. Mulailah meskipun
hanya dengan satu langkah, yang penting anda memulai, jangan
ditunda untuk besok.
¾ Pahlawan bukanlah orang yang berani menetakkan pedangnya ke
pundak lawan, tetapi pahlawan sebenarnya ialah orang yang
sanggup menguasai dirinya dikala ia marah.
¾ Orang yang banyak ketawa itu kurang wibawanya. Orang yang
suka menghina orang lain, dia juga akan dihina. Orang yang
mencintai akhirat, dunia pasti menyertainya.
¾ Barangsiapa menjaga kehormatan orang lain, pasti kehormatan
dirinya akan terjaga.
¾ Manusia Paling baik adalah orang yang dermawan dan
bersyukur dalam kelapangan, yang mendahulukan orang lain,
bersabar dalam kesulitan.
¾ Jangan mengukur kebijaksanaan seseorang hanya kerana
kepandaiannya berkata-kata tetapi juga perlu dinilai buah fikiran
serta tingkah lakunya.
v
PERSEMBAHAN
Dengan tetesan keringat, doa dan segala syukur aku persembahkan
Karya Kecilku ini untuk semua yang selalu mendapatkan tempat
terindah dihatiku:
•
•
•
•
•
•
Allah SWT yang maha segalanya, yang melindungi disetiap
hembus nafasku.
Ibuku
tercinta,
yang
darah,
air
mata,
air
susu,
dan
keringatnya mengalir di dalam tubuhku.
Ayahku tersayang, yang sabar dan teguh, penyemangatmu
menjadi kekuatan terbesar dalam hidupku.
Kakakku ”Shuma” yang selalu memberikan dukungan dan
kasih sayang untukku.
Adekku ‘Imunk” yang selalu memberikan tawa dan canda di
rumah kecil kita, ayo dek kuliah yang rajin biar cepet lulus.
My Belived, Kaulah penyemangat hidupku, disetiap langkah
dan mimpiku kau selalu hadir untukku. Semoga kau selalu
•
hadir untuk menemani hidupku.
Keponakanku “Gabriel” yang selalu memberikan keceriaan dan
kelucuan di rumah, tingkah lakumu yang lucu menghilangkan
•
•
rasa letihku.
Mas Aris, makasih atas dukungannya, dan makasih ya atas
semua bantuannya, besuk-besuk lagi ya,.,,hahahahaha.
Sepupuku, Ana dan Isna ”kriting” yang selalu melengkapi
keceriaan di rumah kecilku. Ayo dek kejar cita-citamu
setinggi langit.
vi
•
•
Inung, makasih udah jadi Ibu keduaku. Jasamu takkan ku
lupa.
Keluarga Besar Mbah Sadinem dan Mbah Suradi, yang telah
membimbingku hingga ku seperti ini, Engkau telah berikan
•
•
tuntunan yang berarti untuk bekal hidupku.
Lek Kin, makasih udah setia mengantar jemput aku, adek,
bapak dan ibu kemanapun. Tetap setia ya Lek,,,,hehehehehe
“My best friend “ Niken, Indun, Petruk, Tika, dan Yanik “
Kamu adalah sahabat seperjuanganku, yang ‘kan kukenang
•
slalu.
Seluruh Keluarga besar Kos “She Good”, thanks, selama ini
kau telah menjadi temanku dalam mengisi hari di kos hijau
•
nan berseri kita.
Almamaterku yang kubanggakan, tempat kutuntut sebagian
besar ilmu yang kudapatkan dan kumiliki sekarang ini.
vii
ABSTRAKSI
Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang menyediakan
berbagai jasa keuangan yang digunakan masyarakat sebagai tempat transaksi.
Sebagai lembaga intermediasi antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan dana
dan pihak-pihak yang memerlukan dana diperlukan bank dengan kinerja keuangan
yang sehat. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis kinerja
keuangan pada industri keuangan di Indonesia. Adapun rasio yang digunakan
untuk menganalisis kinerja keuangan pada industri perbankan di Indonesia adalah
Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Rentabilitas
Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah Purposive sampling
method. Dari populasi sebanyak 28 industri perbankan yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia, diambil tujuh perusahaan perbankan yang memenuhi kriteria
sampel, yaitu perusahaan yang termasuk dalam industri perbankan, perusahaan
yang go public sebelum tanggal 31 Desember 2008 dan perusahaan perbankan
yang menerbitkan laporan keuangan secara teratur per 31 Desember 2008,2009.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Rasio likuiditas: (a) kinerja
keuangan perbankan tahun 2008-2009 dikategorikan tidak baik, diukur dari
current ratio, karena nilai current ratio kurang dari 200% yaitu sebesar 94% pada
tahun 2008 dan 97% pada tahun 2009, (b) kinerja keuangan perbankan tahun
2008-2009 dikategorikan tidak baik, diukur dari quick ratio, karena nilai quick
ratio kurang dari 100% yaitu sebesar 94% pada tahun 2008 dan 97% pada tahun
2009, (c) kinerja keuangan perbankan tahun 2008-2009 dikategorikan tidak baik,
diukur dari cash ratio, karena nilai cash ratio kurang dari 100% yaitu sebesar
28% pada tahun 2008 dan 32% pada tahun 2009.(2) Rasio solvabilitas: (a) kinerja
keuangan perbankan tahun 2008-2009 dikategorikan solvable diukur dari debt to
net worth, karena nilai debt to net worth lebih dari 25% yaitu sebesar 942% pada
tahun 2008 dan 840% pada tahun 2009, (b) kinerja keuangan perbankan tahun
2008-2009 dikategorikan solvable, diukur dari total asset to net worth, karena
nilai total asset to net worth lebih dari 25% yaitu sebesar 1082% pada tahun 2008
dan 970% pada tahun 2009, (c) kinerja keuangan perbankan tahun 2008-2009
dikategorikan insolvable diukur dari fixed asset to net worth, karena nilai fixed
asset to net worth kurang dari 25% yaitu sebesar 15% pada tahun 2008 dan 12%
pada tahun 2009.(3) Rasio rentabilitas: (a) Perusahaan perbankan selama tahun
2008-2009 masih mendapatkan keuntungan yang sangat kecil hanya sebesar Rp
0.0185,00 pada tahun 2008 dan Rp 0.0223,00 pada tahun 2009, (b) Perusahaan
perbankan selama tahun 2008-2009 masih mendapatkan keuntungan yang sangat
kecil dari modal sendiri hanya sebesar Rp 0.15,00 pada tahun 2008 dan Rp
0.17,00 pada tahun 2009.
Kata Kunci: kinerja keuangan, likuiditas, solvabilitas, rentabilitas
viii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan mengucap rasa syukur Alhamdulillah kehadirat Allah SWT, yang
telah melimpahkan rahmat, hidayah serta inayah-Nya, sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul ”Analisis Kinerja Keuangan pada
Industri perbankan di Indonesia (Studi Empiris di Bursa Efek Indonesia/BEI
Periode 2008-2009)”.
Penulisan skripsi ini adalah untuk memenuhi salah satu syarat dalam
mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Dalam hal ini penulis sangat menyadari atas keterbatasan kemampuan
yang dimiliki, sehingga penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih
sangat jauh dari sempurna. Oleh karena itu dengan kerendahan hati, penulis
mengharapkan kritik dan saran guna mengoreksi dan memperbaiki atas
kekurangan yang ada, sehingga mencapai hasil yang lebih baik. Dengan berbagai
keterbatasan itulah, maka penulis menyadari bahwa skripsi ini bukan semata-mata
disusun berdasarkan kemampuan penulis sendiri, melainkan karena mendapat
bantuan dari berbagai pihak sehingga penyusunan ini bisa terselesaikan dengan
baik, sehingga pada kesempatan kali ini dengan segala ketulusan dan kerendahan
hati, penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. H. Triyono, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorrobin, MM., selaku Ketua Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta beserta jajaran staff
tingkat jurusan.
ix
3. Bapak Drs.Farid Wajdi,SE,MM., selaku Pembimbing Akademik Kelas C
Angkatan 2007 yang telah mengarahkan dan membimbing penulis selama ini.
4. Ibu Dra.Wuryaningsih DL,MM., selaku Dosen Pembimbing yang telah
berkenan meluangkan waktu, tenaga dan pikiran memberikan bimbingan,
penuh kesabaran dan kemudahan sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi ini.
5. Segenap Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
yang telah membekali penulis dengan disiplin ilmu yang sangat berguna
dalam penyusunan skripsi ini.
6. Segenap karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
yang telah membantu dalam memberikan pelayanan maupun informasi.
7. Ibu dan Ayahku tercinta yang telah menjadi penyemangat hidupku, terima
kasih untuk dukungan lahir dan batin yang tak terhitung, yang tidak mungkin
dapat bisa kubalas
8. Kakak dan Adekku tersayang, terima kasih untuk keceriaan yang selalu hadir
di rumah kecil kita, semoga kita tetap menjadi saudara yang rukun dan
berbakti pada orang tua.
9. Kekasihku tercinta yang yang selalu ada disampingku, selalu memberikan
dukungan untukku, makasih untuk semuanya. Semoga kau selalu menjadi
belahan jiwaku.
10. Sahabatku Niken, Indah, Thika, Fitri dan Yanik terima kasih kau telah
menjadi sahabat terindah, semoga nantinya kita bisa sukses dan meraih citacita yang kita impikan.
x
11. Kos She Goods, Ephi, Desy, Pipit, Mbak Vivi, Mbak Antik, Mbak Atik dan
yang lainnya, terima kasih kalian sudah memberi keindahan di rumah
keduaku.
12. Bapak dan Ibunya Kekasihku yang selalu memberiku dukungan, dan
mengijinkanku menjadi bagian dari keluarga.
13. Teman Almamaterku seperjuangan terutama kelas C kalian takkan terlupa
sampai kapanpun.
14. Serta semua pihak yang telah membantu terselesaikannya skripsi ini, mohon
maaf penulis tidak dapat menyebutkan satu per satu. Hanya ucapan
terimakasih yang dapat penulis sampaikan.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih jauh
dari sempurna, maasih banyak kekurangan baik dari penyajian maupun materi
yang ada, semua ini dikarenakan keterbatasan kemampuan yang penulis
miliki. Oleh karena itu kritik dan saran sangat penulis harapkan.
Penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca
dan peneliti selanjutnya.
Wassalamu’alaikum. Wr. Wb.
Surakarta, Desember 2010
Penulis
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN COVER .....................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................
ii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .......................................................
iii
HALAMAN MOTTO ...................................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................
vi
ABSTRAKSI ................................................................................................
viii
KATA PENGANTAR .................................................................................
ix
DAFTAR ISI .................................................................................................
xii
DAFTAR TABEL .........................................................................................
xiv
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................
xv
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
xvi
BAB I
PENDAHULUAN .......................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ........................................................
1
B. Perumusan Masalah ..............................................................
4
C. Tujuan Penelitian ..................................................................
4
D. Manfaat Penelitian ................................................................
5
E. Sistematika Penulisan ...........................................................
5
TINJAUAN PUSTAKA ..............................................................
7
A. Analisis Kinerja Keuangan ....................................................
7
1. Kinerja Keuangan ............................................................
7
2. Laporan keuangan ...........................................................
8
BAB II
xii
BAB III
BAB IV
BAB V
B. Lembaga Keuangan ...............................................................
11
C. Analisis Rasio Keuangan .......................................................
30
D. Penelitian Terdahulu ..............................................................
33
METODE PENELITIAN ............................................................
35
A. Kerangka Pemikiran ..............................................................
35
B. Populasi dan Sampel ..............................................................
36
C. Data dan Sumber Data ..........................................................
37
D. Metode Analisis Data .............................................................
37
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ................................
41
A. Analisis Data ..........................................................................
41
1. Rasio Likuiditas ...............................................................
41
2. Rasio Solvabilitas ............................................................
46
3. Rasio Rentabilitas ............................................................
52
B. Pembahasan ............................................................................
56
1. Rasio Likuiditas ...............................................................
56
2. Rasio Solvabilitas .............................................................
60
3. Rasio Rentabilitas ...........................................................
63
PENUTUP ...................................................................................
66
A. Kesimpulan ...........................................................................
66
B. Keterbatasan Penelitian .........................................................
69
C. Saran.......................................................................................
70
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL
1.1 Perbedaan Bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank ...........................
26
3.1 Current Ratio Tahun 2008-2009 ..............................................................
43
3.2 Quick Ratio Tahun 2008-2009 ................................................................
45
3.3 Cash Ratio Tahun 2008-2009 .................................................................
47
3.4 Debt to Net Worth Tahun 2008-2009…………………………………. ..
49
3.5 Total Asset to Net Worth Tahun 2008-2009…………………………....
51
3.6 Fixed Asset to Net Worth Tahun 2008-2009…………………………. ..
53
3.7 Rentabilitas Ekonomi Tahun 2008-2009……………………………… .
55
3.8 Rentabilitas Modal Sendiri Tahun 2008-2009………………………… .
57
xiv
DAFTAR GAMBAR
1. Bagan Kerangka Pemikiran......................................................................
xv
35
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran
1. Neraca Konsolidasi
a. Neraca Konsolidasi PT. Bank Mandiri (persero) Tbk.
b. Neraca Konsolidasi PT. Bank Rakyat Indonesia (persero) Tbk.
c. Neraca Konsolidasi PT. Bank Central Asia Tbk.
d. Neraca Konsolidasi PT. Bank Negara Indonesia (persero) Tbk.
e. Neraca Konsolidasi PT. Bank Danamon Tbk.
f. Neraca Konsolidasi PT. Bank CIMB Niaga Tbk.
g. Neraca Konsolidasi PT. Bank Pan Indonesia Tbk.
2. Laporan Laba Rugi Konsolidasi
a. Laporan Laba Rugi PT. Bank Mandiri (persero) Tbk.
b. Laporan Laba Rugi PT. Bank Rakyat Indonesia (persero) Tbk.
c. Laporan Laba Rugi PT. Bank Central Asia Tbk
d. Laporan Laba Rugi PT. Bank Negara Indonesia (persero) Tbk.
e. Laporan Laba Rugi PT. Bank Danamon Tbk.
f. Laporan Laba Rugi PT. Bank CIMB Niaga Tbk.
g. Laporan Laba Rugi PT. Bank Pan Indonesia Tbk.
xvi
DI INDONESIA
(Studi Empiris di Bursa Efek Indonesia/BEI Periode 2008-2009)
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat-Syarat Guna Memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi Jurusan Manajemen
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun oleh:
SRI RAHAYU
B 100 070 073
FAKULTAS EKONOMI JURUSAN MANAJEMEN
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2010
i
LEMBAR PENGESAHAN
Yang bertanda tangan dibawah ini telah membaca skripsi dengan judul:
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI PERBANKAN
DI INDONESIA
(Studi Empiris di Bursa Efek Indonesia/BEI Periode 2008-2009)
Disusun Oleh :
SRI RAHAYU
B 100 070 073
Penandatanganan berpendapat bahwa skripsi tersebut telah memenuhi syarat
untuk diterima.
Surakarta,
Desember 2010
Pembimbing
Dra.Wuryaningsih DL,MM
Mengetahui,
Dekan Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta
Dr. H. Triyono, M.Si
ii
SRI RAHAYU
07.6.106.02016.70073
MANAJEMEN
ANALISIS KINERJA KEUANGAN PADA INDUSTRI
PERBANKAN DI INDONESIA (Studi Empiris di Bursa
Efek Indonesia/BEI Periode 2008-2009)
Desember 2010
SRI RAHAYU
iii
iii
MOTTO
¾ Bacalah dengan nama Tuhanmu yang menciptakan. Dia telah
menciptakan manusia dari segumpal darah. Bacalah dan
Tuhanmulah yang maha pemurah, yang mengajar dengan Qalam.
Dialah yang mengajar manusia segala yang belum diketahui
(Q.S. Al-Alaq: 1-5)
¾ Barangsiapa menuntut ilmu, maka allah akan memudahkan
baginya jalan menuju surga. Dan tidaklah berkumpul suatu kaum
disalah satu rumah-rumah Allah, mereka membaca kitabullah
dan saling mengajarkan diantara mereka, kecuali akan turun
kepada mereka ketenangan, diliputi dengan rahmat, dikelilingi
oleh para malaikat dan Allah akan menyebut-nyebut mereka
kepada
siapa
saja
yang
ada
disisinya.
Barangsiapa
memperlambat-lambat dalam amalnya, niscaya tidak akan bisa
dipercepat nasabnya (H.R Muslim dalam Shahih_nya)
¾ Sesungguhnya Shalatku, Ibadahku, Hidupku, dan Matiku hanya
untuk Allah SWT yang maha gaib.
¾ Orang yang berjaya dalam hidup adalah orang yang nampak
tujuannya
dengan
jelas
dan
menjurus
kepadanya tanpa
menyimpang.
¾ Mulailah sekarang juga untuk melangkah, menuju tujuan Anda
meskipun selangkah demi selangkah tetapi akan membawa Anda
ke tujuan, asal arah yang Anda tempuh benar.
iv
¾ Sesungguhnya waktu adalah hidup, dan hidup sendiri adalah
menjalani waktu. Sejauh mana Anda menghargai waktu, berarti
sejauh itulah Anda menghargai hidup Anda.
¾ Tidak ada waktu yang lebih baik selain sekarang untuk memulai
hidup yang baik. Anda tidak perlu untuk menciptakan ulang
kehidupan anda di waktu yang sudah lewat. Mulailah meskipun
hanya dengan satu langkah, yang penting anda memulai, jangan
ditunda untuk besok.
¾ Pahlawan bukanlah orang yang berani menetakkan pedangnya ke
pundak lawan, tetapi pahlawan sebenarnya ialah orang yang
sanggup menguasai dirinya dikala ia marah.
¾ Orang yang banyak ketawa itu kurang wibawanya. Orang yang
suka menghina orang lain, dia juga akan dihina. Orang yang
mencintai akhirat, dunia pasti menyertainya.
¾ Barangsiapa menjaga kehormatan orang lain, pasti kehormatan
dirinya akan terjaga.
¾ Manusia Paling baik adalah orang yang dermawan dan
bersyukur dalam kelapangan, yang mendahulukan orang lain,
bersabar dalam kesulitan.
¾ Jangan mengukur kebijaksanaan seseorang hanya kerana
kepandaiannya berkata-kata tetapi juga perlu dinilai buah fikiran
serta tingkah lakunya.
v
PERSEMBAHAN
Dengan tetesan keringat, doa dan segala syukur aku persembahkan
Karya Kecilku ini untuk semua yang selalu mendapatkan tempat
terindah dihatiku:
•
•
•
•
•
•
Allah SWT yang maha segalanya, yang melindungi disetiap
hembus nafasku.
Ibuku
tercinta,
yang
darah,
air
mata,
air
susu,
dan
keringatnya mengalir di dalam tubuhku.
Ayahku tersayang, yang sabar dan teguh, penyemangatmu
menjadi kekuatan terbesar dalam hidupku.
Kakakku ”Shuma” yang selalu memberikan dukungan dan
kasih sayang untukku.
Adekku ‘Imunk” yang selalu memberikan tawa dan canda di
rumah kecil kita, ayo dek kuliah yang rajin biar cepet lulus.
My Belived, Kaulah penyemangat hidupku, disetiap langkah
dan mimpiku kau selalu hadir untukku. Semoga kau selalu
•
hadir untuk menemani hidupku.
Keponakanku “Gabriel” yang selalu memberikan keceriaan dan
kelucuan di rumah, tingkah lakumu yang lucu menghilangkan
•
•
rasa letihku.
Mas Aris, makasih atas dukungannya, dan makasih ya atas
semua bantuannya, besuk-besuk lagi ya,.,,hahahahaha.
Sepupuku, Ana dan Isna ”kriting” yang selalu melengkapi
keceriaan di rumah kecilku. Ayo dek kejar cita-citamu
setinggi langit.
vi
•
•
Inung, makasih udah jadi Ibu keduaku. Jasamu takkan ku
lupa.
Keluarga Besar Mbah Sadinem dan Mbah Suradi, yang telah
membimbingku hingga ku seperti ini, Engkau telah berikan
•
•
tuntunan yang berarti untuk bekal hidupku.
Lek Kin, makasih udah setia mengantar jemput aku, adek,
bapak dan ibu kemanapun. Tetap setia ya Lek,,,,hehehehehe
“My best friend “ Niken, Indun, Petruk, Tika, dan Yanik “
Kamu adalah sahabat seperjuanganku, yang ‘kan kukenang
•
slalu.
Seluruh Keluarga besar Kos “She Good”, thanks, selama ini
kau telah menjadi temanku dalam mengisi hari di kos hijau
•
nan berseri kita.
Almamaterku yang kubanggakan, tempat kutuntut sebagian
besar ilmu yang kudapatkan dan kumiliki sekarang ini.
vii
ABSTRAKSI
Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang menyediakan
berbagai jasa keuangan yang digunakan masyarakat sebagai tempat transaksi.
Sebagai lembaga intermediasi antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan dana
dan pihak-pihak yang memerlukan dana diperlukan bank dengan kinerja keuangan
yang sehat. Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menganalisis kinerja
keuangan pada industri keuangan di Indonesia. Adapun rasio yang digunakan
untuk menganalisis kinerja keuangan pada industri perbankan di Indonesia adalah
Rasio Likuiditas, Rasio Solvabilitas, Rasio Rentabilitas
Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah Purposive sampling
method. Dari populasi sebanyak 28 industri perbankan yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia, diambil tujuh perusahaan perbankan yang memenuhi kriteria
sampel, yaitu perusahaan yang termasuk dalam industri perbankan, perusahaan
yang go public sebelum tanggal 31 Desember 2008 dan perusahaan perbankan
yang menerbitkan laporan keuangan secara teratur per 31 Desember 2008,2009.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Rasio likuiditas: (a) kinerja
keuangan perbankan tahun 2008-2009 dikategorikan tidak baik, diukur dari
current ratio, karena nilai current ratio kurang dari 200% yaitu sebesar 94% pada
tahun 2008 dan 97% pada tahun 2009, (b) kinerja keuangan perbankan tahun
2008-2009 dikategorikan tidak baik, diukur dari quick ratio, karena nilai quick
ratio kurang dari 100% yaitu sebesar 94% pada tahun 2008 dan 97% pada tahun
2009, (c) kinerja keuangan perbankan tahun 2008-2009 dikategorikan tidak baik,
diukur dari cash ratio, karena nilai cash ratio kurang dari 100% yaitu sebesar
28% pada tahun 2008 dan 32% pada tahun 2009.(2) Rasio solvabilitas: (a) kinerja
keuangan perbankan tahun 2008-2009 dikategorikan solvable diukur dari debt to
net worth, karena nilai debt to net worth lebih dari 25% yaitu sebesar 942% pada
tahun 2008 dan 840% pada tahun 2009, (b) kinerja keuangan perbankan tahun
2008-2009 dikategorikan solvable, diukur dari total asset to net worth, karena
nilai total asset to net worth lebih dari 25% yaitu sebesar 1082% pada tahun 2008
dan 970% pada tahun 2009, (c) kinerja keuangan perbankan tahun 2008-2009
dikategorikan insolvable diukur dari fixed asset to net worth, karena nilai fixed
asset to net worth kurang dari 25% yaitu sebesar 15% pada tahun 2008 dan 12%
pada tahun 2009.(3) Rasio rentabilitas: (a) Perusahaan perbankan selama tahun
2008-2009 masih mendapatkan keuntungan yang sangat kecil hanya sebesar Rp
0.0185,00 pada tahun 2008 dan Rp 0.0223,00 pada tahun 2009, (b) Perusahaan
perbankan selama tahun 2008-2009 masih mendapatkan keuntungan yang sangat
kecil dari modal sendiri hanya sebesar Rp 0.15,00 pada tahun 2008 dan Rp
0.17,00 pada tahun 2009.
Kata Kunci: kinerja keuangan, likuiditas, solvabilitas, rentabilitas
viii
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum Wr. Wb.
Dengan mengucap rasa syukur Alhamdulillah kehadirat Allah SWT, yang
telah melimpahkan rahmat, hidayah serta inayah-Nya, sehingga penulis dapat
menyelesaikan skripsi ini dengan judul ”Analisis Kinerja Keuangan pada
Industri perbankan di Indonesia (Studi Empiris di Bursa Efek Indonesia/BEI
Periode 2008-2009)”.
Penulisan skripsi ini adalah untuk memenuhi salah satu syarat dalam
mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen pada Fakultas Ekonomi
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Dalam hal ini penulis sangat menyadari atas keterbatasan kemampuan
yang dimiliki, sehingga penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih
sangat jauh dari sempurna. Oleh karena itu dengan kerendahan hati, penulis
mengharapkan kritik dan saran guna mengoreksi dan memperbaiki atas
kekurangan yang ada, sehingga mencapai hasil yang lebih baik. Dengan berbagai
keterbatasan itulah, maka penulis menyadari bahwa skripsi ini bukan semata-mata
disusun berdasarkan kemampuan penulis sendiri, melainkan karena mendapat
bantuan dari berbagai pihak sehingga penyusunan ini bisa terselesaikan dengan
baik, sehingga pada kesempatan kali ini dengan segala ketulusan dan kerendahan
hati, penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. H. Triyono, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
2. Bapak Drs. Agus Muqorrobin, MM., selaku Ketua Jurusan Manajemen
Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta beserta jajaran staff
tingkat jurusan.
ix
3. Bapak Drs.Farid Wajdi,SE,MM., selaku Pembimbing Akademik Kelas C
Angkatan 2007 yang telah mengarahkan dan membimbing penulis selama ini.
4. Ibu Dra.Wuryaningsih DL,MM., selaku Dosen Pembimbing yang telah
berkenan meluangkan waktu, tenaga dan pikiran memberikan bimbingan,
penuh kesabaran dan kemudahan sehingga penulis dapat menyelesaikan
skripsi ini.
5. Segenap Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
yang telah membekali penulis dengan disiplin ilmu yang sangat berguna
dalam penyusunan skripsi ini.
6. Segenap karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Surakarta
yang telah membantu dalam memberikan pelayanan maupun informasi.
7. Ibu dan Ayahku tercinta yang telah menjadi penyemangat hidupku, terima
kasih untuk dukungan lahir dan batin yang tak terhitung, yang tidak mungkin
dapat bisa kubalas
8. Kakak dan Adekku tersayang, terima kasih untuk keceriaan yang selalu hadir
di rumah kecil kita, semoga kita tetap menjadi saudara yang rukun dan
berbakti pada orang tua.
9. Kekasihku tercinta yang yang selalu ada disampingku, selalu memberikan
dukungan untukku, makasih untuk semuanya. Semoga kau selalu menjadi
belahan jiwaku.
10. Sahabatku Niken, Indah, Thika, Fitri dan Yanik terima kasih kau telah
menjadi sahabat terindah, semoga nantinya kita bisa sukses dan meraih citacita yang kita impikan.
x
11. Kos She Goods, Ephi, Desy, Pipit, Mbak Vivi, Mbak Antik, Mbak Atik dan
yang lainnya, terima kasih kalian sudah memberi keindahan di rumah
keduaku.
12. Bapak dan Ibunya Kekasihku yang selalu memberiku dukungan, dan
mengijinkanku menjadi bagian dari keluarga.
13. Teman Almamaterku seperjuangan terutama kelas C kalian takkan terlupa
sampai kapanpun.
14. Serta semua pihak yang telah membantu terselesaikannya skripsi ini, mohon
maaf penulis tidak dapat menyebutkan satu per satu. Hanya ucapan
terimakasih yang dapat penulis sampaikan.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih jauh
dari sempurna, maasih banyak kekurangan baik dari penyajian maupun materi
yang ada, semua ini dikarenakan keterbatasan kemampuan yang penulis
miliki. Oleh karena itu kritik dan saran sangat penulis harapkan.
Penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca
dan peneliti selanjutnya.
Wassalamu’alaikum. Wr. Wb.
Surakarta, Desember 2010
Penulis
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN COVER .....................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................
ii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .......................................................
iii
HALAMAN MOTTO ...................................................................................
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN ...................................................................
vi
ABSTRAKSI ................................................................................................
viii
KATA PENGANTAR .................................................................................
ix
DAFTAR ISI .................................................................................................
xii
DAFTAR TABEL .........................................................................................
xiv
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................
xv
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................
xvi
BAB I
PENDAHULUAN .......................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ........................................................
1
B. Perumusan Masalah ..............................................................
4
C. Tujuan Penelitian ..................................................................
4
D. Manfaat Penelitian ................................................................
5
E. Sistematika Penulisan ...........................................................
5
TINJAUAN PUSTAKA ..............................................................
7
A. Analisis Kinerja Keuangan ....................................................
7
1. Kinerja Keuangan ............................................................
7
2. Laporan keuangan ...........................................................
8
BAB II
xii
BAB III
BAB IV
BAB V
B. Lembaga Keuangan ...............................................................
11
C. Analisis Rasio Keuangan .......................................................
30
D. Penelitian Terdahulu ..............................................................
33
METODE PENELITIAN ............................................................
35
A. Kerangka Pemikiran ..............................................................
35
B. Populasi dan Sampel ..............................................................
36
C. Data dan Sumber Data ..........................................................
37
D. Metode Analisis Data .............................................................
37
ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN ................................
41
A. Analisis Data ..........................................................................
41
1. Rasio Likuiditas ...............................................................
41
2. Rasio Solvabilitas ............................................................
46
3. Rasio Rentabilitas ............................................................
52
B. Pembahasan ............................................................................
56
1. Rasio Likuiditas ...............................................................
56
2. Rasio Solvabilitas .............................................................
60
3. Rasio Rentabilitas ...........................................................
63
PENUTUP ...................................................................................
66
A. Kesimpulan ...........................................................................
66
B. Keterbatasan Penelitian .........................................................
69
C. Saran.......................................................................................
70
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiii
DAFTAR TABEL
1.1 Perbedaan Bank dan Lembaga Keuangan Bukan Bank ...........................
26
3.1 Current Ratio Tahun 2008-2009 ..............................................................
43
3.2 Quick Ratio Tahun 2008-2009 ................................................................
45
3.3 Cash Ratio Tahun 2008-2009 .................................................................
47
3.4 Debt to Net Worth Tahun 2008-2009…………………………………. ..
49
3.5 Total Asset to Net Worth Tahun 2008-2009…………………………....
51
3.6 Fixed Asset to Net Worth Tahun 2008-2009…………………………. ..
53
3.7 Rentabilitas Ekonomi Tahun 2008-2009……………………………… .
55
3.8 Rentabilitas Modal Sendiri Tahun 2008-2009………………………… .
57
xiv
DAFTAR GAMBAR
1. Bagan Kerangka Pemikiran......................................................................
xv
35
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran
1. Neraca Konsolidasi
a. Neraca Konsolidasi PT. Bank Mandiri (persero) Tbk.
b. Neraca Konsolidasi PT. Bank Rakyat Indonesia (persero) Tbk.
c. Neraca Konsolidasi PT. Bank Central Asia Tbk.
d. Neraca Konsolidasi PT. Bank Negara Indonesia (persero) Tbk.
e. Neraca Konsolidasi PT. Bank Danamon Tbk.
f. Neraca Konsolidasi PT. Bank CIMB Niaga Tbk.
g. Neraca Konsolidasi PT. Bank Pan Indonesia Tbk.
2. Laporan Laba Rugi Konsolidasi
a. Laporan Laba Rugi PT. Bank Mandiri (persero) Tbk.
b. Laporan Laba Rugi PT. Bank Rakyat Indonesia (persero) Tbk.
c. Laporan Laba Rugi PT. Bank Central Asia Tbk
d. Laporan Laba Rugi PT. Bank Negara Indonesia (persero) Tbk.
e. Laporan Laba Rugi PT. Bank Danamon Tbk.
f. Laporan Laba Rugi PT. Bank CIMB Niaga Tbk.
g. Laporan Laba Rugi PT. Bank Pan Indonesia Tbk.
xvi